海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
海富通国策导向混合型证券投资基金
2018年半年度报告摘要
2018年 6月 30日
基金管理人：海富通基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 8月 23日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度
报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 6月 30日止。海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 海富通国策导向混合
基金主代码 519033
交易代码 519033
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011年 11月 16日
基金管理人 海富通基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 193,046,717.15份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金将从受益于国家政策，尤其是产业政策的行业中，精选
具有良好成长性及基本面的股票进行积极投资，同时辅以适度
的资产配置，力争实现基金资产的长期增值。
投资策略
本基金将以政策受益作为投资主线，资产配置将利用多因素分
析，着重考虑国家的宏观经济政策影响，如财政政策和货币政
策等；行业配置与个股精选将着重以国家的产业政策为主要考
虑因素，深入挖掘受益于国家政策的上市公司的价值。
业绩比较基准 MSCI 中国 A 股指数×80％＋上证国债指数×20％
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型
基金和货币市场基金，但低于股票型基金，属于中高风险水平
的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 海富通基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 奚万荣 王永民
联系电话 021-38650891 010-66594896
信息披露
负责人
电子邮箱 wrxi@hftfund.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 40088-40099 95566
传真 021-33830166 010-66594942海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网
址
http://www.hftfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人的住所
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018年 1月 1日至 2018年 6月
30日）
本期已实现收益 -44,525,491.69
本期利润 -61,073,066.43
加权平均基金份额本期利润 -0.3134
本期基金份额净值增长率 -21.81%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年 6月 30日)
期末可供分配基金份额利润 0.0257
期末基金资产净值 220,159,020.92
期末基金份额净值 1.140
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变
动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水
平要低于所列数字。
3、期末可供分配利润,采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的
孰低数(为期末余额,不是当期发生数)。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 -6.17% 2.48% -6.47% 1.12% 0.30% 1.36%海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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过去三个月 -19.49% 1.94% -10.40% 0.92% -9.09% 1.02%
过去六个月 -21.81% 1.95% -13.83% 0.94% -7.98% 1.01%
过去一年 -7.62% 1.84% -10.35% 0.78% 2.73% 1.06%
过去三年 -32.22% 1.89% -26.73% 1.23% -5.49% 0.66%
自基金合同
生效起至今
66.34% 1.78% 16.39% 1.19% 49.95% 0.59%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益
率变动的比较
海富通国策导向混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2011年 11月 16日至 2018年 6月 30日)
注：按照本基金合同规定，本基金建仓期为基金合同生效之日起六个月。建仓期结束
时本基金的各项投资比例已达到基金合同第十四部分（二）投资范围、（七）投资限
制中规定的各项比例。海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人海富通基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2003]48号文批准，
由海通证券股份有限公司和富通基金管理公司（现更名为“法国巴黎资产管理 BE 控股
公司 ”）于 2003年 4月 1日共同发起设立。截至 2018年 6月 30日，本基金管理人共
管理 54只公募基金：海富通精选证券投资基金、海富通收益增长证券投资基金、海富
通货币市场证券投资基金、海富通股票混合型证券投资基金、海富通强化回报混合型
证券投资基金、海富通风格优势混合型证券投资基金、海富通精选贰号混合型证券投
资基金、海富通中国海外精选混合型证券投资基金、海富通稳健添利债券型证券投资
基金、海富通领先成长混合型证券投资基金、海富通中证 100指数证券投资基金
（LOF）、海富通中小盘混合型证券投资基金、上证周期行业 50交易型开放式指数证
券投资基金、海富通上证周期行业 50交易型开放式指数证券投资基金联接基金、海富
通稳固收益债券型证券投资基金、海富通大中华精选混合型证券投资基金、上证非周
期行业 100交易型开放式指数证券投资基金、海富通上证非周期行业 100交易型开放
式指数证券投资基金联接基金、海富通国策导向混合型证券投资基金、海富通中证内
地低碳经济主题指数证券投资基金、海富通安颐收益混合型证券投资基金（原海富通
养老收益混合型证券投资基金）、海富通一年定期开放债券型证券投资基金、海富通
内需热点混合型证券投资基金、海富通纯债债券型证券投资基金、海富通双福债券型
证券投资基金、海富通季季增利理财债券型证券投资基金、上证可质押城投债交易型
开放式指数证券投资基金、海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金、海富通新
内需灵活配置混合型证券投资基金、海富通改革驱动灵活配置混合型证券投资基金、
海富通富祥混合型证券投资基金、海富通欣益灵活配置混合型证券投资基金、海富通
欣荣灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞丰一年定期开放债券型证券投资基金、
海富通聚利纯债债券型证券投资基金、海富通集利纯债债券型证券投资基金、海富通
全球美元收益债券型证券投资基金（LOF）、海富通沪港深灵活配置混合型证券投资
