财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
财 通多 策略升 级混 合型证 券投 资基金(LOF)2018 年 半年 度报告
2018年06月30 日
基 金管 理人 ： 财通 基金管 理有 限公司
基 金托 管人 ： 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期 ：2018 年08月29日财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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§1
重 要提 示及目 录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 本半年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限 公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现和投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在
虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
财通多策略升级混合型证券投资基金自2017 年9月9日起转为上市开放式基金（L
OF ） 。 基金名称变更为" 财通多策略升级混合 型证券投资基金 （LOF ）" ， 基金简称变
更为" 财通多策略升级 混合（LOF ）" 。本基 金转换为上市开放式基金（LOF ）后，每
个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或到期日在一年以内
的政府债券不低于基金资产净值的5% ；基金总资产不得超过基金净资产的140% ；在
符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数最多为12 次， 每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的25% 。
本报告期自2018 年1月1日起至6月30日止。 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金托管 人 ............................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 7
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ................................................................................................................ 7
3.1 主要会计数据和财务指 标 ............................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理 情况 ........................................................................................................... 9
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 10
4.3 管理人对报告期内公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 10
4.4 管理人对报告期内基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ..............................................................11
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 12
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 13
4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 13
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 13
5.2 托管人对报告期内本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 13
5.3 托管人对本半年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ............................. 14
§ 6 半年度财务会计报告( 未经审计) ........................................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 15
6.3 所有者权益（基金净值 ）变动表 ................................................................................................. 17
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 18
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 39
7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 39
7.2 报告期末按行业分类的 股票投资组合 ......................................................................................... 40
7.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 41
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动 ............................................................................................. 43
7.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合 ......................................................................................... 44
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 45
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 45
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 46
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 46
§8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 48
8.1 期末基金份额持有人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 48
8.2 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 49
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 49
§9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 49
§ 10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 49 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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10.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 49
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 49
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 50
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 50
10.5 为基金进行审计的会 计师事务 所情况 ....................................................................................... 50
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 50
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 50
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 53
§ 11
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 56
11.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 56
11.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 57
11.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 57 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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§2
基 金简 介
2.1 基 金基 本情况
基金名称 财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)
基金简称 财通多策略升级混合(LOF)
场内简称 财通升级
基金主代码 501015
交易代码 501015
基金运作方式 契约型、上市开放式（LOF ）
基金合同生效日 2017年09月09日
基金管理人 财通基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,904,152,486.87 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 上海证券交易所
上市日期 2016年6月6日
注：本 基金 自2017 年9月9 日转型 为上 市开 放式 基金 （LOF ）。
2.2 基 金产 品说明
投资目标
本基金将灵活运用多种投资策略，充分挖掘和利用市
场中潜在的投资机会，力争为基金份额持有人创造超
越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金综合分析国内外政治经济环境、经济基 本面状
况、宏观政策变化、金融市场形势等多方面因素，通
过对货币市场、债券市场和股票市场的整体估值状况
比较分析，对各主要投资品种市场的未来发展趋势进
行研判，根据判断结果进行资产配置及组合的构建，
确定基金在股票、债券、货币市场工具等资产类别上
的投资比例，并随着各类资产风险收益特征的相对变
化，适时动态调整各资产类别的投资比例，在控制投
资组合整体风险基础上力争提高收益。
本基金在价值投资理念的基础上，建立成长策略、主
题策略、定向增发策略以及动量策略等多策略体系，财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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并根据市场环境的变化进行针对性运用；固定收益投
资在保证资产流动性的基础上，采取利率预期策略、
信用风险管理和时机策略相结合的积极性投资方法；
权证投资将以价值分析为基础，在采用数量化模型分
析其合理定价的基础上，结合权证的溢价率、隐含波
动率、到期日等指标，选择权证的买入和卖出时机；
根据风险管理的原则，以套期保值为目的，在风险可
控的前提下，本着谨慎原则，参与股指期货的投资。
业绩比较基准 沪深300指数收益率× 55%+ 上证国债指数收益 率 × 45%
风险收益特征
本基金是混合型证券投资基金，其预期收益和风险水
平高于债券型基金产品和货币市场基金、低于股票型
基金产品，属于 中高风险、中高收益的基金产品。
注：本 基金 自2017 年9月9 日转型 为上 市开 放式 基金 （LOF ）。
2.3 基 金管 理人和 基金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 财通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 武祎 郭明
联系电话 021-20537888 010-66105798
电子邮箱 service@ctfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 400-820-9888 95588
传真 021-20537999 010-66105799
注册地址
上海市虹口区吴淞路619号50
5室
北京市西城区复兴门内大街5
5号
办公地址
上海市银城中路68号时代金
融中心41/42 楼
北京市西城区复兴门内大街5
5号
邮政编码 200120 100140
法定代表人 刘未 易会满
2.4 信 息披 露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《证券日报》
登载基金半年度报告 http://www.ctfund.com 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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正文的管理人互联网
网址
基金半年度报告备置
地点
基金管理人和基金托管人办公地址
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中国证券登记结算有限责任
公司
北京市西城区太平桥大街17号
§ 3 主 要财 务指标 和基金 净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指 标 报告期（2018 年01月01日- 2018年06月30日）
本期已实现收益 45,528,452.26
本期利润 -101,187,485.15
加权平均基金份额本期利润 -0.0471
本期加权平均净值利润率 -4.90%
本期基金份额净值增长率 -6.99%
3.1.2 期 末数 据 和指 标 报告期末（2018年06月30日）
期末可供分配利润 -232,501,977.48
期末可供分配基金份额利润 -0.1221
期末基金资产净值 1,671,650,509.39
期末基金份额净值 0.878
3.1.3 累 计期 末指标 报告期末（2018年06月30日）
基金份额累计净值增长率 -12.20%
注：(1) 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 ；
(2) 本期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变 动 收益 ）扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ；
(3) 期末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表现 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 -7.19% 1.65% -4.05% 0.70% -3.14% 0.95%
过去三个月 -11.13% 1.28% -4.86% 0.63% -6.27% 0.65%
过去六个月 -6.99% 1.41% -5.94% 0.64% -1.05% 0.77%
自基金合同生效起至
今（2017年9月9日-20
18年6月30日）
-9.95% 1.19% -3.08% 0.56% -6.87% 0.63%
