工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投
资基金联接基金
2018 年半年度报告
2018 年 6 月 30 日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
送出日期：二〇一八年八月二十四日
工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年3月21日（基金合同生效日）起至06月30日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ....................................................................................................................................2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................2
1.2 目录 ...............................................................................................................................................3
§2 基金简介 ................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况 ...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明 ...............................................................................................................................7
2.3 基金管理人和基金托管人 ...........................................................................................................7
2.4 信息披露方式 ...............................................................................................................................8
2.5 其他相关资料 ...............................................................................................................................8
§3 主要财务指标和基金净值表现 ...........................................................................................................9
3.1 主要会计数据和财务指标 ...........................................................................................................9
3.2 基金净值表现 ...............................................................................................................................9
3.3 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 .............................................10
3.4 其他指标 .....................................................................................................................................12
§4 管理人报告 ..........................................................................................................................................13
4.1 基金管理人及基金经理情况 .....................................................................................................13
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................14
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .........................................................................14
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .........................................................15
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .........................................................15
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .....................................................................15
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .........................................................................16
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................16
§5 托管人报告 ..........................................................................................................................................17
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .............................................................................17
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .........17
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .........................17
§6 半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................18
6.1 资产负债表 .................................................................................................................................18 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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6.2 利润表 .........................................................................................................................................20
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .............................................................................................21
6.4 报表附注 .....................................................................................................................................22
§7 投资组合报告 ......................................................................................................................................51
7.1 期末基金资产组合情况 .............................................................................................................51
7.2 期末按行业分类的股票投资组合 .............................................................................................51
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................52
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .........................................................................................52
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .....................................................................................53
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .............................53
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................53
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................54
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .............................54
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细 ...........................54
7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................54
