金 信 量 化 精选 灵 活 配 置混 合 型 发 起式
证 券 投 资 基金 2018 年半 年 度 报 告 摘要
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 金信基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月25 日
金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 22 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简 称 金信量 化精 选混 合
基金主 代码 002862
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月1 日
基金管 理人 金信基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 14,239,342.80 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本 基 金 主 要 关 注 具 有 良 好 盈 利 能 力 和 高 成 长 性 的 证
券 ， 通过 积极 主动 的量 化投 资 策略 ，在 严格 控制 风险
的 前 提下 实现 基金 资产 的持 续 增长 ，力 争为 基金 持有
人提供 长期 稳定 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要有 以下六 个方 面：
1、资 产配 置策 略
本 基 金将 在投 资决 策委 员会 关 于资 产配 置决 议的 允许
范 围 内， 采取 相对 稳定 的股 票 持仓 比例 控制 措施 ，降
低 由 于股 票持 仓比 例波 动过 于 频繁 影响 到数 量化 投资
策略的 效果 。
2、多 因子 量化 选股 策略
本 基 金的 数量 化模 型是 国际 上 广泛 使用 的多 因子 阿尔
法 模 型 （Multi-FactorAlphaModel ） ， 在 应 用 这 个 模
型 进 行选 股的 时候 ，充 分考 虑 中国 资本 市场 的实 际情
况，对 中国 资本 市场 更具 针对性 和实 用性 。
3、债 券投 资策 略
在 大 类资 产配 置的 基础 上， 本 基金 将依 托基 金管 理人
固 定 收益 团队 的研 究成 果， 综 合分 析市 场利 率和 信用
利 差 的变 动趋 势， 采取 积极 的 投资 策略 ，把 握债 券市
场 投 资机 会， 实施 积极 主动 的 组合 管理 ，以 获取 稳健
的投资 收益 。
4、中 小企 业私 募债 券投 资 策略
本 基 金采 取自 下而 上的 方法 建 立适 合中 小企 业私 募债
券 的 信用 评级 体系 ，对 个券 进 行信 用分 析， 在信 用风
险可控 的前 提下 ，追 求合 理回报 。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
本 基 金将 深入 分析 市场 利率 、 发行 条款 、支 持资 产的
构 成 及质 量、 提前 偿还 率、 违 约率 等基 本面 因素 ，并
辅 助 采用 蒙特 卡洛 方法 等数 量 化定 价模 型， 评估 其内
在价值 。
6、衍 生品 投资 策略
1)股指 期货 投资 策 略 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
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本 基 金将 根据 风险 管理 的原 则 ，以 套期 保值 为目 的，
有选择 地投 资于 股指 期货 。
2)权证 投资 策略
权证为 本基 金辅 助性 投资 工具。
业绩比 较基 准
创业板 指数 收益 率×35%+ 沪深 300 指 数收 益率 ×35 %+
中证综 合债 指数 收益 率 × 3 0%
风险收 益特 征
本 基 金是 混合 型证 券投 资基 金 ，预 期风 险和 预期 收益
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 ， 但 低于 股票 型基 金，
属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 中 高 风 险 和 中 高 预 期 收 益 产
品。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 金信基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 段卓立 张燕
联系电 话 0755-82510502 0755-83199084
电子邮 箱 jubao@jxfunds.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 400-866-2866 95555
传真 0755-82510305 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.jxfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6001 号太平 金融 大 厦 1502 室
§3 主要财务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日-2018 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -4,512,337.80
本期利 润 -2,357,424.62
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0219
本期基 金份 额净 值增 长率 4.49%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末(2018 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0606
期末基 金资 产净 值 13,601,727.79
期末基 金份 额净 值 0.955
注 ：1.本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含公 允 价值变动收益)
扣除相 关费 用后 的余 额, 本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2. 期末可供分 配利润， 采 用期末资产负 债表中未 分 配利润与未分 配利润中 已 实现部分的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） 。
3. 所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用， 计入费用 后 实际收益水平 要金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
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低于所 列数 字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -4.31% 1.90% -5.25% 1.13% 0.94% 0.77%
过去三 个月 5.52% 1.62% -8.30% 0.91% 13.82% 0.71%
过去六 个月 4.49% 1.27% -6.22% 0.93% 10.71% 0.34%
过去一 年 4.03% 0.90% -4.29% 0.76% 8.32% 0.14%
自基金 合同
生效起 至今
-4.50% 0.80% -4.33% 0.66% -0.17% 0.14%
3.2.2 自基金合同生效以 来基金份额累计净值 增长 率变动及其与同期业 绩比 较基准收益率变动的
比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
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金信基 金管 理有 限公 司成 立于 2015 年7 月， 注册 资 本 1 亿 元人 民币 ，注 册地 位于深 圳前 海，
是经中国 证监 会批准设 立 的公募基金管 理公司， 业 务范围包括基 金募集、 基 金销售、基 金管理、
特定客 户资 产管 理以 及中 国证监 会许 可的 其他 业务 。
