国 寿 安 保 稳嘉 混 合 型 证券 投 资 基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 国寿安保基 金管理有限公司
基金托 管人： 广发银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月24 日 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018 年8 月23 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分 配情况、 财务会计报告、 投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有 风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018 年01 月01 日起至06 月 30 日止。 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ...............................................................2
1.1 重 要提 示 .................................................................. 2
1.2 目录 ...................................................................... 3
§2 基金简介 .....................................................................5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................. 6
§3 主要财务指标和基金 净值表现 ...................................................6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................. 6
§4 管理人报告 ...................................................................8
4.1 基金 管 理人 及基 金经 理情况 .................................................. 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .............................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .................................... 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................... 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................... 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ................................. 11
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ................................... 12
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ............... 12
§5 托管人报告 .................................................................. 12
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ..................................... 12
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ... 12
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中 财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........... 12
§6 半年度财务会计报告 （未经审计） .............................................. 12
6.1 资 产负 债表 ............................................................... 12
6.2 利 润表 ................................................................... 14
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................. 15
6.4 报 表附 注 ................................................................. 16
§7 投资组合报告 ................................................................ 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ..................................................... 33
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................. 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ............... 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................... 35
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ......................................... 36
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............. 37
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ....... 37
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ....... 37
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............. 37
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ................................ 37
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交 易 情况 说明 ................................ 37
7.12 投资 组合 报告 附注 ........................................................ 38 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 38
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ....................................... 38
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ................................. 39
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ............... 39
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 39
§10 重大事件揭示 ............................................................... 39
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .................................................. 39
10.2 基金 管理 人 、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .................. 39
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ............................ 40
10.4 基金 投资 策略 的改 变 ...................................................... 40
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 ........................................ 40
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ........................ 40
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 ...................................... 40
10.8 其他 重大 事件 ............................................................ 41
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................... 42
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ................... 42
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 ............................................ 42
§12 备查文件目录 ............................................................... 42
12.1 备查 文件 目录 ............................................................ 42
12.2 存放 地点 ................................................................ 42
12.3 查阅 方式 ................................................................ 43
国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 国寿安 保稳 嘉混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 国寿安 保稳 嘉混 合
基金主 代码 004258
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 2 月10 日
