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建信双息A(530017)

建信双息:2018年半年度报告查看PDF公告

建信双息红利债券型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018年6月30日
基金管理人:建信基金管理有限责任公司
基金托管人:中信银行股份有限公司
送出日期:2018年8月25日建信双息红利债券 2018年半年度报告
第 2 页 共55 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 
基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月23日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 6月30日止。
 建信双息红利债券 2018年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................5
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................5
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................5
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................5
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................6
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................6
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................6
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................6
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................7
§4 管理人报告..........................................................................................................................................11
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................11
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................15
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................15
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................16
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................17
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................18
§5 托管人报告..........................................................................................................................................18
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................18
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........18
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................18
§6 半年度财务会计报告(未经审计)..................................................................................................18
6.1 资产负债表.................................................................................................................................18
6.2 利润表.........................................................................................................................................20
6.3 所有者权益(基金净值)变动表.............................................................................................21
6.4 报表附注.....................................................................................................................................22
§7 投资组合报告......................................................................................................................................42
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................42
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................42
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................43
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................43
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................45
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................46
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................46
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................46
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................46
7.11 投资组合报告附注...................................................................................................................46
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................47
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................47
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................48
 建信双息红利债券 2018年半年度报告
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................48
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................48
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................49
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................49
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................49
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................49
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................49
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................49
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................49
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................50
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................52
§11 备查文件目录....................................................................................................................................53
11.1 备查文件目录...........................................................................................................................53
11.2 存放地点...................................................................................................................................53
11.3 查阅方式...................................................................................................................................53
 建信双息红利债券 2018年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 建信双息红利债券型证券投资基金
基金简称 建信双息红利债券
基金主代码
530017
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年12月13日
基金管理人 建信基金管理有限责任公司
基金托管人 中信银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,011,113,602.28份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 建信双息红利债券A 建信双息红利债券C 建信双息红利债券H
下属分级基金的交易代码
530017 531017 960029
报告期末下属分级基金份
额总额
946,150,682.91份 61,930,402.64份 3,032,516.73份
 
2.2 基金产品说明
投资目标 通过主动管理债券组合,力争在追求基金资产稳定增长基础上为投
资者取得高于投资业绩比较基准的回报。
投资策略 本基金采取自上而下的方法确定投资组合久期,结合自下而上的个
券选择方法构建债券投资组合。同时在固定收益资产所提供的稳健
收益基础上,适当进行股票投资,本基金的股票投资作为债券投资
的辅助和补充,以本金安全为最重要因素。
业绩比较基准 90%×中国债券总指数收益率+10%×中证红利指数收益率。
风险收益特征 本基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票型基
金、混合型基金,高于货币市场基金。
 
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 建信基金管理有限责任公
司
中信银行股份有限公司
姓名 吴曙明 李修滨
联系电话
010-66228888 4006800000
信息披露负责人
电子邮箱
xinxipilu@ccbfund.cn lixiubin@citicbank.com
客户服务电话 
400-81-95533





010- 66228000 95558 传真 010-66228001 010-85230024 注册地址 北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 北京市东城区朝阳门北大街 9号 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 6 页 共55 页 16层 办公地址 北京市西城区金融大街 7号英蓝国际金融中心 16层 北京市东城区朝阳门北大街 9号 邮政编码 100033 100010 法定代表人 孙志晨 李庆萍 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.ccbfund.cn 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 建信基金管理有限责任公司 北京市西城区金融大街7号英蓝国 际金融中心16层 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 建信双息红利债券A 建信双息红利债券C 建信双息红利债 券H 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月 1日 - 2018年6月 30日) 报告期(2018年1月 1日 - 2018年6月 30日) 报告期(2018 年 1月1日 - 2018年6月 30日) 本期已实现收益 -50,595,122.31 -3,464,049.92 -160,010.85 本期利润 -30,965,888.72 -2,046,896.18 -101,679.43 加权平均基金份额本期利润 -0.0262 -0.0258 -0.0260 本期加权平均净值利润率 -2.38% -2.43% -2.36% 本期基金份额净值增长率 -2.43% -2.62% -2.43% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 ) 期末可供分配利润 2,943,435.40 -388,537.30 8,983.45 期末可供分配基金份额利润 0.0031 -0.0063 0.0030 期末基金资产净值 1,023,712,268.23 64,526,337.36 3,280,614.63 期末基金份额净值 1.082 1.042 1.082 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6月30日 ) 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 7 页 共55 页 基金份额累计净值增长率 71.09% 37.61% -1.57% 1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除 相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2、期末可供分配利润的计算方法:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配 利润的金额为期末未分配利润的已实现部分;如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末 可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分)。 3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低 于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较





建信双息红利债券A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -1.19% 0.25% 0.08% 0.13% -1.27% 0.12% 过去三个月 -1.37% 0.27% 1.52% 0.16% -2.89% 0.11% 过去六个月 -2.43% 0.25% 3.20% 0.14% -5.63% 0.11% 过去一年 -3.34% 0.22% 3.21% 0.11% -6.55% 0.11% 过去三年 1.83% 0.23% 8.20% 0.18% -6.37% 0.05% 自基金合同 生效起至今 71.09% 0.28% 32.97% 0.18% 38.12% 0.10%








