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上投摩 根天颐年丰混合型 证券投资基金
招募说 明书 （更新） 摘要
核准文号：中国证监 会证 监许可[2013]321 号文
核准日期：2013 年 4 月 8 日
基金管理人：上投摩 根基 金管理有限公司
基金托管人：中国建 设银 行股份有限公司
重要提 示：
1. 投资 有风险， 投资人认购（ 或申购）基 金时应认真阅 读招募说明 书；基金的过 往业绩 并
不预示 其未 来表 现；
2. 本摘 要根据基 金合同和基金 招募说明书 编写，并经中 国证监会核 准。基金合同 是约定 基
金当事 人之 间权 利、 义务 的法律 文件 。 基金投 资人 自依基 金合 同取 得基 金份 额， 即成 为基 金
份额持 有 人 和本 基金 合同 的当事 人 ， 其 持有 基金 份额 的行为 本身 即表 明其 对基 金合同 的承 认
和接受 ， 并按 照 《基 金法 》 、 《运 作办 法 》 、 基金 合同 及其他 有关 规定 享有 权利 、 承 担义 务。
基金投 资人 欲了 解基 金份 额持有 人的 权利 和义 务， 应详细 查阅 基金 合同 。
3. 基 金管 理人 保证 本招 募 说明书 的内 容真 实、 准确 、完整 ；
4. 本招 募说明书 经中国证监会 核准，但中 国证监会对本 基金募集的 核准，并不表 明其对 本
基金的 价值 和收 益作 出实 质性判 断或 保证 ，也 不表 明投资 于本 基金 没有 风险 ；
5.基金 管理 人依 照恪 尽职 守、 诚 实信 用、 谨 慎勤 勉 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 但 不保 证基
金一定 盈利 ，也 不保 证最 低收益 。
6．本基 金可以 参与 中小企 业私募 债券的 投资。 中小 企业私 募债发 行人为 中小 微、非 上市企
业， 存 在着 公司 治理 结构 相对薄 弱、 企业 经营 风险 高、 信 息披 露透 明度 不足 等特点 。 投 资中
小企业 私募 债将 存在 违约 风险和 流动 性不 足的 风险 ， 这将在 一定 程度 上增 加基 金的信 用风 险
和流动 性风 险。
7. 本 招募 说明 书摘要 所 载 内容截 止日 为 2018 年 7 月 17 日， 基金 投资 组合 及 基金业 绩的 数
据截止 日 为 2018 年 6 月 30 日。
二零一 八年 八月
一 、基金管理人
( 一) 基金 管理 人概 况
本基金 的基 金管 理人 为上 投摩根 基金 管理 有限 公司 ，基本 信息 如下 ：
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 富城 路 99 号震旦 国际 大 楼 25 楼
办公地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 富城 路 99 号震旦 国际 大 楼 25 楼
法定代 表人 ：陈兵
总经理 ：章 硕麟
成立日 期：2004 年 5 月 12 日
实缴注 册资 本： 贰亿 伍仟 万 元人 民币
股东名 称、 股权 结构 及持 股比例 ：
上海国 际信 托投 资有 限公 司
51%
JPMorgan Asset Management (UK) Limited
49%
上投摩 根基 金管 理有 限公 司是经 中国 证监 会证 监基 字[2004]56 号文 批准 ，于 2004 年 5
月 12 日 成立 的合 资基 金管 理公司 。2005 年 8 月 12 日，基 金管 理人 完成 了股 东之间 的股 权
变更事项 。公 司注册 资本 保持不变 ，股 东及出 资比 例分别由 上海 国际信 托有 限公司 67％和
摩根资 产管 理（ 英国 ）有 限公 司 33 ％变 更为 目前 的 51% 和 49% 。
2006 年 6 月 6 日， 基 金管 理人的 名称 由 “ 上投 摩根 富 林明基 金管 理有 限公 司 ” 变 更为 “ 上
投摩根 基金 管理 有限 公司 ” ，该更 名申 请于 2006 年 4 月 29 日获 得中 国证 监会 的 批准， 并于
2006 年 6 月 2 日在 国家 工 商总局 完成 所有 变更 相关 手续。
2009 年 3 月 31 日 ， 基 金管 理人的 注册 资本 金由 一亿 五千万 元人 民币 增加 到二 亿五千 万
元人民 币， 公司 股东 的出 资比例 不变 。 该 变更 事项 于 2009 年 3 月 31 日 在国 家工商 总局 完成
所有变 更相 关手 续。
基金管 理人 无任 何受 处罚 记录。
( 二) 主要 人员 情况
1. 董事会 成员 基本 情况 ：
董事长 ：陈 兵
博士研 究生 ，高 级经 济师 。
曾任上 海浦 东发 展银 行大 连分行 资金 财务 部总 经理 ， 上海浦 东发 展银 行总 行资 金财务 部总经理 助理 ， 上海浦 东发 展银行 总行 个人 银行 总部 管理会 计部 、 财富管 理部 总经理 ， 上海 国
际信托 有限 公司 副总 经理 兼董事 会秘 书， 上海 国际 信托有 限公 司党 委副 书记 、总经 理。
现任上 海国 际信 托有 限公 司党委 书记 、总 经理 ；上 投摩根 基金 管理 有限 公司 董事长 。
董事：Paul Bateman
大学本 科学 位。
曾任 Chase Fleming Asset Management Limited 全球总监 、 摩 根资 产管 理全 球 投资管 理业
务行政 总裁 。
现任摩 根资 产管 理全 球主 席、资 产管 理营 运委 员会 成员及 投资 委员 会成 员。
董事： Michael I. Falcon
金融学 学士 学位 。
曾任摩 根资 产退 休业 务总 监。
现任摩 根资 产管 理亚 太区 行政总 裁 、 资 产管 理营 运委 员会成 员 、 集 团亚 太管 理团 队成员 、
集团资 产管 理亚 太区 营运 委员会 主席 。
董事： 王大 智
学士学 位。
曾任摩 根资 产管 理机 构分 销业务 总监 、机 构业 务拓 展总监 、香 港及 中国 基金 业务 总 监 。
现任摩 根投 信董 事长 暨摩 根资产 管理 集团 台湾 区负 责人。
董事： 潘卫 东
硕士研 究生 ，高 级经 济师 。
曾任上海 市金 融服务 办公 室金融机 构处 处长（ 挂职） 、上海国 际集 团有限 公司 副总裁 、
上海国 际信 托有 限公 司党 委书记 。
现任上 海浦 东发 展银 行股 份有限 公司 副行 长、 上海 国际信 托有 限公 司 董 事长 。
董事： 陈海 宁
研究生 学历 、经 济师 。
曾任上 海浦 东发 展银 行金 融部总 经理 助理 、 公 投总 部贸易 融资 部总 经 理 、 武 汉分行 副行
长、武 汉分 行党 委书 记、 行长。
现任上 海浦 东发 展银 行总 行资产 负债 管理 部总 经理 兼任总 行战 略发 展部 总经 理。
董事： 丁蔚
硕士研 究生 。
曾就职 于中 国建 设银 行上 海分行 个人 银行 业务 部副 总经理 ， 上海 浦东 发展 银行 个人银 行总部银 行卡 部总 经理 ，个 人银行 总部 副总 经理 兼银 行卡部 总经 理。
现任上 海浦 东发 展银 行总 行零售 业务 部总 经理 。
董事： 章硕 麟
获台湾 大学 商学 硕士 学位 。
曾任怡富 证券 股份有 限公 司副总经 理（ 现名摩 根大 通证券） 、摩根 富林明 证券 股份有 限
