国寿安保稳瑞混合型证券投资基金
2018 年 半 年度 报 告
2018 年 6 月30 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 广发银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月24 日 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年8 月23 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分 配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018 年2 月7 日（基金合同生效日）起至 06 月30 日止。 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ...................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ........................................................................................................................ 2
1.2 目录 ............................................................................................................................... 3
§ 2 基金简介 ................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明 ................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式 ................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料 ................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ................................................................................................ 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现 ................................................................................................................. 6
§ 4 管理人报告 .............................................................................................................................. 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情况 ........................................................................................... 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ...................................................... 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................... 10
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ................................................. 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 .................................................. 11
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ............................................................. 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ................................................................ 11
4.8 报告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ........................... 12
§ 5 托管人报告 ............................................................................................................................ 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ..... 12
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 .................... 12
§ 6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ....................................................................................... 13
6.1 资产负 债表 .................................................................................................................. 13
6.2 利润表 .......................................................................................................................... 14
6.3 所有者 权益 （基 金净 值）变 动表 .................................................................................. 15
6.4 报表附 注 ...................................................................................................................... 16
§ 7 投资组合报告 ........................................................................................................................ 38
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................ 38
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 .................................................................................. 38
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ........................... 39
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 .............................................................................. 41
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .......................................................................... 42
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ....................... 43
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............ 43
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ............ 43
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ....................... 43
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 .......................................................... 43
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .......................................................... 43
7.12 投资组 合报 告附 注...................................................................................................... 43
§ 8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................. 44 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ....................................................................... 44
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ............................................................ 44
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ........................... 44
§ 9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 45
§ 10 重大事件揭示 ...................................................................................................................... 45
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ........................................................................................... 45
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ................................ 45
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .................................................. 46
10.4 基金投 资策 略的 改变 .................................................................................................. 46
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ........................................................................ 46
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ........................................... 46
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ..................................................................... 46
10.8 其他重 大事 件 ............................................................................................................. 47
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ......................................................................................... 48
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ................................ 48
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ................................................................................ 48