金信基金管理 有限公司 作 为国内首家管 理团队出 任 第一大股东的 公募基金 公 司，管理团队 持
股 35% ，是 公司第一 大股 东。此外，公 司股东还 包 括深圳市卓越 创业投资 有 限责任公司及 安徽国
元信托 有限 责任 公司 ，两 家机构 出资 比例 分别 为：34% 、31% 。
截至报 告期 末， 金信 基金 管理有 限公 司管 理资 产规 模超 过 48.17 亿 元， 旗下 管理 10 只 开放 式
基金 和13 只专 户理 财投 资 组合。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金 经 理助 理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨仁眉
本基金
基金经
理
2018 年 4 月 16
日
- 6
男 ， 西南 财 经大 学金 融学
博士 。2012 年5 月 起历 任
西 南 证券 股 份有 限公 司助
理 研 究员 、 研究 员、 投资
主 办 人、 金 信基 金管 理有
限公司 投资 人员 。
唐雷
本基金
基金经
理
2016 年7 月1 日
2018 年 4 月16
日
11
男 ， 武汉 大 学物 理学 理学
学 士 、北 京 大学 光华 管理
学 院 工商 管 理硕 士。 先后
任 职 于民 生 加银 基金 、安
信 证 券资 产 管理 部。 现担
任金信 基金 基金 经理 。
注：1、对 基金 的首 任基 金 经理 ， 其 “ 任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效日 ， “ 离 职 日期 ” 为根 据公
司决定确定的 解聘日期 ， 除首任基金经 理外， “ 任 职日期 ”和“ 离任日期 ” 分别指根据 公司决定
确定的 聘任 日期 和解 聘日 期；
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》和《证 券投资基 金信 息披露管理 办法》 等
有关法律法规 及各项实 施 准则的规定以 及《金信 量 化精选灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金基
金合同》等基 金法律文 件 的约定，本着 诚实信用 、 勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金资产 ，在严格
控制风 险的 基础 上， 为基 金持有 人谋 求最 大利 益。
本报告期内， 基金运作 整 体合法合规， 没有发生 损 害基金持有人 利益的情 形 。基金的投资 范金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
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围、投 资比 例符 合有 关法 律法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 执行 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见》 ， 完 善
相应制度及流 程，通过 系 统和人工等各 种方式在 各 业务环节严格 控制交易 公 平执行，公 平对待旗
下管理 的所 有基 金和 投资 组合。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
本基金于本报 告期内不 存 在异常交易行 为。本报 告 期内基金管理 人管理的 所 有投资组合参 与
的交易 所公 开竞 价， 未出 现同日 反向 交易 成交 较少 的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 的情
况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
资本市场的价 格发现功 能 与晴雨表的功 能将在未 来 的中国经济发 展中起主 要 作用，资本市 场
的上市 公司 也将 在2018 年 的下半 年中 出现 结构 性的 机会。 特别 是消 费与 科技 将 可能成 为资 本市 场
的亮丽 风景 。 中国 自2008 年转型 以来 ， 消费 在GDP 中的占 比持 续提 升 ， 投 资 、 出 口驱 动经 济增 长
的模式将可能 成为历史 ， 毕竟投资、出 口的不确 定 性强于消费， 消费是一 个 国家和地区 可以控制
的经济 变量 ， 也 是相 对可 靠的经 济增 长通 道。 特别 是品牌 类的 高端 消费 将成 为未来 市场 中的 宠儿 ，
也将为 投资 者带 来相 对丰 厚的收 益。
现阶段的数据 已表明高 端 消费占消费总 额的占比 ， 未来高端占比 可能在消 费 中可能进一步 提
高，投 资者 可能 在此 行业 中获得 的收 益将 进一 步提 升。
消费的发展离 不开科技 进 步，科技进步 后让消费 更 加安全、更加 可 靠。对 此 ，科技的发展 也
成为投资的一 个方向， 通 过消费与科技 的配对， 让 科技拥有市场 ，让消费 拥 有优势，实 现双赢的
格局。科技中 的硬件、 软 件都可能出现 大市值公 司 ，特别是软件 业务，存 在 较强的粘性 。未来的
市场中机器视 觉、云计 算 、边缘计算、 大数据、 人 工智能以及创 新药等科 技 领域将成为 投资的主
要方向 。
现阶段 的市 场受 到内 外商 业环境 的影 响， 各种 的问 题层出 不穷 ， 需 要解 决的 问题也 持续 暴露 。
因此， 短期 内的 市场 受到 政策影 响的 成分 将进 一步 加大， 相关 的部 门也 将出 台政策 解决 行业 问题 ，
让市场出清， 让市场回 归 理性的环境。 市场由于 政 策的原因，短 期内 市场 的 波动也会扩 大，甚至
部分子 行业 出现 极端 现象 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
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截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 0.955 元； 本报 告期基 金份 额净 值增 长率 为 4.49% ，业 绩
比较基 准收 益率 为-6.22% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
自 2018 年 3 月 22 日美 国 对华 301 调查 的结 果公 布 后，中 美贸 易争 端经 历了 几轮 “ 紧张 ——
缓和—— 紧张 ” 的过 程。 但 随着7 月6 日 美国 对华340 亿美 元关 税措 施的 生效 以及7 月11 日2000
亿美元 关税 清单 的公 布。 考虑到 出口 的乘 数效 应后 ，美国 两批 关税 措施 对国 内 GDP 的累 计冲 击 约
为0.4% ， 对于 中国 工业 产 出的影 响约 为 0.6% 。 贸 易 战也从 预期 变为 现实 ， 贸 易战对 于中 国各 个行
业乃至 整 体 GDP 的影 响到 底已经 受到 了市 场越 来越 多的关 注。 充分 考虑 乘数 效应后 ，我 们发 现 美
国的关税措施 影响较大 的 是，石油和天 然气开采 产 品、烟草制品 、家具、 仪 器 仪表以及 两个公用
事业行业。虽 然中美贸 易 战导致中国的 部分行业 受 到了影响，但 是长期而 言 ，贸易战也 让一些行
业可能 崛起 成为 细分 领域 的领导 者。 例如， “中 兴事 件” 为 例， 若 美方 下达 对 于出口 禁制 令， 那么
可能其正常业 务都无法 开 展，长期而言 可能会阻 碍 中国科技进步 的路径， 无 疑更 加令人 担心。而
对未来美欧日 建立零关 税 体系的猜测， 也使投资 者 对未来更加悲 观。实际 上 ，各方都是 既有利益
冲突，也有共 同利益， 其 中仍然有回旋 的余地， 关 键的是中国从 长远利益 的 角度出发来 看待贸易
摩擦的影响在 贸易摩擦 存 在不确定性的 背景下， 加 快自身的改革 进度，以 更 加现代的标 准融入世
界的规 则之 中。
面对当前全球 经济发展 格 局，中国经济 自身的发 展 规律，去杠杆 的背景下 中 国经济转型的 速
度将加快。去 杠杆的约 束 下，中国国内 的优质企 业 也将获得更大 的市场份 额 ，对于拥有 自身造血
能力，拥有定 价权的企 业 在未来的国际 市场竞争 中 不仅可以稳定 中国国内 的 市场份额， 也可以在
国际市场竞争 中获得一 席 之地。对此， 中国国内 的 优秀龙头企业 也将在全 球 产业分工与 经济竞争
