兴 银 长 益 半年 定 期 开 放债 券 型 证 券投 资 基
金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 兴银基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 2 页 共 55 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 和投资组合报 告等内容 ， 保证复核内容 不存在虚 假 记载、误导 性陈述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 3 页 共 55 页
1.2 目录
§1 重要 提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 4 页 共 55 页
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 43
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 43
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 43
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 44
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 48
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 50
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 50
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 50
10.7 基金 租 用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 54 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 5 页 共 55 页
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 54
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 54
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 55
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 55
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 55
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 55
兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 6 页 共 55 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金
基金简 称 兴银长 益定 开债
场内简 称 -
基金主 代码 004122
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 ，定 期开 放式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月15 日
基金管 理人 兴银基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,000,607,759.16 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 积
极主动 的投 资管 理， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增
值。
投资策 略
本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结 合经 济周 期、
宏观政 策方 向及 收益 率曲 线分析 ，自 上而 下决 定资 产
配置及 组合 久期 ，并 依据 内部信 用评 级系 统， 深入 挖
掘价值 被低 估的 标的 券种 ，实施 积极 的债 券投 资组 合
管理， 以获 取较 高的 债券 组合投 资收 益。
业绩比 较基 准 中债综 合全 价（ 总值 ）指 数收益 率
风险收 益特 征
本基金 是债 券型 基金 ，属 于证券 投资 基金 中的 较低 风
险品种 ，长 期预 期风 险收 益水平 低于 股票 型基 金、 混
合型基 金， 高于 货币 市场 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
兴银基 金管 理有 限责 任公
司
兴业 银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 余富材 张志永 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 7 页 共 55 页
联系电 话 021-20296222 021-62677777-212004
电子邮 箱 yfc@hffunds.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电 话
40000-96326 95561
传真 021-68630069 021-62159217
注册地 址
福建省 福州 市平 潭县 潭城
镇西航 路西 航住 宅新 区 11
号楼4 楼
福州市 湖东 路154 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环
路1088 号 上海 招商 银行 大
厦16 楼
上海江 宁 路168 号兴 业大 厦20
楼
邮政编 码 200120 200041
法定代 表人 陈文奇 高建平
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.hffunds.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及托 管人 办公 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 兴银基 金管 理有 限责 任公 司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1088 号
上海招 商银 行大 厦 16 楼
兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 8 页 共 55 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 63,115,741.94
本期利 润 92,141,309.86
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0307
本期加 权平 均净 值利 润率 3.03%
本期基 金份 额净 值增 长率 3.08%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 18,790,358.71
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0063
期末基 金资 产净 值 3,029,252,697.83
期末基 金份 额净 值 1.0095
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 5.58%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。期末可 供分配利
润， 采用 期末 资产 负债 表 中未分 配利 润与 未分 配利 润中已 实现 部分 的孰 低数 （为 期末 余额） ， 即如
果期末未分配 利润（报 表 数，下同）的 未实现部 分 为正数，则期 末可供分 配 利润的金额 为期末未
分配利润的已 实现部分 ， 如果期末未分 配利润的 未 实现部分为负 数，则期 末 可供分配利 润的金额
为期末 未分 配利 润( 已实 现 部分扣 除未 实现 部分 ） 。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.31% 0.03% 0.35% 0.06% -0.04% -0.03% 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 9 页 共 55 页
过去三 个月 1.25% 0.05% 1.01% 0.10% 0.24% -0.05%
过去六 个月 3.08% 0.04% 2.16% 0.08% 0.92% -0.04%
过去一 年 4.33% 0.04% 0.83% 0.07% 3.50% -0.03%
自基金 合同
生效起 至今
5.58% 0.04% 0.03% 0.07% 5.55% -0.03%
注：1 、本 基金 成立 于2017 年3 月 15 日；
2、比 较基 准为 中债 综合 全 价（总 值） 指数 （0571.CS) 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 成立 于2017 年3 月 15 日；
2、比 较基 准为 中债 综合 全 价（总 值） 指数 （0571.CS) 。
3.3 其 他指 标
无。 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 10 页 共 55 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金 的经 验
兴银基金管理 有限责任 公 司，注册地为 福建省平 潭 综合实验区， 公司主要 办 公场所位于上 海
市浦东新区。 公司经营 范 围包括基金募 集、基金 销 售、特定客户 资产管理 、 资产管理和 中国证监
会许可的其他 业务。公 司 股东为华福证 券有限责 任 公司与国脉科 技股份有 限 公司。本公 司经证监
会证监 许可 〔2013 〕1289 号文批 准， 于2013 年10 月 25 日成 立。2016 年9 月23 日， 公 司股 东同
比例增 资， 公司 注册 资本 由 10,000 万元 变更为 14,300 万元 。增 资后 股东 出 资比例 维持 不变 ，华
福证券 有限 责任 公司 出资 比例 为 76% ，国 脉科 技股 份有限 公司 出 资 比例 为 24% 。2016 年 10 月 24
日，公 司法 定名 称由 “华 福基金 管理 有限 责任 公司 ” 变更 为 “ 兴银 基金 管理 有限责 任公 司 ” 。
截至报 告期 末， 本公 司管 理 17 只开 放式 基金 ，管 理 公募基 金净 值规 模 超352 亿元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈博亮