7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ...................................................................54
7.13 投资组合报告附注 ...................................................................................................................55
§8 基金份额持有人信息 ..........................................................................................................................56
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................56
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .....................................................................56
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .................................57
§9 开放式基金份额变动 ..........................................................................................................................58
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................59
10.1 基金份额持有人大会决议 .......................................................................................................59
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................59
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...........................................................59
10.4 基金投资策略的改变 ...............................................................................................................59
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ...................................................................................59
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................59
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...............................................................................60 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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10.8 其他重大事件 ...........................................................................................................................61
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ...................................................................................................63
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................63
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ...........................................................................................63
§12 备查文件目录 ....................................................................................................................................64
12.1 备查文件目录 ...........................................................................................................................64
12.2 存放地点 ...................................................................................................................................64
12.3 查阅方式 ...................................................................................................................................64
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金
基金简称 工银创业板ETF联接
基金主代码 005390
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年3月21日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 244,587,673.59份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 工银创业板ETF联接A 工银创业板ETF联接C
下属分级基金的交易代码： 005390 005391
报告期末下属分级基金的份额总额 40,815,680.38份 203,771,993.21份
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码 159958
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2017年12月25日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2018年1月19日
基金管理人名称 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人名称 中国银行股份有限公司
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2.2 基金产品说明
投资目标
主要投资本基金目标 ETF，采用指数化投资，紧密跟踪标的指数，追求跟踪误
差的最小化。
投资策略
本基金的主要资产将投资于目标 ETF 份额，该部分资产占基金资产净值的比
例不低于 90%，本基金不参与目标 ETF 的投资管理。根据需要，本基金可以投
资于标的指数成份股票、备选成份股票，以及非成份股、债券、资产支持证
券、债券回购、银行存款、货币市场工具、权证、股指期货及中国证监会允
许基金投资的其它金融工具，其目的是为了使得本基金在应付申购赎回的前
提下，更好地跟踪标的指数。
业绩比较基准 创业板指数收益率×95%+银行人民币活期存款利率（税后）×5%。
风险收益特征
本基金以工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金为主要投资品种，
为股票型基金，其长期平均风险和预期收益水平高于混合型基金、债券型基
金与货币市场基金。本基金为ETF联接基金，通过投资于目标ETF跟踪标的
指数表现，具有与标的指数以及标的指数所代表的证券市场相似的风险收益
特征。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目标 -
投资策略 -
业绩比较基准 创业板指数收益率。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，风险与收益高于混合型基
金、债券型基金与货币市场基金。本基金为指数基
金，主要采用完全复制策略，跟踪标的指数市场表
现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市
场相似的风险收益特征。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 朱碧艳 王永民
联系电话 400-811-9999 010-66594896
信息披露负责
人
电子邮箱 customerservice@icbccs.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话
400-811-9999 95566
传真 010-66583158 010-66594942
注册地址
北京市西城区金融大街5号、甲
5号6层甲5号601、甲5号7层
甲5号701、甲5号8层甲5号
801、甲5号9层甲5号901
北京市西城区复兴门内大街1
号
办公地址
北京市西城区金融大街5号新盛
大厦A座6-9层
北京市西城区复兴门内大街1
号
邮政编码 100033 100818
法定代表人 郭特华 陈四清
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
工银瑞信基金管理有限公司
北京市西城区金融大街5号新盛大
厦A座6-9层 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 工银创业板ETF联接A 工银创业板ETF联接C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年3月21日 - 2018
年6 月30日)
报告期(2018年3月21日 -
2018年6月30日)
本期已实现收益 429,564.32 344,297.88
本期利润 -3,947,718.99 -10,823,309.79
加权平均基金份额本期利润 -0.0569 -0.0687
本期加权平均净值利润率 -5.78% -7.04%
本期基金份额净值增长率 -11.47% -11.87%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配利润 -4,683,246.69 -24,188,497.96
期末可供分配基金份额利润 -0.1147 -0.1187
期末基金资产净值 36,132,433.69 179,583,495.25
期末基金份额净值 0.8853 0.8813
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6月30日 )
基金份额累计净值增长率 -11.47% -11.87%
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