基金、上证周期产业债交易型开放式指数证券投资基金、海富通瑞利纯债债券型证券
投资基金、海富通欣享灵活配置混合型证券投资基金、海富通瑞合纯债债券型证券投
资基金、海富通富睿混合型证券投资基金、海富通欣悦灵活配置混合型证券投资基金、
海富通季季通利理财债券型证券投资基金、海富通瑞福一年定期开放债券型证券投资
基金、海富通瑞祥一年定期开放债券型证券投资基金、海富通添益货币市场基金、海
富通聚优精选混合型基金中基金（FOF）、海富通量化前锋股票型证券投资基金、海
富通融丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通创业板综指增强型发起式证券
投资基金、海富通恒丰定期开放债券型发起式证券投资基金、海富通量化多因子灵活
配置混合型证券投资基金。海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经
理
（助理）期限 姓名 职务
任职日
期
离任日期
证券从
业年限
说明
施敏佳
本基金的基
金经理；海
富通风格优
势混合基金
经理；海富
通中小盘混
合基金经理。
2016-02-
02
- 7年
硕士，持有基金从业人员
资格证书。2006年 8月至
2009年 5月任普华永道中
天会计师事务所有限公司
高级审计员，2009年 5月
至 2011年 1月任展讯通信
(上海)有限公司内审主管，
2011年 1月至 2013年 6月
任东方证券股份有限公司
分析师，2013年 6月加入
海富通基金管理有限公司，
担任股票分析师。2015年
10月起任海富通风格优势
混合基金经理。2016年
2月起兼任海富通国策导向
混合基金经理。2017年
6月起兼任海富通中小盘混
合基金经理。
陶敏
本基金的基
金经理助理；
海富通精选
混合基金经
理助理；海
富通收益增
长混合基金
经理助理；
海富通强化
回报混合基
金经理助理；
海富通股票
混合基金经
理助理；海
富通精选贰
号混合基金
经理助理；
海富通领先
成长混合基
2017-06-
01
2018-04-
19
12年
工商管理硕士。持有基金
从业人员资格证书。
2004年 7月至 2008年 8月
任华泰柏瑞基金管理有限
公司基金清算与注册登记
经理，2010年 7月至
2015年 7月任光大保德信
基金管理有限公司行业研
究员和策略研究员。
2015年 7月加入海富通基
金管理有限公司，历任权
益投资部行业研究员、周
期组组长。2017年 6月至
2018年 4月任海富通精选
混合、海富通收益增长混
合、海富通股票混合、海
富通强化回报混合、海富
通风格优势混合、海富通
精选贰号混合、海富通领海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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金经理助理；
海富通中小
盘混合基金
经理助理；
海富通风格
优势混合基
金经理助理；
海富通内需
热点混合基
金经理助理；
海富通改革
驱动混合基
金经理助理
先成长混合、海富通中小
盘混合、海富通国策导向
混合、海富通内需热点混
合和海富通改革驱动混合
的基金经理助理。
范庭芳
本基金基金
经理助理；
海富通股票
混合基金经
理助理；海
富通中小盘
混合基金经
理助理；海
富通风格优
势混合基金
经理助理；
海富通强化
回报混合基
金经理助理。
2018-06-
21
- 3年
复旦大学工学硕士，持有
基金从业人员资格证书。
历任中银基金管理有限公
司研究员。2015年 12月加
入海富通基金管理有限公
司，历任分析师、高级股
票分析师。2018年 6月起
任海富通股票混合、海富
通国策导向混合、海富通
中小盘混合、海富通风格
优势混合、海富通强化回
报混合的基金经理助理。
注：1、对基金的首任基金经理，其任职日期指基金合同生效日，离任日期指公司做出
决定之日；非首任基金经理，其任职日期和离任日期均指公司做出决定之日。
2、证券从业年限的计算标准：自参加证券行业的相关工作开始计算。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人认真遵循《中华人民共和国证券投资基金法》及其他
有关法律法规、基金合同的规定，本着诚实信用、勤勉尽职的原则管理和运用基金资
产，没有发生损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司根据证监会 2011年发布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
的具体要求，持续完善了公司投资交易业务流程和公平交易制度。制度和流程覆盖了海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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境内、境外上市股票、债券、基金的一级市场申购、二级市场交易等投资管理活动，
涵盖了授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的各个
环节。同时，公司投资交易业务组织架构保证了各投资组合投资决策相对独立，确保
其在获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会。
公司建立了严格的投资交易行为监控制度，公司投资交易行为监控体系由交易室、
投资部门、监察稽核部和风险管理部组成，各部门各司其职，对投资交易行为进行事
前、事中和事后的全程监控，保证本报告期内公平对待旗下管理的所有基金和投资组
合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金进行可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
回顾 2018年上半年，A 股市场整体呈现震荡下跌的走势，各大指数全线下挫，上
证综指收于 2847.42点，上半年下跌 13.90%，深证成指报 9379.47点，跌幅达
15.04%。中小板指和创业板指分别报收 6477.76点和 1606.71点，分别下挫 14.26%和
8.33%。
具体来看，年初沪指迎来开门红，市场情绪高涨，上冲至年内最高点 3587.03点后
开始回调。受到美股负面以及信托资金降杠杆影响，2月市场经历了深度回调，直至春
节前才企稳反弹，市场风格也由前期表现强势的价值白马股切换至成长股。随后市场
呈现区间震荡走势，3月下旬受美联储加息叠加贸易摩擦影响，市场避险情绪浓厚，股
指开始出现回调。4月市场持续疲弱，但仍表现出一定的结构性行情，医药、钢铁等板
块表现亮眼。5月在资管新规落地、A 股正式启动纳入 MSCI 以及中美贸易磋商取得进
展等多重利好下，主要指数震荡上行。随后美国单方面再挑贸易战使得市场悲观情绪
加剧，指数开启震荡下行态势。6月延续了 5月的悲观情绪，各大指数持续下探，全月
跌幅明显。
行业方面，在 29个中信一级行业分类中，仅餐饮旅游（10.15%）、医药
（4.46%）和食品饮料（1.82%）录得涨幅，其余行业均呈现下跌，综合（-32.13%）、
电力设备（-27.00%）和通信（-26.66%）跌幅居前。
在上半年的操作中，本基金增加了在新能源、生物医药、计算机和半导体的配置，
但受到风电和周期板块的拖累，导致上半年表现不佳。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期本基金净值增长率为-21.81％，同期基金业绩比较基准收益率为-13.83％，
基金净值跑输业绩比较基准 7.98个百分点。跑输的主要原因是风电光伏等受补贴新政海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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影响，板块回撤幅度较大。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年以来，中国经济持续面临内外部的考验，内部压力主要来自于去杠杆政策