本基金
的基金
经理、 固
定收益
总监
2017 年3 月15
日
- 9 年
陈博亮 先生 ， 硕 士研 究生 ，
拥有 9 年银 行、 基金 行业
工作经 验。 曾任 职于 中国
农业银 行金 融市 场部 ，历
任交易 员 、 投资 经理 、高
级投资 经理 。现 任兴 银基
金管理 有限 责任 公司 固定
收益总 监， 自 2015 年 11
月起担 任兴 银长 乐半 年定
期开放 债券 型证 券投 资基
金基金 经理 、 自 2015 年
11 月 起担 任兴 银现 金增
利货币 市场 基金 基金 经
理、 自2016 年11 月 起担
任兴银 收益 增强 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 、自
2017 年3 月起 担任 兴银 长
盈半年 定期 开放 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 、自兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 11 页 共 55 页
2017 年3 月起 担任 兴银 长
益半年 定期 开放 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 。
1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明日 期。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券 业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券投资 基 金法》等法律 法规的规 定 及基金合同、 招
募说明书及其 更新等有 关 基金法律文件 的规定， 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
资产， 在控 制风 险的 前提 下，为 基金 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人按照法律法 规关于公 平 交易的相关规 定，严格 执 行公司公平交 易
管理制度，加 强了对所 管 理的不同投 资 组合同向 交 易价差的分析 ，确保公 司 管理的不同 投资组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 ， 国 际经 济 面临贸 易战 等因 素冲 击， 不同经 济体 之间 货币 政策 分化加 剧； 国内
经济有 边际 走弱 迹象 ，政 策面边 际放 松； 央行 货币 政策边 际偏 松， 降准 及 MLF 工具 的交 替使 用给
市场机 构带 来遐 想 ， 资 金 面波动 低 于2017 年 ， 回 购 利率中 枢总 体下 行 ， 以 上 因素共 同推 动债 市收
益率趋势下行 。报告期 内 ，组合平衡杠 杆、久期 等 主要参数，增 配收益较 高 的资产，净 值出现较
好增长 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0095 元 ； 本 报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 3.08% ， 业绩兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 12 页 共 55 页
比较基 准收 益率 为2.16% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年下半年，预计围绕 贸易战与大国战略调整所展开的复杂局面将干扰国际经济复苏势
头，不同经济 体之间货 币 政策或开始考 虑经济增 速 下滑情形；国 内经济基 本 面将小幅走 弱，监管
政策落实力度 将低于上 半 年预期；央行 货币政策 实 质偏松，资金 面有望保 持 宽松，回购 利率稳定
性增加且中枢 低位运行 ， 以上因素将促 进债市总 体 走强；预计债 市收益率 下 行 “ 先快后 慢 ”，进
入下倾 箱体 运作 ；密 切关 注部分 品种 的补 涨行 情。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
根据证监会的 相关规定 ， 本公司为建立 健全有效 的 估值政策和程 序，成立 估 值小组，明确 参
与估值流程各 方的人员 分 工和职责。估 值小组组 长 由分管运营保 障部的公 司 领导担任， 成员由基
金事务 部 、 风 险 管 理部 、 合规稽 核部 、 研究 发展 部 、 投 资管 理部 门( 视会 议议 题内容 选择 相关 投资
方向部 门) 部门 负责 人或 其 指定人 员组 成。 估值 小组 成 员具备 应有 的经 验、 专业 胜 任能力 和独 立性 ，
分工明确，在 上市公司 研 究和估值、基 金投资、 投 资品种所属行 业的专业 研 究、估值政 策、估值
流程和程序、 基金的风 险 控制与绩效评 估、会计 政 策与基金核算 以及相关 事 项的合法合 规性审核
和监督等各个 方面具备 专 业能力。估值 小组严格 按 照工作流程诚 实守信、 勤 勉尽责地讨 论和决策
估值事项。日 常估值项 目 由基金事务部 严格按照 新 会计准则、证 监会相关 规 定和基金合 同关于估
值的约定执行 。当 经济 环 境和证券市场 发生重大 变 化时，针对特 殊估值工 作 ，按照以下 工作流程
进行：由公司 估值小组 依 据行业协会提 供的估值 模 型和行业做法 选定与当 时 市场经济环 境相适应
的估值方法并 征求托管 行 、会计师事务 所的相关 意 见，由基金事 务部做出 提 示，对其潜 在估值调
整对前 一估 值日 的基 金资 产净值 的影 响是 否 在0.25 ％以上 进行 测算 ， 并 对确 认产生 影响 的品 种根
据前述估值模 型、估值 流 程计算，提供 相关投资 品 种的公允价值 以进行估 值 处理，待清 算人员复
核后，将估值 结果反馈 基 金经理，并提 交公司估 值 小组。其他特 殊情形， 可 由基金经理 主动做出
提示， 并由 研究 员提 供 研 究报告 ，交 估值 小组 审议 ，同时 按流 程对 外公 布。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度等 信息 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 13 页 共 55 页
无。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《基金合 同》 ，基 金 收益分配原则 为：1、本 基 金收益分配方 式为现金 分 红；基金份 额
持有人可以事 先选择将 所 获分配的现金 收益，按 照 基金合同有关 基金份额 申 购的约定转 为基金份
额； 基金 份额 持有 人事 先 未做出 选择 的 ， 基 金管 理 人应当 支付 现金 ；2 、 基 金 收益分 配后 基金 份额
净值不能低于 面值；即 基 金收益分配基 准日的基 金 份额净值减去 每单位基 金 份额收益分 配金额后
不能低 于面 值； 3、 本基 金每一 基金 份额 享有 同等 分配权 。
本基金 于 2018 年 3 月 26 日进行 了第 一次 利润 分配 ，向基 金份 额持 有人每 10 份基 金份 额派
发现金 红 利0.12 元 ， 分 红 总金额 为36,003,164.39 元， 收 益分 配基 准日2018 年 3 月 15 日每 份基
金份额 可供 分配 利润 为0.0164 元， 本次 利润 分配 年 分红符 合法 律法 规的 规定 及 《 基金 合同 》 的 约
定。本 基金 于 2018 年 6 月 19 日进 行了 第二 次利 润 分配， 向基 金份 额持 有人 每 10 份 基金 份额 派
发现金 红 利 0.13 元 ，分 红 总金额 为 39,007,900.58 元，收 益分 配基 准 日 2018 年 6 月 8 日 每份 基
金份额 可供 分配 利润 为0.0167 元， 本次 利润 分配 年 分红符 合法 律法 规的 规定 及 《 基金 合同 》 的 约
定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金持有人数低于 200 人 或 基 金资 产 净 值 低 于
5000 万元 的情 形。 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 14 页 共 55 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 15 页 共 55 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴银 长益 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产 ：
银行存 款 6.4.7.1 18,801,865.55 9,906,142.00
结算备 付金
9,530,075.28 690,977.71
存出保 证金
6,630.45 996.59
交易性 金融 资产 6.4.7.2 3,598,952,300.00 3,306,154,000.00
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
3,586,142,300.00 3,246,388,000.00
资产支 持证 券投 资
12,810,000.00 59,766,000.00
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
7,337,587.54 -
应收利 息 6.4.7.5 72,097,895.42 62,810,727.47
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
3,706,726,354.24 3,379,562,843.77
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
657,506,529.99 366,029,409.95
应付证 券清 算款
17,511,261.42 -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
751,097.02 771,869.04
应付托 管费
250,365.70 257,289.69
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 40,243.26 20,715.98 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 16 页 共 55 页
应交税 费
467,846.13 -
应付利 息
866,348.68 520,459.30
