华宝港股通恒生中国（香港上市）25 指数 2018 年半年度报 告
华 宝 港 股 通恒 生 中 国 （香 港 上 市 ）25 指数
证 券 投 资 基金 （LOF ）
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 华宝基金管 理有限公司
基金托 管人： 招商证券股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月24 日 第 2 页 共 54 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 证券 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规 定， 于 2018 年 8 月 23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2018 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 第 3 页 共 54 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 8
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20 第 4 页 共 54 页
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报 告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比 例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 43
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 43
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 43
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 44
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
8.1 期末 基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 46
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 46
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 53 第 5 页 共 54 页
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 53
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 53
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 54
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 54
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 54
第 6 页 共 54 页
§2
基金 简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称
华宝港 股通 恒生 中国 （香 港上市 ）25 指 数证 券投 资 基
金（LOF ）
基金简 称 华宝港 股通 恒生 中国 （香 港上市 ）25 指数
场内简 称 香港大 盘
基金主 代码 501301
基金运 作方 式 上市契 约型 开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 2017 年4 月20 日
基金管 理人 华宝基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商证 券股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 231,849,105.73 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2017 年5 月8 日
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
紧密跟 踪标 的指 数 ， 追 求 跟踪偏 离度 和跟 踪误 差最 小化 。 正 常情 况下 ， 本 基 金
力争控 制净 值增 长率 与业 绩比较 基准 之间 的日 均跟 踪偏离 度的 绝对 值不 超过
0.5% ， 年化 跟踪 误差 不超 过 5% 。
投资策 略
本基金 主要 采用 组合 复制 策略及 适当 的替 代性 策略 以更好 的跟 踪标 的指 数 ， 实
现基金 投资 目标 。 正常 情 况下 ， 本 基金 力争 控制 净 值增长 率与 业绩 比较 基准 之
间的日 均跟 踪偏 离度 的绝 对值不 超 过 0.5% ， 年化 跟 踪误差 不超 过 5% 。
1、组 合复 制策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法， 即按 照标 的指 数成 份 股及其 权重 构建 基金 的股 票
投资组 合 ， 并 根据 标的 指 数成份 股及 其权 重的 变动 对股票 投资 组合 进行 相应 地
调整。
2、替 代性 策略
对于出 现市 场流 动性 不足 、 因 法律 法规 原因 个别 成 份股被 限制 投资 等情 况 ， 导
致本基 金无 法获 得足 够数 量的股 票时 ， 基金 管理 人 将通过 投资 成份 股 、 非 成 份
股、成 份股 个股 衍生 品等 进行替 代。
3、债 券投 资策 略
本基金 债券 投资 的目 的是 在保证 基金 资产 流动 性的 同时有 效利 用基 金资 产 ， 提
高基金 资产 的投 资收 益 。 本基金 债券 投资 组合 将采 用自上 而下 的投 资策 略 ， 根
据宏观 经济 分析 、 资金 面 动向分 析等 判断 未来 利率 变动走 势 ， 并 利用 债券 定 价
技术， 进行 个券 选择 。
4、资 产支 持证 券投 资策 略
本基金 将通 过对 宏观 经济 、 资 产池 结构 以及 资产 池 资产所 在行 业景 气变 化等 因
素的研 究 ， 综 合运 用久 期 管理 、 收 益率 曲线 、 个 券 选择和 把握 市场 交易 机会 等第 7 页 共 54 页
积极策 略 ， 在 严格 遵守 法 律法规 和基 金合 同 ， 控 制 信用风 险和 流动 性风 险的 前
提下 ， 选 择经 风险 调整 后 相对价 值较 高的 品种 进行 投资 ， 以 期获 得长 期稳 定 收
益。
5、股 指期 货投 资策 略
本基金 投资 股指 期货 将根 据风险 管理 的原 则 ， 以 套 期保值 为目 的 ， 主 要选 择 流
动性好 、 交易 活跃 的股 指 期货合 约 ， 以 降低 股票 仓 位调整 的交 易成 本 ， 提 高 投
资效率 ，从 而更 好地 跟踪 标的指 数， 实现 投资 目标 。
6、融 资及 转融 通 投 资策 略
本基金 将在 充分 考虑 风险 和收益 特征 的基 础上 ，审 慎参与 融资 及转 融通 业务 。
本基金 将根 据市 场情 况和 组合风 险收 益 ， 确 定投 资 时机 、 标 的证 券以 及投 资 比
例。若 相关 融资 及转 融通 业务的 法律 法规 发生 变化 ，本基 金将 从其 最新 规定 ，
以符合 上述 法律 法规 和监 管要求 的变 化。
7、其 他金 融工 具投 资策 略
如法律 法规 或监 管机 构以 后允许 基金 投资 于其 他金 融产品 ， 基金 管理 人将 根 据
监管机 构的 规定 及本 基金 的投资 目标 ， 在履 行适 当 程序后 制定 与本 基金 相适 应
的投资 策略 、比 例限 制、 信息披 露方 式等 。
业绩比 较基 准
经人民 币汇 率调 整的 恒生 中国（ 香港 上市 ）25 指 数 收益率 ×95 % ＋ 人民 币银 行
活期存 款利 率（ 税后 ）×5% 。
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 其 长期平 均风 险和 预期 收益 水平高 于混 合型 基金 、 债 券
型基金 及货 币市 场基 金 。 本基金 为指 数型 基金 ， 具 有与标 的指 数相 似的 风险 收
益特征 。 本基 金将 通过 港 股通投 资香 港证 券市 场 ， 还需承 担汇 率风 险以 及境 外
市场的 风险 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 华宝基 金管 理有 限公 司 招商证 券股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘月华 郭杰
联系电 话 021-38505888 0755-82943666
电子邮 箱 xxpl@fsfund.com tgb@cmschina.com.cn
客户服 务电 话
400-700-5588 、
021-38924558
95565
传真 021-38505777 0755-82960794
注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区世纪 大 道100 号上 海环
球金融 中 心58 楼
广东省 深圳 市福 田区 益田 路江
苏大 厦A 座 38-45 层
办公地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区世纪 大 道100 号上 海环
球金融 中 心58 楼
广东省 深圳 市福 田区 益田 路江
苏大 厦A 座 38-45 层
邮政编 码 200120 518026
法定代 表人 孔祥清 霍达
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.fsfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点
本基金 半年 报置 备地 点包 括基金 管理 人办 公场 所和
基金托 管人 办公 场所 。
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
第 9 页 共 54 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 4,881,878.42
本期利 润 -5,427,155.39
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0251
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.10%
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.22%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 24,463,478.55
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1055
期末基 金资 产净 值 268,424,095.55
期末基 金份 额净 值 1.1578
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 15.78%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、净 值相 关数 据计 算中 涉 及天数 的， 包括 所有 交易 日以及 季末 最后 一自 然日 （如非 交易 日） 。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
4、期 末可 供分 配利 润采 用 资产负 债表 中未 分配 利润 与未分 配利 润中 已实 现部 分的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -2.21% 1.32% -2.67% 1.34% 0.46% -0.02%
过去三 个月
-0.36% 1.28% -1.20% 1.29% 0.84% -0.01%
过去六 个月 -1.22% 1.37% -2.74% 1.40% 1.52% -0.03%
过去一 年 14.84% 1.18% 11.15% 1.20% 3.69% -0.02%
自基金合同
生效日起至