注：(1) 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 ；
(2) 本基金 业绩 比较 基准 为 ：沪深300 指数 收益 率× 55% ＋上 证国 债指 数收 益率× 45% 。
3.2.2 自 基金 转型以 来基 金 份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基 准收益 率变
动 的比 较
财通多策 略升级 混合型 证 券投资基 金(LOF)
累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图
（2017年9 月9 日-2018 年6 月30 日）
财通多策略升级混合(LOF) 基金基准
2017-09-11 2017-10-25 2017-12-04 2018-01-11 2018-02-27 2018-04-09 2018-05-21 2018-06-30
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
注：(1) 本基金 合同生 效日 为2016年3 月9日, 转型日 期为2017 年9月9 日， 基金 转型至披 露时点 不满
一年； 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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(2) 根 据《基 金合同 》规 定：本基 金投资 于股票 资 产占基金 净值：30%-95% ；债券、 中期票 据、
短期融资 券、资 产支持 证 券、债券 回购、 银行存 款 、货币市 场工具 等固定 收 益品种的 比例为 基
金资产净 值的0% ～70% ； 现金或到 期日在 一年以 内 的政府债 券不低 于基金 资 产净值的5% 。 本基
金建仓期 是2015 年7 月1 日至2016年1 月1日 ，截至 报 告期末及 建仓期 末,基金 的资产配 置符合 基金
契约的相 关要求 ；
(3) 本 基金自 2017 年 9 月 8 日起根据中 国证券 投资 基金业协 会《关 于发布< 证券投资 基金投 资流
通受限股 票估值 指引（ 试 行）> 的 通知》 （中基 协 发〔2017 〕6 号）确 定的 估值方法 对持有 的流
通受限股 票进行 调整。
§4
管 理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金经 理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验
财通基金管理有限公司成立于2011年6月，由财通证券股份有限公司、杭州市实业
投资集团有限公司和浙江瀚叶股份有限公司共同发起设立， 财通证券 股份有限公司为第
一大股东， 出资比例40% 。 公司注册资本2亿元人民币， 注册地上海， 经营范围为基金募
集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其它业务。
财通基金始终秉承" 持 有人利益至上" 的核心 价值观，致力于为客户提供专业优质的
资产管理服务。 在公募业务方面， 公司坚持以客户利益为出发点设计产品， 逐步建立起
覆盖各种投资标的、 各种风险收益特征的产品线， 获得一定市场口碑； 公司将特定客户
资产管理业务作为重要发展战略之一， 形 成玉泉系列、 富春系列等多个子品牌， 产品具
有追求绝对收益、 标的丰富、 方案灵活等特点， 为机构客户、 高端个人客户提供个性化
的理财选择。
公司现有员工180 人，管理人员和主要业务骨干的证券、基金从业平均年限在10年
以上。 通过提供多维度、 人性化的客户服务， 财通基金始终与持有人保持信息透明； 通
过建立完备的风险控制体系， 财通基金最大限度地保证客户的利益。 公司将以专业的投
资能力、规范的公司治理、诚信至上的服务、力求创新的精神为广大投资者创造价值。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
姚思劼
本基金的
基金经理
2016年3
月9日
- 7年
复旦大学管理学硕士。 2011年7
月加入财通基金管理有限公
司， 历任助理研究员、 研究员，
研究行业覆盖汽车、机械、公财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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用事业等，重点关注高端装备
制造等战略新兴产业，现任基
金投资部的基金经理。
谈洁颖
本基金的
基金经
理、公司
总经理助
理兼权益
投资总监
2017年11
月24日
- 13年
毕业于中国人民大学工商企业
管理专业。 曾就职于北京大学，
从事教育管理工作，历任长信
基金管理有限责任公 司专户投
资经理、基金经理、投资部副
总监、总监，公司投资决策委
员会委员，国内股票基金投资
决策委员会主席。 2017年4月加
入财通基金管理有限公司，现
任总经理助理兼权益投资总
监。
注： (1) 基金 的首任 基金 经理，其" 任 职日期" 为基 金合同生 效日， 其" 离职 日期" 为根据 公司决 议
确定的解 聘日期 ；
(2) 非 首任基 金经理 ，其" 任职日期" 和" 离任 日期" 分别指根 据公司 决议确 定 的聘任日 期和解 聘日
期；
(3) 证 券从业 的含义 遵从 行业协会 《证券 业从业 人 员资格管 理办法 》的相 关 规定。
4.2 管 理人 对报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《中华人 民共和国证券投资基金法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《公开募集开放
式证券投资基金流动性风险管理规定》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门的相
关规定， 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在认真控制
投资风险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益， 没有发生损害基金份额持有人利
益的行为。
4.3 管 理人 对报告 期内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况
本基金管理人以价值投资为理念， 致力于 建设 合理的组织架构和科学的投资决策体
系， 营造公平交易的执行环境。 公司通过严格的内控制度和授权体系， 确保投资、 研究、
交易等各个环节的独立性。 公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离， 实行集中交易，
并建立了公平的交易分配制度， 确保在场内、 场外各类交易中， 各投资组合都享有公平
的交易执行机会。 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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同时， 公司逐步建立健 全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备
选库， 在此平台上共享研究成果， 并对各组合提供无倾向性支持； 在公用备选库的基础
上， 各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、 投资风格、 投资范围和关联交易限
制等， 建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库， 进而根据投资授权构建
具体的投资组合。 在确保投资组合间信息隔离、 权限明晰的基础上， 形成信息公开、 资
源共享的公平投资管理环境。
公司建立了专门的公平交易制度， 并在交易系统中适当启用公平交易模块， 保证公
平交易的严格执行。 对异常交易的监控包括事前、 事中和事后等环节， 特殊情况会经过
严格的报告和审批程序， 会定期针对旗下所有 组合的交易记录进行了交易时机和价差的
专项统计分析，以排查异常交易。
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《财通基金管理有限公司公平交易制度》 的规定， 未发现组合间存在违背公平交
易原则的行为或异常交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
本公司原则上禁止不同投资组合之间 （完全按 照有关指数的构成比例进行证券投资
的投资组合及短期国债回购交易除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。
如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的， 则需经公司领 导严格审批并留痕
备查。
本投资组合为主动型基金。 本报告期内， 本投资组合与本公司管理的其他主动型投
资组合未发生过同日反向交易 （短期国债回购交易除外） 的情况， 也未发生影响 市场价
格的临近日同向或反向交易。
经过事前制度约束、 事中严密监控， 以及事后的统计排查， 本报告期内各笔交易的
市场成交比例、 成交均价等交易结果数据表明， 本期基金运作未对市场产生有违公允性
的影响，亦未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管 理人 对报告 期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析
2018年宏观经济整体运行相对稳定， 进入二季 度以后受到国内去杠杆和国际贸易战
的双重影响， 开始呈现一定的压力， 并对资本市场产生了影响。 二季度整体市场在经济
基本面和流动性紧张的双重压力下， 出 现了较大幅度的调整，2017年度整体表现强势的
金融、地产、消费等行业以及以创业板为代表的成长股板块相继出现了较大幅度下跌，
市场呈现出风险偏好下行的态势
基于对宏观经济的整体把握和对市场风格的判断， 本基金对投资组合 持续进行调整
优化， 通过对行业及公司基本面的深入分析和合理的价值评估， 我们在报告期内均衡配财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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置景气度提升的行业板块， 从中优选行业龙头和综合竞争力提升的公司， 努力获得超额
收益。 未来市场将更加注重上市公司经营业绩的稳定性和持续性， 更多关注泛消费类行
业板块， 从中优选细分 领域龙头企业， 同时兼 顾以生物制药、 云计算 、 人工智能、 高端
制造为代表的新兴成长领域，从中挖掘具有核心竞争力和高经营壁垒的优质企业。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现
截至报告期末 ， 本基金 基金份额净值为0.878 元； 本报告期内， 基金 份额净值增长率
为-6.99% ，同期业绩比 较基准收益率为-5.94% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
我们认为2018年中国经济仍将处于转型阶段。2017年以 “稳增长、 增效益” 为核心
的财政政策以及 “供给侧改革” 两只手逐渐解决产能过剩压力， 取得了显著的成效， 体
现出我们对于防范系统性风险方面的优势 和能力。未来我们将淡化对于GDP 的关注度，
更多追求增长的质量。 从流动性来看， 美元加息在一定程度上限制了全球流动性宽松的
可能性， 但考虑到国内经济仍处于复苏的阶段， 利率上行的空间同样有限。 资本市场在
面对国际压力提升和国内去杠杆持续推进的双重压力下，风险偏好出现了一定的下行，
但从中长期看市场经历股灾之后， 杠杆的运用显著下降， 居民资产向权益类配置方向转
移的逻辑仍在，从资产收益率的角度来看，权益类产品的吸引力会进一步提升。
根据中央经济工作会议以及两会的有关精神， 本届政府更加重视国企改革的深入推
进， 加快资本脱虚入实的 步伐， 同时注重民生改善， 强调进一步扩大内需。 未来我们需
要重点关注泛消费类行业的优质细分领域， 寻找制造业升级， 特别是高端制造业以及具
备全球行业龙头潜质的公司， 同时在生物医药、 云计算、 人工智能、 高端制造等战略新
兴产业寻找新的增长方向。未来资本市场将通过改革、创新和转型三条主线挖掘机会，
是中长线布局的主要方向。
4.6 管 理人 对报告 期内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证券监督管理委员会 《关于证券投资基金估值业务的指导意见》 和中国证
券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参考方法》等法律法规的有关规定，
本基金管理人设立估值委员会并制定估值委员会制度。
估值委员会成员由总经理、 督察长、 基金投资 部、 专户投资部、 固定 收益部、 研究
部、风险管理部、监察稽核部、基金清算部等部门负责人、基金清算部相关业务人员、
涉及的相关基金经理或投资经理或实际履行前述部门相当职责的部门负责人或人员组
成。 估值委员会成员均具有会计核算经验、 行业分析经验、 金融工具应用等丰富的证券
投资基金行业从业经验和专业能力， 且之间不存在任何重大利益冲突。 基金经理如果认
为某证券有更能准确反应其公允价值的估值方法， 可以向估值委员会 申请对其进行专项财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 13 页，共 57 页
评估。 新的证券价 格需经估值委员会和托管行同意后才能采纳， 否则不改变用来进行证
券估值的初始价格。
估值委员会职责： 根据相关估值原则研究相关估值政策和估值模型， 拟定公司的估
值政策、 估值方法和估值程序， 确保公司各基金产品净值计算的公允性， 以维护广大投
资者的利益。
基金管理人与中国工商银行股份有限公司于2013年9月签订了《基金估值核算业务
外包协议》 ， 截至报告期末， 基金管理人未对旗下公开募集证券投资基金及特定客户资
产管理计划估值业务实行外包。
本基金自2017年9 月8日起根据中国证券投资基金业协会《关于发布< 证券投资基金
投资流通受 限股票估值指引 （试行）> 的通知 》 （中基协发 〔2017〕6号） 确定的估值方
法对持有的流通受限股票进行调整。 基金管理人与中证指数有限公司签订了 《流通受限
股票流动性折扣委托计算协议》 ， 委托中证指数有限公司计算并提供流通受限股票流动
性折扣。
4.7 管 理人 对报告 期内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金 《基金合同》 约 定： 在封闭期内， 本基 金不进行收益分配。 转换为上市开放
式基金（LOF ）后，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多
为12次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25% ；
本报告期内本基金 未进行过利润分配。
4.8 报 告期 内管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
报告期内，本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200 人或者基金资
产净值低于5000万元的情况出现。
§5
托 管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内，本基金托管人在对 财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)的托管
过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在
任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)的管理人—— 财通基金管
理有限公司在 财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)的投资运作 、基金资产净值计
算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 14 页，共 57 页
有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 财
通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)未进 行利润分配。
5.3 托 管人 对本半 年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人依法对 财通 基金管理有限公司编制和披露的 财通多策略升级混合型证券