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 79,964.21 159,300.00
负债合 计
677,473,656.41 367,759,043.96
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 3,000,607,759.16 3,000,291,827.74
未分配 利润 6.4.7.10 28,644,938.67 11,511,972.07
所有者 权益 合 计
3,029,252,697.83 3,011,803,799.81
负债和 所有 者权 益总 计
3,706,726,354.24 3,379,562,843.77
报告截 止 日2018 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.0095 元， 基金 份额 总额3,000,607,759.16 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 兴银 长益 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年3 月15 日(基
金合同生效日)至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
110,762,139.60 42,084,589.70
1.利息 收入
83,623,036.70 39,463,398.19
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 192,272.95 24,112,350.56
债券利 息收 入
82,444,090.77 14,207,521.57
资产支 持证 券利 息收 入
979,736.82 -
买入返 售金 融资 产收 入
- 1,140,824.40
其他利 息收 入
6,936.16 2,701.66
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-1,886,465.02 -66,889.73
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -1,945,376.88 -66,889.73
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 58,911.86 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
29,025,567.92 2,688,081.24
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 - - 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 17 页 共 55 页
减： 二、费用
18,620,829.74 6,329,927.83
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 4,525,414.98 5,304,545.43
2．托 管费 6.4.10.2.2 1,508,471.70 884,090.88
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 19,232.71 8,726.84
5．利 息支 出
12,191,969.49 66,265.08
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
12,191,969.49 66,265.08
6．税 金及 附加
275,699.49 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 100,041.37 66,299.60
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
92,141,309.86 35,754,661.87
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
92,141,309.86 35,754,661.87
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 兴银 长益 半年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,000,291,827.74 11,511,972.07 3,011,803,799.81
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 92,141,309.86 92,141,309.86
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
315,931.42 2,721.71 318,653.13
其中：1.基 金申 购款 400,039.71 3,761.55 403,801.26
2. 基金 赎回 款 -84,108.29 -1,039.84 -85,148.13
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -75,011,064.97 -75,011,064.97 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 18 页 共 55 页
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,000,607,759.16 28,644,938.67 3,029,252,697.83
项目
上年度可比期间
2017 年3 月 15 日( 基金合同生效日)至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,000,402,538.82 - 3,000,402,538.82
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 35,754,661.87 35,754,661.87
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,000,402,538.82 35,754,661.87 3,036,157,200.69
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.3 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张力______
______ 刘建 新______
____ 沈 阿娜____
基金管 理人 负责 人
主管 会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
华福长益半年定期开放债 券型证券投资基金（以下 简称“本基金 ” ）经中国证 监会证监许可
〔2015 〕2789 号文 准予 注 册， 本 基金 首次 募集 资金 总额为 人民 币 3,000,402,538.82 元。 《华 福长
益半年 定期 开放 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》 于 2017 年 3 月 15 日 正式 生 效。本 基金 为半 年定
期开放债券型 基金，存 续 期限不定。本 基金的基 金 管理人为兴银 基金管理 有 限责任公司 ，基金托兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 19 页 共 55 页
管人为 兴业 银行 股份 有限 公司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《公开 募 集证券投资基 金运作管 理 办法》相关规 定
以及《华福长 益半年定 期 开放债券型证 券投资基 金 基金合同》等 法律文件 约 定，本基金 投资于具
有良好流动性 的金融工 具 ，包括国内依 法发行和 上 市交易的国债 、金融债 、 企业债、公 司债、地
方政府 债、 次级 债、 可转 换债券 （含 分离 交易 可转 债） 、 央行 票据、 中期 票据 、 短期 融资 券 （ 包括
超级短 期融 资券 ） 、 资产 支 持证券 、债 券回 购、 协议 存款、 通知 存款 、银 行存 款、货 币市 场工 具、
国债期货等以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他金融 工具（但 须 符合中国证 监会相关
规定） 。 如 法律 法规 或监 管 机构以 后允 许本 基金 投资 其他 品 种 ， 基 金管 理人 在 履行适 当程 序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。根 据 2017 年 3 月 30 日 《兴 银基金 管理 有限 责任 公司 关于旗 下基 金更 名 事
宜的公 告》 ，华 福长 益半 年 定期开 放债 券型 证券 投资 基金 自 2017 年 4 月 5 日 起 更名为 兴银 长益 半
年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于2006 年2 月15 日 颁 布的企 业会 计准 则及 相关 规定( 以下 简称
“企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制， 同 时在 具体 会计
核算和 信息 披露 方面 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2018 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 20 页 共 55 页
6.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明
本报告 期内 未发 生会 计估 计的变 更。
6.4.4.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.5 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号《财政 部、国家税务 总局关于企 业所得税若干 优
惠政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税改 征增 值税 试点 的通 知》 、 财 税[2016]140
号《关于明确 金融房地 产 开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》 、财税[2017]56 号《 关于资 管
产品增值税有 关问题的 通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于租入固定 资产进项 税 额抵扣等增值 税政策
