华夏海外收益债券型证券投资基金
2018 年 半 年度 报 告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：华夏基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十五日 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§ 1 重 要提示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 23 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往 业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2018 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重 要提 示及 目录 ....................................................................................................................................... 1
§2 基 金简 介 .................................................................................................................................................... 3
§3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 ................................................................................................................ 4
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标 ............................................................................................................... 4
3.2 基 金净 值表 现 ................................................................................................................................... 5
§4 管 理人 报告 ................................................................................................................................................ 6
§5 托 管人 报告 .............................................................................................................................................. 10
§6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） ...................................................................................................... 11
6.1 资 产负 债表 ..................................................................................................................................... 11
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................. 12
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表 ................................................................................................. 13
6.4 报 表附 注 ......................................................................................................................................... 14
§7 投 资组 合报 告 .......................................................................................................................................... 30
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................. 30
7.2 期 末在 各个 国家 （地 区 ）证券 市场 的权 益投 资分 布 ................................................................. 31
7.3 期 末按 行业 分类 的权 益 投资组 合 ................................................................................................. 31
7.4 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有权 益投 资明 细 ..................................... 31
7.5 报 告期 内权 益投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 31
7.6 期 末按 债券 信用 等级 分 类的债 券投 资组 合 ................................................................................. 31
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五 名 债券 投资 明细 ................................. 32
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ..................... 32
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 金融 衍生 品投 资明 细 ..................... 32
7.10 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细 ............................... 32
7.11 投 资组 合报 告附 注 ....................................................................................................................... 33
§8 基 金份 额持 有人 信息 .............................................................................................................................. 33
§9 开 放式 基金 份额 变动 .............................................................................................................................. 34
§ 10 重 大事 件揭 示 ........................................................................................................................................ 35
§ 11 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ........................................................................................................ 38
§ 12 备 查文 件目 录 ........................................................................................................................................ 39
华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§ 2 基金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称 华夏海 外收 益债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 华夏收 益债 券（QDII ）
基金主 代码 001061
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 12 月 7 日
基金管 理人 华夏基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 862,175,339.27 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 华夏收 益债 券（QDII ）A 华夏收 益债 券（QDII ）C
下属分 级基 金的 交易 代码 001061 001063
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总
额
661,634,676.41 份 200,540,662.86 份
2.2 基 金产 品说 明
投资目 标 在控制 风险 的前 提下 ，追 求长期 稳定 的回 报。
投资策 略
本基金 主要 投资 于全 球证 券市场 的固 定收 益类 金融 工具， 通过 采取 国家/
地区配 置策 略、 债券 类属 配置策 略、 信用 债投 资策 略、可 转债 投资 策略 、
久期管 理策 略、 汇率 避险 策略、 衍生 品投 资策 略等 投资策 略以 实现 投资 目
标。
业绩比 较基 准 同期人 民币 三年 期定 期存 款税后 利率 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 长期平 均风 险和 预期 收益 率低于 股票 基金 、混 合
基金， 高于 货币 市场 基金 。属于 较低 风险 、较 低收 益的品 种。 同时 ，本 基
金为境 外证 券投 资的 基金 ，除了 需要 承担 与境 内证 券投资 基金 类似 的市 场
波动风 险之 外， 本基 金还 面临汇 率风 险、 国别 风险 等海外 市场 投资 所面 临
的特别 投资 风险 。
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华夏基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 李彬 田青
联系电 话 400-818-6666 010-67595096
电子邮 箱 service@ChinaAMC.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400-818-6666 010-67595096
传真 010-63136700 010-66275853
注册地 址
北京市 顺义 区天 竺空 港工 业区
A 区
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街33 号通
泰大厦B 座8层
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号院1 号
楼 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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邮政编 码 100033 100033
法定代 表人 杨明辉 田国立
2.4 境 外资 产托 管人
项目 境外资 产托 管人
名称
英文 JPMorgan Chase Bank, National Association
中文 摩根大 通银 行