公司董 事长 。
现任上 投摩 根基 金管 理有 限公司 总经 理。
独立董 事： 刘红 忠
国际金 融系 经济 学博 士。
现任复 旦大 学经 济学 院教 授，复 旦大 学金 融研 究中 心副主 任。
独立董 事： 戴立 宁
获台湾 大学 法学 硕士 及美 国哈佛 大学 法学 硕士 学位 。
曾任台 湾财 政部 常务 次长 ，东吴 大学 法学 院副 教授 。
现任北 京大 学法 学院 及光 华管理 学院 兼职 教授 。
独立董 事： 李存 修
获美国 加州 大学 柏克 利校 区企管 博士( 主修 财务) 、企 管硕士 、经 济硕 士等 学位 。
现任台 湾大 学财 务金 融学 系专任 特聘 教授 。
独立董 事： 俞樵
经济学 博士 。
现任清 华大 学 公 共管 理学 院经济 与金 融学 教授 及公 共金融 与治 理中 心主 任 。 曾 经在加 里
伯利大 学经 济系 、新 加坡 国立大 学经 济系 、复 旦大 学金融 系等 单位 任教 。
2. 监事会 成员 基本 情况 ：
监事会 主席 ： 赵峥 嵘
硕士学 位， 高级 经济 师。
历任工 商银 行温 州分 行副 行长 、 浦 发银 行温 州分 行副 行长 、 行 长及 杭州 分行 行长 等职 务 。
现任上 海国 际信 托有 限公 司监事 长、 党委 副书 记。
监事： 梁斌
学士学 位。
曾在高 伟绅 律师 事务 所（ 香港） 任职 律师 多年 。
现任摩 根大 通集 团中 国法 律总监 。 监事： 张军
曾任上 投摩 根基 金管 理有 限公司 交易 部总 监、 基金 经理 、 投 资组 合管理 部总 监、 投资 绩
效评估 总监 、国 际投 资部 总监、 组合 基金 投资 部总 监。
现任上投摩根基金管 理有 限公司投资董事，管 理 上投 摩 根 亚 太 优 势 混 合型 证券 投 资 基
金 、 上 投 摩 根 全 球 天 然 资 源 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 上 投 摩 根 全 球 多 元 配 置 证 券 投 资 基 金
（QDII）。
监事： 万隽 宸
曾任上 海国 际集 团有 限公 司高级 法务 经理 ， 上 投摩 根基金 管理 有限 公司 首席 风险官 ， 尚
腾资本 管理 有限 公司 董事 。
现任尚 腾资 本管 理有 限公 司总经 理。
3. 总经理 基本 情况 ：
章硕麟 先生 ，总 经理 。
获台湾 大学 商学 硕士 学位 。
曾任怡富 证券 股份有 限公 司副总经 理（ 现名摩 根大 通证券） 、摩根 富林明 证券 股份有 限
公司董 事长 。
4. 其他高 级管 理人 员情 况：
张军先 生， 副总 经理
毕业于 同济 大学 ，获 管理 工程 硕 士学 位。
历任中 国建 设银 行上 海市 分行办 公室 秘书 、公 司业 务部业 务科 科长 ，徐 汇支 行副行 长 、
个人金 融部 副总 经理 ，并 曾担任 上投 摩根 基金 管理 有限公 司总 经理 助理 一职 。
杜猛先 生， 副总 经理
毕业于 南京 大学 ，获 经济 学硕士 学位 。
历任天 同证 券、 中原 证券 、 国信 证券 、 中 银国 际研 究员； 上投 摩根 基金 管理 有限公 司行
业专家 、基 金经 理助 理、 基金经 理、 总经 理助 理/ 国 内权益 投资 一部 总监 兼资 深基金 经理 。
孙芳女 士， 副总 经理
毕业于 华东 师范 大学 ，获 世界经 济学 硕士 学位 。
历任华 宝兴 业基 金研 究员 ； 上 投摩 根基 金管理 有限 公司行 业专 家 、 基金 经理 助理 、 研 究
部副总 监、 基金 经理 、总 经理助 理/ 国 内权 益投 资二 部总监 兼资 深基 金经 理。
郭鹏先 生， 副总 经理
毕业于 上海 财经 大学 ，获 企业管 理硕 士学 位。 历任上 投摩 根基 金管 理有 限公司 市场 经理 、 市 场部 副总监 ， 产品 及客户 营销 部总监 、 市
场部总 监兼 互联 网金 融部 总监、 总经 理助 理。
杨红女 士， 副总 经理
毕业于 同济 大学 ，获 技术 经济与 管理 博士
曾任招 商银 行上 海分 行稽 核监督 部业 务副 经理 、 营 业部副 经理 兼工 会主 席、 零售银 行部
副总经 理 、 消 费信贷 中心 总经理 ； 曾任 上海浦 东发 展银行 上海 分行 个人 信贷 部总经 理 、 个 人
银行发 展管 理部 总经 理、 零售业 务管 理部 总经 理。
邹 树波 先生 ，督 察长 。
获管理 学学 士学 位。
曾任天 健会 计师 事务 所高 级项目 经理 ， 上 海证 监局 主任科 员， 上投 摩根 基金 管理有 限公
司监察 稽核 部副 总监 、监 察稽核 部总 监。
5 ．本 基金 基金 经理
聂曙光 先生 ，自 2004 年 8 月至 2006 年 3 月 在南 京银 行任债 券分 析师 ；2006 年 3 月至
2009 年 9 月在 兴业 银行 任 债券投 资经 理 ； 2009 年 9 月至 2014 年 5 月在 中欧 基 金管理 有限 公
司先后 担任 研究 员、 基金 经理助 理、 基金 经理 、 固 定收益 部总 监、 固定 收益 事业部 临时 负责
人等职 务， 自 2014 年 5 月 起加入 上投 摩根 基金 管理 有限公 司， 自 2014 年 8 月 起担任 上投 摩
根纯债 债券 型证 券投 资基 金基金 经理 ， 自 2014 年 10 月起担 任上 投摩 根红 利回 报混合 型证 券
投资基 金基 金经 理， 自 2014 年 11 月 起担 任上 投摩 根 纯债丰 利债 券型 证券 投资 基金基 金经 理，
自 2015 年 1 月 起同 时担 任上投 摩根 稳进 回报 混合 型证券 投资 基金 基金 经理 ，自 2015 年 4
月起同 时担 任上 投摩 根天 颐年丰 混合 型证 券投 资基 金基金 经理 ，自 2016 年 6 月起同 时担 任
上投摩 根优 信增 利债 券型 证券投 资基 金基 金经 理， 自 2016 年 8 月起 同时 担任 上投摩 根安 鑫
回 报 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 上 投 摩 根 岁 岁 丰 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 ， 自
2017 年 1 月起 同时 担任 上 投摩根 安瑞 回报 混合 型证 券投资 基金 基金 经理 ， 自 2017 年 4 月起
同时担 任上 投摩 根安 通回 报混合 型证 券投 资基 金基 金经理 。
本基金 的历 任基 金经 理为 赵峰先 生， 任职 时间 为 2013 年 7 月 18 日至 2014 年 12 月 1
日；杨 成先 生， 任职 时间 为 2013 年 7 月 18 日至 2015 年 4 月 22 日。
6 ．基 金管 理人 投资 决策 委 员会成 员的 姓名 和职 务
杜猛， 副总经 理兼 投资 总 监； 孙 芳， 副 总经理 兼投 资副总 监； 朱 晓龙， 研究 总监； 孟 晨
波， 总 经理 助理 兼货 币市 场投资 部总 监； 聂曙 光， 债 券投资 部总 监； 张军 ， 投 资 董事； 黄栋 ，
量化投 资部 总监 。 上述人 员之 间不 存在 近亲 属关系 。
二 、基金托管人
（一） 基本 情况
名称： 中国 建设 银行 股份 有限公 司( 简 称： 中国 建设 银行)