4、本基金基金合同生效日为2018年3 月21日。截至报告期末，本基金基金合同生效不满一
年。
3.2 基金净值表现
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3.3 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
工银创业板ETF联接A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -7.93% 1.79% -7.46% 1.97% -0.47% -0.18%
过去三个月 -11.53% 1.41% -14.71% 1.55% 3.18% -0.14%
自基金合同
生效起至今
-11.47% 1.32% -13.14% 1.71% 1.67% -0.39%
工银创业板ETF联接C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -7.97% 1.79% -7.46% 1.97% -0.51% -0.18%
过去三个月 -11.92% 1.41% -14.71% 1.55% 2.79% -0.14%
自基金合同
生效起至今
-11.87% 1.32% -13.14% 1.71% 1.27% -0.39%
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3.3.1 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
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注：1、本基金基金合同于2018年3月21日生效。截至报告期末，本基金尚处于建仓期。
2、按基金合同规定，本基金建仓期为 6个月。建仓期满，本基金的各项投资比例应符合基金合
同关于投资范围及投资限制的规定：本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%，
每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现
金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。
3.4 其他指标
无。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月，是我国第一家由银行直
接发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司，在香港和上
海设有全资子公司——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
公司（含子公司）拥有公募基金、特定资产管理、企业年金基金投资管理、全国社会保障基
金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保险资产管理、企业年金养老金产品投资
管理、QDII、QFII、RQFII等多项业务资格。
截至2018年6月30日，公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信增
强收益债券型证券投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投
资基金、工银瑞信沪深300指数证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信
60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产股票型证券投资基金、工银瑞信医疗保健行
业股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金等113只公募基金。
公司始终坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东
背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足市场化、专
业化、规范化和国际化，坚持“稳健投资、价值投资、长期投资” ，致力于为广大投资者提供一
流的投资管理服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期
限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
赵栩
指数投
资中心
投资部
副总
2018年3月21日 - 10
2008年加入工银瑞信，曾任
风险管理部金融工程分析
师，现任指数投资中心投资
部副总监，2011年10月18工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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监，本
基金的
基金经
理
日至今担任工银上证央企
ETF基金基金经理；2012年
10月9日至今担任工银深证
红利ETF基金基金经理；
2012年10月9日至今担任
工银深证红利ETF连接基金
基金经理， 2015年7月9
日至今担任工银瑞信中证环
保产业指数分级基金基金经
理，2015年7月9日至今担
任工银瑞信中证新能源指数
分级基金基金经理，2017
年12月25日至今担任工银
瑞信创业板交易型开放式指
数证券投资基金基金经理；
2018年3月21日至今担任
工银瑞信创业板交易型开放
式指数证券投资基金联接基
金基金经理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管
理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
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4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》 、 《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》 、
《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平交
易管理办法》 、 《异常交易管理办法》 ，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规定，
并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等违法
违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且对同
一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现了公
平交易；且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的反向
交易及交叉交易。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停
牌；3）指数成份股调整等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，工银创业板ETF联接A 份额净值增长率为-11.47%，工银创业板ETF联接C份额
净值增长率为-11.87%，业绩比较基准收益率为-13.14%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过
运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在
较低水平。
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4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1职责分工
参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人、
法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提
出。小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。
4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办
法》第四十一条规定的条件。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对工银瑞信创业板交易型开
放式指数证券投资基金联接基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的
行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议
的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购
赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的
“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等数据真实、准确和完
整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 19,596,357.26
结算备付金
145,669.09
存出保证金
33,556.45
交易性金融资产 6.4.7.2 149,680,872.10
其中：股票投资
-
基金投资
149,680,872.10
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 -
应收证券清算款
5,457.40
应收利息 6.4.7.5 2,505.13
应收股利
-
应收申购款
54,279,296.55
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6 -
资产总计
223,743,713.98
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
7,321,140.17
应付赎回款
528,608.19
应付管理人报酬
5,226.97
应付托管费
1,045.43
应付销售服务费
31,519.05
应付交易费用 6.4.7.7 45,136.31
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8 95,108.92
负债合计
8,027,785.04
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 244,587,673.59
未分配利润 6.4.7.10 -28,871,744.65
所有者权益合计
215,715,928.94
负债和所有者权益总计
223,743,713.98
注：1、本期财务报表的实际编制期间系2018年3月21日（基金合同生效日）至2018年6月
30日止。
2、报告截止日2018年6月30日，基金份额总额为244,587,673.59份,其中A类基金份额净值
为人民币0.8853元，份额总额为40,815,680.38份；C类基金份额净值为人民币0.8813元，份
额总额为203,771,993.21份。
工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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6.2 利润表
会计主体：工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2018年3月21日(基金合同生效日)至2018年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018 年 3 月 21 日(基金合
同生效日)至 2018 年 6 月
30 日
一、收入
-14,263,978.74
1.利息收入
943,722.59
其中：存款利息收入 6.4.7.11 943,722.59