注册地 址 1111 Polaris Parkway, Columbus, OH 43240, U.S.A.
办公地 址 270 Park Avenue, New York, New York 10017-2070
邮政编 码 10017
2.5 信 息披 露方 式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ChinaAMC.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所
2.6 其 他相 关资 料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 华夏基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街 33 号通泰 大厦 B
座 8 层
§ 3 主要财务 指标和 基金净 值表现
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期 （2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日）
华夏收 益债 券 （QDII ） A
华夏收 益债 券（QDII ）
C
本期已 实现 收益 -20,005,471.50 -5,820,739.89
本期利 润 -47,908,962.10 -13,616,760.49
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0564 -0.0571
本期加 权平 均净 值利 润率 -4.74% -4.90%
本期基 金份 额净 值增 长率 -4.05% -4.15%
3.1.2 期末 数据 和指 标
报告期 末(2018 年 6 月 30 日)
华夏收 益债 券（QDII ）A 华夏收 益债 券 （QDII ）C
期末可 供分 配利 润 88,983,315.98 21,070,733.44
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1345 0.1051
期末基 金资 产净 值 783,622,796.32 231,792,781.58
期末基 金份 额净 值 1.184 1.156
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末(2018 年 6 月 30 日) 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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华夏收 益债 券 （QDII ） A
华夏收 益债 券（QDII ）
C
基金份 额累 计净 值增 长率 36.09% 33.13%
注： ① 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
② 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
③ 期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基金 份额 净值 增长 率 及其与 同期 业绩 比较 基准 收益率 的比 较
华夏收 益债 券（QDII ）A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 1.37% 0.24% 0.23% 0.00% 1.14% 0.24%
过去三 个月 0.34% 0.25% 0.69% 0.00% -0.35% 0.25%
过去六 个月 -4.05% 0.24% 1.36% 0.00% -5.41% 0.24%
过去一 年 -3.35% 0.22% 2.75% 0.00% -6.10% 0.22%
过去三 年 19.61% 0.27% 8.37% 0.00% 11.24% 0.27%
过去五 年 41.17% 0.27% 16.60% 0.00% 24.57% 0.27%
自基金 合同 生
效起至 今
36.09% 0.28% 18.99% 0.00% 17.10% 0.28%
华夏收 益债 券（QDII ）C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 1.31% 0.25% 0.23% 0.00% 1.08% 0.25%
过去三 个月 0.35% 0.24% 0.69% 0.00% -0.34% 0.24%
过去六 个月 -4.15% 0.25% 1.36% 0.00% -5.51% 0.25%
过去一 年 -3.75% 0.22% 2.75% 0.00% -6.50% 0.22%
过去三 年 18.17% 0.27% 8.37% 0.00% 9.80% 0.27%
过去五 年 38.39% 0.26% 16.60% 0.00% 21.79% 0.26%
自基金 合同 生
效起至 今
33.13% 0.27% 18.99% 0.00% 14.14% 0.27%
3.2.2 自基 金合 同生 效以 来 基金份 额累 计净 值增 长率 变动及 其与 同期 业绩 比较 基准收 益率 变动 的 比 较
华夏收 益债 券（QDII ）A
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日)
华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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华夏收 益债 券（QDII ）C
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率的 历史 走势对 比图
(2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日)
§ 4 管理人报 告 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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4.1 基 金管 理人 及基 金经 理 情况
4.1.1 基金 管理 人及 其管 理 基金的 经验
华夏基 金管 理有 限公 司成 立于 1998 年 4 月 9 日， 是 经中国 证监 会批 准成 立的 首批全 国性 基金 管
理公司之一。公司总部设 在北京，在北京、上海、 深圳、成都、南京、杭州 、广州和青岛设有分公
司， 在香 港、 深圳 、 上 海设 有子公 司 。 公 司是 首批 全 国社保 基金 管理 人 、 首 批 企业年 金基 金管 理人 、
境内首 批 QDII 基金管理人 、境内 首只 ETF 基金管理 人、境 内首 只沪 港通 ETF 基金管 理人 、首 批 内
地与香港基金互认基金管 理人、首批基本养老保险 基金投资管理人资格、首 家加入联合国责任投资
原则组 织的 公募 基金 公司 、 首 批公 募 FOF 基金管理 人， 以及 特定 客户 资产 管 理人 、 保 险资 金投 资管
理人， 香港 子公 司是 首 批 RQFII 基金管理人 。华 夏 基金是 业务 领域 最广 泛的 基金管 理公 司之 一。
华夏基金以深入的投资研 究为基础，尽力捕捉市场 机会，为投资人谋求良好 的回报。根据银河
证券基 金研 究中 心基 金业 绩统计 报告 ， 在 基金 分类 排名中 （截 至 2018 年 6 月 30 日 数据） ， 华 夏经 济
转型股 票在“ 股 票基 金- 标准股票 型基 金- 标准股 票型 基金（A 类）” 中 排序 3/154 ；华 夏医 疗健 康混 合
（A 类） 在“ 混合 基金- 偏股型基 金- 普通偏 股型 基金 （A 类）” 中 排序 2/152 ； 华夏医 药 ETF 、华夏 消
费 ETF 、 华夏沪港 通恒 生 ETF 在“ 股票基 金- 指数股票 型基金- 股票ETF 基金” 中 分别排序 2/115 、 8/115 、
9/115 。
上半年 ， 公 司及 旗下 基金 荣膺由 基金 评价 机构 颁发 的多项 奖项 。 在 《 中国 证券 报》 评 奖活 动中 ，
公司荣 获“ 中国 基金 业 20 周年卓 越贡 献公 司” 和“ 被 动投资 金牛 基金 公司” 两 大 奖项 ， 旗 下华 夏回 报混
合荣获“2017 年度 开放 式 混合型 金牛 基金” 称 号， 华 夏安康 债券 荣获“2017 年 度开放 式债 券型 金牛 基
金” 称号。在《证券 时报》评奖活动 中，旗下华夏永福混合和 华夏回报混合荣获“ 三年持续回报绝 对
收益明 星基 金” 称号 ， 华 夏 安康债 券荣 获“ 三年 持续 回 报积极 债券 型明 星基 金” 称 号， 华夏 消费 升级 混
合荣获“2017 年度 平 衡混 合 型明星 基金” 称 号。 在 《 上 海证券 报 》 举行 的 2018 中 国基金 业峰 会暨 第十
五届“ 金 基金” 颁奖评 选中 ，华夏 基金荣 获公 募基 金 20 周年“ 金基 金”TOP 基 金公司 大奖、 华夏 沪深
300ETF 获得第十 五届“ 金 基金” 指数 基金 奖（ 一年 期 ） 、华 夏上 证 50ETF 获得第十五 届“ 金基 金”指数
基金奖（三年期） 。在《证券时报》的评奖活动中，华夏永福混合和华夏回报混合荣获“ 三年持续 回
报绝对 收益 明星 基金” 称 号 ， 华 夏安 康债 券荣 获“ 三 年 持续回 报积 极债 券型 明星 基金” 称号 ， 华 夏消 费
升级混 合荣 获“2017 年度 平 衡混合 型明 星基 金” 称号 。
在客户 服务 方面，2018 年 上半年 ， 华 夏基 金继 续以 客户需 求为 导向 ， 努 力提 高客户 使用 的便 利
性和服 务体 验： （1） 华夏 基金电 子交 易平 台开 展华 夏财富 宝货 币 A 、 华夏 薪 金宝货 币转 换业 务优 惠
活动，为客户提供了更便 捷和优惠的基金投资方式 ； （2）微信服务号上线随存 随取业务实时通知功
能，方便客户及时了解交 易变动的情况；华夏基金 网上交易平台上线手机号 码登录功能，为客户登华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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录网上 交易 平台 提供 了更 便捷的 方式 ； （3 ） 与中 原银 行、 长 城华 西银 行、 西 安银 行等代 销机 构合 作 ，
拓宽了 客户 交易 的渠 道， 提高了 交易 便利 性； （4） 开展“ 四大 明星 基金 有奖 寻 人” 、“ 华夏 基 金 20 周
年司庆 感恩 二十 年” 、“ 华 夏基 金 20 周 年献 礼， 华 夏基金 户口 本” 等活 动， 为 客户提 供了 多样 化的 投
资者教 育和 关怀 服务 。
4.1.2 基金 经理 （或 基金 经 理小组 ）及 基金 经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
祝灿
本基金 的基
金经理 、 机构
债券投 资部
总监
2017-09-08 - 17 年
芝加哥 大学 工
商管理 硕士 。
曾任中 信证 券
投资管 理部 投
资经理 、德 意
志银行 新加 坡
分行交 易员
等。2013 年 7
月加入 华夏 基
金管理 有限 公
司，曾 任机 构
债券投 资部 投
资经理 ，华 夏
鼎益债 券型 证
券投资 基金 基
金经理 （2016
年 12 月 27 日
至 2017 年 12
月 28 日期 间）
等。
注： ① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 本基 金管 理人 对外披 露的 任免 日期 填写 。
② 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说 明
报告期内，本基金管理人 严格遵守《中华人民共和 国证券投资基金法 》 、 《 公 开募集证券投资基
金运作管理办法 》 、 《证券 投资基金管理公司公平交 易制度指导意见 》 、 《基金 管理公司开展投资、 研
究活动 防控 内幕 交易 指导 意见》 、 基金 合同 和其 他有 关法律 法规 ， 本 着诚 实信 用、 勤 勉尽 责、 安 全 高
效的原则管理和运用基金 资产，在严格控制投资风 险的基础上，为基金份额 持有人谋求最大利益，
没有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平 交易情 况的 专项 说明
4.3.1 公平 交易 制度 的执 行 情况 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金管理人一贯公平对 待旗下管理的所有基金和 组合 ，制定并严格遵守相 应的制度和流程，
通过系统和人工等方式在 各环节严格控制交易公平 执行。报告期内，本公司 严格执行了《证券投资
基金管 理公 司公 平交 易制 度指导 意见 》和 《华 夏基 金管理 有限 公司 公平 交易 制度》 的规 定。
4.3.2 异常 交易 行为 的专 项 说明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，未出现涉及本 基金的交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单 边交易量超过该证
券当日 成交 量 5% 的情 况。
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内 基金 投资 策 略和运 作分 析
