广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
广发美国房地产指数证券投资基金
2018年半年度报告摘要
2018年 6月 30日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十四日广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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1
重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018年 8月 22日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018年 1月 1日起至 6月 30日止。广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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2
基金简介
2.1基金基本情况
基金简称 广发美国房地产指数(QDII)
基金主代码 000179
交易代码 000179
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年 8月 9日
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 93,823,864.94份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金采用被动式指数化投资策略，通过严格的投资程序约束和数量化
风险管理手段，力求实现对标的指数的有效跟踪，追求跟踪误差的最小
化。本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏
离度小于 0.5%，基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超
过 5%。
投资策略
1、资产配置策略：本基金以追求标的指数长期增长的稳定收益为宗旨，
在降低跟踪误差和控制流动性风险的双重约束下构建指数化的投资组合。
本基金力争控制基金净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度
小于 0.5%，基金净值增长率与业绩比较基准之间的年跟踪误差不超过
5%。
本基金对 MSCI 美国 REIT 指数成份股、备选成分股及以 MSCI 美国
REIT 指数为投资标的的指数基金（包括 ETF）的投资比例不低于基金资
产的 90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值
的 5%。
2、REIT 投资策略
本基金主要采用完全复制法来跟踪 MSCI 美国 REIT 指数，按照个股在标
的指数中的基准权重构建组合。
当预期成份股发生调整和成份股发生分红、增发、送配等行为时，以及
因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，基
金管理人会对 REIT 组合进行适当调整，降低跟踪误差。
本基金对投资组合进行监控与评估时，以跟踪偏离度为核心监控指标，
跟踪误差为辅助监控指标，对投资组合的日常调整就以最小化跟踪偏离
度为原则，以求控制投资组合相对于业绩比较基准的偏离风险。
3、固定收益类投资策略
本基金将主要以降低跟踪误差和投资组合流动性管理为目的，综合考虑
流动性和收益性，构建本基金债券和货币市场工具的投资组合。
4、衍生品投资策略
本基金可投资于经中国证监会允许的各种金融衍生品。本基金在金融衍广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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生品的投资中主要遵循有效管理投资策略，对冲某些成份股的特殊突发
风险和某些特殊情况下的流动性风险，以及利用金融衍生产品规避外汇
风险及其他相关风险。
业绩比较基准
人民币计价的 MSCI 美国 REIT 净总收益指数（MSCI US REIT Net Daily
Total Return Index）。
风险收益特征
本基金为股票型基金，风险和收益高于货币市场基金、债券型基金和混
合型基金，具有较高风险、较高预期收益的特征。本基金为指数型基金，
主要采用完全复制法跟踪标的指数，具有与标的指数、以及标的指数所
代表的投资市场相似的风险收益特征。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 广发基金管理有限公司 中国银行股份有限公司
姓名 段西军 王永民
联系电话 020-83936666 010-66594896
信息披露
负责人
电子邮箱 dxj@gffunds.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服务电话 95105828,020-83936999 95566
传真 020-89899158 (010)66594942
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人
项目 境外投资顾问 境外资产托管人
英文 -
BANK OF CHINA NEW YORK
BRANCH 名称
中文 - 中国银行纽约分行
注册地址 -
1045 Avenue of the Americas,New
York City,New York County,New York
10018
办公地址 -
1045 Avenue of the Americas,New
York City,New York County,New York
10018
邮政编码 - -
2.5 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gffunds.com.cn
基金半年度报告备置地点
广州市海珠区琶洲大道东 1号保利国际广
场南塔 31-33 楼、北京市西城区复兴门内大
街 1号广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日）
本期已实现收益 901,158.51
本期利润 1,025,976.68
加权平均基金份额本期利润 0.0115
本期基金份额净值增长率 1.31%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6月 30日)
期末可供分配基金份额利润 0.1147
期末基金资产净值 110,142,943.90
期末基金份额净值 1.174
注：（1）所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
（2）本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
（3）期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数
（为期末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 7.21% 0.70% 7.70% 0.67% -0.49% 0.03%
过去三个月 14.54% 0.84% 15.60% 0.84% -1.06% 0.00%
过去六个月 1.31% 0.98% 2.35% 0.99% -1.04% -0.01%
过去一年 -1.02% 0.81% 0.08% 0.83% -1.10% -0.02%
过去三年 27.11% 0.96% 29.62% 0.98% -2.51% -0.02%
自基金合同
生效起至今
47.95% 0.90% 52.25% 0.95% -4.30% -0.05%
