国 寿 安 保 稳信 混 合 型 证券 投 资 基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 中国民生银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月24 日 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 23
日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利 润分配情况、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018 年01 月01 日起至06 月 30 日止。 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§ 1 重要提示及目录 ...................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ......................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................ 3
§ 2 基金简介 ................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 .................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明 .................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ................................................................................................ 5
2.4 信息披 露方 式 .................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料 .................................................................................................................. 6
§ 3 主要财务指标和基金净 值表现 ................................................................................................ 7
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ................................................................................................ 7
3.2 基金净 值表 现 .................................................................................................................. 7
§ 4 管理人报告 ............................................................................................................................ 10
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................... 10
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明....................................................... 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ................................................................. 11
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ................................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 .................................................. 12
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ............................................................. 12
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ................................................................ 13
4.8 报告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ............................ 13
§ 5 托管人报告 ............................................................................................................................ 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 .................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ...... 14
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ..................... 14
§ 6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ....................................................................................... 15
6.1 资产负 债表.................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................... 16
6.3 所有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................... 17
6.4 报表附 注 ....................................................................................................................... 18
§ 7 投资组合报告 ........................................................................................................................ 37
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................. 37
7.2 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ................................................................................... 37
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............................ 38
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ............................................................................... 38
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................... 40
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........................ 40
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............. 40
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ............. 40
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........................ 40
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ........................................................... 40
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 ........................................................... 41
7.12 投资组 合报 告附 注 ....................................................................................................... 41 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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§ 8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................. 42
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ........................................................................ 42
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ............................................................. 42
8.3 期末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ............................ 42
§ 9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................. 43
§ 10 重大事件揭示 ...................................................................................................................... 44
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................ 44