的通知 》及 其他 相关 税务 法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
1) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股 票、债
券免征 增值 税；2018 年 1 月1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过 程中 发生 的其他 增值 税应 税 行
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。
2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的差价 收入 ， 债 券的 利息 收入及 其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
3) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 18,801,865.55
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 18,801,865.55 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 21 页 共 55 页
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 425,616,671.11 425,334,300.00 -282,371.11
银行间 市场 3,150,687,437.75 3,160,808,000.00 10,120,562.25
合计 3,576,304,108.86 3,586,142,300.00 9,838,191.14
资产支 持证 券 12,794,008.03 12,810,000.00 15,991.97
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,589,098,116.89 3,598,952,300.00 9,854,183.11
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.6.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 12,931.40
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 4,288.60
应收债 券利 息 72,074,706.22
应收资 产支 持证 券利 息 5,966.30
应收买 入返 售证 券利 息 - 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 22 页 共 55 页
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 2.90
合计 72,097,895.42
6.4.6.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 38,927.23
银行汇 划费 1,316.03
合计 40,243.26
6.4.6.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 79,964.21
合计 79,964.21
6.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,000,291,827.74 3,000,291,827.74
本期申 购 400,039.71 400,039.71
本期赎 回( 以"-" 号填列) -84,108.29 -84,108.29
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - - 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 23 页 共 55 页
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 3,000,607,759.16 3,000,607,759.16
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 30,683,403.51 -19,171,431.44 11,511,972.07
本期利 润 63,115,741.94 29,025,567.92 92,141,309.86
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
2,278.23 443.48 2,721.71
其中： 基金 申购 款 3,276.67 484.88 3,761.55
基金赎 回款 -998.44 -41.40 -1,039.84
本期已 分配 利润 -75,011,064.97 - -75,011,064.97
本期末 18,790,358.71 9,854,579.96 28,644,938.67
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 164,416.70
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 27,804.75
其他 51.50
合计 192,272.95
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。
6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债券 投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债 -1,945,376.88 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 24 页 共 55 页
券到期 兑付 ）差 价收 入
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -1,945,376.88
6.4.6.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
1,896,272,073.97
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
1,819,645,512.21
减：应 收利 息总 额 78,571,938.64
买卖债 券差 价收 入 -1,945,376.88
6.4.6.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无。
6.4.6.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无。
6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
卖出资 产支 持证 券成 交总 额 48,226,697.23
减：卖 出资 产支 持证 券成 本总额 47,131,088.13
减：应 收利 息总 额 1,036,697.24
资产支 持证 券投 资收 益 58,911.86
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 25 页 共 55 页
6.4.6.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.6.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
无。
6.4.6.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
无。
6.4.6.15 衍 生工 具收益
6.4.6.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.6.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.6.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 29,025,567.92
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 28,850,479.79
—— 资 产支 持证 券投 资 175,088.13
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 29,025,567.92
6.4.6.18 其 他收 入
本基金 本报 告期 无其 他收 入。 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 26 页 共 55 页
6.4.6.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 632.71
银行间 市 场 交易 费用 18,600.00
合计 19,232.71
6.4.6.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 21,075.64
信息披 露费 49,588.57
银行汇 划费 10,563.41
上清所 查询 费 600.00
交易费 用 213.75
帐户维 护费 18,000.00
合计 100,041.37
6.4.6.21 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报 表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
无。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期未 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方发 生变 化的 情况 。 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 27 页 共 55 页
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
兴银基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
华福证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国脉科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海兴 瀚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