延续对于实体部门信用的收缩，而外部压力主要来自于中美贸易争端对出口端的影响，
以及美联储持续加息对于外汇部门和国内金融资产估值的冲击。不过，2018年 7月以
来宏观政策发生了一定变化：央行通过窗口指导，给予额外的 MLF 资金用于支持贷款
投放和信用债投资；资管新规细则出台，公募理财产品门槛从 5万降低至 1万，银行
现金类产品允许摊余成本估值，过渡期内金融机构自主可控确定整改计划，公募产品
在期限匹配、限额管理的前提下可以投资非标，这一系列细节上的宽松适度缓解了银
行处置非标和委外的压力；7月 23日召开的国务院常务会议提出积极财政政策要更加
积极，稳健的货币政策要松紧适度。
展望下半年，在货币、财政政策综合作用下，我们认为中国经济虽然仍有下行压
力，但政策对冲之后下行压力会有所减轻。尽管出口端受到贸易战影响可能有一定幅
度下滑，但基建投资适度扩张带来的固定资产投资企稳和减税政策带来的民营投资、
居民消费回暖可以保障中国经济平稳运行。 此外，我们认为政策的目的是托住经济，
而非强刺激。
对于下半年的资本市场，我们认为受益于政策放松，风险偏好会从目前极低的水
平企稳甚至回升，流动性也会缓解。市场不会再陷入之前由于巨大不确定性带来的恐
慌之中。市场结构方面，龙头企业在各自行业内竞争力强化、强者恒强的格局将延续，
长期看这些龙头企业将构筑成中国经济的“核心资产”；以创业板为代表的新兴成长行
业经历了几年持续调整压力，部分细分行业的景气开始具备相对比较优势，如果中报
业绩增速能够得到验证，并且下半年的业绩趋势仍可持续，那么有可能成为市场新的
优势板块。
展望下半年，本基金操作上仍将自下而上精选优质成长股，除了关注热点行业诸
如新能源汽车产业链、国产芯片产业链、生物医药的配置机会外，也会关注其他领域
的白马龙头。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算
业务指引》、基金合同以及中国基金业协会提供的相关估值指引对基金所持有的投资
品种进行估值。日常估值由基金管理人与基金托管人分别独立完成。基金管理人每个
工作日对基金资产估值后，将各类基金份额的份额净值结果发送基金托管人，经基金
托管人复核无误后，由基金管理人对外公布。
本基金管理人设立估值委员会，组成人员包括主管基金运营的公司领导、投资管
理负责人、合规负责人、风险管理负责人及基金会计工作负责人等，以上人员具有丰
富的风控、证券研究、合规、会计方面的专业经验。估值委员会负责制定、更新本基海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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金管理人管理的基金的估值政策和程序。估值委员会下设估值工作小组，估值工作小
组对经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响证券价格的重大事件进行评估，充
分听取相关部门的建议，并和托管人充分协商后，向估值委员会提交估值建议报告，
以便估值委员会决策。基金会计部按照批准后的估值政策进行估值。
上述参与估值流程各方之间无任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据基金合同的规定，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配
次数最多为 12次，每次收益分配比例不得低于期末可供分配利润的 20%。
本基金本报告期内未进行利润分配，但符合基金合同规定。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期无需要说明的情形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对海富通国策导向
混合型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》
及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同
和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值
的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，
未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计
报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据
真实、准确和完整。海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：海富通国策导向混合型证券投资基金
报告截止日：2018年 6月 30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 12,338,505.36 20,811,579.35
结算备付金 805,812.58 1,924,017.28
存出保证金 124,911.85 173,034.82
交易性金融资产 6.4.7.2 205,576,009.76 283,267,752.34
其中：股票投资 205,576,009.76 282,845,852.34
基金投资 - -
债券投资 - 421,900.00
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款 2,466,014.91 5,860,247.18
应收利息 6.4.7.5 3,358.95 4,573.27
应收股利 - -
应收申购款 141,725.12 90,048.59
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 221,456,338.53 312,131,252.83
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年 6月 30日
上年度末
2017年 12月 31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款 - -海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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应付证券清算款 - 5,214,941.21
应付赎回款 258,477.03 857,209.21
应付管理人报酬 273,625.66 387,995.10
应付托管费 45,604.29 64,665.85
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 535,230.60 1,140,175.32
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 184,380.03 372,884.84
负债合计 1,297,317.61 8,037,871.53
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 193,046,717.15 208,552,319.28
未分配利润 6.4.7.10 27,112,303.77 95,541,062.02
所有者权益合计 220,159,020.92 304,093,381.30
负债和所有者权益总计 221,456,338.53 312,131,252.83
注：1、报告截止日 2018年 6月 30日，基金份额净值 1.140元，基金份额总额
193,046,717.15份。
2、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为半年度报告正文中对应的附注号，