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
-
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
37,786.41
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -51,165.61
基金投资收益 6.4.7.13 88,952.02
债券投资收益 6.4.7.14 -
资产支持证券投资收益 6.4.7.14.5 -
贵金属投资收益 6.4.7.15 -
衍生工具收益 6.4.7.16 -
股利收益 6.4.7.17 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 -15,544,890.98
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.19 299,403.24
减：二、费用
507,050.04
1．管理人报酬 6.4.10.2.1 168,138.45
2．托管费 6.4.10.2.2 33,627.64 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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3．销售服务费 6.4.10.2.3 147,256.80
4．交易费用 6.4.7.20 58,157.15
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
-
7．其他费用 6.4.7.21 99,870.00
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-14,771,028.78
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-14,771,028.78
注：本期财务报表的实际编制期间系2018年3月21日（基金合同生效日）至2018年6月30日
止。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2018年3月21日(基金合同生效日)至2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018 年 3 月 21 日(基金合同生效日)至 2018 年 6 月 30 日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
533,941,453.37 - 533,941,453.37
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -14,771,028.78 -14,771,028.78
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-289,353,779.78 -14,100,715.87 -303,454,495.65
其中：1.基金申购款 174,512,718.58 -15,521,891.14 158,990,827.44 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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2.基金赎回款 -463,866,498.36 1,421,175.27 -462,445,323.09
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
244,587,673.59 -28,871,744.65 215,715,928.94
注：本期财务报表的实际编制期间系2018年3月21日（基金合同生效日）至2018年6月30日
止。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______赵紫英______
____关亚君____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金（以下简称“本基金” ） ，系经中国
证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2017]2077号文《关于准予工银瑞信
中证200交易型开放式指数证券投资基金联接基金变更注册的批复》的批准，由基金管理人工银
瑞信基金管理有限公司于2018年1月 8日至2018年3月16日向社会公开发行募集，募集期结
束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证并出具（2018）验字第60802052_A02号验资
报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2018年3月21日正式生效，设立时募集
扣除认购费用后的有效认购金额为人民币533,830,366.10元，折合533,830,366.10份基金份
额；有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币111,087.27元，折合111,087.27份基金份
额；以上收到的实收基金共计人民币533,941,453.37元，折合533,941,453.37份基金份额。本
基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金按照费率标准的不同将本基金的基金份额分为A
类、C类两类份额。 本基金的基金管理人及注册登记机构均为工银瑞信基金管理有限公司，基金
托管人为中国银行股份有限公司。
本基金目标ETF为工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金。本基金主要投资于目标工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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ETF基金份额、标的指数成份股、备选成份股。此外，为更好地实现投资目标，本基金可少量投
资于非成份股（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资的股票） 、权证、股指期
货、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券（含分离交
易可转债） 、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短期融资券等） 、资产支持证
券、债券回购、银行存款、货币市场工具、同业存单、现金，以及法律法规或中国证监会允许基
金投资的其他金融工具（但须符合中国证监 会的相关规定） 。其中，目标ETF的比例不低于基金
资产净值的90%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金
资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，其中现金不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为：创业板指数收益率×95%+银行人民币活期存款利
率（税后）×5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则” ）编制，同时，对于在
具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金
会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第
2号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编
制及披露》 、 《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证
监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年3月21日(基金合同生效日)至2018年6月30日止期间的财务报表符合企业
会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年3月21
日(基金合同生效日)至2018年6月30 日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为2018
年3月21日（基金合同生效日）至2018年6月30日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资产）或
权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投
资和衍生工具等；
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，以及不作为有效
套期工具的衍生工具，按照取得时的公允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入
当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该收取金融资产现金流量的权利已转移，且工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 26 页 共 65 页
符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资
产；保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有
转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金
融资产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按
照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本，按成交日应支付的全部价款扣除交易费
用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结
转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5) 回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票投资、债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，
应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反
映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只
有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入
值；
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值； 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行
的，同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负
债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分
别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金份额变
动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转
入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实
现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日