兴银成 长资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
兴银投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
注： 本基 金与 关联 方的 所 有交易 均是 在正 常业 务中 按照一 般商 业条 款订 立。
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
-
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 股票 交易 。
6.4.9.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可 比 期间
2017年3月15 日( 基金 合同 生效日)至
2017年6月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
华福证 券 68,150,184.37 100.00% 88,726,963.27 100.00%
6.4.9.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年3月15 日( 基金 合同 生效日)至
2017年6月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
华福证 券 4,526,031,000.00 100.00% 2,055,000,000.00 100.00%
兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 28 页 共 55 页
6.4.9.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
华福证 券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年3月15 日( 基金 合同 生效日)至2017 年6月30 日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
华福证 券 - - - -
本基金 本报 告期 末及 上年 度可比 期间 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年3月15 日( 基金 合同 生效日)
至2017 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
4,525,414.98 5,304,545.43
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
342.57 355.82
注：本 基金 管理 费年 费率 为 0.3% ， 管理 费计 算方 法 如下：
H＝ E× 0.3% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年3月15 日( 基金 合同 生效兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 29 页 共 55 页
日)至2017 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,508,471.70 884,090.88
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.1% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.1% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.9.2.3 销 售服 务费
本基金 无销 售服 务费 。
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 与关 联方 未进 行银行 间同 业市 场债 券（ 含回购 ）的 交易 。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
报告期 内基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联
方名
称
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基
金份额
占基金 总
份额的 比
例
持有的
基金份 额
持有的 基金
份额
占基金 总份
额的比 例
兴业
银行
股份
有限
公司
上海
分行
3,000,000,000.00 99.98% 3,000,000,000.00 99.99%
兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 30 页 共 55 页
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年3 月15 日(基 金合 同生效 日)至2017 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银 行股
份有限 公司
18,801,865.55 164,416.70 52,036,130.80 340,622.42
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 保管 ，按 银行 同业利 率计 息。
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.10 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2018 年6
月19 日
-
2018 年
6 月 19
日
0.1300 39,007,900.42 0.16 39,007,900.58
2
2018 年3
月26 日
-
2018 年
3 月 26
日
0.1200 36,003,152.33 12.06 36,003,164.39
合
计
- -
0.2500 75,011,052.75 12.22 75,011,064.97
6.4.11 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 31 页 共 55 页
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 流通受 限的 股票 。
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估值单
价
数量（ 张） 期末估 值总 额
011800996
18 蓝星
SCP004
2018 年7 月
5 日
99.97 300,000 29,991,000.00
101800057
18 远 洋集
团MTN001
2018 年7 月
5 日
102.62 247,000 25,347,140.00
101800179
18 远 东租
赁MTN001
2018 年7 月
5 日
101.99 300,000 30,597,000.00
101800466
18 锡 产业
MTN003
2018 年7 月
5 日
99.75 200,000 19,950,000.00
041800127
18 云 城投
CP002
2018 年7 月
5 日
99.88 1,000,000 99,880,000.00
101456072
14 津 城建
MTN002
2018 年7 月
5 日
101.68 10,000 1,016,800.00
101652030
16 津 城建
MTN002
2018 年7 月
2 日
96.22 1,500,000 144,330,000.00
101653051
16 厦 国贸
集MTN001
2018 年7 月
2 日
100.23 500,000 50,115,000.00
101660075
16 陕 延油
MTN004
2018 年7 月
2 日
98.96 1,000,000 98,960,000.00
101800057
18 远 洋集
团MTN001
2018 年7 月
2 日
102.62 404,000 41,458,480.00
合计
5,461,000 541,645,420.00
-
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额157,500,000 元， 于2018 年7 月2 日 到 期。 该 类交 易要 求本 基金 在回购 期内 持有 的证
券交易 所交 易的 债券 和/ 或 在新质 押式 回购 下转 入质 押库的 债券 ， 按 证券 交易 所 规定的 比例 折算 为
标准券 后， 不低 于债 券 回 购交易 的余 额。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
- 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 32 页 共 55 页
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金投资的 金融工具 主 要投资固定收 益类资产 ， 面临的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风
险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标是 争取将相 对 风险控制在 限定的范
围内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风险 和收 益相 匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人董 事 会重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立内部控 制系统和 维 持其有效性承 担最终责 任 。董事会下设 合规及风 险 管理委员会 ，负责检
查公司内部管 理制度的 合 法合规 性及内 控制度的 执 行情况，充分 发挥独立 董 事监督职能 ，保护投
资者利 益和 公司 合法 权益 。
为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金的基金管理 人设立风 险 控制委员会， 负
责全面 评估 公司 经营 管理 过程中 的各 项风 险， 并提 出防范 化解 措施 。
本基金的基金 管理人设 立 督察长制度， 积极组织 对 公司各项制度 及内部控 制 的执行情况、 业
务的合法合规 性进行监 督 检查，定期和 不定期向 董 事会报告公司 内部控制 执 行情况。公 司设置合
规稽核部和风 险管理部 ， 合规稽核部具 体负责公 司 业务合法合规 性管理， 履 行合规管理 职责以及
各项制度和内 部控制执 行 情况的监察稽 核工 作； 风 险管理部负责 公司日常 运 营过程中， 识别潜在
风险，评估风 险的影响 程 度，并根据公 司风险偏 好 制定风险应对 策略，有 效 管理公司各 环节风险
