金 信 民 旺 债券 型 证 券 投资 基 金
2018 年 半年 度 报 告 摘要
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 金信基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月25 日
金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 金信民 旺债 券
基金主 代码 004222
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 12 月4 日
基金管 理人 金信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 11,458,549.57 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分类 基 金的 基金 简称 ： 金信民 旺债 券 A 金信民 旺债 券 C
下属分类 基 金的 交易 代码 ： 004222 004402
报告期 末下属 分类 基 金的 份额总 额 8,359,006.60 份 3,099,542.97 份
2.2 基金产品说 明
投资目 标 本基金 主要 通过 主动 管理 债券组 合， 同 时适 当投 资 于具备 良好 盈利 能力 的上 市
公司所 发行 的股 票， 力 争 在追求 基金 资产 稳定 增长 基础上 为投 资者 取得 高于 投
资业绩 比较 基准 的回 报。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要有 以下七 个方 面：
1、大 类资 产配 置策 略
本基金 将在 分析 宏观 经济 发展变 动趋 势的 基础 上， 结合对 流动 性及 资金 流向 、
综合股 市估 值水 平和 债市 收益率 等因 素的 分析 ，进 行灵活 的大 类资 产配 置。
2、债 券投 资策 略
本基金 在综 合分 析宏 观经 济、 货币 政策 的基 础上 ， 采用久 期管 理和 信用 风险 管
理相结 合的 投资 策略 。 同 时， 将 综合 运用 利率 预期 、 收益 率曲 线估 值等 方法 选
择个券 。 针对 可转 换债 券 ， 本 基金 采用 期权 定价 模 型等数 量化 估值 工具 评定 其
投资价 值， 以合 理价 格买 入并持 有。
3、股 票投 资策 略
本 基 金 的 股 票 投 资 以 自 下 而 上 的 精 选 个 股 为 主 ， 采 用 定 量 和 定 性 相 结 合 的 方
式，投 资以 成长 型股 票为 主。
4、资 产支 持证 券等 品种 投 资策略
本基金 将深 入分 析市 场利 率等基 本面 因素 ， 辅助 采 用数量 化定 价模 型 ， 评 估 其
内在价 值， 以合 理价 格买 入并持 有。
5、权 证投 资策 略
本基金 的权 证投 资以 权证 的市场 价值 分析 为基 础， 配以权 证定 价模 型寻 求其 合
理估值 水平 ，以 主动 式的 科学投 资管 理为 手段 ，充 分考虑 权证 资产 的收 益性 、
流动性 及风 险性 特征 ， 通 过资产 配置 、 品 种与 类属 选择， 追求 基金 资产 稳定 的
当期收 益。
6、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
本基金 将运 用基 本面 研究 ， 综 合考 虑中 小企 业私 募 债券的 安全 性 、 收 益性 和 流
动性等 特征 ，选 择风 险与 收益相 匹配 的品 种进 行投 资。
7、国 债期 货投 资策 略
本基金 将构 建量 化分 析体 系，对 国债 期货 和现 货的 基差、 国债 期货 的流 动性 、
波动水 平 、 套 期保 值的 有 效性等 指标 进行 跟踪 监控 ， 在 最大 限度 保证 基金 资 产金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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安全的 基础 上， 力求 实现 基金资 产的 长期 稳定 增值 。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数 收益 率×90%+沪深 300 指 数收 益 率 × 10%
风险收 益特 征
本基金 是债 券型 证券 投资 基金 ， 其 预期 收益 和风 险 水平高 于货 币市 场基 金 ， 低
于股票 型和 混合 型基 金， 属于较 低风 险、 较低 收益 的基金 产品 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金信基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 段卓立 张燕
联系电 话 0755-82510502 0755-83199084
电子邮 箱 jubao@jxfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 400-866-2866 95555
传真 0755-82510305 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.jxfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6001 号太平 金融 大 厦 1502 室
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要 会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金类 别 金信民 旺债 券 A 金信民 旺债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标
报告期(2018 年1 月1 日-2018
年 6 月 30 日)
报告期(2018 年1 月1 日
-2018 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -499,142.69 -154,817.96
本期利 润 -1,008,553.07 -298,796.27
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0912 -0.0711
本期基 金份 额净 值增 长率 -10.69% -11.03%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末(2018 年6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1009 -0.1068
期末基 金资 产净 值 7,515,621.65 2,768,446.88
期末基 金份 额净 值 0.8991 0.8932
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入( 不含 公允 价值变 动收 益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
2 、 期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） ；
3 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人 认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要
低于所 列数 字 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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金信民 旺债 券 A
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -2.75% 0.73% 0.00% 0.14% -2.75% 0.59%
过去三 个月 -5.79% 0.61% 0.57% 0.17% -6.36% 0.44%
过去六 个月 -10.69% 0.64% 1.36% 0.14% -12.05% 0.50%
自基金 合同 生效
起至今