确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损）” 。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提； 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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(5) 股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差
额入账；
(6) 债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入
账；
(7) 衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差
额入账；
(8) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期
损益的利得或损失；
(10) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计
量的时候确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
(1) 本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额收取销售服务费，各基金份额类
别对应的可分配收益将有所不同，本基金同一基金份额类别内的每一基金份额享有同等分配权。
(2) 收益分配方式分为两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利
按除权后的单位净值自动转为基金份额进行再投资；默认的收益分配方式是现金分红。
(3) 基金合同生效不满 3 个月可不进行收益分配。
(4) 在不违反法律法规的规定且对基金份额持有人利益无实质不利影响的前提下，基金管理
人在与基金托管人协商一致并按照监管部门要求履行适当程序后，将对上述基金收益分配政策进
行调整，并于变更实施日前在指定媒体公告。
6.4.4.12 分部报告
无。 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
无。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
1 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股
票）交易印花税税率，由原先的3‰调整为1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转
让，暂免征收印花税。
2 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通
知》的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试
点，金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基
金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方
政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务” ） ，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产品
管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管
理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年
1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，
已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》的规定，自2018年1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、
发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日
起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售
股） 、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一个
交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日
收盘价） 、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、基金份
额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加，以实际缴纳的增值税税
额为计税依据，分别按7%、3%和2%的比例缴纳。
3 企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 32 页 共 65 页
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得
全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所
得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款 19,596,357.26
定期存款 - 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 33 页 共 65 页
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 19,596,357.26
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场 - - -
债券
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 165,225,763.08 149,680,872.10 -15,544,890.98
其他 - - -
合计 165,225,763.08 149,680,872.10 -15,544,890.98
注：基金投资均为本基金持有的目标ETF的份额，按目标ETF于估值日的份额净值确定公允价
值。本基金可采用股票组合申赎的方式或证券二级市场交易的方式进行目标ETF份额的买卖。
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
无。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
无。 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 34 页 共 65 页
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
无。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息 2,414.83
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 75.20
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 15.10
合计 2,505.13
6.4.7.6 其他资产
无。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
交易所市场应付交易费用 45,136.31
银行间市场应付交易费用 -
合计 45,136.31
工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 35 页 共 65 页
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 596.74
预提审计费 19,615.62
预提信息披露费 74,896.56
合计 95,108.92
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
工银创业板ETF联接A
本期
2018年3月21日(基金合同生效日)至2018年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 192,439,334.31 192,439,334.31
本期申购 14,017,413.08 14,017,413.08
本期赎回(以"-"号填列) -165,641,067.01 -165,641,067.01
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 40,815,680.38 40,815,680.38
金额单位：人民币元
工银创业板ETF联接C
项目 本期 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 36 页 共 65 页
2018年3月21日(基金合同生效日)至2018年6月30日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 341,502,119.06 341,502,119.06
本期申购 160,495,305.50 160,495,305.50
本期赎回(以"-"号填列) -298,225,431.35 -298,225,431.35
- 基金拆分/份额折算前 - -
基金拆分/份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回(以"-"号填列) - -
本期末 203,771,993.21 203,771,993.21
注：1、“本期申购”中包含红利再投、转入份额及金额，“本期赎回”中包含转出份额及金
额；
2、本基金合同生效日为2018年3月21日；
3、本基金设立时募集扣除认购费用后的有效认购金额为人民币533,830,366.10元，折合
533,830,366.10份基金份额；有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币111,087.27元，折
合111,087.27份基金份额；以上收到的实收基金共计人民币533,941,453.37元，折合
533,941,453.37份基金份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
工银创业板ETF联接A
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 429,564.32 -4,377,283.31 -3,947,718.99
本期基金份额交易
产生的变动数
-235,872.60 -499,655.10 -735,527.70
其中：基金申购款 55,281.73 -691,578.60 -636,296.87
基金赎回款 -291,154.33 191,923.50 -99,230.83
本期已分配利润 - - -
本期末 193,691.72 -4,876,938.41 -4,683,246.69 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 37 页 共 65 页
单位：人民币元
工银创业板ETF联接C
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 344,297.88 -11,167,607.67 -10,823,309.79
本期基金份额交易
产生的变动数
-286,837.32 -13,078,350.85 -13,365,188.17
其中：基金申购款 -344.29 -14,885,249.98 -14,885,594.27
基金赎回款 -286,493.03 1,806,899.13 1,520,406.10
本期已分配利润 - - -
本期末 57,460.56 -24,245,958.52 -24,188,497.96