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ：田 国立
成立时 间：2004 年 09 月 17 日
组织形 式： 股份 有限 公司
注册资 本： 贰仟 伍佰 亿壹 仟零玖 拾柒 万柒 仟肆 佰捌 拾陆元 整
存续期 间： 持续 经营
基金托 管资 格批 文及 文号 ：中国 证监 会证 监基 字[1998]12 号
联系人 ：田
青
联系电 话：(010)6759 5096
中国建 设银 行成 立 于 1954 年 10 月 ， 是 一家 国内 领先 、 国际 知 名的 大型 股份 制商 业银行 ，
总部设 在北 京。 本行 于 2005 年 10 月 在香 港联 合交 易 所挂牌 上市( 股票 代码 939)，于 2007 年
9 月在 上海 证券 交易 所挂 牌上市( 股票 代码 601939) 。
2017 年6月 末， 本集 团 资产总 额216,920.67 亿元 ， 较上年 末增 加7,283.62 亿 元 ， 增 幅3.47% 。
上半年 ，本 集团 实现 利润 总额1,720.93 亿 元， 较上 年 同期增 长1.30% ； 净利 润较 上年同 期增
长3.81% 至1,390.09 亿 元， 盈利水 平实 现平 稳增 长。
2016 年 ， 本 集团 先后 获得国 内外 知名 机构 授予 的 100 余项 重要 奖项 。 荣 获 《 欧洲 货币 》
“2016 中 国最 佳银 行 ” ， 《环 球金融 》 “2 016 中 国最 佳 消费者 银行 ” 、“ 2016 亚 太 区最佳 流动 性
管理银 行 ” ， 《机 构投 资者 》 “ 人 民币 国际化 服务 钻石 奖 ” ， 《 亚洲 银行 家》 “ 中国 最佳大 型零 售
银行奖 ” 及中国银行业协会 “ 年度最具社会责任金融机构奖 ” 。本集团在英国《银行家》2016
年 “ 世 界银行 1000 强 排名 ” 中，以 一级 资本 总额 继续 位列全 球第 2 ；在 美国 《 财富》2016 年
世界 500 强 排名 第 22 位。
中国建 设银 行总 行设 资产 托管业 务部 ， 下 设综 合处、 基金市 场处 、 证 券保 险资 产 市场处 、
理财信 托股 权市 场处 、QFII 托管处、 养 老金 托管 处、 清算处 、 核 算处、 跨境 托 管运营 处、 监督稽核处 等10 个职能 处室 ，在上海 设有 投资托 管服 务上海备 份中 心，共 有员 工220余 人。 自
2007 年 起， 托管 部连 续聘 请外部 会计 师事 务所 对托 管业务 进行 内部 控制 审计 ， 并已 经成 为常
规化的 内控 工作 手段 。
（二） 主要 人员 情况
纪伟， 资产 托管 业务 部总 经理， 曾先 后在 中国 建设 银行南 通分 行、 总行 计划 财务部 、 信
贷经营 部任 职， 并在 总行 公司业 务部 、 投 资托 管业 务部、 授信 审批 部担 任领 导职务 。 其 拥有
八年托 管从 业经 历， 熟悉 各项托 管业 务， 具有 丰富 的客户 服务 和业 务管 理经 验。
龚毅 ， 资 产托 管业务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 北京 市分 行国 际部 、 营 业部 并
担任副 行长 ， 长 期从 事信 贷业务 和集 团客 户业 务等 工作， 具有 丰富 的客 户服 务和业 务管 理经
验。
郑绍平 ，资 产托 管业 务部 副总经 理， 曾就 职于 中国 建设银 行总 行投 资部 、委 托代理 部 、
战略客 户部 ， 长期从 事客 户服务 、 信贷 业务管 理等 工作 ， 具 有丰 富的客 户服 务和业 务管 理 经
验。
黄秀莲 ， 资产 托管业 务部 副总经 理 ， 曾 就职于 中国 建设银 行总 行会 计部 ， 长 期从事 托 管
业务管 理等 工作 ，具 有丰 富的客 户服 务和 业务 管理 经验。
原玎 ， 资 产托 管业务 部副 总经理 ， 曾就 职于中 国建 设银行 总行 国际 业务 部， 长期从 事 海
外 机构 及海 外业 务管 理、 境内外 汇业 务管 理、 国外 金融机 构客 户营 销拓 展等 工作 ， 具 有丰 富
的客户 服务 和业 务管 理经 验。
（三） 基金 托管 业务 经营 情况
作为国内首批 开办证券 投 资基金托管业 务的商业 银 行，中国建设 银行一直 秉 持 “ 以客户
为中心 ” 的经营 理念，不 断 加强风险管理 和内部控 制 ，严格履行托 管人的 各项 职责，切实 维
护资产 持有 人的 合法 权益 ， 为 资产 委托 人提供 高质 量的托 管服 务 。 经过 多年 稳步发 展 ， 中 国
建设银 行托 管资 产规 模不 断扩大 ， 托管 业务品 种不 断增加 ， 已形 成包括 证券 投资基 金 、 社 保
基金、 保险 资金 、 基 本养 老个人 账户 、(R)QFII 、(R)QDII 、 企业年 金等 产品 在 内的托 管业 务
体系， 是目 前国 内托 管业 务品种 最齐 全的 商业 银行 之一。 截至 2017 年二 季度 末，中 国建 设
银行已 托 管 759 只证 券投 资基金 。 中 国建 设银 行专 业高效 的托 管服 务能 力和 业务水 平， 赢得
了业内 的高 度认 同 。 中 国 建设银 行连 续 11 年 获得 《 全球托 管人 》 、 《财 资》 、 《 环球金 融 》 “ 中
国最佳 托管 银行 ” 、 “ 中国 最佳次 托管 银行 ” 、 “ 最佳 托管专 家——Q F I I ” 等奖项， 并 在 2016 年
被《环 球金 融》 评为 中国 市场唯 一一 家 “ 最佳 托管 银 行 ” 。
三 、相关服务机构
（一） 基金 销售 机构 ：
1. 直销 机构 ： 上 投摩 根基 金管理 有限 公司 （ 同 上）
2. 代销 机构 ：
(1) 中国建 设银 行股 份有 限公 司
住所： 北京 市西 城区 金融 大街 25 号
办公地 址： 北京 市西 城区 闹市口 大 街 1 号院 1 号楼
法定代 表人 ： 田 国立
客户服 务电 话：95533
网址：www.ccb.com
(2) 中国农 业银 行股 份有 限公 司
住所： 北京 市东 城区 建国 门内大 街 69 号
办公地 址： 北京 市东 城区 建国门 内大 街 69 号
法定代 表人 ： 周 慕冰
客户服 务电 话：95599
网址：www.abchina.com
(3) 中国银 行股 份有 限公 司
地址： 北京 市西 城区 复兴 门内大 街１ 号
办公地 址： 北京 市西 城区 复兴门 内大 街１ 号客 户服 务电话 ：95566
法定代 表人 ： 陈 四清
客服电 话：95566
网址：www.boc.cn
(4) 招商银 行股 份有 限公 司
注 册地 址: 广 东省 深圳 市 福田区 深南 大 道 7088 号
办公地 址: 广 东省 深圳 市 福田区 深南 大 道 7088 号
法人代 表： 李建 红
客户服 务中 心电 话：95555 网址： www.cmbchina.com
(5) 交通银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
办公地 址： 上海 市银 城中 路 188 号
法定代 表人 ：彭 纯
客户服 务热 线：95559
网址：www.bankcomm.com
(6) 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区浦东 南 路 500 号