回顾上 半年,全 球经 济增 长 出现分 化， 美国 经济 增长 依然保 持稳 健态 势， 反之 ， 欧元 区经 济则 明
显放缓 。货 币政 策方 面， 美联储 依旧 维持 渐进 的加 息策略 ，分 别在 3 月和 6 月进行 了两 次加 息， 而
欧洲央 行依 然没 有对 收紧 货币政 策提 出预 期 。 欧 元区 和美国 在经 济和 货币 政策 的分化 ， 以及 意大 利 、
西班牙 等核 心欧 元区 国家 政治风 险上 升 ， 导 致欧 元 在 2 季 度大 幅贬 值 ， 人 民币 跟随欧 元对 美元 贬值 。
之后由于国内经济出现放 缓，货币政策转向适度宽 松后，人民币贬值进一步 加快。新兴经济体在美
元流动性收紧和贸易战威 胁增加的压力下，货币出 现显著贬值，资本出现外 流。另外，巴西、墨西
哥、土 耳其、马来西亚等 国的政治局势也出现不同 程度的波动，极大地影响 了海外投资者的情绪。
中国经 济运 行总 体平 稳， 但资本 市场 跟随 外部 市场 波动较 大。
上半年亚洲美元债券市场 跌幅较大，避险情绪和中 国信用紧缩带来的负面影 响在市场中持续发
酵。此外，境内融资困难 导致融资需求外溢与投资 者悲观情绪叠加，进一步 引发市场对于债券的重
新估值。从板块看，中资 离岸美元中城投平台、低 信用等级民营企业、部分 城商行优先股下跌较为
剧烈， 部分 债 券 2 季 度跌 幅超 过 10% ，市 场流 动性 备受考 验。
报告期内，基金管理人高 度重视该基金持仓的信用 风险和流动性风险管理 ， 坚决回避信用资质
较弱的债券，适当控制中 资美元债的比重。新兴市 场和欧洲高收益债券虽然 也经历明显下跌，但是
信用风险显著低于同收益 水平的中资美元债，也具 备较好的流动性，部分品 种已经出现了中长期的
配置机 会。
4.4.2 报告 期内 基金 的业 绩 表现
截至 2018 年 6 月 30 日 ， 华夏收 益债 券（QDII ）A 基金份 额净 值为 1.184 元 ，本报 告期 份额 净
值增长 率为-4.05% ；华 夏 收益债 券（QDII ）C 基金 份额净 值为 1.156 元 ，本 报告期 份额 净值 增长 率
为-4.15% ，同 期业 绩比 较 基准增 长率 为 1.36% 。
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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展望下 半年 ，美 国经 济将 较 2 季度 有所 下滑 ，主 要 由于基 数效 应和 财政 政策 刺激减 弱等 原因 ，
但不会 对货 币政 策构 成太 大影响 ，9 月和 12 月 加息 已成为 市场 基本 预期 。 贸 易战的 走向 仍将 是未 来
1-2 年内全球 经济 重大 的不 确定性 因素 ， 目前 其风 险 正在上 升 。 美 联储 、 欧洲 央行和 日本 央行 已经 注
意到相关风险，一旦各种 贸易限制措施显著拖累全 球经济，不排除主要央行 的货币政策在未来发生
改变的 可能 。 此 外， 美 联储 缩表和 加息 产生 的流 动性 收紧影 响， 会进 一步 对风 险资产 估值 构成 压力 ，
目前美股、美国高收益债 券等资产 仍处于历史高位 ，应警惕回调风险。新兴 市场方面，中国经济放
缓和美元流动性收紧不可 避免地对其宏观经济稳定 构成影响，低债务、低赤 字、内需稳健的新兴经
济体将 有较 多的 政策 空间 来应对 外部 风险 。
投资策略方面，组合投资 将利用市场反弹进一步调 整仓位，保持组合流动性 和高票息特性。中
资美元债市场在上半年超 跌后，部分板块品种出现 结构性机会，值得长线布 局。但年内中资美元债
市场上的系统性风险仍未 解除，贸易战、资本流出 、债券发行人高杠杆等问 题仍需要较长的时间和
更大幅度的调整来消化， 信用风险的控制仍是重中 之重，同时组合也会增加 高等级信用 债的配置。
对于其他新兴市场，下半 年国内政治和美元流动性 收紧的挑战仍然较大，基 金管理人将予以密切关
注。
珍惜基 金份 额持 有人 的每 一分投 资和 每一 份信 任 ， 本基金 将奉 行华 夏基 金管 理有限 公司“ 为 信任
奉献回 报” 的经 营理 念 ， 规 范运作 ， 审慎 投资 ， 勤勉 尽 责地为 基金 份额 持有 人谋 求长期 、 稳定 的回 报 。
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明
根据中国证监会相关规定 及基金合同约定，本基金 管理人为准确、及时进行 基金估值和份额净
值计价，制定了基金估值 和份额净值计价的业务管 理制度，建立了估值委员 会，使用可靠的估值业
务系统，设有完善的 风险 监测、控制和报告机制。 本基金托管人审阅本基金 管理人采用的估值原则
及技术，并复核、审查基 金资产净值和基金份额申 购、赎回价格。会计师事 务所在估值调整导致基
金资产 净值 的变 化 在 0.25% 以上 时对 所采 用的 相关 估值技 术 、 假 设及 输入 值 的适当 性发 表专 业意 见。
定价服 务机 构按 照商 业合 同约定 提供 定价 服务 。
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基 金持有 人数 或基 金资 产净 值预警 情形 的说 明
报告期内，本基金未出现 连续二十个工作日基金份 额持 有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
§ 5 托管人报 告 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
11
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规守 信情 况声 明
本报告 期 ， 中 国建 设银 行股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中 ， 严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基 金投资 运作 遵规 守信 、净 值计算 、利 润分 配等 情况 的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
§ 6 半年度财 务会计报告（ 未经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 华夏 海外 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 148,031,199.09 209,220,839.19
结算备 付金
- -
存出保 证金
4,004,501.11 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 863,522,434.17 1,237,543,200.75
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
11,733,878.44 5,446,107.55
债券投 资
851,788,555.73 1,232,097,093.20
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
15,560,958.90 1,627,081.85
应收利 息 6.4.7.5 13,181,217.81 13,580,141.80
应收股 利
134,823.61 15,648.38 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
12
应收申 购款
2,122,501.52 7,362,801.72
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
1,046,557,636.21 1,469,349,713.69
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
18,922,262.98 -
应付赎 回款
11,060,242.39 10,216,890.32
应付管 理人 报酬
652,089.37 939,718.59
应付托 管费
191,279.56 275,650.79
应付销 售服 务费
77,205.35 126,398.66
应付交 易费 用 6.4.7.7 - -
应交税 费
159,124.93 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 79,853.73 102,530.67
负债合 计
31,142,058.31 11,661,189.03
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.9 862,175,339.27 1,188,095,561.52
未分配 利润 6.4.7.10 153,240,238.63 269,592,963.14
所有者 权益 合计
1,015,415,577.90 1,457,688,524.66
负债和 所有 者权 益总 计
1,046,557,636.21 1,469,349,713.69
注：报 告截 止 日 2018 年 6 月 30 日， 华夏 收益 债券 （QDII ）A 基 金份 额净 值 1.184 元 ，华 夏收
益债券 （QDII ） C 基 金份 额 净值 1.156 元； 华夏 收益 债 券 （QDII ） 基金 份额总 额 862,175,339.27 份 （ 其
中 A 类 661,634,676.41 份，C 类 200,540,662.86 份） 。
6.2 利 润表
会计主 体： 华夏 海外 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月 30 日
一、收入
-54,544,189.80 51,917,362.17
1.利息 收入
33,341,186.55 40,924,866.64 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
13
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 193,486.82 106,601.99
债券利 息收 入
33,147,699.73 40,818,147.92
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 116.73
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-51,841,499.52 58,156,582.53
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益 6.4.7.13 0.00 1,520,513.39
债券投 资收 益 6.4.7.14 -50,676,366.72 53,467,646.60
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.16 -2,210,000.00 -
股利收 益 6.4.7.17 1,044,867.20 3,168,422.54
3. 公 允 价 值 变动 收 益 （ 损失 以“-” 号
填列）
6.4.7.18 -35,699,511.20 -45,259,717.40
4.汇兑 收益 （损 失以“-” 号 填列）
-362,250.31 -2,287,702.13
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.19 17,884.68 383,332.53
减：二、费用
6,981,532.79 8,604,474.21
1.管理 人报 酬
4,800,977.58 6,042,888.96
2.托管 费
1,408,286.75 1,772,580.78
3.销售 服务 费
550,541.19 662,371.39
4.交易 费用 6.4.7.20 2,788.84 19,358.78
5.利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6.税金 及附 加
99,443.19 -
7.其他 费用 6.4.7.21 119,495.24 107,274.30
三、 利润总额 （亏损总 额 以 “- ” 号填
列）
-61,525,722.59 43,312,887.96
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-61,525,722.59 43,312,887.96
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表
会计主 体： 华夏 海外 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年 1 月 1 日 至 2018 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
1,188,095,561.52 269,592,963.14 1,457,688,524.66
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -61,525,722.59 -61,525,722.59