投资基金(LOF)2018年 半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§ 6 半 年度 财务会 计报告( 未经 审计)
6.1 资 产负 债表
会计主体：财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)
报告截止日：2018年06 月30日
单位：人民币元
资 产
附 注号
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017 年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 111,376,728.88 197,406,676.57
结算备付金
10,970,465.87 6,146,912.00
存出保证金
973,597.43 1,118,635.22
交易性金融资产 6.4.7.2 1,485,342,133.64 2,224,603,289.89
其中：股票投资
1,481,430,231.62 2,219,787,689.89
基金投资
- -
债券投资
3,911,902.02 4,815,600.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 160,000,000.00
应收证券清算款
67,669,173.49 257,449.42
应收利息 6.4.7.5 28,390.44 -27,829.08
应收股利
- -
应收申购款
17,842.87 3,957.08
递延所得税资产
- - 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 15 页，共 57 页
其他资产
- -
资产总计
1,676,378,332.62 2,589,509,091.10
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017 年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 9,696,876.71
应付赎回款
69,068.39 8,710,546.64
应付管理人报酬
2,171,991.58 3,341,609.38
应付托管费
361,998.61 556,934.88
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 1,980,936.00 1,825,734.02
应交税费
14.05 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 143,814.60 293,388.81
负债合计
4,727,823.23 24,425,090.44
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 1,904,152,486.87 2,717,759,201.60
未分配利润 6.4.7.10 -232,501,977.48 -152,675,200.94
所有者权益合计
1,671,650,509.39 2,565,084,000.66
负债和所有者权益总计
1,676,378,332.62 2,589,509,091.10
注：(1) 后 附会 计报 表附 注 为本会 计报 表的 组成 部分 ；
(2) 报告截 止日2018 年6 月30 日，基 金份 额净 值0.878 元 ，基金 份额 总额1,904,152,486.87 份。
6.2 利 润表
会计主体：财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 16 页，共 57 页
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2018年01月01日至201
8年06月30日
一 、收 入
-75,819,624.03
1.利息收入
1,543,100.07
其中：存款利息收入 6.4.7.11 840,123.52
债券利息收入
3,898.49
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
699,078.06
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以 ―- ‖ 填列）
67,397,497.49
其中：股票投资收益 6.4.7.12 55,147,680.20
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -53,841.26
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.14
-
股利收益 6.4.7.15 12,303,658.55
3.公允价值变动收益（损失以 ―- ‖ 号填列 ） 6.4.7.16 -146,715,937.41
4.汇兑收益（损失以 ― －‖ 号填列）
-
5.其他收入（损失以 ―- ‖ 号填列） 6.4.7.17 1,955,715.82
减 ：二 、费用
25,367,861.12
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
15,330,542.86
2．托管费 6.4.10.2.2 2,555,090.47
3．销售服务费 6.4.10.2.3 -
4．交易费用 6.4.7.18 7,206,253.68
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
40.59
7．其他费用 6.4.7.19 275,933.52
三 、利 润总额 （亏 损总额 以 “- ”号填列 ）
-101,187,485.15 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 17 页，共 57 页
减：所得税费用
-
四 、净 利润（ 净亏 损以 “- ”号 填 列）
-101,187,485.15
注：(1) 后 附会 计报 表附 注 为本 会 计报 表的 组成 部分;
(2) 本基于2017 年9 月9日 转 型，无 上年 度可 比区 间数 据，特 此说 明。
6.3 所 有者 权益（ 基金净 值） 变动表
会计主体：财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF)
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01 月01日至2018年06月30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
( 基金净值)
2,717,759,201.60 -152,675,200.94 2,565,084,000.66
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数( 本期利润)
- -101,187,485.15 -101,187,485.15
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
―- ‖ 号填列）
-813,606,714.73 21,360,708.61 -792,246,006.12
其中： 1.基金申购款 42,477,095.01 -266,135.57 42,210,959.44
2.基金赎回
款
-856,083,809.74 21,626,844.18 -834,456,965.56
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以 ―- ‖ 号
填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
1,904,152,486.87 -232,501,977.48 1,671,650,509.39
注： 本 基于2017 年9 月9日 转型， 无上 年度 可比 区间 数据， 特此 说明 。
报表附注为财务报表的组成部分。 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
王家俊
—————————
基金管理人负责人
王家俊
—————————
主管会计工作负责人
许志雄
—————————
会计机构负责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
财通多策略升级混合型证券投资基金 （以下简称" 本基金") ， 系经中国 证券监督管理
委员会（以下简称" 中 国证监会" ）证监许可[2015]3121 号文《关于 准予财通多策略升级
混合型证券投资基金注册的批复》 的核准， 由基金管理人财通基金管理有限公司于2016
年2月18日至2016年3月4日向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特
殊普通合伙） 验证并出具安永华明(2016) 验字 第60951782_B102 号验 资报告后， 向中国证
监会报送基金备案材料。 基金合同于2016年3月9日生效。 本基金为契约型， 存续期限不
定。 设立时募集的扣除认购费后的实收基金 （本金） 为人民币4,645,216,679.92 元， 在募
集期间产生的活期存款利息为人民币1,648,477.27 元， 以上实收基金 （ 本息） 合计为人民
币4,646,865,157.19 元， 折合4,646,865,157.19份基金份额。 基金合同生效后， 本基金设一
个18个月的封闭期， 起讫时间为基金合同生效之日至18个月后的对应日 （若该日为非工
作日， 则为该日之前的最后一个工作日) 止。 在封闭期内， 本基金不开放申购、 赎回业务，
但投资人可在本基金上市交易后通过上 海证券交易所转让基金份额。 封闭期届满后， 本
基金转换为上市开放式基金（LOF ）。本基金 的基金管理人为财通基金管理有限公司，
注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司， 基金托管人为中国 工商银行股份有限
公司。
本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票 （包括中小板、 创业板及其他经中国
证监会核准上市的股票） 、 权证、 债券、 中期 票据、 短期融资券、 资 产支持证券、 债券
回购、 银行存款、 货币市场工具、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的
其他金融工具， 但须符合中国证监会相关规定。 如法律法规或监管机构以后允许基金投
资其他品 种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 股票资产比例为
基金资产净值的30% ～95% ； 债券、 中期票据 、 短期融资券、 资产支持证券、 债券回购、
银行存款、 货币市场工 具等固定收益品种的比例为基金资产净值的0% ～70% ； 在封闭期
内， 每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保持不低于交易
保证金一倍的现金；转换为上市开放式基金（LOF ）后，每个交易日日终在扣除股指期
货合约需缴纳的交易保证金后， 现金或到期日 在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值的5% 。 当法律法规的相关规定变更时， 基金管理人在履 行适当程序后可对上述资产配
置比例进行适当调整。
本基金业绩比较基准：沪深300指数收益率× 55%+ 上证国债指数收益 率 × 45% 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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财通多策略升级混合型证券投资基金于2017 年9月9日转为上市开放式基金 （LOF），
基金名称变更为" 财通 多策略升级混合型证券投资基金 （LOF ）" ， 基 金简称变更为" 财通
多策略精选混合（LOF ）" 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准则- 基本准则》 以及其后颁布及修订的
具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称" 企业 会计准则" ）编制，
同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修订并
发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管理委
员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、
《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券
投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金
信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会及中国证券投资
基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营 为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年6月30
日的财务状况以及2018 年上半年度的经营成果和净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差 错更 正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局 研究决定，自2008年4月24 日起，调整证券
（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19 日起，调整由出
让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务 总局财税[2005]103 号文 《关于股权分置试点改 革有关税收政
策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而
发生的股权转让，暂免征收印花税 。
2 增值税 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营 业税改增值税试点
的通知》 的规定， 经国务院批准， 自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金 （封
闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入
免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税； 存款
利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》 的规定， 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持
有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同
业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]140 号文 《关于明确金融、 房地产开发、 教育
辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 本基金 运营过程中发生的增值税应税行为， 以
本基金 的基金管理人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的通
知》 的规定， 自2018年1月1日起， 本基金的基金管理人运营 本基金过程中发生的增值税
应税行为， 暂适用简易计税方法， 按照3% 的征收率缴纳增值税。 对 本基金 在2018年1月1
日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的，
已纳税额从本基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加
根据 《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例 （2011年修订） 》 、 《征收教育费
附加的暂行规定 （2011 年修订） 》 及相关地方 教育 附加的征收规定， 凡缴纳消费税、 增
值税、 营业税的单位和个人， 都应当依照规定缴纳城市维护建设税、 教育费附加 （除按
照相关 规定缴纳农村教育事业费附加的单位外 ） 及地方教育费附加。 本基金的具体缴纳
标准如下：
城巿维护建设税 – 按实际缴纳的 流转税的7% 计缴。