办公地 址： 上海 市中 山东 一路 12 号
法定代 表人 ： 高 国富
客户服 务热 线：95528
网址：www.spdb.com.cn
(7) 兴业银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 福州 市湖 东 路 154 号
法定代 表人 ：高 建平
客服电 话：95561
网址：www.cib.com.cn
(8) 上海银 行股 份有 限公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中路168 号
法定代 表人 ：范 一飞
客户服 务热 线：021-962888
网址：www.bankofshanghai.com
(9) 平安银 行股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市深 南中 路 1099 号 平安 银行 大厦
法定代 表人 ：孙 建一
客户服 务统 一咨 询电 话：40066-99999
网址：bank.pingan.com
(10) 上海农 村商 业银 行股 份有 限公司 注册地 址： 中国 上海 市浦 东新区 浦东 大 道 981 号
办公地 址： 上海 市浦 东新 区银城 中 路 8 号 中融 碧玉 蓝天大 厦 15-20 21-23 层
法定代 表人 ：冀 光恒
门户网 站：www.srcb.com
客户服 务电 话：021-962999
(11) 申万宏 源证 券有 限公 司
注册地 址: 上 海市 徐汇 区长 乐路 989 号 45 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 长乐 路 989 号 45 层 （邮 编:200031 ）
法定代 表人 ：李 梅
客服电 话：95523 或 4008895523
国际互 联网 网址: www.swhysc.com
(12) 申万宏 源西 部证 券有 限公 司
注册地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市高新 区（ 新市 区） 北京 南路 358 号 大成 国际 大 厦 20 楼 2005 室
办公地 址： 新疆 乌鲁 木齐 市 高新区 （新 市区） 北京 南路 358 号 大成 国际 大厦 20 楼 2005 室 （邮
编:830002 ）
法定代 表人 ：韩 志谦
客户服 务电 话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
(13) 上海证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 上海 市 黄 浦区 四川中 路 213 号 久事 商务 大厦 7 楼
办公地 址： 上海 市黄 浦区 四川中 路 213 号 久事 商务 大厦 7 楼
法定代 表人 ：李 俊杰
客户服 务电 话：021-962518
网址：www.962518.com
(14) 国泰君 安证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 中国 （上 海） 自由贸 易试 验区 商城 路 618 号
办公地 址： 上海 市银 城中 路 168 号上 海银 行大 厦 29 层
法定代 表人 ：杨 德红
客户服 务咨 询电 话：95521
网址：www.gtja.com (15) 招商证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 益田路 江苏 大 厦 38-45 层
法定代 表人 ：宫 少林
客户服 务电 话：95565
网址：www.newone.com.cn
(16) 光大证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
办公地 址： 上海 市静 安区 新闸 路 1508 号
法定代 表人: 周健 男
网址：www.ebscn.com
(17) 中国银 河证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 35 号 国际 企业 大 厦 C 座
法定代 表人 ： 陈 有安
客服电 话: 4008888888
网址：www.chinastock.com.cn
(18) 中信建 投证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 安立 路 66 号 4 号楼
办公地 址： 北京 市东 城区 朝内大 街 188 号
法定代 表人 ：王 常青
客户服 务咨 询电 话：400-8888-108 ；
网址：www.csc108.com
(19) 海通证 券股 份 有 限公 司
注册地 址： 上 海市 淮海 中 路 98 号
法定代 表人 ：王 开国
客服电 话：95553
公司网 址：www.htsec.com
(20) 国都证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层
办公地 址： 北京 市东 城区 东直门 南大 街 3 号国 华投 资大 厦 9 层 10 层
法定代 表人 ：常 喆 客户服 务电 话：4008188118
网址：www.guodu.com
(21) 国信证 券股 份有 限公 司
注册地 址: 深 圳市 红岭 中路 1012 号国 信证 券大 厦 16-26 层
法定代 表人: 何如
客户服 务电 话: 95536
公司网 址:www.guosen.com.cn
(22) 中信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 广东 省深 圳市 福田区 中心 三 路 8 号 卓越 时代广 场（ 二期 ）北 座
办公地 址： 北京 市朝 阳区 亮马桥 路 48 号 中信 证券 大 厦
法定代 表人 ：王 东明
客户服 务热 线：010-95558
(23) 中信证 券（ 山东 ）有 限责 任公司
注册和 办公 地址 ：山 东省 青岛市 崂山 区深 圳路222 号1 号楼2001
法定代 表人 ：杨 宝林
客户服 务电 话：95548
公司网 址：www.citicssd.com
(24) 华福证 券有 限责 任公 司
注册地 址： 福州 市五 四 路 157 号 新天 地大 厦 7 、8 层
办公地 址： 福州 市五 四 路 157 号 新天 地大 厦 7 至 10 层
法定代 表人 ：黄 金琳
客户服 务热 线:0591-96326
公司网 址:www.hfzq.com.cn
(25) 安信证 券股 份有 限公 司
注册地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地 址： 深圳 市福 田区 金田 路 4018 号 安联 大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代 表人 ： 王 连志
客服电 话：4008001001
公司网 址：www.essence.com.cn
(26) 长江证 券股 份有 限公 司 注册地 址： 武汉 市新 华路 特 8 号 长江 证券 大厦
法定代 表人 ： 尤 习贵
客户服 务热 线：95579 或 4008-888-999 长江 证券 客户 服务网 站：www.95579.com
(27) 平安证 券股 份有 限公 司