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ................................. 44
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................... 44
10.4 基金投 资策 略的 改变 ................................................................................................... 44
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ......................................................................... 44
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ............................................ 44
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ...................................................................... 44
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................. 45
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ......................................................................................... 47
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ................................. 47
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ................................................................................. 47
§ 12 备查文件目录 ...................................................................................................................... 48
12.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................. 48
12.2 存放地 点 ..................................................................................................................... 48
12.3 查阅方 式 ..................................................................................................................... 48
国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国寿安 保稳 信混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 国寿安 保稳 信混 合
基金主 代码 004301
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 3 月8 日
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国民 生银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 191,030,461.54 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 国寿安 保稳 信混 合 A 国寿安 保稳 信混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 004301 004302
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 191,003,615.91 份 26,845.63 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 将通 过对 宏观 经济 和资本 市场 的深 入分 析， 采用主 动的 投资
管理策 略 ， 把 握不 同 时 期 各金融 市场 的收 益水 平 ， 在约定 的投 资比
例下， 合理 配置 股票、 债 券、 货 币市 场工 具等 各类 资产， 在严 格控
制下行 风险 的前 提下 ，力 争实现 基金 资产 的长 期稳 定增值 。
投资策 略
本基金 的资 产配 置策 略注 重将定 性资 产配 置和 定量 资产配 置进 行有
机的结 合， 根据 经济 情景 、类别 资产 收益 风险 预期 等因素 ，确 定不
同阶段 基金 资产 中股 票、 债券、 货币 市场 工具 及其 他金融 工具 的比
例，力 争获 得基 金资 产的 长期稳 定增 值。
业绩比 较基 准
本基金 的业 绩比 较基 准为 中债综 合（ 全价 ）指 数收 益率×80%+ 沪深
300 指 数收 益率 ×20 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，预 期风险 收益 水平 相应 会高 于货币 市场 基金
和债券 型基 金， 低于 股票 型基金 ，属 于中 高风 险/ 收 益的投 资品 种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国寿安 保基 金管 理有 限公 司 中国民 生银 行股 份有 限公 司
信息披 露
负责人
姓名 张彬 罗菲菲
联系电 话 010-50850744 010-58560666
电子邮 箱 public@gsfunds.com.cn tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服 务电 话
4009-258-258 95568
传真 010-50850776 010-58560798
注册地 址
上海市 虹口 区丰 镇 路806 号 3
幢306 号
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号
办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街 28 号
院盈泰 商务 中 心2 号楼 11 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 2 号
邮政编 码 100033 100031
法定代 表人 王军辉 洪崎 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.gsfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大 街28 号院盈 泰
商务中 心2 号楼 11 层
国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 国寿安 保稳 信混 合A 国寿安 保稳 信混 合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018
年 6 月 30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 -2,384,163.61 -391.36
本期利 润 -4,575,901.99 -896.05
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0224 -0.0232
本期加 权平 均净 值利 润率 -2.23% -2.31%
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.24% -2.28%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -860,458.58 -154.90
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0045 -0.0058
期末基 金资 产净 值 190,143,157.33 26,690.73
期末基 金份 额净 值 0.9955 0.9942
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 3.50% 3.37%
注：本期已实 现收益指 基 金本期利息收 入、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基金业绩 指标不包 括 持有人交易基 金的各项 费 用，计入费用 后投资人 的 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国寿安 保稳 信混 合 A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.43% 0.20% -1.28% 0.25% 0.85% -0.05%
过去三 个月 -1.17% 0.15% -1.22% 0.23% 0.05% -0.08%
过去六 个月 -2.24% 0.21% -0.92% 0.23% -1.32% -0.02%
过去一 年 1.42% 0.17% -0.02% 0.19% 1.44% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
3.50% 0.15% 0.37% 0.18% 3.13% -0.03%
国寿安 保稳 信混 合 C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
业绩比 较
基准收 益
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
①－③ ②－④ 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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准差② 率③ ④
过去一 个月 -0.43% 0.20% -1.28% 0.25% 0.85% -0.05%
过去三 个月 -1.19% 0.15% -1.22% 0.23% 0.03% -0.08%
过去六 个月 -2.28% 0.21% -0.92% 0.23% -1.36% -0.02%
过去一 年 1.33% 0.17% -0.02% 0.19% 1.35% -0.02%
自基金 合同
生效起 至今
3.37% 0.15% 0.37% 0.18% 3.00% -0.03%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2017 年 3 月 8 日， 按 照本基 金的 基金 合同 规定, 自基金 合同 生
效之日 起 6 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同关 于投 资范 围和 投资 限制的 有关 约定 。 本
基金建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。 图示 日期 为 2017 年 3 月 8 日至 2018 年
6 月 30 日。 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1308 号文核准， 于 2013
年10 月29 日设立， 公 司注册资本 12.88 亿元人民币， 公司股东为中国人寿资产管理