基金管 理人 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 广发银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 191,018,670.64 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 国寿安 保稳 嘉混 合 A 国寿安 保稳 嘉混 合 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 004258 004259
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 191,011,821.08 份 6,849.56 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 将通 过对 宏观 经济 和资本 市场 的深 入分 析， 采用主 动的 投资 管理 策 略 ，
把握不 同时 期各 金融 市场 的收益 水平 ，在 约定 的投 资比例 下， 合理 配置 股 票 、
债券、 货币 市场 工具 等各 类资产 ， 在 严格 控制 下行 风险的 前提 下， 力争 实 现 基
金资产 的长 期稳 定增 值。
投资策 略
本基金 的资 产配 置策 略注 重将定 性资 产配 置和 定量 资产配 置进 行有 机的 结 合 ，
根据经 济情 景 、 类 别资 产 收益风 险预 期等 因素 ， 确 定不同 阶段 基金 资产 中股 票、
债券 、 货 币市 场工 具及 其 他金融 工具 的比 例 ， 力 争 获得基 金资 产的 长期 稳定 增
值。
业绩比 较基 准 中债综 合（ 全价 ）指 数收 益率×80%+ 沪深 300 指数 收益率 ×20 % 。
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金， 预 期风险 收益 水平 相应 会高 于货币 市场 基金 和债 券 型 基
金，低 于股 票型 基金 ，属 于中高 风险 收益 的投 资品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 国寿安 保基 金管 理有 限公 司 广发银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 张彬 戴辉
联系电 话 010-50850744 010-65169958
电子邮 箱 public@gsfunds.com.cn daihui@cgbchina.com.cn
客户服 务电 话
4009-258-258 95508
传真 010-50850776 010-65169555
注册地 址
上海市 虹口 区丰 镇 路 806 号
3 幢306 号
广东省 广州 市越 秀区 东风 东路
713 号
办公地 址
北京市 西城 区金 融大 街28 号
院盈泰 商务 中心2 号楼11 层
北京市 东城 区东 长安 街 甲2 号
邮政编 码 100033 510080
法定代 表人 王军辉 杨明生 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.gsfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 国寿安 保基 金管 理有 限公 司
北京市 西城 区金 融大街28 号院盈 泰
商务中 心2 号楼 11 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 国寿安 保稳 嘉混 合A 国寿安 保稳 嘉混 合 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018
年 6 月 30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 5,636,243.61 202.83
本期利 润 -1,044,807.76 -28.82
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0051 -0.0039
本期加 权平 均净 值利 润率 -0.50% -0.37%
本期基 金份 额净 值增 长率 -0.53% -0.57%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -1,488,470.29 -62.42
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0078 -0.0091
期末基 金资 产净 值 189,523,350.79 6,787.14
期末基 金份 额净 值 0.9922 0.9909
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 6.24% 6.11%
注：本期已实 现收 益指 基 金本期利息收 入、投资 收 益、其他收入 （不含公 允 价值变动收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益。
上述基金业绩 指标不包 括 持有人交易基 金的各项 费 用，计入费用 后投资人 的 实际收益水平 要
低于所 列数 字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
国寿 安保 稳嘉 混合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.21% 0.28% -1.28% 0.25% 0.07% 0.03% 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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过去三 个月 -0.58% 0.31% -1.22% 0.23% 0.64% 0.08%
过去六 个月 -0.53% 0.37% -0.92% 0.23% 0.39% 0.14%
过去一 年 3.24% 0.30% -0.02% 0.19% 3.26% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
6.24% 0.26% 0.67% 0.18% 5.57% 0.08%
国寿 安保 稳嘉 混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -1.21% 0.28% -1.28% 0.25% 0.07% 0.03%
过去三 个月 -0.60% 0.31% -1.22% 0.23% 0.62% 0.08%
过去六 个月 -0.57% 0.37% -0.92% 0.23% 0.35% 0.14%
过去一 年 3.14% 0.30% -0.02% 0.19% 3.16% 0.11%
自基金 合同
生效起 至今
6.11% 0.26% 0.67% 0.18% 5.44% 0.08%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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注： 本 基金 基金 合同 生效 日为 2017 年 2 月 10 日， 按照本 基金 的基 金合 同规 定,自 基金 合 同
生效之 日 起 6 个 月内 使基 金的投 资组 合比 例符 合基 金合同 关于 投资 范围 和投 资限制 的有 关约 定 。
本基金 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合基 金合 同约定 。 图 示日 期为2017 年 2 月 10 日至2018
年6 月30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1308 号文核准， 于2013
年10 月29 日设立， 公 司注册资本 12.88 亿元人民币， 公司股东为中国人寿资产管理
有限公司 ，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED （澳大利亚安保资
本投资有限公司） ，其持有股份 14.97%。
截至2018 年6 月 30 日， 公司共管理44 只开放式基金及部分特定资产管理计划，
公司管理资产总规模为 1,880.78 亿元，其中公募基金管理规模为 1,447.06 亿元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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李一鸣
基金经
理
2017 年2 月
10 日
- 10 年
曾任中 银国 际定 息收 益部 研究员 、 中 信
证券固 定收 益部 研究 员，2013 年11 月
加入国 寿安 保基 金任 基金 经理助 理， 现
任国寿 安保 尊益 信用 纯债 一年定 期开
放债券 型证 券投 资基 金、 国 寿安保 尊利
增强回 报债 券型 证券 投资 基金、 国寿 安
保安康 纯债 债券 型证 券投 资基金 、 国 寿
安保安 享纯 债债 券型 证券 投资基 金、 国
寿安保 稳嘉 混合 型证 券投 资基金 及国
寿安保 稳寿 混合 型证 券投 资基金 基金
经理。
李丹
基金经
理
2017 年2 月
10 日
- 11 年
李丹女 士， 硕士 。 曾 任中 国 银河证 券研
究部研 究员 、 资 产管 理部 投资经 理； 现
任国寿 安保 核心 产业 灵活 配置混 合型
证券投 资基 金、 国寿 安保 稳 嘉混合 型证
券投资 基金 、 国 寿安 保稳 寿 混合型 证券
投资基 金、 国寿 安保 稳吉 混 合型证 券投
资基金 及国 寿安 保消 费新 蓝海灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。
注：任职日期 为基金合 同 生效日。证券 从业的含 义 遵从行业协会 《证券从 业 人员资格管理 办
法》的 相关 规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金
合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于基金份额
持有人为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制风险的
前提下 ， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 不存
在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 通 过 系 统 和 人 工 等 方 式 在 各 环 节 严 格 控 制 交 易 公 平 执
行， 严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 和公司制定的公平
交易相关制度。本报告期，不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内， 本基金未发 生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过
该证券当日成交量的 5%的情形。 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 上半年， 美国经济稳健复苏， 美联储年内大概率延续鹰派态度继续加息， 在
美元升值背景下，新兴市场国家货币贬值风险加剧，欧洲地缘政治风险也有所反复。
中国经济在工业生产、 房地产投资及制造业投资方面韧性犹存， 工业生产增速和工业
品价格走势相对平稳， 但是中美贸易摩擦的深化， 表外非标融资的快速收缩， 基建投
资增速的回落和棚改政策的边际收紧使得市场对经济基本面的前景趋于悲 观， 叠加中
美贸易摩擦深化的影响，市场对经济基本面的前景趋于谨慎。从政策面来看，4 月和
7 月央行两次定向降准释放了货币政策微调的积极信号，二季度央行货币政 策委员会
例会 “保持流动性合理充裕” 的定调也进一步稳定了市场对资金面偏宽松的预期。 但
是金融去杠杆政策仍在延续， 广义财政政策偏 紧， 宏观政策组合仍难以扭转经济回落
的市场预期。
上半年国内债券市场在信用收缩、 货币中性偏 宽松的宏观环境中表现分化， 利率
债和高等级信用债走出牛市行情， 而中低等级 信用债受表外融资收缩、 信用债违约陆
续出现的影响信用利差持续扩大。
在国内外风险因素 双重冲击下， 上半年股票市 场呈现大幅调整的态势， 主要市场
指数均呈现下跌走势。上证综指、沪深 300、创业板综指分别下跌-13.9% 、-12.9%、