投资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。
6.2 利润表
会计主体：海富通国策导向混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018年 1月 1日
至 2018年 6月
30日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至
2017年 6月 30日
一、收入 -55,917,056.41 20,696,316.56
1.利息收入 73,028.77 105,079.85
其中：存款利息收入 6.4.7.11 72,977.59 105,079.50
债券利息收入 51.18 0.35海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第14页共35页
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -39,509,841.16 -12,567,114.92
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -40,638,053.25 -13,971,075.24
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 2,894.79 78.05
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 1,125,317.30 1,403,882.27
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 -16,547,574.74 33,099,734.08
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.7.18 67,330.72 58,617.55
减：二、费用 5,156,010.02 5,273,723.55
1．管理人报酬 1,941,741.10 1,732,846.28
2．托管费 323,623.48 288,807.70
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.19 2,696,793.00 3,056,654.03
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6.税金及附加 0.19 -
7．其他费用 6.4.7.20 193,852.25 195,415.54
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-61,073,066.43 15,422,593.01
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-61,073,066.43 15,422,593.01
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：海富通国策导向混合型证券投资基金
本报告期：2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第15页共35页
单位：人民币元
本期
2018 年 1月 1日至 2018年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
208,552,319.28 95,541,062.02 304,093,381.30
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -61,073,066.43 -61,073,066.43
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-
”号填列）
-15,505,602.13 -7,355,691.82 -22,861,293.95
其中：1.基金申购款 27,299,574.11 9,388,574.12 36,688,148.23
2.基金赎回款 -42,805,176.24 -16,744,265.94 -59,549,442.18
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
193,046,717.15 27,112,303.77 220,159,020.92
上年度可比期间
2017 年 1月 1日至 2017年 6月 30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
228,317,259.87 33,926,499.49 262,243,759.36
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 15,422,593.01 15,422,593.01
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以“-
”号填列）
-42,763,681.42 -5,857,317.05 -48,620,998.47
其中：1.基金申购款 9,425,491.31 1,605,407.13 11,030,898.44
2.基金赎回款 -52,189,172.73 -7,462,724.18 -59,651,896.91海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第16页共35页
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
185,553,578.45 43,491,775.45 229,045,353.90
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：任志强，主管会计工作负责人：陶网雄，会计机构负责人：胡正
万
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
海富通国策导向混合型证券投资基金(原海富通国策导向股票型证券投资基金，以
下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可
[2011]1339号文核准,由海富通基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金
法》和《海富通国策导向股票型证券投资基金基金合同》公开募集。本基金为契约型
开放式,存续期限不定,首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
553,165,647.55元,已经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第
421号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《海富通国策导向股票型证券投资基
金基金合同》于 2011年 11月 16日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为
553,281,127.23份基金份额,其中认购资金利息折合 115,479.68份基金份额。本基金的基
金管理人为海富通基金管理有限公司,基金托管人为中国银行股份有限公司。
根据 2014年中国证监会令第 104号《公开募集证券投资基金运作管理办法》，海
富通国策导向股票型证券投资基金于 2015年 8月 7日公告后更名为海富通国策导向混
合型证券投资基金。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《海富通国策导向混合型证券投资基
金基金合同》的有关规定,本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内