中获取 长足 发展 。中 国经 济在 2008 年“ 次贷 ”危 机 后，开 始逐 步转 型， 部分 行业已 经转 型成 功，
部分行业仍在 转型中， 转 型速度快慢， 转型后的 质 量决定了中国 企业在 未 来 的全球竞争 中可能拥
有的市场份额 。因此， 随 着转型成功的 企业逐渐 拉 动产业链上的 相关企业 ， 部分行业在 内外力的
作用下 ， 取得 较好 的成 果 。 当 前经 济看 上去 存在 一 些问题 ， 但是 社会 的发 展 总是存 在各 种的 矛盾 ，
解决了 相关 矛盾 后， 社会 也就进 步了 ，企 业的 发展 也顺理 成章 。因 此， 中国 经 过 30 多 年的 发展 ，
中国经济也已 经进入了 后 工业化的时代 ，在后工 业 化的时代中国 经济的发 展 面对的问题 有别于工
业化时代。在 后工业化 时 代的政策出台 规律也有 别 于此前的工业 化时代， 对 此，投资则 需要调整
思路， 调整 持仓 的配 置标 的。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定和基金合 同关于估 值 的约定，对基 金金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
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所持有 的投 资品 种进 行估 值。本 基金 托管 人根 据法 律法规 要求 履行 估值 及净 值计算 的复 核责 任。
本基金管理人 由总经理 、 督察长、运作 保障部、 基 金投资部、监 察稽核部 、 交易部负责人 及
其他相关人员 ，负责组 织 制定和适时修 订基金估 值 政策和程序， 指导和监 督 整个估值流 程。该等
人员均具备专 业胜任能 力 和相关从业资 格，精通 各 领域的理论知 识，熟悉 相 关政策法规 ，并具有
丰富的实践经 验。基金 经 理可参与估值 原则和方 法 的讨论，但不 参与估值 原 则和方法的 最终决策
和日常 估值 的执 行。
本基金 本报 告期 内， 参与 估值流 程各 方之 间无 重大 利益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本基金合同约定，在符合 有关基金分红条件的前提 下，本基金每年收益分配 次数最多为 12
次，每 次收 益分 配比 例不 得低于 该次 可供 分配 利润 的 10% ， 若基 金合 同生 效 不满 3 个月 可不 进行
收益分配；本 基金收益 分 配方式分两种 ：现金分 红 与红利再投资 ，投资者 可 选择现金红 利或将现
金红利 自动 转为 基金 份额 进行再 投资 。 若 投资 者不 选择， 本基 金默 认的 收益 分配方 式是 现金 分红 ；
基金收益分配 后基金份 额 净值不能低于 面值，即 基 金收益分配基 准日的基 金 份额净值减 去每单位
基金份额收益 分配金额 后 不能低于面值 ；每一基 金 份额享有同等 分配权； 法 律法规或监 管机关另
有规定 的， 从其 规定 。
根据上 述分 配原 则以 及基 金的实 际运 作情 况， 报告 期本基 金无 利润 分配 事项 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形 的说明
本基金 为发 起式 基金 ， 截 至 2018 年6 月30 日 ， 本 基金成 立未 满三 年。 《公 开 募集证 券投 资基
金运作 管理 办法 》关 于基 金份额 持有 人数 量及 基金 净值的 限制 性条 款暂 不适 用本基 金。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说 明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
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5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
§6 半年度财务会计报告 （未经审计）
6.1 资 产负债表
会计主 体： 金信 量化 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
报告截 止日 ：2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款
254,377.94 15,194,423.68
结算备 付金
65,041.88 2,692,662.23
存出保 证金
114,391.56 127,136.47
交易性 金融 资产
13,249,010.74 150,004,391.74
其中： 股票 投资
12,716,996.74 54,645,722.94
基金投 资
- -
债券投 资
532,014.00 95,358,668.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 39,970,299.96
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
4,920.69 1,527,598.12
应收股 利
- -
应收申 购款
5,990.12 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
13,693,732.93 209,516,512.20
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 3,357,665.10
应付赎 回款
2,414.89 -
应付管 理人 报酬
13,785.08 262,179.70
应付托 管费
2,297.49 43,696.61 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
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应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
19,872.36 145,564.41
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
53,635.32 80,000.00
负债合 计
92,005.14 3,889,105.82
所有者权益：
实收基 金
14,239,342.80 224,963,530.97
未分配 利润
-637,615.01 -19,336,124.59
所有者 权益 合计
13,601,727.79 205,627,406.38
负债和 所有 者权 益总 计
13,693,732.93 209,516,512.20
注：报 告截 止 日2018 年6 月30 日， 基金 份额 净值0.955 元， 基金 份额 总额 14239342.8 份。
6.2 利润表
会计主 体： 金信 量化 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-847,003.47 11,659,499.02
1.利息 收入
735,542.09 864,094.57
其中： 存款 利息 收入
50,063.23 61,918.94
债券利 息收 入
585,362.79 680,066.83
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
100,116.07 122,108.80
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-3,893,300.38 2,637,923.29
其中： 股票 投资 收益
-2,472,359.00 712,316.22
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-1,505,607.30 43,131.50
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -639,117.00
股利收 益
84,665.92 2,521,592.57
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
2,154,913.18 8,143,024.14
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