§ 12 备查文件目录 ...................................................................................................................... 48
12.1 备查文 件目 录 ............................................................................................................. 48
12.2 存放地 点 .................................................................................................................... 48
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................... 49
国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国寿安 保稳 瑞混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 国寿安 保稳 瑞混 合
基金主 代码 004760
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2018 年 2 月7 日
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 400,062,029.48 份
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 国寿安 保稳 瑞混 合 A 国寿安 保稳 瑞混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 004760 004761
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 400,056,458.07 份 5,571.41 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 将通 过对 宏观 经济 和资本 市场 的深 入分 析， 采 用主动 的
投资管 理策 略， 把握 不同 时期各 金融 市场 的收 益水 平， 在 约定
的投资 比例 下， 合理 配置 股票、 债券、 货币 市场 工具 等各类 资
产， 在 严格 控制 下行 风险 的前提 下， 力争 实现 基金 资产的 长期
稳定增 值。
投资策 略
本基金 的资 产配 置策 略注 重将定 性资 产配 置和 定量 资产配 置
进行有 机的 结合 ， 根 据经 济情景 、 类 别资 产收 益风 险预期 等因
素， 确 定不 同阶 段基 金资 产中股 票、 债券、 货币 市场 工具及 其
他金融 工具 的比 例， 力争 获得基 金资 产的 长期 稳定 增值。
业绩比 较基 准
中债综 合（ 全价 ）指 数收 益率×80%+ 沪深 300 指数 收益率
×20% 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 预 期 风险收 益水 平相 应会 高于 货币市 场
基金和 债券 型基 金， 低于 股票型 基金 ，属 于中 等风 险/收 益的
投资品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国寿安 保基 金管 理有 限公 司 广发银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张彬 戴辉
联系电 话 010-50850744 010-65169958
电子邮 箱 public@gsfunds.com.cn daihui@cgbchina.com.cn
客户服 务电 话
4009-258-258 95508
传真 010-50850776 010-65169555
注册地 址
上海市 虹口 区丰 镇 路806 号3
幢306 号
广东省 广 州 市越 秀区 东风 东
路 713 号
办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街28 号
院盈泰 商务 中心2 号楼11 层
北京市 东城 区东 长安 街甲2 号
邮政编 码 100033 510080 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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法定代 表人 王军辉 杨明生
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.gsfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街 28 号院盈 泰
商务中 心2 号楼 11 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 国寿安 保稳 瑞混 合A 国寿安 保稳 瑞混 合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年2 月7 日 - 2018
年 6 月 30 日)
报告期(2018 年2 月7 日 -
2018 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 3,670,834.03 49.70
本期利 润 -4,761,074.96 -70.28
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0119 -0.0122
本期加 权平 均净 值利 润率 -1.19% -1.23%
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.19% -1.24%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -4,761,074.73 -69.09
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0119 -0.0124
期末基 金资 产净 值 395,295,383.34 5,502.32
期末基 金份 额净 值 0.9881 0.9876
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 -1.19% -1.24%
注：本期已实 现收益指 基 金本期利息 收 入、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基金业绩 指标不包 括 持有人交易基 金的各项 费 用，计入费用 后投资人 的 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国寿安 保稳 瑞混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
①－③ ②－④ 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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准差② 率③ ④
过去一 个月 -0.87% 0.29% -1.28% 0.25% 0.41% 0.04%
过去三 个月 -0.68% 0.26% -1.22% 0.23% 0.54% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
-1.19% 0.25% -1.69% 0.24% 0.50% 0.01%
国寿 安保 稳瑞 混合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.88% 0.29% -1.28% 0.25% 0.40% 0.04%
过去三 个月 0.72% 0.26% -1.22% 0.23% 1.94% 0.03%
自基金 合同
生效起 至今
-1.24% 0.25% -1.69% 0.24% 0.45% 0.01%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2018 年 2 月 7 日， 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生
效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。 截
至本报 告期 末， 本基 金建 仓期尚 未结 束。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1308 号文核准， 于 2013
年10 月29 日设立， 公 司注册资本 12.88 亿元人民币， 公司股东为中国人寿资产管理
有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED （澳大利亚安保资
本投资有限公司） ，其持有股份 14.97%。
截至2018 年6 月 30 日，公司共管理44 只开放式基金及部分特定资产管理计划，
公司管理资产总规模为 1,880.78 亿元，其中公募基金管理规模为 1,447.06 亿元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从 说明 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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任职日 期 离任日期
业年限
方旭赟
基金经
理
2018 年2 月7 日 - 7 年
方旭赟 先生 ，北 京大 学数
学学士 ，金 融学 硕士 ，注
册金融 分析 师（CFA) 。曾
任南方 基金 固定 收益 部研
究员，2014 年 10 月 加入
国寿安 保基 金任 基金 经理
助理， 现任 国寿 安保 尊盈
一年定 期开 放债 券型 证券
投资基 金、 国寿 安保 稳诚
混合型 证券 投资 基金 、国
寿安保 安瑞 纯债 债券 型证
券投资 基金 及国 寿安 保稳
瑞混合 型证 券投 资基 金基
金经理 。
李捷
基金经
理
2018 年2 月7 日 - 11 年
李捷先 生， 硕士 。曾 任德
勤华永 会计 师事 务所 高级
审计师 ，中 国国 际金 融有
限公司 分析 员， 财富 里昂
证券有 限责 任公 司投 资分
析师。2013 年 12 月 加入
国寿安 保基 金管 理有 限公
司，历 任研 究员 、基 金经
理助理 。现 任国 寿安 保保
本混合 型证 券投 资基 金、
国寿安 保尊 利增 强回 报债
券型证 券投 资基 金、 国寿
安保强 国智 造灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金、 国寿
安保稳 瑞混 合型 证券 投资
基金及 国寿 安保 华兴 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金
基金经 理。
注： 任职日期 为基金合 同 生效日。证券 从业的含 义 遵从行业协会 《证券从 业 人员资格管理 办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金
合同 、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于基金份额
持有人为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制风险的
前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 不存国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执
行， 严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司制定的公平
交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者 利益的不公平交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上半年中国经济的韧性犹存，工业生产增速和工业品价格走势相对平稳，
但是中美贸易摩擦的深化， 表外非标融资的快 速收缩， 基建投资增速的回落和棚改政
策的边际收紧使得市场对经济基本面的前景趋于悲观。
从政策面来看，4 月和 7 月央行两次定向降准释放了货币政策微调的积极信号，
二 季 度 央 行 货 币 政 策 委 员 会 例 会 “ 保 持 流 动 性 合 理 充 裕 ” 的 定 调 也 进 一 步 稳 定 了 市
场对资金面偏宽松的预期。 但是金融去杠杆政策仍在延续， 广义财政政策偏紧， 宏观
政策组合仍难以扭转经济回落的市场预期。
权益方面， 中国经济整体呈现出较好的韧性， 政策层面提出的 “经济新动能” 和
“提质增效” 为未来中国经济中长期的发展打下基础。 资本市场方面， 受到中美贸易
摩擦升级以及国内 “去杠杆” 对于经济影响的担忧， 使得 A 股市场整体仍出现较显著
调整。2018 年上半年， 主要市场指数均出现较大下跌 ， 上证综指下跌 13.9%， 沪深300
下跌12.9%， 中证100 下跌11.8%， 创业板综指下跌 11.9%。 行业中， 休闲服务、 医药
生物、 食品饮料等行业表现相对较好。 通信设备、 电气设备、 机械设 备等行业跌幅居
前。 固定收益方面， 上半年国内债券市场在 “ 宽货币， 紧信用“的宏观环境中延续了
慢牛走势，此外信用债市场 违约事件频发的背景下，中低等级信用债的流动性趋弱，
信用利差持续扩张。
投资运作方面，2018 年上半年国寿安保稳瑞基金处于建仓期， 在市场调整中逐渐
增加权益配置比例， 整 体配置思路为盈利相对稳定且估值合理的优质公司。 基金 组合国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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的行业配置相对均衡， 其中， 配置比例相对较 高的行业： 银行、 电子 、 食品饮料、 机
械设备、 电气设备、 家电、 房地产等。 本基金的固定收益投资仍然以中等久期、 中高
评级信用债为主要配置品种，适当延长了组合久期。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末国寿安保稳瑞混合 A 基金份额净值为 0.9881 元，本报告期基金
份 额 净 值 增 长 率 为-1.19% ； 截 至 本 报 告 期 末 国 寿 安 保 稳 瑞 混 合 C 基金份额净值为