15.78% 1.11% 15.03% 1.13% 0.75% -0.02% 第 10 页 共 54 页
今
注：1 、 本基 金业 绩比 较基 准为 ： 人 民币 汇率 调整 的 恒生中 国 （香 港上 市 ）25 指数收 益率 ×95 % ＋
人民币 银行 活期 存款 利率 （税后 ） × 5% 。
2、 净 值以 及比 较基 准相 关 数据计 算中 涉及 天数 的 ， 包括所 有交 易日 以及 季末 最后一 自然 日 （如 非
交易日 ）。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：按照基金 合同的约 定 ，基金管理人 应当自基 金 合同生效之日 起六个月 内 使基金的投 资组合比
例符合 基金 合同 的有 关约 定，截 至 2017 年10 月 20 日，本 基金 已达 到合 同规 定的资 产配 置比 例 。
第 11 页 共 54 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
基金管 理人 是 2003 年 3 月 7 日 正式 成立 的合资 基 金管理 公司 ，截 至本 报告 期末（2018 年 6
月30 日） ， 所 管理 的证 券 投资基 金包 括宝 康系 列基 金、 华 宝多 策略 基金 、 华 宝现金 宝货 币市 场基
金、华宝动力 组合基金 、 华宝收益增长 基金、华 宝 先进成长基金 、华宝行 业 精选基金、 华宝海外
中国成 长基 金 、 华 宝大 盘 精选基 金 、 华 宝增 强收 益 基金 、 华 宝中 证100 基 金 、 上 证180 价值 ETF 、
华宝上 证 180 价值 ETF 联 接基金 、华 宝新 兴产 业基 金、华 宝可 转债 基金 、上 证 180 成长 ETF、华
宝上证 180 成长 ETF 联接 基金、 华宝 油气 基金 、华 宝医药 生物 基金 、华 宝资 源优选 基金 、华 宝 添
益货币市场基 金、华宝 服 务优选基金、 华宝创新 优 选基 金、华宝 生态中国 基 金、华宝量 化对冲基
金、华宝高端 制造基金 、 华宝品质生活 基金、华 宝 稳健回报基金 、华宝事 件 驱动基金、 华宝国策
导向基 金、 华宝 新价 值基 金、 华 宝新 机遇 基金、 华 宝医疗 分级 基金 、 华 宝中 证 1000 分 级基 金、 华
宝万物互联基 金、华宝 转 型升级基金、 华宝核心 优 势基金、华宝 美国消费 基 金、华宝宝 鑫纯债基
金、 华 宝香 港中 小盘 基金 、 华宝 中证 全指 证券 公司ETF 、 华 宝中 证军 工 ETF 、 华 宝新活 力基 金、 华
宝沪 深 300 指数 增强 基金 、华宝 未来 主导 产业 基金 、华宝 新起 点 基 金、 华宝 红利基 金、 华宝 新 飞
跃基金、华宝 新优选基 金 、华宝香港大 盘基金、 华 宝智慧产业基 金、华宝 第 三产业基金 、华宝新
优享基 金、 华宝 银 行ETF 、 华宝价 值发 现基 金、 华宝 香港本 地基 金、 华宝 中 证500 指 数增 强基 金、
华宝香港精选基金、华宝券商 ETF 联 接 基 金 ， 所 管 理 的 证 券 投 资 基 金 资 产 净 值 合 计
153,280,039,194.92 元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的
基金经 理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职
日期
离任
日期
俞
翼
之
本基金 基金 经
理、华 宝港 股通
恒生香 港 35 指
数（场 内简 称
“香港 本地 ”）
基金经 理
2017
年 4
月 20
日
- 13 年
硕士。 曾在 上海 上元 投资 管理有 限公 司、 永丰
金证券 （上 海代 表处 ） 、 凯 基证券 （上 海代 表
处） 从事 证券 研究 工作。2011 年7 月 加入 华宝
基金管 理有 限公 司 ， 先 后 任海外 投资 管理 部高
级分析 师， 基 金经 理助 理 的职务。2017 年4 月
任华宝 港股 通恒 生中 国 （ 香港上 市）25 指 数证第 12 页 共 54 页
券投资 基金 （LOF ） 基金 经 理，2018 年 3 月兼
任华宝 港股 通恒 生香 港 35 指数证 券投 资基 金
（LOF) 基金 经理 。
周
晶
国际业 务部 总经
理，本 基金 基金
经理、 华 宝油 气、
美国消 费、 华宝
标普香 港上 市中
国中小 盘指 数
（LOF） （场 内简
称“香 港中
小”） 、 华宝 港股
通恒生 香 港35
指数（ 场 内 简称
“香港 本地 ”）
基金经 理
2017
年 4
月 20
日
- 12 年
博士。 先后 在美 国德 州奥 斯丁市 德亚 资本 、 泛
太平洋 证券 （ 美国 ） 和汇 丰证券 （ 美国 ） 从事
数量分 析、 另类 投资 分析 和证券 投资 研究 工
作。2005 年至2007 年在 华宝基 金管 理有 限公
司任内 控审 计风 险管 理部 主管 ， 2011 年 再次 加
入华宝 基金 管理 有限 公司 任策略 部总 经理 兼
首席策 略分 析师 ，现 任国 际业务 部总 经理 。
2013 年6 月至2015 年11 月任华 宝成 熟市 场动
量优选 证券 投资 基金 基金 经理 ， 2014 年9 月起
兼任华 宝标 普石 油天 然气 上游股 票指 数证 券
投资基 金(LOF) 基金 经理 ，2015 年 9 月至 2017
年8 月任 华宝 中国 互联 网 股票型 证券 投资 基金
基金经 理 ， 2016 年3 月 任 华宝标 普美 国品 质消
费股票 指数 证券 投资 基金 （LOF ）经 理。2016
年6 月任 华宝 标普 香港 上 市中国 中小 盘指 数证
券投资 基金 （LOF ） 基金 经 理，2017 年 4 月任
华宝港 股通 恒生 中国 （ 香 港上市）25 指数 证券
投资基 金（LOF ）基 金经 理 ，2018 年3 月 兼任
华宝港 股通 恒生 香 港 35 指 数证券 投资 基金
（LOF) 基金 经理 。 目 前兼 任华宝 资产 管理 （香
港）有 限公 司董 事。
注：1 、任 职日 期以 及离 任 日期均 以基 金公 告为 准。
2、证 券从 业含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人遵守《中华 人民共和 国 证券法》 、 《中华 人民共和 国证券投资基 金
法》 、 《合 格境 内机 构投 资 者境外 证券 投资 管理 试行 办法 》 及 其各 项实 施细 则、 《华 宝港 股通 恒生 中
国 （香 港上 市）25 指数证 券投资 基金(LOF) 基 金合 同》 和 其他 相关 法律 法规 的规定 、 监 管部 门 的
相关规定，依 照诚实信 用 、勤勉尽责的 原则管理 和 运用基金资产 ，在控制 投 资风险的基 础上，为
基金份 额持 有人 谋取 最大 利益， 没有 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
由于股、债市 的系统 性 风 险和申购赎回 引起的基 金 资产规模变化 ，港股通 恒 生中国（香港 上
市）25 指数 证券 投 资 基金 在短期 内出 现过 持有 现金 与到期 日在 一年 之内 的政 府债券 市值 占基 金 资
产净值 比低 于 5% 的 情况 。 发生此 类情 况后 ， 该 基金 均在合 理期 限内 得到 了调 整， 没 有给 投资 人带
来额外 风险 或损 失。
第 13 页 共 54 页
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 基金管理 人 通过严格执行 投资决策 委 员会议事规则 、公司股 票 库管理制度、 中
央交易室制度 、防火墙 机 制、系统中的 公平交易 程 序、每日交易 日结报告 、 定期基金投 资绩效评
价等机制，确 保所管理 的 所有投 资组合 在授权、 研 究分析、投资 决策、交 易 执行、业绩 评估等投
资管理活动和 环节得到 公 平对待。同时 ，基金管 理 人严格遵守法 律法规关 于 公平交易的 相关规定
和公司内部制 度要求， 分 析了本公司旗 下所有投 资 组合之间的整 体收益率 差 异、分投资 类别（股
票、债券）的 收益率差 异 以及连续四个 季度期间 内 、不同时间窗 下同向交 易 的交易价差 ；分析结
果未发 现异 常情 况。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 基金管理 人 未发生所有投 资组合参 与 的交易所公开 竞价同日 反 向交易成交较 少
的单边 交易 量超 过该 证券 当日成 交量 的 5% 。
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
本基金 采用 全复 制方 法跟 踪恒生 中国 （香 港上 市）25 指数 。 2017 年 4 月 20 日本基 金成 立 ，
随后利用二季度市场利率上行整体利好金融板块的机会完成了建仓，随后便将仓位一直维持在
95% 左 右。 未来 ，本 基金 也 将尽量 将仓 位维 持在 这一 水平线 附近 ，以 减少 跟踪 误差。
二季度 ，国 内整 体经 济依 然延续 了一 季度 的良 好走 势，呈 现出 较强 的韧 性。PPI 由 3 月 的低
点出现 回升 ，4-6 月 PMI 均值达 到 51.6 ，好 于 1 季 度平 均 51.4 的 水平 ，也 高 于去年 同 期 51.3 的
水平。但国内 去杠杆导 致 融资环境趋紧 及中美贸 易 战升温，严重 抑制了市 场 的风险偏好 。南 下资
金由前 期的 净流 入变 为净 流出， 二季 度南 向沪 深港 通资金 已累 计流 出 约 120 亿人民 币。 市场 风 险
偏好的下降也 使板块的 表 现分化明显。 资金对成 长 确定性的要求 更高，消 费 、医药板块 受到资金
的追捧，而与 宏观景气 度 关联较大的大 部分周期 股 ，及受中美贸 易战影响 明 显的电子、 汽车等板
块则出现了大 范围的抛 售 。大盘基金中 以金融股 权 重最大，占比 超过 50% 。 金融股中，又 以银行
股为主 ，整 体估 值不 高。 因此， 在 6 月上 旬前 ，指 数整体 表现 较为 抗跌 ，仅 在一个 小范 围内 呈 震
荡走势 。但 进入 6 月 下旬 ，受中 美贸 易战 升温 影响 ，市场 风险 偏好 急剧 下降 ，导致 指数 在 6 月 最
后的9 个交 易日 中出 现快 速下挫 。 跟 踪标 的指 数上 半年下 跌 3.79% （港 币计 价， 下 同） ， 而 恒生 指第 14 页 共 54 页
数期间下跌 3.22% 。 表 现弱 于 恒 生 指 数 的 主 要 原 因在 于 恒 生 指 数 中 成 分 股 板块 权 重 相 对 分 散 所
致。
日常操 作过 程中 ， 人 民币 汇率方 面，2018 年 上半 年 人民币 汇率 呈先 扬后 抑走 势。 上 半年 人行
港币中 间价 从0.8358 小 幅 贬值 至 0.8431 ， 相对 于港 币贬 值 0.87% 。 汇率 上半 年 的表现 整体 而言 对
基金的 人民 币计 价业 绩有 正面影 响。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截 至 本 报 告 期 末 ， 本 报 告 期 内 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-1.22% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-2.74% ，基 金表 现领 先业 绩比较 基 准 1.52% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
在当前 时点 展 望2018 年 下 半年， 我们 对港 股市 场走 势持相 对谨 慎看 法， 预计 恒生及 恒生 国企
指数将呈区间 振荡态势 。 就基本面而言 ，美国经 济 增长强劲且持 续超预期 ， 而相较而言 ，日本、
欧洲经济虽仍 在扩张区 间 但未持续超预 期，欧央 行 首次加息时点 甚至更可 能 延后至 2019 年的 夏
季；美强欧弱 的格局将 使 美元指数维持 强势。同 期 ，国内经济则 受中美贸 易 战及国 内去 杠杆的影
响，预计下半 年大概率 下 行。在美联储 持续加息 而 中国央行未选 择进一步 跟 进的背景下 ，人民币
汇率明显承压 ，6 月兑 美 元出现大幅贬 值。因此 ， 下半年看，宏 观经济层 面 对市场走势 的支撑将
明显弱于上半 年。然而 ， 下半年市场也 并非全无 看 点。政策层面 ，尤其是 财 政政策的及 时转向，
由此前的相对 稳健变得 更 为积极将对经 济的下行 起 到对冲作用， 从而扭转 此 前过度悲观 的市场预