155,841.64 14,457.02
减： 二、费用
1,510,421.15 1,473,796.47 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
第 12 页 共 28 页
1．管 理人 报酬
735,231.61 911,236.19
2．托 管费
122,538.62 151,872.65
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
470,626.60 277,181.34
5．利 息支 出
104,002.89 93,589.71
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
104,002.89 93,589.71
6．税 金及 附加
1,895.12 -
7．其 他费 用
76,126.31 39,916.58
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-2,357,424.62 10,185,702.55
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
-2,357,424.62 10,185,702.55
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 金信 量化 精选 灵活配 置混 合型 发起 式证 券投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 224,963,530.97 -19,336,124.59 205,627,406.38
二、本期 经营活 动产生 的 基金净值 变动
数（本 期 净 利润 ）
- -2,357,424.62 -2,357,424.62
三、本期 基金份 额交易 产 生的基金 净值
变动数 （净 值减 少以 “- ”号填列 ）
-210,724,188.17 21,055,934.20 -189,668,253.97
其中：1.基 金申 购款 8,708,088.87 -131,616.83 8,576,472.04
2.基金 赎回 款 -219,432,277.04 21,187,551.03 -198,244,726.01
四、本期 向 基金 份额持 有 人分配利 润产
生的基 金净 值变 动 （ 净值 减少以 “-”号
填列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值 ） 14,239,342.80 -637,615.01 13,601,727.79
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所 有者 权益 （基 金净值 ） 10,130,323.73 -1,421,147.59 8,709,176.14
二、本期 经营活 动产生 的 基金净值 变动
数（本 期 净 利润 ）
- 10,185,702.55 10,185,702.55 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
第 13 页 共 28 页
三、本期 基金份 额交易 产 生的基金 净值
变动数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
222,809,988.24 -27,766,595.07 195,043,393.17
其中：1.基 金申 购款 229,225,935.86 -28,424,957.73 200,800,978.13
2.基金 赎回 款 -6,415,947.62 658,362.66 -5,757,584.96
四、本期 向基金 份额持 有 人分配利 润产
生的基 金净 值变 动 （ 净值 减少以 “-”号
填列）
- - -
五、期 末所 有者 权益 （基 金净值） 232,940,311.97 -19,002,040.11 213,938,271.86
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 财 务报 表由下 列负 责人 签署 ：
______ 殷克 胜______
______ 殷 克胜______
____ 陈瑾____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
金信量 化精 选灵 活配 置混 合型发 起式 证券 投资 基金 （以 下简 称 “ 本基 金” ） 经 中国证 券监 督管
理委员会（以 下简称“中 国证监会 ” ）证 监许可[2016]1118 号《关于 准予金信 量化精选灵活 配置
混合型发起式 证券投资 基 金注册的批复 》核准， 由 金信基金管理 有限公司 依 照《中华人 民共和国
证券投资基金 法》和《 金 信量化精选灵 活配置混 合 型发起式证券 投资基金 基 金合同》负 责公开募
集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
10,020,874.00 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所 （特 殊普 通合 伙） 普华 永道中 天验 字 （2016 ）
第876 号验 资报 告予 以验 证。 经 向中 国证 监会 备案 ， 《金信 量化 精选 灵活 配置 混合型 发起 式证 券投
资基金 基金 合同 》 于2016 年7 月1 日 正式 生效， 基金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为10,021,401.02
份基金 份额 ， 其 中认 购资 金利息 折 合527.02 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为金 信基 金管 理有
限公司 ，基 金托 管人 为招 商银行 股份 有限 公司 。
本基金 为发 起式 基金 ， 发 起资金 认购 部分 为9,983,651.98 基 金份 额， 发 起资 金认购 方承 诺使
用发起 资金 认购 的基 金份 额持有 期限 不少 于3 年。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《金 信 量化精选灵活 配置混合 型 发起式证券投 资
基金基金合同 》的有关 规 定，本基金 的 投资范围 为 具有良好流动 性的金融 工 具，包括国 内依法发
行上市 的股 票 （包 括中 小 板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 固定收 益类 资产 （ 含
国债、地方政 府债、金 融 债、企业债、 中小企业 私 募债、公司债 、次级债 、 可转换债券 、分离交金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
第 14 页 共 28 页
易可转 债、 央行 票据、 中 期票据 、 短 期融 资券 （ 含 超短期 融资 券） 、 资产 支持 证券、 质押 及买 断式
回购、 银行 存款 及现 金等） 、 衍生 工具 （ 权证 、 股 指 期货等 ） 以 及法 律法 规或 中国证 监会 允许 基金
投资的 其他 金融 工具 。 本 基金股 票投 资占 基金 资产 的比例 为 0%-95% ， 权 证投 资占基 金资 产净 值 的
比例 为0% –3% ， 每 个交 易 日 日终 ， 在 扣除 股指 期货 合约需 缴纳 的交 易保 证金 后， 应 当保 持不 低于
基金资 产净 值 5% 的 现金 或 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：创业 板指 数收 益率 ×35%+ 沪深 300 指数 收益 率 ×3 5 %+ 中证 综合 债
指数收 益率 ×30 % 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、各项 具体会计 准则 及相关规定 （以下合 称 “ 企业会计准 则 ”） 、中 国证 监会颁布的 《证券
投资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年度 报告 和半 年 度报告>》 、 中国 证券 投资 基金业 协会 （以下
简称“ 中国 基金业协 会 ” ）颁布的《 证券投资 基金 会计核算业 务指引》 、 《 金 信量化精选 灵活配 置