注册地 址: 深 圳市 福田 中 心区金 田 路 4036 号 荣超 大 厦 16-20 层
办公地 址： 深圳 市福 田中 心区金 田 路 4036 号 荣超 大 厦 16-20 层（518048 ）
法定代 表人 ： 詹露 阳
客服电 话：95511-8
网址: http://stock.pingan.com
(28) 诺亚正 行基 金销 售有 限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 飞虹 路 360 弄 9 号 3724 室
办公地 址： 上海 市杨 浦区 秦皇岛 路 32 号 C 栋 2 楼
法定代 表人 ：汪 静波
客服电 话：400-821-5399
公司网 站： www.noah-fund.com
(29) 北京展 恒基 金销 售股 份有 限公司
注册地 址： 北京 市顺 义区 后沙峪 镇安 富 街 6 号
办公地 址： 北京 市朝 阳区 安苑 路 15-1 号邮 电新 闻大 厦 6 层
法定代 表人 ：闫 振杰
客服电 话：400-818-8000
公司网 站：www.myfund.com
(30) 上海华 夏财 富投 资管 理有 限公司
住所： 上海 市虹 口区 东大 名路 687 号 1 幢 2 楼 268 室
办公地 址： 北京 市西 城区 金融大 街 33 号 通泰 大厦 B 座 8 层
法定代 表人 ：李 一梅
客户服 务电 话：400-817-5666
传真：010-88066552
(31) 上海万 得基 金销 售有 限公 司
住所： 中国 （上 海） 自由 贸 易试 验区 福山 路 33 号 11 楼 B 座
办公地 址： 上海 市浦 东新 区浦明 路 1500 号万 得大 厦 11 楼 法定代 表人 ：王 廷富
客户服 务电 话：400-821-0203
网址：www.520fund.com.cn
(32) 嘉实财 富管 理有 限公 司
住所： 上海 市浦 东新 区世 纪大 道 8 号 上海 国金 中心 办公楼 二 期 53 层 5312-15 单元
法定代 表人 ： 赵学 军
客服电 话：400-021-8850
网站：www.harvestwm.cn
(33) 汇丰银 行（ 中国 ）有 限公 司
注册地 址： 上海 市世 纪大 道 8 号 国金 中心 汇丰 银行 大楼 22 层
法人代 表： 廖宜 建
客服电 话：400-820-8828 / +86 (0)21 38888828
网站： www.hsbc.com.cn
(34) 上海好 买基 金销 售有 限公 司
注册地 址： 上海 市虹 口区 场中 路 685 弄 37 号 4 号楼 449 室
办公地 址： 上海 市浦 东南 路 1118 号鄂 尔多 斯大 厦 903-906 室
法定代 表人 ：杨 文斌
客服 电 话：400-700-9665
公司网 站：www.ehowbuy.com
(35) 深圳众 禄基 金销 售股 份有 限公司
注册地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼 I 、J 单元
办公地 址： 深圳 市罗 湖区 深南东 路 5047 号发 展银 行 大厦 25 楼 I 、J 单元
法定代 表人 ：薛 峰
客服电 话：4006-788-887
公司网 站：www.zlfund.cn
www.jjmmw.com
(36) 蚂蚁（ 杭州 ）基 金销 售有 限公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 余杭区 仓前 街道 文一 西 路 1218 号 1 幢 202 室
办公地 址： 杭州 市西 湖区 万塘 路 18 号黄 龙时 代广 场 B 座 6 楼
法定代 表人 ：陈 柏青
客服电 话：400-0766-123 公司网 站：www.fund123.cn
(37) 上海天 天基 金销 售有 限公 司
注册地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 190 号 2 号楼 2 层
办公地 址： 上海 市徐 汇区 龙田 路 195 号 3C 座 9 楼
法定代 表人 ：其 实
客服电 话：400-1818-188
网站： www.1234567.com.cn
(38) 浙江同 花顺 基金 销售 有限 公司
注册地 址： 浙江 省杭 州市 文二西 路一 号元 茂大 厦 903
办公地 址： 浙 江省 杭州 市 翠柏 路 7 号 杭州 电子 商务 产业 园 2 楼
法定代 表人 ： 凌顺 平
客服电 话：4008-773-772
公司网 站：www.5ifund.com
(39) 上海利 得基 金销 售有 限公 司
注册地 址： 上海 市宝 山区 蕴川 路 5475 号 1033 室
办公地 址： 上海 浦东 新区 峨山 路 91 弄 61 号 10 号楼 12 楼
法定代 表人 ： 李兴 春
客服电 话： 400-921-7755
网站：www.leadbank.com.cn
(40) 上海陆 金所 基金 销售 有限 公司
注册地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼 09 单元
办公地 址： 上海 市浦 东新 区陆家 嘴环 路 1333 号 14 楼
法定代 表人 ：胡 学勤
客服电 话：400-821-9031
网站：www.lufunds.com
(41) 北京虹 点基 金销 售有 限公 司
注册地 址： 北京 市朝 阳区 工人体 育场 北路 甲 2 号裙 房 2 层 222 单元
办公地 址： 北京 市朝 阳区 工人体 育场 北路 甲 2 号裙 房 2 层 222 单元
法定代 表人 ：郑 毓栋
客服电 话：400-618-0707 网站： www.hongdianfund.com
(42) 珠海盈 米财 富管 理有 限公 司
注册地 址： 珠海 市横 琴新 区宝华 路 6 号 105 室-3491
办公地 址： 广州 市海 珠区 琶洲大 道 东 1 号 保利 国际 广场南 塔 12 楼
法定代 表人 ：肖 雯
客服电 话：020-89629066
网站：www.yingmi.cn
(43) 深圳市 新兰 德证 券投 资咨 询有限 公司
注册地 址： 深圳 市福 田区 华强北 路赛 格科 技 园 4 栋 10 层 1006#
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街 28 号 富卓 大 厦 16 层
法定代 表人 ：马 勇
客服电 话：400-166-1188
网站：http://8.jrj.com.cn/
(44) 北京新 浪仓 石基 金销 售有 限公司
注册地 址： 北 京市 海淀 区 东北旺 西路 中关 村软 件园 二期(西扩)N-1、N-2 地块 新浪总 部科 研
楼 5 层 518 室
办公地 址： 北 京市 海淀 区 东北旺 西路 中关 村软 件园 二期(西扩)N-1、N-2 地块 新浪总 部科 研
楼 5 层 518 室
法定代 表人 ： 李昭 琛
客服电 话：010-62675369
网站：www.xincai.com
(45) 北京肯 特瑞 财富 投资 管理 有限公 司
注册地 址： 北 京市 海淀 区 海淀东 三 街 2 号 4 层 401-15
办公地 址： 北京 市亦 庄经 济开发 区科 创十 一 街 18 号 院京东 集团 总部
法定代 表人 ： 江卉
客服电 话：4000988511/4000888816