-11.92% 。 各 行 业 大 部 分 收 跌 ， 仅 休 闲 服 务 、 医 药 、 食 品 饮 料 小 幅 收 涨 ， 体 现 出 显 著
的超额收益，通讯、电气设备、综合等行业跌幅居前。
投资运作方面， 本基金 在报告期内积极调整债券持仓， 波段操作利率债以提高组
合弹性。权益方面，本基金股票仓位保持中等水平，配置行业包括金融、食品饮料、
电子、 化工等行业， 组 合配置相对均衡。 二季度本基金小幅降低了股票仓位， 卖出了
部分受贸易摩擦影响较为 直接的公司以及部分周期品， 增加了二线蓝筹和确定性成长
公司的配置。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本报告期末国寿安保稳嘉混合 A 基金份额净值为 0.9922 元，本报告期基金
份 额 净 值 增 长 率 为-0.53% ； 截 至 本 报 告 期 末 国 寿 安 保 稳 嘉 混 合 C 基金份额净值为
0.9909 元 ， 本 报 告 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-0.57% ； 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-0.92% 。 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年下半年中国经济面临的外部环境不确定性有所抬升， 欧元区和日本的经济
前景难言乐观， 中美贸 易摩擦仍处于深度博弈过程中。 预计 下半年出口增速将受到美
国提高关税的负面冲击，但人民币汇率贬值对出口有一定支撑。预计 18 年下半年中
国的名义经济增速延续放缓趋势， 财政政策和货币政策继续微调以应对潜在的经济下
行压力， 偏紧的金融条件有望得以纠正， 持续收缩的表外融资出现修复； 但考虑到房
地产的调控仍然保持趋严的力度， 货币政策的 传导机制又受到资本金， 风险偏好等多
种因素的阻碍，基建投资仅能发挥托底作用，宏观经济增速难以出现明显反 弹。
债券市场方面， 受宏观 经济增速延续放缓趋势及资金面大概率宽松影响， 债券市
场有望延续牛市行情， 中短久期债券的套息空间仍然存在。 在财政政策托底及社融条
件改善的预期下， 中长 期利率债行情或出现反复， 而中等评级信用债走势有望较上半
年改善。
权益市场方面， 股票市 场经过持续较长时间的结构分化， 部分公司的估值水平已
达到较低水平， 估值的吸引力有显著提升。 今后将对这类公司进行深入研究， 选择优
秀的公司择机进行配置。 在标的的选择上将更 加关注公司本身的现金流创造能力、 资
产负债表情况。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业
务指引》 以及中国证监 会和中国证券投资基金业协会相关规定和基 金合同的约定， 日
常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。
本基金管理人设有基金估值委员会， 估值委员会负责人由主管运营工作的公司领
导担任， 委员由运营管理部负责人、 合规管理部负责人、 监察稽核部负责人、 研究部
负责人组成， 估值委员 会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会采取
定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序， 在发生了影响估值政策
和程序的有效性及适用性的情况时， 运营管理部及时提请估值委员会召开会议修订估
值方法并履行信息披露义务， 以保证其持续适 用。 相关基金经理和研 究员可列席会议，
向估值委员会 提出估值意见或建议，但不参与具体的估值流程。
上述参与估值流程的各方不存在任何重大利益冲突。
本 基 金 管 理 人 已 与 中 债 金 融 估 值 中 心 有 限 公 司 和 中 证 指 数 有 限 公 司 签 署 服 务 协
议， 由其按约定分别提供在银行间同业市场和在交易所市场交易的固定收益品种的估国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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值数据，以及流通受限股票的估值数据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金于 2018 年 6 月 6 日登记权益并除息，2018 年 6 月 7 日每份份额发放红利
0.03 元人民币。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规 守 信情况 声明
本报告期内，广发银行股份有限公司（以下称“本托管人” ）在对国寿安保稳嘉
混合型证券投资基金（以下称“本基金” ）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金
法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同
和托管协议的规定， 对 本基金管理人的投资运作方面进行了必要的监督， 对基金资产
净值的计算 、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复
核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投 资组合报告
等数据真实、准确和完整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 国寿 安保 稳嘉 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 2,352,292.63 1,582,505.33
结算备 付金
156,052.92 208,536.29
存出保 证金
79,261.94 216,671.44 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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交易性 金融 资产 6.4.7.2 189,871,013.00 208,676,521.70
其中： 股票 投资
29,670,063.00 57,749,321.70
基金投 资
- -
债券投 资
160,200,950.00 150,927,200.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 13,894,802.17
应收利 息 6.4.7.5 3,615,319.03 2,903,443.65
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
196,073,939.52 227,482,480.58
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
6,300,000.00 -
应付证 券清 算款
2,000.00 -
应付赎 回款
108.72 10,230,772.50
应付管 理人 报酬
94,733.29 177,610.78
应付托 管费
15,788.91 29,601.78
应付销 售服 务费
0.60 0.62
应付交 易费 用 6.4.7.7 27,883.78 125,484.53
应交税 费
20,618.03 -
应付利 息
3,326.91 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 79,341.35 143,000.00
负债合 计
6,543,801.59 10,706,470.21
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 191,018,670.64 211,021,055.16
未分配 利润 6.4.7.10 -1,488,532.71 5,754,955.21
所有者 权益 合计
189,530,137.93 216,776,010.37
负债和 所有 者权 益总 计
196,073,939.52 227,482,480.58
注： 报告 截止 日2018 年 6 月 30 日， 国寿 安保 稳嘉 混 合 A 基 金份 额净 值0.9922 元， 基金 份额
总额191,011,821.08 份 ； 国寿安 保稳 嘉混 合 C 基金 份额净 值 0.9909 元 ， 基 金 份额总 额 6,849.56
份。国 寿安 保稳 嘉混 合份 额总额 合计 为191,018,670.64 份。
国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
第 14 页 共 43 页
6.2 利 润表
会计主 体 ： 国寿 安保 稳嘉 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号
本期
2018 年1 月1 日
至 2018 年6 月
30 日
上年度可比期间
2017 年 2 月10
日(基金合同生
效日)至 2017 年
6 月 30 日
一、收入
61,467.02 19,705,812.80
1.利息 收入
4,249,813.74 8,770,730.81
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 22,745.41 4,189,031.22
债券利 息收 入
4,187,119.48 2,219,004.39
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
39,948.85 2,362,695.20
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
2,492,934.05 5,248,236.98
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 2,353,971.05 4,524,213.52
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -211,265.37 45,720.00
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 350,228.37 678,303.46
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.17 -6,681,283.02 5,686,845.01
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18 2.25 -
减： 二、费用
1,106,303.60 2,245,632.40
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 625,819.38 1,393,428.78
2．托 管费 6.4.10.2.2 104,303.25 232,238.09
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 3.62 2.80
4．交 易费 用 6.4.7.19 130,099.45 520,802.65
5．利 息支 出
134,130.86 32,182.94
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
134,130.86 32,182.94
6．税 金及 附加
14,005.69 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 97,941.35 66,977.14
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-” 号填列）
-1,044,836.58 17,460,180.40
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净 亏损 以“- ”号填列）
-1,044,836.58 17,460,180.40 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 国寿 安保 稳嘉 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金 净值 ） 211,021,055.16 5,754,955.21 216,776,010.37