-10.09% 0.60% 1.45% 0.14% -11.54% 0.46%
金信民 旺债 券 C
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -2.79% 0.73% 0.00% 0.14% -2.79% 0.59%
过去三 个月 -5.90% 0.61% 0.57% 0.17% -6.47% 0.44%
过去六 个月 -11.03% 0.64% 1.36% 0.14% -12.39% 0.50%
自基金 合同 生效
起至今
-10.68% 0.59% 1.45% 0.14% -12.13% 0.45%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值 增长 率变动 及其与同期业 绩比 较基准收益率变动的
比较
金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2017 年12 月 4 日 ，截 至报告 期末 基金 成立 未 满1 年；
2 、 本 基金 建仓 期为 自基 金 合同生 效之 日 起6 个 月， 建仓结 束时 各项 资产 配置 比例符 合合 同约
定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
金信基 金管 理有 限公 司成 立于 2015 年7 月， 注册 资 本 1 亿 元人 民币 ，注 册地 位于深 圳前 海，
是经中国证监 会批准设 立 的公募基金管 理公司， 业 务范围包括基 金募集、 基 金销售、基 金管理、
特定客 户资 产管 理以 及中 国证监 会许 可的 其他 业务 。
金信基金管理 有限公司 作 为国内首家管 理团队出 任 第一 大股东的 公募基金 公 司，管理团队 持
股 35% ，是 公司第一 大股 东。此外，公 司股东还 包 括深圳市卓越 创业投资 有 限责任公司及 安徽国
元信托 有限 责任 公司 ，两 家机构 出资 比例 分别 为：34% 、31% 。
截至报 告期 末， 金信 基金 管理有 限公 司管 理资 产规 模超 过 48.17 亿 元， 旗下 管理 10 只 开放 式
基金 和13 只专 户理 财投 资 组合。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理简介 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
周余
本基金
基金经
理
2017 年 12 月4 日 - 12
男，北 京 大 学信 号与 信息 处理
专业硕 士。 曾任 香港 汇丰 银行
全球金 融市 场部 交易 员、 国投
瑞银基 金研 究员 、中 国银 行总
行投资 经理 兼宏 观经 济分 析
师、诺 安基 金投 资经 理、 太平
洋证券 资产 管理 总部 副总 经理
兼投资 总监 。现 担任 金信 基金
管理有 限公 司固 定收 益部 总
监、基 金经 理。
注：1 、 对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “ 任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公
司决定确定的 解聘日期 ， 除首任基金经 理外， “ 任 职日期 ”和“ 离任日期 ” 分别指根据 公司决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法律法规 及各项实 施 准则的规定以 及《金信 民 旺债券型证券 投资基金 基 金合同》等 基金法律
文件的约定， 本着诚实 信 用、勤勉尽责 的原则管 理 和运用基金资 产，在严 格 控制风险的 基础上，
为基金 持有 人谋 求最 大利 益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有发生 损 害基金持有人 利益的情 形 。基金的投资 范
围、投 资比 例符 合有 关 法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2018 年上 半年 ，受 中美 贸 易战等 因素 的影 响， 股票 市场出 现大 幅波 动， 出现 了一定 的回 撤。
相比之下，债 券市场由 弱 转强，债券收 益率出现 一 定的回落，债 券除了获 得 一定的息票 收入外，
还获得一定的 资本利得 。 从金信民旺债 券的二级 债 基的操作策略 来看，我 们 的组合以可 转债和股
票为主 ，出 现了 一定 的回 撤。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至本 报告 期末 金信 民旺 债券 A 基金 份额 净值 为 0.8991 元， 本 报告 期基 金份 额净值 增长 率为
-10.69%；截 至 本报 告期 末 金信民 旺债 券 C 基金 份额 净值为 0.8932 元， 本报 告 期基金 份额 净值 增
长率为-11.03% ；同 期业 绩 比较基 准收 益率 为 1.36% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望2018 年下 半年 ， 银 行 体系流 动性 将合 理稳 定 ， 货币信 贷和 社会 融资 规模 适度增 长 ， 市 场
利率基本平稳 ，综合社 会 融资成本稳中 有所下降 ， 金融对实体经 济的支持 力 度较稳固。 中国经济
数据将出现一 定回调， 制 造业投资在去 产能的背 景 下，整体呈现 缓慢回升 的 态势，而房 地产投资
回落幅 度也 有限 。 美联 储 加息 ， 外 部压 力影 响持 续 。 通 胀压 力温 和 ， 为 中国 货 币政 策预 留了 空间 。
全年通货膨胀 在 2%-2.5% 之间，整体温 和可控。 长 期来看，未来 进一步降 准 的可能性仍然 较大。
由于资金面将 转向宽松 ， 我们对债券市 场继续保 持 乐观。我们认 为股票市 场 调整幅度已 经基本 到
位，机 会大 于风 险。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金
所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 由总经理 、 督察长、运作 保障部、 基 金投资部、监 察稽核部 、 交易部负责人 及
其他相 关人员 ，负责组 织 制定和适时修 订基金估 值 政策和程序， 指导和监 督 整个估值流 程。该等
人员均具备专 业胜任能 力 和相关从业资 格，精通 各 领域的理论知 识，熟悉 相 关政策法规 ，并具有
丰富的实践经 验。基金 经 理可参与估值 原则和方 法 的讨论，但不 参与估值 原 则和方法的 最终决策
和日常 估值 的执 行。
本基金 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每次收益 分配比例 不 得低于收益分 配基准日 每 份基金份额该 次可供分 配 利润的 10% ，若基 金金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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合同生 效不 满 3 个月 可不 进行收 益分 配； 本基 金收 益分配 方式 分两 种： 现金 分红与 红利 再投 资 ，
投资者 可选 择现 金红 利或 将现金 红利 自动 转为 相应 类别的 基金 份额 进行 再投 资。 若 投资 者不 选择 ，
本基金默认的 收益分配 方 式是现金分红 ；基金收 益 分配后任一类 基金份额 净 值不能低于 面值，即
基金收益分配 基准日的 基 金份额净值减 去每单位 基 金份额收益分 配金额后 不 能低于面值 ；由于基
金费用 的不同 ，本基金 各 类基金份额在 可供分配 利 润上有所不同 ，本基金 同 一类别每一 基金份额
享有同 等分 配权 ；法 律法 规或监 管机 关另 有规 定的 ，从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 报告 期本基 金无 利润 分配 事项 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告期，本 基金存在 连 续六十个工作 日基金资 产 净值低于五千 万元和基 金 份额持有人数 量