0.9876 元 ， 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-1.24% ； 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-1.69% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简 要 展望
2018 年下半年中国经济面临的外部环境的不确定性抬升， 欧元区和日本的经济前
景难言乐观， 中美贸易 摩擦仍处于深度博弈过程中， 下半年出口增速预计会受到美国
提高关税的负面冲击， 不过人民币汇率明显贬值对出口增速提供了部分支撑。18 年下
半年中国的名义经济增速预计会延续放缓走势， 财政政策和货币政策继续微调以应对
潜在的经济下行压力， 偏紧的金融条件有望得以纠正， 持续收缩的表外融资会有所修
复， 铁路， 农村等基建项目会加快启动从而缓和基建投资下滑的斜率， 但是考虑到房
地产的调控仍然保持趋严的力度， 货币政策的 传导机制受到资本金 ， 风险 偏好等多种
因素的阻碍， 基建投资 仍然仅仅发挥托底作用， 预计下半年中国经济增速也很难出现
明显反弹，通胀水平预计保持平稳。
市场策略方面， 我们认 为股票市场整体在经历了上半年以来的调整后， 各类风险
因素显著释放， 下半年 中美关系若能取得阶段性的进展， 同时市场对于宏观和监管政
策担忧缓解后， 股市调整有望结束， 市场有望重回上升趋势。 市场的机会仍大概率围
绕着盈利趋势和估值合理性作为主线， 盈利能力好、 合理估值、 符合国家产业升级趋
势的相关行业和公司仍将成为今后我们配置的重点。 下半年债券市场的资金面大概率
延续宽松， 中短久期债 券 的套息空间仍然存在， 中等评级信用债的信 用利差有望收窄，
因此中短久期的中高等级信用债仍可作为主要配置品种。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业
务指引》 以及中国证监 会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定， 日
常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。
本基金管理人设有基金估值委员会， 估值委员会负责人由主管运营工作的公司领导担国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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任， 委员由运营管理部负责人、 合规管理部负责人、 监察稽核部负责人、 研究部负责
人组成， 估值委员会成 员均具有 专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会采取定期
或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序， 在发生了影响估值政策和程
序的有效性及适用性的情况时， 运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估值方
法并履行信息披露义务， 以保证其持续适用。 相关基金经理和研究员可列席会议， 向
估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 与 中 债 金 融 估 值 中 心 有 限 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服 务 协
议， 由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的 估
值数据，以及流通受限股票的估值数据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内，广发银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对国寿安保 稳瑞
混合型证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同
和托管协议的规定， 对 本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督， 对基金资产
净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复
核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投 资组合报告
等数据真实、准确和完整。 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 13 页 共 49 页
§6 半年度 财务会 计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 国寿 安保 稳瑞 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,042,938.14
结算备 付金
7,615,975.93
存出保 证金
128,407.00
交易性 金融 资产 6.4.7.2 491,519,955.77
其中： 股票 投资
71,087,112.47
基金投 资
-
债券投 资
420,432,843.30
资产支 持证 券投资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
125,962.71
应收利 息 6.4.7.5 5,284,119.70
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
505,717,359.25
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产 款
110,000,000.00
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
19.56
应付管 理人 报酬
196,323.74
应付托 管费
32,720.65
应付销 售服 务费
0.59
应付交 易费 用 6.4.7.7 22,350.38
应交税 费
42,482.46 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 14 页 共 49 页
应付利 息
59,664.02
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 62,912.19
负债合 计
110,416,473.59
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 400,062,029.48
未分配 利润 6.4.7.10 -4,761,143.82
所有者 权益 合计
395,300,885.66
负债和 所有 者权 益总 计
505,717,359.25
注：报 告截 止 日2018 年6 月30 日， 国寿 安保 稳瑞 混 合 A 类 基金 份额 净值 人民 币 0.9881 元，
国寿安 保稳 瑞混 合 C 类基 金份额 净值 人民 币 0.9876 元，基 金份 额总 额 400,062,029.48 份， 其中
国寿安 保稳 瑞混 合 A 类 基 金份额 总 额 400,056,458.07 份 ，国 寿安 保稳 瑞混 合 C 类基 金份 额总 额
5,571.41 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 国寿 安保 稳瑞 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年2 月7 日(基 金合 同生 效日) 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2018 年2 月7 日(基金合同生效日)至2018 年
6 月 30 日
一、收入
-2,780,889.79
1.利息 收入
5,832,890.75
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 913,017.50
债券利 息收 入
4,290,211.79
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
629,661.46
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-181,751.61
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -1,520,670.87
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 332,410.97
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16 1,006,508.29
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
-8,432,028.97
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 15 页 共 49 页
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
0.04
减： 二、费用
1,980,255.45
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 938,409.81
2．托 管费 6.4.10.2.2 156,401.64
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 2.85
4．交 易费 用 6.4.7.19 119,215.32
5．利 息支 出
689,500.31
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
689,500.31
6．税 金及 附加
13,413.36
7．其 他费 用 6.4.7.20 63,312.16
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-4,761,145.24
减：所 得税 费用
-
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-4,761,145.24
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 国寿 安保 稳瑞 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年2 月7 日(基 金合 同生 效日) 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月 7 日( 基金合同生效日)至 2018 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
400,062,259.44 - 400,062,259.44
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -4,761,145.24 -4,761,145.24
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-229.96 1.42 -228.54
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -229.96 1.42 -228.54
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - - 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 16 页 共 49 页
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
400,062,029.48 -4,761,143.82 395,300,885.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 左季 庆______
______ 王 文英______
____ 韩占 锋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金 （简称 “本基金” ） ， 根据 2017 年5 月16 日中
国证券监督管理委员会（简称 “中国证监会” ）证监许可[2017]734 号文《关于准予
国寿安保稳瑞混合型证券投资基金注册的批复》 的核准， 由国寿安保基金管理有限公
司 （简称 “国寿安保 ”）于 2017 年11 月15 日至2018 年2 月2 日向社会公开发行募
集， 募集期结束经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 验证出具安永华明(2018)
验字第 61090605_A02 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于
2018 年 2 月 7 日正式 生效，首次设立募集规模为 400,062,259.44 份基金份额。本基
金为契约型开放式， 存 续期限不定。 本基金的 基金管理人和注册登 记机构为国寿安保，
基金托管人为广发银行股份有限公司（简称 “ 广发银行”）。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票） 、国债、中央银行
票据、 金融债券、 次级债券、 企业债券、 公司债券、 中期票据、 短期融资券、 超短期
融资券、 政府支持机构债券、 政府支持债券、 地方政府债券、 中小企业私募债、 证券
公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、
同业存单、 权证、 股指期货、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的 其
他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例为 0%-40%； 每个交易日日终
在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 本基金应当保持不低于
基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券， 其中， 现金不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系按照中国财政部颁布的 《企业会 计准则 —基本准则》 以及其后颁布国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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及修订的具体会计准则、 应用指南、 解释以及 其他相关规定 （以下合称 “企业会计准