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年3月21日(基金合同生效日)至2018年
6月30日
活期存款利息收入 93,927.32
定期存款利息收入 846,777.78
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,935.34
其他 82.15
合计 943,722.59
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投资收益项目构成
单位：人民币元 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 38 页 共 65 页
项目
本期
2018年3月21日(基金合同生效日)至2018年
6月30日
股票投资收益——买卖股票差价收入 -4,885.40
股票投资收益——赎回差价收入 -
股票投资收益——申购差价收入 -46,280.21
合计 -51,165.61
6.4.7.12.2 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年3月21日(基金合同生效日)至2018
年6月30日
卖出股票成交总额 601,230.00
减：卖出股票成本总额 606,115.40
买卖股票差价收入 -4,885.40
6.4.7.12.3 股票投资收益——赎回差价收入
无。
6.4.7.12.4 股票投资收益——申购差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年3月21日(基金合同生效日)至2018年
6月30日
申购基金份额总额 67,727,940.00
减：现金支付申购款总额 5,525,983.24
减：申购股票成本总额 62,248,236.97
申购差价收入 -46,280.21 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 39 页 共 65 页
6.4.7.13 基金投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年3月21日(基金合同生效日)至2018年6
月30日
卖出/赎回基金成交总额 11,342,403.20
减：卖出/赎回基金成本总额 11,253,451.18
基金投资收益 88,952.02
6.4.7.14 债券投资收益
6.4.7.14.1 债券投资收益项目构成
无。
6.4.7.14.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
无。
6.4.7.14.3 债券投资收益——赎回差价收入
无。
6.4.7.14.4 债券投资收益——申购差价收入
无。
6.4.7.14.5 资产支持证券投资收益
无。
6.4.7.15 贵金属投资收益
无。
6.4.7.16 衍生工具收益
6.4.7.16.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
无。
6.4.7.16.2 衍生工具收益——其他投资收益
无。 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 40 页 共 65 页
6.4.7.17 股利收益
无。
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年3月21日(基金合同生效日)至
2018年6月30日
1.交易性金融资产 -15,544,890.98
——股票投资 -
——债券投资 -
——基金投资 -15,544,890.98
——资产支持证券投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估
增值税
-
合计 -15,544,890.98
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年3月21日(基金合同生效日)至2018
年6月30日
基金赎回费收入 296,752.28
基金转换费收入 2,650.96
合计 299,403.24 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 41 页 共 65 页
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年3月21日(基金合同生效日)至2018
年6月30日
交易所市场交易费用 51,365.56
银行间市场交易费用 -
交易基金产生的费用 6,791.59
其中：申购费 945.10
合计 58,157.15
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年3月21日(基金合同生效日)至
2018年6月30日
审计费用 19,615.62
信息披露费 74,896.56
其他费用 400.00
银行费用 4,957.82
合计 99,870.00
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
无。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 42 页 共 65 页
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投
资基金
基金管理人管理的其他基金
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年3月21日(基金合同生
效日)至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30
日
当期发生的基金应支付
的管理费
168,138.45 -
其中：支付销售机构的
客户维护费
68,447.38 -
注：本基金基金财产中投资于目标ETF 的部分不收取管理费。在通常情况下，按前一日基金资产工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 43 页 共 65 页
净值扣除基金财产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取0）的0.50%年
费率计提基金管理费。计算方法如下：
H＝E×0.50%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数，
则取0）
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年3月21日(基金合同生
效日)至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30
日
当期发生的基金应支付
的托管费
33,627.64 -
注：本基金基金财产中投资于目标ETF 的部分不收取托管费。在通常情况下，按前一日基金资产
净值扣除基金财产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取0）的0.10%年
费率计提基金托管费。计算方法如下：
H＝E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数，
则取0）
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年3月21日(基金合同生效日)至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
工银创业板ETF联
接A
工银创业板ETF联
接C
合计 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 44 页 共 65 页
工银瑞信基金管理有限
公司
- 41,534.12 41,534.12
中国工商银行股份有限
公司
- 29,464.95 29,464.95
中国银行 - 2,161.56 2,161.56
合计 - 73,160.63 73,160.63
注：本基金A类基金份额不收取销售服务费，C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金资产
净值的0.35%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年销售服务费率÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年3月21日(基金合同生效日)
至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份有
限公司
19,596,357.26 93,927.32 - -
工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 45 页 共 65 页
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
于本报告期末，本基金持有161,939,708份目标ETF基金份额，占其总份额的比例为
67.70%。
6.4.11 利润分配情况
无。
6.4.12 期末（ 2018 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管
理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险，并设定适当的风险限额及内部控制流程，通过可
靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人的风险管理机构由董事会下属的公司治理与风险控制委员会、督察长、公司风
险管理委员会、法律合规部、风险管理部以及各个业务部门组成。
公司实行全面、系统的风险管理，风险管理覆盖公司所有战略环节、业务环节和操作环节。工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 46 页 共 65 页
同时制定了系统化的风险管理程序，对风险管理的整个流程进行评估和改进。公司构建了分工明
确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形成了由四大防线共同筑成的风险管理体系：第
一道防线由各个业务部门构成，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以
及风险控制措施；第二道监控防线由公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部构成，法律
合规部负责对公司业务的法律合规风险进行监控管理，风险管理部负责对公司投资管理风险和运
作风险进行监控管理；第三道防线是由公司经营管理层和风险管理委员会构成，公司管理层通过
执行委员会下的风险管理委员会对风险状况进行全面监督并及时制定相应的对策和实施监控措
施；在上述这三道风险监控防线中，公司督察长和监察稽核人员对风险控制措施和合规风险情况
进行全面检查、监督，并视所发生问题情节轻重及时反馈给各部门经理、公司总经理、公司治理
与风险控制委员会、董事会、监管机构。督察长独立于公司其他业务部门和公司管理层，对内部
控制制度的执行情况实行严格检查和及时反馈，并独立报告；第四道监控防线由董事会和公司治
理与风险控制委员会构成，公司治理与风险控制委员会通过督察长和监察稽核人员的工作，掌握
整体风险状况并进行决策。公司治理与风险控制委员会负责检查公司业务的内控制度的实施情
况，监督公司对相关法律法规和公司制度的执行。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程
度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范
围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好
信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不
超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的
证券，不得超过该证券的10%。
本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算，