混合型发起式 证券投资 基 金基金合同》 和中国证 监 会、中国基金 业协会发 布 的有关规定 及允许的
基金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本基 金 2018 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实、 完整 地反 映了本 基 金 2018
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日的 经营 成果 和基金 净值 变动 情
况等有 关信 息。
6.4.4 本报告期所采取的 会计政策、会 计估计 于最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号 《 关 于企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2012]85 号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[2015]101 号 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36
号《关于全面 推开营业 税 改征增值税试 点的通知 》 、 财税[2016]46 号《关于 进 一步明确全面 推开
营改增试点金 融业有关 政 策的通知 》 、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同 业 往来等增值税 政策的
补充通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下： 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
第 15 页 共 28 页
（1 ） 对 证券 投资 基金 管理 人运用 基金 买卖 股票 、 债 券的转 让收 入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地方
政府债 以及 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
（2） 对 基金 从证 券市 场中 取得的 收入 ， 包 括买 卖股 票、 债 券的 差价 收入， 股 票的股 息、 红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
（3 ）对基金取得的企业债 券利息收入，应由发行债 券的企业在向基金支付利 息时代扣代缴
20% 的 个人 所得 税。 对基 金 从上市 公司 取得 的股 息红 利所得 ，持 股期 限 在1 个 月以内 （ 含 1 个 月）
的，其 股息 红利 所得 全额 计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含 1 年） 的， 暂减
按 50% 计 入应 纳税 所得 额 ；持股 期限 超 过 1 年 的， 暂免征 收个 人所 得税 。对 基金持 有的 上市 公司
限售股，解禁 后取得的 股 息、红利收入 ，按照上 述 规定计算纳税 ，持股时 间 自解禁日起 计算；解
禁前取 得的 股息 、 红 利收 入继续 暂减 按50% 计 入应 纳税所 得额 。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征
个人所 得税 。
（4） 基金 卖出 股票 按 0.1% 的税 率缴 纳股 票交 易印 花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方未发 生变 化。
6.4.7.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
金信基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “招商 银行 ”） 基金托 管人
深圳市 卓越 创业 投资 有限 责任公 司 基金管 理人 的股 东
安徽国 元信 托有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东
深圳市 巨财 汇投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东
殷克胜 基金管 理人 的股 东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度 可比期间的关联方交 易
6.4.8.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 股票 交易 。
6.4.8.1.2 债券交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 交易 。
6.4.8.1.3 债券回购交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
第 16 页 共 28 页
6.4.8.1.4 权证交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.8.1.5 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 内未 通过 关联 方交易 单元 进行 交易 ，无 佣金产 生。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017
年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 735,231.61 911,236.19
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,052.49 547.66
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.5% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 1.5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 托管人根 据 与基金管理人 核
对一致 的财 务数 据， 自动 在次月 初 5 个工 作日 内、 按照指 定的 账户 路径 进行 资金支 付， 基金 管 理
人无需 再出 具资 金划 拨指 令。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
本基金管理人 按照与基 金 代销机构签 订 的基金销 售 协议约定，依 据销售机 构 销售基金的保 有
量提取 一定 比例 的客 户维 护费， 用以 向基 金销 售机 构 支付客 户服 务及 销售 活动 中产生 的相 关费 用，
客户维 护费 从基 金管 理费 中列支 。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018
年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年
6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 122,538.62 151,872.65
注： 本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的0.25% 的年 费率 计提 。 托 管费 的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.25 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月末，按 月 支付。由基金 托管人根 据 与基金管理人 核
对一致 的财 务数 据， 自动 在次月 初 5 个工 作日 内、 按照指 定的 账户 路径 进行 资金支 付， 基金 管 理金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
第 17 页 共 28 页
人无需 再出 具资 金划 拨指 令。若 遇法 定节 假日 、公 休假等 ，支 付日 期顺 延。
6.4.8.2.3 销售服务费
本基金 本报 告期 内未 产生 任何销 售服 务费 。