则 ” ） 编 制 ， 同 时 ， 对 于 在 具 体 会 计 核 算 和 信 息 披 露方面，也参考了中国证券投资基
金业协会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《中
国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《证券投资基金信息
披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 3 号《 半年度报告的内
容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注 的编 制及披露》 、
《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证
监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 6
月30 日的财务状况以及 2018 年2 月7 日 （ 基金合同生效日） 至 2018 年6 月30 日止
期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年 1 月1 日起至12 月31 日止。 本基金的报
告期间为2018 年1 月 1 日至2018 年6 月30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本 基 金 记 账 本 位 币 和 编 制 本 财 务 报 表 所 采 用 的 货 币 均 为 人 民 币 。 除 有 特 别 说 明
外，均以人民币元为单位表示。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当
期损益的金融资产、贷款和应收款项；
本 基 金 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 主 要 包 括 股 票
投资、债券投资和衍生工具等；
(2) 金融负债分类
本 基 金 的 金 融 负 债 于 初 始 确 认 时 归 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 18 页 共 49 页
的金融负债和其他金融负债。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
本基金于成为金融工具合同的 一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、 债 券等， 以及
不作为有效套期工具的衍生工具， 按照取得时 的公允价值作为初始确认金额， 相关的
交易费用在发生时计入当期损益；
在 持 有 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 期 间 取 得 的 利 息 或 现
金股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为
投资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该收取金融资产现金流量的权利
已转移，且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 该金融负债或其一部分将终止确
认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认
该金融资产； 保留了金 融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融
资产； 本基金既没有转 移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分
别下列情况处理： 放弃 了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生的资
产和负 债； 未放弃对该 金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认
有关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资 成本， 按成交日应支付的全部价款
扣除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交
日结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资 成本， 按成交日应支付的全部价款
扣除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本； 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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买入零息债券视 同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发
行期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权证的成本按移动加权平均法于
成交日结转；
(4) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转
债 全 部 公 允 价 值 的 比 例 将 购 买 分 离 交 易 可 转 债 实 际 支 付 全 部 价 款 的 一 部 分 确 认 为 权
证投资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(5) 回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购） ，以成本列示，按实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值， 是指市场参 与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到
或者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以 公允价值计量相关资产或负债， 假 定出
售资产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在主要市场
的， 本基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。 主要市场 （或最有利市
场） 是本基金在计量日 能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负
债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值计量整体而
言具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在
计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，
除第一层次输入值外相关 资产或负债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，
相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日， 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和
负债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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本基金持有的股票投资、 债券投资和权证投资等投资按如下原则确定公允价值并
进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具， 按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市
场上未经调整的报价作为公允价值； 估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价
值计量的重大事件的， 应采用最近交易日的报价确定公允价值。 有充足证 据表明估值
日或最近交易日的报价不能真实反映公允价值的， 应对报价进行调整 ， 确定公允价值。
与上述投资品种相同， 但具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基
础， 并在估值技术中考 虑不同特征因素的影响。 特征是指对资产出售 或使用的限制等，
如果该限制是针对资产持有者的， 那么在估值 技术中不应将该限制作为特征考虑。 此
外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的金融工具， 应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数
据和其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术确定公允价 值时， 应优先
使用可观察输入值， 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行
的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的， 基金管
理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在
是 可 执 行 的 ， 同 时 本 基 金 计 划 以 净 额 结 算 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债
时， 金融资产和金融负债以相互抵销后的 金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融
资产和金融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收
基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包
括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在
申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/ （损
失） 占基金净值比例计算的金额。 未实现损益 平准金指在申购或赎回基金份额时， 申国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/ （损失）占基金净值比例计算的金额。损
益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在 “损益平准金” 科目中核算， 并于期
末全额转入“未分配利润/（累计亏损） ” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取
定期存款， 按协议规定 的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实
际 收 到 的 利 息 收 入 与 账 面 已 确 认 的 利 息 收 入 的 差 额 确 认 利 息 损 失 ， 列 入 利 息 收 入减
项，存款利息收入以净额列示；
(2) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除
应由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 在债券实际持有期内逐日计
提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资
产支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 在证券实际持有期内逐日
计提；
(4) 买入返售金融资产收入， 按买入返售金融 资产的成本及实际利率 （当实际利
率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/ （ 损 失 ）于卖出股票成交 日确认，并按卖出股票 成交金额与
其成本的差额入账；
(6) 债券投资收益/ （ 损 失 ） 于 成 交 日 确 认 ， 并 按 成 交 总 额 与 其 成 本 、 应 收 利 息
的差额入账；
(7) 衍生工具收益/ （ 损 失 ） 于 卖 出 权 证 成 交 日 确 认 ， 并 按 卖 出 权 证 成 交 金 额 与
其成本的差额入账；
(8) 股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除
应由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9) 公允价值变动收益/ （损失）系本基金持 有的以公允价值计量且 其变动计入
当期损益的金融资产、 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等 公允价值
变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(10) 其 他 收 入 在 主 要 风 险 和 报 酬 已 经 转 移 给 对 方 ， 经 济 利 益 很 可 能 流 入 且 金 额
可以可靠计量的时候确认。 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 22 页 共 49 页
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本 基 金 的 管 理 人 报 酬 和 托 管 费 等 在 费 用 涵 盖 期 间 按 基 金 合 同 或 相 关 公 告 约 定 的
费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1、由于本基金A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份额收取销售服务费，
各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同；
2 、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红
