广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金
2018年半年度报告摘要
2018年 6月 30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：平安银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人平安银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 8月 22日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 6月 30日止。广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 广发安悦回报混合
基金主代码 002120
交易代码 002120
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 11月 7日
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 平安银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 700,015,386.23份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过对不同资产类
别的优化配置，充分挖掘市场潜在的投资机会，力求实现基金资产的长
期稳健增值。
投资策略
本基金在研究宏观经济基本面、政策面和资金面等多种因素的基础上，
判断宏观经济运行所处的经济周期及趋势，分析不同政策对各类资产的
市场影响，评估股票、债券及货币市场工具等大类资产的估值水平和投
资价值，根据大类资产的风险收益特征进行灵活配置，确定合适的资产
配置比例，并适时进行调整。
业绩比较基准 30%×沪深 300指数收益率＋70%×中证全债指数收益率。
风险收益特征
本基金是混合型基金，其预期收益及风险水平高于货币市场基金和债券
型基金，低于股票型基金，属于中高收益风险特征的基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 广发基金管理有限公司 平安银行股份有限公司
姓名 段西军 方琦
联系电话 020-83936666 0755-22160168
信息披露
负责人
电子邮箱 dxj@gffunds.com.cn FANGQI275@pingan.com.cn
客户服务电话 95105828,020-83936999 95511-3
传真 020-89899158 0755-82080387
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告摘要的管理人互联网网址 http://www.gffunds.com.cn
基金半年度报告备置地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广
场南塔 31-33 楼广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日）
本期已实现收益 12,650,776.68
本期利润 17,980,672.90
加权平均基金份额本期利润 0.0257
本期基金份额净值增长率 2.49%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6月 30日)
期末可供分配基金份额利润 0.0688
期末基金资产净值 749,098,577.73
期末基金份额净值 1.070
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -0.56% 0.13% -1.83% 0.38% 1.27% -0.25%
过去三个月 1.13% 0.13% -1.47% 0.34% 2.60% -0.21%
过去六个月 2.49% 0.11% -0.82% 0.35% 3.31% -0.24%
过去一年 7.49% 0.12% 1.67% 0.29% 5.82% -0.17%
自基金合同生
效起至今
10.18% 0.11% 2.52% 0.26% 7.66% -0.15%
注：（1）业绩比较基准：30%×沪深 300指数收益率＋70%×中证全债指数收益率。
（2）业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2016年 11月 7日至 2018年 6月 30日）
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准，于 2003年 8月 5日成立，注册资
本 1.2688亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳
市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司。
公司拥有公募基金管理、特定客户资产管理、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投
资管理机构、受托管理保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、合格境内机
构投资者境外证券投资管理（QDII）等业务资格。
本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会
三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和 30个部门：宏观策略部、权益投
资一部、权益投资二部、固定收益管理总部、指数投资部、量化投资部、资产配置部、数据策略投
资部、国际业务部、研究发展部、产品设计部、营销管理部、机构理财部、渠道管理总部、养老金广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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与战略业务部、北京分公司、广州分公司、上海分公司、互联网金融部、中央交易部、基金会计部、
注册登记部、信息技术部、合规稽核部、金融工程与风险管理部、规划发展部、人力资源部、财务
部、综合管理部、北京办事处。此外，还出资设立了瑞元资本管理有限公司、广发国际资产管理有
限公司（香港子公司），参股了证通股份有限公司。
截至 2018年 6月 30日，本基金管理人管理一百七十五只开放式基金，管理资产规模为
3600亿元。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合、社保基金投资组合和养老基金
投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
谢军
本基金的基金
经理；广发增
强债券基金的
基金经理；广
发聚源定期债
券基金的基金
经理；广发安
享混合基金的
基金经理；广
发服务业精选
混合基金的基
金经理；广发
鑫源混合基金
的基金经理；
广发集瑞债券
基金的基金经
理；广发鑫利
混合基金的基
金经理；广发
景华纯债基金
的基金经理；
广发汇瑞 3个
月定期开放债
券基金的基金
经理；广发安
泽回报纯债基
金的基金经理；
广发景源纯债
2016-11-
07
- 15年
谢军先生，金融学硕士，持有中
国证券投资基金业从业证书。曾
任广发基金管理有限公司固定收
益部研究员、投资经理、固定收
益部总经理助理、固定收益部副
总经理、固定收益部总经理、广
发货币市场基金基金经理（自
2006年 9月 12日至 2010年 4月
29日）、广发聚祥保本混合证券
投资基金基金经理（自 2011年
3月 15日至 2014年 3月 20日）、
广发鑫富灵活配置混合型证券投
资基金基金经理（自 2017年
1月 10日至 2018年 1月 6日）、
广发汇瑞一年定期开放债券型证
券投资基金基金经理（自
2016年 12月 2日至 2018年 6月
12日）。现任广发基金管理有限
公司债券投资部总经理、广发增
强债券型证券投资基金基金经理
（自 2008年 3月 27日起任职）、
广发聚源定期开放债券型证券投
资基金基金经理（自 2013年
5月 8日起任职）、广发安享灵
活配置混合型证券投资基金基金
经理（自 2016年 2月 22日起任
职）、广发安悦回报灵活配置混
合型证券投资基金基金经理（自广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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基金的基金经
理；广发景祥
纯债基金的基
金经理；广发
理财年年红债
券基金的基金
经理；广发聚
安混合基金的
基金经理；广
发聚宝混合基
金的基金经理；
广发聚盛混合
基金的基金经