教育费附加 – 按实际缴纳的流转税的3% 计缴。
地方教育附加 – 按实际缴纳的流转税的2% 计缴。
4 企业所得税
根据财政部、 国家税务 总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税 收政策的通知》
的规定， 自2004年1月1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金 ， 开放式证券投资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税； 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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根据财政部、 国家税务 总局财税[2005]103 号文 《关于股权分置试点改 革有关税收政
策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付
的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、 国家税务 总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》
的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，
股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不 征收企业所得税 。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
活期存款 111,376,728.88
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 111,376,728.88
注：本 基金 本报 告期 末未 投资于 定期 存款 。
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末2018年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 1,723,506,907.89 1,481,430,231.62 -242,076,676.27
贵金属投资- 金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
3,252,600.00 3,911,902.02 659,302.02
银行间市
场
- - -
合计 3,252,600.00 3,911,902.02 659,302.02 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,726,759,507.89 1,485,342,133.64 -241,417,374.25
6.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末及上年度末未持有衍生金融资产或负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售金 融资 产期末 余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆回 购交 易中取 得的 债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应收活期存款利息 20,801.24
应收定期存款利息
-
应收其 他存款利息
-
应收结算备付金利息 4,443.03
应收债券利息 2,751.79
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 394.38
合计 28,390.44
注：其 他为 交易 所结 算保 证金的 应收 利息 。
6.4.7.6 其 他资 产 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 23 页，共 57 页
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
交易所市场应付交易费用 1,980,936.00
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,980,936.00
6.4.7.8
其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 6.48
预提费用 143,808.12
合计 143,814.60
6.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2018 年01月01日至2018年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,717,759,201.60 2,717,759,201.60
本期申购 42,477,095.01 42,477,095.01
本期赎回（以 ―- ‖ 号填列 ） -856,083,809.74 -856,083,809.74
本期末 1,904,152,486.87 1,904,152,486.87
注：本 期申 购含 红利 再投 、转换 入份 额， 本期 赎回 含转换 出份 额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 24 页，共 57 页
上年度末 -68,123,256.07 -84,551,944.87 -152,675,200.94
本期利润 45,528,452.26 -146,715,937.41 -101,187,485.15
本期基金份额交易产
生的变动数
13,502,723.19 7,857,985.42 21,360,708.61
其中：基金申购款 -573,570.93 307,435.36 -266,135.57
基金赎回款 14,076,294.12 7,550,550.06 21,626,844.18
本期已分配利润
- - -
本期末 -9,092,080.62 -223,409,896.86 -232,501,977.48
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位：人民币元
项目 本期2018 年01月01日至2018年06月30日
活期存款利息收入 767,599.03
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入 61,093.45
其他 11,431.04
合计 840,123.52
6.4.7.12 股 票投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
卖出股票成交总额 2,827,711,978.31
减：卖出股票成本总额 2,772,564,298.11
买卖股票差价收入 55,147,680.20
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 25 页，共 57 页
债券投资收益 ——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
-53,841.26
债券投资收益 ——赎回差价收入 -
债券投资收益 ——申购差价收入 -
合计 -53,841.26
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 ——买卖 债券差 价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06月30日
卖出债券（ 、债转股及债券
到期兑付）成交总额
1,510,813.38
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
1,563,000.00
减：应收利息总额 1,654.64
买卖债券差价收入 -53,841.26
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 ——赎回 差价收 入
本基金本报告期未有债券赎回差价收入。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 ——申购 差价收 入
本基金本报告期未有债券申购差价收入。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金本报告期未投资资产支持证券，资产支持证券收益为零。
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金本报告期均未投资衍生工具，衍生工具收益为零。
6.4.7. 15 股 利收 益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
股票投资产生的股利收益 12,303,658.55 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 26 页，共 57 页
基金投资产生的股利收益 -
合计 12,303,658.55
6.4.7.16 公 允价 值变动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年01月01日至2018年06月3
0 日
1.交易性金融资产 -146,715,937.41
—— 股票投资 -147,375,239.43
—— 债券投资 659,302.02
—— 资产支持证券投资
-
—— 基金投资
-
—— 贵金属投资
-
—— 其他
-
2.衍生工具
-
—— 权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -146,715,937.41
6.4.7.17 其 他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
基金赎回费收入 1,955,715.82
合计 1,955,715.82
6.4.7.18 交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 27 页，共 57 页
交易所市场交易费用 7,206,253.68
银行间市场交易费用 -
合计 7,206,253.68
6.4.7.19 其 他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
信息披露费 99,177.14
审计费用 44,630.98
帐户维护费 18,000.00
其他费用 114,125.40
合计 275,933.52
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至 2018 年 6 月 30 日止，本基金未发生需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财务报表批准日，本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关 联交易 的各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
财通基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
财通证券股份有 限公司(" 财通证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
杭州市实业投资集团有限公司 基金管理人的股东
中国工商银行股份有限公司(" 中国工商
银行")
基金托管人、基金代销机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 28 页，共 57 页
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权 证交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权 证交易。
6.4.10.1.3 债 券交 易
本基金本报告期未通过关联方交易进行债券交易。
6.4.10.1.4 债 券回 购交易
本基金本报告期未通过关联方交易进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方的 佣金
本基金本报告期未有应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 15,330,542.86
其中：支付销售机构的客户维护费 3,093,974.19
注：(1) 支 付基 金管 理人 的 基金管 理费 按前 一日 基金 资产净 值1.5% 的 年费 率计 提， 逐 日计 提， 按月 支
付。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令， 经基 金托 管人 复 核后于 次月 首日 起5 个工
作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 ，若 遇法定 节假 日、 休息 日， 支付日 期顺 延;
(2) 基金管 理人 报酬 计算 公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 1.5% / 当年 天数;
(3) 客户维 护费 是指 基金 管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售活 动
中产生 的相 关费 用， 该费 用从基 金管 理人 收取 的基 金 管理 费中 列支 ，不 属于 从基金 资产 中列 支的 费
用项目;
(4) 本基金 于2017 年9月9 日 转型， 无上 年度 可比 期间 数据。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 29 页，共 57 页
项目
本期
2018 年01月01日至2018年06 月30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,555,090.47
注：(1) 支 付基 金托 管人 的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.25% 的 年费 率计 提，逐 日计 提， 按月
支付。 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金托 管费 划付指 令， 经基 金托 管人 复核后 于次 月首 日起5
个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金托 管人 ，若 遇 法定 节假 日、 休息 日，支 付日 期顺 延;
(2) 基金托 管费 计算 公式 为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 × 0.25% / 当 年天数;
(3) 本基金 于2017 年9月9 日 转型， 无上 年度 可比 期间 数据。
6.4.10.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资本 基金 的情况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单位：份
项目
本期
2018年01月01 日至2018年06月
30 日
基金 转型 日（2017年09月09日）持有的基金份额 -
报告期初持有的基金份额 102,248,466.26
报告期间申购/ 买入总份额 -
报告期间因拆分变动份额 -
减：报告期间赎回/ 卖出总份额 -
报告期末持有的基金份额 102,248,466.26
报告期末持有的基金份额占基金总份额比例 5.37%
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12 月31日
持有的基金份
额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 30 页，共 57 页
财通证券 73,548,419.98 3.86% 81,548,419.98 3.00%
杭州市实业
投资集团有
限公司
61,161,060.14 3.21% 61,161,060.14 2.25%
6.4.10.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
期末余额 当期利息收入
中国工商银行 活期存款 111,376,728.88 767,599.03
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期未在承销期内直接购入关联方承销的证券。
6.4.10.7 其 他关 联交易事 项的 说明
