工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券
投资基金联接基金
2018 年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人：工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：二〇一八年八月二十四日工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 工银深证红利ETF联接
基金主代码
481012
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2010年11月9日
基金管理人 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 519,931,790.05份
基金合同存续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名称 深证红利交易型开放式指数证券投资基金
基金主代码
159905
基金运作方式 交易型开放式
基金合同生效日 2010年11月5日
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2011年1月11日
基金管理人名称 工银瑞信基金管理有限公司
基金托管人名称 中国农业银行股份有限公司
2.2 基金产品说明
投资目标
主要投资本基金之目标ETF基金，采用指数化投资，
紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差
的最小化。
投资策略
本基金的主要资产将投资于目标ETF份额，该部分资
产占基金资产的比例不低于90%，本基金不参与目标
ETF的投资管理。
业绩比较基准
深证红利价格指数收益率×95%＋银行活期存款税后
收益率×5%。
风险收益特征
本基金为深证红利ETF基金的联接基金，风险与收益
与股票型基金接近，其风险和预期收益高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。本基金为指数基金，主要
采用完全复制策略，跟踪标的指数市场表现，目标为
获取市场平均收益，是处于中等风险水平的基金产品。工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
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2.2.1 目标基金产品说明
投资目标
紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最
小化，力争实现与标的指数表现相一致的长期投资收
益。
投资策略
本基金采取完全复制策略，跟踪标的指数的表现，即
按照标的指数的成份股票的构成及其权重构建基金股
票投资组合，并根据标的指数成份股票及其权重的变
动进行相应调整。
业绩比较基准 深证红利价格指数 。
风险收益特征
本基金属于股票型基金，风险与收益高于混合基金、
债券基金与货币市场基金。本基金为指数基金，主要
采用完全复制策略，跟踪标的指数市场表现，是股票
基金中处于中等风险水平的基金产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 工银瑞信基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 朱碧艳 贺倩
联系电话
400-811-9999 010-66060069
信息披露负责
人
电子邮箱
customerservice@icbccs.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-811-9999 95599
传真
010-66583158 010-68121816
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.icbccs.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
44,458,606.24
本期利润
-89,954,620.63
加权平均基金份额本期利润
-0.1647
本期基金份额净值增长率
-12.08%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.2420
期末基金资产净值
645,739,897.37
期末基金份额净值
1.2420
注：1、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益是指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所列数据截止到报告期最后一日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。
4、本基金基金合同生效日为2010年11月9日。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-7.60% 1.57% -7.91% 1.62% 0.31% -0.05%
过去三个月
-8.10% 1.38% -8.83% 1.42% 0.73% -0.04%
过去六个月
-12.08% 1.48% -12.69% 1.52% 0.61% -0.04%
过去一年
2.99% 1.27% 1.06% 1.30% 1.93% -0.03%
过去三年
8.58% 1.59% 5.94% 1.65% 2.64% -0.06%
自基金合同
生效起至今
47.14% 1.49% 29.26% 1.54% 17.88% -0.05%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、本基金基金合同于2010年11月9日生效。
2、根据基金合同规定，本基金建仓期为6个月。截至本报告期末，本基金的投资比例符合基金
合同的规定：本基金投资于目标ETF、标的指数成份股票及其备选成份股票的资产总和占本基金
资产的比例为90%-95%，其中投资于目标ETF的资产占基金资产的比例不低于90%。现金、债券
以及中国证监会允许基金投资的金融工具占基金资产的比例为5%-10%。本基金持有的现金或者
到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证
金、应收申购款等。权证及其他金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，成立于2005年6月，是我国第一家由银行直
接发起设立并控股的合资基金管理公司。公司目前在北京、上海、深圳设有分公司，在香港和上
海设有全资子公司——工银瑞信资产管理（国际）有限公司、工银瑞信投资管理有限公司。
公司（含子公司）拥有公募基金、特定资产管理、企业年金基金投资管理、全国社会保障基
金境内外投资管理、基本养老保险基金证券投资管理、保险资产管理、企业年金养老金产品投资
管理、QDII、QFII、RQFII等多项业务资格。
截至2018年6月30日，公司旗下管理工银瑞信核心价值混合型证券投资基金、工银瑞信增
强收益债券型证券投资基金、工银瑞信货币市场基金、工银瑞信中国机会全球配置股票型证券投
资基金、工银瑞信沪深300指数证券投资基金、工银瑞信添颐债券型证券投资基金、工银瑞信
60天理财债券型证券投资基金、工银瑞信金融地产股票型证券投资基金、工银瑞信医疗保健行
业股票型证券投资基金、工银瑞信沪港深股票型证券投资基金等113只公募基金。
公司始终坚持“以稳健的投资管理，为客户提供卓越的理财服务”为使命，依托强大的股东
背景、稳健的经营理念、科学的投研体系、严密的风控机制和资深的管理团队，立足市场化、专
业化、规范化和国际化，坚持“稳健投资、价值投资、长期投资”，致力于为广大投资者提供一
流的投资管理服务。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期
限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
赵栩
指数投
资中心
投资部
副总监，
本基金
的基金
经理
2012年10月
9日
- 10
2008年加入工银瑞信，曾任风
险管理部金融工程分析师，现
任指数投资中心投资部副总监，
2011年10月18日至今担任工
银上证央企ETF基金基金经理；
2012年10月9日至今担任工银
深证红利ETF基金基金经理；
2012年10月9日至今担任工银工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
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深证红利ETF连接基金基金经