理；广发趋势
优选灵活配置
混合基金的基
金经理；广发
稳安保本基金
的基金经理；
广发鑫和基金
的基金经理；
广发汇吉定开
债基金的基金
经理；广发汇
元纯债定开发
起式基金的基
金经理；债券
投资部总经理
2016年 11月 7日起任职）、广
发服务业精选灵活配置混合型证
券投资基金基金经理（自
2016年 11月 9日起任职）、广
发鑫源灵活配置混合型证券投资
基金基金经理（自 2016年 11月
9日起任职）、广发集瑞债券型
证券投资基金基金经理（自
2016年 11月 18日起任职）、广
发鑫利灵活配置混合型证券投资
基金基金经理（自 2016年 11月
18日起任职）、广发景华纯债债
券型证券投资基金基金经理（自
2016年 11月 28日起任职）、广
发安泽回报纯债债券型证券投资
基金基金经理（自 2017年 1月
10日起任职）、广发景源纯债债
券型证券投资基金基金经理（自
2017年 2月 17日起任职）、广
发景祥纯债债券型证券投资基金
基金经理（自 2017年 3月 2日起
任职）、广发理财年年红债券型
证券投资基金基金经理（自
2017年 7月 5日起任职）、广发
聚盛灵活配置混合型证券投资基
金基金经理（自 2017年 10月
31日起任职）、广发趋势优选灵
活配置混合型证券投资基金基金
经理（自 2017年 10月 31日起任
职）、广发聚安混合型证券投资
基金基金经理（自 2017年 10月
31日起任职）、广发聚宝混合型
证券投资基金基金经理（自
2017年 10月 31日起任职）、广
发稳安保本混合型证券投资基金
基金经理（自 2017年 10月 31日
起任职）、广发鑫和灵活配置混
合型证券投资基金基金经理（自
2018年 1月 16日起任职）、广
发汇吉 3个月定期开放债券型发
起式证券投资基金的基金经理
（自 2018年 3月 2日起任职）、
广发汇元纯债定期开放债券型发
起式证券投资基金基金经理（自
2018年 3月 30日起任职）、广广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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发汇康定期开放债券型发起式证
券投资基金基金经理（自
2018年 4月 16日起任职）、广
发汇瑞 3个月定期开放债券型证
券投资基金基金经理（自
2018年 6月 13日起任职）。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广
发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及
基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为
监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自公司债券库。公司建立了严格的投资授权
制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投
资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，
实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投
资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生
任何不公平的交易事项。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反
向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本投资组合为主动型开放式基金。本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他主动型投资组
合未发生过同日反向交易的情况；与本公司管理的被动型投资组合发生过同日反向交易的情况，但
成交较少的单边交易量不超过该证券当日成交量的 5%。这些交易不存在任何利益输送的嫌疑。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
上半年，货币市场整体维持较宽松的态势。宏观经济方面，宏观环境当下不算太差，但外需受
中美贸易摩擦影响、内需受融资收缩影响整体预期较为悲观。上半年利率债市场整体走牛，收益率
大幅回落。低等级信用利差明显走阔，等级利差拉开。权益市场大幅度震荡下行，比我们预期的要
差，表现非常低迷。组合固收部分以 1年以内久期的品种为主，获取票息为主要目的，并利用阶段
性资金利率紧张进行适度的杠杆调整。权益市场整体下跌，结构性以医药、大众消费表现最好。组
合期间最高 10%左右仓位配置了该类品种。但后续市场下跌幅度超出预期，组合以绝对收益为目标，
短期只能顺势降低仓位，但是在中期依然看好。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内,广发安悦回报混合净值增长率为 2.49%,同期业绩比较基准收益率为-0.82%
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，基本面因素在外部贸易摩擦、内部信用收缩的大逻辑下悲观预期短期难以证伪。
权益市场在悲观情绪下避险思维严重，未来有可能有修复的机会，组合将继续沿着追求高品质，低
估值方向配置。因此，组合以绝对收益思路进行风险收益的匹配。中期方向，债券策略是短久期高
等级票息，研究宏观基本面进行久期调整。权益策略以医药、消费领域稳定类，低估值板块为方向。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的相关规定，负责制定旗下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法，经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估值的副总经理、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、合规稽广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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核部负责人、金融工程与风险管理部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程
序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证
其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行，并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极
关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出估值
建议，确保估值的公允性。合规稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查，确保估值委员会
的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证
基金估值的客观独立，基金经理不参与估值的具体流程，但若存在对相关投资品种估值有失公允的
情况，可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以维护基金持有人利
益为准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按
合同约定提供相关债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，本基金本报告期内未
进行利润分配，符合合同规定。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，平安银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在广发安悦回报灵活配置混合型证
券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、
基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了
应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的
计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利
益的行为。该基金本报告期内未进行利润分配。广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告期内，由广发基金管理有限公司编制本托管人复核的本报告中的财务指标、净值表现、
