华融新利灵活配置混合型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018年6月30日
基金管理人：华融证券股份有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2018年8月24日华融新利 2018年半年度报告
第 2 页 共49 页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8 月10日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复
核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1 月1 日起至6 月30 日止。
华融新利 2018年半年度报告
第 3 页 共49 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
3.3 其他指标.......................................................................................................................................9
§4 管理人报告..........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................13
§5 托管人报告..........................................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................14
§6 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................................................................15
6.1 资产负债表.................................................................................................................................15
6.2 利润表.........................................................................................................................................16
华融新利 2018年半年度报告
第 4 页 共49 页
6.3 所有者权益（基金净值）变动表.............................................................................................17
6.4 报表附注.....................................................................................................................................18
§7 投资组合报告......................................................................................................................................36
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................36
7.2 期末按行业分类的股票投资组合.............................................................................................36
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................37
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................38
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................40
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................40
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................40
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................41
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................41
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................41
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................41
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................43
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................43
8.2 期末上市基金前十名持有人.....................................................................................................43
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................43
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................43
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................44
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................45
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................45
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................45
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................45
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................45
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................45
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................45
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................45
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................46
华融新利 2018年半年度报告
第 5 页 共49 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................47
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................47
11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................47
§12 备查文件目录....................................................................................................................................48
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................48
12.2 存放地点...................................................................................................................................48
12.3 查阅方式...................................................................................................................................48
华融新利 2018年半年度报告
第 6 页 共49 页
§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 华融新利灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 华融新利灵活配置混合
基金主代码
001797
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年9月2日