的持续过程。 公司管理 层 重视和支持合 规稽核和 风 险管理工作， 并保证合 规 稽核和风险 管理工作
的独立性和权 威性，配 备 了充足合格的 人员，明 确 了部门及其各 岗位的职 责 和工作流程 、组织纪
律。业务部门 负责人为 所 在部门的风险 控制第一 责 任人，对本部 门业务范 围 内的风险负 有管控及
时报告 的义 务。 员工 在其 岗位职 责范 围内 承担 相应 风险管 理责 任。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析估测各 种
风险产生的可 能损失。 从 定性分析的角 度出发， 判 断风险损失的 严重程度 和 出现同类风 险损失的
频度。而从定 量分析的 角 度出发，根据 本基金的 投 资目标，结合 基金资产 投 资的金融工 具特征通
过特定的风险 量化指标 、 模型，日常的 量化报告 ， 确定风险损失 的限度和 相 应置信区间 ，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 33 页 共 55 页
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
681,633,000.00 270,370,000.00
A-1 以下
- -
未评级
822,269,000.00 480,425,000.00
合计
1,503,902,000.00 750,795,000.00
短期信用评级 由中国人 民 银行许可的信 用评级机 构 评级，并由债 券发行人 在 中国人民银 行指定的
国内有关媒体 上公告。 以 上按短期信用 评级的债 券 投资中不包含 国债、政 策 性金融债及 央行票据
等。
6.4.12.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 短期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 。
6.4.12.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位 ：人 民币 元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 - 620,170,000.00
合计 - 620,170,000.00
本基金 本报 告期 末未 持有 按短期 信用 评级 列示 的同 业存单 。
6.4.12.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 1,310,210,300.00 991,205,000.00
AAA 以下 732,262,000.00 704,019,000.00
未评级 - -
合计 2,042,472,300.00 1,695,224,000.00
长期信用评级 由中国人 民 银行许可的信 用机构评 级 ，并由债券发 行人在中 国 人民银行指 定的国内
有关媒 体上 公告 。以 上长 期信用 评级 的债 券投 资中 不包含 国债 、政 策性 金融 债及央 行票 据等 。
6.4.12.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
单位： 人民 币元 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 34 页 共 55 页
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 12,810,000.00 59,766,000.00
AAA 以下 - -
未评级 - -
合计 12,810,000.00 59,766,000.00
6.4.12.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 同业 存单 。
6.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金半年开 放
一次，流动性 风险主要 体 现在基金开放 期间，一 方 面来自于基金 份额持有 人 可随时要求 赎回其持
有的基金份额 ，另一方 面 来自于投资品 种所处的 交 易市场不活跃 而带来的 变 现困难或因 投资集中
而无法 在市 场出 现剧 烈波 动的情 况下 以合 理的 价格 变现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每个开放 日对本基 金 的申购赎回情 况
进行严密监控 并预测流 动 性需求，保持 基金投资 组 合中的可用现 金头寸与 之 相匹配。本 基金的基
金管理人在基 金合同中 设 计了巨额赎回 条款，约 定 在非常情况下 赎回申请 的 处理方式， 控制因开
放申购赎回模 式带来的 流 动性风险，有 效保障基 金 持有人利益。 本基金投 资 于一家公司 发行的债
券市值不超过 基金资产 净 值的 10%， 本基金与 本基 金的基金管理 人管理的 其 他基金共同持 有一家
公司发行的证 券不得超 过 该证券的 10% 。此外 ，本 基金可通过卖 出回购金 融 资产方式接入 短期资
金应对 流动 性需 求， 其上 限一般 不超 过基 金持 有的 债券投 资的 公允 价值 。
6.4.12.3.1 金 融资 产和金 融负 债的 到 期期 限分析
6.4.12.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开募集开 放式证券 投 资基金流动性 风险管理 规 定》等法规的 要求对本 基 金组合资产 的流动性
风险进行管理 ，通过独 立 的风险管理部 门对本基 金 的组合持仓集 中度指标 、 流通受限制 的投资品
种比例 以及 组合 在短 时间 内变现 能力 的综 合指 标等 流动性 指标 进行 持续 的监 测和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的 证券不得超 过该证券 的 10% 。本基金 所持部
分证券在证券 交易 所上 市 ，其余亦可在 银行间同 业 市场交易，截 至报告期 末 ，本基金未 持有流程兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 35 页 共 55 页
受限证券。本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 借 入短期资金应 对流动性 需 求，其上限 一般不超
过基金持有的 债券投资 的 公允价值。本 基金主动 投 资于流动性受 限资产的 市 值合计不得 超过基金
资产净 值 的15% 。
本基金属于半 年定开债 券 型基金，流动 性风险主 体 体现在基金开 放期间。 报 告期内，本基 金
开放申 购赎 回一 次， 具体 时间为 3 月 22 日至 3 月 28 日。 开放 期间 ，本 基金 的基金 管理 人每 日对
基金组 合资 产 中 7 个 工作 日可变 现资 产 的 可变 现价 值进行 审慎 评估 与测 算， 确保每 日确 认的 净 赎
回申请 不得 超 过7 个 工作 日可变 现资 产的 可变 现价 值。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
6.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 有 金融工具的公 允价值或 未 来现金流量因 所处市场 各 类价格因素的 变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变化而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金 融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程序上独 立 于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备 付金、存
在保证 金、 债券 投资 及部 分应收 申购 款等 。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本
期
末
201
8 年
6 月
30
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 36 页 共 55 页
日
资
产
银
行
存
款
18,801,865.55 - - - - - 18,801,865.55
结
算
备
付
金
9,530,075.28 - - - - - 9,530,075.28
存
出
保
证
金
6,630.45 - - - - - 6,630.45
交
易
性
金
融
资
产
70,028,000.00 324,528,000.
00
1,540,501,300.
00
1,624,127,000.
00
39,768,000.
00
- 3,598,952,300.
00
应
收
证
券
清
算
款
- - - - - 7,337,587.5
4
7,337,587.54
应
收
利
息
- - - - - 72,097,895.
42
72,097,895.42
资
产
总
计
98,366,571.28 324,528,000.
00
1,540,501,300.
00
1,624,127,000.
00
39,768,000.
00
79,435,482.
96
3,706,726,354.
24
负
债
卖
出
回
657,506,529.9
9
- - - - - 657,506,529.99 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 37 页 共 55 页
购
金
融
资
产
款
应
付
证
券
清
算
款
- - - - - 17,511,261.
42
17,511,261.42
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 751,097.02 751,097.02
应
付
托
管
费
- - - - - 250,365.70 250,365.70
应
付
交
易
费
用
- - - - - 38,927.23 38,927.23
应
付
利
息
- - - - - 866,348.68 866,348.68
应
交
税
费
- - - - - 467,846.13 467,846.13
其
他
负
债
- - - - - 81,280.24 81,280.24
负 657,506,529.9 0.00 0.00 0.00 0.00 19,967,126. 677,473,656.41 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 38 页 共 55 页
债
总
计
9 42
利
率
敏
感
度
缺
口
-559,139,958.
71
324,528,000.
00
1,540,501,300.
00
1,624,127,000.
00
39,768,000.
00
59,468,356.
54
3,029,252,697.