依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、
债券、货币市场工具、权证、资产支持证券、股指期货以及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其他金融工具（但须符合中国证监会的相关规定）。基金投资组合中股
票、权证资产占基金资产的 60%～95%，其中权证投资占基金资产净值的 0%～3%，
现金、债券、货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具占基金资产
的 5%～40%，其中，在每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，
基金保留的现金或者投资于一年期以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的 5%，海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第17页共35页
其中现金不包括结算备付金、存出保证金及应收申购款等。法律法规或监管机构日后
允许本基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金的业绩比较基准为：MSCI 中国 A 股指数×80％＋上证国债指数×20％。
本财务报表由本基金的基金管理人海富通基金管理有限公司于 2018年 8月 24日
批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计
准则－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证
监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3号<年度报告和半年度报告>》、
中国证券投资基金业协会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《海富通国策
导向混合型证券投资基金基金合同》和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金 2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本
基金 2018 年 6月 30日的财务状况以及 2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投
资基金税收政策的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、
财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》
、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》
、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号
《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号
《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金
融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增
值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的
通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》、海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第18页共35页
《中华人民共和国城市维护建设税暂行条例》、《国务院关于修改〈征收教育费附加
的暂行规定〉的决定》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018年 1月 1日前运营过程中发生
的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管
产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品
提供的贷款服务，以 2018年 1月 1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1个
月以内(含 1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上
至 1年(含 1年)的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，暂免征收个
人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述
规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按
50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)本基金分别按实际缴纳的增值税额的 7%、3%、2%缴纳城市维护建设税、教育
费附加和地方教育费附加。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
海富通基金管理有限公司(“海富通”) 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司 (“中国银行”) 基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第19页共35页
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,941,741.10 1,732,846.28
其中：支付销售机构的客户维护
费
526,450.74 383,460.92
注：支付基金管理人海富通的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.5% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 323,623.48 288,807.70
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第20页共35页
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日 关联方名称
期末余额
当期利息收
入
期末余额
当期利息收
入
中国银行 12,338,505.36 55,051.31 14,721,860.54 88,216.12
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
6.4.8.7.1 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2018年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.9.1.1受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量（单
位：股）
期末
成本总
额
期末
估值总
额
备注
603105
芯能科
技
2018-
06-29
2018-
07-09
新股未
上市
4.83 4.83 3,410
16,470.
30
16,470.
30
-海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第21页共35页
603706
东方环
宇
2018-
06-29
2018-
07-09
新股未
上市
13.09 13.09 1,765
23,103.
85
23,103.