基金管理人 华融证券股份有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 12,180,020.03份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过灵活运用多种投资策略，在有效控制风险的前提
下力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金将采取积极主动的资产配置策略，注重风险与
收益的平衡，选择适应经济转型升级的优质标的，运
用多样化的投资策略实行组合管理。
业绩比较基准
沪深300指数收益率* 30%+1年期人民币定期存款基
准利率* 70%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金和货币市场基金，但低于股票型基金，
属于中等风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 华融证券股份有限公司 中国农业银行股份有限公司
姓名 徐乾山 贺倩
联系电话
010-85556728 010-66060069
信息披露负责人
电子邮箱
xuqianshan@hrsec.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-898-9999 95599
传真
010-85556592 010-68121816
注册地址
北京市西城区金融大街
8号
北京市东城区建国门内大街
69号
办公地址
北京市朝阳区朝阳门北大
街18号
北京市西城区复兴门内大街
28号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码
100033 100031
华融新利 2018年半年度报告
第 7 页 共49 页
法定代表人 祝献忠 周慕冰
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.fund.hrsec.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 华融证券股份有限公司 北京市朝阳区朝阳门北大街18号
华融新利 2018年半年度报告
第 8 页 共49 页
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
-523,321.38
本期利润
-791,276.87
加权平均基金份额本期利润
-0.0408
本期加权平均净值利润率
-4.05%
本期基金份额净值增长率
-6.79%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配利润
-640,820.07
期末可供分配基金份额利润
-0.0526
期末基金资产净值
11,539,199.96
期末基金份额净值
0.947
3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6月30日 )
基金份额累计净值增长率
-5.30%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-4.82% 1.20% -2.24% 0.38% -2.58% 0.82%
过去三个月
-9.38% 0.79% -2.75% 0.34% -6.63% 0.45%
过去六个月
-6.79% 0.88% -3.38% 0.35% -3.41% 0.53%
过去一年
-7.25% 0.75% 0.00% 0.29% -7.25% 0.46%
自基金合同
生效起至今
-5.30% 0.54% 5.55% 0.36% -10.85% 0.18%
华融新利 2018年半年度报告
第 9 页 共49 页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的基金合同自2015年9月 2日起生效。根据基金合同的规定,自基金合同生效之日起
6个月内基金各项资产配置比例需符合基金合同要求。
3.3 其他指标
注：本基金本报告期末无其他指标。
华融新利 2018年半年度报告
第 10 页 共49 页
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
华融证券股份有限公司（以下简称“公司”）是经中国证监会批准，由中国华融资产管理股
份有限公司（以下简称“中国华融”）作为主发起人，联合中国葛洲坝集团有限公司共同发起设
立的全国性证券公司。2007年9月，公司在北京正式挂牌成立。目前，公司注册资本58.41亿
元。
公司总部设在北京，下设北京、上海、深圳、湖南、新疆、湖北、陕西、贵州、四川、江西、
海南、浙江、山东、福建、辽宁、广东等16家分公司，66家营业部，控股华融期货有限责任公
司与华融瑞泽投资管理有限公司。公司紧紧依托中国华融在资产管理、银行、信托和金融租赁等
方面的综合优势，可为客户提供证券经纪、融资融券、证券承销与保荐、与证券交易及证券投资
活动有关的财务顾问、证券投资咨询、证券自营、证券资产管理、投资顾问等综合化的财富管理
服务。公司先后荣获2014年度最佳资产管理券商、2015年度中国新三板最具投资眼光券商、
2015-2016年度中国最佳资管创新产品、2016年度中国最佳财富管理品牌、2016年度金牛券商
集合资产管理人、2017年度中国区突破债券投行君鼎奖、2017年度中国最佳券商资管、2018中
国区十大创新项目君鼎奖等荣誉。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
靳冰馨
本基金
的基金
经理
2017年5月
5日
- 22
2011-2015年，任职中国
民族证券有限责任公司，
从事证券投资研究及交易
工作；2016 年任职方正
证券股份有限公司，从事
证券投资研究工作；2017
年1 月进入华融证券股
份有
?限公司从事证券投资研
究工作。2017年5月至
华融新利 2018年半年度报告
第 11 页 共49 页
今，任华融新利灵活配置
混合型证券投资基金的基
金经理。
胡爽
本基金
的基金
经理助
理
2016年8月
1日
- 3
胡爽，美国波士顿大学金
融数学硕士学历。
2011年7月于野村证券
（香港）总部担任研究员。
2013年9月就职于新华
社下属中国证券报研究中
心，2015年7月就职于
华融证券基金业务部任研
究员，担任基金业务部研
究员。2016年8月担任
华融新利灵活配置混合型
证券投资基金的基金经理
助理。
注：(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
(2)证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为。基金管理人勤勉尽责地
为基金份额持有人谋求利益，严格遵守了《基金法》及其他有关法律法规、基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交
易制度，在研究分析、投资决策、交易执行等各个环节，公平对待旗下所有投资组合。
公司建立投研管理平台并定期举行投研晨会、投研联席会等，建立健全投资授权制度，确保
各投资组合公平获得研究资源，享有公平的投资决策机会。
针对公司旗下所有投资组合的交易所公开竞价交易，通过交易系统中的公平交易程序，对于
不同投资组合同日同向买卖同一证券的指令自动进行比例分配。针对场外网下交易业务，公司依
照《公平交易制度指导意见》和公司内部场外、网下交易业务的相关规定，确保各投资组合享有
公平的交易执行机会。对于以公司名义进行的交易严格按照发行分配的原则或价格优先、比例分
配的原则在各投资组合间进行分配。公司对旗下各投资组合的交易行为进行监控和分析，对各投
华融新利 2018年半年度报告
第 12 页 共49 页
资组合不同时间窗口（1日、3日、5日）内的同向交易的溢价金额与溢价率进行了T检验，统
计了溢价率占优比例。本报告期内，未出现违反公平交易制度的情况，公司旗下各基金不存在利
益输送的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内，系统的公平交易程序运作良好，未出现异常情况。场外、网下业务公平交易制度
执行情况良好，未出现异常情况。
报告期内，不存在基金管理人管理的所有基金参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少
的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，上证指数下跌13.95%,市场受国际、国内环境不断的变化，包括贸易摩擦的
升级、美元加息、国内供给侧改革、金融严监管、流动性偏紧等，风险偏好不断下降。尤其6月
份，市场恐慌情绪加剧，下跌幅度扩大并表现弱势。
产品在报告期内依据国内宏观环境及市场表现，布局高端制造业、消费结构升级、未来符合
中国产业升级转型的核心科技等行业龙头，均衡配置。一季度把握两会前后市场的确定性机会，
提高仓位，配置新能源汽车产业链、生物医药、计算机等行业，获取超额收益；二季度精选行业
龙头，提升配置比例，包括计算机、生物医药、休闲服务等，主题概念有大数据、5G、新能源产
业等新经济领域; 同时选择金融、建材、交运等降低组合波动率。
本基金继续秉承持有人利益优先原则，依据经济环境和市场表现，优选行业个股，争取在风
险可控的基础上获取超额收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为0.947元；本报告期基金份额净值增长率为-6.79%，业绩
比较基准收益率为-3.38%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
1-5月规模以上工业企业累计利润同比增速为16.5%，前值为15.0%，工业企业利润增长仍
华融新利 2018年半年度报告
第 13 页 共49 页
然保持韧性，主要受原材料价格上涨，石油加工、钢铁及水泥等行业的利润出现了显著增长，是
推动工业企业利润维持高增长的主要动力。预计下半年受地产投资的减弱及基建投资的下滑，原
材料需求将下降，伴随信用环境难以改善，去杠杆的效应显露，企业利润增速下行压力增大。
6月中采PMI数据51.5%，低于预期与前值，新订单指数与新出口订单指数均下降，内需与外需
变弱。预计下半年受贸易摩擦、流动性收紧、国内需求不振等因素的影响，经济将会呈现弱势。
2018年上半年证券市场的扰动因素有：美联储的两次加息、中美贸易摩擦的反复与升级、