不满二 百人 的情 形。 管理 人已经 向中 国证 券监 督管 理委员 会报 送了 报告 。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职 尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 金信 民旺 债券 型证券 投资 基金
报告截 止日 ：2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资产：
金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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银行存 款
33,595.18 446,240.51
结算备 付金
21,622.28 -
存出保 证金
24,146.84 -
交易性 金融 资产
10,226,921.60 4,999,500.00
其中： 股 票 投资
1,956,402.00 -
基金投 资
- -
债券投 资
8,270,519.60 4,999,500.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 70,500,000.00
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
31,768.28 83,473.88
应收股 利
- -
应收申 购款
- 185.31
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
10,338,054.18 76,029,399.70
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 269,320.64
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
5,146.17 84,635.87
应付托 管费
1,286.54 21,158.97
应付销 售服 务费
923.47 11,522.94
应付交 易费 用
1,905.11 -
应交税 费
93.38 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
44,630.98 -
负债合 计
53,985.65 386,638.42
所有者权益：
实收基 金
11,458,549.57 75,245,960.45
未分配 利润
-1,174,481.04 396,800.83
所有者 权益 合计
10,284,068.53 75,642,761.28
负债和 所有 者权 益总 计
10,338,054.18 76,029,399.70
注： 报告 截止日 2018 年 6 月 30 日， 金信 民旺 债 券 A 基金份 额净 值0.8991 元 ， 基金份 额总 额金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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8,359,006.60 份； 金信 民 旺债 券 C 基 金份 额净 值0.8932 元， 基金 份额 总额3,099,542.97 份 。 金
信民旺 债券 份额 总额 合计 为 11,458,549.57 份。
6.2 利润表
会计主 体： 金信 民旺 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
一、收入
-1,136,615.30
1.利息 收入
125,102.17
其中： 存款 利息 收入
10,446.26
债券利 息收 入
29,433.26
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
85,222.65
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-630,019.89
其中： 股票 投资 收益
-855,120.89
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
218,951.00
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
6,150.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”号
填列）
-653,388.69
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
21,691.11
减： 二、费用
170,734.04
1．管 理人 报酬
43,054.41
2．托 管费
10,763.60
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 7,792.72
4．交 易费 用
58,445.96
5．利 息支 出
4,314.48
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,314.48
6．税 金及 附加
53.38
7．其 他费 用
46,309.49
三、利润总额（亏损 总 额 以“-”号
填列）
-1,307,349.34
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列）
-1,307,349.34
注：本 基金 合同 生效 日 为2017 年12 月 4 日， 无上 年度同 期可 比数 据。 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 金信 民旺 债券 型证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
75,245,960.45 396,800.83 75,642,761.28
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- -1,307,349.34 -1,307,349.34
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-63,787,410.88 -263,932.53 -64,051,343.41
其中：1.基 金申 购款 595,272.26 3,749.19 599,021.45
2. 基金 赎回 款 -64,382,683.14 -267,681.72 -64,650,364.86
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
11,458,549.57 -1,174,481.04 10,284,068.53
注：本 基金 合同 生效 日 为2017 年12 月 4 日， 无上 年度同 期可 比数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 殷克 胜______
______ 殷 克胜______
____ 陈瑾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金信民 旺债 券型 证券 投资 基金 （以 下简 称 “本 基金 ” ） 经 中国 证券 监督 管理 委 员会 （以 下简 称
“中国 证监 会” ） 证 监许 可[2016] 第2908 号 《 关于 准 予金信 民旺 债券 型证 券投 资基金 注册 的批 复》金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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核准，由金信 基金管理 有 限公司依照《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 和 《金信民旺 债券型证
券投资基金基 金合同》 负 责公开募集。 本基金为 契 约型开放式， 存续期限 不 定，首次设 立募集不
包括认 购资 金利 息共 募集 人民 币 227,758,581.63 元 ， 业经 普 华 永道 中天 会计 师事务 所 （ 特殊 普通
合伙） 普华 永道 中天 验字 （2017 ）第 1064 号 验资 报 告予以 验证 。经 向中 国证 监会备 案， 《金 信民