理， 2015年7月9日至今担任
工银瑞信中证环保产业指数分
级基金基金经理，2015年7月
9日至今担任工银瑞信中证新能
源指数分级基金基金经理，
2017年12月25日至今担任工
银瑞信创业板交易型开放式指
数证券投资基金基金经理；
2018年3月21日至今担任工银
瑞信创业板交易型开放式指数
证券投资基金联接基金基金经
理。
注：1、任职日期为基金合同生效日或本基金管理人对外披露的任职日期；离职日期为本基金管
理人对外披露的离职日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、招募
说明书等有关基金法律文件的规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控
制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了公平对待各类投资人，保护各类投资人利益，避免出现不正当关联交易、利益输送等违
法违规行为，公司根据《证券投资基金法》、《基金管理公司特定客户资产管理业务试点办法》
、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规和公司内部规章，拟定了《公平
交易管理办法》、《异常交易管理办法》，对公司管理的各类资产的公平对待做了明确具体的规
定，并规定对买卖股票、债券时候的价格和市场价格差距较大，可能存在操纵股价、利益输送等
违法违规情况进行监控。本报告期，按照时间优先、价格优先的原则，本公司对满足限价条件且
对同一证券有相同交易需求的基金等投资组合，均采用了系统中的公平交易模块进行操作，实现
了公平交易；且本基金及本基金与本基金管理人管理的其他投资组合之间未发生法律法规禁止的
反向交易及交叉交易。工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
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4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金本报告期内未出现异常交易的情况。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本报告期内，本基金跟踪误差产生的主要来源是：1）申购赎回的影响；2）成份股票的停牌
等；3）指数成份股调整等。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金净值增长率为-12.08%，业绩比较基准收益率为-12.69%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
本基金为指数型基金，基金管理人将继续按照基金合同的要求，坚持指数化投资策略，通过
运用定量分析等技术，分析和应对导致基金跟踪误差的因素，继续努力将基金的跟踪误差控制在
较低水平。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
4.6.1参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历
4.6.1.1职责分工
参与估值小组成员为4人，分别是公司运作部负责人、研究部负责人、风险管理部负责人、
法律合规部负责人，组长由运作部负责人担任。
各部门负责人也可推荐代表各部门参与估值小组的成员，如需更换，由相应部门负责人提出。
小组成员需经运作部主管副总批准同意。
4.6.1.2专业胜任能力及相关工作经历
小组由具有多年从事估值运作、证券行业研究、风险管理及熟悉业内法律法规的专家型人员
组成。
4.6.2基金经理参与或决定估值的程度
本公司基金经理参与讨论估值原则及方法，但不参与最终估值决策。工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
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4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突
参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度
尚无已签约的任何定价服务。本基金所采用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴
证，并经托管银行复核确认。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本报告期内，本基金未实施利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金在报告期内没有触及2014年8月8日生效的《公开募集证券投资基金运作管理办法》
第四十一条规定的条件。工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—工银瑞信基金
管理有限公司 2018年1月1 日至 2018年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计
核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行
为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本托管人认为, 工银瑞信基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基
金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利
益的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作
严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，工银瑞信基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指
标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现
有损害基金持有人利益的行为。工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6 月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
50,807,525.59 198,673,635.54
结算备付金
- 2,461,813.86
存出保证金
353,637.79 179,492.11
交易性金融资产
596,520,322.71 769,514,440.90
其中：股票投资
- -
基金投资
596,520,322.71 769,514,440.90
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 2,896.81
应收利息
9,532.41 21,928.77
应收股利
- -
应收申购款
2,912,600.50 2,718,767.67
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
650,603,619.00 973,572,975.66
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6 月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 144,084,204.46
应付赎回款
4,640,003.92 5,489,005.68
应付管理人报酬
16,318.83 18,947.77
应付托管费
3,263.78 3,789.57
应付销售服务费
- -
应付交易费用
- 447,848.82工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
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应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
204,135.10 377,127.46
负债合计
4,863,721.63 150,420,923.76
所有者权益：
实收基金
519,931,790.05 582,713,067.32
未分配利润
125,808,107.32 240,438,984.58
所有者权益合计
645,739,897.37 823,152,051.90
负债和所有者权益总计
650,603,619.00 973,572,975.66
注：1、本基金基金合同生效日为2010 年11月9日。