建信双息红利债券C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -1.23% 0.26% 0.08% 0.13% -1.31% 0.13% 过去三个月 -1.51% 0.27% 1.52% 0.16% -3.03% 0.11% 过去六个月 -2.62% 0.24% 3.20% 0.14% -5.82% 0.10% 过去一年 -3.72% 0.22% 3.21% 0.11% -6.93% 0.11% 过去三年 0.87% 0.23% 8.20% 0.18% -7.33% 0.05% 自基金合同 生效起至今 37.61% 0.32% 24.58% 0.20% 13.03% 0.12% 建信双息红利债券H 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -1.19% 0.25% 0.08% 0.13% -1.27% 0.12% 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 8 页 共55 页 过去三个月 -1.37% 0.27% 1.52% 0.16% -2.89% 0.11% 过去六个月 -2.43% 0.25% 3.20% 0.14% -5.63% 0.11% 过去一年 -3.34% 0.22% 3.21% 0.11% -6.55% 0.11% 自基金合同 生效起至今 -1.57% 0.19% 4.95% 0.13% -6.52% 0.06% 1、本基金于2014年9月1日新增C类份额,原有份额全部转换为A类份额。 2、本基金的业绩比较基准为:90%×中国债券总指数收益率+10%×中证红利指数收益率。 本基金为债券型证券投资基金,主要投资对象为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行 上市的债券、股票、权证及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。其中投资于 债券的资产占基金资产的比例不低于80%,在实际投资运作中,本基金债券投资比例均值约为90%, 故本基金采取90%作为复合业绩比较基准中衡量债券投资业绩的权重,相应将10%作为衡量权益 类投资业绩的权重。 中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司于2001年12月31日推出的债券指数。它 是中国债券市场趋势的表征,也是债券组合投资管理业绩评估的有效工具。中国债券总指数为掌 握我国债券市场价格总水平、波动幅度和变动趋势,测算债券投资回报率水平,判断债券供求动 向提供了很好的依据。因此,本基金债券投资的业绩比较基准选择中国债券总指数收益率。 中证红利指数挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具 有一定规模及流动性的100只股票作为样本,以反映A股市场高红利股票的整体状况和走势。因 此,本基金权益类证券品种的业绩比较基准选择中证红利指数收益率。 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 9 页 共55 页 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 10 页 共55 页 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 11 页 共55 页 本报告期,本基金的投资组合比例符合基金合同的要求。 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 经中国证监会证监基金字[2005]158号文批准,建信基金管理有限责任公司成立于2005年 9月19日,注册资本2亿元。目前公司的股东为中国建设银行股份有限公司、信安金融服务公 司、中国华电集团资本控股有限公司,其中中国建设银行股份有限公司出资额占注册资本的 65%,信安金融服务公司出资额占注册资本的25%,中国华电集团资本控股有限公司出资额占注 册资本的10%。 公司下设综合管理部、权益投资部、固定收益投资部、金融工程及指数投资部、专户投资部、 海外投资部、资产配置及量化投资部、交易部、研究部、创新发展部、市场营销部、专户理财部、 机构业务部、网络金融部、人力资源管理部、基金运营部、财务管理部、信息技术部、风险管理 部和内控合规部,以及深圳、成都、上海、北京、广州五家分公司和华东、西北、东北、武汉、 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 12 页 共55 页 南京五个营销中心,并在上海设立了子公司--建信资本管理有限责任公司。自成立以来,公司秉 持“创新、诚信、专业、稳健、共赢”的核心价值观,恪守“持有人利益重于泰山”的原则,以 “建设财富生活”为崇高使命,坚持规范运作,致力成为“国际一流、国内领先的综合性资产管 理公司”。 截至2018年6月30日,公司旗下有建信恒久价值混合型证券投资基金、建信优选成长混合 型证券投资基金、建信核心精选混合型证券投资基金、建信内生动力混合型证券投资基金、建信 双利策略主题分级股票型证券投资基金、建信社会责任混合型证券投资基金、建信优势动力混合 型证券投资基金(LOF)、建信创新中国混合型证券投资基金、建信改革红利股票型证券投资基 金、深证基本面60交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、上证社会责任交易型开放式 证券投资指数基金及其联接基金、建信沪深300指数证券投资基金(LOF)、建信深证100指数 增强型证券投资基金、建信中证500指数增强型证券投资基金、建信央视财经50指数分级发起 式证券投资基金、建信全球机遇混合型证券投资基金、建信新兴市场优选混合型证券投资基金、 建信全球资源混合型证券投资基金、建信优化配置混合型证券投资基金、建信积极配置混合型证 券投资基金、建信恒稳价值混合型证券投资基金、建信消费升级混合型证券投资基金、建信安心 保本混合型证券投资基金、建信健康民生混合型证券投资基金、建信稳定增利债券型证券投资基 金、建信收益增强债券型证券投资基金、建信纯债债券型证券投资基金、建信安心回报定期开放 债券型证券投资基金、建信双息红利债券型证券投资基金、建信转债增强债券型证券投资基金、 建信双债增强债券型证券投资基金、建信安心回报两年定期开放债券型证券投资基金、建信稳定 添利债券型证券投资基金、建信信用增强债券型证券投资基金、建信周盈安心理财债券型证券投 资基金、建信双周安心理财债券型证券投资基金、建信月盈安心理财债券型证券投资基金、建信 双月安心理财债券型证券投资基金、建信嘉薪宝货币市场基金、建信货币市场基金、建信中小盘 先锋股票型证券投资基金、建信潜力新蓝筹股票型证券投资基金、建信现金添利货币市场基金、 建信稳定得利债券型证券投资基金、建信睿盈灵活配置混合型证券投资基金、建信信息产业股票 型证券投资基金、建信稳健回报灵活配置混合型证券投资基金、建信环保产业股票型证券投资基 金、建信回报灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫安回报灵活配置混合型证券投资基金、建信 新经济灵活配置混合型证券投资基金、建信鑫丰回报灵活配置混合型证券投资基金、建信互联网 +产业升级股票型证券投资基金、建信大安全战略精选股票型证券投资基金、建信中证互联网金 融指数分级发起式证券投资基金、建信精工制造指数增强型证券投资基金、建信鑫利灵活配置混 合型证券投资基金、建信稳定丰利债券型证券投资基金、建信裕利灵活配置混合型证券投资基金、 建信弘利灵活配置混合型证券投资基金、建信目标收益一年期债券型证券投资基金、建信现代服 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 13 页 共55 页 务业股票型证券投资基金、建信汇利灵活配置混合型证券投资基金、建信兴利灵活配置混合型证 券投资基金、建信现金增利货币市场基金、建信多因子量化股票型证券投资基金、建信现金添益 交易型货币市场基金、建信丰裕多策略灵活配置混合型证券投资基金、建信天添益货币市场基金、 建信瑞丰添利混合型证券投资基金、建信恒安一年定期开放债券型证券投资基金、建信睿享纯债 债券型证券投资基金、建信恒瑞一年定期开放债券型证券投资基金、建信恒远一年定期开放债券 型证券投资基金、建信睿富纯债债券型证券投资基金、建信鑫荣回报灵活配置混合型证券投资基 金、建信稳定鑫利债券型证券投资基金、建信鑫瑞回报灵活配置混合型证券投资基金、建信中国 制造2025股票型证券投资基金、建信民丰回报定期开放混合型证券投资基金、建信瑞福添利混 合型证券投资基金、建信高端医疗股票型证券投资基金、建信中证政策性金融债1-3年指数证券 投资基金(LOF)、建信中证政策性金融债8-10年指数证券投资基金(LOF)、建信建信量化事 件驱动股票型证券投资基金、建信福泽安泰混合型基金中基金(FOF)、建信鑫稳回报灵活配置 混合型证券投资基金、建信上证50交易型开放式指数证券投资基金、建信鑫利回报灵活配置混 合型证券投资基金、建信龙头企业股票型证券投资基金、建信睿和纯债定期开放债券型发起式证 券投资基金、建信创业板交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金、建信鑫泽回报灵活配置 混合型证券投资基金、建信智享添鑫定期开放混合型证券投资基金、建信睿丰纯债定期开放债券 型发起式证券投资基金、建信战略精选灵活配置混合型证券投资基金、建信MSCI中国A股国际 通交易型开放式指数证券投资基金及其联接基金,共计101只开放式基金,管理的基金净资产规 模共计为6,342.88亿元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 朱虹 固定收 益投资 部副总 经理、 本基金 的基金 经理 2018年4月 20日 - 11 硕士。2007 年1月至 2009年4月任长城人寿 保险公司债券投资助理; 2009年4月至2011年 12月任天弘基金管理公 司固定收益部总监助理; 2012年1月至2014年 5月任万家基金管理公司 固定收益部总监; 2015年8月至今历任我 公司投资管理部副总监、 固定收益投资部副总监、 副总经理,2015年10月 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 14 页 共55 页 29日起任建信安心保本 二号混合型证券投资基金 的基金经理,该基金于 2017年11月 4日转型为 建信鑫利灵活配置混合型 证券投资基金,朱虹继续 担任该基金的基金经理; 2016年1月4日任建信 安心保本三号混合型证券 投资基金的基金经理,该 基金于2018年1月5日 起转型为建信裕利灵活配 置混合型证券投资基金, 朱虹继续担任该基金的基 金经理;2016年6月 1日起任建信双债增强债 券型证券投资基金的基金 经理;2016年11月 17日起任建信恒远一年 定期开放债券型证券投资 基金的基金经理; 2018年4月20日起任建 信双息红利债券型证券投 资基金的基金经理。 钟敬棣 固定收 益投资 部首席 固定收 益投资 官、本 基金的 基金经 理 2011年12月 13日 2018年5月 3日 13 钟敬棣先生,固定收益投 资部首席固定收益投资官, 特许金融分析师(CFA), 硕士,加拿大籍华人。南 开大学金融学学士,加拿 大不列颠哥伦比亚大学硕 士。曾先后任职于广东发 展银行珠海分行、深圳发 展银行珠海分行、嘉实基 金管理有限公司等,从事 外汇交易、信贷、债券研 究及投资组合管理等工作。 2008年5月加入建信基 金管理有限责任公司,历 任基金经理、资深基金经 理、投资管理部副总监、 固定收益投资部首席固定 收益投资官。2008年 8月15日至2018年5月 3日任建信稳定增利债券 型证券投资基金的基金经 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 15 页 共55 页 理;2009年 6月2日至 2011年5月11日任建信 收益增强债券型证券投资 基金的基金经理; 2011年12月13日至 2018年5月3日任建信 双息红利债券型证券投资 基金的基金经理; 2013年9月3日至 2018年5月3日任建信 安心保本混合型证券投资 基金的基金经理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》 、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、基金合同和 其他法律法规、部门规章,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在 认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋求最大利益,没有发生违反法律法规的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 为了公平对待投资人,保护投资人利益,避免出现不正当关联交易、利益输送等违法违规行 为,公司根据《证券投资基金法》、《证券投资基金管理公司内部控制指导意见》、《证券投资 基金公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》等法律法 规和公司内部制度,制定和修订了《公平交易管理办法》、《异常交易管理办法》、《公司防范 内幕交易管理办法》、《利益冲突管理办法》等风险管控制度。公司使用的交易系统中设置了公 平交易模块,一旦出现不同基金同时买卖同一证券时,系统自动切换至公平交易模块进行操作, 确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合,严禁直接或通过第三方的交易安排在不同投资组 合之间进行利益输送。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 本报告期内,本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况有1次,原因是投资组合投资策略需要,未导致不 公平交易和利益输送。 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 16 页 共55 页 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年上半年经济总体运行较为平稳,供给侧改革的成功使周期性行业的盈利处于持续恢 复状态。上半年美元兑人民币实际升值3.07%,进入二季度有所加快,客观上影响了进口价格水 平。中国作为全球原油需求的重要增长点,进口原油价格已经连续上升20个月以上。在炼化端, 短期有环保压力和限产,山东低炼、江苏化工工业园进入限产关停。在币值水平波动、原油价格 上涨、环保等多重因素的共同作用下,部分化工品出场价格水平有所攀升。 央行在4月、6月宣布降低存款准备金率。此举降低了市场短期利率水平,部分平抑了市场 对资管新规影响的负面预期。在央行降低准备金之后,系统性金融风险有所降低。但长期看降低 准备金仍是抵补外部性流动性不足的政策。全球央行均处于加息区间,因此政府没有大规模放水 的政策意图。当前银行间短期流动性是两年来最宽裕的时期,可以理解为银行间流动性受到资产 和负债情况得以好转,资金运用余地较宽。我们观察到,2018年6月、7月两月的信贷水平与季 节性水平有所脱离,因此有理由判断今后半年的商业银行资金运用有较高概率偏好贷款等表内扩 张性资产。 在此期间,短期流动性宽松导致利率债、高等级信用债、短期债券收益率均有所下行。同时, 受资管新规的融资渠道收紧、证监会再融资政策等影响,上半年债券市场新增违约较去年有明显 上升。信用风险的传导至股票市场,引起市场恐慌性下跌。 体现在下几个方面的影响:第一是受到资管新规影响,产业资本短期内资金紧张,无法进行 资本运作,第二是去年开始对价值投资的过分炒作,导致两融结构中大盘股的融资买入持续上升。 资管新规执行过程中,两融相关的非标产品可能面临资金来源变化。第三是在市场较为低迷时期, 大型科技企业启动了回归A股的进程。因此,本次股票市场调整,直接影响主要是由于资金结构 的变化造成的。虽然贸易战等等负面信息不断催化市场情绪,但我们从各个主要经济体的出口、 进口数据中都未看到影响。因此我们判断关税的影响最终将会造成全球范围内的价格水平上升。 本基金在二季度卖出长期信用债,增配长期利率债,这部分为组合贡献了较好收益,在股票 方面选择石油石化链条作为主要配置。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期双息红利A净值增长率-2.43%,波动率0.25%,双息红利C净值增长率-2.62%,波 动率0.24%,双息红利H净值增长率为-2.43%,波动率0.25%;业绩比较基准收益率3.2%,波动 率0.14%。 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 17 页 共55 页 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 在资管新规的补充性规定出台后,银行贷款重新回归支持实体经济,上半年受到制约的基建、 地产相关链条流动性将在下半年有所好转。国家融资担保公司的出台为银行支持小微企业、活跃 地方实体经济作出了政策铺垫。证监会在8月初也出台了一系列有利于股票市场长期发展的制度 建设。因此我们可以认为无论是政策还是流动性,三季度都将会好于二季度。 同时我们将时刻关注通胀水平对于经济的影响。在通胀初期,通常都伴随利率绝对水平维持 较低和宽裕的资金。这是股票市场面临的黄金投资期。在2017年至今,股票市场的波动性持续 下行,主要以估值回归为特征。对于当前低迷的股票市场,虽然点位绝对水平较低,但从很多股 票的价格看,其盈利水平对应的估值非常合理。 本基金在2季度末结束了长期利率债的投资,追加石化、银行、非银等股票投资。对3季度 或更长的时期内,我们也将会保持对股票市场的积极关注。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内,本管理人根据中国证监会[2017]13号文《中国证监会关于证券投资基金估值 业务的指导意见》等相关规定,继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。 本公司设立资产估值委员会,主要负责审核和决定受托资产估值相关事宜,确保受托资产估 值流程和结果公允合理。资产估值委员会由公司分管核算业务的高管、督察长、内控合规部、风 险管理部和资产核算部门负责人组成。分管投资、研究业务的公司高管、相关投资管理部门负责 人、相关研究部门负责人作为投资产品价值研究的专业成员出席资产估值委员会会议。 资产估值委员会成员均为多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理工作,熟悉业内法律 法规的专家型人员。 本公司基金经理参与讨论估值原则及方法,但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。 本公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种 的估值处理标准》,与中债金融估值中心有限公司签署《中债信息产品服务协议》,并依据其提 供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进行估值(适用非货 币基金)或影子定价(适用货币基金和理财类基金);对公司旗下基金持有的在证券交易所上市 或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),本公司采用中证指数 有限公司独立提供的债券估值价格进行估值。 本公司与中证指数有限公司签署《流通受限股票流动性折扣委托计算协议》,并依据《证券 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 18 页 共55 页 投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》和中证指数有限公司独立提供的流通受限股票流 动性折扣,对公司旗下基金持有的流通受限股票进行估值。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未实施利润分配,符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的 规定。 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 作为本基金的托管人,中信银行严格遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金 合同和托管协议的规定,对建信双息红利债券型证券投资基金2018年上半年度基金的投资运作, 进行了认真、独立的会计核算和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,不存在任何损害基 金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本托管人认为,建信基金管理有限责任公司在建信双息红利债券型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存 在损害基金份额持有人利益的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法 规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,建信基金管理有限责任公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管 理办法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的建信双息红利债券型证券投资 基金2018年半年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报 告等信息真实、准确、完整,未发现有损害基金持有人利益的行为。 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:建信双息红利债券型证券投资基金 报告截止日: 2018年6月30日 单位:人民币元 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 19 页 共55 页 资 产 附注号 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 资 产: 银行存款 6.4.7.1 12,405,386.28 42,554,597.21 结算备付金 3,877,041.80 11,947,367.44 存出保证金 257,644.32 404,541.06 交易性金融资产 6.4.7.2 1,341,207,213.63 2,096,288,047.09 其中:股票投资 178,146,209.83 296,402,547.51 基金投资 - - 债券投资 1,163,061,003.80 1,799,885,499.58 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 43,923.64 1,083,368.38 应收利息 6.4.7.5 20,594,212.30 47,153,925.74 应收股利 - - 应收申购款 120,668.71 247,213.65 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 1,378,506,090.68 2,199,679,060.57 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 279,839,380.24 546,187,005.57 应付证券清算款 - 36,536,556.99 应付赎回款 2,599,964.15 6,868,003.27 应付管理人报酬 681,417.81 954,247.35 应付托管费 194,690.80 272,642.09 应付销售服务费 19,279.59 30,582.86 应付交易费用 6.4.7.7 3,059,601.03 2,023,891.30 应交税费 167,167.51 - 应付利息 97,974.31 44,547.05 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 327,395.02 435,453.10 负债合计 286,986,870.46 593,352,929.58 所有者权益: 实收基金 6.4.7.9 1,011,113,602.28 1,451,242,799.91 未分配利润 6.4.7.10 80,405,617.94 155,083,331.08 所有者权益合计 1,091,519,220.22 1,606,326,130.99 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 20 页 共55 页 负债和所有者权益总计 1,378,506,090.68 2,199,679,060.57 报告截止日2018年06月30日,基金份额总额1,011,113,602.28份。其中建信双息红利债券基 金A类基金份额净值1.082元,基金份额总额946,150,682.91份;建信双息红利债券基金C类 基金份额净值1.042元,基金份额总额61,930,402.64份;建信双息红利债券基金H类基金份额 净值1.082元,基金份额总额3,032,516.73份。 6.2 利润表 会计主体:建信双息红利债券型证券投资基金 本报告期:2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018年1月1日至 2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至 2017年6月30日 一、收入 -17,151,469.04 27,814,304.96 1.利息收入 39,136,745.05 70,816,082.61 其中:存款利息收入 6.4.7.11 172,172.57 275,277.39 债券利息收入 38,947,536.87 69,889,667.32 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 17,035.61 651,137.90 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -77,424,363.78 -21,839,887.20 其中:股票投资收益 6.4.7.12 -69,015,982.04 -22,378,276.55 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -11,265,459.51 45,618.36 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 2,857,077.77 492,770.99 3.公允价值变动收益(损失以“- ”号填列) 6.4.7.17 21,104,718.75 -21,392,599.08 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 31,430.94 230,708.63 减:二、费用 15,962,995.29 22,112,819.84 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 4,823,110.43 9,948,869.50 2.托管费 6.4.10.2.2 1,378,031.54 2,842,534.15 3.销售服务费 6.4.10.2.3 146,690.46 325,691.42 4.交易费用 6.4.7.19 2,051,283.21 2,272,461.73 5.利息支出 7,209,363.88 6,473,904.32 其中:卖出回购金融资产支出 7,209,363.88 6,473,904.32 6.税金及附加