6.4.8.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 内与 关联 方无银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.8.4 各关联方 投资本 基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至
2017 年6 月30 日
基金合 同生 效日 （2016 年7 月1 日 ） 持 有的 基
金份额
- -
期初持 有的 基金 份额 1,984,231.98 1,984,231.98
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 1,984,231.98 1,984,231.98
期末持 有的 基金 份额 占基 金总份 额比 例 13.9349% 0.8518%
6.4.8.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
本报告 期末 及上 年度 末除 基金管 理人 以外 的其 他关 联方未 投资 本基 金。
6.4.8.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 254,377.94 43,672.06 17,235,381.44 54,757.83
注：本基金的 银行活期 存 款由基金托管 人招商银 行 股份有限公司 保管，按 适 用利率或约定 利
率计息 。
6.4.8.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内未 在承 销期内 参与 关联 方承 销证 券。
6.4.8.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。
6.4.9 期末（2018 年6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发 证券而于期末持有的 流通 受限证券 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
第 18 页 共 28 页
本基金 本报 告期 末无 因认 购新发 或增 发而 持有 流通 受限证 券。
6.4.9.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.9.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。
6.4.9.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金无 从事 证券交 易所 债券 正回 购交 易形成 的卖 出
回购证 券款 ，无 抵押 债券 。
6.4.10 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1)公允 价值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 12716996.74 元， 属 于 第二 层 次的 余 额为 532014.00 元 ，无属 于第 三层 次的
余额。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对 于公 允价 值的 影响 程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 还是第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
第 19 页 共 28 页
(c) 非 持续 的以 公允 价 值 计 量的金 融工 具
于2018 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
（2） 增值 税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2016 年12 月 21 日 颁 布的财 税[2016]140 号 《 关 于明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知》的 规 定，资管产品 运营过程 中 发生的增值 税应税行
为，以 资管 产品 管理 人为 增值税 纳税 人。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局于 2017 年6 月30 日颁 布的财 税[2017]56 号《 关 于资管 产品 增 值
税有关问题的 通知》的 规 定，资管产品 管理人运 营 资管产品过程 中发生的 增 值税应税行 为，暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 资管产 品在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发
生的增值税应 税行为， 未 缴纳增值税的 ，不再缴 纳 ；已缴纳增值 税的，已 纳 税额从资管 产品管理
人以后 月份 的增 值税 应纳 税额中 抵减 。
此外， 财政 部、 国家 税务 总局于 2017 年 12 月 25 日颁布 的财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定
资产进 行税 额抵 扣等 增值 税政策 的通 知》 对资 管产 品 管理人 自 2018 年1 月1 日 起运营 资管 产品 提
供的贷 款服 务、 发生 的部 分 金融 商品 转让 业务 的销 售额确 定做 出规 定。
（3） 除公 允价 值和 增值 税 外，截 至资 产负 债表 日本 基金无 需要 说明 的其 他重 要事项 。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 12,716,996.74 92.87
其中： 股票 12,716,996.74 92.87
2 固定收 益投 资 532,014.00 3.89
其中： 债券 532,014.00 3.89
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 319,419.82 2.33
7 其他各 项资 产 125,302.37 0.92 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
第 20 页 共 28 页
8 合计 13,693,732.93 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分 类的境内股票投资组 合
金额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 9,112,033.92 66.99
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 3,604,962.82 26.50
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 12,716,996.74 93.50
7.2.2 报告期末按行业分 类的 港股通投资股票 投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名股票投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 1,820 1,331,257.20 9.79
2 300347 泰格医 药 21,200 1,311,644.00 9.64 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
第 21 页 共 28 页
3 300015 爱尔眼 科 40,149 1,296,411.21 9.53
4 600887 伊利股 份 46,000 1,283,400.00 9.44
5 600276 恒瑞医 药 15,400 1,166,704.00 8.58
6 300124 汇川技 术 35,000 1,148,700.00 8.45
7 600763 通策医 疗 20,483 996,907.61 7.33
8 000333 美的集 团 18,400 960,848.00 7.06
9 002415 海康威 视 24,744 918,744.72 6.75
10 002422 科伦药 业 27,000 866,700.00 6.37
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600019 宝钢股 份 12,995,887.68 6.32