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 -325,920,222.25 -54,827,001.92 -380,747,224.17 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
14
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
其中：1.基 金申 购款 372,287,588.32 71,067,357.27 443,354,945.59
2.基金 赎回 款 -698,207,810.57 -125,894,359.19 -824,102,169.76
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
862,175,339.27 153,240,238.63 1,015,415,577.90
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
1,414,464,257.03 380,027,908.19 1,794,492,165.22
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 43,312,887.96 43,312,887.96
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以“-” 号填 列）
-224,341,164.73 -50,000,843.66 -274,342,008.39
其中：1.基 金申 购款 169,120,764.34 37,022,335.70 206,143,100.04
2.基金 赎回 款 -393,461,929.07 -87,023,179.36 -480,485,108.43
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以“-” 号填列 ）
- -111,676,230.21 -111,676,230.21
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
1,190,123,092.30 261,663,722.28 1,451,786,814.58
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 杨明 辉，主 管会 计工 作负 责人 ：汪贵 华， 会计 机构 负责 人：汪 贵华
6.4 报 表附 注
6.4.1 基金 基本 情况
华夏海 外收益债券型 证券投资基 金（以下简称“ 本基金” ）经中国证 券监督管理委员会 （以下简
称“ 中 国证 监会” ） 证 监许 可[2012]1323 号 《关 于核 准华 夏海外 收益 债券 型证 券投 资基金 募集 的批 复》
的核准，由华夏基金管理 有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法 》 、 《证券投资基金销售管
理办法》 、 《证券投 资基金 运作管理办法》和《华夏 海外收益债券型证券投资 基金基金合同》及其他
有关法 律法 规负 责公 开募 集。本 基金 为契 约型 开放 式，存 续期 限为 不定 期。 本基金 自 2012 年 11 月
15 日至 2012 年 12 月 5 日 期间共 募 集 1,976,898,183.23 元 （ 不含 认购 资金 利息 ） ， 业经 德勤 华永 会计
师事务 所有 限公 司德 师报 （验） 字（12）第 0071 号 验资报 告予 以验 证。 经向 中国证 监会 备案 ， 《 华华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
15
夏海外 收益 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2012 年 12 月 7 日正 式生 效， 基 金合同 生效 日的 基金
份额总 额 为 1,977,718,869.48 份 基金 份额， 其中 认购 资金利 息折 合 820,686.25 份基金 份额 。 本基 金的
基金管理人为华夏基金管 理有限公司，基金托管人 为中国建设银行股份有限 公司，境外资产托管人
为摩根 大通 银行 （JPMorgan Chase Bank, National Association）。
根据《中华人民共和国证 券投资基金法》和《华夏 海外收益债券型证券投资 基金基金合同》的
有关规定，本基金主要投 资于 全球证券市场中具有 良好流动性的固定收益类 金融工具（含以外币计
价和以人民币计价 ） ，包括 政府债券、公司债券、可 转换债券、住房按揭支持 证券、资产支持证券；
基金还可投资于房地产信 托凭证、固定收益类基金 、结构性投资产品、金融 衍生产品等与债券相关
或具有 固定 收益 特征 的金 融工具 以及 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具。
6.4.2 会计 报表 的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及其后 颁布 和修 订的 《企 业会计 准则 －基 本
准则》 、 各项 具体 会计 准则 及其他 相关 规定( 以下 合称“ 企业 会计 准则”) 、 中国 证 券投资 基金 业协 会( 以
下简称“ 中 国基 金业 协会”) 于 2012 年 11 月 16 日 颁布 的《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 中国 证
监会发 布的 《证 券投 资基 金信息 披 露 XBRL 模板 第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》和 中国 证监 会、
中国基 金业 协会 允许 的如 财务报 表附 注 6.4.4 所列 示的基 金行 业实 务操 作的 有关规 定编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵循 企业 会计 准则 及 其他有 关规 定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2018 年 6 月 30 日 的财 务状
况以 及 2018 年 1 月 1 日至 6 月 30 日期 间的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 本报 告期 所采 用的 会 计政策 、会 计估 计与 最近 一期年 度报 告相 一致 的说 明
本基金本报告期会计报表 所采用的会计政策、会计 估计与最近一期年度会计 报表所采用的会计
政策、 会计 估计 一致 。
6.4.5 会计 政策 和会 计估 计 变更以 及差 错更 正的 说明
6.4.5.1 会计 政策 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计 估计 变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错 更正 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
16
根据财 税[2008]1 号《 关于 企业所 得税 若干 优惠 政策 的通知 》 、 财税[2016]36 号 《关于 全面 推 开
营业税 改征 增值 税试 点的 通知》 、 财 税[2016]46 号 《 关于进 一步 明确 全面 推开 营改增 试点 金融 业有 关
政策的 通知 》 、 财税[2016]70 号《关 于金 融机 构同 业 往来等 增值 税政 策的 补充 通知》 、财 税[2016]140
号 《关 于明 确金 融 房 地产 开发 教育 辅助 服务 等增 值 税政策 的通 知》 、 财税[2017]56 号 《 关于 资管 产
品增值 税有 关问 题的 通知 》 、 财税[2017]90 号 《 关于 租 入固定 资产 进项 税额 抵扣 等增值 税政 策的 通知 》
及其他 相关 境内 外税 务法 规和实 务操 作， 主 要 税项 列示如 下：
1、 以 发行 基金 方式 募集 资金不 属于 增值 税征 收范 围，不 征收 增值 税。
2、 资 管产 品运 营过 程中 发 生的增 值税 应税 行为 ， 以 资管产 品管 理人 为增 值税 纳税人 。 资 管产 品
管理人 运营 资管 产品 过程 中发生 的增 值税 应税 行为 ， 暂 适用 简易 计税 方法 ， 按 照 3% 的 征收 率缴 纳 增
值税 。 对资 管产 品 在 2018 年 1 月 1 日 前运 营过 程中 发生的 增值 税应 税行 为， 未缴纳 增值 税的 ， 不 再
缴纳； 已缴 纳增 值税 的， 已纳税 额从 资管 产品 管理 人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
3、基 金买 卖股 票、 债券 的 差价收 入免 征增 值税 ，暂 不征收 企业 所得 税。
4、存 款利 息收 入不 征 收 增 值税。
5、国 债、 地方 政府 债利 息 收入， 金融 同业 往来 利息 收入免 征增 值税 。
6、资 管产 品管 理人 运营 资 管产品 提供 的贷 款服 务， 以 2018 年 1 月 1 日起 产生 的利息 及利 息性
质的收 入为 销售 额。 资管 产品管 理人 运营 资管 产品 发生的 部分 金融 商品 转让 业务， 转 让 2017 年 12
月 31 日 前取 得的 基金 、非 货物期 货， 可以 选择 按照 实际买 入价 计算 销售 额， 或者以 2017 年最 后 一
个交易 日的 基金 份额 净值 、非货 物期 货结 算价 格作 为买入 价计 算销 售额 。
7、对 基金 取得 的股 票的 股 息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及 其他 收入 ，暂 不征 收 企业 所得 税。
8、 基 金在 境外 证券 交易 所 进行交 易或 取得 的源 自境 外证券 市场 的收 益， 其涉 及的税 收政 策， 按
照相关 国家 或地 区税 收法 律和法 规执 行。
9、本基金分别按实际缴纳 的增值税额的 5% 、3% 、2% 缴纳城市维护建设税、 教育费附加和地
方教育 费附 加。
6.4.7 重要 财务 报表 项目 的 说明
6.4.7.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 148,031,199.09
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1 个 月以 内 - 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
17
存款期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计 148,031,199.09
6.4.7.2 交易 性金 融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
OTC 市场 897,093,922.77 851,788,555.73 -45,305,367.04
合计 897,093,922.77 851,788,555.73 -45,305,367.04
资产支 持证 券 - - -
基金 12,174,069.39 11,733,878.44 -440,190.95
其他 - - -
合计 909,267,992.16 863,522,434.17 -45,745,557.99
6.4.7.3 衍生 金融 资产/ 负债
无。
6.4.7.4 买入 返售 金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返 售金 融资产 期末 余额
无。
6.4.7.4.2 期 末买 断式 逆回 购交易 中取 得的 债券
无。
6.4.7.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 4,644.34
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 13,176,239.77
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 333.70 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
18
合计 13,181,217.81
6.4.7.6 其他 资产
无。
6.4.7.7 应付 交易 费用
无。
6.4.7.8 其他 负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 510.57
预提费 用 79,343.16
合计 79,853.73
6.4.7.9 实收 基金
华夏收 益债 券（QDII ）A
金额 单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 884,573,445.47 884,573,445.47
本期申 购 285,680,875.55 285,680,875.55
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -508,619,644.61 -508,619,644.61
本期末 661,634,676.41 661,634,676.41
华夏收 益债 券（QDII ）C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 303,522,116.05 303,522,116.05