期。政 策的 转变 及落 地将 是市场 下半 年关 注的 重点 。
从估值 看， 港股 经过 6 月 下半月 的快 速回 落， 当前 恒生指 数的 PE, PB 估值 均 已回落 至 2017
年6 月 水平 ， 但 当前 估值 离 2016 年1 月 市场 最悲 观 时的水 平仍 有相 当的 空间 。 未来 是否 还有 持续
回落的空间还 是已然触 底 将更多依赖下 半年政策 的 正确应对及国 内经济的 整 体表现。当 前的能见
度并不 高。
就恒 生25 指数 而言 ， 由 于 金 融股 在指 数中 的权 重超 过 50% ， 而 金融 股由 于其 顺周期 性， 在整
体经济下行周 期中也将 难 免受到整体市 场走势的 影 响，我们对指 数未来走 势 也持谨慎态 度，预计
将呈振 荡态 势。
从中长 期来 看 ， 我 们对 港 股的整 体走 势依 然持 乐观 态度 。 主 要基 于 ，1 ） 国 内 经济在 经历 了去
杠杆后 ， 经济 增长 的可 持 续性将 进一 步增 强 ， 有 助 于提升 投资 者的 信心 ；2 ） 港股市 场对 上市 规则
的修订有利于 更多代表 中 国经济未来发 展方向的 优 质公司在香港 上市，增 加 港股市场的 长期吸引第 15 页 共 54 页
力；3 ） 港 股通 机制 的设 立 ， 为 香港 市场 带来 可持 续 的国内 增量 资金 ， 使港 股 的定价 水平 进一 步合
理，反 过来 吸引 更多 的资 金介入 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
本基金管理人 按照企业 会 计准则、中国 证监会相 关 规定、中国证 券投资基 金 业协会和基金 合
同关于 估值 的约 定， 对基 金所持 有的 投资 品种 进行 估值。
本基金管理人 设有估值 委 员会，定期评 价现行估 值 政策和程序， 在发生了 影 响估值政策和 程
序的有效性及 适用性的 情 况后及时修订 估值方法 。 基金在投资新 品 种时， 由 估值委员会 评价现有
估值政 策和 程序 的适 用性 。
（1） 日常 估值 流程
本基金的估值 由基金会 计 负责，基金会 计以本基 金 为会计核算主 体，基金 会 计核算独立于 公
司会计核算， 独立建账 、 独立核算。基 金会计采 用 专用的财务核 算软件系 统 进行基金核 算及帐务
处理；每日按 时接收成 交 数据及权益数 据，进行 基 金估值。基金 会计核算 采 用基金管理 人与托管
银行双人同步 独立核算 、 相互核对的方 式进行； 基 金会计每日就 基金的会 计 核算、基金 估值等与
托管银 行进 行核 对， 每日 估值结 果必 须与 托管 行核 对一致 后才 能对 外公 告。
（2） 特殊 业务 估值 流程
根据中 国证 券监 督管 理委 员会[2017]13 号 《中 国证 监会关 于证 券投 资基 金估 值业务 的指 导 意
见》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会 《关 于发 布中 基协(AMAC) 基 金行 业股 票估 值指 数 的通知 》 、 《中 国证
券投资 基金 业协 会估 值核 算工作 小组 关 于2015 年1 季度固 定收 益品 种的 估值 处理标 准》 、 《关 于发
布< 证券投资 基金投资 流通 受限股票估 值指引(试行)> 的通知》等 有关规定 及本 公司的估值 制度，
对特殊品种或 由于特殊 原 因导致投资品 种不存在 活 跃市场的情况 ，量化投 资 部根据估值 委员会确
定的对停牌股 票或异常 交 易股票估值调 整的方法 （ 比如：指数收 益法）进 行 估值，并兼 顾行 业研
究员基于上市 公司估值 模 型计算结果所 提出的估 值 建议或意见。 必要时基 金 经理也会就 估值模型
及估值 方法 的确 定提 出建 议和意 见， 但由 估值 委员 会做最 终决 策。
上述 参与 估值 流程 的人 员 均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力 ， 参 与估 值流 程 各方之 间不 存
在重大 利益 冲突 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 亏损 ，未 有应分 未分 的利 润。
第 16 页 共 54 页
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告期内， 本基金不 存 在连续二十个 工作日基 金 份额持有人低 于二百人 或 基金资产净值 低
于五千 万元 的情 形。 第 17 页 共 54 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期， 招商 证券 股份 有限公 司在 本基 金的 托管 过程中 ，严 格遵 守了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 不存在损 害 基金份额持有 人利益的 行 为，完全尽 职尽责地
履行了 基金 托管 人应 尽的 义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督， 对 本基 金的 投资 运作 方面进 行了 监督 ， 未 发 现 基金管 理人 有损 害基 金份 额持有 人利 益的 行 为 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 第 18 页 共 54 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 华宝 港股 通恒 生中国 （香 港上 市）25 指 数证券 投资 基金 （LOF ）
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 15,058,941.98 7,993,431.28
结算备 付金
- -
存出保 证金
691,162.42 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 252,444,226.89 133,995,553.81
其中： 股票 投资
252,444,226.89 133,995,553.81
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 7,867.05 25,236.18
应收股 利
2,051,777.67 -
应收申 购款
273,650.60 77,985.21
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
270,527,626.61 142,092,206.48
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
53.45 29.36
应付赎 回款
1,132,653.25 610,634.64
应付管 理人 报酬
171,256.37 87,767.07
应付托 管费
34,251.28 17,553.41
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 587,182.66 402,476.35 第 19 页 共 54 页
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 178,134.05 193,948.49
负债合 计
2,103,531.06 1,312,409.32
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 231,849,105.73 120,112,310.90
未分配 利润 6.4.7.10 36,574,989.82 20,667,486.26
所有者 权益 合计
268,424,095.55 140,779,797.16
负债和 所有 者权 益总 计
270,527,626.61 142,092,206.48
注： 报 告截 止日2018 年6 月 30 日， 基 金份 额净 值1.1578 元， 基 金份 额总 额231,849,105.73 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 华宝 港股 通恒 生中国 （香 港上 市）25 指 数证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年 6 月30 日
上年度可比期间
2017 年 4 月 20 日( 基金
合同生效日)至2017 年6
月30 日
一、收入
-3,661,904.78 3,585,500.60
1.利息 收入
169,192.04 404,883.05
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 169,192.04 246,663.68
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 158,219.37
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
6,395,893.37 2,914,167.40
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 3,317,732.94 1,379,812.65
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.14 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.15 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.16 - -
股利收 益 6.4.7.17 3,078,160.43 1,534,354.75
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.18
-10,309,033.81 24,904.96
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填 6.4.7.19 82,043.62 241,545.19 第 20 页 共 54 页
列）
减： 二、费用
1,765,250.61 1,082,281.02
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 965,214.59 298,173.55
2．托 管费 6.4.10.2.2 193,042.93 59,634.73
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.20 493,887.58 670,007.69
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 6.4.7.21 113,105.51 54,465.05
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
-5,427,155.39 2,503,219.58
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
-5,427,155.39 2,503,219.58
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 华宝 港股 通恒 生中国 （香 港上 市）25 指 数证券 投资 基金 （LOF ）
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
120,112,310.90 20,667,486.26 140,779,797.16
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- -5,427,155.39 -5,427,155.39
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
111,736,794.83 21,334,658.95 133,071,453.78
其中：1.基 金申 购款 167,976,407.37 32,920,647.42 200,897,054.79
2. 基金 赎回 款 -56,239,612.54 -11,585,988.47 -67,825,601.01
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净值变 动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （ 基 231,849,105.73 36,574,989.82 268,424,095.55 第 21 页 共 54 页