注：业绩比较基准：人民币计价的 MSCI 美国 REIT 净总收益指数。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的
比较
广发美国房地产指数证券投资基金广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2013 年 8月 9日至 2018年 6月 30日)
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1基金管理人及其管理基金的经验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91号文批准，于 2003年 8月 5日成立，注册资
本 1.2688亿元人民币。公司的股东为广发证券股份有限公司、烽火通信科技股份有限公司、深圳
市前海香江金融控股集团有限公司、康美药业股份有限公司和广州科技金融创新投资控股有限公司。
公司拥有公募基金管理、特定客户资产管理、社保基金境内投资管理人、基本养老保险基金证券投
资管理机构、受托管理保险资金投资管理人、保险保障基金委托资产管理投资管理人、合格境内机
构投资者境外证券投资管理（QDII）等业务资格。
本基金管理人在董事会下设合规及风险管理委员会、薪酬与资格审查委员会、战略规划委员会
三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和 30个部门：宏观策略部、权益投
资一部、权益投资二部、固定收益管理总部、指数投资部、量化投资部、资产配置部、数据策略投
资部、国际业务部、研究发展部、产品设计部、营销管理部、机构理财部、渠道管理总部、养老金
与战略业务部、北京分公司、广州分公司、上海分公司、互联网金融部、中央交易部、基金会计部、广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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注册登记部、信息技术部、合规稽核部、金融工程与风险管理部、规划发展部、人力资源部、财务
部、综合管理部、北京办事处。此外，还出资设立了瑞元资本管理有限公司、广发国际资产管理有
限公司（香港子公司），参股了证通股份有限公司。
截至 2018年 6月 30日，本基金管理人管理一百七十五只开放式基金，管理资产规模为
3600亿元。同时，公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合、社保基金投资组合和养老基金
投资组合。
4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业年限 说明
刘杰
本基金的
基金经理；
广发沪深
300ETF 联
接基金的
基金经理；
广发中证
500ETF 基
金的基金
经理；广
发中证
500ETF 联
接(LOF)基
金的基金
经理；广
发沪深
300ETF 基
金的基金
经理；广
发养老指
数基金的
基金经理；
广发中小
板
300ETF 基
金的基金
经理；广
发中小板
300联接
基金的基
2018-08-06 - 14年
刘杰先生，
工学学士，
持有中国
证券投资
基金业从
业证书。
曾任广发
基金管理
有限公司
信息技术
部系统开
发专员、
数量投资
部研究员、
广发沪深
300指数
证券投资
基金基金
经理（自
2014年
4月 1日
至
2016年
1月 17日）
、广发中
证环保产
业指数型
发起式证
券投资基
金基金经广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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金经理；
广发中证
环保
ETF 联接
基金的基
金经理；
广发军工
ETF 基金
的基金经
理；广发
中证军工
ETF 联接
基金的基
金经理；
广发中证
环保
ETF 基金
的基金经
理；广发
创业板
ETF 基金
的基金经
理；广发
创业板
ETF 联接
基金的基
金经理；
广发量化
稳健混合
基金的基
金经理；
广发道琼
斯石油指
数（QDII-
LOF）基
金的基金
经理；广
发港股通
恒生综合
中型股指
数基金的
基金经理；
广发纳斯
达克
100指数
理（自
2016年
1月 25日
至
2018年
4月 25日）
。现任广
发基金管
理有限公
司指数投
资部总经
理助理、
广发中证
500交易
型开放式
指数证券
投资基金
基金经理
（自
2014年
4月 1日
起任职）、
广发中证
500交易
型开放式
指数证券
投资基金
联接基金
(LOF)基金
经理（自
2014年
4月 1日
起任职）、
广发沪深
300交易
型开放式
指数证券
投资基金
基金经理
（自
2015年
8月 20日
起任职）、
广发沪深
300交易广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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（QDII）
基金的基
金经理；
广发纳指
100ETF 基
金的基金
经理；广
发全球农
业指数
（QDII）
基金的基
金经理；
广发全球
医疗保健
（QDII）
基金的基
金经理；
广发生物
科技指数
（QDII）
基金的基
金经理；
指数投资
部总经理
助理
型开放式
指数证券
投资基金
联接基金
基金经理
（自
2016年
1月 18日
起任职）、
广发中小
板 300交
易型开放
式指数证
券投资基
金基金经
理（自
2016年
1月 25日
起任职）、
广发中小
板 300交
易型开放
式指数证
券投资基
金联接基
金基金经
理（自
2016年
1月 25日
起任职）、
广发中证
养老产业
指数型发
起式证券
投资基金
基金经理
（自
2016年
1月 25日
起任职）、
广发中证
军工交易
型开放式
指数证券
投资基金广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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基金经理
（自
2016年
8月 30日
起任职）、
广发中证
军工交易
型开放式
指数证券
投资基金
发起式联
接基金基
金经理
（自
2016年
9月 26日
起任职）、
广发中证
环保产业
交易型开
放式指数
证券投资
基金基金
经理（自
2017年
1月 25日
起任职）、
广发创业
板交易型
开放式指
数证券投
资基金基
金经理
（自
2017年
4月 25日
起任职）、
广发创业
板交易型
开放式指
数证券投
资基金发
起式联接
基金基金
经理（自广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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2017年
5月 25日
起任职）、
广发量化
稳健混合
型证券投
资基金基
金经理
（自
2017年
8月 4日
起任职）、
广发中证
环保产业
交易型开
放式指数
证券投资
基金发起
式联接基
金基金经
理（自
2018年
4月 26日
起任职）、
广发纳斯
达克
100指数
证券投资
基金基金
经理（自
2018年
8月 6日
起任职）、
广发纳斯
达克
100交易
型开放式
指数证券
投资基金
基金经理
（自
2018年
8月 6日
起任职）、
广发标普广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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全球农业
指数证券
投资基金
基金经理
（自
2018年
8月 6日
起任职）、
广发道琼
斯美国石
油开发与
生产指数
证券投资
基金
（QDII-
LOF）基
金经理
（自
2018年
8月 6日
起任职）、
广发港股
通恒生综
合中型股