旺债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2017 年 12 月 4 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总
额为 227,762,344.92 基 金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 3,763.29 份基 金份 额 。本基 金的 基金 管
理人为 金信 基金 管理 有限 公司， 基金 托管 人为 招商 银行股 份有 限公 司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《金 信 民旺债券型证 券投资基 金 基金合同》的 有
关规定，本基 金的投资 范 围为国内依法 发行上市 的 股票（包 括主 板、中小 板 、创业板及 其他经中
国证监会核 准上市的 股票） 、债券[包括 国债、金 融债 、企业债、 公司债 、 央行 票据、中期 票据、
短期融资券 、中小企 业私 募债、同业 存单、可 转换 债券（含可 分离交易 可转 换债券） 、次 级债]、
资产支 持证 券、 债 券回 购、 银行存 款 （包 括协 议存 款、 定期存 款及 其他 银行 存款 ） 、 货币市 场工 具、
权证、 国债 期货 以及 法律 法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具。
本基金投资于 债券资产 比 例不低于基金 资产的 80% 。每个交易日 日终在扣 除 国债期货合约 需
缴纳的 交易 保证 金后 ， 现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基 金资 产净值的 5% ， 其中 现
金不包 括结 算备 付金 、存 出保证 金、 应收 申购 款等 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 债券 总指 数收 益率 ×90%+ 沪深 300 指数 收益 率 ×10 % 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、各项 具体会计 准则 及相关规定 （以下合 称 “ 企业会计准 则 ”） 、中 国证 监会颁布的 《证券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协会 （以 下
简称“ 中国 基金业协 会 ” ）颁布的《 证券投资 基金 会计核算业 务指引》 、 《 金 信民 旺债券 型证券 投
资基金 基金 合同 》和 在财 务报表 附 注 6.4.4 所 列示 的中国 证监 会、 中国 基金 业协会 发布 的有 关 规
定及允 许的 基金 行业 实务 操作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基 金 2018 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2018
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日的 经营 成果 和基金 净值 变动 情
况等有 关信 息。
6.4.4 重要会计政策和会 计估计 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。 本财 务报 表的 实际 编制 期间 为 2018 年1
月1 日至 2018 年6 月30 日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
（1） 金融 资产 的分 类
金融资产于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的股票投资 、债券投 资 、资产支持证 券投资和 衍 生工具分类为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 。 除衍生工具所 产生的金 融 资产在资产 负债表中
以衍生金融资 产列示外 ， 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在资产负债 表中以交
易性金 融资 产列 示。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
（2） 金融 负债 的分 类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益；
对于支付的价 款中包含 的 债券或资产支 持证券起 息 日或上次除息 日至购买 日 止的利息， 单独确认
为应收 项目 。应 收款 项和 其他金 融负 债的 相关 交易 费用计 入初 始确 认金 额。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认： （1 ）收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终
止； （2） 该金 融资 产已 转 移， 且本 基金 将金 融资 产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者 （3 ） 该 金融 资产 已转 移， 虽然 本基 金既 没有 转 移也没 有保 留金 融资 产所 有权上 几乎 所有 的风金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时 ， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资、资 产支持证 券 投资和衍生工 具按如下 原 则确定公允价 值
并进行 估值 ：
（1） 存在 活跃 市场 的金 融 工具按 其估 值日 的市 场交 易价格 确定 公允 价值 ； 估 值日无 交易 且最
近交易日后未 发生影响 公 允价值计量的 的重大事 件 的，按最近交 易日的市 场 交易价格确 定公允价
值。有充足证 据表明估 值 日或最近交易 日的市场 交 易价格不能真 实反映公 允 价值的，应 对市场交
易价格进行调 整，确定 公 允价值。与上 述投资品 种 相同，但具有 不同特征 的 ，应以相同 资产或负
债的公允价值 为基础， 并 在估值技术中 考虑不同 特 征因素的影响 。特征是 指 对资产出售 或使用的
限制等 ， 如果 该限 制是 针 对资产 持有 者的 ， 那么 在 估值技 术中 不应 将该 限制 作为特 征考 虑 。 此 外，
基金管 理人 不应 考虑 因大 量持有 相关 资产 或负 债所 产生的 溢价 或折 价；
（2） 当金 融工 具不 存在 活 跃市场 ， 采 用在 当前 情况 下适用 并且 有足 够可 利用 数据和 其他 信息
支持的估值技 术确定公 允 价值。采用估 值技术时 ， 优先使用可观 察输入值 ， 只有在无法 取得相关
资产或 负债 可观 察输 入值 或取得 不切 实可 行的 情况 下，才 可以 使用 不可 观察 输入值 ；
（3） 如经 济环 境发 生重 大 变化或 证券 发行 人发 生影 响金融 工具 价格 的重 大事 件， 应 对估 值进
行调整 并确 定公 允价 值。
6.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
本基金 持有 的资 产和 承担 的负债 基本 为金 融资 产和 金融负 债 。 当 本基 金 （1 ） 具有抵 销已 确 认
金额的 法定 权利 且该 种法 定权利 现在 是可 执行 的 ； 且 （2 ） 交 易双 方准 备按 净 额结算 时 ， 金 融资 产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎 回引 起的 实收 基金 变动分 别于 基金 申购 确认 日及基 金赎 回确 认日 认列 。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代 扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括 从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金 的管 理人 报酬 和托 管费在 费用 涵盖 期间 按基 金合同 约定 的费 率和 计算 方法逐 日确 认。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基金的收益分配 政策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额 净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分 部并披露 分部 信息。经营 分部是指 本基 金内同时满 足下列条 件的 组成部分： （1 ）该组