109,920.58 - 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 21 页 共55 页 7.其他费用 6.4.7.20 244,595.19 249,358.72 三、利润总额(亏损总额以“- ”号填列) -33,114,464.33 5,701,485.12 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) -33,114,464.33 5,701,485.12 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:建信双息红利债券型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 6月30日 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 1,451,242,799.91 155,083,331.08 1,606,326,130.99 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -33,114,464.33 -33,114,464.33 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) -440,129,197.63 -41,563,248.81 -481,692,446.44 其中:1.基金申购款 11,052,769.49 1,056,676.62 12,109,446.11 2.基金赎回款 -451,181,967.12 -42,619,925.43 -493,801,892.55 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 1,011,113,602.28 80,405,617.94 1,091,519,220.22 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 3,219,356,601.25 529,185,188.47 3,748,541,789.72 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 - 5,701,485.12 5,701,485.12 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 22 页 共55 页 期利润) 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) -1,106,150,019.57 -151,507,095.06 -1,257,657,114.63 其中:1.基金申购款 288,764,019.64 36,885,318.83 325,649,338.47 2.基金赎回款 -1,394,914,039.21 -188,392,413.89 -1,583,306,453.10 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - -100,519,395.18 -100,519,395.18 五、期末所有者权益 (基金净值) 2,113,206,581.68 282,860,183.35 2,396,066,765.03 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______张军红______