因此违约风险发生的可能性很小；基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评
估，以控制相应的信用风险。 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 47 页 共 65 页
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末未持有按短期信用评级的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末未持有按短期信用评级的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末及上年度末未持有按长期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末未持有按长期信用评级的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末未持有按长期信用评级的同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。本基金的流动性风险一方面来自于基金
份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃
而带来的变现困难。 本基金所持大部分证券为剩余期限较短、信誉良好的国债、企业债及央行
票据等，除在证券交易所的债券回购交易及返售交易，其余均在银行间同业市场交易，均能够及
时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般
不超过基金持有的债券资产的公允价值。本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩
余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计
息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。 本基金管理人每日预测本基金的流动
性需求，并同时通过独立的风险管理部门设定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和
分析。
6.4.13.3.1 金融资产和金融负债的到期期限分析
无。
6.4.13.3.2 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 48 页 共 65 页
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性金
融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金主要投资于债券市
场，因此本基金的收入及经营活动的现金流量受到市场利率变化的影响。本基金的生息资产主要
为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的
利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018 年6月30日
1个月以内 1-3个月
3个月-1
年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 19,596,357.26 - - - - - 19,596,357.26
结算备付金 145,669.09 - - - - - 145,669.09
存出保证金 33,556.45 - - - - - 33,556.45
交易性金融资产 - - - - - 149,680,872.10 149,680,872.10
应收证券清算款 - - - - - 5,457.40 5,457.40 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 49 页 共 65 页
应收利息 - - - - - 2,505.13 2,505.13
应收申购款 - - - - - 54,279,296.55 54,279,296.55
资产总计 19,775,582.80 - - - - 203,968,131.18 223,743,713.98
负债
应付证券清算款 - - - - - 7,321,140.17 7,321,140.17
应付赎回款 - - - - - 528,608.19 528,608.19
应付管理人报酬 - - - - - 5,226.97 5,226.97
应付托管费 - - - - - 1,045.43 1,045.43
应付销售服务费 - - - - - 31,519.05 31,519.05
应付交易费用 - - - - - 45,136.31 45,136.31
其他负债 - - - - - 95,108.92 95,108.92
负债总计 - - - - - 8,027,785.04 8,027,785.04
利率敏感度缺口 19,775,582.80 - - - - 195,940,346.14 215,715,928.94
上年度末
2017 年12月31日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
负债
注：本基金上年度末未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影
响。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
无。
6.4.13.4.2 外汇风险
无。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险主要为市场价格风险，市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来
现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资
于证券交易所上市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的最大市场价格风险由所持有的
金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，并且本基金管理人工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 50 页 共 65 页
每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资 - - - -
交易性金融资产－基金投资 149,680,872.10 69.39 - -
交易性金融资产－债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 149,680,872.10 69.39 - -
注：本基金主要投资于目标ETF基金份额、标的指数成份股、备选成份股。此外，为更好地实现
投资目标，本基金可少量投资于非成份股（包括中小板、创业板及其他中国证监会允许基金投资
的股票） 、权证、股指期货、债券（包括国债、地方政府债、金融债、企业债、公司债、次级
债、可转换债券（含分离交易可转债） 、可交换债券、央行票据、中期票据、短期融资券、超短
期融资券等） 、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、同业存单、现金，以及法
律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。如法律
法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资
范围。
本基金投资于目标ETF的比例不低于基金资产净值的90%，每个交易日日终在扣除股指期货合约
需缴纳的交易保证金后，保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券，
其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。如法律法规或中国证监会允许，基金
管理人在履行适当程序后，可以调整上述投资品种的投资比例。 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假定本基金的业绩比较基准变化5%，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动5%基金资产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta系数是根据组合的净值数据和基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的
相关性。
假设
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2018年6月
30日 ）
上年度末（ 2017 年12
月31日 ）
业绩比较基准增加5% 6,859,976.85 -
业绩比较基准减少5% -6,859,976.85
分析
注：本基金上年度末未持有交易性金融资产，因此市场价格因素的变动对于本基金资产净值无
重大影响。
6.4.13.4.4 采用风险价值法管理风险
无。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 149,680,872.10 66.90
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 19,742,026.35 8.82
8 其他各项资产 54,320,815.53 24.28
9 合计 223,743,713.98 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差 。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
第 53 页 共 65 页
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 300498 温氏股份 4,509,407.25 2.09
2 300059 东方财富 2,782,638.00 1.29
3 300003 乐普医疗 1,903,520.00 0.88
4 300124 汇川技术 1,827,880.00 0.85
5 300136 信维通信 1,568,244.00 0.73
6 300408 三环集团 1,538,943.00 0.71
7 300024 机器人 1,481,612.00 0.69
8 300070 碧水源 1,437,473.54 0.67
9 300142 沃森生物 1,368,893.00 0.63
10 300296 利亚德 1,322,096.66 0.61
11 300017 网宿科技 1,259,135.17 0.58
12 300015 爱尔眼科 1,223,787.88 0.57
13 300072 三聚环保 1,140,307.57 0.53
14 300122 智飞生物 1,096,345.00 0.51
15 300347 泰格医药 1,020,981.00 0.47
16 300383 光环新网 916,239.00 0.42
17 300274 阳光电源 905,933.20 0.42
18 300168 万达信息 857,175.00 0.40
19 300253 卫宁健康 801,110.00 0.37 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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20 300027 华谊兄弟 797,849.00 0.37
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股
票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例（％）
1 300618 寒锐钴业 215,962.00 0.10
2 300676 华大基因 198,055.00 0.09