85
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申
购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申
购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与
网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无从事银行间市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末无从事交易所市场债券正回购交易作为抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（％）
1 权益投资 205,576,009.76 92.83
其中：股票 205,576,009.76 92.83
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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其中：买断式回购的买入返
售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 13,144,317.94 5.94
8 其他各项资产 2,736,010.83 1.24
9 合计 221,456,338.53 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
1,633,525.00 0.74
C 制造业 170,499,348.51 77.44
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
23,103.85 0.01
E 建筑业 1,555,976.00 0.71
F 批发和零售业
3,178,239.50 1.44
G 交通运输、仓储和邮政业
1,377,350.00 0.63
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
16,541,613.98 7.51
J 金融业
1,671,913.00 0.76
K 房地产业
2,968,970.00 1.35
L 租赁和商务服务业
1,369,227.78 0.62
M 科学研究和技术服务业
1,842,540.00 0.84
N 水利、环境和公共设施管理业
81,226.14 0.04
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
1,101,286.00 0.50
R 文化、体育和娱乐业
1,731,690.00 0.79
S 综合
- -
合计 205,576,009.76 93.38海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第23页共35页
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产
净值比例
（％）
1 300618 寒锐钴业 107,508 13,797,576.72 6.27
2 603799 华友钴业 137,632 13,414,991.04 6.09
3 300316 晶盛机电 1,008,331 13,400,718.99 6.09
4 603659 璞泰来 200,300 12,797,167.00 5.81
5 002371 北方华创 205,900 10,227,053.00 4.65
6 300073 当升科技 245,600 8,365,136.00 3.80
7 002410 广联达 280,300 7,772,719.00 3.53
8 600884 杉杉股份 344,409 7,611,438.90 3.46
9 300601 康泰生物 121,229 7,522,259.45 3.42
10 300037 新宙邦 201,400 5,395,506.00 2.45
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网
站的半年度报告正文。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600588 用友网络 46,864,947.06 15.41
2 603799 华友钴业 43,138,388.54 14.19
3 300618 寒锐钴业 38,609,750.82 12.70海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第24页共35页
4 002466 天齐锂业 38,436,172.42 12.64
5 603019 中科曙光 23,977,347.82 7.88
6 002460 赣锋锂业 22,066,232.56 7.26
7 603993 洛阳钼业 18,150,542.26 5.97
8 300059 东方财富 17,728,559.68 5.83
9 600585 海螺水泥 17,396,649.04 5.72
10 002497 雅化集团 16,530,843.00 5.44
11 603986 兆易创新 16,458,329.60 5.41
12 300017 网宿科技 15,261,899.16 5.02
13 002371 北方华创 14,811,453.28 4.87
14 000933 神火股份 14,398,555.00 4.73
15 600019 宝钢股份 14,084,920.00 4.63
16 300316 晶盛机电 13,177,003.54 4.33
17 600426 华鲁恒升 12,605,060.15 4.15
18 600782 新钢股份 12,367,738.00 4.07
19 002110 三钢闽光 12,198,856.00 4.01
20 600525 长园集团 12,197,477.83 4.01
21 603659 璞泰来 12,080,279.00 3.97
22 600507 方大特钢 11,943,765.22 3.93
23 000977 浪潮信息 11,107,822.60 3.65
24 300122 智飞生物 10,725,225.00 3.53
25 600438 通威股份 10,483,992.00 3.45
26 300601 康泰生物 10,144,616.42 3.34
27 600466 蓝光发展 10,110,310.00 3.32
28 300569 天能重工 9,876,364.10 3.25
29 300409 道氏技术 9,134,988.00 3.00海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第25页共35页
30 603103 横店影视 9,094,997.00 2.99
31 002738 中矿资源 8,822,213.56 2.90
32 002146 荣盛发展 8,593,767.59 2.83
33 601155 新城控股 8,473,068.78 2.79
34 600346 恒力股份 8,089,859.00 2.66
35 000717 韶钢松山 7,975,024.00 2.62
36 600570 恒生电子 7,973,616.00 2.62
37 002410 广联达 7,944,330.37 2.61
38 300073 当升科技 7,663,235.88 2.52
39 002035 华帝股份 7,623,575.70 2.51
40 600884 杉杉股份 7,620,026.19 2.51
41 600887 伊利股份 7,365,060.83 2.42
42 601233 桐昆股份 7,348,256.00 2.42
43 600029 南方航空 7,267,418.00 2.39
44 000963 华东医药 7,224,367.44 2.38
45 600048 保利地产 7,164,750.38 2.36
46 000002 万
科Ａ 7,153,326.00 2.35
47 002714 牧原股份 7,124,252.00 2.34