成部分能够 在日常活 动中 产生收入、 发生费用； （2 ）本基金的 基金管理 人能 够定期评价 该组成 部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩； （3 ） 本基 金能 够取 得该 组 成部分 的财 务状 况、金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关键 假设 如下 ：
（1）对于证券 交易所上 市 的股票，若出 现重大事 项 停牌或交易不 活跃(包括 涨 跌停时的交 易
不活跃)等情况 ，本基金根 据中国证监会 公告[2017]13 号《中国证 监会关于 证 券投资基金估 值业
务的指 导意 见》 ， 根 据具 体 情况采 用 《关 于发 布中 基 协(AMAC) 基 金行 业股 票估 值指数 的通 知 》 提 供
的指数 收益 法等 估值 技术 进行估 值；
（2）于 2017 年 12 月 22 日前， 对于 在锁 定期 内的 非公开 发行 股票 ，根 据 中 国证监 会证 监 会
计字[2007]21 号 《关 于证 券投资 基金 执行<企 业会 计 准则> 估值 业务 及份 额净 值 计价有 关事 项的 通
知》 之附 件 《 非公 开发 行 有明确 锁定 期股 票的 公允 价值的 确定 方法 》 ， 若在 证 券交易 所挂 牌的 同一
股票的市场交 易收盘价 低 于非公开发行 股票的初 始 投资成本，按 估值日证 券 交易所挂牌 的同一股
票的市场交易 收盘价估 值 ；若在证券交 易所挂牌 的 同一股票的市 场交易收 盘 价高于非公 开发行股
票的初始投资 成本，按 锁 定期内已经过 交易天数 占 锁定期内总交 易天数的 比 例将两者之 间差价的
一部分 确认 为估 值增 值 。 自 2017 年12 月22 日起 ， 对于在 锁定 期内 的非 公开 发行股 票 、 首 次公 开
发行股票时公 司股东公 开 发售股份、通 过大宗交 易 取得的带限售 期的股票 等 流通受限股 票，根据
中 国 基 金 业 协 会 中 基 协 发[2017]6 号《关于发布< 证 券 投 资 基 金 投 资 流 通 受 限 股 票 估 值 指 引( 试
行)> 的通知 》之附件 《证 券投资基金 投资流通 受限 股票估值指 引(试行)》( 以 下简称“指 引”)，
按估值日在证 券交易所 上 市交易的同一 股票的公 允 价值扣除中证 指数有限 公 司根据指引 所独立提
供的该 流通 受限 股票 剩余 限售期 对应 的流 动性 折扣 后的价 值进 行估 值；
（3）对于在证 券交易所 上 市或挂牌转让 的固定收 益 品种(可转换债 券、资产 支 持证 券和私 募
债券除外)及在 银行间同业 市场交易的固 定收益品 种 ，根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国 证
监会关于证券 投资基金 估 值业务的指导 意见》及 《 中国证券投资 基金业协 会 估值核算工 作小组关
于2015 年1 季 度固 定收 益 品种的 估值 处理 标准 》 采 用估值 技术 确定 公允 价值 。 本基 金持 有的 证券
交易所上市 或挂牌转 让的 固定收益品 种(可转换 债券 、资产支持 证券和私 募债 券除外)，按 照中证
指数有限公司 所独立提 供 的估值结果确 定公允价 值 。本基金持有 的银行间 同 业市场固定 收益品种
按照中 央国 债登 记结 算有 限责任 公司 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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6.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于
实施上 市公 司股 息红 利差 别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》 、财税[2016]36 号《关 于 全面推开营业 税改
征增值税试点 的通知 》 、财 税[2016]46 号 《关于进 一 步明确全面推 开营改增 试 点金融业有关 政策
的通知 》 、财税[2016]70 号《关于金融 机 构同业 往 来等增值税政 策的补充 通 知》及其他相 关财税
法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
（1）2016 年5 月1 日前 ， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年 5 月 1 日起，
金融业由缴纳 营业税改 为 缴纳增值税。 对证券投 资 基金管理人运 用基金买 卖 股票、债券 的转让收
入免征 增值 税， 对国 债、 地方政 府债 以及 金融 同业 往来利 息收 入亦 免征 增值 税。
（2） 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债 券的 差价 收入， 股 票的股 息、 红利
收入， 债券 的 利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
（3 ）对基金取得的企业债 券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限在 1 个 月以内(含 1 个月)
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年( 含 1 年) 的， 暂减 按
50% 计 入应 纳税 所得 额； 持 股期限 超 过1 年 的 ， 暂 免 征收个 人所 得税 。 对基 金 持有的 上市 公司 限售
股，解禁后取 得的股息 、 红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日起计算 ；解禁前
取得的 股息 、 红 利收 入继 续暂减 按 50% 计 入应 纳税 所得额 。 上 述所 得统 一适 用20% 的税 率计 征个 人
所得税 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
金信基 金管 理有 限公 司（ “金信 基金 ”） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “招商 银行 ”） 基金托 管人
深圳市 卓越 创业 投资 有限 责任公 司 基金管 理人 的股 东
安徽国 元信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 巨财 汇投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
殷克胜 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
6.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 股票 交易。
6.4.8.1.2 债券交易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 交易。
6.4.8.1.3 债券回购交易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 债券 回购交 易。
6.4.8.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 权证 交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 内未 通过 关联方 交易 单元 进行 交易 ，无佣 金产 生。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年
6月30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