利 或 将 现 金 红 利 按 除 权 日 的 该 类 别 基 金 份 额 净 值 自 动 转 为 相 应 类 别 的 基 金 份 额 进 行
再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；
3 、基金收益分配后各类基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的
各类基金份额净值减去该类别每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
在不影响投资者利益的情况下， 基金管理人可在法律法规允许的前提下酌情调整
以上基金收益分配 原则， 此项调整不需要召开 基金份额持有人大会， 但应于变更实施
日前在指定媒介上公告。
6.4.4.12 分 部报 告
无。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
无。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
无。 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月 24 日起， 调整
证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整为 1‰；
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年9 月 19 日起， 调整
由出让方按证券（股票）交易印花 税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付
对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 增值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范 围内全面推开营
业税改征增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券
投资基金（封闭式证券投 资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入
免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融 业有关政策的通知》 的规定， 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的买断式买入返售金 融商品业务、 同业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中发生的增值税应税
行为，以资 管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的
通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的
增值税应税行为（以下简称 “资管产品运营业务 ”） ，暂适用简易计税方法，按照 3%
的征收率缴纳增值税， 资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销
售额和增值税应纳税额的除外。 资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 24 页 共 49 页
业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前 运营过程中发生的
增值税应税行为， 未缴纳增值 税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已 纳税额从资管产
品管理人以后 月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]90 号文 《关于租入固定资产进项税额抵扣
等增值税政策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产
品提供的贷款服务、 发生的部分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： （一）
提供贷款服务，以2018 年1 月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额； （二）
转让2017 年12 月31 日前取得的股票（不包括限售股） 、债券、基金、非货物期货，
可以选择按照实际买入价计算销售额 ，或者以 2017 年最后一个交 易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价） 、
债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、基金
份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券 投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试 点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》 的规定， 对证券 投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差
价收入， 股权的股息、 红利收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储
蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自 2008 年10 月9 日起， 对储
蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，
证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1 个月以内 （含
1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年
（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证
券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限超 过 1 年的， 股息
红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 1,042,938.14
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上
-
其他存 款 -
合计： 1,042,938.14
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 80,793,463.53 71,087,112.47 -9,706,351.06
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 228,907,323.14 229,084,843.30 177,520.16
银行间 市场 190,251,198.07 191,348,000.00 1,096,801.93
合计 419,158,521.21 420,432,843.30 1,274,322.09
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 499,951,984.74 491,519,955.77 -8,432,028.97 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 26 页 共 49 页
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金于本报告期 末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
本基金于本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 303.52
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 3,427.20
应收债 券利 息 5,280,331.18
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 57.80
合计 5,284,119.70
6.4.7.6 其 他资 产
本基金于本期末未持有其 他资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 20,515.38
银行间 市场 应付 交易 费用 1,835.00
合计 22,350.38
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 0.03
预提费 用 62,912.16
合计 62,912.19 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 27 页 共 49 页
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
国寿安 保稳 瑞混 合 A
项目
本期
2018 年 2 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 400,056,478.00 400,056,478.00
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) -19.93 -19.93
基金拆 分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 400,056,458.07 400,056,458.07
金额单 位： 人民 币元
国寿安 保稳 瑞混 合 C
项目
本期
2018 年 2 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 5,781.44 5,781.44
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) -210.03 -210.03
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 5,571.41 5,571.41
注：本 期申 购包 含基 金转 入的份 额及 金额 ；本 期赎 回包含 基金 转出 的份 额及 金额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
国寿安 保稳 瑞混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金 合 同生 效日 - - -
本期利 润 3,670,834.03 -8,431,908.99 -4,761,074.96
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-0.13 0.36 0.23
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -0.13 0.36 0.23
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,670,833.90 -8,431,908.63 -4,761,074.73 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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单位： 人民 币元
国寿安 保稳 瑞混 合 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 49.70 -119.98 -70.28
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-1.37 2.56 1.19
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -1.37 2.56 1.19
本期已 分配 利润 - - -
本期末 48.33 -117.42 -69.09
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 2 月 7 日( 基金 合同 生效日) 至 2018 年 6
月 30 日
活期存 款利 息收 入 53,691.55
定期存 款利 息收 入 832,722.23
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 26,127.33
其他 476.39
合计 913,017.50
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月7 日( 基金 合同 生效日) 至2018 年6
月30 日
卖出股 票成 交总 额 19,915,941.30
减：卖 出股 票成 本总 额 21,436,612.17
买卖股 票差 价收 入 -1,520,670.87
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年2月7 日( 基金 合同 生 效日) 至2018 年6
月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到 期 兑付 ）差 价收 入
332,410.97 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 29 页 共 49 页
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 332,410.97
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年2月7 日( 基金 合同 生 效日) 至2018 年6
月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
135,419,553.88
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
132,855,648.02
减：应 收利 息总 额 2,231,494.89
买卖债 券差 价收 入 332,410.97
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金于本报告期无衍生工具产生的收益/损失。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月7 日(基 金合 同生效 日)至2018 年6 月