二、本期经营活动产生的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- -1,044,836.58 -1,044,836.58
三、本期基金份额交易产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
-20,002,384.52 -468,097.08 -20,470,481.60
其中：1. 基 金申 购款 694.17 10.87 705.04
2. 基金 赎回 款 -20,003,078.69 -468,107.95 -20,471,186.64
四、本期向基金份额持有 人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以 “- ”号填 列）
- -5,730,554.26 -5,730,554.26
五、 期末 所 有 者权 益 （ 基金 净值 ） 191,018,670.64 -1,488,532.71 189,530,137.93
项目
上年度可比期间
2017 年 2 月 10 日(基金合同生效日)至2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （ 基金 净值 ） - - -
二、本期经营活动产生的 基金净
值变动 数（ 本期 利润 ）
- 17,460,180.40 17,460,180.40
三、本期基金份额交易产 生的基
金净值 变动 数
（净值 减少 以“- ”号 填列 ）
600,037,315.26 -0.14 600,037,315.12
其中：1. 基 金申 购款 600,037,345.26 0.21 600,037,345.47
2. 基金 赎回 款 -30.00 -0.35 -30.35
四、本期向基金份额持有 人分配
利润产生的基金净值变动 （净值
减少以 “- ”号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （ 基金 净值 ） 600,037,315.26 17,460,180.26 617,497,495.52
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 左季 庆______
______ 王 文英______
____ 韩占 锋____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
第 16 页 共 43 页
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
国寿安保稳嘉混合型证券投资基金 （简称 “本基金” ） ， 系经中国证券监督管理委
员会（简称“中国证监会” ）证监许可[2017]26 号文《关于准予国寿安保稳嘉混合型
证 券 投 资 基 金 注 册 的 批 复 》 的 核 准 ， 由 国 寿 安 保 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称 “ 国寿安
保” ）于 2017 年 1 月 23 日至 2017 年 2 月 7 日向社会公开发行募集，募集期结 束经
安 永 华 明 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 验 证 出 具 安 永 华 明(2017) 验字第
61090605_A02 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2017 年
2 月 10 日正式生效，首次设立募集规模为 600,037,335.47 份基金份额。本基金为契
约型开放式， 存续期限 不定。 本基金的基金管理人和注册登记机构均为国寿安保基金
管理有限公司，基金托管人为广发银行股份有限公司（简称 “广发银行 ”）。
本基金 A 类基金份额、C 类基金份额分别设置代码。由于基金费用的不同，本基
金 A 类基金份额和 C 类基金份额将分别计算基金份额净 值，投资人可自行选择认/申
购的基金份额类别。 本 基金不同基金份额类别之间不得互相转换。 基金管理人可在符
合法律法规和监管规定且不损害已有基金份额持有人权益的情况下， 调整基金份额类
别的设置、 费率水平及其他具体规则 ， 且无需召开基金份额持有人大会， 但基金管理
人必须在开始调整之日前依照《信息披露办法》的规定在指定媒体上刊登公告。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的
股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准上市的股票） 、国债、中央银行
票据、 金融债券、 次级债券、 企业债券、 公司债券、 中 期票据、 短期融资券、 超短期
融资券、 政府支持机构债券、 政府支持债券、 地方政府债券、 中小企业私募债、 证券
公司短期公司债、资产支持证券、可转换债券、可交换债券、债券回购、银行存款、
同业存单、 权证、 股指期货、 国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其
他金融工具（但须符合中国证监会相关规定） 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则- 基本准则》以及其后颁布及修
订的具体会计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称"企业会计准则"）
编制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了 中国证券投资基金业协
会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一
步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
第 17 页 共 43 页
估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《 证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 3 号 《半年度报告的内容与 格式》 、 《证券投
资基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信
息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规
定。
本财务报表以本基金持续经营 为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 6
月30 日的财务状况以及2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日的经营成果和净值变动
情况。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年4 月 24 日起， 调整
证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整为 1‰；
经国务院批准， 财政部、 国家税务总局研究决定， 自 2008 年9 月 19 日起， 调整
由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付
对价而发生的 股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 增 值税 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
第 18 页 共 43 页
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试
点的通知》的规定，经国务院批准，自 2016 年 5 月 1 日起在全国范 围内全面推开营
业税改征增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券
投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券的转让收入免征增值税； 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入
免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增
试点金融 业有关政策的通知》 的规定， 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务
及持有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税
政策的补充通知》 的规定， 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、
同业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140 号文《关于明确金融、房地产开发、
教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管 产品运营过程中发生的增值税应税
行为，以资 管产品管理人为增值税纳税人；
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的
通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的
增值税应税行为（以下简称 “资管产品运营业务 ”） ，暂适用简易计税方法，按照 3%
的征收率缴纳增值税， 资管产品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销
售额和增值税应纳税额的除外。 资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营
业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前 运营 过程中发生的
增值税应税行为， 未缴纳增值 税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已 纳税额从资管产
品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
根据财政部、 国家税务总局财税[2017]90 号文 《关于租入固定资产进项税额抵扣
等增值税政策的通知》的规定，自 2018 年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产
品提供的贷款服务、 发生的部分金融商品转让业务， 按照以下规定确定销售额： （一）
提供贷款服务，以2018 年1 月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额； （二）
转让2017 年12 月31 日前取得的股票（不包括限售股） 、债券、基金、非货物期 货，
可以选择按照实际买入价计算销售额 ，或者以 2017 年最后一个交 易日的股票收盘价
（2017 年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易日收盘价） 、国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值） 、基金
份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券 投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的 差价收入， 继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》 的规定， 对证券 投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差
价收入， 股权的股息、 红利收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不征收企业所得税。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储
蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自 2008 年10 月9 日起， 对储
蓄存款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司