有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED （澳大利亚安保资
本投资有限公司） ，其持有股份 14.97%。
截至2018 年6 月 30 日，公司共管理44 只开放式基金及部分特定资产管理计划，
公司管理资产总规模为 1,880.78 亿元，其中公募基金管理规模为 1,447.06 亿元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
董瑞倩
固定收
益投资
总监、 投
资管理
部总经
理、 基 金
经理
2017 年3 月8 日 - 21 年
董瑞倩 女士 ， 硕 士。 曾 任 工
银瑞信 基金 管理 有限 公司
专户投 资部 基金 经理， 中 银
国际证 券有 限责 任公 司定
息收益 部副 总经 理、 执 行 总
经理； 现 任国 寿安 保基 金 管
理有限 公司 固定 收益 投资
总监、 投资 管理 部总 经理 ，
国寿安 保尊 享债 券型 证券
投资基 金、 国 寿安 保尊 益 信
用纯债 一年 定期 开放 债券
型证券 投资 基金、 国寿 安 保
尊盈一 年定 期开 放债 券型
证券投 资基 金、 国 寿安 保 保
本混合 型证 券投 资基 金、 国
寿安保 尊利 增强 回报 债券
型证券 投资 基金、 国寿 安 保
稳信混 合型 证券 投资 基金 、
国寿安 保尊 裕优 化回 报债
券型证 券投 资基 金、 国 寿 安
保安吉 纯债 半年 定期 开放
债券型 发起 式证 券投 资基
金及国 寿安 保安 裕纯 债半
年定期 开放 债券 型发 起式
证券投 资基 金基 金经 理。
注：任职日期 为基金合 同 生效日。证券 从业的含 义 遵从行业协会 《证券从 业 人员资格管理 办国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金
合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于基金份额
持有人为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制风险的
前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 不存
在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执
行， 严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司制定的公平
交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 上半年， 美国经济稳健复苏， 美联储年内大概率延续鹰派态度继续加息， 在
美元升值背景下，新兴市场国家货币贬值风险加剧，欧洲地缘政治风险也有所反复。
中国经济在工业生产、 房地产投资及制造业投资方面韧性犹存， 工业生产增速和工业
品价格走势相对平稳， 但是中美贸易摩擦的深化， 表外非标融资的快速收缩， 基建投
资增速的回落和棚改政策的边际收紧使得市场对经济基本面的前景趋于悲观 ， 叠加中
美贸易摩擦深化的影响，市场对经济基本面的前景趋于谨慎。从政策面来看，4 月和
7 月央行两次定向降准释放了货币政策微调的积极信号，二季度央行货币政 策委员会
例会 “保持流动性合理充裕” 的定调也进一步稳定了市场对资金面偏宽松的预期。 但
是金融去杠杆政策仍在延续， 广义财政政策偏 紧， 宏观政策组合仍难以扭转经济回落
的市场预期。
上半年国内债券市场在信用收缩、 货币中性偏 宽松的宏观环境中表现分化， 利率
债和高等级信用债走出牛市行情， 而中低等级 信用债受表外融资收缩、 信用债违约陆国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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续出现的影响信用利差持续扩大。 在国内外风 险因素双重 冲击下， 上半年股票市场呈
现大幅调整的态势，主要市场指数均呈现下跌走势。上证综指、沪深 300、创业板综
指分别下跌-13.9% 、-12.9% 、-11.92% 。 各 行 业 大 部 分 收 跌 ， 仅 休 闲 服 务 、 医 药 、 食
品饮料小幅收涨，体现出显著的超额收益，通讯、电气设备、综合等行业跌幅居前。
投资运作方面，本基金在报告期内调整债券持仓结构，降低中低评级债券持仓，
增配高等级债券，并适度拉长久期，当前以中高等级债券和利率债为主要投资品种，
股票仓位保持在较低水平。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末国寿安保稳信混合 A 基金份额净值为 0.9955 元，本报告期基金
份 额 净 值 增 长 率 为-2.24% ； 截 至 本 报 告 期 末 国 寿 安 保 稳 信 混 合 C 基金份额净值为
0.9942 元 ， 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-2.28% ； 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-0.92% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年下半年中国经济面临的外部环境不确定性有所抬升， 欧元区和日本的经济
前景难言乐观， 中美贸 易摩擦仍处于深度博弈过程中。 预计下半年出口增速将受到美
国提高关税的负面冲击，但人民币汇率贬值对出口有一定支撑。预计 18 年下半年中
国的名义经济增速延续放缓趋势， 财政政策和货币 政策继续微调以应对潜在的经济下
行压力， 偏紧的金融条件有望得以纠正， 持续收缩的表外融资出现修复； 但考虑到房
地产的调控仍然保持趋严的力度， 货币政策的 传导机制又受到资本金， 风险偏好等多
种因素的阻碍，基建投资仅能发挥托底作用，宏观经济增速难以出现明显反 弹。
债券市场方面， 受宏观 经济增速延续放缓趋势及资金面大概率宽松影响， 债券市
场有望延续牛市行情， 中短久期债券的套息空间仍然存在。 在财政政策托底及社融条
件改善的预期下， 中长 期利率债行情或出现反复， 而中等评级信用债走势有望较上半
年改善。
权益市场方面， 中美贸 易摩擦对市场风 险偏好的影响依然存在， 金融监管政策微
调及积极财政政策的实施可能阶段性改善市场情绪， 股市趋势性行情 尚不明确。 但部
分公司的估值水平已达到较低水平，估值的吸引力有显著提升。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业
务指引》 以及中国证监 会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的约定， 日国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。
本基金管理人设有基金估值委员会， 估值委员会负责人由主管运营工作的公司领
导担任， 委员由运营管理部负责人、 合规管理部负 责人、 监察稽核部负责人、 研究部
负责人组成， 估值委员 会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会采取
定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序， 在发生了影响估值政策
和程序的有效性及适用性的情况时， 运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估
值方法并履行信息披露义务， 以保证其持续适 用。 相关基金经理和研 究员可列席会议，
向估值委员会提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 与 中 债 金 融 估 值 中 心 有 限 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服 务 协
议， 由其按 约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的估
值数据，以及流通受限股票的估值数据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守 《证
券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同、 托管协议的有关规定， 依法安全保管了
基金财产， 不存在损害 基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管
人应尽的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 按照相关法律法规和基金合同、 托管协议的有关规定， 本托管人对
本基金的投资运作方面进行了监督， 对基金资 产净值计算、 基金份额申购赎回价格的
计算、 基金费用开支等 方面进行了认真的复核， 未发现基金管理人有损害基金份额持
有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，本基金未进行利润分配 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、 净值 表现、 财务会计报告、 投资组合
报告等内容真实、准确和完整。 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 国寿 安保 稳信 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,565,526.50 9,723,975.32
结算备 付金
335,381.83 286,853.79
存出保 证金
59,912.16 35,917.82
交易性 金融 资产 6.4.7.2 201,546,139.75 222,383,713.13
其中： 股票 投资
8,486,301.75 20,551,513.13
基金投 资
- -
债券投 资
193,059,838.00 201,832,200.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 1,500,000.00
应收利 息 6.4.7.5 2,923,715.59 3,047,769.34
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
206,430,675.83 236,978,229.40
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
16,000,000.00 11,509,864.98
应付证 券清 算款
13,012.52 -
应付赎 回款
99.09 10,161,983.70
应付管 理人 报酬
93,718.83 176,709.09
应付托 管费
15,619.80 29,451.51
应付销 售服 务费
2.43 3.72
应付交 易费 用 6.4.7.7 42,356.82 57,868.17
应交税 费
21,014.43 - 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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应付利 息
-4,337.50 6,671.92
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 79,341.35 135,000.00
负债合 计
16,260,827.77 22,077,553.09
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 191,030,461.54 211,048,471.17
未分配 利润 6.4.7.10 -860,613.48 3,852,205.14
所有者 权益 合计
190,169,848.06 214,900,676.31
负债和 所有 者权 益总 计
206,430,675.83 236,978,229.40
注：报 告截 止 日2018 年6 月30 日， 国寿 安保 稳信 混 合 A 类 基金 份额 净值 人民 币 0.9955 元，