指数证券
投资基金
(LOF)基金
经理（自
2018年
8月 6日
起任职）、
广发纳斯
达克生物
科技指数
型发起式
证券投资
基金基金
经理（自
2018年
8月 6日
起任职）、
广发美国
房地产指
数证券投
资基金基广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第13页共37页
金经理
（自
2018年
8月 6日
起任职）、
广发全球
医疗保健
指数证券
投资基金
基金经理
（自
2018年
8月 6日
起任职）。
李耀柱
本基金的
基金经理；
广发纳指
100ETF 基
金的基金
经理；广
发纳斯达
克 100指
数
（QDII）
基金的基
金经理；
广发全球
农业指数
（QDII）
基金的基
金经理；
广发全球
医疗保健
（QDII）
基金的基
金经理；
广发生物
科技指数
（QDII）
基金的基
金经理；
广发沪港
深新起点
股票基金
2016-08-23 - 8年
李耀柱先
生，理学
硕士，持
有中国证
券投资基
金业从业
证书。曾
任广发基
金管理有
限公司中
央交易部
股票交易
员、 国际
业务部研
究员、基
金经理助
理、广发
亚太中高
收益债券
型证券投
资基金基
金经理
（自
2016年
8月 23日
至
2017年
11月 9日）
。现任广
发基金管广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第14页共37页
的基金经
理；广发
道琼斯石
油指数
（QDII-
LOF）基
金的基金
经理；广
发港股通
恒生综合
中型股指
数基金的
基金经理；
广发海外
多元配置
（QDII）
基金的基
金经理；
广发科技
动力股票
基金的基
金经理；
国际业务
部总经理
助理
理有限公
司国际业
务部总经
理助理、
广发纳斯
达克
100交易
型开放式
指数证券
投资基金
基金经理
（自
2015年
12月
17日起任
职）、广
发标普全
球农业指
数证券投
资基金基
金经理
（自
2016年
8月 23日
起任职）、
广发纳斯
达克
100指数
证券投资
基金基金
经理（自
2016年
8月 23日
起任职）、
广发美国
房地产指
数证券投
资基金基
金经理
（自
2016年
8月 23日
起任职）、
广发全球
医疗保健广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第15页共37页
指数证券
投资基金
基金经理
（自
2016年
8月 23日
起任职）、
广发纳斯
达克生物
科技指数
型发起式
证券投资
基金基金
经理（自
2016年
8月 23日
起任职）、
广发沪港
深新起点
股票型证
券投资基
金基金经
理（自
2016年
11月 9日
起任职）、
广发道琼
斯美国石
油开发与
生产指数
证券投资
基金
（QDII-
LOF）基
金经理
（自
2017年
3月 10日
起任职）、
广发港股
通恒生综
合中型股
指数证券
投资基金
(LOF)基金广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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经理（自
2017年
9月 21日
任职）、
广发海外
多元配置
证券投资
基金
（QDII）
基金经理
（自
2018年
2月 8日
起任职）、
广发科技
动力股票
型证券投
资基金基
金经理
（自
2018年
5月 31日
起任职）。
注：1.“任职日期”和“离职日期”指公司公告聘任或解聘日期。
2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 境外投资顾问为本基金提供投资建议的主要成员简介
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套法规、《广
发美国房地产指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责
的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告
期内，基金运作合法合规，无损害基金持有人利益的行为，基金的投资管理符合有关法规及基金合
同的规定。
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.4.1公平交易制度的执行情况
公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节的内部控制，并通过实时的行为广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在投资决策的内部控制方面，公司制度规定投资组合投资的股票必须来源于备选股票库，重点
投资的股票必须来源于核心股票库，投资的债券必须来自公司债券库。公司建立了严格的投资授权
制度，投资组合经理在授权范围内可以自主决策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。
在交易过程中，中央交易部按照“时间优先、价格优先、比例分配、综合平衡”的原则，公平分配投
资指令。金融工程与风险管理部风险控制岗通过投资交易系统对投资交易过程进行实时监控及预警，
实现投资风险的事中风险控制；稽核岗通过对投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投
资风险的事后控制。
本报告期内，上述公平交易制度总体执行情况良好，不同的投资组合受到了公平对待，未发生
任何不公平的交易事项。
4.4.2异常交易行为的专项说明
本公司原则上禁止不同投资组合之间（完全按照有关指数的构成比例进行证券投资的投资组合
除外）或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反
向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.5.1报告期内基金投资策略和运作分析
一月份，美国 12月非农报告公布，12月非农就业人口大幅低于预期，随着劳动力市场基本实
现全面就业，2018年的就业增长或将放缓，市场对购房需求的持续增长有所担忧，引发房地产指
数有较大调整。虽然 12月美国就业增速放缓幅度大于预期，但美国薪资增速上升显著，市场对美
联储 3月加息预期依然高涨。报告公布后美联储今年 3月加息概率由 70.2%上升至 73%。市场预计
2018年美联储将加息 3-4 次，房地产指数承压。
二月份，美国非农数据远超预期，引发通胀上升的预期，市场对美联储加快加息节奏的担忧，
导致指数出现回调。
三月份，受美联储加息影响，指数持续下跌。月末，受中美贸易摩擦引发全球股市暴跌的拖累，
指数出现较大回调。
四月份，经过前一轮价格调整，美股市场对通胀预期的情绪得到较充分释放，当月公布美国季
度经济数据显示美国经济复苏超预期，就业市场形势乐观带动居民住房需求上升，推动美国房地产广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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价格上涨，美国房地产指数开启上升通道。
五月份，市场对美国经济预期持续向好，叠加美联储加息预期，美元对全球货币快速走强，全
球资金持续流入美国市场，美国房地产指数上涨幅度明显。
六月份，当月公布的非农数据显示美国经济强劲，失业率超预期位于 3.8%低位，而在美元走
强背景下，全球资金持续净流入美国市场，双重因素利好美国房地产价格，美国房地产指数维持上
涨态势。
报告期内，本基金紧密跟踪标的指数。
4.5.2报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金的净值增长率为 1.31%，同期业绩比较基准收益率为 2.35%。
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