30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,006,508.29
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,006,508.29
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 2 月 7 日(基 金合 同生效 日) 至 2018
年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -8,432,028.97
—— 股 票投 资 -9,706,351.06
—— 债 券投 资 1,274,322.09
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 - 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 30 页 共 49 页
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
-
合计 -8,432,028.97
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月7 日(基 金合 同 生效日)至2018 年6
月 30 日
基金赎 回费 收入 0.04
合计 0.04
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月7 日( 基金 合 同生效 日)至2018 年6
月 30 日
交易所 市场 交易 费用 115,765.32
银行间 市场 交易 费用 3,450.00
合计 119,215.32
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月7 日( 基 金合 同 生效日) 至2018 年
6 月 30 日
审计费 用 26,341.92
信息披 露费 36,570.24
其他 400.00
合计 63,312.16
6.4.7.21 分 部报 告
无。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项 。 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 31 页 共 49 页
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至财务报表批准 日，本基金无需要说明的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国寿安 保基 金管 理有 限公 司 （ 简称 “ 国 寿安 保 ” ） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、直 销机 构
广发银 行股 份有 限公 司（ 简称 “ 广发 银行 ”） 基金托 管人
中国人 寿保 险股 份有 限公 司 （ 简称 “ 中 国人 寿 ” ） 与基金 管理 人同 受集 团公 司控制 的公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.1.1 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期未发生应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月7 日(基 金合 同生效 日) 至2018 年6
月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 938,409.81
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注：基金管理 费每日计提 ，按月支付。 基金管理费 按前一日的基 金资产 净值 的 0.60% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年2 月7 日(基 金合 同 生效日)至2018 年6 月30 日 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 32 页 共 49 页
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 156,401.64
注：基金托管 费每日计提 ，按月支付。 基金托管费 按前一日的基 金资产净值 的 0.10% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年2 月7 日(基 金合 同生效 日) 至 2018 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国寿安 保稳 瑞混 合
A
国寿安 保稳 瑞混 合C 合计
国寿安 保基 金 - 2.85 2.85
合计 - 2.85 2.85
注：基 金销 售服 务费 每日 计提， 按月 支付 。本 基 金 A 类 基金 份额 不收 取销 售 服务费 ，C 类基
金份额的销售 服务费年 费 率为 0.10% 。本基 金销售 服务费将专门 用于本基 金 的销售与基金 份额持
有人服 务。 销售 服务 费按 前一 日 C 类 基金 份额 的基 金资产 净值 的0.10% 年费 计提。 计算 方法 如 下 ：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本报告期末基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
关联方 名称
本期末
2018 年 6 月 30 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份 额
占基金 总份 额的 比例
中国人 寿 100,012,500.00 24.9992% 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 33 页 共 49 页
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年2 月7 日(基 金合 同生效 日) 至 2018 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
广发银 行 1,042,938.14 53,691.55
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603706
东方
环宇
2018 年
6 月 29
日
2018
年7 月
9 日
新股流
通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯能
科技
2018 年
6 月 29
日
2018
年7 月
9 日
新股流
通受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有证券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2018 年6 月 30 日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 110,000,000.00 元， 于 2018 年7 月2 日 到期。 该类交易要求
本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库
的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场
风险。 本基金管理人制 定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限
额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管
理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求，建立在董事会领导 下的架构清
晰、控制有效、系统全面、切实可行的风险控制体系。风险控制的体系由 公司董事
会、 风险管理委员会、 经理层、 督察长、 合规管理部、 监察稽核部和各业务部门业务
人员岗位自控构成。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证
券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本
基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收
和款项清算， 因此违约 风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手 进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎
回款项的风险。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人在开放期内可随时
要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来
的变现困难。
6.4.13.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金管理人严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公开
募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 等有关法规的要求建立健全开放式基
金流动性风险管理的内部控制体系， 审慎评估 各类资产 的流动性， 针对性制定流动性
风险管理措施， 对本基 金组合资产的流动性风险进行管理。 本基金的基金管理人采用
监控基金组合资产持仓集中度指标、 逆回购交易的到期日与交易对手的集中度流动性
受限资产比例、 基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等
方式防范流动性风险。 并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控， 保持基金 投资
组合中的可用现金头寸与之相匹配， 确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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匹配与平衡。 本基金的 基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情
况下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎 回 模式带来的流动性风险， 有效保障基
金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券，除在附注 6.4.12 中列示的部 分基金资产流
通暂时受限制外（如有） ，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资
产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允
价值。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回购金 融资产款余额（如有）将在 1 个月内到
期且计息外， 本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一
年以内且一般不计息， 可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息， 因此账面余额一
般即为未折现的 合约到期现金流量。 本报告期 内， 本基金未发生重大 流动性风险事件。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利 率 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 市 场 利 率 变 动 而
发生波动的风险。 本基 金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。 本
基金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、 债券投资、 买入返售金融资产及结算
保证金等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
1,042,938.14 - - - 1,042,938.14
结算备 付金
7,615,975.93 - - - 7,615,975.93
存出保 证金
128,407.00 - - - 128,407.00
交易性 金融 资产
102,819,703.30 307,126,140.00 10,487,000.00 71,087,112.47 491,519,955.77
应收证 券清 算款
- - - 125,962.71 125,962.71
应收利 息
- - - 5,284,119.70 5,284,119.70
其他资 产
- - - - -
资产总 计 111,607,024.37 307,126,140.00 10,487,000.00 76,497,194.88 505,717,359.25
负债
卖出回 购金 融资 产 110,000,000.00 - - - 110,000,000.00 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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款
应付赎 回款 - - - 19.56 19.56
应付管 理人 报酬 - - - 196,323.74 196,323.74
应付托 管费 - - - 32,720.65 32,720.65
应付销 售服 务费 - - - 0.59 0.59
应付交 易费 用 - - - 22,350.38 22,350.38
应付利 息 - - - 59,664.02 59,664.02
应交税 费 - - - 42,482.46 42,482.46
其他负 债 - - - 62,912.19 62,912.19
负债总 计 110,000,000.00 - - 416,473.59 110,416,473.59
利率敏 感度 缺口 1,607,024.37 307,126,140.00 10,487,000.00 76,080,721.29 395,300,885.66
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月 30 日 ）