83
上
年
度
末
201
7 年
12
月
31
日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资
产
银
行
存
款
9,906,142.00 - - - - - 9,906,142.00
结
算
备
付
金
690,977.71 - - - - - 690,977.71
存
出
保
证
金
996.59 - - - - - 996.59
交
易
性
金
融
资
产
447,605,000.0
0
90,519,000.0
0
1,453,253,000.
00
1,220,117,000.
00
94,660,000.
00
- 3,306,154,000.
00
应 - - - - - 62,810,727. 62,810,727.47 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 39 页 共 55 页
收
利
息
47
资
产
总
计
458,203,116.3
0
90,519,000.0
0
1,453,253,000.
00
1,220,117,000.
00
94,660,000.
00
62,810,727.
47
3,379,562,843.
77
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
366,029,409.9
5
- - - - - 366,029,409.95
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 771,869.04 771,869.04
应
付
托
管
费
- - - - - 257,289.69 257,289.69
应
付
交
易
费
用
- - - - - 19,285.98 19,285.98
应
付
利
息
- - - - - 520,459.30 520,459.30
应
交
税
费
- - - - - - 0.00 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 40 页 共 55 页
其
他
负
债
- - - - - 160,730.00 160,730.00
负
债
总
计
366,029,409.9
5
0.00 0.00 0.00 0.00 1,729,634.0
1
367,759,043.96
利
率
敏
感
度
缺
口
92,173,706.35 90,519,000.0
0
1,453,253,000.
00
1,220,117,000.
00
94,660,000.
00
61,081,093.
46
3,011,803,799.
81
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 ，其 他市 场变量 保持 不变 ；
测算市 场利 率变 动 25bp 对 期末基 金资 产净 值的 影响 金额（ 单位 ：人 民币 元） 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率上 升 25 个
bp
-11,513,073.92 -9,833,146.84
市场利 率下 降 25 个
bp
11,513,073.92 9,833,146.84
6.4.12.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的债券 ， 所面临的 其 他价格风险来 源于单个 证 券发行主体自 身经营情 况 或特殊事项 的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 41 页 共 55 页
本基金是债券 型基金， 根 据宏观经济发 展趋势、 政 策面因素、金 融市场的 利 率变动和市场 情
绪， 综 合运 用定 性和 定量 的方法 ， 对 债券 和现 金类 资产的 预期 收益 风险 及相 对投资 价值 进行 评估 ，
确定基金资产 在债券及 现 金类资产等资 产类别的 分 配比例。在有 效控制投 资 风险的前提 下，形成
大类资 产的 配置 方案 ，本 基金通 过投 资组 合的 分散 化降低 其他 价格 风险 。
6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 3,586,142,300.00 118.38 3,246,388,000.00 107.79
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 12,810,000.00 0.42 59,766,000.00 1.98
合计 3,598,952,300.00 118.81 3,306,154,000.00 109.77
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
本基金未持有 交易性权 益 类投资，因此 除市场利 率 和外汇利率以 外的市场 价 格因素的变 动对于本
基金资 产净 值无 重大 影响 。
6.4.12.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 42 页 共 55 页
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 无属 于第 一层次 的余 额 ，
属于第 二层 次的 余额 为人 民币 3,586,142,300 元 ， 无属于 第三 层次 的余 额（ 于 2017 年 12 月 31
日：无 属于 第一 层次 的余 额，属 于第 二层 次的 余额 为人民 币 3,306,154,000 元，无 属于 第三 层 次
的余额 ） 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 43 页 共 55 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 3,598,952,300.00 97.09
其中： 债券 3,586,142,300.00 96.75
资产 支持 证券 12,810,000.00 0.35
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 28,331,940.83 0.76
8 其他各 项资 产 79,442,113.41 2.14
9 合计 3,706,726,354.24 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 投资 股票 。
兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 44 页 共 55 页
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
本基金本 报告期 末未持 有股 票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 59,828,000.00 1.98
其中： 政策 性金 融债 39,768,000.00 1.31
4 企业债 券 634,994,300.00 20.96
5 企业短 期融 资券 1,503,902,000.00 49.65
6 中期票 据 1,387,418,000.00 45.80
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,586,142,300.00 118.38
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 45 页 共 55 页
1 101800205
18 滨 江房 产
MTN001
1,500,000 152,745,000.00 5.04
2 101652030
16 津 城建
MTN002
1,500,000 144,330,000.00 4.76
3 101553029
15 河钢
MTN001
1,000,000 100,730,000.00 3.33
4 041800075
18 鞍 钢集
CP001
1,000,000 100,430,000.00 3.32
5 041800044
18 新 中泰 集
CP001
1,000,000 100,270,000.00 3.31
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份 ） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例(%)
1 1789046 17 上和 1A2 600,000 12,810,000.00 0.42
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 ，无 相关 投资 政策 。
兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 46 页 共 55 页
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 投资 范围 不包 含国 债期货 ，无 相关 投资 评价 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
报告期内，未 发现本基 金 投资的前十名 证券的发 行 主体本期出现 被监管部 门 立案调查，或 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
7.11.2
本基金 未进 行股 票投 资， 不存在 前十 名股 票超 出基 金合同 规定 的备 选股 票库 的情形 。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 6,630.45
2 应收证 券清 算款 7,337,587.54
3 应收股 利 -
4 应收利 息 72,097,895.42
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 79,442,113.41
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
本报告中因四 舍五入原 因 ，投资组合报 告中市值 占 总资产或净资 产比例的 分 项之和与合计 可兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 47 页 共 55 页
能存在 尾差 。 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 48 页 共 55 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
563 5,329,676.30 3,000,000,000.00 99.98% 607,759.16 0.02%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
报告期 末本 基金 未上 市交 易。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
期末基 金管 理人 的从 业人 员未持 有本 基金 。
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