本期申 购 86,606,712.77 86,606,712.77
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -189,588,165.96 -189,588,165.96
本期末 200,540,662.86 200,540,662.86
6.4.7.10 未 分配 利润
华夏收 益债 券（QDII ）A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
19
上年度 末 138,881,148.07 68,041,546.76 206,922,694.83
本期利 润 -20,005,471.50 -27,903,490.60 -47,908,962.10
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-29,892,360.59 -7,133,252.23 -37,025,612.82
其中： 基金 申购 款 42,444,759.25 14,010,804.05 56,455,563.30
基金赎 回款 -72,337,119.84 -21,144,056.28 -93,481,176.12
本期已 分配 利润 - - -
本期末 88,983,315.98 33,004,803.93 121,988,119.91
华夏收 益债 券（QDII ）C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 39,229,363.49 23,440,904.82 62,670,268.31
本期利 润 -5,820,739.89 -7,796,020.60 -13,616,760.49
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-12,337,890.16 -5,463,498.94 -17,801,389.10
其中： 基金 申购 款 10,364,437.11 4,247,356.86 14,611,793.97
基金赎 回款 -22,702,327.27 -9,710,855.80 -32,413,183.07
本期已 分配 利润 - - -
本期末 21,070,733.44 10,181,385.28 31,252,118.72
6.4.7.11 存 款利 息收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 187,484.47
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 6,002.35
合计 193,486.82
6.4.7.12 股 票投 资收 益
无。
6.4.7.13 基 金投 资收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出/ 赎 回基 金成 交总 额 133,412,876.42
减：卖 出/ 赎 回基 金成 本总 额 133,412,876.42
基金投 资收 益 0.00
6.4.7.14 债 券投 资收 益 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
20
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成
交总额
1,066,246,601.55
减： 卖出 债券 （ 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
1,102,360,560.18
减：应 收利 息总 额 14,562,408.09
买卖债 券差 价收 入 -50,676,366.72
6.4.7.15 资 产支 持证 券投 资 收益
无。
6.4.7.16 衍 生工 具收 益
6.4.7.16.1 衍生 工具 收益—— 买卖 权证 差价 收入
无。
6.4.7.16.2 衍生 工具 收益—— 其他 投资 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
外汇远 期投 资收 益 -2,210,000.00
合计 -2,210,000.00
6.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 -
基金投 资产 生的 股利 收益 1,044,867.20
合计 1,044,867.20
6.4.7.18 公 允价 值变 动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -35,699,511.20
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -35,351,581.51
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -347,929.69
——其他 - 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
21
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减 ： 应税 金 融商 品公 允 价值 变 动产 生 的
预估增 值税
-
合计 -35,699,511.20
6.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 17,884.68
合计 17,884.68
6.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 2,788.84
银行间 市场 交易 费用 -
交易基 金产 生的 费用 -
其中： 申购 费 -
赎回 费 -
合计 2,788.84
6.4.7.21 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
审计费 用 39,671.58
信息披 露费 39,671.58
银行费 用 39,977.45
其他 174.63
合计 119,495.24
6.4.8 或有 事项 、资 产负 债 表日后 事项 的说 明
6.4.8.1 或有 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无或 有事 项。
6.4.8.2 资产 负债 表日 后事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 资产 负债 表日 后事 项。
6.4.9 关联 方关 系 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
22
6.4.9.1 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方发 生变 化的 情况
本基金 本报 告期 不存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本报 告期 与基 金发 生关联 交易 的各 关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华夏基 金管 理有 限公 司 基金管 理人
中国建 设银 行股 份有 限公 司（“ 中国 建设 银行” ） 基金托 管人
摩根大 通银 行 基金境 外资 产托 管人
中信证 券股 份有 限公 司（“ 中信证 券” ） 基金管 理人 的股 东
中信证 券 （ 山东 ） 有 限责 任公司 （“ 中 信证 券 （ 山东 ）” ） 基金管 理人 股东 控股 的公 司
上海华 夏财 富投 资管 理有 限公司 （“ 华夏 财富” ） 基金管 理人 的子 公司
中信里 昂证 券有 限公 司（CLSA ） 基金管 理人 股东 控股 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报 告期 及上 年度 可比期 间的 关联 方交 易
6.4.10.1 通 过关 联方 交易 单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
无。
6.4.10.1.2 权证 交易
无。
6.4.10.1.3 债券 交易
无。
6.4.10.1.4 债券 回购 交易
无。
6.4.10.1.5 基金 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
成交金 额
占当期 基
金交易 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 基金
交易成 交总
额的比 例
中信里 昂证 券有 限公
司（CLSA ）
9,296,278.70 100.00% - -
6.4.10.1.6 应支 付关 联方 的 佣金
金 额单 位： 人民 币 元
关联方 名称 本期 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
23
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信里 昂证 券有 限公
司（CLSA ）
2,788.84 100.00% - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中信里 昂证 券有 限公
司（CLSA ）
- - - -
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基金 管理 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 4,800,977.58 6,042,888.96
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,248,592.89 1,144,531.14
注： ① 支付 基金 管理 人的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 0.75% 的年 费率计 提， 逐日 累
计至每 月月 底， 按月 支付 。
② 基金 管理 人报 酬计 算公 式为： 日基 金管 理人 报酬 ＝前一 日基 金资 产净 值× 0.75%/ 当年 天数 。
③ 客户 维护 费是 指基 金管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售
活动中 产生 的相 关费 用， 该费用 按照 代销 机构 所代 销基金 的份 额保 有量 作为 基数进 行计 算， 从基 金
管理人 收取 的基 金管 理费 中列支 ，不 属于 从基 金资 产中列 支的 费用 项目 。
6.4.10.2.2 基金 托管 费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,408,286.75 1,772,580.78
注： ① 支付 基金 托管 人的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值 0.22% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至
每月月 底， 按月 支付 。
② 基金 托管 费计 算公 式为 ：日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值× 0.22%/ 当年 天数。
6.4.10.2.3 销售 服务 费
单位： 人民 币元 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
24
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏收 益债 券
（QDII ）A
华夏收 益债 券（QDII ）C 合计
华夏基 金管 理有 限
公司
- 60,432.90 60,432.90
中国建 设银 行 - 11,729.55 11,729.55
中信证 券 - 1,595.52 1,595.52
中信证 券（ 山东 ） - 1,258.27 1,258.27
华夏财 富 - 6,451.99 6,451.99
合计 - 81,468.23 81,468.23
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
华夏收 益债 券
（QDII ）A
华夏收 益债 券（QDII ）C 合计
华夏基 金管 理有 限
公司
- 206,024.93 206,024.93
中国建 设银 行 - 21,198.17 21,198.17
中信证 券 - 4,880.43 4,880.43
中信证 券（ 山东 ） - 1,794.49 1,794.49
华夏财 富 - 10,513.00 10,513.00
合计 - 244,411.02 244,411.02
注： ① 支付 基金 销售 机构 的基金 销售 服务 费 按 C 类 基金份 额前 一日 基金 资产 净值 0.40% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 给基 金管 理人， 再由 基金 管理 人计 算并支 付给 各基 金销 售
机构。
② 基金 销售 服务 费计 算公 式为： C 类日 基金 销售 服务 费＝前 一 日 C 类基 金资 产 净值× 0.40%/ 当年
天数。
6.4.10.3 与 关联 方进 行银 行 间同业 市场 的债 券( 含 回购) 交易
无。