48 600340 华夏幸福 7,002,991.00 2.30
49 002456 欧菲科技 6,987,339.22 2.30
50 300036 超图软件 6,765,466.10 2.22
51 002174 游族网络 6,717,496.00 2.21
52 300251 光线传媒 6,484,716.52 2.13
53 300296 利亚德 6,356,654.76 2.09
54 600581 八一钢铁 6,286,487.68 2.07
55 002001 新 和 成 6,282,246.00 2.07海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第26页共35页
56 600276 恒瑞医药 6,181,457.00 2.03
57 002025 航天电器 6,125,149.70 2.01
注：“买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600588 用友网络 54,092,405.50 17.79
2 300618 寒锐钴业 47,900,259.58 15.75
3 002460 赣锋锂业 46,585,152.38 15.32
4 002466 天齐锂业 34,042,933.78 11.19
5 603799 华友钴业 29,954,585.93 9.85
6 002456 欧菲科技 28,344,222.97 9.32
7 000651 格力电器 26,406,425.13 8.68
8 002531 天顺风能 24,830,771.52 8.17
9 002202 金风科技 23,921,120.06 7.87
10 300274 阳光电源 23,575,722.06 7.75
11 002497 雅化集团 20,556,953.45 6.76
12 603993 洛阳钼业 16,921,481.43 5.56
13 603019 中科曙光 16,756,512.48 5.51
14 300059 东方财富 16,574,489.40 5.45
15 601155 新城控股 16,068,562.39 5.28
16 000333 美的集团 14,825,359.00 4.88
17 601600 中国铝业 14,813,408.64 4.87
18 600585 海螺水泥 14,774,327.21 4.86海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第27页共35页
19 300017 网宿科技 14,301,373.40 4.70
20 000933 神火股份 13,355,520.88 4.39
21 002714 牧原股份 13,031,327.90 4.29
22 603986 兆易创新 12,819,027.38 4.22
23 600779 水井坊 12,477,845.67 4.10
24 600019 宝钢股份 12,172,907.40 4.00
25 600525 长园集团 11,999,713.79 3.95
26 002110 三钢闽光 11,635,983.38 3.83
27 601318 中国平安 11,534,149.68 3.79
28 600507 方大特钢 11,246,779.95 3.70
29 600426 华鲁恒升 11,180,474.09 3.68
30 600782 新钢股份 10,393,906.73 3.42
31 600438 通威股份 10,161,128.18 3.34
32 000977 浪潮信息 10,126,732.55 3.33
33 300364 中文在线 10,009,258.18 3.29
34 002174 游族网络 9,306,320.74 3.06
35 600466 蓝光发展 9,028,358.63 2.97
36 300409 道氏技术 8,833,431.00 2.90
37 603103 横店影视 8,535,810.31 2.81
38 002146 荣盛发展 8,331,272.00 2.74
39 600570 恒生电子 8,186,417.71 2.69
40 600346 恒力股份 8,054,319.63 2.65
41 002738 中矿资源 7,981,217.55 2.62
42 600887 伊利股份 7,316,782.96 2.41
43 300122 智飞生物 7,272,084.96 2.39
44 000717 韶钢松山 7,149,036.76 2.35海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第28页共35页
45 000002 万
科Ａ 7,020,376.80 2.31
46 300036 超图软件 6,738,710.29 2.22
47 300426 唐德影视 6,434,028.76 2.12
48 600340 华夏幸福 6,346,720.00 2.09
49 002415 海康威视 6,219,554.50 2.05
50 002001 新 和 成 6,162,723.92 2.03
51 600581 八一钢铁 6,127,051.00 2.01
52 002025 航天电器 6,117,110.84 2.01
注：“卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 1,116,803,034.27
卖出股票的收入（成交）总额 1,136,887,248.86
注：“买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第29页共35页
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金的股指期货投资以套期保值为主要目的，并选择流动性好、交易活跃的股指期
货合约进行多头或者空头套期保值。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的杉杉股份（600884）于 2017年 8月 23日公告称，公
司使用募集资金置换预先投入自筹资金以及募集资金使用用途与公司披露的方案不符
等行为，违反了《上市公司监管指引第 2号——上市公司募集资金管理和使用的监管
要求》第五条相关规定。公司对 2016年 4月 15日公告的服装业务与融资租赁业务分
拆上市事项、2016年 8月 19日停牌涉及的 Pampa Calichera 股权收购事项、2016年
12月 13日公告的宁波尤利卡太阳能科技发展有限公司 90.035%股权收购事项，均未制
作和报送重大事项备忘录，违反了《关于上市公司建立内幕信息知情人登记管理制度
的规定》第十条相关规定。由于上述事项，公司收到中国证监会宁波监管局要求整改
的决定。
对该证券的投资决策程序的说明：公司是国内最大的锂电材料综合提供商，是唯
一一家兼具钴酸锂、三元正极、负极材料、电解液以及新能源汽车运营的企业。过去
几年公司成功由服装业务向锂电材料业务转型，基本面良好，业绩维持高增长。经过
本基金管理人内部严格的投资决策流程，该证券被纳入本基金的实际投资组合。
其余九名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前一年内受
到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第30页共35页
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 124,911.85
2 应收证券清算款 2,466,014.91
3 应收股利 -
4 应收利息 3,358.95
5 应收申购款 141,725.12
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 2,736,010.83
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有
的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
10,505 18,376.65
83,437,977.2
4
43.22%
109,608,739.