金净值 ）
项目
上年度可比期间
2017 年4 月 20 日(基金合同生效日)至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
311,438,053.19 - 311,438,053.19
二、 本期 经营 活动 产生 的
基金净 值变 动数 （ 本期 利
润）
- 2,503,219.58 2,503,219.58
三、 本期 基金 份额 交易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号填列 ）
-189,077,194.95 -1,499,612.56 -190,576,807.51
其中：1.基 金申 购款 2,596,161.56 41,827.44 2,637,989.00
2. 基金 赎回 款 -191,673,356.51 -1,541,440.00 -193,214,796.51
四、 本期 向基 金份 额持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金
净值变 动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- - -
五、 期 末 所 有者 权益 （ 基
金净值 ）
122,360,858.24 1,003,607.02 123,364,465.26
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄小 薏______
______向辉______
____ 张 幸骏____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
华宝港股通恒生中国( 香港上市)25 指数证券投资基金(LOF)( 原名华宝兴业 港股通恒生中国
(香港 上市)25 指数 证券 投 资基金(LOF) ， 以下 简称 “ 本基金 ”) 系由 基金 管理 人 华宝基 金管 理有 限
公司依 照 《 中华 人民 共和 国证券 投资 基金 法》 、 《华 宝港股 通恒 生中 国( 香港 上 市)25 指数 证券 投资
基金(LOF) 基金 合同 》( 以 下简称 “ 基金 合同 ”) 及 其 他有关 法律 法规 的规 定 ， 经中国 证券 监督 管理
委员会(以下简 称“中国证 监会”)以证监 许可[2017]258 号文批 准公开募 集。 本基金为上市 契约
型开放 式基 金 ， 存 续期 限 为不定 期 ， 首 次设 立募 集 基金份 额 为311,438,053.19 份 ， 经 德勤 华永 会
计师事 务所(特 殊普 通合 伙) 验证 ，并 出具 了编 号为 德 师报( 验)字(17) 第 00042 号的验 资报 告。 基
金合同 于 2017 年 4 月 20 日正式 生效 。本 基金 的基 金管理 人为 华宝 基金 管理 有限公 司， 基金 托 管第 22 页 共 54 页
人为招 商证 券股 份有 限公 司。本 基金 于 2017 年 12 月 30 日 起更 名为 华宝 港股 通恒生 中国(香 港上
市)25 指数 证券 投资 基金(LOF) 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 截 至报 告 期末最 新公 告的 基金 合同 及 《 华宝 港股 通
恒生中国(香港 上市)25 指 数证券投资基 金(LOF) 招募 说明书》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为
具有良 好流 动性 的金 融工 具， 包括 标的 指数 成份 股 、 备 选成 份股 、 依 法发 行 上市的 其他 股票(包括
港股通标的 股票和中 国证 监会核准发 行上市的 股票) 、债券(国债 、央行票 据、 金融债券、 企业债
券、公司债券 、中期票 据 、短期融资券 、超短期 融 资券、次级债 券、政府 支 持机构债、 政府支持
债券 、 地 方政 府债 、 可转 换 债券及 其他 经中 国证 监会 允许投 资的 债券) 、 债 券回 购、 资产 支持 证券 、
银行存款(包 括协议存 款、 定期存款及 其他银行 存款) 、货币市场 工具、权 证、 股指期货以 及法律
法规或中国 证监会允 许基 金投资的其 他金融工 具(但 须符合中国 证监会相 关规 定)。本基金 可以参
与融资和转融 通证券出 借 业务。如法律 法规或监 管 机构以后 允许 基金投资 其 他品种，基 金管理人
在履行适当程 序后，可 以 将其纳入投资 范围。基 金 的投资组合比 例为：本 基 金投资于股 票资产的
比例不低于基 金资产 的 80% ，其中投资于 标的指数 成 份股及其备选 成份股的 比 例不低于非现 金基
金资产的 80% ；每个 交易 日日终在扣除 股指期货 合 约需缴纳的交 易保证金 后 ，基金保留的 现金或
者投资 于到 期日 在一 年以 内的政 府债 券的 比例 合计 不低于 基金 资产 净值 的 5% 。 本基 金通 过港 股通
投资标的指数 的成份股 、 备选成份股， 未来如果 港 股通业务规则 发生变化 或 出现法律法 规或监管
部门允 许投 资的 其他 模式 ，基金 管理 人可 在履 行适 当程序 后相 应调 整。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 经人 民币 汇率 调整 的恒 生中国(香 港上 市)25 指 数 收益率 ×95%+ 人
民币活 期存 款利 率( 税后) ×5%。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《 证券 投资 基金 会计 核 算业务 指引 》 、 《华 宝港 股 通恒生 中国 （ 香港 上
市）25 指 数证 券投 资基 金(LOF) 基金 合同 》 和 在财 务报表 附注 所列 示的 中国 证监会 、 中 国基 金业
协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。
本财务 报表 以持 续经 营为 基础编 制。
第 23 页 共 54 页
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2018 半 年度 财务 报 表符合 企业 会计 准则 的要 求，真 实、 完整 地反 映了 本基金 2018 年
6 月 30 日 的财 务状 况以 及2018 半年 度的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 、财税[2008]1 号 《财政部、国 家税务总 局 关于企业所得 税若干优 惠 政策的通知 》 、2008
年 9 月 18 日《 上海 、深 圳 证券交 易所 关于 做好 证券 交易印 花税 征收 方式 调整 工作的 通知 》 、 财税
[2012]85 号 《关 于实 施上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2014]48
号《关于实施 全国中小 企 业股份转让系 统挂牌公 司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关 问题的通
知》 、 财税[2014]81 号《 财政部国家税 务总局证 监 会 关于沪港股 票市场交 易 互联互通机制 试点有
关税收 政策 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市 公 司股息 红利 差别 化个 人所 得税政 策有 关问 题
的通知 》 、 财 税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税 改 征增值 税试 点的 通知 》 、 财 税[2016]140 号 《 关
于明确金融房 地产开发 教 育辅助服务等 增值税政 策 的通知 》 、财税[2017]56 号《关于资管 产品增
值税有 关问 题的 通知 》 、 财 税[2017]90 号 《关于 租入 固定资 产进 项税 额抵 扣等 增值税 政策 的通 知》
及其他相关税 务法规和 实 务操作，本基 金同类型 基 金涉及的主要 税项请参 见 下文，本基 金本期依
法适用 相关 条款 ：
1) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券免征 增值 税；2018 年1 月 1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过 程中 发生 的其他 增值 税应 税 行第 24 页 共 54 页
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。
2) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取 得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机 关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用 20% 的 税率计 征个 人所 得税 。对 基金通 过沪 港通 投资 香港 联交所 上 市 H 股 取得
的股息红利，H 股公司 应 向中国证券登 记结算有 限 责任公司(以下 简称 “中 国 结算 ”)提出 申请，
由中国 结算 向H 股公 司提 供内地 个人 投资 者名 册，H 股公司 按 照 20% 的税 率代 扣个人 所得 税。 基金
通过沪 港通 投资 香港 联交 所上市 的 非 H 股 取得 的股 息红利 ，由 中国 结算 按 照 20%的 税率 代扣 个人
所得税 。
4) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳印花税 。对于基 金 通过沪港通买 卖、继承 、 赠与联交所上 市股票， 按 照香港特别 行政区现
行税法 规定 缴纳 印花 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 15,058,941.98
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款期 限3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计： 15,058,941.98
第 25 页 共 54 页
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 251,203,632.49 252,444,226.89 1,240,594.40
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 251,203,632.49 252,444,226.89 1,240,594.40
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 7,620.64
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 153.23
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 - 第 26 页 共 54 页
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 93.18
合计 7,867.05
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 587,182.66
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 587,182.66
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 3,282.81
预提费 用 61,627.39
指数使 用费 113,223.85
合计 178,134.05
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 120,112,310.90 120,112,310.90
本期申 购 167,976,407.37 167,976,407.37
本期赎 回( 以"-" 号填列) -56,239,612.54 -56,239,612.54
本期末 231,849,105.73 231,849,105.73
注：申 购含 红利 再投 以及 转换入 份额 ；赎 回含 转换 出份额 。 第 27 页 共 54 页