2、报告截止日2018年6月30日，基金份额净值为人民币1.2420元，基金份额总额为
519,931,790.05份。
6.2 利润表
会计主体：工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月30日
一、收入
-88,699,407.13 50,440,249.89
1.利息收入
210,337.83 59,460.60
其中：存款利息收入
210,337.83 59,460.60
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
44,288,626.62 6,993,691.73
其中：股票投资收益
422,062.44 -320,512.35
基金投资收益
43,866,564.1
8
7,313,205.68
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- 998.40
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
-134,413,226.87 43,271,492.05工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
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4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
1,214,855.29 115,605.51
减：二、费用
1,255,213.50 238,596.09
1．管理人报酬
118,074.43 38,919.67
2．托管费
23,614.89 7,784.01
3．销售服务费
- -
4．交易费用
922,070.55 96,243.86
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用
191,453.63 95,648.55
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-89,954,620.63 50,201,653.80
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-89,954,620.63 50,201,653.80
注：本基金基金合同生效日为2010年 11月9日。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
582,713,067.32 240,438,984.58 823,152,051.90
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -89,954,620.63 -89,954,620.63
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-62,781,277.27 -24,676,256.63 -87,457,533.90
其中：1.基金申购款
598,052,739.28 267,537,068.16 865,589,807.44
2.基金赎回款
-660,834,016.55 -292,213,324.79 -953,047,341.34
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
- - -工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
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以“-”号填列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
519,931,790.05 125,808,107.32 645,739,897.37
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
216,555,744.71 -6,796,669.25 209,759,075.46
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 50,201,653.80 50,201,653.80
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
14,898,576.54 4,250,274.03 19,148,850.57
其中：1.基金申购款
111,688,533.49 13,660,912.90 125,349,446.39
2.基金赎回款
-96,789,956.95 -9,410,638.87 -106,200,595.82
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
231,454,321.25 47,655,258.58 279,109,579.83
注：本基金基金合同生效日为2010年 11月9日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______郭特华______
______赵紫英______
____关亚君____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金(以下简称“本基金”)经中国证
券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第808号《关于核准深证红利交易
型开放式指数证券投资基金及其联接基金募集的批复》核准，由工银瑞信基金管理有限公司依照
《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
第 16 页 共32 页
基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认
购资金利息共募集2,617,388,981.01元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中
天验字(2010)第287号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《工银瑞信深证红利交易型开
放式指数证券投资基金联接基金基金合同》于2010年11月9日正式生效，基金合同生效日的基
金份额总额为2,617,753,913.34份基金份额，其中认购资金利息折合364,932.33份基金份额。
本基金的基金管理人为工银瑞信基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司
(以下简称“中国农业银行”)。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资
基金联接基金基金合同》的有关规定，本基金的投资目标是紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏
离度和跟踪误差的最小化；本基金的投资范围包括：本基金管理人募集发行的以本基金标的指数
为跟踪标的之交易型开放式指数证券投资基金即深证红利ETF（以下简称“目标ETF”）份额，
标的指数成份股及其备选成份股、新股（一级市场首次发行或增发）、债券，权证、以及经中国
证监会批准的允许本基金投资的其它金融工具。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品
种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资于目标ETF、标的指数
成份股票及其备选成份股票的资产总和占本基金资产的比例为90%-95%，其中投资于目标ETF的
资产占基金资产的比例不低于90%。现金、债券以及中国证监会允许基金投资的金融工具占基金
资产的比例为5%-10%。本基金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净
值5%，其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。权证及其他金融工具的投资
比例符合法律法规和监管机构的规定。本基金的业绩比较基准为：深证红利价格指数收益率×95%＋
银行活期存款税后收益率×5%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本
准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券
投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下