股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，
证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1 个月以内 （含
1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年
（含 1 年）的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂减按 25%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关 问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起，证
券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限超 过 1 年的， 股息
红利所得暂免征收个人所得税。 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 2,352,292.63
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上
-
其他存 款 -
合计： 2,352,292.63
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 29,286,453.09 29,670,063.00 383,609.91
贵金属 投资- 金 交所 黄金 合 约 - - -
债券
交易所 市场 42,296,707.53 41,964,750.00 -331,957.53
银行间 市场 118,875,078.83 118,236,200.00 -638,878.83
合计 161,171,786.36 160,200,950.00 -970,836.36
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 190,458,239.45 189,871,013.00 -587,226.45
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金于本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末及上年度末均未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 430.66
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 70.20
应收债 券利 息 3,614,782.47
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 35.70
合计 3,615,319.03
6.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末及上年度末均未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 24,095.22
银行间 市场 应付 交易 费用 3,788.56
合计 27,883.78
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 79,341.35
合计 79,341.35
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
国寿安 保稳 嘉混 合 A
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
第 22 页 共 43 页
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 211,012,619.76 211,012,619.76
本期申 购 489.57 489.57
本期赎 回( 以"-" 号填列) -20,001,288.25 -20,001,288.25
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 191,011,821.08 191,011,821.08
金额单 位： 人民 币元
国寿安 保稳 嘉混 合 C
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 8,435.40 8,435.40
本期申 购 204.60 204.60
本期赎 回( 以"-" 号填列) -1,790.44 -1,790.44
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 6,849.56 6,849.56
注：本期申购 包含基金 红 利再投资及转 入的份额 及 金额；本期赎 回包含基 金 转出的份额及 金
额。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
国寿安 保稳 嘉混 合 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,865,900.45 888,831.70 5,754,732.15
本期利 润 5,636,243.61 -6,681,051.37 -1,044,807.76
本期基 金 份 额交 易产 生的 变动数 -892,434.41 424,388.37 -468,046.04
其中： 基金 申购 款 12.15 -1.91 10.24
基金赎 回款 -892,446.56 424,390.28 -468,056.28
本期已 分配 利润 -5,730,348.64 - -5,730,348.64
本期末 3,879,361.01 -5,367,831.30 -1,488,470.29
单位： 人民 币元
国寿安 保稳 嘉混 合 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 187.48 35.58 223.06 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
第 23 页 共 43 页
本期利 润 202.83 -231.65 -28.82
本期基 金份 额交 易产 生的 变动数 -54.76 3.72 -51.04
其中： 基金 申购 款 3.20 -2.57 0.63
基金赎 回款 -57.96 6.29 -51.67
本期已 分配 利润 -205.62 - -205.62
本期末 129.93 -192.35 -62.42
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 20,229.68
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 1,414.69
其他 1,101.04
合计 22,745.41
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 58,700,826.43
减：卖 出股 票成 本总 额 56,346,855.38
买卖股 票差 价收 入 2,353,971.05
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益 — — 买卖 债券 （ 、债 转 股及 债券 到
期兑付 ）差 价收 入
-211,265.37
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -211,265.37
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
第 24 页 共 43 页
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ） 成交 总 额 89,282,989.45
减： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债券到 期兑 付 ） 成 本
总额
86,788,678.93
减：应 收利 息总 额 2,705,575.89
买卖债 券差 价收 入 -211,265.37
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金于本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金于本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金于本报告期无衍生工具产生的收益/损失。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 350,228.37
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 350,228.37
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -6,681,283.02
—— 股 票投 资 -6,940,446.82
—— 债 券投 资 259,163.80
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估增 值税 -
合计 -6,681,283.02 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
第 25 页 共 43 页
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 -
转换费 收入 2.25
合计 2.25
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 129,109.45
银行间 市场 交易 费用 990.00
合计 130,099.45
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 29,752.78
信息披 露费 49,588.57
其他 600.00
上清所 账户 维护 费 9,000.00
中债登 账户 维护 费 9,000.00
合计 97,941.35
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债 表日 后事 项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
第 26 页 共 43 页
国寿安 保基 金管 理有 限公 司（简 称 “ 国寿 安保 ” ） 基金管 理人 、注 册登 记机 构、直 销机 构
广发银 行股 份有 限公 司（ 简称 “ 广发 银行 ”） 基金托 管人
中国人 寿保 险股 份有 限公 司（简 称 “ 中国 人寿 ” ） 与基金 管理 人同 受集 团公 司控制 的公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018
年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 2 月 10 日( 基金 合 同生
效日) 至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 625,819.38 1,393,428.78
其中： 支付 销售 机构 的客 户 维护费 - -
注：基金管理 费每日计提 ，按月支付。 基金管理费 按前一日 的基 金资产净值 的 0.60% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年2 月10 日(基 金合 同生
效日) 至2017 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 104,303.25 232,238.09
注：基金托管 费每日计提 ，按月支付。 基金托管费 按前一日的基 金资产净值 的 0.10% 的年 费
率计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .10% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
第 27 页 共 43 页
6.4.10.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国寿安 保稳 嘉混 合A 国寿安 保稳 嘉混 合C 合计