6月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 43,054.41 -
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.6% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.6% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付，由基金 管理人与 基 金托管人双方 核
对无误 后， 基金 托管 人按 照与基 金管 理人 协商 一致 的方式 于次 月 前 5 个 工作 日内从 基金 财产 中 一
次性支 付给 基金 管理 人。 若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018
年6月30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年
6月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 10,763.60 -
注： 本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.15% 的年 费率 计提 。 托 管费 的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.15 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 托管人根 据 与基金管理人 核
对一致 的财 务数 据， 自动 在次月 初 3 个工 作日 内、 按照指 定的 账户 路径 进行 资金支 付， 基金 管 理
人无需 再出 具资 金划 拨指 令。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
金信民 旺债 券A 金信民 旺债 券C 合计
金信基 金 0.00 927.22 927.22
合计 - 927.22 927.22
注：本 基金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率为 0.4% 销售
服务费 计提 的计 算公 式如 下：
H ＝E× 0.4% ÷ 当 年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
基金销售服务 费每日计 提 ，按月支付。 由基金管 理 人与基金托管 人核对一 致 后，基金托管 人
于次月 首日 起 第5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 登记 机构 ， 由 登记 机 构代付 给销 售机 构。
若遇法 定节 假日 、休 息日 或不可 抗力 致使 无法 按时 支付的 ，支 付日 期顺 延至 最近可 支付 日支 付。
本基金 基金 合同 于2017 年12 月4 日正 式成 立， 无 上年度 可比 期间 销售 服务 费。
6.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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本基金 本报 告期 内与 关联 方未进 行银 行间 同业 市场 的债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.8.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本基金 的基 金管 理人 于本 报告期 内未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
6.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
份额单 位： 份
金信民 旺债 券 C
关联方 名称
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
殷克胜 1,000.01 0.0087% 1,000.01 0.0013%
6.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 33,595.18 1,595.20 - -
注：本基金的 银行活期 存 款由基金托管 人招商银 行 股份有限公司 保管，按 适 用利率或约定 利
率计息 。
6.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.9 期末（2018 年6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券
截止本 报告 期末 ，本 基金 无因认 购新 发/ 增发 而于 期 末持有 的流 通受 限证 券 的 情形。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末无 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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6.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。
6.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1)公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为9,569,388.80 ， 属于 第二 层次 的 余额 为 657,532.80 ， 无属 于第三 层次 的余 额。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c)非持 续 的以 公允 价值 计 量的 金 融工 具
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
第 23 页 共 31 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,956,402.00 18.92
其中： 股票 1,956,402.00 18.92
2 固定收 益投 资 8,270,519.60 80.00
其中： 债券 8,270,519.60 80.00
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 55,217.46 0.53
7 其他各 项资 产 55,915.12 0.54
8 合计 10,338,054.18 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分 类的境内股票投资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,079,100.00 10.49
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 877,302.00 8.53
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,956,402.00 19.02 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
第 24 页 共 31 页
7.2.2 报告期末按行业分 类的 港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 601818 光大银 行 239,700 877,302.00 8.53
2 300258 精锻科 技 42,000 577,500.00 5.62
3 000858 五粮液 6,600 501,600.00 4.88
注：本 基金 本报 告期 仅持 有以上 股票 。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600050 中国联通 3,273,000.00 4.33
2 300398 飞凯材 料 2,144,600.00 2.84
3 002230 科大讯 飞 1,869,584.19 2.47
4 000100 TCL 集团 1,450,400.00 1.92