______吴曙明______














____丁颖____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 建信双息红利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)证监许可[2011]1660号《关于核准建信双息红利债券型证券投资基金募集 的批复》核准,由建信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信 双息红利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式,存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,951,604,406.33元,业经普华永道中天会计师事务 所有限公司普华永道中天验字(2011)第497号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《建信 双息红利债券型证券投资基金基金合同》于2011年12月13日正式生效,基金合同生效日的基 金份额总额为1,951,677,612.70份基金份额,其中认购资金利息折合73,206.37份基金份额。 本基金的基金管理人为建信基金管理有限责任公司,基金托管人为中信银行股份有限公司。 根据《关于建信双息红利债券型证券投资基金增加C类收费模式并修改基金合同的公告》并 报证监会备案,本基金于2014年9月 1日起根据申购费用、赎回费用收取方式的不同,将基金 份额分为不同的类别。在投资者申购时收取前端申购费用的,称为A类基金份额;不收取申购费 用,而是从本类别基金资产中计提销售服务费的,称为C类基金份额。由于基金费用的不同,本 基金A类基金份额和C类基金份额分别计算基金份额净值。投资者可自行选择申购的基金份额类 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 23 页 共55 页 别。2014年9月1日前原有的基金份额在增加收取销售服务费的C类收费模式,全部转换为 A类基金份额。 根据《建信双息红利债券型证券投资基金新增H类基金份额及修改基金合同的公告》以及更 新的《建信双息红利债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定,自2016年4月15日起,本 基金根据基金份额销售区域的不同,将基金份额分为不同的类别。在中华人民共和国(仅为本基 金合同目的不包括香港特别行政区、澳门特别行政区及台湾地区)销售的基金份额,称为A类基 金份额或C类基金份额;在中国香港特别行政区销售的基金份额,称为H类基金份额。本基金各 基金份额类别分别设置代码,并分别计算和公告基金份额净值。投资者可自行选择申购的基金份 额类别。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《建信双息红利债券型证券投资基金基金合同》 的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券 (包括国债、金融债、央行票据、企业债、公司债、次级债、可转换债券、短期融资券、资产支 持证券、债券回购等)、股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基 金的投资组合比例为:本基金投资于债券类资产占基金资产的比例不低于80%,投资于权益类资 产占基金资产的比例不高于20%,持有现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值 的5%。本基金的业绩比较基准为90% X 中国债券总指数收益率 + 10% X 中证红利指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券 投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《建信双息红利债券型 证券投资基金 基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实 务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基 金净值变动情况等有关信息。 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 24 页 共55 页 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期内未发生会计差错。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[1998]55号《关于证券投资基金税收问题的通知》、财税 [2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息 红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2014]81号《财政部国家税务总局证监会 关于沪港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税[2015]101号《关于上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]125号《关于内地与香港基 金互认有关税收政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]127号《财政部国 家税务总局证监会关于深港股票市场交易互联互通机制试点有关税收政策的通知》、财税 [2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税 [2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品 增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的 通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收 率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增 值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中 抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 25 页 共55 页 债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务, 以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转 让2017年12月31日前取得的基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者 以2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对于内地投资者持有的基金类别,对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企 业在向基金支付利息时代扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持 股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月 以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所 得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税, 持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上 述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 对于香港市场投资者通过基金互认持有的基金类别,对基金取得的企业债券利息收入,应由 发行债券的企业在向该内地基金分配利息时按照7%的税率代扣代缴所得税。对基金从上市公司 取得的股息红利所得,应由内地上市公司向该内地基金分配股息红利时按照10%的税率代扣代缴 所得税。 对基金通过沪港通/深港通投资香港联交所上市H股取得的股息红利,H股公司应向中国证 券登记结算有限责任公司(以下简称“中国结算”)提出申请,由中国结算向H股公司提供内地个 人投资者名册,H股公司按照20%的税率代扣个人所得税。基金通过沪港通/深港通投资香港联交 所上市的非H股取得的股息红利,由中国结算按照20%的税率代扣个人所得税。 (4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。基 金通过沪港通/深港通买卖、继承、赠与联交所上市股票,按照香港特别行政区现行税法规定缴 纳印花税。 (5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额 的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 26 页 共55 页 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 12,405,386.28 定期存款 - 其中:存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 -