亚太及中东地区的地缘政治变化、A股纳入MSCI指数、金融严监管、降低存款准备金、资金流
动性偏紧等，信息的不确定性使股票市场波动幅度大，尤其以6月为甚，单边下跌，表明市场情
绪悲观。展望下半年，经济增速预计6.5-6.6%，国际与国内的不确定因素犹存，国内政策层面
的积极信号逐渐增多，市场将在多方因素的交织下震荡筑底。随着经济向高质量增长发展，大力
发展科技创新与消费升级，并加强资本市场的改革与制度建设，市场信心会重新回归。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。本基金管理人设立估值委员会，负责研究、
指导基金估值业务。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内依据基金合同的约定和基金运作情况，未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人的情形。
报告期内，本基金存在连续六十个工作日基金资产净值低于五千万元的情况。公司已向监管
部门报告，正在拟定相关应对方案。
华融新利 2018年半年度报告
第 14 页 共49 页
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—华融证券股份
有限公司 2018年 1 月 1 日至 2018年6月30日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核
算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本托管人认为, 华融证券股份有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，华融证券股份有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损
害基金持有人利益的行为。
华融新利 2018年半年度报告
第 15 页 共49 页
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：华融新利灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1
584,654.43 1,770,211.61
结算备付金
840,416.77 1,840,814.15
存出保证金
31,243.90 56,835.70
交易性金融资产 6.4.7.2
7,668,341.80 11,198,600.00
其中：股票投资
7,668,341.80 11,198,600.00
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3
- -
买入返售金融资产 6.4.7.4
2,600,000.00 19,800,000.00
应收证券清算款
102,136.98 400,485.09
应收利息 6.4.7.5
-250.30 -8,099.63
应收股利
- -
应收申购款
- 3,495.81
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6
- -
资产总计
11,826,543.58 35,062,342.73
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
94,454.38 288,739.48
应付赎回款
278.10 129,204.63
应付管理人报酬
5,839.61 16,631.63
应付托管费
1,459.92 4,157.94
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7
15,887.25 76,197.51
华融新利 2018年半年度报告
第 16 页 共49 页
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8
169,424.36 100,161.21
负债合计
287,343.62 615,092.40
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9
12,180,020.03 33,900,442.17
未分配利润 6.4.7.10
-640,820.07 546,808.16
所有者权益合计
11,539,199.96 34,447,250.33
负债和所有者权益总计
11,826,543.58 35,062,342.73
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值0.947元，基金份额总额12180020.03份。
6.2 利润表
会计主体：华融新利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月30日
一、收入
-488,124.78 -401,254.59
1.利息收入
206,275.49 321,204.90
其中：存款利息收入 6.4.7.11
15,408.27 44,322.49
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
190,867.22 276,882.41
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-451,621.44 -1,726,473.55
其中：股票投资收益 6.4.7.12
-468,460.94 -1,759,152.05
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13
- -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5
- -
贵金属投资收益 6.4.7.14
- -
衍生工具收益 6.4.7.15
- -
股利收益 6.4.7.16
16,839.50 32,678.50
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
6.4.7.17
-267,955.49 873,243.62
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18
25,176.66 130,770.44
华融新利 2018年半年度报告
第 17 页 共49 页
减：二、费用
303,152.09 724,143.85
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
58,446.58 163,846.75
2．托管费 6.4.10.2.2
14,611.63 40,961.69
3．销售服务费 6.4.10.2.3
- -
4．交易费用 6.4.7.19
148,691.26 436,459.05
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．税金及附加
- -
7．其他费用 6.4.7.20
81,402.62 82,876.36
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-791,276.87 -1,125,398.44
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-791,276.87 -1,125,398.44
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：华融新利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
33,900,442.17 546,808.16 34,447,250.33
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -791,276.87 -791,276.87
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-21,720,422.14 -396,351.36 -22,116,773.50
其中：1.基金申购款
97,765.94 39.42 97,805.36
2.基金赎回款
-21,818,188.08 -396,390.78 -22,214,578.86
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
12,180,020.03 -640,820.07 11,539,199.96
华融新利 2018年半年度报告
第 18 页 共49 页
（基金净值）
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
78,880,896.64 2,299,762.13 81,180,658.77
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -1,125,398.44 -1,125,398.44
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-56,652,769.19 -711,420.06 -57,364,189.25
其中：1.基金申购款
5,474,778.28 110,939.66 5,585,717.94
2.基金赎回款
-62,127,547.47 -822,359.72 -62,949,907.19
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
22,228,127.45 462,943.63 22,691,071.08
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 - 至 - 财务报表由下列负责人签署：
______祝献忠______
______杨铭海______
____董维____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
华融新利灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金”）于2015年8月5日经中国
证监会（证监许可[2015]1907号文）核准，由华融证券股份有限公司依照《中华人民共和国证