我们对美国经济复苏向好预判不变，强美元下全球资金持续流入美国市场、流出新兴市场，为
美国房地产价格提供一定支撑。在美国经济基本面方面，美国 2018年一季度 GDP 增长 2.3%，超
市场预期，失业率近期维持在 4%左右低位，显示美国经济稳步复苏，好于市场预期。美联储自
2015年年底以来开启加息周期，2018年 6月美联储如期加息 25个基点。同时欧央行货币政策超预
期鸽派，新兴市场乌云密布，资金持续流出，美元目前仍为全球强势坚挺货币，在此背景下全球资
金预期将持续流入美国市场，利好美国房地产市场。
其次，美国就业市场乐观，同时美国过去十年新建住房短缺，就业强劲增长带动美国主要城市
住房需求，助长美国房价。在就业市场持续乐观的预判下，美国房价短期上升态势预期维持不变。
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
公司设有估值委员会，按照相关法律法规和证监会的相关规定，负责制定旗下基金投资品种的
估值原则和估值程序，并选取适当的估值方法，经公司管理层批准后方可实施。估值委员会的成员
包括：公司分管投研、估值的副总经理、督察长、各投资部门负责人、研究发展部负责人、合规稽
核部负责人、金融工程与风险管理部负责人和基金会计部负责人。估值委员会定期对估值政策和程
序进行评价，在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法，以保证
其持续适用。基金日常估值由基金会计部具体执行，并确保和托管行核对一致。投资研究人员积极
关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出估值
建议，确保估值的公允性。合规稽核部负责定期对基金估值程序和方法进行核查，确保估值委员会广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第19页共37页
的各项决策得以有效执行。以上所有相关人员具备较高的专业能力和丰富的行业从业经验。为保证
基金估值的客观独立，基金经理不参与估值的具体流程，但若存在对相关投资品种估值有失公允的
情况，可向估值委员会提出意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以维护基金持有人利
益为准则。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按
合同约定提供相关债券品种的估值数据。
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据本基金合同中“基金收益与分配”之“基金收益分配原则”的相关规定，2018 年 1月 16日广
发美国房地产指数证券投资基金分别每 10份基金份额分配人民币 1.10元，美元现汇基金份额的每
份额分配金额为人民币份额的每份额分配数额按照权益登记日前一工作日美元估值汇率折算后的美
元金额，计算结果以美元为单位，符合基金合同规定。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对广发美国房地产指数证券投资
基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金
合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽
的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的
规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回
价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持
有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金
融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第20页共37页
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：广发美国房地产指数证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资
产 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1
7,494,183.09 5,938,500.05
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产
6.4.7.2 100,543,647.20 103,031,518.64
其中：股票投资
95,443,827.65 97,399,605.02
基金投资
5,099,819.55 5,631,913.62
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3 - -
买入返售金融资产
6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息
6.4.7.5 445.13 124.07
应收股利
405,359.89 603,141.82
应收申购款
3,904,488.93 149,121.21
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6 130,558.55 33,313.83
资产总计
112,478,682.79 109,755,719.62
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
1,515,767.12 132,024.43
应付赎回款
449,025.34 136,810.20
应付管理人报酬
65,843.86 76,311.94
应付托管费
24,691.43 28,616.97
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.7.7 - -广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第21页共37页
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8 280,411.14 448,403.77
负债合计
2,335,738.89 822,167.31
所有者权益：
- -
实收基金
6.4.7.9 93,823,864.94 85,396,920.65
未分配利润
6.4.7.1
0 16,319,078.96 23,536,631.66
所有者权益合计
110,142,943.90 108,933,552.31
负债和所有者权益总计
112,478,682.79 109,755,719.62
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值人民币1.174元，基金份额总额
93,823,864.94份。
6.2 利润表
会计主体：广发美国房地产指数证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至
2017年 6月 30日
一、收入 1,804,138.25 165,629.71
1.利息收入 7,430.22 5,143.89
其中：存款利息收入 6.4.7.11 7,430.22 5,143.89
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 1,744,383.19 7,503,619.24
其中：股票投资收益 6.4.7.12 90,783.04 4,731,268.24
基金投资收益 6.4.7.13 -31,172.56 176,017.54
债券投资收益 6.4.7.14 - -