91
56.78%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第31页共35页
基金管理人所有从业人员持有本基
金
8,122.29 0.0042%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
0
本基金基金经理持有本开放式基
金
0
9开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2011年 11月 16日）基金
份额总额
553,281,127.23
本报告期期初基金份额总额 208,552,319.28
本报告期基金总申购份额 27,299,574.11
减：本报告期基金总赎回份额 42,805,176.24
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 193,046,717.15
注：总申购份额含转换入份额，总赎回份额含转换出份额。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
2、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期无基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第32页共35页
10.4 基金投资策略的改变
报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内，本基金未改聘为其审计的会计师事务所。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金的管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查
或处罚等情况。
10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
备注
天风证券 2 913,137,839.32 40.55% 659,520.71 48.49% -
申万宏源 2 541,179,153.24 24.03% 222,586.56 16.37% -
国金证券 1 229,522,821.16 10.19% 121,946.96 8.97% -
华创证券 1 215,594,211.37 9.57% 88,674.52 6.52% -
长江证券 1 177,495,004.77 7.88% 108,502.65 7.98% -
上海证券 1 102,354,715.64 4.54% 95,322.83 7.01% -
中金公司 2 62,739,902.94 2.79% 58,429.37 4.30% -
银河证券 1 10,020,969.99 0.44% 5,123.56 0.38% -
中信建投 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
注：1、本基金本报告期交易单元无变化。
2、(1)交易单元的选择标准
本基金的管理人对证券公司的综合实力及声誉评估、研究水平评估和综合服务支持评
估三个部分进行打分,进行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用意
见。
(2)交易单元的选择程序
本基金的管理人按照如下程序进行交易单元的选择:海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第33页共35页
<1> 推荐。投资部业务人员推荐,经投资部部门会议讨论,形成重点评估的证券公司备选
池,从中进行甄选。原则上,备选池中的证券公司个数不得少于最后选择个数的 200%。
<2> 甄选。由投资部全体业务人员遵照《海富通基金管理有限公司证券公司评估系统》
的规定,进行主观性评议,独立的评分,形成证券公司排名及交易单元租用意见,并报公司
总经理办公会核准。
<3> 核准。在完成对证券公司的初步评估、甄选和审核后,由基金管理人的总经理办公
会议核准。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金
额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
天风证券 - - - - - -
申万宏源 424,878.01 100.00% - - - -
国金证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
上海证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金情
况
投资者
类别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回份
额
持有份额
份额占
比
1 2018/1/1- 83,28 - - 83,286,507 43.14%海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第34页共35页
机构
2018/6/30 6,507
.50
.50
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导
致的特有风险主要包括：
1、当基金份额持有人占比过于集中时，可能会因某单一基金份额持有人大额赎回而
引发基金净值剧烈波动的风险；
2、若某单一基金份额持有人巨额赎回有可能引发基金的流动性风险，基金管理人可
能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基金份额持有人可能无
法及时赎回持有的全部基金份额。
3、若个别投资者大额赎回后，可能会导致基金资产净值连续出现六十个工作日低于
5000万元的风险，基金可能会面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同
等情形。
4、其他可能的风险。
另外，当某单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的
50%或者接受某笔或者某些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额
的比例达到或者超过50%时，本基金管理人可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的
申购及转换转入申请。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
海富通基金管理有限公司成立于2003年4月，是中国首批获准成立的中外合资基
金管理公司。
从2003年8月开始，海富通先后募集成立了61只公募基金。截至2018年6月
30日，海富通管理的公募基金资产规模超过574.03亿元人民币。
2004年末开始，海富通及子公司为QFII（合格境外机构投资者）及其他多个海内
外投资组合担任投资咨询顾问，截至2018年6月30日，投资咨询及海外业务规模超
过32亿元人民币。
作为国家人力资源和社会保障部首批企业年金基金投资管理人，截至2018年6月
30日，海富通为近80家企业超过401亿元的企业年金基金担任了投资管理人。作为首
批特定客户资产管理业务资格的基金管理公司，截至2018年6月30日，海富通管理
的特定客户资产管理业务规模超过443亿元。2010年12月，海富通基金管理有限公司
被全国社会保障基金理事会选聘为境内委托投资管理人。2011年12月，海富通全资子
公司——海富通资产管理（香港）有限公司获得证监会核准批复RQFII（人民币合格境
外机构投资者）业务资格，能够在香港筹集人民币资金投资境内证券市场。2012年
2月，海富通资产管理（香港）有限公司已募集发行了首只RQFII产品。2012年9月，
中国保监会公告确认海富通基金为首批保险资金投资管理人之一。2014年8月，海富
通全资子公司上海富诚海富通资产管理公司正式开业，获准开展特定客户资产管理服海富通国策导向混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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务。2016年12月，海富通基金管理有限公司被全国社会保障基金理事会选聘为首批基
本养老保险基金投资管理人。
2016年3月，国内权威财经媒体《中国证券报》授予海富通基金管理有限公司
“固定收益投资金牛基金公司”。2018年3月，国内权威财经媒体《证券时报》授予
海富通阿尔法对冲混合型发起式证券投资基金为第十三届中国基金业明星基金奖——
三年持续回报绝对收益明星基金。
海富通基金管理有限公司
二〇一八年八月二十四日