5 000063 中兴通 讯 1,448,460.00 1.91
6 002049 紫光国 芯 1,445,834.13 1.91
7 002405 四维图 新 1,389,150.00 1.84
8 601818 光大银 行 1,336,900.00 1.77
9 600699 均胜电 子 1,161,684.00 1.54
10 300037 新宙邦 1,071,500.00 1.42
11 002140 东华科 技 962,698.00 1.27
12 000001 平安银 行 801,000.00 1.06
13 300258 精锻科 技 734,557.00 0.97
14 000858 五粮液 692,160.00 0.92
15 000799 酒鬼酒 677,428.00 0.90
16 300433 蓝思科 技 628,619.00 0.83
17 600566 济川药 业 201,650.00 0.27
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％） 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
第 25 页 共 31 页
1 600050 中国联 通 3,137,564.14 4.15
2 300398 飞凯材 料 2,101,084.84 2.78
3 002230 科大讯 飞 1,872,500.00 2.48
4 002049 紫光国 芯 1,432,970.00 1.89
5 000100 TCL 集团 1,398,600.00 1.85
6 002405 四维图 新 1,312,500.00 1.74
7 000063 中兴通 讯 1,092,390.00 1.44
8 600699 均胜电 子 1,087,716.00 1.44
9 300037 新宙邦 1,054,958.00 1.39
10 002140 东华科 技 900,420.00 1.19
11 000001 平安银 行 885,600.00 1.17
12 000799 酒鬼酒 672,297.00 0.89
13 300433 蓝思科 技 556,378.00 0.74
14 600566 济川药 业 207,500.00 0.27
15 601818 光大银 行 152,594.00 0.20
16 000858 五粮液 114,326.00 0.15
17 300258 精锻科 技 113,930.00 0.15
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 21,289,224.32
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 18,093,327.98
7.5 期末按债券品种分类 的债券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 657,532.80 6.39
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 7,612,986.80 74.03
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 8,270,519.60 80.42
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
第 26 页 共 31 页
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 132009 17 中油 EB 10,500 1,022,280.00 9.94
2 123006 东财转 债 8,450 1,016,281.50 9.88
3 113013 国君转 债 10,000 1,013,100.00 9.85
4 110030 格力转 债 9,700 1,010,449.00 9.83
5 123001 蓝标转 债 9,000 781,830.00 7.60
7.7 期末按公允价 值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货 投资 政策
国债期货作为 利率衍生 品 的一种，有助 于管理债 券 组合的久期、 流动性和 风 险水平。基金 管
理人将按照相 关法律法 规 的规定，结合 对宏观经 济 形势 和政策趋 势的判断 、 对债券市场 进行定性
和定量分析。 构建量化 分 析体系，对国 债期货和 现 货的基差、国 债期货的 流 动性、波动 水平、套
期保值的有效 性等指标 进 行跟踪监控， 在最大限 度 保证基金资产 安全的基 础 上，力求实 现基金资
产的长 期稳 定增 值。
7.11.2 报告期末本基 金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
7.11.3 本期国债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本基 金投 资的前十名证券除蓝 标转 债 （债券代码 ：123001） 外其他证券的发行主
体未有被监管部门立 案调 查，不存在编制日前 一年 内受到公开谴责、处 罚的 情形。
北京蓝色光标品牌管 理顾 问股份有限公司于 2017 年 9 月 30 日因违反 《上市 公司信息披露管
理 办 法 》 ， 收 到 中国 证 监 会北 京 监 管 局 警 示 函。 蓝 色光 标 受 处 罚 后 ， 本基 金 管理 人 对 蓝 色 光 标 进
行 了 充 分 研 究 ，认 为 该 公司 为 领 先 的 品 牌管 理 服 务公 司 ， 公 司 竞 争实 力 较 强,所在的行业处于快
速发展中,公司当前估值 在 传媒行业中偏低，具 备投 资价值,同时公司收到警 示 函后已进行整改。
管理人将其纳入 了本 基金 的备选股票库后买入 了蓝 色光标转债。
本基金投资上述证券 的投 资决策程序符合相关 法 律 法规和公司制度的要 求。 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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7.12.2 本基金投资的 前十 名股票没有超出基金 合同 规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 24,146.84
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 31,768.28
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 55,915.12
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资 产 净值 比例 （％ ）
1 123006 东财转 债 1,016,281.50 9.88
2 113013 国君转 债 1,013,100.00 9.85
3 110030 格力转 债 1,010,449.00 9.83
4 123001 蓝标转 债 781,830.00 7.60
5 113012 骆驼转 债 605,211.30 5.88
6 128027 崇达转 债 562,961.00 5.47
7 128020 水晶转 债 561,387.20 5.46
8 128024 宁行转 债 313,830.00 3.05
9 113014 林洋转 债 150,700.80 1.47
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额类 别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
金信民 旺债券 A 76 109,986.93 5,001,044.53 59.83% 3,357,962.07 40.17% 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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金信民 旺债 券C 59 52,534.63 0.00 0.00% 3,099,542.97 100.00%
合计 135 84,878.14 5,001,044.53 43.64% 6,457,505.04 56.36%