简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《工银瑞信深证红利交
易型开放式指数证券投资基金联接基金基金合同》和其他中国证监会、中国基金业协会发布的有
关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
第 17 页 共32 页
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金
2018年6月30日的财务状况以及2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税
政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
第 18 页 共32 页
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。资管产品管理人运营资管产品转让
2017年12月31日前取得的基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以
2017年最后一个交易日的基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
工银瑞信基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司 基金管理人股东、基金销售机构
深证红利交易型开放式指数证券投资基金 基金管理人管理的其他基金
注：1、本报告期本基金关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
第 19 页 共32 页
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的管理费
118,074.43 38,919.67
其中：支付销售机构的
客户维护费
552,662.19 168,744.72
注：本基金基金财产中投资于目标ETF 的部分不收取管理费。在通常情况下，按前一日基金资产
净值扣除基金财产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取0）的0.5%年费
率计提基金管理费。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数，本基金年管理费率为0.5%
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标ETF份额前一日所对应公允价值后的剩余部分，若
为负数，则E取0
基金管理费每日计提，按月支付。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的托管费
23,614.89 7,784.01
注：本基金基金财产中投资于目标ETF 的部分不收取托管费。在通常情况下，按前一日基金资产
净值扣除基金财产中目标ETF份额所对应资产净值后剩余部分（若为负数，则取0）的0.1%年费
率计提基金托管费。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数，本基金年托管费率为0.1%工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
第 20 页 共32 页
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值扣除基金财产中目标ETF份额前一日所对应公允价值后的剩余部分，若
为负数，则E取0
基金托管费每日计提，按月支付。
6.4.8.2.3 销售服务费
无。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股
份有限公司
50,807,525.59 195,170.11 33,113,267.16 58,815.88
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
于本报告期末，本基金持有393,327,392份目标ETF基金份额，占其总份额的比例为79.07%。工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
第 21 页 共32 页
6.4.9 期末（ 2018 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
第 22 页 共32 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
596,520,322.71 91.69
3 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
50,807,525.59 7.81
8 其他各项资产
3,275,770.70 0.50
9 合计
650,603,619.00 100.00
注：由于四舍五入的原因金额占基金总资产的比例分项之和与合计可能有尾差；
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有境内股票投资。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
无。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
第 23 页 共32 页
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000651
格力电器
46,241,560.50 5.62
2 000333
美的集团
46,213,859.93 5.61
3 000858
五粮液
28,048,713.44 3.41
4 000002
万科A
26,035,410.59 3.16
5 000001
平安银行
19,641,103.76 2.39
6 002304
洋河股份
13,427,036.69 1.63
7 000063
中兴通讯
13,425,378.01 1.63
8 000776
广发证券
9,285,218.82 1.13
9 000568
泸州老窖
8,869,482.32 1.08
10 001979
招商蛇口
8,135,959.46 0.99
11 002142
宁波银行
7,589,652.71 0.92
12 000338
潍柴动力
7,134,767.00 0.87
13 000423
东阿阿胶
6,610,425.98 0.80
14 002202
金风科技
6,499,129.30 0.79
15 000783
长江证券
5,695,270.00 0.69
16 000100
TCL集团
5,645,789.00 0.69
17 000069
华侨城A
5,574,972.00 0.68
18 000895
双汇发展
4,786,839.50 0.58
19 000625
长安汽车
4,786,134.80 0.58
20 002001
新和成
4,085,667.00 0.50
注：1、买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票；
2、买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 000333
美的集团
56,475,057.35 6.86
2 000651
格力电器
51,799,787.27 6.29
3 000858
五粮液
31,208,231.63 3.79工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
第 24 页 共32 页
4 000002
万科A
29,845,143.93 3.63
5 000001
平安银行
22,946,752.20 2.79
6 000063
中兴通讯
17,015,599.50 2.07
7 002304
洋河股份
15,065,967.28 1.83
8 000776
广发证券
11,094,298.64 1.35
9 000568
泸州老窖
10,790,407.00 1.31
10 002142
宁波银行
9,525,177.96 1.16
11 001979
招商蛇口
9,196,705.20 1.12
12 000338
潍柴动力
8,619,244.00 1.05
13 002202
金风科技
8,437,293.70 1.02
14 000423
东阿阿胶
7,821,960.00 0.95
15 000100
TCL集团
7,174,982.00 0.87
16 000783
长江证券
6,753,997.00 0.82
17 000069
华侨城A
6,419,105.30 0.78
18 000895
双汇发展