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 1,684,772.71 2,596,333.46
3.公允价值变动收益（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17 124,818.17 -7,273,875.04
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -91,995.03 -96,576.72广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第22页共37页
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 19,501.70 27,318.34
减：二、费用 778,161.57 1,149,887.74
1．管理人报酬 376,867.44 621,871.95
2．托管费 141,325.24 233,201.95
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.19 7,386.85 16,779.10
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加 - -
7．其他费用 6.4.7.20 252,582.04 278,034.74
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
1,025,976.68 -984,258.03
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
1,025,976.68 -984,258.03
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：广发美国房地产指数证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
85,396,920.65 23,536,631.66 108,933,552.31
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 1,025,976.68 1,025,976.68
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
8,426,944.29 1,131,796.89 9,558,741.18
其中：1.基金申购款
37,804,948.08 3,064,920.65 40,869,868.73
2.基金赎回款
-29,378,003.79 -1,933,123.76 -31,311,127.55
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- -9,375,326.27 -9,375,326.27
五、期末所有者权益（基
金净值）
93,823,864.94 16,319,078.96 110,142,943.90
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第23页共37页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
133,611,906.31 42,225,721.35 175,837,627.66
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -984,258.03 -984,258.03
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-29,740,828.56 -9,420,116.30 -39,160,944.86
其中：1.基金申购款
- - -
2.基金赎回款
-29,740,828.56 -9,420,116.30 -39,160,944.86
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
103,871,077.75 31,821,347.02 135,692,424.77
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：孙树明，主管会计工作负责人：窦刚，会计机构负责人：张晓章
6.4 报表附注
6.4.1基金基本情况
广发美国房地产指数证券投资基金(“本基金”)经中国证券监督管理委员会(“中国证监会”) 证监
许可[2013]619号《关于同意广发美国房地产指数证券投资基金设立的批复》批准，由广发基金管
理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》、
《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》等有关规定和《广发美国房地产指数证券投资
基金基金合同》(“基金合同”)发起，于 2013年 8月 9日募集成立。本基金的基金管理人为广发基金
管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司，境外资产托管人为中国银行纽约分行。
本基金募集期为 2013年 7月 8日至 2013年 8月 2日，本基金为契约型开放式基金，存续期限
不定，募集资金总额为人民币 500,086,542.96元，有效认购户数为 5,615户。其中，认购款项在基
金验资确认日之前产生的利息共计人民币 23,118.08元，折合基金份额 23,118.08份，按照基金合同
的有关约定计入基金份额持有人的基金账户。本基金募集资金经德勤华永会计师事务所（特殊普通
合伙）。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》和基金合广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第24页共37页
同等有关规定，本基金投资范围为美国 REITs 市场中的 MSCI 美国 REIT 指数（即 MSCI 美国房地
产投资信托指数，英文名称为 MSCI US REIT Index）成份股、备选成份股、以 MSCI 美国 REIT 指
数为投资标的的指数基金（包括 ETF）、新股（一级市场初次发行或增发）等，其中，对 MSCI 美
国 REIT 指数成份股、、备选成分股及以 MSCI 美国 REIT 指数为投资标的的指数基金（包括
ETF）的投资比例不低于基金资产的 90%，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产
净值的 5%。本基金业绩比较基准：人民币计价的 MSCI 美国 REIT 指数（MSCI US REIT Index）。
本基金的财务报表于 2018年 8月 22日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。
6.4.2会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则（以下简称“企业会计准则”）和中国证监会
发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披露方面也参考了中国
证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规
定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018年 6月 30日的财务状况以及 2018年上半年度的经营
成果和基金净值变动情况。
6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1会计政策变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2会计估计变更的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第25页共37页