6.4.10.7.1 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项的说明。
6.4.10.7.2 当 期交 易及持有 基金 管理人 以及 管理人 关联 方所管 理基 金产生 的费 用
本基金本报告期无当期交易及持有 基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生
的费用。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期 末（2018年06 月30日） 本基金 持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别 ：股 票
证券
代码
证券
名称
成功认
购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量 （单
位：股）
期末成
本总额
期末估
值总额
备注
3002
96
利亚
德
2016-0
9-06
2018-0
8-29
非公开发
行解禁后
限售
9.47
12.2
9
5,264,08
5
49,833,3
38.00
64,695,6
04.65
-
0020
92
中泰
2016-0
8-12
2018-0
8-15
非公开发
7.32 9.34
3,835,80
0
28,078,0
56.00
35,826,3
72.00
- 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 31 页，共 57 页
化学 行解禁后
限售
6005
67
山鹰
纸业
2016-0
7-11
2018-0
7-09
非公开发
行解禁后
限售
2.55 3.81
8,531,32
9
21,754,8
88.95
32,504,3
63.49
-
0024
84
江海
股份
2016-0
9-08
2018-0
9-10
非公开发
行解禁后
限售
9.76 6.27
4,041,37
1
39,449,9
99.43
25,339,3
96.17
-
0025
41
鸿路
钢构
2016-0
8-31
2018-0
9-03
非公开发
行解禁后
限售
10.0
1
7.49
2,500,33
2
25,019,9
88.88
18,727,4
86.68
-
3003
64
中文
在线
2016-0
8-12
2018-0
8-06
非公开发
行解禁后
限售
18.7
1
6.73
2,672,06
9
49,997,1
56.05
17,983,0
24.37
-
0020
99
海翔
药业
2016-0
9-19
2018-0
9-20
非公开发
行解禁后
限售
10.2
8
4.93
2,918,28
8
30,000,0
00.64
14,387,1
59.84
-
6005
75
皖江
物流
2016-0
7-04
2018-0
7-02
非公开发
行解禁后
限售
3.58 3.71
2,978,29
6
10,662,2
99.68
11,049,4
78.16
-
0026
39
雪人
股份
2016-0
7-14
2018-0
7-16
非公开发
行解禁后
限售
8.90 6.40
1,382,83
7
12,307,2
49.30
8,850,15
6.80
-
6011
37
博威
合金
2016-0
8-18
2018-0
8-16
非公开发
行解禁后
限售
11.2
0
7.85
1,118,26
4
12,524,5
56.80
8,778,37
2.40
-
3001
04
乐视
网
2016-0
7-28
2018-0
7-23
非公开发
行解禁后
限售
22.5
1
3.37
2,352,81
0
52,949,9
89.05
7,928,96
9.70
-
3002
74
阳光
电源
2016-0
7-05
2018-0
7-4
非公开发
行解禁后
限售
12.2
7
8.70 873,902
10,719,8
64.83
7,602,94
7.40
-
6004
18
江淮
汽车
2016-0
8-17
2018-0
8-15
非公开发
行解禁后
限售
10.6
2
6.30
1,171,73
8
12,443,8
57.56
7,381,94
9.40
-
6031
28
华贸
物流
2016-0
7-19
2018-0
7-16
非公开发
行解禁后
限售
9.63 5.70
1,180,75
4
11,370,6
61.02
6,730,29
7.80
-
6001
51
航天
机电
2016-0
7-25
2018-0
7-20
非公开发
行解禁后
限售
11.0
5
3.96
1,470,23
4
16,246,0
85.70
5,822,12
6.64
-
3003
55
蒙草
生态
2016-0
7-28
2018-0
7-19
非公开发
行解禁后
限售
4.13 5.77 866,693
3,575,10
8.70
5,000,81
8.61
-
3002
69
联建
光电
2016-0
7-11
2018-0
7-12
非公开发
行解禁后
限售
22.0
9
6.35 566,699
12,518,3
80.91
3,598,53
8.65
-
6036
93
江苏
新能
2018-0
6-25
2018-0
7-03
新发流通受
限
9.00 9.00 5,384
48,456.0
0
48,456.0
0
- 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 32 页，共 57 页
6037
06
东方
环宇
2018-0
6-29
2018-0
7-09
新发流通受
限
13.0
9
13.0
9
1,765
23,103.8
5
23,103.8
5
-
6031
05
芯能
科技
2018-0
6-29
2018-0
7-09
新发流 通受
限
4.83 4.83 3,410
16,470.3
0
16,470.3
0
-
注：(1) 实际可流通日以上市公司届时发布的公告为准;
(2) 根据《上市公司股东、董监 高减持股份的若干规定》要求（下称《规定》），持有上市公司非公开发行股份的股
东，采取集中竞价交易方式的，在任意连续90日内，减持股 份的总数不得超过公司股份总数的1% ，且自股份解除限
售之日起12 个月内， 减持数量 不得超过其持有该次非公开发行股份数量的50% ； 采取大宗 交易方式的， 在任意连续90
日内， 减持股份的总数不得超过公司股份总数的2% 。 上述通 过非公开发行方式获得的股份已过限售期的， 但根据 《规
定》要求需于一定时间内继续处于限售状态。
6.4.12.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策和 组织 架构
本基金是一只标准混合型证券投资基金， 属于中高等级风险品种。 本基金投资的金
融工具主要包括股票、 债券等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的
风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的管理人进行风险管理的主要
目标是加强对投资风险的防范和控制， 保证基金资产的安全， 维护基金份额持有人的利
益； 同时， 提升基金投资组合的风险调整后收益水平， 将以上各种风险控制在限定的范
围之内，在基金的风险和收益之间取得最佳的平衡，实现" 风险和收 益相匹配" 的投资目
标，谋求基金 资产的长期稳定增长。
本基金的基金管理人建立了董事会领导下的架构清晰、 控制有效、 系统全面、 切实
可行的风险控制体系。董事会下设合规控制委员会，负责对公司风险管理战略和政策、
内部控制及风险控制基本制度进行审定， 对基本制度的执行情况、 关联交易的合法合规
性等进行监督和检查。 董事会聘任督察长， 负责公司及其基金运作的监察稽核工作。 总
经理负责公司日常经营管理中的风险控制工作， 公司下设投资决策委 员会和风险控制委
员会， 负责对公司经营及基金运作中的风险进行研究、 评估和防控。 公司各业务部门根
据具体情况制定本部门的作业流程及风险控 制制度， 加强对风险的控制， 作为一线责任财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 33 页，共 57 页
人， 将风险控制在最小范围内。 同时， 公司设独立的监察稽核部和风险管理部， 两者依
各自职能对公司运作各环节的各类风险进行监控。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风 险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对各类投资品种 信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估， 建立相应
的分级别的交易对手库， 并分别限定交易额度， 同时采取一定的风 险缓释措施。 本基金
的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行， 按银行同业利率计息， 与该银行存款
相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行 的交易均以中国证券登记结算有限责任公
司为交易对手完成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行
交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式、 对手授信额度、 价格偏离等方面
进行限制以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。 本基金的 流动性风险一方面来自于基金份额持有人可 随时要求赎回其持有
的基金份额， 另一方面 来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投
资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金管理人严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 等有关法规的要求建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系， 审慎评估各类资产的流动性， 针对性制定流动性风险管
理措施，对本基金组合资产的流动性风险进行管理。
本基金采用定期开放的运作方 式， 在封闭期内不办理申购与赎回业务。 针对定期开
放时兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基 金管理人每日对本基金的申购赎回情况进
行严密监控并预测流动性需求，并对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价
值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不超过7个工作日可变现资产的可财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 34 页，共 57 页
变现价值， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基
金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申
购赎回带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金 的基金管理人通过设定流动性比例要求，
对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现
能力的综合指标、 组合 中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例
等。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此
除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其余均
能及时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，
其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值， 本基金本报告期 内未主动新增流动
性受限资产的 投资。
本基金本报告期末无重大流动性风险。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组
合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本 基金持有的利率敏感性资产主要为银行存
款，结算备付金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位：人民币元
本期末2018
年06 月30日
1个月
以内
1-3个
月
3个月-
1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
111,37
6,728.8
8
- - -
- -
111,376,72
8.88
结算备付金
10,970,
465.87
- - -
- -
10,970,465.
87
存出保证金
973,59
7.43
- - -
- -
973,597.43
交易性金融
资产
- - - -
3,911,90
2.02
1,481,430,
231.62
1,485,342,1
33.64 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 35 页，共 57 页
应收证券清
算款
- - - -
-
67,669,17
3.49
67,669,173.
49
应收利息 - - - -
- 28,390.44
28,390.44
应收申购款 - - - -
- 17,842.87
17,842.87
资产总计
123,32
0,792.1
8
- - -
3,911,90
2.02
1,549,145,
638.42
1,676,378,3
32.62
负债
应付赎回款 - - - - - 69,068.39 69,068.39
应付管理人
报酬
- - - - -
2,171,991.
58
2,171,991.5
8
应付托管费 - - - - -
361,998.6
1
361,998.61
应付交易费
用
- - - - -
1,980,936.
00
1,980,936.0
0
应交税费 - - - - - 14.05 14.05
其他负债 - - - - -
143,814.6
0
143,814.60
负债总计 - - - - -
4,727,823.
23
4,727,823.2
3
利率敏感度
缺口
123,32
0,792.1
8
- - -
3,911,90
2.02
1,544,417,
815.19
1,671,650,5
09.39
上年度末201
7年12 月31日
1个月
以内
1-3个
月
3个月-
1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
197,40
6,676.5
7
- - -
- -
197,406,67
6.57
结算备付金
6,146,9
12.00
- - -
- -
6,146,912.0
0
存出保证金
1,118,6
35.22
- - -
- -
1,118,635.2
2
交易性金融
资产
- -
4,815,6
00.00
-
2,219,787,
689.89
2,224,603,2
89.89 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 36 页，共 57 页
买入返售金
融资产
160,00
0,000.0
0
- - -
- -
160,000,00
0.00
应收证券清
算款
- - - -
-
257,449.4
2
257,449.42
应收利息 - - - -
-
-27,829.08
-27,829.08
应收申购款 - - - -
- 3,957.08
3,957.08
资产总计
364,67
2,223.7
9
-
4,815,6
00.00
- -
2,220,021,
267.31
2,589,509,0
91.10
负债
应付证券清
算款
- - - - -
9,696,876.
71
9,696,876.7
1
应付赎回款 - - - - -
8,710,546.
64
8,710,546.6
4
应付管理人
报酬
- - - - -
3,341,609.
38
3,341,609.3
8
应付托管费 - - - - -
556,934.8
8
556,934.88
应付交易费
用
- - - - -
1,825,734.
02
1,825,734.0
2
其他负债 - - - - -
293,388.8
1
293,388.81
负债总计 - - - - -
24,425,09
0.44
24,425,090.