财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资
组合报告等内容真实、准确、完整。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资
产 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1
1,665,457.59 567,611.96
结算备付金
3,454,006.72 2,080,309.71
存出保证金
106,921.02 260,173.67
交易性金融资产
6.4.7.2 709,321,699.92 723,235,650.00
其中：股票投资
21,633,149.92 15,356,650.00
基金投资
- -
债券投资
617,688,550.00 637,879,000.00
资产支持证券投资
70,000,000.00 70,000,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3 - -
买入返售金融资产
6.4.7.4 20,780,229.52 -
应收证券清算款
- -
应收利息
6.4.7.5 15,834,530.26 12,619,997.30
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6 - -
资产总计
751,162,845.03 738,763,742.64
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3 - -广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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卖出回购金融资产款
- 6,700,000.00
应付证券清算款
1,100,000.00 11,659.77
应付赎回款
- 10.36
应付管理人报酬
370,266.60 372,287.72
应付托管费
61,711.08 62,047.96
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.7.7 260,618.30 169,558.72
应交税费
84,152.83 -
应付利息
- -2,914.95
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8 187,518.49 333,000.02
负债合计
2,064,267.30 7,645,649.60
所有者权益：
- -
实收基金
6.4.7.9 700,015,386.23 700,015,563.64
未分配利润
6.4.7.1
0 49,083,191.50 31,102,529.40
所有者权益合计
749,098,577.73 731,118,093.04
负债和所有者权益总计
751,162,845.03 738,763,742.64
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值人民币1.070元，基金份额总额
700,015,386.23份。
6.2 利润表
会计主体：广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至
2017年 6月 30日
一、收入 21,997,584.33 27,178,061.43
1.利息收入 6.4.7.11 18,574,068.18 13,476,979.29
其中：存款利息收入 41,738.25 503,753.44
债券利息收入 17,053,487.84 11,602,005.58
资产支持证券利息收入 1,434,711.63 -
买入返售金融资产收入 44,130.46 1,371,220.27
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -1,906,380.46 2,789,883.99
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,081,398.16 3,183,478.55
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 -1,305,427.66 -1,441,446.96广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 480,445.36 1,047,852.40
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.16 5,329,896.22 10,910,255.00
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 0.39 943.15
减：二、费用 4,016,911.43 3,501,839.13
1．管理人报酬 2,206,880.48 2,035,114.92
2．托管费 367,813.39 334,138.87
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 469,088.39 532,873.29
5．利息支出 728,525.13 362,291.75
其中：卖出回购金融资产支出 728,525.13 362,291.75
6．税金及附加 47,285.55 -
7．其他费用 6.4.7.19 197,318.49 237,420.30
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
17,980,672.90 23,676,222.30
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
17,980,672.90 23,676,222.30
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
700,015,563.64 31,102,529.40 731,118,093.04
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 17,980,672.90 17,980,672.90
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-177.41 -10.80 -188.21
其中：1.基金申购款
- - -
2.基金赎回款
-177.41 -10.80 -188.21
四、本期向基金份额持有
- - -广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
五、期末所有者权益（基
金净值）
700,015,386.23 49,083,191.50 749,098,577.73
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
700,214,277.39 -6,335,553.72 693,878,723.67
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 23,676,222.30 23,676,222.30
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-199,217.74 -2,346.51 -201,564.25
其中：1.基金申购款
50,081.13 -150.24 49,930.89
2.基金赎回款
-249,298.87 -2,196.27 -251,495.14
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
700,015,059.65 17,338,322.07 717,353,381.72
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：孙树明，主管会计工作负责人：窦刚，会计机构负责人：张晓章
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金(“本基金”)经中国证券监督管理委员会(“中国证监
会”)证监许可[2015]1926号文《关于准予广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》
和机构部函[2016]2562号《关于广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金延期募集备案的回函》