6.4.6税项
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税
[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关
于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅
助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税
[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关境内外税务法规和
实务操作，主要税项列示如下：
1、证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、
债券免征营业税或增值税；2018年 1月 1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增
值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值
税。
2、对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3、 基金取得的源自境外的收入，其涉及的境外所得税按照相关国家或地区税收法律和法规执
行。
6.4.7关联方关系
6.4.7.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
广发基金管理有限公司
基金发起人、基金管理人、注册登记
与过户机构、直销机构
中国银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
中国银行纽约分行 基金境外资产托管人
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6.4.8.1.2权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3债券回购交易
本基金本报告期及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的回购交易。
6.4.8.1.4应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金，本报告期末及上年度可比期间末无
应付关联方佣金余额。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
376,867.44 621,871.95
其中：支付销售机构的客户
维护费
132,619.79 213,170.62
注：基金管理费按前一日基金资产净值的 0.8%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.8%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，基金托管
人复核后 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等，支付
日期顺延。
6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
141,325.24 233,201.95广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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注：基金托管费按前一日基金资产净值的 0.3%年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.3%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值。
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，基金托管
人复核后 2 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、公休假等，支付
日期顺延。
6.4.8.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日 关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国银行股份
有限公司
5,141,135.46 7,428.05 3,855,130.34 5,143.89
中国银行纽约
分行
2,353,047.63 - 1,981,395.14 -
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行股份有限公司和境外资产托管人中国银行纽约分行保
管，按银行同业利率或约定利率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.9期末（2018年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6.4.9.1因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
截至本报告期末 2018年 6月 30日止，本基金无因认购新发/增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
FUR
US
温斯洛
普房地
产投资
信托
2016-
08-02
重大事
项
4.50 - - 1,122.00 95,576.42 5,048.20
FUR
US 分
别在
2018
年
5月月
8日、
2018
年
6月
27日
每股
派息
5.15
美元、
0.5美
元。
6.4.9.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2018年 6月 30日止，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。
6.4.9.3.2交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018年 6月 30日止，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。
6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
1、公允价值
（1）不以公允价值计量的金融工具广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值接近于公
允价值。
（2）以公允价值计量的金融工具
（i）金融工具公允价值计量的方法
本基金对以公允价值进行后续计量的金融资产与金融负债根据对计量整体具有重大意义的最低
层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见本基金最近一期年报。
（ii）各层级金融工具公允价值
于 2018年 6月 30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为
100,538,599.00元，属于第二层级的余额为 5,048.20元，无属于第三层级的金额（2017年 12月
31日：属于第一层级的余额为 102,985,111.05元，属于第二层级的余额为 46,407.59元，无属于第
三层级的金额）。
（iii）公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的证券，若出现重大事项停牌、交易不活跃、或属于非公开发行等情况，
本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关证券的公允价值列