国寿安 保 - 3.62 3.62
合计 - 3.62 3.62
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 2 月 10 日( 基金 合 同生效 日) 至 2017 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
国寿安 保稳 嘉混 合A 国寿安 保稳 嘉混 合C 合计
国寿安 保 - 2.80 2.80
合计 - 2.80 2.80
注：销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。本 基 金 A 类 基金份 额不 收取 销售 服务 费，C 类 基金 份
额的销 售服 务费 按前 一 日C 类基 金份 额基 金资 产净 值的 0.10% 的年 费率 计提 。计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.10 %/ 当 年天 数
H 为C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本报告期末基金管理人未有运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额 单位 ：份
国寿安 保稳 嘉混 合 A
关联方 名
称
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的 比例
中国人 寿 191,008,000.00 99.99% 211,008,000.00 99.99%
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及 当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
第 28 页 共 43 页
关联方
名称
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年2 月10 日( 基金 合 同生效 日) 至
2017 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
广发银 行 2,352,292.63 20,229.68 6,991,756.44 55,323.02
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 广发 银行 股份 有限公 司保 管， 按银 行约 定利率 计息 。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期内未在承销期内直接通过关联方购入证券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配情况
国寿安 保稳 嘉混 合 A
金额单 位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
场内 场外
1
2018 年6
月6 日
-
2018 年6
月 6 日
0.3000 5,730,346.40 2.24 5,730,348.64
合计 - - 0.3000 5,730,346.40 2.24 5,730,348.64
国寿安 保稳 嘉混 合 C
金额单 位： 人民 币元
序号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润
分配
合计
备注
场内 场外
1
2018 年6
月6 日
-
2018 年6
月 6 日
0.3000 200.39 5.23 205.62
合计 - - 0.3000 200.39 5.23 205.62
6.4.12 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发的流通受限证券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
第 29 页 共 43 页
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金本报告期末未持有银行间债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本报告期末 2018 年6 月 30 日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额人民币 6,300,000.00 元,于 2018 年 7 月 2 日到期。该类交
易要求本基金在回购期内持有的质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定
的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场
风险。 本基金管理人制 定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限
额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管
理 人 根 据 现 代 企 业 法 人 治 理 结 构 和 内 部 控 制 的 要 求 ， 建 立 在 董 事 会 领 导 下 的 架 构 清
晰、 控制有效、 系统全面、 切实可行的风险控制体系。 风险控制的体系由公司董事会、
风险管理委员会、 经理层、 督察长、 合规管理 部、 监察稽核部和各业务部门业务人员
岗位自控构成。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证
券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本
基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收
和款项清算， 因此违约 风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时 要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
第 30 页 共 43 页
本基金所持证券在证券交易所上市，因此，除在附注 6.4.12 中列示 的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外， 本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有
的债券资产的公允价值。 本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到
期日均为一年以内且一般不计息， 可赎回基金份额净值 （所有者权益） 无固定到期日
且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量 。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利 率 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 市 场 利 率 变 动 而
发生波动的风险。 本基 金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。 本
基金的生息资产主要为银行存款、结算备付金、结算保证金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
2,352,292.63 - - - 2,352,292.63
结算备 付金
156,052.92 - - - 156,052.92
存出保 证金
79,261.94 - - - 79,261.94
交易性 金融 资产
89,807,750.00 64,101,000.00 6,292,200.00 29,670,063.00 189,871,013.00
应收利 息
- - - 3,615,319.03 3,615,319.03
资产总 计 92,395,357.49 64,101,000.00 6,292,200.00 33,285,382.03 196,073,939.52
负债
卖出回 购金 融资 产款 6,300,000.00 - - - 6,300,000.00
应付证 券清 算款 - - - 2,000.00 2,000.00
应付赎 回款 - - - 108.72 108.72
应付管 理人 报酬 - - - 94,733.29 94,733.29
应付托 管费 - - - 15,788.91 15,788.91
应付销 售服 务费 - - - 0.60 0.60 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
第 31 页 共 43 页
应付交 易费 用 - - - 27,883.78 27,883.78
应付利 息 - - - 3,326.91 3,326.91
应交税 费 - - - 20,618.03 20,618.03
其他负 债 - - - 79,341.35 79,341.35
负债总 计 6,300,000.00 - - 243,801.59 6,543,801.59
利率敏 感度 缺口 86,095,357.49 64,101,000.00 6,292,200.00 33,041,580.44 189,530,137.93
上年度 末
2017 年12 月 31 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,582,505.33 - - - 1,582,505.33
结算备 付金 208,536.29 - - - 208,536.29
存出保 证金 216,671.44 - - - 216,671.44
交易性 金融 资产 102,256,200.00 48,671,000.00 - 57,749,321.70 208,676,521.70
应收证 券清 算款 - - - 13,894,802.17 13,894,802.17
应收利 息 - - - 2,903,443.65 2,903,443.65
其他资 产 - - - - -
资产总 计 104,263,913.06 48,671,000.00 - 74,547,567.52 227,482,480.58
负债
应付赎 回款 - - - 10,230,772.50 10,230,772.50
应付管 理人 报酬 - - - 177,610.78 177,610.78
应付托 管费 - - - 29,601.78 29,601.78
应付销 售服 务费 - - - 0.62 0.62
应付交 易费 用 - - - 125,484.53 125,484.53
其他负 债 - - - 143,000.00 143,000.00
负债总 计 - - - 10,706,470.21 10,706,470.21
利率敏 感度 缺口 104,263,913.06 48,671,000.00 - 63,841,097.31 216,776,010.37
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
该利率 敏感 性分 析基 于本 基金报 表日 的利 率风 险状 况；
假定所 有期 限的 利率 均以 相同幅 度变 动 25 个 基点 ， 其他变 量不 变；
此项影 响并 未考 虑管 理层 为减低 利率 风险 而可 能采 取的风 险管 理活 动。
分析
相关风 险变 量的
变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月 30 日 ） 上年度 末 （ 2017 年12 月31 日 ）
+25 个 基准 点 -628,864.45 -506,941.42
-25 个 基准 点 628,864.45 506,941.42
注 ：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、可 能
的变动 时， 为交 易而 持有 的债券 公允 价值 的变 动对 基金净 值产 生的 影响
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
第 32 页 共 43 页
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险主要为市场价格风险， 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动