网址： http://fund.jd.com/
(46) 中证金 牛（ 北京 ）投 资咨 询有限 公司
注册地 址： 北京 市丰 台区 东管 头 1 号 2 号楼 2-45 室
办公地 址： 北京 市西 城区 宣武门 外大 街 甲 1 号 环球 财讯中 心 A 座 5 层 法定代 表人 ：钱 昊旻
客服电 话：4008-909-998
网址：www.jnlc.com
基金管 理人 可根 据有 关法 律法规 的要 求， 选择 其它 符合要 求的 机构 代理 销售 本基金 ， 并
及时公 告。
（二） 基金 注册 登记 机构 ：
上投摩 根基 金管 理有 限公 司（同 上）
（三） 律师 事务 所与 经办 律师：
名称： 上海 源泰 律师 事务 所
注册地 址： 上海 市 浦 东南 路 256 号华 夏银 行大 厦 14 楼
负责人 ：廖海
联系电 话：021-5115 0298
传真：021-5115 0398
经办律 师： 刘佳 、张 兰
（四） 会计 师事 务所 ：
名称： 普华 永道 中天 会计 师事务 所( 特 殊普 通合 伙)
注册地 址： 中国 上海 市浦 东新区 陆家 嘴环 路 1318 号 星展银 行大 厦 6 楼
办公地 址： 中国 上海 市黄 浦区湖 滨 路 202 号企 业天 地 2 号 楼普 华永 道中 心 11 楼
执行事 务合 伙人 ：李 丹
联系电 话：(021) 23238888
传真：(021) 23238800
联系人 ：沈 兆杰
经办注 册会 计师 ：薛 竞、 沈兆杰
四、基金概况
基金名 称： 上投 摩根 天颐 年丰混 合型 证券 投资 基金
基金类 型： 契约 型开 放式 五、基金份额的申购 、赎 回和转换
1.基金 申购 份额 的计 算
申购费 用 =
( 申购 金额× 申购费 率) / （1 ＋申 购费 率 ）
净申购 金额 =
申 购金 额- 申购费 用
申购份 额 = 净申 购金 额/ T 日 基金 份额 净值
申购费 率如 下表 所示 ：
（1）A 类基 金份 额申 购费
申购金 额区 间 费率
人民 币 100 万以 下 1％
人民 币 100 万以 上（ 含） ，500 万 以下 0.6 ％
人民 币 500 万以 上（ 含） 每笔人 民 币 1,000 元
本基金 的申 购费 用由 投资 人承担 ， 并应 在投 资人 申购 基金份 额时 收取 ， 不列 入基 金财产 ，
主要用 于本 基金 的市 场推 广、销 售、 注册 登记 等各 项费用 。
（2）C 类 基金 份额 申购 费
本基 金 C 类基 金份 额不 收 取申购 费用 。
2.基金 赎回 金额 的计 算
本基金 的赎 回金 额为 赎回 总额扣 减赎 回费 用。 其中，
赎回总 额＝ 赎回 份数×T 日 基金份 额净 值
赎回费 用＝ 赎回 总额× 赎回 费率
赎回金 额＝ 赎回 总额 －赎 回费用
赎回费 率如 下表 所示 ：
（1）A 类基 金份 额赎 回费
本基 金 A 类 基金 份额的 赎 回费率 按基 金份 额持 有期 限递减 ，费 率如 下：
持有基 金份 额期 限 费率
小于七 天 1.5%
大于等 于七 天小 于一 年 0.5 ％
大于等 于一 年小 于两 年 0.25％
大于等 于两 年 0％
赎回费 用由 赎回 基金 份额 的基金 份额 持有 人承 担 ， 在 基金份 额持 有人 赎回 基金 份额时 收取。对 持续 持有 期少 于 7 日的 A 类基 金份 额持 有人 收取的 赎回 费全 额计 入基 金财产 ；除 此
之外不低于赎回费总额 的 25% 应归基金财产，其余用于支付注册登记费和其他必要的手 续
费。
（2）C 类 基金 份额 赎回 费
本基 金 C 类基 金份 额的 赎 回费率 如下 表所 示：
持有基 金份 额期 限（N ）
费率
N<7 天
1.5%
7 天≤N ＜30 天
0.5 ％
N ≥ 30 天
0
赎回费 用由 赎 回 C 类 基金 份额的 基金 份额 持有 人承 担，在 基金 份额 持有 人赎 回 C 类基
金份额 时收 取。 对 C 类 基 金份额 持有 人收 取的 赎回 费全额 计入 基金 财产 。
3. 基 金转 换
基金管理人可以根据 相关 法律法规以及基金合 同的 规定决定开办本基金 与基 金管理人
管理的 其他 基金 之间 的转 换 业务 ， 基 金转 换可 以收 取一定 的转 换费 ， 相 关规 则由基 金管 理人
届时根 据相 关法 律法 规及 基金合 同的 规定 制定 并公 告，并 提前 告知 基金 托管 人与相 关 机 构 。
六 、基金的投资
（一） 投资 目标
在有效 控制 风险 的前 提下 ， 追求 基金 资产 的稳 健增 值， 力 争为 投资 者提 供稳 定的现 金分
红。
（二） 投资 范围
本基金 的投资范围为 具有良好流 动性的金融工 具，包括国 内依法发行上 市的股票（ 含
中小板 、创业 板及其 他经 中国证 监会核 准上市 的股 票） 、权 证、债 券等 固定收 益类金 融工具
（包括 国债 、 央 行票 据、 金融债 、 企 业债、 公司 债 、 中期 票据、 可转 换债 券 （含分 离交 易可
转债） 、 短期融 资券 、中小 企业私 募债、 资产支 持证 券、债 券回购 、银行 存款 等）以 及法律
法规或 中国 证监 会允 许基 金投资 的其 他金 融工 具( 但 须符合 中国 证监 会相 关规 定) 。
如法律 法规或监管机 构以后允许 基金投资其他 品种，基金 管理人在履行 适当程序后 ，
可以将 其纳 入投 资范 围。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票等 权益 类资 产占 基金 资产 的 0%-40% ； 债 券 、 现 金等其 他金融工具占基金资产的比例不低 于 60% ，其中现金或到期日在一年期以内的政府债券不 低
于基金 资产 净值 的 5% ， 其 中现金 不包 括结 算备 付金 、 存出 保证 金、 应 收申 购 款等 ； 权证 投
资占基 金资 产净 值 的 0-3% 。
（三） 投资 策略
1 、资 产配 置策 略
在大类 资产配置上， 本基金将通 过对宏观经济 环境、财政 政策、货币政 策、产业政 策
的分析 和预 测 ， 判断 宏观 经济所 处的 经济 周期 及运 行趋势 ， 结合 对资金 供求 状况 、 股 票债 券
市场的 估值 水平 以及 市场 情绪的 分析 ，评 估各 类别 资产的 风险 收益 特征 ，并 加以分 析比 较 ，
形成对 不同 类别 资产 表现 的预测 ， 确 定基 金资 产在 股票、 债券 及货 币市 场工 具等类 别资 产间
的 配 置 比 例 。本 基 金 将 密切 关 注 市 场 风险 的 变 化 以及 各 类 别 资 产的 风 险 收 益的 相 对 变 化趋
势， 动态 调整 各大类 资产 之间的 比例 ， 在 严格 控制 基金下 行风 险的 前提 下， 力争提 高基 金 收
益。
本基金 管理人将采用 严格的仓位 控制策略，根 据基金单位 净值的变化和 对未来市场 的
判断， 灵活 控制 股票 仓位 ， 控制 下行 风险 。 具 体而 言， 本 基金 将以 每一 个会 计年度 作为 仓位
控制策 略执 行的 周期 ， 即 ： 以 上一 年度 年末的 基金 单位净 值作 为基 准， 根据 基金当 前净 值 与
本年度 单位 累计 分红 金额 之和确 定股 票仓 位上 限 。 当 基金份 额单 位净 值连 续五 个交易 日达 到