入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。
2、 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 95,443,827.65 84.86
其中：普通股 - -
存托凭证 - -
优先股 - -
房地产信托凭证 95,443,827.65 84.86
2 基金投资 5,099,819.55 4.53
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第30页共37页
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 7,494,183.09 6.66
8 其他各项资产 4,440,852.50 3.95
9 合计 112,478,682.79 100.00
7.2期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布
金额单位：人民币元
国家（地区） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
美国 95,443,827.65 86.65
合计 95,443,827.65 86.65
注：国家（地区）类别根据股票及存托凭证所在的证券交易所确定。
7.3期末按行业分类的权益投资组合
金额单位：人民币元
行业类别 公允价值
占基金资产净值比例（％）
酒店及娱乐地产投资信
托
6,898,490.61 6.26
工业房地产投资信托 8,081,256.60 7.34
办公房地产投资信托 12,579,432.94 11.42
零售业房地产投资信托 18,315,476.03 16.63
多样化房地产投资信托 5,466,125.24 4.96
住宅房地产投资信托 15,466,233.70 14.04
特种房地产投资信托 17,962,179.05 16.31
医疗保健地产投资信托 10,674,633.48 9.69
合计 95,443,827.65 86.65
注：以上分类采用全球行业分类标准（GICS）。
7.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名权益投资明细
金额单位：人民币元
序号 公司名称 公司名称 证券代码 所在证 所属国家 数量（股） 公允价值 占基金资广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第31页共37页
(英文) (中文) 券市场 (地区) 产净值比
例（％）
1
SIMON
PROPER
TY
GROUP
INC
西蒙房地
产集团公
司
SPG US
纽约证
券交易
所
美国 5,321.00 5,991,867.18 5.44
2
PUBLIC
STORAG
E
公共存储
公司
PSA US
纽约证
券交易
所
美国 2,602.00 3,905,710.96 3.55
3
PROLOG
IS INC
普洛斯公
司
PLD US
纽约证
券交易
所
美国 8,855.00 3,848,776.64 3.49
4
EQUINIX
INC
Equinix 有
限公司
EQIX US
纳斯达
克证券
交易所
美国 1,316.00 3,743,243.79 3.40
5
AVALON
BAY
COMMU
NITIES
INC
AvalonBay
社区股份
有限公司
AVB US
纽约证
券交易
所
美国 2,294.00 2,609,029.00 2.37
6
EQUITY
RESIDEN
TIAL
公寓物业
权益信托
EQR US
纽约证
券交易
所
美国 6,116.00 2,577,351.23 2.34
7
WELLTO
WER INC
Welltower
股份有限
公司
WELL US
纽约证
券交易
所
美国 6,152.00 2,551,816.71 2.32
8
DIGITAL
REALTY
TRUST
INC
数字房地
产信托有
限公司
DLR US
纽约证
券交易
所
美国 3,413.00 2,519,750.42 2.29
9
VENTAS
INC
Ventas 公
司
VTR US
纽约证
券交易
所
美国 5,917.00 2,229,616.54 2.02
10
BOSTON
PROPER
TIES INC
波士顿地
产公司
BXP US
纽约证
券交易
所
美国 2,563.00 2,126,915.73 1.93
注：此处所用证券代码的类别是当地市场代码。
7.5报告期内股票投资组合的重大变动
7.5.1累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第32页共37页
序号 公司名称（英文） 证券代码 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1 VICI PROPERTIES INC VICI US 620,628.19 0.57
2
SIMON PROPERTY
GROUP INC
SPG US 376,642.03 0.35
3 EQUINIX INC EQIX US 238,809.48 0.22
4 GGP INC GGP US 209,358.89 0.19
5 PROLOGIS INC PLD US 198,312.83 0.18
6
ALEXANDRIA REAL
ESTATE EQUIT
ARE US 156,583.73 0.14
7 PUBLIC STORAGE PSA US 148,957.46 0.14
8
PARK HOTELS &
RESORTS INC
PK US 142,916.83 0.13
9
AMERICOLD REALTY
TRUST
COLD US 137,284.66 0.13
10 WELLTOWER INC WELL US 126,767.35 0.12
11 REALTY INCOME CORP O US 124,275.07 0.11
12 EQUITY RESIDENTIAL EQR US 119,311.14 0.11
13
DIGITAL REALTY
TRUST INC
DLR US 118,773.37 0.11
14
AVALONBAY
COMMUNITIES INC
AVB US 118,440.42 0.11
15
COREPOINT LODGING
INC
CPLG US 116,582.39 0.11
16 VENTAS INC VTR US 96,894.48 0.09
17
BOSTON PROPERTIES
INC
BXP US 96,632.68 0.09
18
JBG SMITH
PROPERTIES
JBGS US 85,794.74 0.08
19
AMERICAN HOMES 4
RENT- A
AMH US 84,462.22 0.08
20
ESSEX PROPERTY
TRUST INC
ESS US 79,509.64 0.07
注：本项及下项 7.5.2、7.5.3的买入包括基金二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股
及行权等获得的股票，卖出主要指二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等
减少的股票，此外， “买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买
卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5.2累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的权益投资明细
金额单位：人民币元广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第33页共37页