券投资基金法》和《华融新利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》负责公开募集。募集期结
束经立信会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具信会师报字[2015]第725475号验资报告。
经向中国证监会备案，《华融新利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2015年9月2日
华融新利 2018年半年度报告
第 19 页 共49 页
正式生效，本基金为契约型开放式，存续期限不定。截止2015年9月1日，本基金募集资金人
民币263,756,837.54元，在募集期间产生的活期存款利息为人民币11,080.92元，以上实收基
金（本息）合计为人民币263,756,837.54元，折合263,756,837.54份基金份额。本基金的基金
管理人为华融证券股份有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
本基金投资范围包括国内依法发行上市的股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核
准上市的股票）、股指期货、债券、货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他
金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其它品
种，本基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金将基金资产的0%-95%投
资于股票，本基金保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基
金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率* 30%+1年期人民币定期存款基准利率* 70%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表按照财政部于2006 年 2 月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则——基本准
则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)并参考中国证券投资基金业协
会颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》的规定而编制。本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年
6月30日的财务状况以及2018年1月 1日至2018年6月30日期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.4.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.4.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.4.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
华融新利 2018年半年度报告
第 20 页 共49 页
6.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]103号《关于股权分
置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》及其
他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
1、以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2、基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
3、对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入，由上市公司、债券发行企业在
向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入时代扣代缴20%的个人所得税。自2013年1月
1日起，基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内（含1个月）的，全
额计入应纳税所得额，持股期限在1个月以上至1年（含1年）的，减按50%计入应纳税所得额，
持股期限超过1年的，减按25%计入应纳税所得额。
4、基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
5、基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金等对
价暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.6 重要财务报表项目的说明
6.4.6.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款
584,654.43
定期存款
-
其中：存款期限1-3个月
-
其他存款
-
合计：
584,654.43
6.4.6.2 交易性金融资产
单位：人民币元
华融新利 2018年半年度报告
第 21 页 共49 页
本期末
2018年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
8,230,051.60 7,668,341.80 -561,709.80
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
交易所市场
- - -
债券
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
8,230,051.60 7,668,341.80 -561,709.80
6.4.6.3 衍生金融资产/负债
注：本基金本报告期无衍生金融资产/负债余额。
6.4.6.4 买入返售金融资产
6.4.6.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
单位: 人民币元
本期末
2018年6月30日 项目
账面余额 其中；买断式逆回购
买入返售证券
2,600,000.00 -
合计
2,600,000.00 -
6.4.6.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
注：本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.6.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息
108.95
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
340.38
应收债券利息
-
华融新利 2018年半年度报告
第 22 页 共49 页
应收买入返售证券利息
-712.32
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
12.69
合计
-250.30
6.4.6.6 其他资产
注：本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.6.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
交易所市场应付交易费用
15,887.25
银行间市场应付交易费用
-
合计
15,887.25
6.4.6.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
预提费用
169,424.36
- -
合计
169,424.36
6.4.6.9 实收基金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
基金份额（份） 账面金额
上年度末
33,900,442.17 33,900,442.17
本期申购
97,765.94 97,765.94
本期赎回(以"-"号填列)
-21,818,188.08 -21,818,188.08
- 基金拆分/份额折算前
- -
基金拆分/份额折算变动份额
- -
华融新利 2018年半年度报告
第 23 页 共49 页
本期申购
- -
本期赎回(以"-"号填列)
- -
本期末
12,180,020.03 12,180,020.03
6.4.6.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
1,284,091.41 -737,283.25 546,808.16
本期利润
-523,321.38 -267,955.49 -791,276.87
本期基金份额交易
产生的变动数
-472,317.62 75,966.26 -396,351.36
其中：基金申购款
1,480.33 -1,440.91 39.42
基金赎回款
-473,797.95 77,407.17 -396,390.78
本期已分配利润
- - -
本期末
288,452.41 -929,272.48 -640,820.07
6.4.6.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1日至2018年6月30日
活期存款利息收入
4,403.92
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
10,549.98
其他
454.37
合计
15,408.27
6.4.6.12 股票投资收益
6.4.6.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出股票成交总额
56,856,285.26
减：卖出股票成本总额
57,324,746.20
买卖股票差价收入
-468,460.94
华融新利 2018年半年度报告
第 24 页 共49 页
6.4.6.13 债券投资收益
6.4.6.13.1 债券投资收益项目构成
6.4.6.13.2 债券投资收益——买卖债券差价收入