国寿安 保稳 信混 合 C 类基 金份额 净值 人民 币 0.9942 元，基 金份 额总 额 191,030,461.54 份， 其中
国寿安 保稳 信混 合 A 类 基 金份额 总 额 191,348,986.83 份 ，国 寿安 保稳 信混 合 C 类基 金份 额总 额
27,617.93 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 国寿 安保 稳信 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年3 月8 日(基 金合
同生效日)至2017 年6
月 30 日
一、收入
-3,414,166.80 14,053,930.69
1.利息 收入
4,150,427.22 6,906,051.31
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 19,290.28 2,196,390.91
债券利 息收 入
4,033,049.12 3,028,385.93
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
98,087.82 1,681,274.47
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-5,372,350.95 -114,431.70
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -4,060,793.99 -1,120,410.38
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -1,306,686.12 -73,498.84
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 -4,870.84 1,079,477.52
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
-2,192,243.07 7,262,311.08
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 17 页 共 48 页
列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
- -
减： 二、费用
1,162,631.24 1,782,806.68
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 611,665.84 1,131,788.72
2．托 管费 6.4.10.2.2 101,944.31 188,631.48
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 19.34 13.68
4．交 易费 用 6.4.7.19 186,112.57 304,424.21
5．利 息支 出
148,173.60 100,526.48
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
148,173.60 100,526.48
6．税 金及 附加
13,405.51 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 101,310.07 57,422.11
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-4,576,798.04 12,271,124.01
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-4,576,798.04 12,271,124.01
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 国寿 安保 稳信 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
211,048,471.17 3,852,205.14 214,900,676.31
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -4,576,798.04 -4,576,798.04
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-20,018,009.63 -136,020.58 -20,154,030.21
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -20,018,009.63 -136,020.58 -20,154,030.21
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
- - - 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
191,030,461.54 -860,613.48 190,169,848.06
项目
上年度可比期间
2017 年3 月 8 日(基金合同生效日)至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
600,048,599.31 - 600,048,599.31
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 12,271,124.01 12,271,124.01
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-10.00 -0.14 -10.14
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -10.00 -0.14 -10.14
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以 “- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
600,048,589.31 12,271,123.87 612,319,713.18
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 左季 庆______
______ 王 文英______
____ 韩占 锋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
国寿安保稳信混合型证券投资基金 （以 下简称 “本基金” ） ， 系经中国证券监督管
理委员会（以下简称“中国证监会” ）证监许可[2017]49 号文《关于准予国寿安保稳
信混合型证券投资基金注册的批复》的核准，由国寿安保基金管理有限公司于 2017
年2 月27 日至2017 年 3 月6 日向社会公开发行募集， 募集期结束经安永华明会计师
事务所（特殊普通合伙）验证出具安永华明(2017) 验字第第 61090605_A04 号验资报
告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2017 年 3 月 8 日正式生效，本国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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基金将基金份额分为 A 类和C 类不同的类别。 在投资人认 （申） 购时收取认 （申） 购
费， 不收取销售服务费， 且在赎回时根据持有期限收取赎回费的， 称为 A 类基金份额；
在投资者认 （申） 购时不收取认 （申） 购费， 而是从本类别基金资产中计提销售服务
费，在赎回时根据持有期限收取赎回费的，称为 C 类基金份额。首次募集规模为
600,004,259.94 份 A 类基金份额，44,339.37 份 C 类基金份额。国 寿安保稳信混合 A
类及 C 类收到的实收基 金合计 600,048,599.31 人民币元，分别折合成 A 类和 C 类基
金份额，合计折合 600,048,599.31 份基金份额。本基金为契约型 开放式，存续期限
不定。 本基金的基金管 理 人和注册登记机构为国寿安保基金管理有限公司， 基金托管
人为中国民生银行股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票
（包括中小板、创业板及其他中国证监会核准上市的股票） 、国债、中央银行票据、
金融债、次级债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、
政府支持机构债券、 政府支持债券、 地方政府债券、 中小企业私募债、 证券公司短期
公司债、 资产支持证券、 可转换债券、 可交换债券、 债券回购、 银行存款、 同业存单、
权证、 股指期货、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资 的其他金融工具
（但须符合中国证监会相关规定） 。基金的投资组合比例为：股票资产占基金资产的
比例为0%-30%， 每个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保
证金后， 本基金持有不低于基金资产净值的 5% 的现金或者到期日在一年以内的政府债
券，其中，现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准 则 —基本准则》 以及其后颁布及修
订的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “ 企业会计准则” ）
编制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方 面， 也参考了中国证券投资基金业协
会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一
步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>
估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《 证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 3 号《 半年度报告的内容与格 式》 、 《证券投
资基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信
息披露编报规则》 第 5 号 《货币市场基金信息披露特别规定》 、 《证券投资基金信息披
露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会及中国证券投资基国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 6
月30 日的财务状况以及2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日止的经营成果和净值变
动情况。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告期内所采用的会计政策、会计估值与最近一期年度报道相一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月 24 日起， 调整
证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整为 1‰；
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年9 月 19 日起， 调整
由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知 》 的 规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付