的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市的股票和债券或银行间同业市场交易的债
券， 所面临的最大市场 价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投
资组合的分散化降低市场价格风险， 并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价
格实施监控。
基金的投资组合比例为： 股票资产占基金资产的比例为 0%-30%； 每个交易日日终
在扣除股指期货合约和国债期货合约需缴纳的交易保证金后， 本 基金应当保持不低于
基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 29,670,063.00 15.65 57,749,321.70 26.64
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 160,200,950.00 84.53 150,927,200.00 69.62
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 189,871,013.00 100.18 208,676,521.70 96.26
注： 于2018 年6 月30 日 ，本基 金无 重大 价格 风险 。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
于2018 年6 月30 日， 本基金主要投资于固定收益品种， 因此除市场利率和外汇
汇率以外的市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.14.1 公允 价值
银行存款、 结算备付金、 存出保证金等， 因其 剩余期限不长， 公允价值与账面价
值相若。
(1)各层次金融工具公允价值 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
第 33 页 共 43 页
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为
人民币 29,670,063.00 元(上年度末：56,921,709.15 元)，属于第二层次的余额为人
民币160,200,950.00 元(上年度末：151,754,812.55 元)，无属于第三层次的余额。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具， 在第一层次和第二层次之间
无重大转移。
本 基 金 本 报 告 期 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 未 发 生 转 入 或 转 出 第 三 层 次
公允价值的情况。
6.4.14.2 承诺 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3 其他 事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4 财务 报表的批 准
本财务报表已于 2018 年8 月 23 日经本基金的基金管理人批准。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 29,670,063.00 15.13
其中： 股票 29,670,063.00 15.13
2 固定收 益投 资 160,200,950.00 81.70
其中： 债券 160,200,950.00 81.70
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购 的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,508,345.55 1.28
7 其他各 项资 产 3,694,580.97 1.88
8 合计 196,073,939.52 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
第 34 页 共 43 页
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 23,082,191.00 12.18
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 6,587,872.00 3.48
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 29,670,063.00 15.65
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000858 五 粮 液 82,000 6,232,000.00 3.29
2 601398 工商银 行 835,600 4,445,392.00 2.35
3 600176 中国巨 石 295,200 3,019,896.00 1.59
4 600031 三一重 工 270,900 2,429,973.00 1.28
5 002236 大华股 份 82,000 1,849,100.00 0.98
6 601877 正泰电 器 82,000 1,830,240.00 0.97
7 600690 青岛海 尔 70,000 1,348,200.00 0.71
8 603989 艾华集 团 54,600 1,226,862.00 0.65
9 002078 太阳纸 业 120,000 1,162,800.00 0.61
10 600036 招商银 行 42,000 1,110,480.00 0.59
11 601288 农业银 行 300,000 1,032,000.00 0.54 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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12 600887 伊利股 份 26,000 725,400.00 0.38
13 000651 格力电 器 15,000 707,250.00 0.37
14 000910 大亚圣 象 41,200 696,280.00 0.37
15 600872 中炬高 新 16,000 448,000.00 0.24
16 000830 鲁西化 工 25,000 427,000.00 0.23
17 000786 北新建 材 20,000 370,600.00 0.20
18 002050 三花股 份 17,400 327,990.00 0.17
19 300121 阳谷华 泰 20,000 280,600.00 0.15
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601877 正泰电 器 2,087,005.00 0.96
2 601398 工商银 行 1,901,561.00 0.88
3 601607 上海医 药 1,671,456.00 0.77
4 600563 法拉电 子 1,667,842.00 0.77
5 002311 海大集 团 1,558,092.00 0.72
6 600567 山鹰纸 业 1,447,769.00 0.67
7 002696 百洋股 份 1,423,206.00 0.66
8 600048 保利地 产 1,398,303.00 0.65
9 600690 青岛海 尔 1,384,142.00 0.64
10 000786 北新建 材 1,377,957.00 0.64
11 601111 中国国 航 1,320,133.00 0.61
12 600104 上汽集 团 1,310,653.50 0.60
13 600036 招商银 行 1,284,531.00 0.59
14 601288 农业银 行 1,266,000.00 0.58
15 002142 宁波银 行 903,187.00 0.42
16 002456 欧菲科 技 870,339.00 0.40
17 002557 洽洽食 品 859,643.00 0.40
18 600887 伊利股 份 858,059.00 0.40
19 600030 中信证 券 842,020.00 0.39
20 600201 生物股 份 836,709.00 0.39
注：本项的“ 买入金额 ” 均按买入成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相关 交
易费用 。 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 000651 格力电 器 3,471,975.70 1.60
2 000858 五 粮 液 2,609,831.96 1.20
3 000725 京东方 Ａ 2,575,278.00 1.19
4 601318 中国平 安 2,046,209.00 0.94
5 000001 平安银 行 2,020,629.51 0.93
6 603899 晨光文 具 1,819,569.00 0.84
7 601607 上海医 药 1,763,558.00 0.81
8 600563 法拉电 子 1,750,943.00 0.81
9 000581 威孚高科 1,729,160.00 0.80
10 002311 海大集 团 1,677,045.40 0.77
11 600276 恒瑞医 药 1,513,921.00 0.70
12 600567 山鹰纸 业 1,478,428.00 0.68
13 600104 上汽集 团 1,376,570.34 0.64
14 002696 百洋股 份 1,351,043.00 0.62
15 000786 北新建 材 1,349,449.20 0.62
16 601111 中国国 航 1,225,781.00 0.57
17 002496 辉丰股 份 1,186,861.00 0.55
18 002078 太阳纸 业 1,184,417.00 0.55
19 600048 保利地 产 1,179,973.42 0.54
20 601231 环旭电 子 1,090,530.00 0.50
注：本项的“ 卖出金额 ” 均按卖出成交 金额（成 交 单价乘以成交 数量）填 列 ，不考虑相关 交
易费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 35,208,043.50
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 58,700,826.43
注：本 项的 “买 入股 票成 本”、 “卖 出股 票收 入” 均按买 卖成 交金 额（ 成交 单价乘 以成 交数
量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - - 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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2 央行票 据 - -
3 金融债 券 18,328,200.00 9.67
其中： 政策 性金 融债 18,328,200.00 9.67
4 企业债 券 72,042,750.00 38.01
5 企业短 期融 资券 30,107,000.00 15.89
6 中期票 据 39,723,000.00 20.96
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 160,200,950.00 84.53
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 180201 18 国开 01 120,000 12,036,000.00 6.35
2 1180161 11 宁 农垦 债 100,000 10,142,000.00 5.35
3 101364008 13 兵 团建 工MTN001 100,000 10,138,000.00 5.35
4 101800108 18 上 饶国 资MTN001 100,000 10,105,000.00 5.33
5 011800034 18 蚌 埠投 资SCP001 100,000 10,056,000.00 5.31
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期 内基金 投资 的前十 名证 券的发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查， 或在