期末基 金管 理人 的从 业人 员未持 有本 开放 式基 金。
兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 49 页 共 55 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 3 月 15 日 ） 基金 份额 总额 3,000,402,538.82
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,000,291,827.74
本报告 期基 金总 申购 份额 400,039.71
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 84,108.29
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,000,607,759.16
兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 50 页 共 55 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 报告 期内 本基 金基 金 管理人 人事 变动 如下 ：
2018 年 1 月 24 日 ，基金 管理人 发布 了督 察长 变更 的公告 ，余 富材于 2018 年 1 月 22 日接 替
林佳出 任督 察长 。
（2） 报告 期内 托管 人的 专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略未 改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本年度 由德 勤华 永会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 对本基 金进 行审 计。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期 内本 基金 管理 人、 基金托 管人 的托 管业 务部 门及其 相关 高级 管理 人员 未受到 监管 部 门
的稽查 或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 51 页 共 55 页
交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
华福证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - 新增
方正证 券 2 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
平安证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
注：基 金租 用证 券公 司交 易单元 的选 择标 准是 ：
（1 ） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员 ， 能 够针 对基 金业 务 需要 ， 提 供高 质量 的
研究报 告和 较为 全面 的服 务；
（3 ） 能够 积极 推动 多边 业 务合作 ，最 大限 度地 调动 资源， 协助 基金 投资 ；
（4 ） 其他 有利 于基 金持 有 人利益 的商 业合 作考 虑 。
选择程序：本 基金管理 人 组织相关人员 依据交易 单 元选择标准对 交易单元 候 选证券公司 的服务质
量和研 究实 力进 行评 估， 确定选 用交 易单 元的 证券 公司。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
华福证 券 68,150,184.37 100.00% 4,526,031,000.00 100.00% - -
中投证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
方正证 券 - - - - - - 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 52 页 共 55 页
中泰证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于旗 下基 金参 与交 通银 行费率
优惠活 动并 开通 定期 定额 投资的
公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站
2018 年 1 月 4 日
2
兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证
券投资 基 金2017 年第4 季 度报告
证券时 报 、 公 司网 站 2018 年 1 月 19 日
3
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关于
督察长 变更 的公 告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站
2018 年 1 月 24 日
4
兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证
券投资 基金 开放 申购 、赎 回业务
的公告
证券时 报 、 公 司网 站 2018 年 3 月 19 日
5
兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证
券投资 基 金2018 年第1 次 分红公
告
证券时 报 、 公 司网 站 2018 年 3 月 24 日
6
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关于
修订公 司旗 下证 券投 资基 金基金
合同有 关条 款 的 公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站
2018 年 3 月 24 日
7
兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证
券投资 基 金2017 年 年度 报 告
公司网 站 2018 年 3 月 30 日
8
兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证
券投资 基 金2017 年 年度 报 告摘
要
证券时 报 2018 年 3 月 30 日
9
关于旗 下部 分基 金新 增国 金证券
为代销 机构 并开 通定 期定 额投资
的公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站
2018 年 4 月 12 日
10
兴银基 金关 于官 方网 站直 销平台
正式对 外开 放并 设定 旗下 基金官
网直销 申购 金额 起点 的公 告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站
2018 年 4 月 13 日
11
关于旗 下基 金持 有的 “中 兴通
讯”股 票估 值方 法调 整的 公告
上海证 券报 、 证券 日
报、 证 券时 报、 公 司
网站
2018 年 4 月 20 日
12 兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证 证券时 报 、 公 司网 站 2018 年 4 月 23 日 兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 53 页 共 55 页
券投资 基 金2018 年第1 季 度报告
13
兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证
券投资 基金 招募 说明 书（ 更新）
（2018 年第 1 号）
公司网 站 2018 年 4 月 28 日
14
兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证
券投资 基金 招募 说明 书（ 更新）
摘要（2018 年第 1 号）
证券时 报 2018 年 4 月 28 日
15
兴银长 益半 年定 期开 放债 券型证
券投资 基 金2018 年第2 次 分红公
告
证券时 报 、 公 司网 站 2018 年 6 月 16 日
兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 54 页 共 55 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20180101-20180630 3,000,000,000.00 0.00 0.00 3,000,000,000.00 99.98%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
（1） 赎回 申请 延缓 支付 的 风险
上 述高占比 投资者 大额赎回 时易构成 本基金 巨额赎回 ，中小投 资者可 能面临小 额赎回申 请也需 要与
该等投 资者 按同 比例 延缓 支付的 风险 。
（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
上述高 占比 投资 者大 额赎 回时 ， 基 金管 理人 进行 基 金财产 变现 可能 会对 基金 资产净 值造 成较 大波 动 。
（3） 基金 规模 过小 导致 的 风险
上 述高占比 投资者 赎回后， 可能导致 基金规 模过小。 基金可能 面临投 资银行间 债券、交 易所债 券时
交易困 难的 情形 ，实 现基 金投资 目标 存在 一定 的不 确定性 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
兴银长益定开债 2018 年半年度 报告
第 55 页 共 55 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 准予 基金 募 集注册 的文 件；
2 、 《兴 银长 益半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3 、 《兴 银长 益半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4 、 《兴 银长 益半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6 、报 告期 内在 指定 信息 披 露媒体 上公 开披 露的 各项 公告。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
12.3 查 阅方 式
投资者可登录基 金管理人 互联网站（www.hffunds.cn ）查阅，或在营业 时间内 至基金管理人
或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 免 费 查 阅 。 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问 ， 可 拨 打 客 户 服 务 中 心 电 话
（40000-96326 ）咨 询本 基 金管理 人。
兴 银基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 8 月 28 日