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 10,070,412.19 10,597,074.07 20,667,486.26
本期利 润 4,881,878.42 -10,309,033.81 -5,427,155.39
本期基金份额交易
产生的 变动 数
9,511,187.94 11,823,471.01 21,334,658.95
其中： 基金 申购 款 14,496,535.05 18,424,112.37 32,920,647.42
基金赎 回款 -4,985,347.11 -6,600,641.36 -11,585,988.47
本期已 分配 利润 - - -
本期末 24,463,478.55 12,111,511.27 36,574,989.82
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 137,835.07
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 11,934.34
其他 19,422.63
合计 169,192.04
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 52,721,422.42
减：卖 出股 票成 本总 额 49,403,689.48
买卖股 票差 价收 入 3,317,732.94
6.4.7.13 债 券投 资收益
本基金 本报 告期 内无 债券 投资收 益。
6.4.7.14 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 内无 资产 支持证 券投 资收 益。 第 28 页 共 54 页
6.4.7.15 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 内无 贵金 属投资 收益 。
6.4.7.16 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 内无 衍生 工具收 益。
6.4.7.17 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,078,160.43
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 3,078,160.43
6.4.7.18 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -10,309,033.81
—— 股 票投 资 -10,309,033.81
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减: 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 -10,309,033.81
6.4.7.19 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 第 29 页 共 54 页
基金赎 回费 收入 82,043.62
合计 82,043.62
6.4.7.20 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 493,887.58
银行间 市场 交易 费用 -
合计 493,887.58
6.4.7.21 其 他费 用
单位： 人 民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 24,795.19
信息披 露费 36,832.20
指数使 用费 51,478.12
合计 113,105.51
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 报出 日，本 基金 无其 它需 作披 露的资 产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发 生 变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
华宝基金管理有限公司( 以下简称 “ 华宝 基金管 理人 、基 金销 售机 构 第 30 页 共 54 页
基金”)
招商证券股份有限公司( 以下简称 “ 招商
证券”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
华宝信托有限责任公司( 以下简称 “ 华宝
信托”)
基金管 理人 的股 东
华 平 资 产 管 理 有 限 合 伙(Warburg Pincus
Asset Management, L.P.)
基金管 理人 的股 东
中 国 宝 武 钢 铁 集 团 有 限 公 司( 以 下 简 称
“宝武 集团 ”)
华宝信 托的 最终 控制 人
华宝证券有限责任公司( 以下简称“ 华宝
证券”)
受宝武 集团 控制 的公 司
华 宝 投 资 有 限 公 司( 以 下 简 称 “ 华 宝 投
资”)
受宝武 集团 控制 的公 司
宝 钢 集 团 财 务 有 限 责 任 公 司 (“ 宝 钢 财
务”)
受宝武 集团 控制 的公 司
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017年4月20 日( 基金 合同 生效日)至
2017年6月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的
比例
招商证 券 230,882,818.77 100.00% 325,279,300.25 100.00%
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 通过 关联 方交 易单 元进行 的债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 通过 关联 方交 易单 元进行 的债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 通过 关联 方交 易单元 进行 的权 证交 易。
第 31 页 共 54 页
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证 券 184,706.31 100.00% 587,182.66 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年4月20 日( 基金 合同 生效日)至2017 年6月30日
当期
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
招商证 券 260,223.47 100.00% 260,223.47 100.00%
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年4 月20 日( 基金 合 同生效 日)
至2017 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
965,214.59 298,173.55
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
71,250.71 60,326.64
注：支付基金 管理人华 宝 基金的管理人 报酬按前 一 日基金资产净 值 0.75% 的 年费率计提， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。其计 算公 式为 ：日 管理 人报酬 ＝前 一日 基金 资产 净值 X 0.75% / 当年
天数。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年4 月20 日( 基金 合 同生效 日)
至2017 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
193,042.93 59,634.73
注：支付基金 托管人招 商 证券的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.15% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 X 0.15% / 当年 天数 。 第 32 页 共 54 页
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 与关 联方 进行 的银行 间同 业市 场的 债券( 含回购)交 易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人无 运用 固有 资金 投资 本基金 的情 况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 本期 末及 上年 度末 无除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方投 资本 基金 的情 况。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
本基金的银行 存款存放 在 托管人招商证 券在交通 银 行股份有限公 司开立的 托 管账户中； 本基金本
报告期 内无 源自 本基 金托 管人招 商证 券的 银行 存款 及 利息 收入 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本期 及上 年度 可比 期间无 在承 销期 内参 与关 联方承 销证 券的 情况 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 须作 说明 的其 他关联 交易 事项 。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金 本报 告期 内未 进行 利润分 配。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末无 因认 购新 发/增 发证 券而 于期 末持 有 的流通 受限 证券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期 末债 券正 回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无银 行 间市场债券正 回购，因 此 没有在银行间 市场债券 正 回购交易中 作为抵押
的债券 。 第 33 页 共 54 页
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金本报告 期末无交 易 所市场债券正 回购，因 此 没有在交易所 市场债券 正 回购交易中作 为
抵押的 债券 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 为指 数型 基金 ， 跟 踪恒生 中国 （香 港上 市）25 指数 。 本 基金 在日 常经 营活动 中面 临的
与金融工具相 关的风险 主 要包括信用风 险、流动 性 风险及市场风 险。本基 金 的基金管理 人从事风
险管理的主要 目标是争 取 将以上风险控 制在限定 的 范围之内，使 本基金在 风 险和收益之 间取得最
佳的平 衡以 实现 与跟 踪指 数相同 的风 险收 益目 标。
本基金的基金 管理人奉 行 全面风险管理 体系的建 设 ，公司内部监 督和反馈 系 统包括内部控 制
委员会、督察 长、监察 稽 核部、风险管 理部、各 部 门负责人和风 险控制联 络 人、各业务 岗位。内
部控制委员会 负责对公 司 在经营管理和 基金运作 中 的风险进行评 估并研究 制 订相应的控 制制度。
督察长向董事 会负责， 总 管公司的内控 事务并独 立 地就内控制度 的执行情 况 履行检查、 评价、报
告和建议职能 。风险管 理 部在督察长指 导下对公 司 内部控制运行 情况进行 监 控，主要针 对公司内
部控制制 度的 总体构架 和 内部控制的目 标进行评 估 并提出改进意 见；监察 稽 核部在督察 长的领导
下对各部门和 岗位的内 部 控制执行情况 进行监督 和 核查，同时对 内控的失 控 点进行查漏 并责令改
正。
本基金 的基 金管 理人 根据 自身经 营特 点设 立顺 序递 进、 权 责统 一、 严密 有效 的 四层监 控防 线。
第一层监控防 线为一线 岗 位自控与互控 ；第二层 防 线为大业务板 块内部各 部 门和部门之 间的自控
和互控；第三 层监控防 线 为风险管理部 和监察稽 核 部对各岗位、 各部门、 各 项业务全面 实施的监