6.4.10.4 各 关联 方投 资本 基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告 期内 基金 管 理人运 用固 有资 金投 资本 基金的 情况
无。
6.4.10.4.2 报告 期末 除基 金 管理人 之外 的其 他关 联方 投资本 基金 的情 况
无。
6.4.10.5 由 关联 方保 管的 银 行存款 余额 及当 期产 生的 利息收 入 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
25
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行
活期存 款
29,600,949.82 152,870.79 28,699,616.84 105,609.90
摩根大 通银 行
活期存 款
118,430,249.27 34,613.68 95,836,448.82 -
注：本 基金 的活 期银 行存 款分别 由基 金托 管人 中国 建设银 行和 基金 境外 资产 托管人 摩根 大通 银
行保管 ，按 适用 利率 或约 定利率 计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承 销期 内 参与关 联方 承销 证券 的情 况
无。
6.4.10.7 其 他关 联交 易事 项的说 明
6.4.10.7.1 其他 关联 交易 事 项的说 明
无。
6.4.11 利 润分 配情 况
本基金 本报 告期 无利 润分 配事项 。
6.4.12 期末 （2018 年 6 月 30 日 ）本 基金 持有 的流 通 受限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增 发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券
无。
6.4.12.2 期 末持 有的 暂时 停 牌等流 通受 限股 票
无。
6.4.12.3 期 末债 券正 回购 交 易中作 为抵 押的 债券
6.4.12.3.1 银行 间市 场债 券 正回购
无。
6.4.12.3.2 交易 所市 场债 券 正回购
无。
6.4.13 金融 工具 风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政 策和 组 织架构
本基金一贯的风险管理政 策是使基金投资风险可测 、可控、可承担。本基金 管理人建立了由风
险管理委员会、督察长、 法律部、合规部、稽核部 、风险管理部和相关业务 部门构成的多层次风险
管理架构体系。风险管理 团队在识别、衡量投资风 险后，通过正式报告的方 式，将分析结果及时 传华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
26
达给基金经理、投资总监 、投资决策委员会和风险 管理委员会，协助制定风 险控制决策，实现风险
管理目 标。
本基金管理人主要通过定 性分析和定量分析的方法 ，估测各种金融工具风险 可能产生的损失。
本基金管理人从定性分析 的角度出发，判断风险损 失的严重性；从定量分析 的角度出发，根据本基
金的投资目标，结合基金 资产所运用的金融工具特 征，通过特定的风险量化 指标、模型和日常的量
化报告，结合压力测试结 果，确定风险损失的限度 和相应置信程度，及时对 各种风险进行监督、检
查和评 估， 并制 定相 应决 策，将 风险 控制 在预 期可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指由于基金所 投资债券的发行人出现违 约、拒绝支付到期本息， 债券发行人信用评
级降低 导致 债券 价格 下降 ，或基 金在 交易 过程 中发 生交收 违约 ，而 造成 基金 资产损 失的 可能 性。
本基金管理人通过信用分 析团队建立了内部评级体 系和交易对手库，对发行 人及债券投资进行
内部评 级， 对交 易对 手的 资信状 况进 行充 分评 估、 设定授 信额 度， 以控 制可 能出现 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是在市场或持 有资产流动性不足的情况 下，基金管理人可能无法 迅速、低成本地调
整基金 投资 组合 ，从 而对 基金收 益造 成不 利影 响。
本基金管理人通过限制投 资集中度来管理投资品种 变现的流动性风险。本基 金所投资的证券在
证券交 易所 、 银 行间市 场 或场外 市场 ， 除 在“6.4.12 期末本 基金 持有 的流 通受 限证券” 中 列示 的部 分基
金资产 流通 暂时 受限 制的 情况外 ，其 余均 能及 时变 现。
6.4.13.3.1 报告 期内 本基 金 组合资 产的 流动 性风 险分 析
在日常运作中，本基金的 流动性安排能够与基金合 同约定的申购赎回安排以 及投资者的申购赎
回规律 相匹 配。
在资产端，本基金主要投 资于基金合同约定的全球 证券市场中具有良好流动 性的金融工具。本
基金投 资海 外国 家/ 地 区的 资本市 场规 模较 大、 金 融 市场发 展程 度高， 投资 的 证券品 种成 交活 跃。 基
金管理人持续监测本基金 持有资产的市场交易量、 交易集中度等涉及资产流 动性水平的风险指标，
并定期 开展 压力 测试 ，详 细评估 在不 同的 压力 情景 下资产 变现 情况 的变 化。
在负债端，基金管理人持 续监测本基金投资者历史 申赎、投资者类型和结构 变化等数据，审慎
评估不同市场环境可能带 来的投资者潜在赎回需求 ，当市场环境或投资者结 构发生变化时，及时调
整组合资产结构及比例， 预留充足现金头寸，保持 基金资产可变现规模和期 限与负债赎回规模和期
限的匹 配。
如遭遇极端市场情形或投 资者非预期巨额赎回情 形 ，基金管理人将采用本基 金合同约定的赎回华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
27
申请处 理方 式及 其他 各类 流动性 风险 管理 工具 ，控 制极端 情况 下的 潜在 流动 性风险 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指由于市场变 化或波动所引起的资产损 失的可能性，本基金管理 人通过监测组合敏
感性指 标来 衡量 市场 风险 。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指利率变动引 起组合中资产特别是债券 投资的市场价格变动，从 而影响基金投资收
益的风 险。
本基金管理人定期对组合 中债券投资部分面临的利 率风险进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率 风险 敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 148,031,199.09 - - 148,031,199.09
结算备 付金 - - - -
结算保 证金 4,004,501.11 - - 4,004,501.11
债券投 资 419,556,458.48 332,569,378.79 99,662,718.46 851,788,555.73
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收直 销申 购款 514,901.56 - - 514,901.56
卖出回 购金 融资 产
款
- - - -
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 合计
银行存 款 209,220,839.19 - - 209,220,839.19
结算备 付金 - - - -
结算保 证金 - - - -
债券投 资 674,049,646.34 377,431,390.48 180,616,056.38 1,232,097,093.20
资产支 持证 券 - - - -
买入返 售金 融资 产 - - - -
应收直 销申 购款 524,873.75 - - 524,873.75
卖出回 购金 融资 产
款
- - - -
注：本 表所 示为 本基 金生 息资产 及负 债的 公允 价值 ，并按 照合 约规 定的 利率 重新定 价日 或到 期
日孰早 者予 以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率 风险 的敏 感性分 析
假设 1、 该利 率敏 感性 分析 数据 结果为 基于 本基 金报 表日 组合持 有利 率敏 感性 固定 收益类 资 产华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
28
的利率 风险 状况 测算 的理 论变动 值对 基金 资产 净值 的影响 金额 。
2、假 定所 有期 限的 利率 均 以相同 幅度 变 动 25 个基 点 ，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
3、此 项影 响并 未考 虑基 金 经理为 降低 利率 风险 而可 能采取 的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
利率下 降 25 个 基点 7,368,327.69 12,752,901.82
利率上 升 25 个 基点 -7,367,614.32 -12,751,508.01
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
持有以非记账本位币人民 币计价的资产和负债，因 此存在相应的外汇风险。 本基金管理人每日对本
基金的 外汇 头寸 进行 监控 ，并适 时通 过外 汇远 期投 资交易 对上 述外 汇风 险进 行管理 。
6.4.13.4.2.1 外汇 风险 敞口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6月30 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的
资产
银行存 款 125,612,660.28 - - 125,612,660.28
交易性 金融 资
产
772,299,105.71 - 61,941,828.46 834,240,934.17
衍生金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算
款
- - - -
应收利 息 11,083,904.68 - 1,489,242.13 12,573,146.81
应收股 利 134,823.61 - - 134,823.61
应收申 购款 153,509.49 - - 153,509.49
资产合 计 909,284,003.77 - 63,431,070.59 972,715,074.36
以外币 计价 的
负债
应付在 途资 金 - - - -
应付证 券清 算
款
18,922,262.98 - - 18,922,262.98
应付换 汇款 - - - -
应付赎 回款 5,205,055.05 - - 5,205,055.05
应付赎 回费 55.78 - - 55.78
其他负 债 - - - - 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
29
负债合 计 24,127,373.81 - - 24,127,373.81
项目
上年度 末
2017 年12 月31 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以外币 计价 的
资产
银行存 款 193,305,252.30 - 15,616.07 193,320,868.37
交易性 金融 资
产
1,105,403,087.98 -
114,397,634.6
8
1,219,800,722.66
衍生金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算
款
653,420.00 - 409,620.75 1,063,040.75
应收利 息 13,382,429.18 - 186,222.03 13,568,651.21
应收股 利 9,648.20 - - 9,648.20
应收申 购款 1,939,387.28 - - 1,939,387.28
资产合 计 1,314,693,224.94 -
115,009,093.5
3
1,429,702,318.47
以外币 计价 的
负债
应付在 途资 金 - - - -
应付证 券清 算
款
- - - -
应付赎 回款 334,822.27 - - 334,822.27
应付赎 回费 10.98 - - 10.98
其他负 债 21,170.81 - - 21,170.81
负债合 计 356,004.06 - - 356,004.06
6.4.13.4.2.2 外汇 风险 的敏 感性分 析
假设 除汇率 以外 的其 他市 场变 量保持 不变 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
所有外 币相 对人 民币 升 值 5% 47,429,385.03 71,467,315.72
所有外 币相 对人 民币 贬 值 5% -47,429,385.03 -71,467,315.72
6.4.13.4.3 其他 价格 风险
其他价格风险为除市场利 率和外汇汇率以外的市场 因素发生变动时产生的价 格波动风险。本基
金主要投资于全球证券市 场的固定收益类金融工具 ，主要风险为利率风险、 信用风险和汇率风险。
由于本基金为境外证券投 资的基金，除了需要承担 与境内证券投资基金类似 的市场波动风险之外，