净值调 整阀 值， 则触 发仓 位调整 机制 ， 基 金管 理人 应 根据 对未 来市 场的 判断 在合理 期限 内将
股票仓 位调 整到 规定 范围 内 。具 体股 票仓 位控 制要 求如下 表所 示：
基金净值 区间
股票仓位上限
NAV 1+D<1.03× NAV 0 20%
1.03× NAV 0 ≤ N A V 1+D<1.05× NAV 0 30%
NAV 1 + D ≥ 1.0 5× NAV 0
40%
注：NAV 0 为 上一 年度 年 末基金 单位 净值 ，NAV 1 为基金 当前 单位 净值 ，D 为本年 度单 位累
计分红 金额 。
2 、债 券投 资策 略
本基金 将在控制市场 风险与流动 性风险的前提 下，根据对 财政政策、货 币政策的深 入
分析以 及对 宏观 经济 的持 续跟踪 ， 结合 不同债 券品 种的到 期收 益率 、 流 动性 、 市 场规 模等 情
况， 灵 活运 用久 期策 略、 期限结 构配 置策 略、 信用 债策略 、 可 转债 策略 等 多 种投资 策略 ， 实
施积极 主动 的组 合管 理， 并根据 对债 券收 益率 曲线 形态 、 息 差变 化的预 测 ， 对债券 组合 进行
动态调 整。 （1） 久期 管理 策略
本基金 将基于对影响 债券投资的 宏观经济状况 和货币政策 等因素的分析 判断，对未 来
市场的 利率 变化 趋势 进行 预判， 进而 主动 调整 债券 资产组 合的 久期 ， 以 达到 提高债 券组 合收
益、 降 低债 券组 合利 率风 险的目 的。 当预 期收 益率 曲线下 移时 ， 适 当提 高组 合久期 ， 以 分享
债券市 场上 涨的 收益 ； 当 预期收 益率 曲线 上移 时， 适当降 低组 合久 期， 以规 避债券 市场 下 跌
的风险 。
（2） 期限 结构 配置 策略
在确定 债券组合的久 期之后，本 基金将 通过对 收益率曲线 的研究，分析 和预测收益 率
曲线可 能发 生的 形状 变化 。 本基 金除 考虑 系统 性的 利率风 险对 收益 率曲 线形 状的影 响外 ， 还
将考虑 债券 市场 微观 因素 对收益 率曲 线的 影响 ， 如 历史期 限结 构 、 新债 发行 、 回 购及 市场 拆
借利率 等， 进而 形成 一定 阶段内 收益 率曲 线变 化趋 势的预 期， 适时 采用 跟踪 收益率 曲线 的骑
乘策略 或者 基于 收益 率曲 线变化 的子 弹、 杠铃 及梯 形策略 构造 组合 ，并 进行 动态调 整。
（3） 信用 债投 资策 略
信用债 的收 益率 是在 基准 收益率 基础 上加 上反 映信 用风险 收益 的信 用利 差 。 基 准收益 率
主要受 宏观 经济 和政 策环 境的影 响 ， 信 用利 差的 影响 因素包 括 信 用债 市场 整体 的信用 利差 水
平和债 券发 行主 体自 身的 信用变 化。 基于 这两 方面 的因素 ， 本 基金 将分 别采 用以下 的分 析策
略：
1 ）基 于信 用利 差曲 线策 略
分析宏 观经 济周 期、 国家 政策、 信用 债市 场容 量、 市场结 构、 流动 性、 信用 利差的 历史
统计区 间等 因素 ， 进 而判 断当前 信用 债市 场信 用利 差的合 理性 、 相对投 资价 值和风 险 ， 以 及
信用利 差曲 线的 未来 趋势 ，确定 信用 债券 的配 置。
2 ）基 于信 用债 信用 分析 策 略
本基金 将以 内部 信用 评级 为主 、 外 部信 用评级 为辅 ， 研 究债 券发 行主体 的基 本面 ， 以 确
定债券 的违 约风 险和 合理 的信用 利差 水平 ， 判 断债 券的投 资价 值。 本基 金将 重 点分 析债 券发
行人所 处行 业的 发展 前景 、市场 竞争 地位 、财 务质 量（包 括资 产负 债水 平、 资产变 现能 力 、
偿债能 力、 运营 效率 以及 现金流 质量 ） 等 要素 ， 综 合评价 其信 用等 级， 谨慎 选择债 券发 行人
基本面 良好 、债 券条 款优 惠的信 用类 债券 进行 投资 。
（4） 可转 换债 券投 资策 略
可转换 债券（含交易 分离可转债 ）兼具权益类 证券与固定 收益类证券的 特性，具有 抵
御下行 风险 、 分享股 票价 格上涨 收益 的特 点。 可转 债的选 择结 合其 债性 和股 性特征 ， 在对 公司基本 面和 转债 条款 深入 研究的 基础 上进 行估 值分 析， 投 资于 公司 基本 面优 良、 具 有较 高安
全边际 和良 好流 动性 的可 转换债 券， 获取 稳健 的投 资回报 。
（5） 中小 企业 私募 债投 资 策略
基金投 资中 小企 业私 募债 券， 基金 管理 人将 根据 审 慎原则 ， 制定 严格 的投 资 决策流 程、
风险控 制制 度和 信用 风险 、 流 动性 风险 处置预 案 ， 其中 ， 投 资决 策流程 和风 险控制 制度 需经
董事会 批准 ，以 防范 信用 风险、 流动 性风 险等 各种 风险。
本基金 对中小企业私 募债的投资 主要从自上而 下判断景气 周期和自下而 上精选标的 两
个角度 出发 ， 结 合信 用分 析和信 用评 估进 行， 同时 通过有 纪律 的风 险监 控实 现对投 资组 合风
险的有 效管 理 。 本基 金将 对债券 发行 人所 在行 业的 发展前 景 、 公 司竞争 优势 、 财 务质 量及 预
测、 公 司治 理、 营运 风险、 再融资 风险 等指 标进 行定 性定量 分析 ， 确 定债 券发 行人的 信用 评
分。 为 了提 高对 私募 债券 的投资 效率 ， 严 格控 制投 资的信 用风 险， 在个 券甄 选方面 ， 本 基金
将通过 信用 调查 方案 对债 券发行 主体 的信 用状 况进 行分析 。
3 、股 票投 资策 略
本基金 将采 用自 下而 上的 分析方 法 ， 以 企业 基本 面 研究为 核心 ， 并结 合股 票 价值评 估，
精选具 有较 强竞 争优 势且 估值合 理的 股票 构建 投资 组合。
（1） 基本 面分 析
本基金 首先 将运 用定 量的 方法 ， 对 公司 财务状 况 、 盈利质 量 、 成 长能力 等方 面进行 综合
评估， 选择财 务健 康、 成 长性好 的公 司。 其 次， 本 基金将 从公 司商 业模 式、 创新能 力 、 成 本
控制、 公司 治理 等多 方面 评估公 司的 竞争 力和 成长 性， 重 点关 注具 有以 下竞 争优势 的优 质上
市公司 ： ① 主营 业务 突出 ，盈利 能力 强， 未来 盈利 具有可 持续 性； ②在 管理 、品牌 、资 源 、
技术、 创新 能力 中的 某一 方面或 多个 方面 具有 竞争 对手在 短时 间内 难以 模仿 的优势 ； ③ 产品
或服务 具有 足够 的市 场容 量与规 模 ， 良 好的市 场品 牌形象 ， 市场 份额领 先 ； ④公司 治理 结构
规范， 管理 能力 强。
（2） 估值 评估
本基金 将根据上市公 司所处行业 、业务模式以 及公司发展 中所处的不同 阶段等特征 ，
选择合 适的 股票 估值 方法 ， 可供 选择 的估 值方 法包 括市盈 率法 （P/E ） 、 市净 率法 （P/B ） 、 市
盈率 －长期成长 法（PEG ） 、企 业价值/ 销售 收入(EV/SALES) 、 企业价值/ 息 税折旧 摊销前利
润法 （EV/EBITDA ） 、 自 由 现金流 贴现 模型 （FCFF,FCFE ） 或股利贴 现模型 （DDM ） 等。 通
过不同 的估 值方 法对 公司 的内在 价值 进行 评估 ， 筛选 出估值 合理 或具 有吸 引力 的公司 进行 投资。