的批准，由基金管理人广发基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募
集证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关规定和《广发安悦回报灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》(“基金合同”)发起，于 2016年 11月 7日募集成立。本基金
的基金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为平安银行股份有限公司。广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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本基金募集期间为 2016年 11月 1日，本基金为契约型开放式基金，存续期限不定，募集资金
总额为人民币 700,214,277.39元，有效认购户数为 226户。其中，认购资金在募集期间产生的利息
共计人民币 14,004.00元，折合基金份额 14,004.00份，按照基金合同的有关约定计入基金份额持有
人的基金账户。本基金募集资金经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验资。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和基金合
同等有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、股指期货等权益类金融工具，
债券等固定收益类金融工具(包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、企
业债、公司债、次级债、可转换债券、分离交易可转债、可交换债券、中小企业私募债、中期票据、
短期融资券、超短期融资券、资产支持证券、债券回购、银行存款、现金等）、国债期货以及法律
法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但需符合中国证监会的相关规定。
本基金业绩比较基准：30%×沪深 300指数收益率+70%×中证全债指数收益率。
本基金的财务报表于 2018年 8月 22日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则 （以下简称“企业会计准则”）和中国证监
会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中
国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018年 6月 30日的财务状况以及 2018年上半年度的经营
成果和基金净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年 9月 18日《上
海、深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85号《关于
实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市公
司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征
增值税试点的通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的
通知》、财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固
定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券免征营业税或增值税；2018年 1月 1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增
值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值
税。
2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3、对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在收到相关扣收税款当月的法定申报期内
向主管税务机关申报缴纳，从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1个月以内
（含 1个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1个月以上至 1年（含 1年）
的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上
述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。
4、对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%的
个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5、对于基金从事 A 股买卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券（股票）交易印花税，对受让方
不再缴纳印花税。广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6.4.7 关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
平安银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
广发基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人、注册登记
与过户机构、直销机构
广发证券股份有限公司 基金管理人母公司、代销机构
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金，本报告期末及上年度可比期间末无
应付关联方佣金余额。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付的管理费 2,206,880.48 2,035,114.92
其中：支付销售机构的客户维护费 - -
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.6%年费率（2016 年 12月 23日以前：1.0%）计提。
管理费的计算方法如下：广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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H＝E×0.6%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付，经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首
日起 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期
顺延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 367,813.39 334,138.87
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.1%的年费率（2016 年 12月 23日以前：0.2%）计
提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首
日起 5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期
顺延。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
平安银行股份有限公司 1,665,457.59 16,366.80 1,012,633.45 49,221.87
注：本基金的银行存款由基金托管人平安银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.9 期末（2018年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末 2018年 6月 30日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60393
9
益丰药
房
2018-
04-17
重大事
项停牌
59.72
2018-
07-16