存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计: 12,405,386.28 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 2018年6月30日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 200,055,297.75 178,146,209.83 -21,909,087.92 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 交易所市场 186,332,042.80 186,602,003.80 269,961.00 债券 银行间市场 974,219,662.36 976,459,000.00 2,239,337.64 合计 1,160,551,705.16 1,163,061,003.80 2,509,298.64 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,360,607,002.91 1,341,207,213.63 -19,399,789.28 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 无。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 无。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 无。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 27 页 共55 页 2018年6月30日 应收活期存款利息 8,156.25 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,744.60 应收债券利息 20,584,195.55 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 其他 115.90 合计 20,594,212.30 6.4.7.6 其他资产 无。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 3,041,815.89 银行间市场应付交易费用 17,785.14 合计 3,059,601.03 6.4.7.8 其他负债








单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 66.87 预提费用 327,328.15 合计 327,395.02 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 建信双息红利债券 A 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,351,210,267.71 1,351,210,267.71 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 28 页 共55 页 本期申购 9,595,323.78 9,595,323.78 本期赎回(以“-”号填列) -414,654,908.58 -414,654,908.58 - 基金拆分/份额折算前 -  -  基金拆分/份额折算变动份额 -  -  本期申购 -  -  本期赎回(以“-”号填列) -  -  本期末 946,150,682.91 946,150,682.91 金额单位:人民币元 建信双息红利债券 C 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 93,944,042.86 93,944,042.86 本期申购 1,457,445.71 1,457,445.71 本期赎回(以“-”号填列) -33,471,085.93 -33,471,085.93 - 基金拆分/份额折算前 -  -  基金拆分/份额折算变动份额 -  -  本期申购 -  -  本期赎回(以“-”号填列) -  -  本期末 61,930,402.64 61,930,402.64 金额单位:人民币元 建信双息红利债券 H 本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日 项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 6,088,489.34 6,088,489.34 本期申购 -  -  本期赎回(以“-”号填列) -3,055,972.61 -3,055,972.61 - 基金拆分/份额折算前 -  -  基金拆分/份额折算变动份额 -  -  本期申购 -  -  本期赎回(以“-”号填列) -  -  本期末 3,032,516.73 3,032,516.73 本基金A类和C类的总申购份额含红利再投资和转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 建信双息红利债券A 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 63,034,647.76 84,792,911.33 147,827,559.09 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 29 页 共55 页 本期利润 -50,595,122.31 19,629,233.59 -30,965,888.72 本期基金份额交 易产生的变动数 -9,697,411.35 -29,602,673.70 -39,300,085.05 其中:基金申购 款 307,453.89 658,880.12 966,334.01 基金赎回款 -10,004,865.24 -30,261,553.82 -40,266,419.06 本期已分配利润 -  -  -  本期末 2,742,114.10 74,819,471.22 77,561,585.32 单位:人民币元 建信双息红利债券C 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 3,521,311.79 3,068,556.52 6,589,868.31 本期利润 -3,464,049.92 1,417,153.74 -2,046,896.18 本期基金份额交 易产生的变动数 -459,322.21 -1,487,715.20 -1,947,037.41 其中:基金申购 款 29,319.00 61,023.61 90,342.61 基金赎回款 -488,641.21 -1,548,738.81 -2,037,380.02 本期已分配利润 -  -  -  本期末 -402,060.34 2,997,995.06 2,595,934.72 单位:人民币元 建信双息红利债券H 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 283,914.28 381,989.40 665,903.68 本期利润 -160,010.85 58,331.42 -101,679.43 本期基金份额交 易产生的变动数 -115,797.34 -200,329.01 -316,126.35 其中:基金申购 款 -  -  -  基金赎回款 -115,797.34 -200,329.01 -316,126.35 本期已分配利润 -  -  -  本期末 8,106.09 239,991.81 248,097.90 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1 月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 95,869.03 定期存款利息收入 - 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 30 页 共55 页 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 73,590.01 其他 2,713.53 合计 172,172.57 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出股票成交总额 689,722,515.75 减:卖出股票成本总额 758,738,497.79 买卖股票差价收入 -69,015,982.04 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益项目构成 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 债券投资收益——买卖债券(、债转股 及债券到期兑付)差价收入 -11,265,459.51 债券投资收益——赎回差价收入 - 债券投资收益——申购差价收入 - 合计 -11,265,459.51 6.4.7.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 1,379,943,837.51 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 1,369,835,718.42 减:应收利息总额 21,373,578.60 买卖债券差价收入 -11,265,459.51 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 31 页 共55 页 6.4.7.13.3 债券投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.13.4 债券投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.13.5 资产支持证券投资收益 无。 6.4.7.14 贵金属投资收益