报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 。
7.12.2 基 金投 资的前 十名 股票中 ，没 有投资 超出 基金合 同规 定备选 股票 库之外 的股
票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人 民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 79,261.94
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,615,319.03
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,694,580.97
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金本报告期末持有的前十名股票不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四舍五入的原因，分项 之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额级 别
持有
人户
数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
国寿安 保稳 嘉混 合A 37 5,162,481.65 191,008,000.00 100.00% 3,821.08 0.00%
国寿安 保稳 嘉混 合C 169 40.53 0.00 0.00% 6,849.56 100.00%
合计 206 927,275.10 191,008,000.00 99.99% 10,670.64 0.00% 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份
额比例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
国寿安 保稳 嘉混 合 A 2,493.91 0.0013%
国寿安 保稳 嘉混 合 C 3,589.40 52.4034%
合计 6,083.31 0.0032%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
国寿安 保稳 嘉混 合A 0~10
国寿安 保稳 嘉混 合C 0~10
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
国寿安 保稳 嘉混 合A 0~10
国寿安 保稳 嘉混 合C 0~10
合计 0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
国寿安 保
稳嘉混 合A
国寿安 保稳
嘉混 合C
基金合 同生 效日 （2017 年2 月 10 日 ）基 金份 额总 额 600,028,664.99 8,670.48
本报告 期期 初基 金份 额总 额 211,012,619.76 8,435.40
本报告 期基 金总 申购 份额 489.57 204.60
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 20,001,288.25 1,790.44
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 191,011,821.08 6,849.56
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，基 金管 理人 的重大 人事 变动 如下 ：
（1）2018 年 2 月 10 日 ， 本基金 管理 人发 布公 告， 王文英 女士 自 2018 年 2 月 7 日起 任公 司
总经理 助理 ；
（2）2018 年 3 月 3 日， 本基金 管理 人发 布公 告， 董瑞倩 女士 自 2018 年 2 月 28 日 起任 公 司
固定收 益投 资总 监；
（3）2018 年 3 月 10 日 ， 本基金 管理 人发 布公 告， 张琦先 生 自 2018 年 3 月 7 日起任 公司 股
票投资 总监 ；
（4）2018 年 5 月 12 日 ， 本基金 管理 人发 布公 告， 王福新 先生 自 2018 年 5 月 9 日起 任公 司国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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总经理 助理 。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 如下 ：
本基金 托管 人于 2018 年 6 月经 证监 会核 准，由 梁 冰女士 担任 广发 银行 股份 有限公 司资 产 托
管部副 总经 理。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期没 有涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本基金 自基 金合 同生 效日 起聘请 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通合 伙） 为 本基金 提供 审 计
服务。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ， 基金 管理 人 收到中 国证 券监 督管 理委 员会北 京监 管局 《 关于 对 国寿安 保基 金管
理 有 限公 司采 取责 令改 正并 暂 停办 理相 关业 务措 施的 决 定》 ，责 令公 司进 行整改 ， 并暂 停 受 理公
募基金 产品 注册 申 请3 个 月。 公 司高 度重 视， 制 定 相关整 改措 施， 并持 续进 行全面 整改 ， 行 政监
管措施 决定 书指 出的 问题 公司已 整改 完毕 ，公 司将 及时向 监管 部门 报告 整改 报告。
本报告 期内 ，基 金托 管人 的托管 业务 部门 及其 高级 管理人 员未 受监 管部 门稽 查或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证 券 2 35,391,711.04 37.69% 22,343.22 36.11% -
天风证 券 2 32,551,351.82 34.66% 20,549.59 33.21% -
广发证 券 2 25,965,807.07 27.65% 18,988.90 30.69% -
注：根据中国证券监督管 理委员会《关于完善证券 投资基金交易席位制度有 关问题的通知》
（证监 基字[2007]48 号） 的有关 规定 要求 ，我 公司 在比较 了多 家证 券经 营机 构的财 务状 况、 经 营
状况、 研究 水平 后， 向多 家券商 租用 了基 金专 用交 易单元 。
1 、基 金专 用交 易单 元的 选 择标准 如下 ：
(1) 综合实 力较 强、 市场 信 誉良好 ；
(2) 财务状 况良 好， 经营 状 况稳健 ；
(3) 经营行 为规 范， 具备 健 全的内 部控 制制 度； 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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(4) 研究实 力较 强 ， 并 能够 第一时 间提 供丰 富的 高质 量研究 咨询 报告 ， 并能 根 据特定 要求 提供
定制研 究报 告； 能够 积极 同我公 司进 行业 务交 流， 定期来 我公 司进 行观 点交 流和路 演；
(5) 具有丰 富的 投行 资源 和 大宗交 易信 息 ， 愿 意积 极 为我公 司提 供相 关投 资机 会， 能够 对公 司
业务发 展形 成支 持；
(6) 具有费 率优 势， 具备 支 持交易 的安 全、 稳定 、 便 捷、 高 效的 通讯 条件 和交 易环境 ， 能 提供
全面的 交 易 信息 服务 ；
(7) 从制度 上和 技术 上保 证 我公司 租用 交易 单元 的交 易信息 严格 保密 。
2 、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 如下 ：
（1） 公司 根据 上述 标准 确 定选用 交易 单元 的证 券经 营机构 ；
（2） 公司 和被 选中 的证 券 经营机 构签 订交 易单 元租 用协议 。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证 券 - - 76,300,000.00 54.00% - -
天风证 券 - - 65,000,000.00 46.00% - -
广发证 券 42,132,042.87 100.00% - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
国寿安 保稳 嘉混 合型 证券 投资基 金
2017 年第4 季 度报 告
上证报 及公 司网 站 2018 年1 月20 日
2
国寿安 保稳 嘉混 合型 证券 投资基 金
2017 年年 度报 告（ 摘要 ）
上证报 及公 司网 站 2018 年3 月27 日
3
国寿安 保稳 嘉混 合型 证券 投资基 金更
新招募 说明 书 （摘 要） （2018 年第1 号）
上证报 及公 司网 站 2018 年3 月28 日
4
国寿安 保基 金管 理有 限公 司关于 修订
公司旗 下权 益类 基金 基金 合同有 关条
款的公 告
上证报 及公 司网 站 2018 年3 月29 日
5
国寿安 保基 金管 理有 限公 司关于 调整
旗下部 分基 金赎 回费 的公 告
上证报 及公 司网 站 2018 年3 月30 日
6
国寿安 保稳 嘉混 合型 证券 投资基 金
2018 年第1 季 度报 告
上证报 及公 司网 站 2018 年4 月20 日
7
关于国 寿安 保稳 嘉混 合型 证券投 资基
金暂停 大额 申购 、 转 换转 入业务 的 公 告
上证报 及公 司网 站 2018 年6 月4 日 国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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8
国寿安 保稳 嘉混 合型 证券 投资基 金基
金分红 公告
上证报 及公 司网 站 2018 年6 月5 日
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1 20180101~20180630 211,008,000.00 0.00 20,000,000.00 191,008,000.00 99.99%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
本基金 在报 告期 内出 现单 一投资 者持 有基 金份 额达 到或超 过 20% 的 情形 ， 可 能 存在大 额赎 回的 风
险 ，并导致 基金净 值波动。 此外，机 构投资 者赎回后 ，可能导 致基金 规模大幅 减小，不 利于基 金的
正常运 作。
基 金管理 人承诺 以诚实 信用 、勤勉 尽责的 原则管 理和 运用基 金资产 ，并将 采取 有效措 施保证中
小投资 者的 合法 权益 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
12.1.1 中国证监会批准国寿安保稳嘉混合型证券投资基金募集的文件
12.1.2 《国寿安保 稳嘉混合型证券投资基金基金合同》
12.1.3 《国寿安保稳嘉混合型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照
12.1.5 报 告 期 内 国 寿 安 保 稳 嘉 混 合 型 证 券 投 资 基 金 在 指 定 媒 体 上 披 露 的 各 项 公
告
12.1.6 中国证监会要求的其他文件
12.2 存 放地 点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈 泰商务中心国寿安保稳嘉混合 2018 年半年度报告
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2 号楼11 层
12.3 查 阅方 式
12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿安 保基金 管理 有限公 司
2018 年 8 月 24 日