对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、增值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券 投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范 围内全面推开营国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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业税改征增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券
投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证 券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入
免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融业有关政策的通知》 的规定， 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同 业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产品运营过程中发生的增值税应税
行为，以资管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的
通知》 的规定，2018 年 1 月1 日起资管产品管理人运营资管产 品过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018
年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴
纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
6.4.6.3 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券 投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革 中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》 的规定， 对证券 投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差
价收入， 股权的股息、 红利收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储
蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自 2008 年10 月9 日起， 对储
蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，
证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1 个月以内 （含
1 个月）的，其股息红利 所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年
（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证
券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股 期限超 过 1 年的， 股息
红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 1,565,526.50
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上
-
其他存 款 -
合计： 1,565,526.50
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 9,566,704.99 8,486,301.75 -1,080,403.24 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 63,020,185.57 63,039,838.00 19,652.43
银行间 市场 130,166,005.89 130,020,000.00 -146,005.89
合计 193,186,191.46 193,059,838.00 -126,353.46
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 202,752,896.45 201,546,139.75 -1,206,756.70
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 422.87
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 150.90
应收债 券利 息 2,923,114.82
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 27.00
合计 2,923,715.59
6.4.7.6 其 他资 产
本基金于本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 38,163.34 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 24 页 共 48 页
银行间 市场 应付 交易 费用 4,193.48
合计 42,356.82
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 79,341.35
审计费 -
信息披 露费 -
合计 79,341.35
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
国寿安 保稳 信混 合 A
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 211,005,345.17 211,005,345.17
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) -20,001,729.26 -20,001,729.26
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 191,003,615.91 191,003,615.91
金额单 位： 人民 币元
国寿安 保稳 信混 合 C
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 43,126.00 43,126.00
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) -16,280.37 -16,280.37
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 26,845.63 26,845.63 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 25 页 共 48 页
注：本 期申 购包 含基 金转 入的份 额及 金额 ；本 期赎 回包含 基金 转出 的份 额及 金额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
国寿安 保稳 信混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 6,039,145.04 -2,187,689.61 3,851,455.43
本期利 润 -2,384,163.61 -2,191,738.38 -4,575,901.99
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-429,759.09 293,747.07 -136,012.02
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -429,759.09 293,747.07 -136,012.02
本期已 分配 利润 - - -
本期末 3,225,222.34 -4,085,680.92 -860,458.58
单位： 人民 币元
国寿安 保稳 信混 合 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,196.09 -446.38 749.71
本期利 润 -391.36 -504.69 -896.05
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-386.13 377.57 -8.56
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -386.13 377.57 -8.56
本期已 分配 利润 - - -
本期末 418.60 -573.50 -154.90
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 15,395.55
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 3,487.07
其他 407.66
合计 19,290.28
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 26 页 共 48 页
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 70,557,596.94
减：卖 出股 票成 本总 额 74,618,390.93
买卖股 票差 价收 入 -4,060,793.99
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-1,306,686.12
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -1,306,686.12
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
188,757,900.33
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
186,076,027.75
减：应 收利 息总 额 3,988,558.70
买卖债 券差 价收 入 -1,306,686.12
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金于本报告期无贵金属投资产生的收益/损失。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金于本报告期无衍生工具产生的收益/损失。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 27 页 共 48 页
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 -4,870.84
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 -4,870.84
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -2,192,243.07
—— 股 票投 资 -4,014,411.56
—— 债 券投 资 1,822,168.49
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
-
合计 -2,192,243.07
6.4.7.18 其他 收入
本基金本报告期末无其他收入。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 183,534.25
银行间 市场 交易 费用 2,578.32
合计 186,112.57
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 49,588.57
其他 600.00 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 28 页 共 48 页