44
利率敏感度
缺口
364,67
2,223.7
9
-
4,815,6
00.00
- -
2,195,596,
176.87
2,565,084,0
00.66
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 予
以分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 1.市场利率变化主要对基金组合债券类资产的估值产生影响。
假设 2.基金组合对利率的风险暴露，由报告期末各只债券的修正久期加权计算财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 37 页，共 57 页
得到。
假设 3.市场即期利率曲线平行变动。
假设 4.基金组合构成和其他市场变量保持不变。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末2018年6月30日
上年度末2017年12月
31日
市场利率下降25个基点 - 69,651.74
市场利率上升25个基点 - -69,651.74
注：截 至报 告期 末， 本基 金利率 风险 因素 对于 本基 金资产 净值 无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险主要指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率
和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要 投资于证券交易所
上市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所 面临的其他价格风险来源于证券市场的整
体波动，以及单个证券发行主体的自身经营情况或特殊事件影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 以价值投资为核心， 通过对
宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的决定；
通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择 符合基金合同约定范围的投资品种进行投
资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配置、 投
资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散 化降低其他价格风险。 本基金投资组合中， 股票投资比
例为基金资产的30% ～95% ， 债券、 中期票据 、 短期融资券、 资产支持证券、 债券回购、
银行存款、货币市场工具等固定收益品种的比例为基金资产的0% ～70% ，在封闭期内，
每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后， 应当保 持不低于交易保证
金一倍的现金；转换为上市开放式基金（LOF ）后，每个交易日日终 在扣除股指期货合
约需缴纳的交易保证金后， 现金或到期日在一 年以内的政府债券不低于基金资产净值的
5% 。 此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期 运用多
种定量方法对基金进行风险度量，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 38 页，共 57 页
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年06 月30日
上年度末
2017 年12月31日
公允价值
占基
金资
产净
值比
例(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资产- 股票投资 1,481,430,231.62 88.62 2,219,787,689.89 86.54
交易性金融资产- 基金投资
- - - -
交易性金融资产- 债券投资 3,911,902.02 0.23 4,815,600.00 0.19
交易性金融资产- 贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计 1,485,342,133.64 88.85 2,224,603,289.89 86.73
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
1.基金的市场价格风险决定于基金相对其业绩比较基准的贝塔系数，以及业
绩比较基准的变动。
2.除业绩比较基准变动外，其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。
3.贝塔系数的估计以过去一年的历史数据 作为样本，采用线性回归法估计。
4.业绩比较基准的变动对基金的净值表现具有对称性影响。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额 （单位：
人民币元）
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017 年12月31日
业绩比较基准增加1% 26,886,345.54
30,812,430.29
业绩比较基准减少1% -26,886,345.54
-30,812,430.29
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
1 、公允价值
1) 不以公允价值计量的金融工具 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 39 页，共 57 页
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债，
其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
2) 以公允价值计量的金融工具
(1) 各层次金融工具公允 价值
于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民币1,203,047,040.73 元，属于第二层次的余额为人民币
88,030.15 元，属于第三层次的余额为人民币282,207,062.76 元。
于2017年12月31日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人民币1,642,059,393.86 元，属于第二层次的余额为人民币
5,934,908.20 元，属于第三层次的余额为人民币576,608,987.83元。
(2) 公允价值所属层次间 的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃、 或
属于非公开发行等情况， 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间
及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次； 并 根据估值调整中采
用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股 票和可转 换债券公允价值应
属第二层次或第三层次。
(3) 第三层次公允价值余 额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期未发生变动。
2 、承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
3 、其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投 资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 1,481,430,231.62 88.37
其中：股票 1,481,430,231.62 88.37
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 3,911,902.02 0.23 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 40 页，共 57 页
其中：债券 3,911,902.02 0.23
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 122,347,194.75 7.30
8 其他各项资产 68,689,004.23 4.10
9 合计 1,676,378,332.62 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 867,961,606.96 51.92
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 2,482,603.15 0.15
E 建筑业 11,392,072.00 0.68
F 批发和零售业 63,145,984.00 3.78
G 交通运输、仓储和邮政业 17,779,775.96 1.06
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 110,265,777.18 6.60
J 金融业 301,260,241.00 18.02
K 房地产业 52,653,980.00 3.15
L 租赁和商务服务业 31,423,122.25 1.88
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 5,082,044.75 0.30
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - - 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 41 页，共 57 页
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 17,983,024.37 1.08
S 综合 - -
合计 1,481,430,231.62 88.62
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。
7.3 期 末按 公允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值( 元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601318 中国平安 2,271,200
133,046,896.0
0
7.96
2 000858 五 粮 液 1,559,872
118,550,272.0
0
7.09
3 600426 华鲁恒升 4,837,481 85,091,290.79 5.09
4 601233 桐昆股份 4,215,761 72,595,404.42 4.34
5 600030 中信证券 4,371,200 72,430,784.00 4.33
6 600038 中直股份 1,744,960 69,780,950.40 4.17
7 601688 华泰证券 4,422,600 66,206,322.00 3.96
8 002092 中泰化学 6,915,700 65,516,608.00 3.92
9 300296 利亚德 5,264,085 64,695,604.65 3.87
10 000830 鲁西化工 3,768,258 64,361,846.64 3.85
11 300059 东方财富 4,858,336 64,032,868.48 3.83
12 002024 苏宁易购 4,484,800 63,145,984.00 3.78
13 600990 四创电子 1,178,967 58,146,652.44 3.48
14 600967 内蒙一机 4,382,769 55,836,477.06 3.34
15 600048 保利地产 4,315,900 52,653,980.00 3.15
16 600362 江西铜业 2,174,200 34,461,070.00 2.06
17 600567 山鹰纸业 8,531,329 32,504,363.49 1.94
18 002544 杰赛科技 2,113,100 28,928,339.00 1.73 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 42 页，共 57 页
19 002027 分众传媒 2,907,480 27,824,583.60 1.66
20 002484 江海股份 4,041,371 25,339,396.17 1.52
21 002541 鸿路钢构 2,500,332 18,727,486.68 1.12
22 300364 中文在线 2,672,069 17,983,024.37 1.08
23 600436 片仔癀 151,700 16,979,781.00 1.02
24 600705 中航资本 3,491,700 16,306,239.00 0.98
25 002099 海翔药业 2,918,288 14,387,159.84 0.86
26 000776 广发证券 1,000,000 13,270,000.00 0.79
27 600970 中材国际 1,705,400 11,392,072.00 0.68
28 600575 皖江物流 2,978,296 11,049,478.16 0.66
29 600690 青岛海尔 498,900 9,608,814.00 0.57
30 300047 天源迪科 601,000 9,375,600.00 0.56
31 600760 中航沈飞 253,100 9,121,724.00 0.55
32 002639 雪人股份 1,382,837 8,850,156.80 0.53
33 601137 博威合金 1,118,264 8,778,372.40 0.53
34 000960 锡业股份 662,600 7,957,826.00 0.48
35 300104 乐视网 2,352,810 7,928,969.70 0.47
36 300274 阳光电源 873,902 7,602,947.40 0.45
37 600418 江淮汽车 1,171,738 7,381,949.40 0.44
38 603128 华贸物流 1,180,754 6,730,297.80 0.40
39 600151 航天机电 1,470,234 5,822,126.64 0.35
40 600771 广誉远 103,200 5,671,872.00 0.34
41 300355 蒙草生态 866,693 5,000,818.61 0.30
42 300269 联建光电 566,699 3,598,538.65 0.22
43 000591 太阳能 658,755 2,411,043.30 0.14
44 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.01
45 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.00
46 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.00
47 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.00
48 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00
49 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 43 页，共 57 页
注：本 基金 报告 期末 持有 中泰化 学 （002092 ） 上市 流通及 流通 受限 部分 ，上 表中按 同一 股票 合并 计
算，具 体信 息详 见本 报告6.4.12 。
7.4 报 告期 内股票 投资组 合的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 601318 中国平安 231,063,029.00 9.01
2 000858 五 粮 液 127,135,117.10 4.96
3 600183 生益科技 103,233,192.52 4.02
4 300059 东方财富 83,453,665.42 3.25
5 601688 华泰证券 82,535,341.00 3.22
6 600426 华鲁恒升 78,046,486.81 3.04
7 000830 鲁西化工 76,238,069.29 2.97
8 601233 桐昆股份 74,772,386.69 2.92
9 600703 三安光电 71,648,805.55 2.79
10 600030 中信证券 64,063,001.00 2.50
11 600048 保利地产 60,294,458.06 2.35
12 002415 海康威视 50,949,035.00 1.99
13 600150 *ST 船舶 47,187,619.48 1.84
14 001979 招商蛇口 42,281,633.00 1.65
15 002422 科伦药业 41,151,049.30 1.60
16 600887 伊利股份 41,133,085.88 1.60
17 002925 盈趣科技 39,249,781.00 1.53
18 002007 华兰生物 38,925,202.40 1.52
19 002092 中泰化学 38,358,761.00 1.50
20 600362 江西铜业 38,323,796.00 1.49
注：" 买入 金额" 按 买入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细
金额单位：人民币元 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 44 页，共 57 页
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例(%)
1 000830 鲁西化工 250,354,672.60 9.76