6.4.7.14.1 贵金属投资收益项目构成 无。 6.4.7.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入 无。 6.4.7.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入 无。 6.4.7.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入 无。 6.4.7.15 衍生工具收益 6.4.7.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入 无。 6.4.7.15.2 衍生工具收益——其他投资收益 无。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2018年1 月1日至2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 2,857,077.77 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,857,077.77 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 32 页 共55 页 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 21,104,718.75 ——股票投资 -12,167,191.48 ——债券投资 33,271,910.23 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 21,104,718.75 6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 30,941.06 基金转换费收入 489.88 合计 31,430.94 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 2,041,208.21 银行间市场交易费用 10,075.00 合计 2,051,283.21 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月 1日至2018年6月30日 审计费用 44,630.98 信息披露费 148,765.71 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 33 页 共55 页 账户维护费用 13,500.00 银行汇划费用 23,513.00 其他费用 14,185.50 银行划款手续费 - 债券托管账户维护费 - 其他 - 合计 244,595.19 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 无。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 无。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期,存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 建信基金管理有限责任公司(“建信基金” ) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 中信银行股份有限公司(“中信银行”) 基金托管人、基金销售机构 中国建设银行股份有限公司(“中国建设 银行”) 基金管理人的股东、基金销售机构 美国信安金融服务公司 基金管理人的股东 中国华电集团资本控股有限公司 基金管理人的股东 建信资本管理有限责任公司 基金管理人的子公司 下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 无。 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 34 页 共55 页 6.4.10.1.2 债券交易 无。 6.4.10.1.3 债券回购交易 无。 6.4.10.1.4 权证交易 无。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金 无。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1 日至2017年6月 30日 当期发生的基金应支付 的管理费 4,823,110.43 9,948,869.50 其中:支付销售机构的 客户维护费 1,166,618.49 2,566,023.94 支付基金管理人建信基金管理有限责任公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率 计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.70% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1 日至2017年6月 30日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,378,031.54 2,842,534.15 支付基金托管人中信银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提,逐日累计至每月 月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值X0.20%/当年天数。 6.4.10.2.3 销售服务费 单位:人民币元 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 35 页 共55 页 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服 务费的 各关联方名 称 建信双息红利债券 A 建信双息红利债券 C 建信双息红利债 券H 合计 建信基金 - 13,602.48 - 13,602.48 中国建设银 行 - 73,504.17 - 73,504.17 中信银行 - 47,132.68 - 47,132.68 合计 - 134,239.33 - 134,239.33 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服 务费的 各关联方名 称 建信双息红利债券 A 建信双息红利债券 C 建信双息红利债 券H 合计 建信基金 - 48,892.48 - 48,892.48 中国建设银 行 - 147,474.30 - 147,474.30 中信银行 - 97,127.39 - 97,127.39 合计 - 293,494.17 - 293,494.17 支付基金销售机构的销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.35%的年费率计提,逐日 累计至每月月底,按月支付给建信基金,再由建信基金计算并支付给各基金销售机构。其计算公 式为: 日C类基金份额销售服务费=C类基金份额前一日基金资产净值X0.35% / 当年天数。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月 30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 36 页 共55 页 中信银行 12,405,386.28 95,869.03 6,017,485.57 158,217.15 本基金的银行存款由基金托管人中信银行保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 本基金本报告期内及上年度可比期间未发生承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.10.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 无。 6.4.12 期末( 2018年6月30日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末2018年6月30日止,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款余额199,839,380.24元,是以如下债券作为抵押: 金额单位:人民币元 债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单 价 数量(张) 期末估值总额 011800959 18赣投 SCP001 2018年7月 3日 100.16 300,000 30,048,000.00 011801033 18豫投资 SCP002 2018年7月 3日 100.23 200,000 20,046,000.00 011801038 18晋能 SCP007 2018年7月 3日 99.95 200,000 19,990,000.00 041756022 17陕交建 CP001 2018年7月 3日 100.96 400,000 40,384,000.00 101460026 14闽稀土 MTN001 2018年7月 3日 100.47 400,000 40,188,000.00 101658024 16南方水 泥MTN001 2018年7月 3日 99.84 35,000 3,494,400.00 180407 18农发07 2018年7月 100.16 510,000 51,081,600.00 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 37 页 共55 页 5日 合计 2,045,000 205,232,000.00 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末2018年06月30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出 回购证券款余额80,000,000.00元,于2018年7月2日到期。该类交易要求本基金转入质押库 的债券,按证券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管 理人制定政策和程序来识别及分析这些风险,运用特定的风险量化模型和指标评估风险损失的程 度,设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续对这些风险进行监督 和检查评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 本基金风险管理的主要目标是通过事前监测、事中监控和事后评估,有效管理和控制上述风 险,追求基金资产长期稳定增值。 本基金管理人建立了以董事会审计与风险控制委员会为核心的、由风险管理委员会、督察长、 内控合规部和相关业务部门构成的风险管理架构体系,并由独立于公司管理层和其他业务部门的 督察长和内控合规部对公司合规风险状况及各部门风险控制措施进行检查、监督及报告。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的活期存款存放于本基金托管人的帐户,与该机构存款相关的信用风险不重大。本基 金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算, 违约风险可能性很小。在定期存款和银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估并对证券 交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用产品投资流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发 行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计 及汇总。按信用评级列示的债券、资产支持证券和同业存单的投资情况如下表所示,如无表格, 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 38 页 共55 页 则本基金于本期末及上年年末未持有除国债、央行票据、政策性金融债以外的债券。 6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 A-1 40,384,000.00 0.00 A-1以下 0.00 0.00 未评级 70,084,000.00 0.00 合计 110,468,000.00 0.00 以上按短期信用评级及长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债、央行票据、同业 存单及资产支持证券等。 6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 AAA 241,362,885.80 475,104,652.38 AAA以下 310,028,118.00 807,535,847.20 未评级 0.00 0.00 合计 551,391,003.80 1,282,640,499.58 以上按短期信用评级及长期信用评级的债券投资中不包含国债、政策性金融债、央行票据、同业 存单及资产支持证券等。 6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资 无。 6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资 无。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。 公司建立了健全有效的流动性风险内部控制体系,对流动性风险管理的组织架构、职责分工 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 39 页 共55 页 以及指标监控体系进行了明确规定,同时建立了以流动性风险为核心的压力测试体系,由独立的 风险管理部门负责压力测试的实施,多维度对投资组合流动性风险进行管控。 6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析 无。 6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 在日常运作中,本基金严格按照相关法律法规要求、基金合同约定的投资范围与比例限制实 施投资管理,确保投资组合资产变现能力与投资者赎回需求保持动态平衡。 在资产端,本基金遵循组合管理、分散投资的基本原则,主要投资于基金合同约定的具有良 好流动性的金融工具。基金管理人对基金持有资产的集中度、高流动性资产比例、流动性受限资 产比例、逆回购分布等指标进行监控,定期开展压力测试,持续对投资组合流动性水平进行监测 与评估。 在负债端,基金管理人建立了投资者申购赎回管理机制,结合市场形势对投资者申购赎回情 况进行分析,合理控制投资组合持有人结构。在极端情形下,投资组合面临巨额赎回时,基金管 理人将根据相关法律法规要求以及基金合同的约定,审慎利用流动性风险管理工具处理赎回申请, 保障基金持有人利益。 本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感 性金融工具面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面临 每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款、结算备付金、债券和买入返售金融资产等, 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期 等方法对利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 1年以内 1-5 年 5年以上 不计息 合计 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 40 页 共55 页 2018年6月30日 资产 银行存款 12,405,386.28 0.00 - - 12,405,386.28 结算备付金 3,877,041.80 - - - 3,877,041.80 存出保证金 257,644.32 - - - 257,644.32 交易性金融资产 444,964,849.00417,985,228.70300,110,926.10178,146,209.831,341,207,213.63 衍生金融资产 - - - - 0.00 买入返售金融资产 0.00 0.00 - - 0.00 应收证券清算款 - - - 43,923.64 43,923.64 应收利息 - - - 20,594,212.30 20,594,212.30 应收股利 - - - 0.00 0.00 应收申购款 - - - 120,668.71 120,668.71 其他资产 - - - 0.00 0.00 资产总计 461,504,921.40417,985,228.70300,110,926.10198,905,014.481,378,506,090.68 负债 卖出回购金融资产 款 279,839,380.24 0.00 - - 279,839,380.24 短期借款 - - - - 0.00 交易性金融负债 - - - - 0.00 衍生金融负债 - - - - 0.00 应付证券清算款 - - - 0.00 0.00 应付赎回款 - - - 2,599,964.15 2,599,964.15 应付管理人报酬 - - - 681,417.81 681,417.81 应付托管费 - - - 194,690.80 194,690.80 应付销售服务费 - - - 19,279.59 19,279.59 应付交易费用 - - - 3,059,601.03 3,059,601.03 应交税费 - - - 167,167.51 167,167.51 应付利息 - - - 97,974.31 97,974.31 应付利润 - - - 0.00 0.00 其他负债 - - - 327,395.02 327,395.02 负债总计 279,839,380.24 0.00 0.00 7,147,490.22 286,986,870.46 利率敏感度缺口 181,665,541.16417,985,228.70300,110,926.10191,757,524.261,091,519,220.22 上年度末 2017 年12月 31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 42,554,597.21 0.00 - - 42,554,597.21 结算备付金 11,947,367.44 - - - 11,947,367.44 存出保证金 404,541.06 - - - 404,541.06 交易性金融资产 216,969,008.60976,725,491.00606,190,999.98296,402,547.512,096,288,047.09 衍生金融资产 - - - - 0.00 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 41 页 共55 页 买入返售金融资产 0.00 0.00 - - 0.00 应收证券清算款 - - - 1,083,368.38 1,083,368.38 应收利息 - - - 47,153,925.74 47,153,925.74 应收股利 - - - 0.00 0.00 应收申购款 - - - 247,213.65 247,213.65 其他资产 - - - 0.00 0.00 资产总计 271,875,514.31976,725,491.00606,190,999.98344,887,055.282,199,679,060.57 负债 卖出回购金融资产 款 546,187,005.57 0.00 - - 546,187,005.57 短期借款 - - - - 0.00 交易性金融负债 - - - - 0.00 衍生金融负债 - - - - 0.00 应付证券清算款 - - - 36,536,556.99 36,536,556.99 应付赎回款 - - - 6,868,003.27 6,868,003.27 应付管理人报酬 - - - 954,247.35 954,247.35 应付托管费 - - - 272,642.09 272,642.09 应付销售服务费 - - - 30,582.86 30,582.86 应付交易费用 - - - 2,023,891.30 2,023,891.30 应交税费 - - - 0.00 0.00 应付利息 - - - 44,547.05 44,547.05 应付利润 - - - 0.00 0.00 其他负债 - - - 435,453.10 435,453.10 负债总计 546,187,005.57 0.00 0.00 47,165,924.01 593,352,929.58 利率敏感度缺口 -274,311,491.26976,725,491.00606,190,999.98297,721,131.271,606,326,130.99 表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者予 以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末( 2018 年6月30日 ) 上年度末( 2017年12月 31日 ) 市场利率上升25个 基点 -7,569,006.67 -15,566,331.65 市场利率下降25个 基点 7,703,137.52 15,838,433.97 分析 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金的所有资产及负债以人民币计价,无重大外汇风险。 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 42 页 共55 页 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的 影响,也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中,采用“自上而下”的策略,通过对宏 观经济情况及政策的分析,结合证券市场运行情况,做出资产配置及组合构建的决定;通过对单 个证券的定性分析及定量分析,选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。本基金的基金 管理人定期结合宏观及微观环境的变化,对投资策略、资产配置、投资组合进行修正,来主动应 对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券类资产占基金资产的比 例不低于80%,投资于权益类资产占基金资产的比例不高于20%,持有现金或到期日在一年以内 的政府债券不低于基金资产净值的5%。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券 价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,及时对风险进行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 项目 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 178,146,209.83 16.32 296,402,547.51 18.45 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 1,163,061,003.80 106.55 1,799,885,499.58 112.05 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,341,207,213.63 122.88 2,096,288,047.09 130.50 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 于本期末,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例如附注 6.4.13.4.3.1所示,因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 43 页 共55 页 值无重大影响(上年末:同)。 6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险 无。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (2)持续的以公允价值计量的金融工具 (a)各层次金融工具公允价值 于2018年06月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 属于第一层次的余额为204,378,730.73元,属于第二层次的余额为1,136,828,482.90元,无属 于第三层次的余额(2017年06月30日:第一层次427,393,255.80元,第二层次 2,116,835,553.00元,无属于第三层次的余额)。 (b)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和 债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程 度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (3)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年06月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年06月 30日:同)。 (4)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 44 页 共55 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 178,146,209.83 12.92 其中:股票 178,146,209.83 12.92 2 固定收益投资 1,163,061,003.80 84.37 其中:债券 1,163,061,003.80 84.37