还面临 国别 风险 等海 外市 场投资 所面 临的 特别 投资 风险。 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
30
6.4.14 有助 于理 解和 分析 会计报 表需 要说 明的 其他 事项
6.4.14.1 金 融工 具公 允价 值 计量的 方法
根 据企 业会 计准 则的 相关规 定， 以公 允价 值计 量的金 融工 具， 其公 允价 值的计 量可 分为 三个 层
次：
第 一层 次： 对存 在活 跃市场 报价 的金 融工 具， 可以相 同资 产/ 负 债在 活跃 市场上 的报 价确 定公 允
价值。
第 二层 次： 对估 值日 活跃市 场无 报价 的金 融工 具， 可 以类 似资 产/ 负债 在 活跃市 场上 的报 价为 依
据做必 要调 整确 定公 允价 值； 对 估值 日不 存在 活跃 市场的 金融 工具 ， 可 以相 同或类 似资 产/ 负 债在 非
活跃市 场上 的报 价为 依据 做必要 调整 确定 公允 价值 。
第 三层 次： 对无 法获 得相同 或类 似资 产可 比市 场交易 价格 的金 融工 具， 可以其 他反 映市 场参 与
者对资 产/ 负 债定 价时 所使 用的参 数为 依据 确定 公允 价值。
6.4.14.2 各 层次 金融 工具 公 允价值
截至 2018 年 6 月 30 日止， 本基 金持 有的 以公 允价值 计量 的金 融工 具第 一层次 的余 额为
11,733,878.44 元， 第二 层 次的余 额 为 851,788,555.73 元， 第三 层次 的余 额为 0 元。 （截 至 2017 年 12
月 31 日止: 第 一层 次的 余 额为 5,446,107.55 元 ，第 二层次 的余 额 为 1,232,097,093.20 元， 第三 层次 的
余额 为 0 元 。 ）
6.4.14.3 公 允价 值所 属层 次 间的重 大变 动
本 基金 本期 及上 年度 可比期 间持 有的 以公 允价 值计量 的金 融工 具的 公允 价值所 属层 次未 发生 重
大变动 。
6.4.14.4 第 三层 次公 允 价 值 本期变 动金 额
本 基金 持有 的以 公允 价值计 量的 金融 工具 第三 层次公 允价 值本 期未 发生 变动。
§ 7 投资组合 报告
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
2 基金投 资 11,733,878.44 1.12 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
31
3 固定收 益投 资 851,788,555.73 81.39
其中： 债券 851,788,555.73 81.39
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 148,031,199.09 14.14
8 其他各 项资 产 35,004,002.95 3.34
9 合计 1,046,557,636.21 100.00
7.2 期 末在 各个 国家 （地 区 ）证券 市场 的权 益投 资分 布
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.3 期 末按 行业 分类 的权 益 投资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.4 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有权 益投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.5 报 告期 内权益 投 资组 合 的重大 变动
7.5.1 累计 买入 金额 超出 期初 基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 权益 投资 明细
本基金 本报 告期 未持 有权 益投资 。
7.5.2 累计 卖出 金额 超出 期初 基金 资产 净 值 2%或前 20 名的 权益 投资 明细
本基金 本报 告期 未持 有权 益投资 。
7.5.3 权益 投资 的买 入成 本 总额及 卖出 收入 总额
本基金 本报 告期 未持 有权 益投资 。
7.6 期 末按 债券 信用 等级 分 类的债 券投 资组 合
金额单 位 ： 人民 币元
债券信 用等 级 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
AAA+ 至 AAA- 17,817,676.73 1.75
BBB+ 至 BBB- 98,562,060.62 9.71
BB+ 至 BB- 415,263,714.07 40.90
B+ 至 B- 320,145,104.31 31.53 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
32
注：本 债券 投资 组合 主要 采用标 准普 尔、 穆迪 等机 构提供 的债 券信 用评 级信 息，未 提供 评级 信
息的可 适用 内部 评级 。
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 US71647NAQ25
PETROBRAS
GLOBAL FINANCE
BV
39,699,600 43,078,035.96 4.24
2 XS1481041587 BARCLAYS PLC 39,699,600 40,986,264.04 4.04
3 XS1628314889
HILONG HOLDING
LTD
41,684,580 40,090,978.51 3.95
4 US780099CK11
ROYAL BANK OF
SCOTLAND GROUP
PLC
33,083,000 34,718,292.69 3.42
5 USV4256QAA95
HT GLOBAL IT
SOLUTIONS
HOLDINGS LTD
33,083,000 33,004,924.12 3.25
注： ① 债券 代码 为 ISIN 码。
② 数量 列示 债券 面值 ，外 币按照 期末 估值 汇率 折为 人民币 ，四 舍五 入保 留整 数。
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 所有资 产支 持证 券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 名的 前五名 金融 衍生 品投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 金融衍 生品 。
7.10 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名基 金投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1
MORGAN
STANLEY
FUNDS/C
LOSED-E
N
债券型
封闭式
基金
Morgan
Stanley
Investment
Management
Inc
6,206,370.80 0.61
2
DOUBLEL
INE
FUNDS/U
SA
债券型
封闭式
基金
Doubleline
Capital LP
3,967,975.02 0.39
3 PIMCO 债券型 封闭式 Pacific 1,559,532.62 0.15 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
33
FUNDS/C
LOSED-E
ND/USA
基金 Investment
Management
Co LLC
4 - - - - - -
5 - - - - - -
6 - - - - - -
7 - - - - - -
8 - - - - - -
9 - - - - - -
10 - - - - - -
7.11 投资 组合 报告 附注
7.11.1 报告期内，本基金 投资决策程序符合相关法律法规的要求，未发现本基金投资的前十名证券
的发行 主体 本期 出现 被监 管部门 立案 调查 ，或 在报 告编制 日前 一年 内受 到公 开谴责 、处 罚的 情形 。
7.11.2 基 金投 资的 前十 名 股票未 超出 基金 合同 规定 的备选 股票 库。
7.11.3 期 末其 他各 项资 产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 4,004,501.11
2 应收证 券清 算款 15,560,958.90
3 应收股 利 134,823.61
4 应收利 息 13,181,217.81
5 应收申 购款 2,122,501.52
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 35,004,002.95
7.11.4 期 末持 有的 处于 转 股期的 可转 换债 券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
1 XS1513299005 CN YANGTZE PWR INTL BVI1 17,817,676.73 1.75
7.11.5 期 末前 十名 股票 中 存在流 通受 限情 况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.11.6 投 资组 合报 告附 注 的其他 文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§ 8 基金份额 持有人信息 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
34
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及持 有人 结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份 额
比例
华夏收 益债 券
（QDII ）A
60,271 10,977.66 54,094,232.48 8.18% 607,540,443.93 91.82%
华夏收 益债 券
（QDII ）C
58,843 3,408.06 1,597,021.81 0.80% 198,943,641.05 99.20%
合计 119,114 7,238.24 55,691,254.29 6.46% 806,484,084.98 93.54%
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
华夏收 益债 券（QDII ）
A
1,026,378.91 0.16%
华夏收 益债 券（QDII ）
C
101,005.53 0.05%
合计 1,127,384.44 0.13%
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
华夏收 益债 券 （QDII ） A 0
华夏收 益债 券 （QDII ） C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
华夏收 益债 券 （QDII ） A 0
华夏收 益债 券 （QDII ） C 0
合计 0
§ 9 开放式基 金份额变动
单位： 份
项目 华夏收 益债 券（QDII ）A 华夏收 益债 券（QDII ）C
基金合 同生 效日 （2012 年 12 月 7
日）基 金份 额总 额
837,224,132.44 1,140,494,746.04
本报告 期期 初基 金份 额总 额 884,573,445.47 303,522,116.05
本报告 期基 金总 申购 份额 285,680,875.55 86,606,712.77
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 508,619,644.61 189,588,165.96
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 661,634,676.41 200,540,662.86 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
35
§ 10 重 大事件揭示
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议
本报告 期内 ，本 基金 未召 开基金 份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动
本基金 管理 人 于 2018 年 4 月 28 日 发布 公告 ，杨 明辉 先生代 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理，
汤晓东 先生 不再 担任 华夏 基金管 理有 限公 司总 经理 。
本基金 管理 人 于 2018 年 5 月 19 日发 布公 告， 李一 梅 女士担 任华 夏基 金管 理有 限公司 总经 理。
本报告 期内 ，本 基金 托管 人的专 门基 金托 管部 门未 发生重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策 略的 改变
本基金 本报 告期 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况
本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、基金托管 人涉及托管业务的部门及 其高级管理人员在本报告 期内无受稽查或处
罚等情 况。