注：本基金本报告期内未产生债券投资收益——买卖债券差价收入。
6.4.6.13.3 债券投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期内未产生债权投资收益—赎回差价收入。
6.4.6.13.4 债券投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期内未产生债权投资收益申购差价收入。
6.4.6.13.5 资产支持证券投资收益
注：本基金本报告期内未产生资产支持证券投资收益。
6.4.6.14 贵金属投资收益
6.4.6.14.1 贵金属投资收益项目构成
注：本基金本报告期未产生贵金属投资收益。
6.4.6.14.2 贵金属投资收益——买卖贵金属差价收入
注：本基金本报告期未产生贵金属投资收益。
6.4.6.14.3 贵金属投资收益——赎回差价收入
注：本基金本报告期未产生贵金属投资收益。
6.4.6.14.4 贵金属投资收益——申购差价收入
注：本基金本报告期未产生贵金属投资收益。
6.4.6.15 衍生工具收益
6.4.6.15.1 衍生工具收益——买卖权证差价收入
注：本基金本报告期未产生衍生工具收益。
6.4.6.15.2 衍生工具收益——其他投资收益
注：本基金本报告期未产生衍生工具收益。
华融新利 2018年半年度报告
第 25 页 共49 页
6.4.6.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1 月1日至2018年6月30日
股票投资产生的股利收益
16,839.50
基金投资产生的股利收益
-
合计
16,839.50
6.4.6.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
1.交易性金融资产
-267,955.49
——股票投资
-267,955.49
——债券投资
-
——资产支持证券投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
合计
-267,955.49
6.4.6.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
基金赎回费收入
25,176.66
转换费收入
-
合计
25,176.66
6.4.6.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
交易所市场交易费用
148,691.26
银行间市场交易费用
-
华融新利 2018年半年度报告
第 26 页 共49 页
合计
148,691.26
6.4.6.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年6月30日
审计费用
19,835.79
信息披露费
49,588.57
银行费用
2,978.26
帐户维护费
9,000.00
- -
合计
81,402.62
6.4.6.21 分部报告
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产
生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其
配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有
关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一
个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.7 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.7.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项 。
6.4.7.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.8 关联方关系
6.4.8.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.8.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
华融新利 2018年半年度报告
第 27 页 共49 页
华融证券股份有限公司 基金管理人、注册登记与过户机构、销售机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人
中国华融资产管理股份有限公司 基金管理人的控股股东
华融瑞泽投资有限公司 基金管理人的控股子公司
华融期货有限责任公司 基金管理人的控股子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.9 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
-
6.4.9.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.9.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
华融证券
110,902,248.75 100.00% 323,811,348.29 100.00%
6.4.9.1.2 债券交易
6.4.9.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比例
华融证券
1,134,000,000.00 100.00% 1,997,500,000.00 100.00%
6.4.9.1.4 权证交易
注：本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.9.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
华融新利 2018年半年度报告
第 28 页 共49 页
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总量
的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华融证券
81,995.97 100.00% 15,887.25 100.00%
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
华融证券
239,782.84 100.00% 239,782.84 100.00%
6.4.9.2 关联方报酬
6.4.9.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
58,446.58 163,846.75
其中：支付销售机构的
客户维护费
- 1,902.04
6.4.9.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
14,611.63 40,961.69
6.4.9.2.3 销售服务费
注：本基金本报告期内未产生销售服务费。
6.4.9.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
华融新利 2018年半年度报告
第 29 页 共49 页
6.4.9.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.9.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本基金于本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.9.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本基金除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金份额。
6.4.9.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银
行股份有限
公司
584,654.43 4,403.92 1,136,869.53 22,289.91
6.4.9.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.9.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内未有其他关联交易事项的说明。
6.4.10 利润分配情况
注：本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.11 期末（ 2018 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.11.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券持仓。
6.4.11.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.11.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.11.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金没有因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
华融新利 2018年半年度报告
第 30 页 共49 页
6.4.11.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金没有因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12 金融工具风险及管理
-
6.4.12.1 风险管理政策和组织架构
本基金一贯的风险管理政策是使基金投资风险可测、可控、可承担。本基金管理人建立了由
董事会-经营层-业务部门-相关风险管理职能部门等构成的四个层次风险管理架构体系。其中，
董事会是公司风险管理的最高决策机构；经营层负责对业务开展及其风险进行决策，并设立了首
席?风险官，牵头公司全面风险管理工作；业务部门负责本业务风险的识别、评估、管理、应对
及报告工作，并对本业务风险管理有效性承担直接责任；风险管理部门在首席风险官的领导下，