5,827,272.96 0.71
19 000625
长安汽车
5,704,964.25 0.69
20 002001
新和成
4,902,050.00 0.60
注：1、卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票；
2、卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
312,226,280.98
卖出股票收入（成交）总额
368,278,888.49
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相
关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
第 25 页 共32 页
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值
占基金资产
净值比例
（%）
1
工银深证
红利ETF
指数型
交易型开
放式
工银瑞信
基金管理
有限公司
596,520,322.71 92.38
7.11 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.11.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货投资，也无期间损益。
7.11.2 本基金投资股指期货的投资政策
本报告期内，本基金未运用股指期货进行投资。
7.12 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.12.1 本期国债期货投资政策
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.12.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货投资，也无期间损益。工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
第 26 页 共32 页
7.12.3 本期国债期货投资评价
本报告期内，本基金未运用国债期货进行投资。
7.13 投资组合报告附注
7.13.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在
报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.13.2 基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.13.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
353,637.79
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
9,532.41
5 应收申购款
2,912,600.50
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
3,275,770.70
7.13.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.13.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
无。 工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
第 27 页 共32 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
68,091 7,635.84 58,689,314.86 11.29% 461,242,475.19 88.71%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
260,163.00 0.05%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2010年11月9日）基金份额总额
2,617,753,913.34
本报告期期初基金份额总额
582,713,067.32
本报告期基金总申购份额
598,052,739.28
减:本报告期基金总赎回份额
660,834,016.55
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
519,931,790.05
注：1、报告期期间基金总申购份额含红利再投、转换入份额；
2、报告期期间基金总赎回份额含转换出份额。工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、基金管理人：
基金管理人于2018年4月9日发布《工银瑞信基金管理有限公司关于副总经理变更的公告》
，江明波先生自2018年4月4日起不再担任工银瑞信基金管理有限公司副总经理。
2、基金托管人：
本基金托管人的专门基金托管部门本报告期内未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，无涉及基金管理业务、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略未有改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构为普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙），该审计机构自基金合
同生效日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
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股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
中信证券
1 680,505,169.47 100.00% 484,042.03 100.00%-
国信证券
1 - - - --
注：1.交易单元的选择标准和程序
基金管理人选择综合实力强、研究能力突出、合规经营的证券公司，向其租用专用交易单元。
（1）选择标准：
a)经营行为规范，在最近一年内无重大违规行为。
b)具有较强的综合研究能力：能及时、全面、定期提供高质量的关于宏观、行业、资本市场、个
股分析的报告及量化、衍生品和国际市场的研究服务支持。
c)在证监会最近一期证券公司年度分类结果中，分类级别原则上不得低于BBB。
d)与其他证券公司相比，能够提供最佳交易执行和优惠合理的佣金费率。
（2）选择程序
a)新增证券公司的选定：根据以上标准对证券公司进行考察、选择和确定。在合作之前，证券公
司需提供至少两个季度的服务，并在两个季度内与其他已合作证券公司一起参与基金管理人的研
究服务评估。根据对其研究服务评估结果决定是否作为新增合作证券公司。
b)签订协议：与被选择的证券公司签订交易单元租用协议。
2.证券公司的评估、保留和更换程序
（1）交易单元的租用期限为一年，合同到期前30天内，基金管理人将根据各证券公司在服务期
间的综合证券服务质量、费率等情况进行评估。
（2）对于符合标准的证券公司，与其续约；对于不能达到标准的证券公司，不与其续约，并根
据证券公司选择标准和程序，重新选择其他经营稳健、研究能力强、综合服务质量高的证券经营
机构，租用其交易单元。
（3）若证券公司提供的综合证券服务不符合要求，基金管理人有权按照协议约定，提前终止租
用其交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易工银瑞信深证红利交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2018年半年度报告摘要
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成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期
债券回
购
成交总
额的比
例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
成交金额
占当期基
金
成交总额
的比例
中信证券
- - - - - -23,674,069.50 100.00%
国信证券
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
根据《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法律法规的要求，基金
管理人经与基金托管人协商一致，对本基金基金合同、托管协议的有关条款进行了修改，修改
后的基金合同、托管协议自2018年4月1日起生效。详见基金管理人在指定媒介发布的公告。