督反馈 ； 最 后是 以内 部控 制委员 会为 主体 的第 四层 防线， 实施 对公 司各 类业 务和风 险的 总体 监督 、
控制， 并对 风险 管理 部和 监察稽 核部 的工 作予 以直 接指导 。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 是通过结合定 性分析和 定 量分析方法， 估
测各种风险产 生的可能 损 失。从定性分 析的角度 出 发，判断风险 损失的严 重 程度和出现 风险损失
的频度。而从 定量分析 的 角度出发，根 据本基金 的 投资目标，结 合基金资 产 所运用金融 工具的特
征，通过特定 的风险量 化 指标、模型、 日常的量 化 报告，确定相 应置信程 度 和风险损失 的限度，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
第 34 页 共 54 页
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对 手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
为了规避信用 风险，本 公 司在交易前对 交易对手 的 资信状况进行 充分的评 估 。本基金的银 行
存款由本基金 的托管人 招 商证券转存于 交通银行 股 份有限公司， 与该银行 存 款相关的信 用风险不
重大。本基金 在交易所 进 行的交易均通 过有资格 的 经纪商进行证 券交收和 款 项清算，违 约风险发
生的可能性很 小；在场 外 交易市场进行 交易前均 对 交易对手进行 信用评估 并 对证券交割 方式进行
限制以 控制 相应 的信 用风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流 程， 通 过对投资品种 的信用等 级 评估来控制证 券
发行人 的信 用风 险， 且通 过分散 化投 资以 分散 信用 风险。
于2018 年6 月30 日 ，本 基金无 债券 投资 。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性 需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
于2018 年6 月30 日 ， 除 附 注中列 示的 卖出 回购 金融 资产款 将在 一个 月以 内到 期且计 息( 该利
息金额 不重 大) 外， 本基 金 所承担 的其 他金 融负 债的 合约约 定到 期日 均为 一个 月以内 且不 计息 ， 可
赎回基金份 额净值(所 有者 权益)无固定 到期日且 不计 息，因此账 面余额约 为未 折现的合约 到期现
金流量 。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人在 基 金运作过程中 严格按照 《 公开募集证券 投资基金 运 作管理办法》 及
《公开 募集 开放 式证 券投 资基金 流动 性风 险管 理规 定》( 自 2017 年 10 月 1 日 起施行)等 法规 的要
求对本基金组 合资产的 流 动性风险进行 管理，通 过 独立的风险管 理部门对 本 基金的组合 持仓集中第 35 页 共 54 页
度指标、流通 受限制的 投 资品种比例以 及组合在 短 时间内变现能 力的综合 指 标等流动性 指标进行
持续的 监测 和分 析。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10%，且 本基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10%，本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他开放式基 金共同持 有 一家上市公司 发行的可 流 通股票不得 超过该上
市公司可流通 股票的 15% ，本基金与由 本基金的 基 金管理人管理 的全部投 资 组合持有一家 上市公
司发行 的可 流通 股票 ， 不 得超过 该上 市公 司可 流通 股票 的30%( 完 全按 照有 关 指数构 成比 例进 行证
券投资 的开 放式 基金 及中 国证监 会认 定的 特殊 投资 组合不 受上 述比 例限 制) 。
本基金所持部 分证券在 证 券交易所上市 ，其余亦 可 在银行间同业 市场交易 ， 部分基金资产 流
通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况参 见附 注7.4.12 。 此外 ， 本 基金 可通 过卖 出回购 金融 资产 方式
借入短期资金 应对流动 性 需求，其上限 一般不超 过 基金持有的债 券投资的 公 允价值。本 基金主动
投资于 流动 性受 限资 产的 市值合 计不 得超 过基 金资 产净值 的 15% 。
本基金 的基 金管 理人 每日 对基金 组合 资产 中 7 个工 作日可 变现 资产 的可 变现 价值进 行审 慎 评
估与测 算， 确保 每日 确认 的净赎 回申 请不 得超 过7 个工作 日可 变现 资产 的可 变现价 值。
本报告期内， 基金管理 人 坚持组合管理 、分散投 资 的基本原则， 严格按照 法 律法规的有关 规
定和基金合同 约定的投 资 范围与比例限 制实施投 资 管理。本基金 所持大部 分 证券在证券 交易所上
市或银 行间 同业 市场 交易 ，不存 在具 有重 大流 动性 风险的 投资 品种 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度，按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动性风险 和交易对 手 风险。此外， 本基金的 基 金管理人建立 了逆回购 交 易质押品管 理制度：
根据质押品的 资质确定 质 押率水平；持 续监测质 押 品的风险状况 与价值变 动 以确保质押 品按公允
价值计算足额 ；并在与 私 募类证券资管 产品及中 国 证监会认定的 其他主体 为 交易对手开 展 逆回购
交易时 ，可 接受 质押 品的 资质要 求与 基金 合同 约定 的投资 范围 保持 一致 。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动第 36 页 共 54 页
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根 据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量 在很 大程 度上 独立 于市场 利率 变化 。本 基金 持有的 利率 敏感 性资 产主 要为银 行存 款等 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
15,058,941.98 - - - 15,058,941.98
存出保 证金
691,162.42 - - - 691,162.42
交易性 金融 资产
- - - 252,444,226.89 252,444,226.89
应收利 息
- - - 7,867.05 7,867.05
应收股 利
- - - 2,051,777.67 2,051,777.67
应收申 购款
8,848.02 - - 264,802.58 273,650.60
资产总 计 15,758,952.42 - - 254,768,674.19 270,527,626.61
负债
应付证 券清 算款 - - - 53.45 53.45
应付赎 回款 - - - 1,132,653.25 1,132,653.25
应付管 理人 报酬 - - - 171,256.37 171,256.37
应付托 管费 - - - 34,251.28 34,251.28
应付交 易费 用 - - - 587,182.66 587,182.66
其他负 债 - - - 178,134.05 178,134.05
负债总 计 - - - 2,103,531.06 2,103,531.06
利率敏 感度 缺口 15,758,952.42 - - 252,665,143.13 268,424,095.55
上年度 末
2017 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 7,993,431.28 - - - 7,993,431.28
交易性 金融 资产 - - - 133,995,553.81 133,995,553.81 第 37 页 共 54 页
应收利 息 - - - 25,236.18 25,236.18
应收申 购款 10.00 - - 77,975.21 77,985.21
其他资 产 - - - - -
资产总 计 7,993,441.28 - - 134,098,765.20 142,092,206.48
负债
应付证 券清 算款 - - - 29.36 29.36
应付赎 回款 - - - 610,634.64 610,634.64
应付管 理人 报酬 - - - 87,767.07 87,767.07
应付托 管费 - - - 17,553.41 17,553.41
应付交 易费 用 - - - 402,476.35 402,476.35
其他负 债 - - - 193,948.49 193,948.49
负债总 计 - - - 1,312,409.32 1,312,409.32
利率敏 感度 缺口 7,993,441.28 - - 132,786,355.88 140,779,797.16
注：表中所示 为本基金 资 产及负债的账 面价值， 并 按照合约规定 的利率重 新 定价日或到 期日孰早
者予以 分类 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
于2018 年6 月30 日 ，本 基金未 持有 交易 性债 券投 资，因 此市 场利 率的 变动 对于本 基金 资产 净值
无重大 影响 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金持有 不以 记账 本位 币计 价的资 产和 负债 ，因 此存 在相应 的外 汇风 险。 本基 金管理 人每 日对 本基
金的外 汇头 寸进 行监 控。
截止 于2018 年6 月30 日 ，本基 金所 持有 的交 易性 金融资 产主 要投 资于 香港 股票市 场， 以港
币计价 ，金 额折 合成 人民 币为 252,444,226.89 元。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票， 所面临的
其他价格风险 来源于单 个 证券发行主体 自身经营 情 况或 特殊事项 的影响， 也 可能来源于 证券市场
整体波 动的 影响 。
本基金 采用 指数 化投 资策 略， 股票 资产 跟踪 的标 的 指数为 恒生 中国 （ 香港 上 市）25 指数 ， 通
过指数化分散 投资降低 其 他价格风险。 本基金投 资 于本基金投资 于股票资 产 的比例不低 于基金资
产的 80% ，其 中投资于 标 的指数成份股 及其备选 成 份股的比例不 低于非现 金 基金 资产的 80%。此第 38 页 共 54 页
外，本基金的 基金管理 人 每日对本基金 所持有的 证 券价格实施监 控，定期 运 用多种定量 方法对基
金进行 风险 度量 ，包 括VaR(Value at Risk) 指 标等 来测试 本基 金面 临的 潜在 价格风 险， 及时 可靠
地对风 险进 行 跟 踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 252,444,226.89 94.05 133,995,553.81 95.18
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 252,444,226.89 94.05 133,995,553.81 95.18
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
业绩比 较基 准上 升 5% 12,277,718.13 -
业绩比 较基 准下 降 5% -12,277,718.13 -
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的 其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。 第 39 页 共 54 页
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为 252,444,226.89 元 ，无 属于 第 二层次 和第 三层 次的 余额 。(2017 年 12 月 31