银行费 用 3,168.72
上清所 账户 维护 费 9,200.00
中债登 账户 维护 费 9,000.00
合计 101,310.07
6.4.7.21 分 部报 告
无。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本会计报表批准报出日，本基金无需作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本 基 金 本 报 告 期 内 不 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 发 生 变 化 的 情
况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
国寿安 保基 金管 理有 限公 司（简 称 “ 国寿 安保 ” ） 基金管 理人 、注 册登 记 机 构、直 销机 构
中国民 生银 行股 份有 限公 司（简 称 “ 民生 银行 ” ） 基金托 管人
中国人 寿保 险股 份有 限公 司（简 称 “ 中国 人寿 ” ） 与基金 管理 人同 受集 团公 司控制 的公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
上年度 可比 期间
2017 年 3 月 8 日( 基 金合 同生效 日)国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 29 页 共 48 页
月 30 日 至2017 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
611,665.84 1,131,788.72
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注：基金管理 费每日计提 ，按月支付。 基金管理费 按前一日的基 金资产净值 的 0.60% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 3 月 8 日( 基 金合 同生效 日)
至2017 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
101,944.31 188,631.48
注：基金托管 费每日计提 ，按月支付。 基金托管费 按前一日的基 金资产净值 的 0.10% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国寿安 保稳 信混 合
A
国寿安 保稳 信混 合C 合计
国寿安 保 - 19.34 19.34
合计 - 19.34 19.34
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年3 月8 日(基 金合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 30 页 共 48 页
国 寿 安 保 稳 信 混 合
A
国寿安 保稳 信混 合C 合计
国寿安 保 - 13.68 13.68
合计 - 13.68 13.68
注：本 基 金A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.10% 。
本基金 销售 服务 费将 专门 用于本 基金 的销 售与 基金 份额持 有人 服务 。销 售服 务费按
前一 日C 类 基金 资产 净值 的0.10% 年 费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H＝ E× 0.10 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末 ， 按 月 支付 。 经 基金 管理 人与 基 金托管 人核 对一 致后 ，
由基金 托管 人于 次月 前5 个工作 日内 从基 金财 产划 出， 经 登记 机构 分别 支付 给 各个基 金销 售机 构 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金的管理人于本报告期内未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
国寿安 保稳 信混 合 A
关联方 名称
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
中国人 寿 190,999,000.00 99.8171% 210,999,000.00 99.9970%
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 3 月 8 日(基 金合 同生效 日) 至
2017 年6 月30 日 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 31 页 共 48 页
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
民生银 行 1,565,526.50 15,395.55 1,340,949.20 28,342.29
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 民生 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行约定 利率 计 息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期无 其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配情况
本基金于本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发的流通受限的证券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限的股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间市场正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2018 年6 月 30 日止， 本基金从事证券交易 所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额人民币 16,000,000.00 元，于 2018 年 7 月 2 日到期。该类
交易要求本基金在回购期内持有的质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规
定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 32 页 共 48 页
风险。 本基金管理人制 定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限
额及内部控制流程， 通 过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理
人根据现代企业法人 治理结构和内部控制的要求，建立在董事会领导下的架构清晰、
控制有效、 系统全面、 切实可行的风险控制体系。 风险控制的体系由公司董事会、 风
险管理委员会、 经理层、 督察长、 合规管理部、 监察稽核部和各业务部门业务人员 岗
位自控构成。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证
券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本
基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收
和款项清算， 因此违约 风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持部分证券在证券交易所上市， 其余 亦可在银行间同业市场交易， 因此，
除在附注 6.4.12 中列 示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外，其
余均能及时变现。 此外 ， 本基金可通过卖出回购金 融资产方式借入短期资金应对流动
性需求， 其上限一般不 超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金于资产负债表日
所持有的金融负债的合约约定剩 余到期日均为一年以内且一般不计息， 可赎回基金份
额净值 （所有者权益） 无固定到期日且不计息， 因此账面余额一般即为未折现的合约
到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 33 页 共 48 页
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险 、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利 率 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 市 场 利 率 变 动 而
发生波动的风险。 本基 金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。 本
基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、结算保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
1,565,526.50 - - - 1,565,526.50
结算备 付金
335,381.83 - - - 335,381.83
存出保 证金
59,912.16 - - - 59,912.16
交易性 金融 资产
83,243,838.00 109,816,000.00 - 8,486,301.75 201,546,139.75
应收利 息
- - - 2,923,715.59 2,923,715.59
资产总 计 85,204,658.49 109,816,000.00 - 11,410,017.34 206,430,675.83
负债
卖出回 购金 融资 产款 16,000,000.00 - - - 16,000,000.00
应付证 券清 算款 - - - 13,012.52 13,012.52
应付赎 回款 - - - 99.09 99.09
应付管 理人 报酬 - - - 93,718.83 93,718.83
应付托 管费 - - - 15,619.80 15,619.80
应付销 售服 务费 - - - 2.43 2.43
应付交 易费 用 - - - 42,356.82 42,356.82
应付利 息 - - - -4,337.50 -4,337.50
应交税 费 - - - 21,014.43 21,014.43
其他负 债 - - - 79,341.35 79,341.35
负债总 计 16,000,000.00 - - 260,827.77 16,260,827.77
利率敏 感度 缺口 69,204,658.49 109,816,000.00 - 11,149,189.57 190,169,848.06
上年度 末
2017 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 9,723,975.32 - - - 9,723,975.32
结算备 付金 286,853.79 - - - 286,853.79
存出保 证金 35,917.82 - - - 35,917.82
交易性 金融 资产 108,028,200.00 93,804,000.00 - 20,551,513.13 222,383,713.13
应收证 券清 算款 - - - 1,500,000.00 1,500,000.00
应收利 息 - - - 3,047,769.34 3,047,769.34 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 34 页 共 48 页
资产总 计 118,074,946.93 93,804,000.00 - 25,099,282.47 236,978,229.40
负债