注：1 、 分 类基 金机 构及 个 人投资 者持 有份 额占 总份 额比例 的计 算中 ， 对下 属 分类基 金 ， 比 例
的分母 采用 各自 类别 的份 额；对 合计 数， 比例 的分 母采用 期末 基金 份额 总额 ；
2 、户 均持 有的 基金 份额 合 计=期 末基 金份 额总 额/期 末持有 人户 数总 计。
8.2 期末上市基金前十名 持有人
本基金 未申 请场 内上 市交 易。
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数 （ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
金信民 旺债 券A 10,934.49 0.13%
金信民 旺债 券C 8,100.10 0.26%
合计 19,034.59 0.17%
注：分类基金 管理人的 从 业人员持有基 金占基金 总 份额比例的计 算中，对 下 属分类基金， 比
例的分 母采 用各 自类 别的 份额； 对合 计数 ，比 例 的 分母采 用期 末基 金份 额总 额。
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
金信民 旺债 券A 0
金信民 旺债 券C 0~10
合计 0~10
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
金信民 旺债 券A 0~10
金信民 旺债 券C
0
合计 0~10
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 金信民 旺债 券A 金信民 旺债 券C
基金合 同生 效日 （2017 年12 月4 日） 基金 份额 总额
187,573,635.35 40,188,709.57
本报告 期期 初基 金份 额总 额 36,743,257.90 38,502,702.55
本报告 期基 金总 申购 份额 152,498.88 442,773.38
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 28,536,750.18 35,845,932.96
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 8,359,006.60 3,099,542.97
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 没有发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期为 本基 金提 供审 计服务 的会 计师 事务 所无 变化。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
广发证 券 4 39,382,552.30 100.00% 36,156.21 100.00% -
安信证 券 2 - - - - -
东吴证 券 2 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
注：根据中国证监会《关 于完善证券投资基金交易 席位制度有关问题的通知 》 （证监基金字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，我公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 ：
A ：选 择标 准
a 、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b 、公司具有较 强的研究 能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究
及市场 走向 、个 股分 析报 告和专 门研 究报 告；
c 、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d 、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ：选 择流 程
公司投资、研 究部门定 期 对券商服务质 量从以下 几 方面进行量化 评比，并 根 据评比的结果 征金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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求有关 部门 意见 ，经 公司 领导审 核后 选择 交易 单元 ：
a 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就
有关专 题提 供研 究报 告和 讲座；
b 、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c 、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯
的渠道 是否 便利 、提 供的 资讯是 否充 足全 面。
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广发证 券 67,959,277.42 100.00% 140,500,000.00 100.00% - -
安信证 券 - - - - - -
东吴证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20%的情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过
20% 的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1
2018 年 1 月
1 日至 2018
年6 月30 日
29,999,500.00 - 24,999,500.00 5,000,000.00 43.64%
产品特 有风 险
1、大 额赎 回风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%， 则面 临 大 额赎 回的
情况， 可能 导致 ：
（1） 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 ， 可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 ， 导 致流 动性 风
险； 如 果持 有基 金份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的 单一 投资 者大 额赎回 引发 巨额 赎回， 基
金管理 人可 能根 据《 基金 合同》 的约 定决 定部 分延 期赎回 ，如 果连 续 2 个 开 放日以 上（ 含本 数） 发
生 巨额赎回 ，基金 管理人可 能根据《 基金合 同》的约 定暂停接 受基金 的赎回申 请，对剩 余投资 者的
赎回办 理造 成影 响； 金信民旺债券 2018 年半年度报 告摘要
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（2） 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ，则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 ，
影响基 金的 投资 运作 和收 益水平；
（3） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（4） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（5） 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 ， 不 能满 足存 续的条 件， 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同
终止清 算、 转型 等风 险。
2、大 额申 购风 险
若投资 者大 额申 购， 基金 所投资 的标 的资 产未 及时 准备， 导致 净值 涨幅 可能 会因此 降低 。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
金信基 金管 理有 限公 司
2018 年8 月25 日