日：第 一层 次133,995,553.81 元， 无属 于第 二层 次 和第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证券交易所上市的股 票，若出现重大事项停牌 、交易不活跃( 包 括 涨 跌 停时 的 交 易 不 活
跃) 、 或属 于非 公开 发行 等 情况 ， 本 基金 不会 于停 牌 日至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期间 及
限售期间将相 关股票的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票公 允价 值应 属第 二层次 还是 第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2017 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资产负 债表 日本 基金 无需 要说明 的其 他重 要事 项。
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 252,444,226.89 93.32
其中： 股票 252,444,226.89 93.32
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 15,058,941.98 5.57
7 其他各 项资 产 3,024,457.74 1.12
8 合计 270,527,626.61 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 期 末指 数投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合
本报告 期末 未持 有境 内股 票投资 。
7.2.2 期 末积 极投资 按行 业分类 的 境内 股票 投资 组合
本报告 期末 未持 有境 内股 票投资 。
7.2.3 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
行业类 别 公允价 值（ 人民 币 ） 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
电信业 务 28,738,623.24 10.71
房地产 22,889,195.44 8.53
非日常 生活 消费 品 6,228,021.86 2.32
工业 3,655,276.91 1.36
金融 116,432,181.68 43.38
能源 31,188,123.82 11.62
信息技 术 36,918,733.54 13.75
医疗保 健 6,394,070.40 2.38
合计 252,444,226.89 94.05 第 41 页 共 54 页
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
7.3.1 期 末指 数投资 按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 00700 腾讯控 股 79,400 26,361,814.73 9.82
2 00941 中国移 动 416,500 24,475,235.16 9.12
3 00939 建设银 行 3,991,000 24,394,887.73 9.09
4 01398 工商银 行 4,892,000 24,210,493.32 9.02
5 02318 中国平 安 355,000 21,609,496.10 8.05
6 03988 中国银 行 5,401,000 17,713,438.26 6.60
7 00883 中国海 洋石 油 1,209,000 13,801,428.97 5.14
8 00386
中国石 油化 工股
份
1,724,000 10,189,065.84 3.80
9 02628 中国人 寿 503,000 8,587,605.83 3.20
10 00857 中国石 油股 份 1,430,000 7,197,629.01 2.68
11 03968 招商银 行 265,500 6,480,256.30 2.41
12 01093 石药集 团 320,000 6,394,070.40 2.38
13 00175 吉利汽 车 363,000 6,228,021.86 2.32
14 02007 碧桂园 534,000 6,212,972.52 2.31
15 02382 舜宇光 学科 技 48,300 5,945,372.58 2.21
16 01288 农业银 行 1,891,000 5,851,088.71 2.18
17 00688 中国海 外发 展 262,000 5,710,063.37 2.13
18 02018 瑞声科 技 49,500 4,611,546.23 1.72
19 02601 中国太 保 178,600 4,570,031.98 1.70
20 00762 中国联 通 516,000 4,263,388.08 1.59
21 01109 华润置 地 188,000 4,192,399.06 1.56
22 01918 融创中 国 163,000 3,772,324.49 1.41
23 00267 中信股 份 392,000 3,655,276.91 1.36
24 03328 交通银 行 595,000 3,014,883.45 1.12
25 03333 中国恒 大 178,000 3,001,436.00 1.12
7.3.2 期 末积 极投资 按公 允价 值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的所 有股 票投资 明细
本报告 期末 未持 有积 极投 资部分 的股 票投 资。
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 00941 中国移 动 17,222,516.53 12.23
2 00700 腾讯控 股 16,678,872.77 11.85
3 00939 建设银 行 16,272,809.87 11.56
4 02318 中国平 安 15,125,402.09 10.74
5 01398 工商银 行 15,028,619.27 10.68
6 03988 中国银 行 11,903,155.17 8.46
7 00883 中国海 洋石 油 7,061,644.74 5.02
8 01093 石药集 团 6,407,584.41 4.55
9 02628 中国人 寿 6,151,331.69 4.37
10 02382 舜宇光 学科 技 6,130,340.58 4.35
11 00386 中国石 油化 工股 份 5,539,588.29 3.93
12 00175 吉利汽 车 4,679,971.89 3.32
13 03968 招商银 行 4,598,405.98 3.27
14 01918 融创中 国 4,314,386.59 3.06
15 01288 农业银 行 4,151,114.26 2.95
16 00857 中国石 油股 份 4,018,708.91 2.85
17 02018 瑞声科 技 3,888,304.20 2.76
18 02601 中国太 保 3,783,646.61 2.69
19 00688 中国海 外发 展 3,766,423.66 2.68
20 02007 碧桂园 3,620,175.98 2.57
21 01109 华润置 地 2,851,487.74 2.03
22 00762 中国联 通 2,839,599.58 2.02
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 00939 建设银 行 5,660,698.90 4.02
2 02328 中国财 险 4,284,876.80 3.04 第 43 页 共 54 页
3 00941 中国移 动 4,195,088.94 2.98
4 02318 中国平 安 3,940,266.13 2.80
5 01044 恒安国 际 3,614,960.51 2.57
6 00998 中信银 行 3,291,777.15 2.34
7 03988 中国银 行 3,142,811.94 2.23
8 01398 工商银 行 2,686,980.51 1.91
9 00700 腾讯控 股 2,416,371.06 1.72
10 00883 中国海 洋石 油 2,123,434.41 1.51
11 00386 中国石 油化 工股 份 1,758,067.13 1.25
12 02628 中国人 寿 1,647,810.26 1.17
13 00175 吉利汽 车 1,613,285.63 1.15
14 03968 招商银 行 1,245,224.92 0.88
15 00857 中国石 油股 份 1,198,404.52 0.85
16 02382 舜宇光 学科 技 1,181,027.27 0.84
17 00688 中国海 外发 展 1,090,533.69 0.77
18 01288 农业银 行 1,070,767.07 0.76
19 02018 瑞声科 技 1,036,795.21 0.74
20 02601 中国太 保 964,810.63 0.69
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 178,161,396.37
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 52,721,422.42
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 第 44 页 共 54 页
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 未投 资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 未投 资国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查， 也 没有在报告编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 ，无 证券 投资 决策 程序需 特别 说明 。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票未 超出基 金合 同规 定的 备选 股票库 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 691,162.42
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 2,051,777.67 第 45 页 共 54 页
4 应收利 息 7,867.05
5 应收申 购款 273,650.60
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,024,457.74
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
7.12.5.1 期 末指 数投资 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.5.2 期 末积 极投资 前五 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本报告 期末 未持 有积 极投 资部分 的股 票。
第 46 页 共 54 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,880 33,699.00 175,353,548.40 75.63% 56,495,557.33 24.37%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额
比例
1 陈国南 2,999,540.00 11.82%
2
恒安标 准人 寿保 险有 限公 司－投 连
险 05
1,923,986.00 7.58%
3 孙立萍 1,570,031.00 6.19%
4 吕雪松 995,069.00 3.92%
5 刘垚 985,860.00 3.88%
6 梁咏欣 879,400.00 3.47%
7 邓荣 631,693.00 2.49%
8 张清海 551,000.00 2.17%
9 曾福春 480,500.00 1.89%
10 胡俏 434,600.00 1.71%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