负责牵头和推动公司全面风险管理工作；公司还指定了专门部门负责流动性风险以及声誉风险的
管理工作，同时，监察稽核部门负责对公司风险管理工作进行审查、评价和整改。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风
险损失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工
具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，
及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.12.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人
出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的活期银行
存款存放在本基金的托管人中国农业银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易
所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风
险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发
行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.12.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期内未持有短期信用评级债券投资。
华融新利 2018年半年度报告
第 31 页 共49 页
6.4.12.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
注：本基金本报告期内未持有短期信用评级债券投资。
6.4.12.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性
风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合
理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严
密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理
人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购
赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流动性
比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合在短时间内变
现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例等。本
基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基金管
理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金所持的全部证
券在证券交易所上市，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让
的情况外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期
资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
6.4.12.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》
及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的
要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理岗位对本基金的组合持仓集
中度指标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进
行持续的监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的
基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本
基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上
市公司可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公
华融新利 2018年半年度报告
第 32 页 共49 页
司发行的可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流
通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方
式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主
动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评
估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿
透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，
以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易
的流动性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理办法：
根据质押品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允
价值计算足额；在开展逆回购交易时，可接受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持
一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流
动性情况良好。
6.4.12.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.12.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感
性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面
临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的
久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有及承担的大部分金融资产和金融负债不计息，因此本基金的收入及经营活动的现
金流量在很大程度上独立于市场利率变化。本基金持有的利率敏感性资产主要为银行存款及结算
备付金等。
华融新利 2018年半年度报告
第 33 页 共49 页
6.4.12.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
1个月以内
1-3个
月
3个月-
1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 584,654.43 - - - - - 584,654.43
结算备付金 840,416.77 - - - - - 840,416.77
存出保证金 31,243.90 - - - - - 31,243.90
交易性金融资产 - - - - - 7,668,341.80 7,668,341.80
买入返售金融资产 2,600,000.00 - - - - - 2,600,000.00
应收证券清算款 - - - - - 102,136.98 102,136.98
应收利息 - - - - - -250.30 -250.30
资产总计 4,056,315.10 - - - - 7,770,228.4811,826,543.58
负债
应付证券清算款 - - - - - 94,454.38 94,454.38
应付赎回款 - - - - - 278.10 278.10
应付管理人报酬 - - - - - 5,839.61 5,839.61
应付托管费 - - - - - 1,459.92 1,459.92
应付交易费用 - - - - - 15,887.25 15,887.25
其他负债 - - - - - 169,424.36 169,424.36
负债总计 - - - - - 287,343.62 287,343.62
利率敏感度缺口 4,056,315.10 - - - - 7,482,884.8611,539,199.96
上年度末
2017年12月31日
1个月以内
1-3个
月
3个月-
1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 1,770,211.61 - - - - - 1,770,211.61
结算备付金 1,840,814.15 - - - - - 1,840,814.15
存出保证金 56,835.70 - - - - - 56,835.70
交易性金融资产 - - - - -11,198,600.0011,198,600.00
买入返售金融资产 19,800,000.00 - - - - -19,800,000.00
应收证券清算款 - - - - - 400,485.09 400,485.09
应收利息 - - - - - -8,099.63 -8,099.63
应收申购款 - - - - - 3,495.81 3,495.81
其他资产 - - - - - - -
资产总计 23,467,861.46 - - - -11,594,481.2735,062,342.73
负债
应付证券清算款 - - - - - 288,739.48 288,739.48
应付赎回款 - - - - - 129,204.63 129,204.63
应付管理人报酬 - - - - - 16,631.63 16,631.63
应付托管费 - - - - - 4,157.94 4,157.94
应付交易费用 - - - - - 76,197.51 76,197.51