+25 个 基准 点 -2,260,922.11
-25 个 基准 点 2,260,922.11
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险主要为市场价格风险， 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动
的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券或银行间同业市场交易的债
券， 所面临的最大市场 价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投
资组合的分散化降低市场价格风险， 并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券 价
格实施监控。
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例为 0%-40%； 每个交易日日终
在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 本 基金应当保持不低于
基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券， 其中， 现金不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 71,087,112.47 17.98
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 420,432,843.30 106.36
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 491,519,955.77 124.34
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于2018 年6 月30 日， 本基金主要投资于固定收益品种， 因此除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.14.1 公允价值
银行存款、 结算备付金、 存出保证金等， 因其 剩余期限不长， 公允价值与账面价
值相若。
(1)各层次金融工具公允价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为
人民币 71,116,241.62 元，属于第二层次的余额为人民币 420,403,714.15 元，无属
于第三层次的余额。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和可转换债券， 若出现重大事项停牌、 交易不活跃 （包
括涨跌停时的交易不活跃） 、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易
恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和可转换债券的公允价值列
入第一层次； 并根据估 值调整中采用的不可观察输入 值对于公允价值的影响程度， 确
定相关股票和可转换债券公允价值应属第二层次或第三层次。
6.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2018 年8 月 23 日经本基金的基金管理人批准。 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 71,087,112.47 14.06
其中： 股票 71,087,112.47 14.06
2 固定收 益投 资 420,432,843.30 83.14
其中： 债券 420,432,843.30 83.14
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 8,658,914.07 1.71
7 其他各 项资 产 5,538,489.41 1.10
8 合计 505,717,359.25 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 5,252,000.00 1.33
C 制造业 41,346,986.44 10.46
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 23,103.85 0.01
E 建筑业 2,138,480.00 0.54
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,524,431.04 0.89
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - -
J 金融业 13,159,635.00 3.33
K 房地产 业 3,922,800.00 0.99
L 租赁和 商务 服务 业 1,395,100.00 0.35
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,226.14 0.02
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 243,350.00 0.06
R 文化、 体育 和娱 乐业 - - 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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S 综合 - -
合计 71,087,112.47 17.98
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未投资港股通股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601398 工商银 行 630,000 3,351,600.00 0.85
2 600031 三一重 工 319,999 2,870,391.03 0.73
3 600048 保利地 产 220,000 2,684,000.00 0.68
4 600887 伊利股 份 92,880 2,591,352.00 0.66
5 600036 招商银 行 90,000 2,379,600.00 0.60
6 601939 建设银 行 340,000 2,227,000.00 0.56
7 601088 中国神 华 110,000 2,193,400.00 0.55
8 600585 海螺水 泥 55,000 1,841,400.00 0.47
9 600498 烽火通 信 70,000 1,739,500.00 0.44
10 600703 三安光 电 90,000 1,729,800.00 0.44
11 600028 中国石 化 250,000 1,622,500.00 0.41
12 600019 宝钢股 份 200,000 1,558,000.00 0.39
13 601288 农业银 行 450,000 1,548,000.00 0.39
14 002050 三花股 份 80,000 1,508,000.00 0.38
15 603228 景旺电 子 30,500 1,507,920.00 0.38
16 600030 中信证 券 90,000 1,491,300.00 0.38
17 600563 法拉电 子 29,909 1,480,196.41 0.37
18 600741 华域汽 车 60,000 1,423,200.00 0.36
19 601111 中国国 航 159,936 1,421,831.04 0.36
20 600138 中青旅 70,000 1,395,100.00 0.35
21 600066 宇通客 车 70,000 1,343,300.00 0.34
22 601668 中国建 筑 238,000 1,299,480.00 0.33
23 600276 恒瑞医 药 16,900 1,280,344.00 0.32
24 002202 金风科 技 100,000 1,264,000.00 0.32
25 601155 新城控 股 40,000 1,238,800.00 0.31
26 603816 顾家家 居 16,059 1,180,497.09 0.30
27 600176 中国巨 石 111,519 1,140,839.37 0.29
28 601877 正泰电 器 49,900 1,113,768.00 0.28
29 601699 潞安环 能 120,000 1,111,200.00 0.28
30 600029 南方航 空 130,000 1,098,500.00 0.28 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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31 600114 东睦股 份 110,000 1,074,700.00 0.27
32 000039 中集集 团 80,000 1,062,400.00 0.27
33 000338 潍柴动 力 120,000 1,050,000.00 0.27
34 601688 华泰证 券 70,000 1,047,900.00 0.27
35 600519 贵州茅 台 1,400 1,024,044.00 0.26
36 000651 格力电 器 20,000 943,000.00 0.24
37 603989 艾华集 团 39,000 876,330.00 0.22
38 600330 天通股 份 126,000 863,100.00 0.22
39 603886 元祖股 份 43,000 852,260.00 0.22
40 000333 美的集 团 15,000 783,300.00 0.20
41 000858 五 粮 液 10,000 760,000.00 0.19
42 600885 宏发股 份 25,200 753,984.00 0.19
43 601601 中国太 保 21,100 672,035.00 0.17
44 600282 南钢股 份 150,000 663,000.00 0.17
45 603515 欧普照 明 13,000 607,620.00 0.15
46 000830 鲁西化 工 35,000 597,800.00 0.15
47 600018 上港集 团 100,000 596,000.00 0.15
48 300450 先导智 能 17,972 543,473.28 0.14
49 600104 上汽集 团 15,000 524,850.00 0.13
50 002081 金 螳 螂 50,000 505,000.00 0.13
51 002475 立讯精 密 20,000 450,800.00 0.11
52 601211 国泰君 安 30,000 442,200.00 0.11
53 603839 安正时 尚 23,800 431,018.00 0.11
54 000910 大亚圣 象 25,000 422,500.00 0.11
55 603128 华贸物 流 70,000 408,100.00 0.10
56 002456 欧菲科 技 25,000 403,250.00 0.10
57 601636 旗滨集 团 90,000 400,500.00 0.10
58 600970 中材国 际 50,000 334,000.00 0.08
59 601899 紫金矿 业 90,000 324,900.00 0.08
60 000786 北新建 材 15,000 277,950.00 0.07
61 000895 双汇发 展 10,000 264,100.00 0.07
62 600763 通策医 疗 5,000 243,350.00 0.06
63 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.02
64 600690 青岛海 尔 4,000 77,040.00 0.02
65 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.01
66 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.01
67 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.00 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601398 工商银 行 4,265,900.00 1.08
2 601318 中国平 安 3,448,464.00 0.87
3 600048 保利地 产 3,327,468.00 0.84
4 601939 建设银 行 2,928,500.00 0.74
5 600887 伊利股 份 2,902,873.60 0.73
6 600036 招商银 行 2,753,647.00 0.70
7 601088 中国神 华 2,711,042.00 0.69
8 600031 三一重 工 2,685,076.50 0.68
9 600028 中国石 化 2,595,800.00 0.66
10 600703 三安光 电 2,519,396.00 0.64
11 000002 万
科Ａ 2,390,163.00 0.60
12 601111 中国国 航 2,040,233.44 0.52
13 600019 宝钢股 份 2,033,300.00 0.51
14 000001 平安银 行 1,998,200.00 0.51
15 601288 农业银 行 1,909,100.00 0.48
16 600498 烽火通 信 1,868,397.00 0.47
17 600585 海螺水 泥 1,814,750.00 0.46
18 002202 金风科 技 1,734,700.00 0.44
19 600030 中信证 券 1,626,400.00 0.41
20 600066 宇通客 车 1,624,900.00 0.41
注 ：本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相关 交
易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601318 中国平 安 3,072,576.00 0.78
2 000002 万
科Ａ 1,903,406.00 0.48
3 000001 平安银 行 1,762,061.00 0.45
4 000425 徐工机 械 1,219,600.00 0.31 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 42 页 共 49 页
5 000513 丽珠集 团 1,086,218.00 0.27
6 000725 京东方 Ａ 1,078,200.00 0.27