281,201.53 0.1213%
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50 第 47 页 共 54 页
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
第 48 页 共 54 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2017 年4 月 20 日 ）基 金份 额总 额
311,438,053.19
本报告 期期 初基 金份 额总 额 120,112,310.90
本报告 期基 金总 申购 份额 167,976,407.37
减: 本报 告期 基金 总赎 回份 额 56,239,612.54
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 231,849,105.73
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 第 49 页 共 54 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人 事变 动
1 、基 金管 理人 的重 大人 事 变动
2018 年 4 月 11 日,经 公司 董事会 审议 通过,聘 任李 慧 勇为公 司副 总经 理。 该事 项经中 国证 券
投资基 金业 协会 备案 ，并 在指定 媒体 上披 露。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 无重 大人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及基 金管 理人、 基金 资产 和基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 发生 变更 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
基金管 理人 为本 基金 聘任 的会计 师事 务所 向本 基金 提供的 审计 服务 持续 期限 为： 本基 金 合 同
生效之 日起 至本 报告 期末 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受到 稽查 或处 罚的 情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元 第 50 页 共 54 页
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证 券 1 230,882,818.77 100.00% 184,706.31 100.00% -
中金公 司 1 - - - - -
注：基 金管 理人 选择 交易 单元的 标准 和程 序如 下：
（1 ） 选 择标 准: 资力 雄厚 ， 信誉 良好， 注册 资本 不 少于 5 亿元 人民 币； 财务 状况良 好， 各项 财务
指标显示公司 经营状况 稳 定；经营行为 规范，最 近 两年未因重大 违规行为 受 到中国证监 会和中国
人民银 行处 罚 ； 内 部管 理 规范 、 严 格 ， 具 备健 全的 内控制 度 ， 并 能满 足基 金 运作高 度保 密的 要求 ；
具备基金运作 所需要的 高 效、安全的通 讯条件， 交 易设施符合代 理本基金 进 行证券交易 的需 要，
并能为本基金 提供全面 的 信息服务；研 究实力较 强 ，有固定的研 究机构和 专 门的研究人 员，能及
时为本基金提 供高质量 的 咨询服务，并 能根 据基 金 投资的特定要 求，提供 专 门研究报告 ；适当的
地域分 散化 。
（2 ） 选择 程序： （a ）服 务 评价； （b） 拟定 备选 交易 单元； （c） 签约 。
2. 本 基金 本报 告期 券商 交 易单元 无新 增。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
本基金 本报 告期 内未 租用 证券公 司交 易单 元进 行其 他证券 投资 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
华宝基 金管 理有 限公 司关 于华宝
港股通 恒生 中 国 （香 港上 市）25
指数证 券投 资基 金 LOF ） 增加深 圳
市新兰 德证 券投 资咨 询有 限公司
为场外 代销 机构 的公 告
中国证 券报 以及 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 3 日
2
华宝基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分开 放式 基金 增加 南京 苏宁基
金销售 有限 公司 为代 销机 构及费
率优惠 的公 告
上海证 券报 、 中 国证
券报、 证券 时报 以及
基金管 理人 网站
2018 年 1 月 17 日
3
华宝基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分开 放式 基金 增加 上海 基煜基
金销售 有限 公司 为代 销机 构及费
率优惠 的公 告
上海证 券报 、 中 国证
券报、 证券 时报 以及
基金管 理人 网站
2018 年 1 月 17 日 第 51 页 共 54 页
4
华宝港 股通 恒生 中国 （香 港上市 ）
25 指 数证 券投 资基 金（LOF ）2017
年第4 季度 报告
中国证 券报 以及 基
金管理 人网 站
2018 年 1 月 22 日
5
关于华 宝现 金 宝E 货 币基 金转换 、
赎回转 申购 业务 费率 优惠 公告
上海证 券报 、 中 国证
券报、 证券 时报 以及
基金管 理人 网站
2018 年 1 月 24 日
6
华宝基 金管 理有 限公 司关 于华宝
港股通 恒生 中国 （香 港上 市）25
指数证 券投 资基 金（LOF ） 增加平
安银行 股份 有限 公司 为代 销机构
的公告
中国证 券报 以及 基
金管理 人网 站
2018 年 2 月 7 日
7
华宝港 股通 恒生 中国 （香 港上市 ）
25 指 数证 券投 资基 金 （LOF ）暂 停
申购 、 赎 回及 定期 定额 投 资业务 的
公告
中国证 券报 以及 基
金管理 人网 站
2018 年 2 月 8 日
8
关于华 宝现 金 宝E 基 金定 期转换 、
定期赎 回转 申购 业务 费率 优惠公
告
上海证 券报 、 中 国证
券报、 证券 时报 以及
基金管 理人 网站
2018 年 3 月 16 日
9
华宝基 金公 司关 于旗 下部 分基金
增加西 南证 券为 代销 机构 的公告
上海证 券报 、 中 国证
券报、 证券 时报 以及
基金管 理人 网站
2018 年 3 月 19 日
10
华宝港 股通 恒生 中国 （香 港上市 ）
25 指 数证 券投 资基 金（LOF ）2017
年度报 告（ 摘要 ）
中国证 券报 以及 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 27 日
11
华宝基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分开 放式 基金 增加 北京 汇成基
金销售 有限 公司 为代 销机 构及费
率优惠 的公 告
上海证 券报 、 中 国证
券报、 证券 时报 以及
基金管 理人 网站
2018 年 3 月 27 日
12
华宝港 股通 恒生 中国 （香 港上市 ）
25 指 数证 券投 资基 金（LOF ）暂 停
申购 、 赎 回及 定期 定额 投 资业务 的
公告
中国证 券报 以及 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 27 日
13
华宝基 金公 司关 于华 宝香 港大盘
基金增 加浦 发银 行为 代销 机构的
公告
中国证 券报 以及 基
金管理 人网 站
2018 年 3 月 28 日
14
华宝基 金管 理有 限公 司关 于旗下
基金修 订基 金合 同有 关条 款的公
告
上海证 券报 、 中 国证
券报、 证券 时报 以及
基金管 理人 网站
2018 年 3 月 28 日
15
华宝基 金公 司关 于旗 下部 分公募
基金增 加广 发证 券为 代销 机构的
公告
上海证 券报 、 中 国证
券报、 证券 时报 以及
基金管 理人 网站
2018 年 3 月 30 日
16
华宝基 金管 理有 限公 司关 于旗下
部分开 放式 基金 增加 上海 万得基
金销售 有限 公司 为代 销机 构及费
上海证 券报 、 中 国证
券报、 证券 时报 以及
基金管 理人 网站
2018 年 4 月 16 日 第 52 页 共 54 页
率优惠 的公 告
17
华宝港 股通 恒生 中国 （香 港上市 ）
25 指 数证 券投 资基 金（LOF ）2018
年第1 季度 报告
中国证 券报 以及 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 21 日
18
华宝港 股通 恒生 中国 （香 港上市 ）
25 指 数证 券投 资基 金（LOF ）暂 停
申购 、 赎 回及 定期 定额 投 资业务 的
公告
中国证 券报 以及 基
金管理 人网 站
2018 年 4 月 23 日
19
华宝港 股通 恒生 中国 （香 港上市 ）
25 指 数证 券投 资基 金（LOF ）暂 停
申购 、 赎 回及 定期 定额 投 资业务 的
公告
中国证 券报 以及 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 18 日
20
华宝港 股通 恒生 中国 （香 港上市 ）
25 指 数证 券投 资基 金（LOF ）招 募
说明书 （更 新） 摘要
中国证 券报 以及 基
金管理 人网 站
2018 年 5 月 31 日
21
华宝港 股通 恒生 中国 （香 港上市 ）
25 指 数证 券投 资基 金（LOF ）暂 停
申购 、 赎 回及 定期 定额 投 资业务 的
公告
中国证 券报 以及 基
金管理 人网 站
2018 年 6 月 27 日
第 53 页 共 54 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20180101~20180630 51,634,251.29 - - 51,634,251.29 22.27%
个人
- - - - - - -
产品特 有风 险
报告期 内本 基金 出现 单一 投资者 持有 基金 份额 比例 超过 20% 的 情况 。 在 单一 投 资者持 有基 金份 额比 例
较 高的情况 下，如 该投资者 集中赎回 ，可能 会增加基 金的流动 性风险 。此外， 由于基金 在遇到 大额
赎 回的时候 可能需 要变现部 分资产， 可能对 持有资产 的价格形 成冲击 ，增加基 金的市场 风险。 基金
管理人 将专 业审 慎、 勤勉 尽责地 运作 基金 资产 ， 加 强防范 流动 性风 险、 市场 风险， 保护 持有 人利 益 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他 重 要信 息
基金管 理人 于2018 年 3 月28 日发 布 《 华宝 基金 管 理有限 公司 关于 旗下 基金 修订基 金合 同
有 关条款的 公告》 ，公司根 据《公开 募集开 放式证券 投资基金 流动性 风险管理 规定》， 对旗下
部 分基金基 金合同 有关条款 进行修订 并相应 修订了托 管协议， 具体修 订内容详 见公司公 告，请
投资者 予以 关注 。 第 54 页 共 54 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
中国证 监会 批准 基金 设立 的文件 ；
华宝港 股通 恒生 中国 （香 港上市 ）25 指 数证 券投 资 基金（LOF ）基 金合 同；
华宝港 股通 恒生 中国 （香 港上市 ）25 指 数证 券投 资 基金（LOF ）招 募说 明书 ；
华宝港 股通 恒生 中国 （香 港上市 ）25 指 数证 券投 资 基金（LOF ）托 管协 议；
基金管 理人 业务 资格 批件 、营业 执照 和公 司章 程；
基金管 理人 报告 期内 在指 定报刊 上披 露的 各种 公告 ；
基金托 管人 业务 资格 批件 和营业 执照 。
12.2 存 放地 点
以上文 件存 于基 金管 理人 及基金 托管 人办 公场 所备 投资者 查阅 。
12.3 查 阅方 式
投资者可以通 过基金管 理 人网站，查阅 或下载基 金 合同、招募说 明书、托 管 协议及基金的 各
种定期 和临 时公 告。
华 宝基 金管理 有限 公司
2018 年 8 月 24 日