华融新利 2018年半年度报告
第 34 页 共49 页
其他负债 - - - - - 100,161.21 100,161.21
负债总计 - - - - - 615,092.40 615,092.40
利率敏感度缺口 23,467,861.46 - - - -10,979,388.8734,447,250.33
6.4.12.4.1.2 利率风险的敏感性分析
注：本报告期末，本基金未持有债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.12.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.12.4.3 其他价格风险
其他价格风险为除市场利率和外汇汇率以外的市场因素发生变动时产生的价格波动风险。本
基金的其他价格风险主要为市场价格变化或波动所引起的股票资产损失的可能性。
本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险。此外，本基金管理人对本基金所持有的股
票价格实施监控，定期运用多种定量方法进行风险度量和分析，以对风险进行跟踪和控制。
6.4.12.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资
7,668,341.80 66.45 11,198,600.00 32.51
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－债券投资
- - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
7,668,341.80 66.45 11,198,600.00 32.51
6.4.12.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 假设估测组合市场价格风险的数据为沪深300指数变动时，股票资产相应的理论
华融新利 2018年半年度报告
第 35 页 共49 页
指数变动值对基金资产净的影响额。
假定沪深300指数变化5%，其他市场变量均不发生化。
Beta系数是根据组合在报表日股票持仓资产过去100个交易日与其对应的指数数
据回归加权得出，对于停牌、交易少于100个交易日的资产默认其波动与市场同
步。
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
相关风险变量的变动
本期末（ 2018年
6月30日 ）
上年度末（ 2017年
12月31日 ）
5% 209,299.75 840,989.30
-5% 209,299.75 -840,989.30
分析
6.4.12.4.4 采用风险价值法管理风险
注：本基金未采用风险价值法管理风险。
6.4.13 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
华融新利 2018年半年度报告
第 36 页 共49 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
7,668,341.80 64.84
其中：股票
7,668,341.80 64.84
2 固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
3
贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资
- -
5 买入返售金融资产
2,600,000.00 21.98
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
1,425,071.20 12.05
7 其他各项资产
133,130.58 1.13
8 合计
11,826,543.58 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
5,690,843.80 49.32
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
358,500.00 3.11
G
交通运输、仓储和邮政业
338,000.00 2.93
H
住宿和餐饮业
369,600.00 3.20
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J
金融业
377,280.00 3.27
K
房地产业
- -
华融新利 2018年半年度报告
第 37 页 共49 页
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
165,478.00 1.43
R
文化、体育和娱乐业
368,640.00 3.19
S
综合
- -
合计
7,668,341.80 66.45
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300003
乐普医疗
12,700 465,836.00 4.04
2 002371
北方华创
8,500 422,195.00 3.66
3 000066
中国长城
55,000 391,050.00 3.39
4 000938
紫光股份
6,000 375,600.00 3.25
5 600196
复星医药
9,000 372,510.00 3.23
6 600487
亨通光电
16,800 370,440.00 3.21
7 600754
锦江股份
10,000 369,600.00 3.20
8 603103
横店影视
12,000 368,640.00 3.19
9 603019
中科曙光
8,000 366,960.00 3.18
10 601607
上海医药
15,000 358,500.00 3.11
11 600029
南方航空
40,000 338,000.00 2.93
12 002572
索菲亚
10,000 321,800.00 2.79
13 000786
北新建材
17,000 315,010.00 2.73
14 300618
寒锐钴业
2,420 310,582.80 2.69
15 002294
信立泰
8,000 297,360.00 2.58
16 603799
华友钴业
3,000 292,410.00 2.53
17 600702
舍得酒业
8,000 288,720.00 2.50
18 600521
华海药业
10,000 266,900.00 2.31
19 002422
科伦药业
8,000 256,800.00 2.23
20 300122
智飞生物
5,000 228,700.00 1.98
华融新利 2018年半年度报告
第 38 页 共49 页
21 002142
宁波银行
12,000 195,480.00 1.69
22 002511
中顺洁柔
20,000 188,400.00 1.63
23 000001
平安银行
20,000 181,800.00 1.58
24 600763
通策医疗
3,400 165,478.00 1.43
25 002008
大族激光
3,000 159,570.00 1.38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 603993
洛阳钼业
3,007,506.00 8.73
2 600487
亨通光电
1,956,310.00 5.68
3 300316
晶盛机电
1,812,985.00 5.26
4 300133
华策影视
1,538,070.80 4.47
5 000063
中兴通讯
1,525,002.00 4.43
6 600763
通策医疗
1,405,107.00 4.08
7 603799
华友钴业
1,357,832.00 3.94
8 300725
药石科技
1,299,280.00 3.77
9 002236
大华股份
1,274,909.00 3.70
10 300409
道氏技术
1,266,524.00 3.68
11 300584
海辰药业
1,245,444.00 3.62
12 600588
用友网络
1,202,851.00 3.49
13 002050
三花股份
1,185,611.00 3.44
14 300355
蒙草生态
1,180,900.00 3.43
15 300618
寒锐钴业
1,133,802.00 3.29
16 002912
中新赛克
1,109,974.00 3.22
17 600029
南方航空
1,067,620.00 3.10
18 603019
中科曙光
1,064,992.00 3.09
19 300003
乐普医疗
1,061,857.00 3.08
20 002223
鱼跃医疗
1,043,565.50 3.03
21 600373
中文传媒
1,005,594.00 2.92
22 600498
烽火通信
955,805.00 2.77
23 300323
华灿光电
938,383.00 2.72
24 000938
紫光股份
895,271.00 2.60
华融新利 2018年半年度报告
第 39 页 共49 页
25 300415
伊之密
853,532.00 2.48
26 300349
金卡智能
849,963.40 2.47
27 600703
三安光电
847,575.00 2.46
28 002920
德赛西威
833,745.00 2.42
29 002230
科大讯飞
824,770.00 2.39
30 600260
凯乐科技
821,309.00 2.38
31 300009
安科生物
820,440.00 2.38
32 601688
华泰证券
819,777.00 2.38
33 600999
招商证券
814,676.20 2.36
34 601225
陕西煤业
807,800.00 2.35
35 600958
东方证券
741,200.00 2.15
36 600018
上港集团
701,400.00 2.04
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 603993
洛阳钼业
2,940,545.00 8.54
2 600487
亨通光电
2,704,668.96 7.85
3 000063
中兴通讯
2,647,012.00 7.68
4 002050
三花股份
2,149,030.00 6.24
5 300316
晶盛机电
1,836,299.00 5.33
6 002230