2 600436 片仔癀 131,878,030.42 5.14
3 601336 新华保险 102,729,556.04 4.00
4 600183 生益科技 96,231,423.93 3.75
5 600060 海信电器 95,073,809.09 3.71
6 000002 万 科Ａ 87,789,196.16 3.42
7 600027 华电国际 82,169,382.84 3.20
8 601318 中国平安 82,126,987.49 3.20
9 600048 保利地产 81,838,382.10 3.19
10 001979 招商蛇口 78,923,537.48 3.08
11 002797 第一创业 78,826,373.88 3.07
12 300059 东方财富 74,871,745.47 2.92
13 600703 三安光电 65,964,037.41 2.57
14 600267 海正药业 65,768,162.10 2.56
15 600741 华域汽车 64,574,800.48 2.52
16 000488 晨鸣纸业 59,605,220.12 2.32
17 002422 科伦药业 54,942,084.73 2.14
18 600970 中材国际 53,563,766.22 2.09
19 300065 海兰信 48,511,616.08 1.89
20 600887 伊利股份 46,530,324.45 1.81
注：" 卖出 金额" 按 卖出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,181,582,079.27
卖出股票收入（成交）总额 2,827,711,978.31
注： 本表" 买入 股票 成本 （ 成交 ） 总 额" ，" 卖出股 票 收入 （成 交） 总额" 均 按买 卖成交 金额 （ 成交 单价
乘以成 交数 量） 填列 ，不 考虑相 关交 易费 用。
7.5 期 末按 债券品 种分类 的债 券投资 组合 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债( 可交换债) 3,911,902.02 0.23
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,911,902.02 0.23
7.6 期 末按 公允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 123006 东财转债 32,526 3,911,902.02 0.23
7.7 期 末按 公允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资 产支持证券。
7.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 权证投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的 投资政 策 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 46 页，共 57 页
本基金将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 在风险可控的前提下， 本着谨慎原
则，参与股指期货的投资，以管理投资组合的系统性风险，改善组合的风险收益特性。
套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时，
将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究， 并结合股指期货的定价模型寻求其合理
的估值水平。
7.11 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金暂不投资国债期货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金本报告期末未 持有国债期货合约。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
2017年9月， 中泰 化学 （002092 ）收 到国 家发 展和改 革委 员会下 发的 《行政 处罚
决 定书 》（发 改办 价监处 罚[2017]11 号） ；2018 年5月4 日， 利亚 德（300296 ） 收到 深交
所 下发 的 《关 于对 利亚德 光电 股份有 限公 司及相 关当 事人给 予通 报批评 处分 的决定 》 。
上 述信 息详见 上市 公司发 布的 相关公 告。 报 告期 内， 除 上述 情况外 ， 本 基金 投资的 其他
前 八名 证券的 发行 主体没 有被 监管部 门立 案调查 ， 或在报 告编 制日前一 年内 受到公 开谴
责 、处 罚的情 形。
本基金投资 中泰化学 （002092）、利亚德（300296 ）的投资决策程序为：
1、投资决策委员会确定每个产品的基本投资逻辑；
2、投资研究体系中的研究平台是一个共享平台，为投资决策全流程提供研究支持；
3、基金经理拟订所管理产品的投资计划与方案；
4、 金融工程小组对基金经理/ 投资经理的投资计划进行风险评价， 并向投资决策委员会
提交评估报告；
5、投资决策委员会对基金经理/ 投资经理提交的方案进行论证分析，并形成决策纪要；
6、根据决策纪要，基金经理/ 投资经理对计划方案进行具体实施；
7、 中央交易室 按有关交易规则执行基金经理/ 投资经理下达的交易指令， 并将有关信息
进行反馈；
8、基金经理/ 投资经理定期检讨投资组合的运作成效；
9、 金融工程小组定期 为投资决策委员会、 投 资总监、 基金经理/ 投资经理出具绩效与风
险评估报告。 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 47 页，共 57 页
7.12.2 报 告 期内， 本基金 投资 的前十 名股 票中， 没有 超出 基金合 同规定 的备 选股票 库之
外 的股 票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 973,597.43
2 应收证券清算款 67,669,173.49
3 应收股利 -
4 应收利息 28,390.44
5 应收申购款 17,842.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 68,689,004.23
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期 的可转 换债 券明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（% ）
1 123006 东财转债 3,911,902.02 0.23
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部
分的公允价
值
占基金资产
净值比例
(%)
流通受限情况说明
1 300296 利亚德
64,695,604.6
5
3.87
非公开发行解禁后限
售
2 002092 中泰化学
35,826,372.0
0
2.14
非公开发行解禁后限
售
注：根 据《 上市 公司 股东 、董监 高减 持股 份的 若干 规定》 要求 （下 称《 规定 》）， 持有 上市 公司 非
公开发 行股 份的 股东 ，采 取集中 竞价 交易 方式 的， 在任意 连续90日 内， 减持 股份的 总数 不得 超过 公财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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司股份 总数 的1% ， 且 自股 份解除 限售 之日 起12 个月 内， 减持 数量 不得 超过 其 持有该 次非 公开 发行 股
份数量 的50% ； 采取 大宗 交易方 式的 ， 在 任意 连续90 日内 ，减 持股 份的 总数 不 得超过 公司 股份 总数
的2% 。 上 述通 过非 公开 发 行方式 获得 的股 份已 过限 售期的 ， 但 根据 《 规定》 要求需 于一 定时 间内 继
续处于 限售 状态 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分
由于四舍五入的原因， 本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾
差。
§8
基 金份 额持有 人信息
8.1 期 末基 金份额 持有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人
户数( 户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
15,283 124,592.85 846,933,374.04 44.48%
1,057,219,112.8
3
55.52%
8.2 期 末上 市基金 前十名 持有 人
序号 持有人名称 持有份额（份）
占上市总份额比
例
1
上海汽车集团股权投资有限公司－
上汽投资－颀瑞1号
110,280,673.00 19.59%
2 深圳瑞银金澳投资管理有限公司 30,909,619.00 5.49%
3
财通基金－工商银行－富春定增宝
利15 号资产管理计划
28,173,299.00 5.00%
4
财通基金－ 工商银行－富春定增宝
利5 号资产管理计划
13,998,858.00 2.49%
5 瑞泰人寿保险有限公司－万能 12,700,460.00 2.26%
6 樊宇炘 8,004,040.00 1.42%
7 史美树 5,952,918.00 1.06%
8 瑞泰人寿保险有限公司－分红保险 5,396,861.00 0.96% 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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产品
9
南京盛泉恒元投资有限公司－盛泉
恒元定增套利多策略6号私募基金
5,300,000.00 0.94%
10 范晓红 4,982,682.00 0.89%
注：前 十大 份 额 持有 人为 场内份 额。
8.2 期 末基 金管理 人的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 78,548.88 0.0041%
8.3 期 末基 金管理 人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
注：(1) 本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间为0；
(2) 本基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为0 。
§9
开 放式 基金份 额变动
单位：份
基金合同生效日(2017 年09月09日) 基金份额总额 4,646,865,157.19
本报告期期初基金份额总额 2,717,759,201.60
本报告期基金总申购份额 42,477,095.01
减：本报告期基金总赎回份额 856,083,809.74
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,904,152,486.87
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额; 总赎 回份 额含转 换出 份额 。
§ 10
重 大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大会 决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、 基金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
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1 、本报告期内，基金管理人于2018年6月29日增聘武祎先生担任公司督察长职务，
原督察长黄惠女士于2018 年6月29日离任；
2 、本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改变
本报告期 内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为 基金 进行审 计的会 计师 事务所 情况
本报告期内， 为本基金进行审计的机构未发生变化， 为安永华明会计师事务所( 特殊
普通合伙) 。
10.6 管 理人 、托管 人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情形。
10.7 基 金租 用证券 公司交 易单 元的有 关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当 期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
新时代证
券
1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
华融证券 2 - - - - -
国信证券 2 410,061,375.38 8.19% 299,879.94 7.62% -
招商证券 2 86,022.60 0.00% 78.40 0.00% -
中泰证券 2 - - - - -
东北证券 2 360,715,345.54 7.20% 256,577.71 6.52% -
东海证券 2 - - - - - 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 51 页，共 57 页
华创证券 2 625,610,029.61 12.50% 448,495.12 11.40% -
国泰君安 2 66,693,673.58 1.33% 48,578.85 1.23% -
湘财证券 2 425,131,807.97 8.49% 387,422.43 9.85% -
方正证券 2 112,025,397.15 2.24% 80,201.49 2.04% -
西部证券 2 - - - - -
中国中投
证券
2 - - - - -
高华证券 2 - - - - -
国盛证券 2 - - - - -
长江证券 2 470,397,544.07 9.40% 340,976.85 8.67% -
东方证券 2 80,463,813.17 1.61% 58,847.40 1.50% -
中金公司 2 - - - - -
国金证券 2 265,997,454.74 5.31% 242,403.13 6.16% -
中信建投
证券
2 167,738,502.48 3.35% 121,764.15 3.09% -
太平洋证
券
2 153,005,569.86 3.06% 111,892.85 2.84% -
联讯证券 2 - - - - -
民族证券 2 - - - - -
天风证券 2 476,437,712.18 9.52% 443,703.23 11.28% -
申银万国 2 350,879,036.16 7.01% 322,668.67 8.20% -
中信证券 2 674,147.70 0.01% 614.36 0.02% -
信达证券 2 40,033,240.38 0.80% 28,475.63 0.72% -
西南证券 2 - - - - -
财通证券 2 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
海通证券 2 370,378,810.02 7.40% 270,115.60 6.87% -
华泰证券 2 82,457,620.92 1.65% 60,299.90 1.53% -
山西证券 2 - - - - -
东兴证券 3 59,057,779.00 1.18% 42,007.95 1.07% -
安信证券 4 387,449,084.17 7.74% 279,218.25 7.10% - 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 52 页，共 57 页
广发证券 4 80,091,677.44 1.60% 74,588.85 1.90% -
兴业证券 4 21,306,849.77 0.43% 15,518.26 0.39% -
注：1 、基 金专 用交 易单 元 的选择 标准 如下 ：
(1) 经营行 为稳 健规 范， 内 控制度 健全 的证 券经 营机 构；
(2) 具备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ；
(3) 具有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ，能 积极 为公司 投资 业务 的开 展， 投资信 息的 交流 以及 其
他方面 业务 的开 展提 供良 好的服 务和 支持 。
2、基 金专 用交 易单 元的 选择程 序如 下：
(1) 投资、 研究 部门 与券 商 联系商 讨合 作意 向， 根据 公司对 券商 交易 单元 的选 择标准 ，确 定选 用交 易
单元的 所属 券商 以及 （主 ）交易 单元 ，报 投资 总监 与总经 理审 核批 准；
(2) 集中交 易部 与券 商商 议 交易单 元租 用协 议， 经相 关业务 部门 确认 后， 报公 司领导 审批 ；
(3) 基金清 算部 负责 对接 托 管行、 各证 券交 易所 、中 登公司 上海 和深 圳分 公司 办理交 易单 元手 续及 账
户开户 手续 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当
期债
券成
交总
额的
比例
成交金额
占当
期债
券回
购成
交总
额的
比例
成
交
金
额
占当
期权
证成
交总
额的
比例
成
交
金
额
占当
期基
金成
交总
额的
比例
新时代证券 - - - - - - - -
长城证券 - - - - - - - -
华融证券 - - - - - - - -
国信证券 - - 470,000,000.00
10.9
0%
- - - -
招商证券 - - - - - - - -
中泰证券 - - - - - - - -
东北证券
1,510,813.