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况
10.7.1 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行股 票投 资及 佣金支 付情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单
元数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
CLSA - - - 2,788.84 100.00% -
注： ① 为了 贯彻 中国 证监 会的有 关规 定， 我公 司制 定了选 择券 商的 标准 ，即 ：
ⅰ 经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ 公司 财务 状况 良好 。
ⅲ 有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ 有较 强的 研究 能力 ，能 及时、 全面 、定 期提 供质 量较高 的宏 观、 行业 、公 司和证 券市 场研 究华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
36
报告， 并能 根据 基金 投资 的特殊 要求 ，提 供专 门的 研究报 告。
ⅴ 建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
② 券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ 对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和研 究实 力
进行评 估， 确定 选用 交易 单元的 券商 。
ⅱ 协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
③ 除本 表列 示外 ，本 基金 还选择 了安 信证 券、 光大 证券、 长城 证券 、东 方证 券、东 莞证 券、 方
正证券 、高 华证 券、 国泰 君安证 券、 国信 证券 、广 州证券 、海 通证 券、 华泰 证券、 华创 证券 、民 族
证券 、 民 生证 券、 平安 证 券、 申万 宏源 证券 、 申 万 宏源西 部证 券 、 天 风证 券 、 万 联证 券、 信达 证券 、
西部证 券 、 中 国银 河证 券 、 招 商证 券、 中金 公司 、 中 信证券 、 中信 建投 证券 、 国海证 券 、 长 江证 券、
川财证 券、 东吴 证券 、国 盛证券 、万 和证 券和 东兴 证券的 交易 单元 作为 本基 金交易 单元 ，本 基金 本
报告期 无股 票交 易及 应付 佣金。
④ 在上 述租 用的 券商 交易 单元中 ，本 基金 本期 无新 增的交 易单 元。 本期 没有 剔除的 券商 交易 单
元。
⑤ 此处 股票 交易 含股 票、 存托凭 证及 信托 凭证 交易 ，佣金 指基 金通 过单 一券 商进行 股票 、基 金
等交易 而合 计支 付该 券商 的佣金 合计 。
10.7.2 基金 租用 证券 公司 交易单 元进 行其 他证 券投 资的情 况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 基金交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成
交
金
额
占当期
回购成
交总额
的比例
成交金 额
占当期 基金
成交总 额的
比例
CITIGROUP 245,246,431.47 14.04% - - - -
HSBC 195,675,987.23 11.20% - - - -
NOMURA 175,120,164.46 10.03% - - - -
UBS
162,151,636.89 9.28% - - - -
SC LOWY 160,225,955.28 9.17% - - - -
J.P.MORGAN 126,618,148.78 7.25% - - - -
BARCLAYS CAPITAL 114,992,497.88 6.58% - - - -
MIZUHO 81,253,010.17 4.65% - - - -
BANCO SANTANDER 76,498,578.05 4.38% - - - - 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
37
SA
STANDARD
CHARTERED BANK
63,408,618.11 3.63% - - - -
BNP PARIBAS 58,991,839.24 3.38% - - - -
GOLDMAN SACHS 57,934,686.63 3.32% - - - -
ANZ 38,290,894.49 2.19% - - - -
CREDIT AGRICOLE 30,246,677.99 1.73% - - - -
BOCI SECURITIES 29,940,000.00 1.71% - - - -
MERRILL LYNCH 25,643,296.13 1.47% - - - -
GUOTAI JUNAN
INTERNATIONAL
22,851,748.50 1.31% - - - -
DEUTSCHE BANK 19,767,492.50 1.13% - - - -
DBS 18,900,700.73 1.08% - - - -
MORGAN STANLEY 16,437,535.11 0.94% - - - -
SCOTIA BANK 12,613,452.80 0.72% - - - -
WELLS FARGO
SECURITIES
7,387,415.05 0.42% - - - -
BANK OF
CHINA( HONG KONG)
LIMITED
6,380,544.75 0.37% - - - -
CLSA - - - - 9,296,278.70 100.00%
10.8 其 他重 大事 件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于华 夏海 外收 益债 券型 证券投 资基 金境 外
主要投 资场 所 2018 年节 假 日暂停 申购 、 赎 回、
定期定 额申 购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-02
2
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 国联 证券 股份 有限 公司开 通定 期定 额
申购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-08
3
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增长 城华 西银 行股 份有限 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-26
4
华夏基 金管 理有 限公 司关 于杭州 分公 司营 业
场所变 更的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-01-31
5
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增华 瑞保 险销 售有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-01
6
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增天 津万 家财 富资 产管理 有限 公司 为
代销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-13
7
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 原银 行股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-19 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
38
8
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 欧钱 滚滚 基金 销售 （ 上海 ） 有 限公
司为代 销机 构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-20
9
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增通 华财 富 （ 上海 ） 基金销 售有 限公 司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-20
10
华夏基 金管 理有 限公 司关 于根据 《公 开募 集开
放式证 券投 资基 金流 动性 风险管 理规 定》 修订
旗下开 放式 基金 基金 合同 的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-23
11
华夏基 金管 理有 限公 司关 于根据 《公 开募 集开
放式证 券投 资基 金流 动性 风险管 理规 定》 对短
期投资 行为 收取 短期 赎回 费的提 示性 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-03-23
12
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 证金 牛 （ 北京 ） 投资咨 询有 限公 司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-03
13
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增中 民财 富基 金销 售 （上 海） 有限 公司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-23
14 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-04-28
15
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 安信 证券 股份 有限 公司开 通定 期定 额
申购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-05-02
16
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增和 耕传 承基 金销 售有限 公司 为代 销
机构的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-05-09
17 华夏基 金管 理有 限公 司公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-05-19
18
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增西 安银 行股 份有 限公司 为代 销机 构
的公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-05
19
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金在 国金 证券 股份 有限 公司开 通定 期定 额
申购业 务的 公告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-07
20
华夏基 金管 理有 限公 司关 于旗下 部分 开放 式
基金新 增凤 凰金 信 （ 银川 ） 基金销 售有 限公 司
为代销 机构 的公 告
中国证 监会 指定 报刊 及
网站
2018-06-29
§ 11 影 响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况
本基金 本报 告期 内未 出现 单一投 资者 持有 基金 份额 比例达 到或 超 过 20% 的情 况。 华夏海外收益债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
39
§ 12 备 查文件目录
12.1 备 查文 件目 录
12.1.1 中国 证监 会核 准基 金募集 的文 件；
12.1.2 《华 夏海 外收 益债 券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
12.1.3 《华 夏海 外收 益债 券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
12.1.4 法律 意见 书；
12.1.5 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照；
12.1.6 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照。
12.2 存 放地 点
备查文 件存 放于 基金 管理 人和/ 或 基金 托管 人的 住所 。
12.3 查 阅方 式
投资者 可到 基金 管理 人和/ 或基金 托管 人的 住所 免费 查阅备 查文 件。 在支 付工 本费后 ， 投 资者 可
在合理 时间 内取 得备 查文 件的复 制件 或复 印件 。
华夏基 金管 理有 限公 司
二〇一 八年 八月 二十 五日