科大讯飞
1,786,771.74 5.19
7 603799
华友钴业
1,681,635.00 4.88
8 300133
华策影视
1,571,666.00 4.56
9 600498
烽火通信
1,540,133.00 4.47
10 600588
用友网络
1,513,790.00 4.39
11 300584
海辰药业
1,426,961.01 4.14
12 002236
大华股份
1,319,269.52 3.83
13 300409
道氏技术
1,318,629.00 3.83
14 600763
通策医疗
1,311,968.54 3.81
15 002405
四维图新
1,234,060.00 3.58
16 300725
药石科技
1,174,824.00 3.41
17 300355
蒙草生态
1,164,355.00 3.38
18 300003
乐普医疗
1,060,842.00 3.08
19 002223
鱼跃医疗
1,028,178.00 2.98
华融新利 2018年半年度报告
第 40 页 共49 页
20 002285
世联行
1,026,948.12 2.98
21 300323
华灿光电
990,801.00 2.88
22 002912
中新赛克
913,841.00 2.65
23 600373
中文传媒
911,569.00 2.65
24 600522
中天科技
888,300.00 2.58
25 002185
华天科技
871,100.00 2.53
26 600703
三安光电
868,436.27 2.52
27 300349
金卡智能
842,666.00 2.45
28 300415
伊之密
822,077.00 2.39
29 601225
陕西煤业
784,900.00 2.28
30 300009
安科生物
763,668.79 2.22
31 600305
恒顺醋业
762,353.00 2.21
32 600260
凯乐科技
760,854.00 2.21
33 002920
德赛西威
746,924.31 2.17
34 601688
华泰证券
735,400.00 2.13
35 600999
招商证券
729,879.00 2.12
36 600018
上港集团
728,200.00 2.11
37 600958
东方证券
705,675.00 2.05
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
54,068,693.49
卖出股票收入（成交）总额
56,856,285.26
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本期末无债券投资持仓。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
注：本基金本期末无债券投资持仓。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属投资。
华融新利 2018年半年度报告
第 41 页 共49 页
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证投资。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
注：根据本基金的基金合同约定，本基金的投资范围不包括国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
注：报告期内本基金投资的前十名证券中其余的发行主体未出现被监管部门立案调查或在报告编
制期日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
31,243.90
2 应收证券清算款
102,136.98
3 应收股利
-
华融新利 2018年半年度报告
第 42 页 共49 页
4 应收利息
-250.30
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
133,130.58
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限股票持仓。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
华融新利 2018年半年度报告
第 43 页 共49 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
634 19,211.39 2,044.82 0.02% 12,177,975.21 99.98%
8.2 期末上市基金前十名持有人
注：本基金属于未上市基金。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
2,729,015.10 22.4100%
8.4 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
50~100
华融新利 2018年半年度报告
第 44 页 共49 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年9 月2 日 ）基金份额总额
263,756,837.54
本报告期期初基金份额总额
33,900,442.17
本报告期基金总申购份额
97,765.94
减:本报告期基金总赎回份额
21,818,188.08
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
12,180,020.03
华融新利 2018年半年度报告
第 45 页 共49 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的重大诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金管理人未改聘为其审计的会计师事务所，本基金的审计机构是德勤华永会
计师事务所（特殊普通合伙）。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称 交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
华融新利 2018年半年度报告
第 46 页 共49 页
例
华融证券
2 110,902,248.75 100.00% 81,995.97 100.00% -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
华融证券
- -1,134,000,000.00 100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
华融证券2017年最后一个市场
交易日基金资产净值、基金份额
净值和基金份额累计净值的公告
中国证券报、本基
金管理人网站
2018年1月2日
2
华融证券股份有限公司关于新增
上海基煜销售有限公司为销售机
构的公告
中国证券报、本基
金管理人网站
2018年1月11日
3
华融新利灵活配置混合型证券投
资基金2017年第4季度报告
中国证券报、本基
金管理人网站
2018年1月22日
4
华融证券股份有限公司关于旗下
基金持有的“中国船舶”股票估
值调整的公告
本基金管理人网站 2018年2月9日
5
热烈祝贺华融基金正式获批设立 本基金管理人网站 2018年3月9日
6
华融新利灵活配置混合型证券投
资基金2017年度报告及摘要
中国证券报本基金、
管理人网站
2018年3月29日
7
华融证券股份有限公司关于华融
新利灵活配置混合型证券投资基
金修改基金合同及相关法律文件
的公告
中国证券报本基金、
管理人网站
2018年3月30日
8
华融新利灵活配置混合型证券投
资基金招募说明书（更新）
中国证券报本基金、
管理人网站
2018年4月13日
9
华融新利灵活配置混合型证券投
资基金2018年1季度报告
中国证券报本基金、
管理人网站
2018年4月23日
10
关于直销系统升级的公告 中国证券报本基金 2018年5月17日
华融新利 2018年半年度报告
第 47 页 共49 页
管理人网站
华融新利 2018年半年度报告
第 48 页 共49 页
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基
金情况
投资
者类
别 序号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额
占比
机构
1 20180320-20180325 4,134,042.98 - 4,134,042.98 - -
- - - - - - -
个人
- - - - - - - -
产品特有风险
本基金存在持有基金份额超过20%的基金份额持有人，在持有人大额赎回时易构成本基金发生
巨额赎回，存在流动性风险，且在特定市场条件下，若基金管理人及时变现基金资产，存在基
金净值波动风险。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
华融新利 2018年半年度报告
第 49 页 共49 页
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
中国证监会核准华融新利灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
《华融新利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
《华融新利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
《华融新利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
《华融证券股份有限公司开放式基金业务规则》
本基金管理人业务资格批件和营业执照
本基金托管人业务资格批件和营业执照
报告期内本基金管理人在指定媒体上披露的各项公告
12.2 存放地点
上述备查文本存放在本基金管理人或基金托管人的办公场所。本报告存放在本基金管理人及
托管人住所，供公众查阅、复制。
12.3 查阅方式
投资者可免费查阅，在支付工本费后，可在合理时间内取得上述文件的复制件或复印件。相
关公开披露的法律文件，投资者还可在本基金管理人网站（www.hrsec.com.cn）查阅。
华融证券股份有限公司
2018年8月24日