65.69 40,000.00 2,449,015.06 2,388,800.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018年 6月 30日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018年 6月 30日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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1、公允价值
（1）不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于公
允价值。
（2）以公允价值计量的金融工具
（i）金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低
层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见本基金最近一期年报。
（ii）各层级金融工具公允价值
于 2018年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
19,244,349.92元，属于第二层级的余额为 620,077,350.00元，属于第三层级的余额为
70,000,000.00元（2017年 12月 31日：属于第一层级的余额为 15,356,650.00元，属于第二层级的
余额为 637,879,000.00元，属于第三层级的余额为 70,000,000.00元）。
（iii）公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列
入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。
于 2018年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第三层级的余额为人民
币 70,000,000.00元；该层级金融资产未产生变动。
2、除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 21,633,149.92 2.88
其中：股票 21,633,149.92 2.88
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 687,688,550.00 91.55
其中：债券 617,688,550.00 82.23广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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资产支持证券 70,000,000.00 9.32
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 20,780,229.52 2.77
其中：买断式回购的买入
返售金融资产
- -
7
银行存款和结算备付金合
计
5,119,464.31 0.68
8 其他各项资产 15,941,451.28 2.12
9 合计 751,162,845.03 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 16,150,849.92 2.16
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业
2,388,800.00 0.32
G 交通运输、仓储和邮政业
- -
H 住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J 金融业
- -
K 房地产业
- -
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
- -
N 水利、环境和公共设施管理业
- -
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
3,093,500.00 0.41
R 文化、体育和娱乐业
- -广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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S 综合
- -
合计 21,633,149.92 2.89
7.2.2报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有通过港股通投资的股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 603288 海天味业 60,913 4,485,633.32 0.60
2 600867 通化东宝 130,000 3,116,100.00 0.42
3 300347 泰格医药 50,000 3,093,500.00 0.41
4 300357 我武生物 67,780 2,702,388.60 0.36
5 600276 恒瑞医药 34,000 2,575,840.00 0.34
6 603939 益丰药房 40,000 2,388,800.00 0.32
7 002507 涪陵榨菜 90,350 2,320,188.00 0.31
8 603899 晨光文具 30,000 950,700.00 0.13
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报
告正文。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 14,665,642.45 2.01
2 600867 通化东宝 11,604,398.84 1.59
3 300347 泰格医药 11,160,422.00 1.53
4 002262 恩华药业 10,727,009.18 1.47
5 603288 海天味业 8,628,398.90 1.18
6 002507 涪陵榨菜 8,320,422.50 1.14
7 603866 桃李面包 8,231,303.31 1.13
8 600298 安琪酵母 6,802,365.00 0.93
9 002821 凯莱英 6,510,510.00 0.89
10 600547 山东黄金 6,045,254.00 0.83
11 601888 中国国旅 6,011,790.78 0.82
12 300357 我武生物 5,963,527.20 0.82广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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13 600276 恒瑞医药 5,931,129.25 0.81
14 300003 乐普医疗 5,754,250.00 0.79
15 600030 中信证券 5,671,057.00 0.78
16 600900 长江电力 5,252,644.00 0.72
17 600887 伊利股份 5,029,451.76 0.69
18 000651 格力电器 4,887,905.00 0.67
19 300308 中际旭创 3,906,152.00 0.53
20 000002 万科 A 3,764,961.00 0.51
注：本项及下项 7.4.2、7.4.3的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股
及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等
减少的股票，此外， “买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买
卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资
产净值比例
（％）
1 600519 贵州茅台 14,592,810.00 2.00
2 002262 恩华药业 10,851,593.60 1.48
3 600547 山东黄金 9,174,338.00 1.25
4 600867 通化东宝 9,009,715.00 1.23
5 600887 伊利股份 8,150,358.00 1.11
6 603866 桃李面包 8,069,209.70 1.10
7 300347 泰格医药 7,488,068.57 1.02
8 002821 凯莱英 6,807,897.00 0.93
9 002507 涪陵榨菜 6,437,439.00 0.88
10 600298 安琪酵母 6,384,957.00 0.87
11 600487 亨通光电 5,645,545.21 0.77