序号 公司名称（英文） 证券代码
本期累计卖出
金额
占期初基金
资产净值比例
（％）
1 SIMON PROPERTY GROUP INC SPG US 512,980.80 0.47
2 EQUINIX INC EQIX US 339,578.53 0.31
3 PROLOGIS INC PLD US 329,216.55 0.30
4 PUBLIC STORAGE PSA US 305,862.59 0.28
5 AVALONBAY COMMUNITIES INC AVB US 232,938.38 0.21
6 DIGITAL REALTY TRUST INC DLR US 223,647.27 0.21
7 EQUITY RESIDENTIAL EQR US 222,622.65 0.20
8 WELLTOWER INC HCN US 197,600.67 0.18
9 BOSTON PROPERTIES INC BXP US 193,344.74 0.18
10 VENTAS INC VTR US 192,136.45 0.18
11 SL GREEN REALTY CORP SLG US 183,340.56 0.17
12 HOST HOTELS & RESORTS INC HST US 164,075.03 0.15
13 GGP INC GGP US 163,781.88 0.15
14 MACERICH CO/THE MAC US 160,372.44 0.15
15 ESSEX PROPERTY TRUST INC ESS US 151,380.24 0.14
16 REALTY INCOME CORP O US 144,920.98 0.13
17 VORNADO REALTY TRUST VNO US 120,046.89 0.11
18 ALEXANDRIA REAL ESTATE EQUIT ARE US 116,620.17 0.11
19 HCP INC HCP US 112,039.04 0.10
20 EXTRA SPACE STORAGE INC EXR US 104,127.81 0.10
7.5.3权益投资的买入成本总额及卖出收入总额
单位：人民币元
买入成本（成交）总额 6,379,671.70
卖出收入（成交）总额 8,585,239.84
7.6期末按债券信用等级分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名金融衍生品投资明细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第34页共37页
7.10期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
金额单位：人民币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1
VANGUA
RD REIT
ETF
ETF 基金
契约型
开放式
The Vanguard
Group
5,099,819.55 4.63
7.11投资组合报告附注
7.11.1本基金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2报告期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 405,359.89
4 应收利息 445.13
5 应收申购款 3,904,488.93
6 其他应收款 -
7 待摊费用 130,558.55
8 其他 -
9 合计 4,440,852.50
7.11.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数(户) 户均持有的 持有人结构广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第35页共37页
机构投资者 个人投资者 基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额比
例
6,874 13,649.09
178,816.2
5
0.19%
93,645,04
8.69
99.81%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
21,133.91 0.0225%
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2013年 8月 9日）基金份额总额 500,086,542.96
本报告期期初基金份额总额 85,396,920.65
本报告期基金总申购份额 37,804,948.08
减：本报告期基金总赎回份额 29,378,003.79
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 93,823,864.94
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，本基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第36页共37页
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人和托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等情
况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
Citigroup - 10,972,072.94 73.32% 3,868.45 53.96% -
Goldman Sachs
Group Inc.
- 3,372,210.41 22.53% 2,387.65 33.31% 新增
China
International
Capital
Corporation
Limited
- 620,628.19 4.15% 912.42 12.73% -
注：1、为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
i.财务状况良好，经营状况稳定，信誉良好，符合监管标准；
ii.研究实力较强，分析报告质量高，准确及时，同时报告覆盖范围广泛；
ⅲ.交易执行能力强，交易效率高，能保证较佳成交价格，及时反馈交易结果；
iv.清算和交割能力强，能确保流程顺畅以及结果准确；
v.能与服务匹配的合理的佣金和收费标准；
vi.经营行为规范，有健全的内部控制制度；
vii.具备高效、安全的通讯条件。
2、券商专用交易单元选择程序：
i.本基金管理人组织相关部门人员，根据经纪商选择原则与标准对交易单元候选经纪商的服务
质量和研究实力进行评估，确定选用的交易单元经纪商。广发美国房地产指数证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第37页共37页
ii.本基金管理人与选用的交易单元经纪商签署交易单元租用协议，并通知基金托管人。
iii.本基金管理人定期对经纪商的服务进行评分，可根据结果调整交易分配比例以及更换经纪商。
3、此处股票交易含股票、存托凭证及信托凭证交易，佣金指基金通过单一券商进行股票、基
金等交易而合计支付该券商的佣金合计。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
券商
名称
成交
金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交
金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的
比例
成交
金额
占当期基
金成交总
额的比例
Citigr
oup
- - - - - -
427,9
02.83
91.68%
Gold
man
Sachs
Grou
p Inc.
- - - - - -
38,82
9.12
8.32%
广发基金管理有限公司
二〇一八年八月二十四日