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 16,282,428.08 1.18 7 其他各项资产 21,016,448.97 1.52 8 合计 1,378,506,090.68 100.00 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 9,271,576.00 0.85 B 采矿业 75,118,552.00 6.88 C 制造业 76,477,442.28 7.01 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 11,273,423.00 1.03 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 6,005,216.55 0.55 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 45 页 共55 页 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 178,146,209.83 16.32 以上行业分类以2018年6月30日的中国证监会行业分类标准为依据。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 本基金本报告期未投资港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 600028 中国石化 3,769,200 24,462,108.00 2.24 2 601088 中国神华 862,700 17,202,238.00 1.58 3 601857 中国石油 1,972,700 15,209,517.00 1.39 4 600409 三友化工 1,615,222 13,907,061.42 1.27 5 601699 潞安环能 1,285,200 11,900,952.00 1.09 6 601233 桐昆股份 672,043 11,572,580.46 1.06 7 601117 中国化学 1,675,100 11,273,423.00 1.03 8 600362 江西铜业 699,700 11,090,245.00 1.02 9 000830 鲁西化工 591,300 10,099,404.00 0.93 10 000998 隆平高科 491,600 9,271,576.00 0.85 11 600031 三一重工 932,900 8,368,113.00 0.77 12 000960 锡业股份 584,600 7,021,046.00 0.64 13 300164 通源石油 882,300 6,343,737.00 0.58 14 600030 中信证券 362,415 6,005,216.55 0.55 15 002157 正邦科技 1,288,200 5,242,974.00 0.48 16 600019 宝钢股份 620,400 4,832,916.00 0.44 17 600160 巨化股份 593,320 4,343,102.40 0.40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 46 页 共55 页 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 600030 中信证券 81,061,590.90 5.05 2 601398 工商银行 48,738,492.15 3.03 3 600016 民生银行 46,106,624.96 2.87 4 601166 兴业银行 42,822,388.00 2.67 5 000001 平安银行 31,515,129.00 1.96 6 600887 伊利股份 31,314,102.68 1.95 7 600028 中国石化 26,073,708.23 1.62 8 600000 浦发银行 24,199,715.98 1.51 9 601336 新华保险 24,015,900.72 1.50 10 600019 宝钢股份 20,322,882.00 1.27 11 601088 中国神华 17,580,030.17 1.09 12 600409 三友化工 17,362,260.58 1.08 13 601117 中国化学 17,281,506.05 1.08 14 601857 中国石油 16,066,577.00 1.00 15 601699 潞安环能 13,685,685.20 0.85 16 002465 海格通信 13,544,898.00 0.84 17 002456 欧菲科技 13,270,756.00 0.83 18 300433 蓝思科技 12,689,982.00 0.79 19 601233 桐昆股份 12,260,279.49 0.76 20 600362 江西铜业 12,236,050.76 0.76 上述买入金额为买入成交金额(成交单价乘以成交数量),不包括相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 600030 中信证券 64,159,671.30 3.99 2 600016 民生银行 46,727,039.71 2.91 3 601398 工商银行 42,527,675.55 2.65 4 601166 兴业银行 42,214,203.00 2.63 5 002496 辉丰股份 34,972,489.16 2.18 6 000028 国药一致 31,875,598.31 1.98 7 002322 理工环科 29,249,756.04 1.82 8 000001 平安银行 28,856,506.00 1.80 9 002573 清新环境 26,618,318.39 1.66 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 47 页 共55 页 10 002391 长青股份 26,604,880.16 1.66 11 600887 伊利股份 25,362,024.42 1.58 12 000630 铜陵有色 24,824,000.00 1.55 13 600388 龙净环保 24,232,516.23 1.51 14 601336 新华保险 22,446,734.47 1.40 15 600000 浦发银行 21,462,915.95 1.34 16 600486 扬农化工 19,372,225.65 1.21 17 300203 聚光科技 18,274,220.33 1.14 18 002465 海格通信 12,490,119.00 0.78 19 300422 博世科 12,471,185.90 0.78 20 600019 宝钢股份 12,455,471.00 0.78 上述卖出金额为卖出成交金额(成交单价乘以成交数量),不包括相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 652,649,351.59 卖出股票收入(成交)总额 689,722,515.75 买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额(成交单价乘以成交数量),不包括相 关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 49,195,000.00 4.51 2 央行票据 - - 3 金融债券 452,007,000.00 41.41 其中:政策性金融债 452,007,000.00 41.41 4 企业债券 241,543,331.10 22.13 5 企业短期融资券 110,468,000.00 10.12 6 中期票据 280,405,000.00 25.69 7 可转债(可交换债) 29,442,672.70 2.70 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,163,061,003.80 106.55 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 48 页 共55 页 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 180205 18国开05 2,400,000 251,688,000.00 23.06 2 180407 18农发07 800,000 80,128,000.00 7.34 3 180201 18国开01 500,000 50,150,000.00 4.59 4 180207 18国开07 500,000 49,965,000.00 4.58 5 020224 18贴债07 500,000 49,195,000.00 4.51 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.10.1 本期国债期货投资政策 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.10.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期末未投资国债期货。 7.11 投资组合报告附注 7.11.1