12 601888 中国国旅 5,639,841.60 0.77
13 300003 乐普医疗 5,631,614.00 0.77
14 603288 海天味业 5,595,805.24 0.77
15 000651 格力电器 5,326,545.40 0.73
16 600030 中信证券 5,319,440.00 0.73
17 600900 长江电力 4,919,249.00 0.67
18 300357 我武生物 4,140,793.12 0.57
19 601398 工商银行 3,744,373.00 0.51
20 300308 中际旭创 3,619,755.00 0.50
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第24页共29页
金额单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 180,287,420.87
卖出股票收入（成交）总额 174,514,575.98
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 40,092,000.00 5.35
其中：政策性金融债 40,092,000.00 5.35
4 企业债券 260,380,550.00 34.76
5 企业短期融资券 100,347,000.00 13.40
6 中期票据 111,682,000.00 14.91
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 105,187,000.00 14.04
9 其他 - -
10 合计 617,688,550.00 82.46
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 170413 17农发 13 400,000 40,092,000.00 5.35
2 101682009
16中铝业
MTN002
300,000 30,639,000.00 4.09
3 011800242
18鞍钢
SCP001
300,000 30,192,000.00 4.03
4 122450 15齐鲁债 300,000 29,967,000.00 4.00
5 111815080
18民生银
行 CD080
300,000 28,728,000.00 3.84广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 146475 花呗 39A1 400,000 40,000,000.00 5.34
2 146472 花呗 38A1 300,000 30,000,000.00 4.00
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有股指期货。
（2）本基金本报告期内未进行股指期货交易。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本基金本报告期末未持有国债期货。
（2）本基金本报告期内未进行国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 106,921.02
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 15,834,530.26
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第26页共29页
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 15,941,451.28
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 603939 益丰药房 2,388,800.00 0.32
重大事项停
牌
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
214
3,271,099.9
4
700,013,000.00 100.00% 2,386.23 0.00%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 1,937.21 0.0003%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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本基金基金经理持有本开放式基金 0
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016年 11月 7日）基金份额总额 700,214,277.39
本报告期期初基金份额总额 700,015,563.64
本报告期基金总申购份额 0.00
减：本报告期基金总赎回份额 177.41
本报告期基金拆分变动份额 0.00
本报告期期末基金份额总额 700,015,386.23
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，本基金管理人、基金托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处
罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
成交金额 占当期股 佣金 占当期佣
备注广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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数量 票成交总
额的比例
金总量的
比例
国金证券 2 354,797,266.85 100.00% 259,463.78 100.00% -
中金公司 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - 新增 1个
华鑫证券 2 - - - - -
注：1、交易席位选择标准：
（1）财务状况良好，在最近一年内无重大违规行为；
（2）经营行为规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（3）具备投资运作所需的高效、安全、合规的席位资源，满足投资组合进行证券交易的需要；
（4）具有较强的研究和行业分析能力，能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、
市场及个股的高质量报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
（5）能积极为公司投资业务的开展，提供良好的信息交流和客户服务；
（6）能提供其他基金运作和管理所需的服务。
2、交易席位选择流程：
（1）对交易单元候选券商的研究服务进行评估。本基金管理人组织相关人员依据交易单元选
择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
（2）协议签署及通知托管人。本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知
基金托管人。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
国金证券 - -
3,259,500,
000.00
100.00% - -
华鑫证券 7,532,937.45 100.00% - - - -
11
影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况广发安悦回报灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别 序号
持有基金份额比
例达到或者超过
20%的时间区间
期初份
额
申购份
额
赎回份
额
持有份额 份额占比
机构 1
20180101-
20180630
700,01
3,000.0
0
- -
700,013,000.
00
99.99%
产品特有风险
报告期内，本基金存在单一投资者持有份额比例达到或超过20%的情况，由此可能导致的特有风
险主要包括：当投资者持有份额占比较为集中时，个别投资者的大额赎回可能会对基金资产运作
及净值表现产生较大影响；极端情况下基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对投资者的赎
回申请；若个别投资者大额赎回后本基金出现连续六十个工作日基金资产净值低于 5000 万元，
基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终止基金合同等情形。本基金管理人将对基
金的大额申赎进行审慎评估并合理应对，完善流动性风险管控机制，切实保护持有人利益。
广发基金管理有限公司
二〇一八年八月二十四日