38
100.0
0%
- - - - - -
东海证券 - - - - - - - -
华创证券 - - 200,000,000.00 4.64% - - - -
国泰君安 - - - - - - - -
湘财证券 - - - - - - - -
方正证券 - - - - - - - -
西部证券 - - - - - - - - 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 53 页，共 57 页
中国中投证
券
- - - - - - - -
高华证券 - - - - - - - -
国盛证券 - - - - - - - -
长江证券 - - 700,000,000.00
16.2
4%
- - - -
东方证券 - - 230,000,000.00 5.34% - - - -
中金公司 - - - - - - - -
国金证券 - - - - - - - -
中信建投证
券
- - 30,000,000.00 0.70% - - - -
太平洋证券 - - - - - - - -
联讯证券 - - - - - - - -
民族证券 - - - - - - - -
天风证券 - - 900,000,000.00
20.8
8%
- - - -
申银万国 - - 240,000,000.00 5.57% - - - -
中信证 券 - - - - - - - -
信达证券 - - - - - - - -
西南证券 - - - - - - - -
财通证券 - - - - - - - -
银河证券 - - - - - - - -
海通证券 - - 940,000,000.00
21.8
1%
- - - -
华泰证券 - - 200,000,000.00 4.64% - - - -
山西证券 - - - - - - - -
东兴证券 - - - - - - - -
安信证券 - - - - - - - -
广发证券 - - 200,000,000.00 4.64% - - - -
兴业证券 - - 200,000,000.00 4.64% - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
《财通基金管理有限公司关
于旗下基金2017 年年度资产
净值的公告》
中国证监会指定报刊及网站 2018-01-01
2
《财通基金管理有限公司销
售网点及销售人员资格信息
一览表》
中国证监会指定报刊及网站 2018-01-12 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 54 页，共 57 页
3
《财通基金管理有限公司关
于旗下部分基金参与中国国
际金融股份有限公司基金申
购费率优惠活动的公告》
中国证监会指定报刊及网站 2018-01-17
4
《财通多策略升级混合型证
券投资基金(LOF)2017 年第4
季度报告》
中国证监会指定报刊及网站 2018-01-20
5
《财通基金管理有限公司关
于调整蚂蚁（杭州）基金销
售有限公司部分基金单笔申
购最低金额的公告》
中国证监会指定报刊及网站 2018-02-05
6
《宁夏银星能源股份有限公
司简式权益变动报告书》
中国证监会指定报刊及网站 2018-02-27
7
《财通基金管理有限公司关
于提请投资者使用指定基 金
账户投资上市开放式 （LOF ）
基金的公告》
中国证监会指定报刊及网站 2018-03-15
8
《财通多策略升级混合型证
券投资基金（LOF ）基 金合
同（201803更新）》
中国证监会指定报刊及网站 2018-03-24
9
《财通多策略升级混合型证
券投资基金（LOF ）托 管协
议（201803更新）》
中国证监会指定报刊及网站 2018-03-24
10
《财通基金管理有限公司关
于修改旗下部分基金《基金
合同》、《托管协议》的公
告》
中国证监会指定报刊及网站 2018-03-24
11
《财通基金管理有限 公司关
于旗下部分基金参加中国光
大银行股份有限公司基金申
购费率优惠活动的公告》
中国证监会指定报刊及网站 2018-03-24
12
《财通多策略升级混合型证
券投资基金(LOF)2017 年年
中国证监会指定报刊及网站 2018-03-31 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 55 页，共 57 页
度报告》
13
《财通多策略升级混合型证
券投资基金(LOF)2017 年年
度报告摘要》
中国证监会指定报刊及网站 2018-03-31
14
《财通基金管理有限公司关
于旗下部分基金参加中泰证
券股份有限公司基金申购费
率优惠活动的公告》
中国证监会指定报刊及网站 2018-04-03
15
《财通基金管理有限公司关
于旗下基金增加代销机构并
参加基金申购费率优惠活动
的公告》
中国证监会指定报刊及网站 2018-04-17
16
《财通多策略升级混合型证
券投资基金(LOF)2018 年第1
季度报告》
中国证监会指定报刊及网站 2018-04-20
17
《财通多策略升级混合型证
券投资基金（LOF ）更 新招
募说明书 （2018 年第1 号） 及
其摘要》
中国证监会指定报刊及网站 2018-04-22
18
《财通多策略升级混合型证
券投资基金（LOF ）开 放日
常转换业务的公告》
中国证监会指定 报刊及网站 2018-05-17
19
《北京首旅酒店( 集团) 股份
有限公司简式权益变动报告
书》
中国证监会指定报刊及网站 2018-05-18
20
《关于旗下部分开放式基金
在代销机构开通基金转换业
务的公告》
中国证监会指定报刊及网站 2018-05-19
21
《财通基金管理有限公司关
于旗下部分基金参加中国银
河证券股份有限公司基金申
购费率优惠活动的公告》
中国证监会指定报刊及网站 2018-05-22
22 《际华集团股份有限公司简 中国证监会指定报刊及网站 2018-05-22 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 56 页，共 57 页
式权益变动报告》
23
《债券投资交易人员公示债
券投资交易人员公示》
中国证监会指定报刊及网站 2018-05-22
24
《关于旗下部分开放式基金
在上海银行股份有限公司开
通基金转换业务的公告》
中国证监会指定报刊及网站 2018-06-02
25
《上海龙宇燃油股份有限公
司简式权益变动报告书》
中国证监会指定报刊及网站 2018-06-23
26
《财通基金管理有限公司高
级管理人员变更公告》
中国证监会指定报刊及网站 2018-06-30
27
《财通基金管理有限公司关
于旗下基金2018 年半年度资
产净值的公告》
中国证监会指定报刊及网站 2018-07-02
28
《财通基金管理有限公司关
于旗下基金2018 年半年度资
产净值的公告》
中国证监会指定报刊及网站 2018-07-02
§ 11
影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况
报告期内本基金未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况发生。
11.2 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息
本基金本报告期未有影响投资者决策的其他重要信息。
§ 12
备 查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中国证监会核准基金募集的文件；
2 、财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF) 基金合同；
3 、财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF) 基金托管协议；
4 、财通多策略升级混合型证券投资基金(LOF) 招募说明书及其更新；
5 、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6 、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7 、报告期内披露的各项公告。 财通多 策略 升级 混合 型证 券投资 基金(LOF)2018 年 半年度 报告
第 57 页，共 57 页
12.2 存 放地 点
上海市银城中路68 号时代金融中心41楼。
12.3 查 阅方 式
投资者可到基金管理人、 基金托管人的办公场 所或基金管理人网站免费查阅备查文
件。在支付工本费后，投资者可在 合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本管理人。
咨询电话：400-820-9888
公司网址：http://www.ctfund.com 。
财 通基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年八 月二 十九日