3 300628 亿联网络 187,213.00 0.09
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股
票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 62,854,352.37
卖出股票收入（成交）总额 601,230.00
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1 创业板ET 指数型
交易型开
放式
工银瑞信
基金管理
有限公司
149,680,872.10 69.39
7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.11.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
7.11.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.12.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.12.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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7.12.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.13 投资组合报告附注
7.13.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.13.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 33,556.45
2 应收证券清算款 5,457.40
3 应收股利 -
4 应收利息 2,505.13
5 应收申购款 54,279,296.55
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 54,320,815.53
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。
7.13.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
工银
创业
板ETF
联接A
1,714 23,813.12 0.00 0.00% 40,815,680.38 100.00%
工银
创业
板ETF
联接C
28,531 7,142.13 127,173,711.77 62.41% 76,598,281.44 37.59%
合计 30,245 8,086.88 127,173,711.77 52.00% 117,413,961.82 48.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
工银创业
板ETF联
接A
105,569.94 0.26%
工银创业
板ETF联
接C
94,588.67 0.05%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计 200,158.61 0.08%
工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
工银创业板ETF联接
A
0
工银创业板ETF联接
C
0~10
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计 0~10
工银创业板ETF联接
A
0
工银创业板ETF联接
C
0
本基金基金经理持有本开
放式基金
合计 0
工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 工银创业板ETF 联接A 工银创业板ETF联接C
基金合同生效日（2018 年3 月21 日）基金
份额总额
192,439,334.31 341,502,119.06
本报告期期初基金份额总额 - -
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
14,017,413.08 160,495,305.50
减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎
回份额
165,641,067.01 298,225,431.35
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额（份额减少以"-"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 40,815,680.38 203,771,993.21
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。
工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
基金管理人于2018年4月9日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公
告》，江明波先生自2018年4月4日起不再担任工银瑞信基金管理有限公司副总经理。
2、基金托管人：
报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙），该审计机构自基金合同生
效日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中金 1 63,455,582.37 100.00% 45,136.31 100.00% -
注：1.交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择综合实力强、研究能力突出、合规经营的证券公司，向其租用专用交易单元。
（1）选择标准：
a)经营行为规范，在最近一年内无重大违规行为。
b)具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个
股分析的报告及量化、衍生品和国际市场的研究服务支持。
c)在证监会最近一期证券公司年度分类结果中，分类级别原则上不得低于BBB。
d)与其他证券公司相比，能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金费率。
（2）选择程序
a)新增证券公司的选定：根据以上标准对证券公司进行考察、选择和确定。在合作之前，证券公
司需提供至少两个季度的服务，并在两个季度内与其他已合作证券公司一起参与基金管理人的研
究服务评估。根据对其研究服务评估结果决定是否作为新增合作证券公司。
b)签订协议：与被选择的证券公司签订交易单元租用协议。
2.证券公司的评估、保留和更换程序
（1）交易单元的租用期限为一年，合同到期前30天内，基金管理人将根据各证券公司在服务期
间的综合证券服务质量、费率等情况进行评估。
（2）对于符合标准的证券公司，与其续约；对于不能达到标准的证券公司，不与其续约，并根
据证券公司选择标准和程序，重新选择其他经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营
机构，租用其交易单元。
（3）若证券公司提供的综合证券服务不符合要求，基金管理人有权按照协议约定，提前终止租
用其交易单元。 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
券商名称
成交金额
占当期债
券
成交总额
的比例
成交金
额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金额
占当期
权证
成交总
额的比
例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
中金 - - - - - - 120,043,905.46 100.00%
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
工银瑞信创业板交易型开放式指
数证券投资基金联接基金合同生
效公告
中国证监会指定的
媒介
2018年3月22日
2
工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下基金参加工商银行个人电子
银行基金申购费率优惠活动的公
告
中国证监会指定的
媒介
2018年3月28日
3
工银瑞信基金管理有限公司关于
旗下基金参加交通银行手机银行
渠道基金申购及定期定额投资手
续费率优惠活动的公告
中国证监会指定的
媒介
2018年3月30日
4
工银瑞信创业板交易型开放式指
数证券投资基金联接基金开放日
常申购、赎回、转换、定期定额
中国证监会指定的
媒介
2018年4月2日 工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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投资业务的公告
5
工银瑞信基金管理有限公司关于
副总经理变更的公告
中国证监会指定的
媒介
2018年4月9日
6
工银瑞信创业板交易型开放式指
数证券投资基金联接基金调整在
工商银行最低申购金额、最低追
加金额、最低赎回份额及最低保
留份额的公告
中国证监会指定的
媒介
2018年4月25日
7
关于工银瑞信基金管理有限公司
旗下部分基金调整申购、赎回业
务规则的公告
中国证监会指定的
媒介
2018年5月10日
8
工银瑞信基金管理有限公司关于
暂停浙江金观诚基金销售有限公
司办理旗下基金相关销售业务的
公告
中国证监会指定的
媒介
2018年6月29日
工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过20%
的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20180413-20180630 0.00 115,532,268.23 0.00 115,532,268.23 47.24%
2 20180410-20180410 0.00 80,007,080.00 80,007,080.00 0.00 0.00%
- - - - - - - 个
人
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金份额持有人较为集中，存在基金规模大幅波动的风险，以及由此导致基金收益较大波动的风
险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告
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§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会准予工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金募集申请的注
册文件；
2、《工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》；
3、《工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金托管协议》；
4、《工银瑞信创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金招募说明书》；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、基金托管人业务资格批件、营业执照；
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告。
12.2 存放地点
基金管理人或基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
投资者可于营业时间免费查阅，或登录基金管理人网站查阅。也可在支付工本费后，在合理
时间内取得上述文件的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人——工银瑞信基金管理有限公司。
客户服务中心电话：400-811-9999
网址：www.icbccs.com.cn