2 603328 依顿电 子 12,989,986.73 6.32
3 600522 中天科 技 11,991,266.05 5.83
4 002206 海利得 8,997,412.55 4.38
5 002444 巨星科 技 8,990,373.00 4.37
6 600350 山东高 速 7,997,164.00 3.89
7 002185 华天科 技 7,996,199.00 3.89
8 300340 科恒股 份 7,971,908.00 3.88
9 603029 天鹅股 份 7,843,552.26 3.81
10 002078 太阳纸 业 6,994,782.12 3.40
11 600104 上汽集 团 6,985,577.67 3.40
12 600566 济川药 业 6,949,408.60 3.38
13 000716 黑芝麻 6,543,451.01 3.18
14 000581 威孚高 科 5,998,453.00 2.92
15 600219 南山铝 业 5,997,845.00 2.92
16 000887 中鼎股 份 4,993,430.00 2.43
17 601928 凤凰传 媒 3,999,939.81 1.95
18 000591 太阳能 3,999,454.60 1.95
19 601668 中国建 筑 3,999,249.00 1.94
20 300443 金雷风 电 3,998,911.00 1.94
7.4.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值 2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
第 22 页 共 28 页
比例（ ％）
1 603328 依顿电 子 14,699,955.48 7.15
2 002078 太阳纸 业 14,631,255.87 7.12
3 600019 宝钢股 份 13,297,624.87 6.47
4 600522 中天科 技 13,278,457.70 6.46
5 600219 南山铝 业 12,053,528.74 5.86
6 600566 济川药 业 11,337,927.70 5.51
7 002206 海利得 11,148,748.49 5.42
8 300340 科恒股 份 9,895,948.86 4.81
9 600104 上汽集 团 9,686,855.53 4.71
10 002444 巨星科 技 9,433,049.23 4.59
11 002185 华天科 技 8,322,204.07 4.05
12 002217 合力泰 8,206,212.78 3.99
13 000591 太阳能 7,842,950.42 3.81
14 600350 山东高 速 7,414,903.77 3.61
15 603029 天鹅股 份 7,107,529.88 3.46
16 000716 黑芝麻 6,058,730.52 2.95
17 000887 中鼎股 份 5,664,357.28 2.75
18 000581 威孚高 科 5,623,000.51 2.73
19 000999 华润三 九 5,014,113.35 2.44
20 000521 美菱电 器 5,008,430.80 2.44
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 201,934,232.71
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 241,457,433.94
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 532,014.00 3.91
其中： 政策 性金 融债 532,014.00 3.91
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
第 23 页 共 28 页
10 合计 532,014.00 3.91
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018005 国开1701 5,300 532,014.00 3.91
注：本 基金 本报 告期 末仅 持有以 上债 券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前十名资产支持证 券投 资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 报告期末本基 金投 资的股指期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货合 约。
7.10.2 本基金投资股 指期 货的投资政策
本基金将根 据 风险管理 的 原则，以套期 保值为目 的 ，有选择地投 资于股指 期 货。套期保值 将
主要采 用流 动性 好、 交易 活跃的 期货 合约 。
本基金在进行 股指期货 投 资时，将通过 对证券市 场 和期货市场运 行趋势的 研 究，并结合股 指
期货的定价模 型寻求其 合 理的估值水平 。本基金 管 理人将充分考 虑股指期 货 的收益性、 流动性及
风险特 征， 通过 资产 配置 、品种 选择 ，谨 慎进 行投 资，以 降低 投资 组合 的整 体风险 。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货 投资 政策
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.11.2 报告期末本基 金投 资的 国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
7.11.3 本期国债期货 投资 评价
根据基 金合 同规 定， 本基 金不参 与国 债期 货交 易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本 基 金 投 资 的 前十名 证 券 的 发 行 主 体 本 期 没有 出 现 被 监 管 部 门 立 案调查 或 在 报 告 编 制 日金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
第 24 页 共 28 页
前一年内受到公开谴 责、 处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的 前十 名股票没有超出基金 合同 规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 114,391.56
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,920.69
5 应收申 购款 5,990.12
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 125,302.37
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投资组合报告 附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户 数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
61 233,431.85 1,985,257.13 13.94% 12,254,085.67 86.06%
注：户 均持 有的 基金 份额 合计= 期末 基金 份额 总额/ 期末持 有人 户数 总计
8.2 期末上市基金前十名 持有人
本基金 未申 请场 内上 市交 易。
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 8,023,019.89 56.34% 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
第 25 页 共 28 页
8.4 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
本报告期末基 金管理人 的 高级管理人员 、基金投 资 和研究部门负 责人、本 基 金基金经理均 未
持有本 基金 份额 。
8.5 发起式基金发起资金 持有份额情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管 理人 固有
资金
1,984,231.98 13.93 1,984,231.98 13.93