卖出回 购金 融资 产款 11,509,864.98 - - - 11,509,864.98
应付赎 回款 - - - 10,161,983.70 10,161,983.70
应付管 理人 报酬 - - - 176,709.09 176,709.09
应付托 管费 - - - 29,451.51 29,451.51
应付销 售服 务费 - - - 3.72 3.72
应付交 易费 用 - - - 57,868.17 57,868.17
应付利 息 - - - 6,671.92 6,671.92
其他负 债 - - - 135,000.00 135,000.00
负债总 计 11,509,864.98 - - 10,567,688.11 22,077,553.09
利率敏 感度 缺口 106,565,081.95 93,804,000.00 - 14,531,594.36 214,900,676.31
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
+25 个 基准 点 -720,970.71 -698,322.97
-25 个 基准 点 720,970.71 698,322.97
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险主要为市场价格风险， 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动
的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券或银行间同业市场交易的债
券， 所面临的最大市场 价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投
资组合的分散化降低市场价格风险， 并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价
格实施监控。
基金的投资组合比例为： 本基金投资于股票资产占基金资产的比例为 0%-30%， 每
个交易日日终在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 本基金持
有不低于基金资产净值的 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券 ， 其中， 现金 不国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 35 页 共 48 页
包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 8,486,301.75 4.46 20,551,513.13 9.56
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 193,059,838.00 101.52 201,832,200.00 93.92
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 201,546,139.75 105.98 222,383,713.13 103.48
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于2018 年6 月30 日， 本基金主要投资于固定收益品种， 因此除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.14.1 公允价值
银行存款、 结算备付金、 存出保证金等， 因其 剩余期限不长， 公允价值与账面价
值相若。
(1) 各层次金融工具公允价值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为
人民币 8,486,301.75 元（上年度末：20,551,513.13 ） ，属于第二层次的余额为人民
币193,059,838.00 （上年度末：201,832,200.00 元）元，无属于第三层次的余额。
(2) 公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。 本基
金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具， 在第一层次和第二层次之间无重大转
移。 本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具未发生转入或转出 第三层次公
允价值的情况。
6.4.14.2 承诺事项 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 36 页 共 48 页
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于 2018 年8 月 23 日经本基金的基金管理人批准。 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 37 页 共 48 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 8,486,301.75 4.11
其中： 股票 8,486,301.75 4.11
2 固定收 益投 资 193,059,838.00 93.52
其中： 债券 193,059,838.00 93.52
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,900,908.33 0.92
7 其他各 项资 产 2,983,627.75 1.45
8 合计 206,430,675.83 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组 合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 7,018,266.75 3.69
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 1,468,035.00 0.77
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - - 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 38 页 共 48 页
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 8,486,301.75 4.46
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未投资港股通股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000988 华工科 技 114,000 1,647,300.00 0.87
2 000977 浪潮信 息 67,689 1,614,382.65 0.85
3 002368 太极股 份 50,500 1,468,035.00 0.77
4 000066 中国长城 151,300 1,075,743.00 0.57
5 000938 紫光股 份 16,900 1,057,940.00 0.56
6 000547 航天发 展 120,000 937,200.00 0.49
7 600879 航天电 子 92,899 653,079.97 0.34
8 603848 好太太 1,377 32,621.13 0.02
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601607 上海医 药 9,331,846.00 4.34
2 601398 工商银 行 6,482,699.22 3.02
3 600809 山西汾 酒 5,327,700.00 2.48
4 600266 北京城建 4,296,944.00 2.00
5 601288 农业银 行 3,376,542.00 1.57
6 002475 立讯精 密 2,698,309.00 1.26
7 600036 招商银 行 2,159,500.00 1.00
8 002142 宁波银 行 2,158,846.00 1.00
9 601988 中国银 行 2,147,040.00 1.00
10 600028 中国石 化 2,133,257.00 0.99
11 002465 海格通 信 2,117,108.00 0.99
12 002383 合众思 壮 2,116,868.00 0.99
13 002511 中顺洁 柔 2,075,980.00 0.97
14 600879 航天电 子 1,921,027.00 0.89 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 39 页 共 48 页
15 000988 华工科 技 1,909,303.00 0.89
16 002368 太极股 份 1,530,538.00 0.71
17 000977 浪潮信 息 1,530,160.89 0.71
18 000066 中国长城 1,334,437.00 0.62
19 000547 航天发 展 1,312,146.00 0.61
20 002120 韵达股 份 1,201,712.00 0.56
注：本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相关 交
易费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 601288 农业银 行 8,716,251.78 4.06
2 601607 上海医 药 8,661,133.96 4.03
3 601988 中国银 行 5,448,792.00 2.54
4 601398 工商银 行 5,323,048.08 2.48
5 600809 山西汾 酒 4,896,874.96 2.28
6 600584 长电科 技 4,340,524.56 2.02
7 600266 北京城 建 3,500,815.00 1.63
8 000063 中兴通 讯 2,949,587.00 1.37
9 601328 交通银 行 2,836,161.00 1.32
10 601006 大秦铁 路 2,742,210.00 1.28
11 002475 立讯精 密 2,621,917.00 1.22
12 600028 中国石 化 2,052,458.00 0.96
13 002142 宁波银 行 1,999,622.00 0.93
14 002511 中顺洁 柔 1,925,569.00 0.90
15 600036 招商银 行 1,816,526.00 0.85
16 002383 合众思 壮 1,685,824.28 0.78
17 002465 海格通 信 1,536,774.00 0.72
18 002120 韵达股 份 1,166,827.00 0.54
19 300136 信维通 信 983,983.58 0.46
20 600867 通化东 宝 975,590.00 0.45
注：本项的“ 卖出金额 ” 均按卖出成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相关 交
易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 40 页 共 48 页
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 66,567,591.11
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 70,557,596.94
注：本 项的 “买 入股 票成 本”、 “卖 出股 票收 入” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数
量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 11,043,838.00 5.81
其中： 政策 性金 融债 11,043,838.00 5.81
4 企业债 券 72,168,000.00 37.95
5 企业短 期融 资券 50,136,000.00 26.36