7 600028 中国石 化 1,002,000.00 0.25
8 000538 云南白 药 1,000,000.00 0.25
9 002250 联化科 技 969,311.00 0.25
10 600038 中直股 份 878,400.00 0.22
11 002142 宁波银 行 704,526.50 0.18
12 000063 中兴通 讯 574,203.00 0.15
13 603826 坤彩科 技 518,540.60 0.13
14 002120 韵达股 份 489,100.00 0.12
15 300274 阳光电 源 453,718.00 0.11
16 600977 中国电 影 433,147.00 0.11
17 600703 三安光 电 415,500.00 0.11
18 600201 生物股 份 398,520.00 0.10
19 601899 紫金矿 业 299,400.00 0.08
20 601066 中信建 投 218,673.00 0.06
注：本项的“ 卖出金额 ” 均按卖出成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相关 交
易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 101,896,188.37
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 19,915,941.30
注：本 项 “买 入股 票成 本 ”、 “卖 出股 票收 入 ” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数
量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 22,513,000.00 5.70
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,487,000.00 2.65
其中： 政策 性金 融债 10,487,000.00 2.65
4 企业债 券 206,503,140.00 52.24
5 企业短 期融 资券 80,238,000.00 20.30
6 中期票 据 100,623,000.00 25.45
7 可转债 （可 交换 债） 68,703.30 0.02
8 同业存 单 - - 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 43 页 共 49 页
9 其他 - -
10 合计 420,432,843.30 106.36
7.6 期 末按 公允 价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 143533 18 国投 01 250,000 25,412,500.00 6.43
2 136318 16 中油 05 254,000 24,488,140.00 6.19
3 101800269 18 湘粮MTN001 200,000 20,264,000.00 5.13
4 122066 11 大唐 01 200,000 20,258,000.00 5.12
5 101800286 18 晋能MTN003 200,000 20,190,000.00 5.11
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情 况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期 内基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 128,407.00
2 应收证 券清 算款 125,962.71
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,284,119.70
5 应收申 购款 - 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 44 页 共 49 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 5,538,489.41
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
无。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
国寿
安保
稳瑞
混合A
66 6,061,461.49 400,051,000.00 100.00% 5,458.07 0.00%
国寿
安保
稳瑞
混合C
173 32.20 - - 5,571.41 100.00%
合计 239 1,673,899.70 400,051,000.00 100.00% 11,029.48 0.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所
有 从 业 人 员 持
有本基 金
国寿安 保稳 瑞混 合 A 3,095.87 0.00%
国寿安 保稳 瑞混合 C 3,290.66 59.06%
合计 6,386.53 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
国寿安 保稳 瑞混 合A 0~10
国寿安 保稳 瑞混 合C 0~10 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 45 页 共 49 页
有本开 放式 基金 合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
国寿安 保稳 瑞混 合A 0~10
国寿安 保稳 瑞混 合C -
合计 0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
国寿安 保稳 瑞混
合A
国寿安 保稳 瑞混
合 C
基金合 同生 效日 （2018 年 2 月 7 日） 基金 份
额总额
400,056,478.00 5,781.44
本报告 期期 初基 金份 额总 额 400,056,478.00 5,781.44
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购
份额
- -
减: 基金 合 同生 效日 起至 报告 期 期末 基金 总赎
回份额
19.93 210.03
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变
动份额 （份 额减 少以"-" 填 列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 400,056,458.07 5,571.41
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人 大 会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
（1）2018 年 2 月 10 日，本基金管理人发布公告，王文英女士自 2018 年 2 月 7
日起任公司总经理助理；
（2）2018 年 3 月 3 日 ，本基金管理人发布公告，董瑞倩女士自 2018 年 2 月 28
日起任公司固定收益投资总监；
（3）2018 年3 月10 日， 本基金管理人发布公告， 张琦先生自 2018 年3 月7 日
起任公司股票投资总监；
（4）2018 年 5 月 12 日，本基金管理人发布公告，王福新先生自 2018 年 5 月 9
日起任公司总经理助理。
本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动如下：
本基金托管人于 2018 年 6 月经证监会核准， 由梁冰女士担任广发银行股份有限国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 46 页 共 49 页
公司资产托管部副总经理。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告期没有涉及 基金管理人、基金财产、 基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师 事务所 （特殊普通合伙） 为本基
金提供审计服务。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告期内， 基金管理人收到中国证券监督管理委员会北京监管局 《关于对国寿
安 保 基 金管 理有 限 公司采 取 责 令改 正并 暂 停办理 相 关 业务 措施 的 决定》 ， 责 令公 司 进
行整改， 并暂停受理公募基金产品注册申请 3 个月。 公司高度重视， 制定相关整改措
施， 并持续进行全面整改， 行政监管措施决定书指出的问题公司已整改完毕， 公司将
及时向监管部门报告整改报告。
本报告期内， 基金托管 人的托管业务部门及其高级管理人员未受监管部门稽查或
处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证 券 2 78,843,835.54 64.73% 57,658.55 68.01% -
安信证 券 2 42,968,294.13 35.27% 27,126.26 31.99% -
天风证 券 2 - - - - -
注：根据中国证券监督管 理委员会《关于完善证券 投资基金交易席位制度有 关问题的通知》
（证监 基字[2007]48 号 ） 的有关 规定 要求 ， 我 公司 在比较 了多 家证 券经 营机 构的财 务状 况、 经营
状况、 研究 水平 后， 向多 家券商 租用 了基 金专 用交 易单元 。
1、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 如下 ： 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
第 47 页 共 49 页
(1) 综 合实 力较 强、 市场 信誉良 好；
(2) 财 务状 况良 好， 经营 状况稳 健；
(3) 经 营行 为规 范， 具备 健全的 内部 控制 制度 ；
(4) 研究实 力较强， 并能 够第一时间提 供丰富的 高 质量研究咨询 报告，并 能 根据特定要求 提供定
制研究 报告 ；能 够积 极同 我公司 进行 业 务 交流 ，定 期来我 公司 进行 观点 交 流 和路演 ；
(5) 具有丰 富的投行 资源 和大宗交易信 息，愿意 积 极为我公司提 供相关投 资 机会，能够对 公司业
务发展 形成 支持 ；
(6) 具有费 率优势， 具备 支持交易的安 全、稳定 、 便捷、高效的 通讯条件 和 交易环境，能 提供全
面的交 易信 息服 务；
(7) 从 制度 上和 技术 上保 证我公 司租 用交 易单 元的 交易信 息严 格保 密。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 如下 ：
(1) 公 司根 据上 述标 准确 定选用 交易 单元 的证 券经 营机构 ；
(2) 公 司和 被选 中的 证券 经营机 构签 订交 易单 元租 用协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币 元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
广发证 券 151,498,251.39 59.63% 741,000,000.00 13.89% - -
安信证 券 102,581,604.63 40.37% 4,592,100,000.00 86.11% - -
天风证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于国 寿安 保稳 瑞混 合 型 证券投
资基金 提前 结束 募集 的公 告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 2 月 2 日
2
国寿安 保稳 瑞混 合型 证券 投资基
金基金 合同 生效 公告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 2 月 8 日
3
国寿安 保稳 瑞混 合型 证券 投资基
金开放 申购 、赎 回、 转换 及定投
业务公 告
证券时 报及 公司 网站 2018 年 5 月 4 日 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过 20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1 20180207-20180630 100,012,500.00 - - 100,012,500.00 25.00%
2 20180207-20180630 150,019,250.00 - - 150,019,250.00 37.50%
3 20180207-20180630 150,019,250.00 - - 150,019,250.00 37.50%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额达 到或超 过 20% 的 情形 ， 可 能 存在大 额赎 回的 风
险 并导致基 金净值 波动。此 外，机构 投资者 赎回后， 可能导致 基金规 模大幅减 小，不利 于基金 的正
常运作 。
基 金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉 尽责的 原则管 理和 运用基 金资产 ，并将 采取 有效措 施保证中
小投资 者的 合法 权益 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1 中国证监会批准国寿安保稳瑞混合型证券投资基金募集的文件
12.1.2 《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金基金合同》
12.1.3 《国寿安保稳瑞混合型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
12.1.5 报 告 期 内 国 寿 安 保 稳 瑞 混 合 型 证 券 投 资 基 金 在 指 定 媒 体 上 披 露 的 各 项 公
告
12.1.6 中国证监会要求的其他文件
12.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈 泰商务中心
2 号楼11 层 国寿安保稳瑞混合 2018 年半年度报告
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12.3 查 阅方 式
12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 24 日