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
基金管 理人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 8,023,019.89 56.34 7,999,420.00 56.18
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,007,251.87 70.28 9,983,651.98 70.11
自合同 生效
之日起 不少
于3 年
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年7 月 1 日 ） 基金 份额 总额
10,021,401.02
本报告 期期 初基 金份 额总 额 224,963,530.97
本报告 期基 金总 申购 份额 8,708,088.87
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 219,432,277.04
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 14,239,342.80
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ，基 金管 理人 没有发 生重 大人 事变 动。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
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10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 ，无 涉及 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期为 本基 金提 供审 计服务 的会 计师 事务 所无 变化。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、基金 托管 人及 其高 级管 理人员 未受 监管 部门 稽查 或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票 成
交总额 的比 例
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
中信建 投 2 422,297,421.21 95.32% 173,690.85 91.97% -
广发证 券 4 20,739,469.36 4.68% 15,166.85 8.03% -
东吴证 券 2 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
注：根据中国证监会《关 于完善证券 投 资 基 金 交 易席 位 制 度 有 关 问 题 的 通 知》 （ 证 监 基 金 字
[2007]48 号） 的有 关规 定 ，我公 司制 定了 租用 证券 公司交 易单 元的 选择 标准 和程序 ：
A ：选 择标 准
a 、公 司经 营行 为规 范， 财 务状况 和经 营状 况良 好；
b 、公司具有较 强的研究 能 力,能及时、全 面地为基 金 提供高质量的 宏观经济 研 究、行业研 究
及市场 走向 、个 股分 析报 告和专 门研 究报 告；
c 、公 司内 部管 理规 范， 能 满足基 金操 作的 保密 要求 ；
d 、建 立了 广泛 的信 息网 络,能及 时提 供准 确的 信息 资 讯服务 。
B ：选 择流 程
公司投资、研 究部门定 期 对券商服务质 量从以下 几 方面进行量化 评比，并 根 据评比 的结果 征
求有关 部门 意见 ，经 公司 领导审 核后 选择 交易 单元 ：
a 、 服务 的主 动性 。 主要 针 对证券 公司 承接 调研 课题 的态度 、 协助 安排 上市 公 司调研 、 以及 就
有关专 题提 供研 究报 告和 讲座；
b 、研 究报 告的 质量 。主 要 是指证 券公 司所 提供 研究 报告是 否详 实， 投资 建议 是否准 确；
c 、 资 讯提 供的 及时 性及 便 利性 。 主 要是 指证 券公 司 提供资 讯的 时效 性 、 及 时 性以及 提供 资讯
的渠道 是否 便利 、提 供的 资讯是 否充 足全 面。
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
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券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占 当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债券 回
购成交 总额 的
比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信建 投 56,890,696.47 98.51% 166,200,000.00 98.81% - -
广发证 券 861,880.00 1.49% 2,000,000.00 1.19% - -
东吴证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
11.1 报告期内单一投资者 持有基 金份额比例达 到或 超过 20%的情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金
份额比 例
达到或 者
超过20%
的时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1
2018 年 1
月 1 日至
2018 年 3
月 22 日
46,231,735.16 - 46,231,735.16 - -
2
2018 年 1
月 1 日至
2018 年 4
月 2 日
123,485,159.82 - 123,485,159.82 - -
个
人
1
2018 年 5
月 16 日
至 2018
年5 月22
日
- 7,998,591.77 4,270,256.30 3,728,335.47 26.18%
1
2018 年 6
月 22 日
至 2018
年6 月30
日
- 7,998,591.77 4,270,256.30 3,728,335.47 26.18%
2
2018 年 3
月 26 日
至 2018
年6 月30
日
7,999,420.00 - - 7,999,420.00 56.18% 金信量化精选混合 2018 年半年 度报 告摘要
第 28 页 共 28 页
产品特 有风 险
1、大 额赎 回风 险
本基金 如果 出现 单一 投资 者持有 基金 份额 比例 达到 或超过 基金 份额 总份 额 的20%， 则面 临大 额赎 回的
情况， 可能 导致 ：
（1） 基 金在 短时 间内 无法 变现足 够的 资产 予以 应对 ， 可能 会产 生基 金仓 位调 整困难 ， 导 致流 动性 风
险； 如 果持 有基 金份额 比 例达到 或超 过基 金份 额总 额的 20% 的 单一 投资 者大 额赎回 引发 巨额 赎回， 基
金管理 人可 能根 据《 基金 合同》 的约 定决 定部 分延 期赎回 ，如 果连 续 2 个 开 放日以 上（ 含本 数） 发
生 巨额赎回 ，基金 管理人可 能根据《 基金合 同》的约 定暂停接 受基金 的赎回申 请，对剩 余投资 者的
赎回办 理造 成影 响；
（2） 基金 管理 人被 迫抛 售 证券以 应付 基金 赎回 的现 金需要 ，则 可能 使基 金资 产净值 受到 不利 影响 ，
影响基 金的 投资 运作 和收 益水平 ；
（3） 因基 金净 值精 度计 算 问题， 或因 赎回 费收 入归 基金资 产， 导致 基金 净值 出现较 大波 动；
（4） 基金 资产 规模 过小 ， 可能导 致部 分投 资受 限而 不能实 现基 金合 同约 定的 投资目 的及 投资 策略 ；
（5） 大 额赎 回导 致基 金资 产规模 过小 ， 不 能满 足存 续的条 件， 基金 将根 据基 金合同 的约 定面 临合 同
终止清 算、 转型 等风 险。
2、大 额申 购风 险
若投资 者大 额申 购， 基金 所投资 的标 的资 产未 及时 准备， 导致 净值 涨幅 可能 会因此 降低 。
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
金信基金管理有限公司
2018 年8 月25 日