6 中期票 据 59,712,000.00 31.40
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 193,059,838.00 101.52
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136025 15 黔路 01 120,000 11,922,000.00 6.27
2 1180161 11 宁 农垦 债 100,000 10,142,000.00 5.33
3 041758030 17 渝 涪高CP001 100,000 10,085,000.00 5.30
4 101751035 17 晋能 MTN005 100,000 10,071,000.00 5.30
5 143576 18 光证 G2 100,000 10,048,000.00 5.28
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交 易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 41 页 共 48 页
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期 内基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
7.12.2 基 金投 资前十 名股 票未超 出基 金合同 的投 资范围 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 59,912.16
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,923,715.59
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 2,983,627.75
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 42 页 共 48 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
国寿
安保
稳信
混合A
48 3,979,242.00 190,999,000.00 100.00% 4,615.91 0.00%
国寿
安保
稳信
混合C
187 143.56 - - 26,845.63 100.00%
合计 235 812,895.58 190,999,000.00 99.98% 31,461.54 0.02%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基 金 管 理 人 所有
从 业 人 员 持 有本
基金
国寿安 保稳 信混 合 A 3,132.44 0.00%
国寿安 保稳 信混 合 C 3,922.31 14.61%
合计 7,054.75 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
国寿安 保稳 信混 合A 0~10
国寿安 保稳 信混 合C 0~10
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
国寿安 保稳 信混 合A 0~10
国寿安 保稳 信混 合C 0~10
合计 0~10 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 43 页 共 48 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
国寿安 保稳 信混
合A
国寿安 保稳 信混
合 C
基金合 同生 效日 （2017 年 3 月 8 日） 基金 份
额总额
600,004,259.94 44,339.37
本报告 期期 初基 金份 额总 额 211,005,345.17 43,126.00
本报告 期基 金总 申购 份额 - -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 20,001,729.26 16,280.37
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 191,003,615.91 26,845.63
国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
第 44 页 共 48 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 的重大 人事 变动 如下 ：
（1）2018 年 2 月 10 日 ， 本基金 管理 人发 布公 告， 王文英 女士 自 2018 年 2 月 7 日起 任公 司
总经理 助理 ；
（2）2018 年 3 月 3 日， 本基金 管理 人发 布公 告， 董瑞倩 女士 自 2018 年 2 月 28 日 起任 公 司
固定收 益投 资总 监；
（3）2018 年 3 月 10 日 ， 本基金 管理 人发 布公 告， 张琦先 生 自 2018 年 3 月 7 日起任 公司 股
票投资 总监 ；
（4）2018 年 5 月 12 日 ， 本基金 管理 人发 布公 告， 王福新 先生 自 2018 年 5 月 9 日起 任公 司
总经理 助理 。
本报告 期内 ， 本基 金托 管 人中国 民生 银行 股份 有限 公司 于 2018 年4 月19 日 公告 ， 根 据工 作
需要， 任命 张庆 先生 担任 本公司 资产 托管 部总 经理 ，主持 资产 托管 部相 关工 作。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效日 起聘请 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 为 本基金 提供 审 计
服务。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 收到中 国证 券监 督管 理委 员会北 京监 管局 《 关于 对 国寿安 保基 金管
理 有 限公 司采 取责 令改 正并 暂 停办 理相 关业 务措 施的 决 定》 ，责 令公 司进 行整改 ， 并暂 停受 理公
募基金 产品 注册 申 请3 个 月。 公 司高 度重 视， 制 定 相关整 改措 施， 并持 续进 行全面 整改 ， 行 政监
管措施 决定 书指 出的 问题 公司已 整改 完毕 ，公 司将 及时向 监管 部门 报告 整改 报告。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的托管 业务 部门 及其 高级 管理人 员未 受 监 管部 门稽 查或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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例
兴业证 券 2 137,125,188.05 100.00% 100,279.20 100.00% -
注：根据中国证券监督管 理委员会《关于完善证券 投资基金交易席位制度有 关问题的通知》
（证监 基字[2007]48 号 ） 的有关 规定 要求 ， 我 公司 在比较 了多 家证 券经 营机 构的财 务状 况、 经营
状况、 研究 水平 后， 向多 家券商 租用 了基 金专 用交 易单元 。
1、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 如下 ：
(1) 综 合实 力较 强、 市场 信誉良 好；
(2) 财 务状 况良 好， 经营 状况稳 健；
(3) 经 营行 为规 范， 具备 健全的 内部 控制 制度 ；
(4) 研究实 力较强， 并能 够第一时间提 供丰富的 高 质量研究咨询 报告，并 能 根据特定要求 提供定
制研究 报告 ；能 够积 极同 我公司 进行 业 务 交流 ，定 期来我 公司 进行 观点 交流 和路演 ；
(5) 具有丰 富的投行 资源 和大宗交易信 息，愿意 积 极为我公司提 供相关投 资 机会，能够对 公司 业
务发展 形成 支持 ；
(6) 具有费 率优势， 具备 支持交易的安 全、稳定 、 便捷、高效的 通讯条件 和 交易环境，能 提供全
面的交 易信 息服 务；
(7) 从 制度 上和 技术 上保 证我公 司租 用交 易单 元的 交易信 息严 格保 密。
2、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 如下 ：
(1) 公 司根 据上 述标 准确 定选用 交易 单元 的证 券经 营机构 ；
(2) 公 司和 被选 中的 证券 经营机 构签 订交 易单 元租 用协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
兴业证 券 78,452,230.10 100.00% 264,000,000.00 100.00% - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
国寿安 保稳 信混 合型 证券 投
资基 金2017 年第 4 季度 报 告
中证报 及公 司网 站 2018 年 1 月 20 日
2
国寿安 保稳 信混 合型 证券 投
资基 金2017 年 年度 报告 （ 摘
中证报 及公 司网 站 2018 年 3 月 27 日 国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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要）
3
国寿安 保基 金管 理有 限公 司
关于修 订公 司旗 下权 益类 基
金基金 合同 有 关 条款 的公 告
中证报 及公 司网 站 2018 年 3 月 29 日
4
国寿安 保基 金管 理有 限公 司
关于调 整旗 下部 分基 金赎 回
费的公 告
中证报 及公 司网 站 2018 年 3 月 30 日
5
国寿安 保稳 信混 合型 证券 投
资基 金2018 年第 1 季度 报 告
中证报 及公 司网 站 2018 年 4 月 20 日
6
国寿安 保稳 信混 合型 证券 投
资基金 更新 招募 说明 书（ 摘
要） （2018 年第1 号）
中证报 及公 司网 站 2018 年 4 月 23 日
国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20180101-20180630 210,999,000.00 - 20,000,000.00 190,999,000.00 99.98%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额达 到或超 过 20% 的 情形 ， 可 能 存在大 额赎 回的 风
险 ，并导致 基金净 值波动。 此外，机 构投资 者赎回后 ，可能导 致基金 规模大幅 减小，不 利于 基 金的
正常运 作。
基 金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉 尽责的 原则管 理和 运用基 金资产 ，并将 采取 有效措 施保证中
小投资 者的 合法 权益 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
国寿安保稳信混合 2018 年半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1 中国证监会批准国寿安保稳信混合型证券投资基金募集的文件
12.1.2 《国寿安保稳信混合型证券投资基金基金合同》
12.1.3 《国寿安保稳信混合型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
12.1.5 报 告 期 内 国 寿 安 保 稳 信 混 合 型 证 券 投 资 基 金 在 指 定 媒 体 上 披 露 的 各 项 公
告
12.1.6 中国证监会要求的其他文件
12.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈 泰商务中心
2 号楼11 层
12.3 查 阅方 式
12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 24 日