本基金投资的前十名证券的发行主体本期未披露被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.11.2











本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.11.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 49 页 共55 页 序号 名称 金额 1 存出保证金 257,644.32 2 应收证券清算款 43,923.64 3 应收股利 - 4 应收利息 20,594,212.30 5 应收申购款 120,668.71 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 21,016,448.97 7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 110033 国贸转债 2,531,049.90 0.23 2 113010 江南转债 679,101.90 0.06 3 128024 宁行转债 1,046.10 0.00 7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入原因,分项之和与合计可能有尾差。 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额级 别 持有人户 数(户) 户均持有的基 金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份额 比例 建信双 息红利 债券A 27,567 34,321.86 395,223,571.21 41.77% 550,927,111.70 58.23% 建信双 4,040 15,329.31 0.00 0.00% 61,930,402.64 100.00% 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 50 页 共55 页 息红利 债券C 建信双 息红利 债券H 2 1,516,258.37 3,032,516.73 100.00% 0.00 0.00% 合计 31,609 31,988.16 398,256,087.94 39.39% 612,857,514.34 60.61% 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母采用 各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额总额) 。 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 建信双息红利债券A 65,371.49 0.01% 建信双息红利债券C 6,121.19 0.01% 建信双息红利债券H 0.00 0.00% 基金管理人所有从业人员 持有本基金 合计 71,492.68 0.01% 分级基金管理人的从业人员持有基金占基金总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的分母 采用各自级别的份额,对合计数,比例的分母采用下属分级基金份额的合计数(即期末基金份额 总额)。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 截至本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人及本基金基金经理未持 有本基金。 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 建信双息红利债券A 建信双息红利债 券C 建信双息红利债 券H 基金合同生效日(2011年12月13日) 基金份额总额 1,951,677,612.70 - - 本报告期期初基金份额总额 1,351,210,267.71 93,944,042.86 6,088,489.34 本报告期基金总申购份额 9,595,323.78 1,457,445.71 - 减:本报告期基金总赎回份额 414,654,908.58 33,471,085.93 3,055,972.61 本报告期基金拆分变动份额(份额减 少以"-"填列) - - - 本报告期期末基金份额总额 946,150,682.91 61,930,402.64 3,032,516.73 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 51 页 共55 页 本基金A类和C类的总申购份额含红利再投资和转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期,本基金未召开基金份额持有人大会。





10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 经本基金管理人建信基金管理有限责任公司2018年第一次临时股东会和第五届董事会第一 次会议审议通过,自2018年4月18日起,许会斌先生不再担任本公司董事长(法定代表人), 由孙志晨先生担任本公司董事长(法定代表人);孙志晨先生不再担任本公司总裁,由张军红 先生担任本公司总裁。上述事项本公司已按相关规定报中国证券监督管理委员会北京监管局和 中国证券投资基金业协会备案并于2018年4月20日公告。 报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金基金管理人、基金财产以及基金托管人基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期基金投资策略未发生改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 自本基金基金合同生效日起普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务至今,本报 告期内会计师事务所未发生改变。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期未发生公司和董事、监事和高级管理人员被中国证监会、证券业协会、证券交易 所处罚或公开谴责,以及被财政、外汇和审计等部门施以重大处罚的情况。 本报告期内,本基金托管人涉及托管业务的高级管理人员未受到监管部门的稽查和处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 52 页 共55 页 中金公司 2 472,302,077.20 35.18% 430,409.13 34.94% - 天风证券 1 219,005,831.79 16.31% 199,580.12 16.20% - 光大证券 2 143,017,856.49 10.65% 133,192.97 10.81% - 海通证券 1 99,588,999.77 7.42% 92,748.40 7.53% - 民族证券 1 92,199,406.98 6.87% 84,022.01 6.82% - 安信证券 2 90,749,064.49 6.76% 84,514.24 6.86% - 上海证券 1 86,874,713.42 6.47% 79,167.72 6.43% - 华融证券 1 73,389,003.00 5.47% 68,346.90 5.55% - 中投证券 1 36,067,506.72 2.69% 32,867.63 2.67% - 民生证券 1 23,503,188.97 1.75% 21,888.41 1.78% - 太平洋证券 1 5,674,218.51 0.42% 5,284.48 0.43% - 高华证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 广发证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 申万宏源 3 - - - - - 宏信证券 1 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 国信证券 1 - - - - - 国泰君安 1 - - - - - 国金证券 1 - - - - - 信达证券 2 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 方正证券 1 - - - - - 招商证券 1 - - - - - 广州证券 1 - - - - - 东北证券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 1、本基金根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金 字[2007]48号)的规定及本基金管理人的《基金专用交易席位租用制度》,基金管理人制定了 提供交易单元的券商的选择标准,具体如下: (1)财务状况良好、经营管理规范、内部管理制度健全、风险管理严格,能够满足基金运作高 度保密的要求,在最近一年内没有重大违规行为。 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 53 页 共55 页 (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要。 (3)具备较强的研究能力,有固定的研究机构和专门的研究人员,能够对宏观经济、证券市场、 行业、个券等进行深入、全面的研究,能够积极、有效地将研究成果及时传递给基金管理人,能 够根据基金管理人所管理基金的特定要求进行专项研究服务。 (4)佣金费率合理。 2、根据以上标准进行考察后,基金管理人确定券商,与被选择的券商签订委托协议,并报中国 证监会备案及通知基金托管人。 3、本基金本报告期内新增华融证券和太平洋证券各一个交易单元,未剔除交易单元。本基金与 托管在同一托管行的公司其他基金共用交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权证 成交总额的 比例 中金公司 294,080,985.77 80.79%3,208,000,000.00 62.50% - - 天风证券 46,142,115.51 12.68% 310,000,000.00 6.04% - - 光大证券 464,333.53 0.13% 120,000,000.00 2.34% - - 海通证券 - - - - - - 民族证券 11,612,220.93 3.19% 538,000,000.00 10.48% - - 安信证券 - - 68,000,000.00 1.32% - - 上海证券 8,962,732.89 2.46% 380,000,000.00 7.40% - - 华融证券 - - 124,000,000.00 2.42% - - 中投证券 2,756,819.40 0.76% 180,000,000.00 3.51% - - 民生证券 - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - 高华证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 申万宏源 - - - - - - 宏信证券 - - - - - - 华创证券 - - - - - - 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 54 页 共55 页 国信证券 - - - - - - 国泰君安 - - - - - - 国金证券 - - - - - - 信达证券 - - - - - - 兴业证券 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 广州证券 - - - - - - 东北证券 - - - - - - 东兴证券 - - 30,000,000.00 0.58% - - 渤海证券 - - 175,000,000.00 3.41% - - 中银国际 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 关于公司旗下部分开放式基金参 加交通银行手机银行渠道基金申 购及定期定额投资手续费率优惠 活动的公告 指定报刊和/或公司 网站 2018年6月30日 2 关于建信双息红利债券型证券投 资基金基金经理变更的公告 指定报刊和/或公司 网站 2018年5月7日 3 关于建信双息红利债券型证券投 资基金基金经理变更的公告 指定报刊和/或公司 网站 2018年4月24日 4 建信基金管理有限责任公司关于 公司旗下部分开放式基金参加交 通银行手机银行渠道基金申购及 定期定额投资手续费率优惠活动 的公告 指定报刊和/或公司 网站 2018年3月31日 5 建信基金管理有限责任公司关于 公司旗下部分开放式基金参加工 商银行个人电子银行基金申购费 率优惠活动的公告 指定报刊和/或公司 网站 2018年3月31日 6 关于建信基金管理有限责任公司 旗下部分证券投资基金调整赎回 费率及赎回费计入基金财产比例 的公告 指定报刊和/或公司 网站 2018年3月23日 7 关于建信基金管理有限责任公司 旗下部分证券投资基金修改基金 合同的公告 指定报刊和/或公司 网站 2018年3月23日 建信双息红利债券 2018年半年度报告 第 55 页 共55 页 §11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1、中国证监会批准建信双息红利债券型证券投资基金设立的文件; 2、《建信双息红利债券型证券投资基金基金合同》; 3、《建信双息红利债券型证券投资基金招募说明书》; 4、《建信双息红利债券型证券投资基金托管协议》; 5、基金管理人业务资格批件和营业执照; 6、基金托管人业务资格批件和营业执照; 7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。 11.2 存放地点 基金管理人或基金托管人处。 11.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅。也可在支付工本费后,在合理时间内取得上述文件的复印件。 建信基金管理有限责任公司 2018年8月25日