4 、定 期检 视投 资组 合与 分 红目标
本基金 将每 季度 检视 基金 投资组 合 ， 通 过对业 绩表 现分析 、 归因 分析 、 绩 效 检验报 告等
评估基 金绩 效和 风险 ， 以 便基金 经理 调整 投资 决策 提高投 资业 绩。 本基 金将 根据绩 效分 析和
风险分 析结 果， 动态 调整 组合的 资产 配置 、 行 业配 置、 债 券类 属配 置、 债券 杠杆水 平等 。 同
时， 本 基金 将在 对基 金实 际投资 运作 进行 充分 分析 的基础 上， 结合 对未 来宏 观、 中 观、 微观
环境的 理性 判断 与合 理预 期， 检 视基 金年 度分 红目 标， 在 市场 环境 发生 重大 变化导 致原 先设
定的分 红目 标不 再适 应未 来市场 环境 时， 本基 金将 对年度 分红 目标 进行 相应 调整。
（ 四） 投资 限制
1 、组 合限 制
基金的 投资 组合 应遵 循以 下限制 ：
（1）股 票等权 益类资 产占 基金资产 的 0%-40% ；债 券、现金 等其他 金融 工具 占基金 资
产的比 例不 低 于 60% ；
（2） 本基 金持 有一 家上 市 公司的 股票 ，其 市值 不超 过基金 资产 净值 的 10 ％；
（3） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有一 家公 司发 行的证 券， 不超 过该 证券 的 10 ％；
（4）本 基金管 理人管 理的 全部开放 式基 金持有 一家 上市公司 发行 的可流 通股 票，不 超
该公司 可流 通股 票 的 15% ；
（5）本 基金管 理人管 理的 全部投资 组合 持有一 家上 市公司发 行的 可流通 股票 ，不超 过
该公司 可流 通股 票 的 30 ％；
（6） 本基 金持 有的 全部 权 证，其 市值 不得 超过 基金 资产净 值 的 3％；
（7） 本基 金管 理人 管理 的 全部基 金持 有的 同一 权证 ，不得 超过 该权 证的
10 ％；
（8 ） 本 基 金 在 任 何 交 易 日 买 入 权 证 的 总 金 额 ， 不 得 超 过 上 一 交 易 日 基 金 资 产 净 值的
0.5％；
（9） 本基 金持 有的 全部 中 小企业 私募 债券 ， 其 市值 不超过 基金 资产 净值 的 10% ； 本基
金持有 一家 企业 发行 的中 小企业 私募 债， 不得 超过 该债券 的 10% ；
（10） 本基 金投 资于 同一 原始权 益人 的各 类资 产支 持证券 的比 例， 不得 超过 基金资 产净
值的 10 ％；
（11 ）本 基金 持有 的全 部 资产支 持证 券， 其市 值不 得超过 基金 资产 净值 的 20％； （12） 本基 金持 有的 同一( 指同一 信用 级别) 资产 支持 证券的 比例 ， 不 得超 过该 资产支 持
证券规 模 的 10 ％；
（13） 本基 金管 理人 管理 的全部 基金 投资 于同 一原 始权益 人的 各类 资产 支持 证券， 不得
超过其 各类 资产 支持 证券 合计规 模 的 10 ％；
（14） 本基 金应 投资 于信 用级别 评级 为 BBB 以上( 含 BBB) 的资 产支 持证 券。 基金持 有
资产支 持证 券期 间， 如果 其信用 等级 下降 、 不 再符 合投资 标准 ， 应 在评 级报 告发布 之日 起 3
个月内 予以 全部 卖出 ；
（15 ） 基 金财 产参与 股票 发行申 购 ， 本 基金所 申报 的金额 不超 过本 基金 的总 资产 ， 本 基
金所申 报的 股票 数量 不超 过拟发 行股 票公 司本 次发 行股票 的总 量；
（16 ） 本 基金 进入 全国 银行 间同业 市场 进行 债券 回购 的资金 余额 不得 超过 基金 资产净 值
的 40% ， 本基 金在 全国 银 行间同 业市 场中 的债 券回 购最长 期限为 1 年 ，债 券 回购到 期后 不
得展期 ；
（17 ） 本 基金 投资流 通受 限证券 ， 基金 管理人 应事 先根据 中国 证监 会相 关规 定， 与基 金
托管人 在本 基金 托管 协议 中明确 基金 投资 流通 受限 证券的 比例 ， 根 据比 例进 行投资 。 基 金管
理人应 制订 严格 的投 资决 策流程 和风 险控 制制 度， 防范流 动性 风险 、 法 律风 险和操 作风 险等
各种风 险；
（18） 本基 金投 资于 流动 性受限 资产 的市 值合 计不 得超过 本基 金资 产净 值的 15% 。
因证券 市场 波动 、 上 市公 司股票 停牌 、 基 金规 模变 动等基 金管 理人 之外 的因 素致使 基金
不符合 前款 所规 定比 例限 制的， 基金 管理 人不 得主 动新增 流动 性受 限资 产的 投资；
（19 ） 保 持不 低于 基 金 资 产净 值 5% 的 现金 或到 期日 在一年 以内 的政 府债 券 ， 其中现 金
不包括 结算 备付 金、 存出 保证金 、应 收申 购款 等 ；
（20 ） 本 基金 与私 募类 证券 资管产 品及 中国 证监 会认 定的其 他主 体为 交易 对手 开展逆 回
购交易 的， 可接 受质 押品 的资质 要求 应当 与基 金合 同约定 的投 资范 围保 持一 致；
（21） 法律 法规 及中 国证 监会规 定的 和《 基金 合同 》约定 的其 他投 资限 制。
因证券 市场 波动 、 上 市公 司合并 、 基金 规模变 动 、 股权分 置改 革中 支付 对价 等基金 管理
人之外 的因 素致 使基 金投 资比例 不符 合上 述规 定投 资比例 的， 除上 述第 （14） 、 （18 ） 、 （19）、
（20） 条所 述情 况外 ，基 金管理 人应 当 在 10 个交 易 日内进 行调 整。
基金管理 人应 当自基 金合 同生效之 日起 6 个 月内使 基金的投 资组 合比例 符合 基金合 同
的有关 约定 。基 金托 管人 对基金 的投 资的 监督 与检 查自本 基金 合同 生效 之日 起开始 。
如果法 律法 规对 本基 金合 同约定 投资 组合 比例 限制 进行变 更的 ，以 变更 后的 规定为 准 。法律法 规或 监管 部门 取消 上述限 制， 如适 用于 本基 金，则 本基 金投 资不 再受 相关限 制。
2 、禁 止行 为
为维护 基金 份额 持有 人的 合法权 益， 基金 财产 不得 用于下 列投 资或 者活 动：
（1） 承销 证券 ；
（2） 向他 人贷 款或 者提 供 担保；
（3） 从事 承担 无限 责任 的 投资；
（4） 买卖 其他 基金 份额 ， 但是国 务院 另有 规定 的除 外；
（5）向 其基金 管理人 、基 金托管人 出资 或者买 卖其 基金管理 人、 基金托 管人 发行的 股
票或者 债券 ；
（6）买 卖与其 基金管 理人 、基金托 管人 有控股 关系 的股东或 者与 其基金 管理 人、基 金
托管人 有其 他重 大利 害关 系的公 司发 行的 证券 或者 承销期 内承 销的 证券 ；
（7） 从事 内幕 交易 、操 纵 证券交 易价 格及 其他 不正 当的证 券交 易活 动；
（8） 依照 法律 法规 有关 规 定，由 中国 证监 会规 定禁 止的其 他活 动。
（ 五） 业绩 比较 基准
本基金 投资 业绩 的比 较基 准为： 一年 期银 行定 期存 款利率 （税 后）+1%
上述“ 一年 期银 行定 期存 款 收益率 ” 是 指当 年 1 月 1 日中国 人民 银行 公布 并执 行的一 年
期 “ 金融机构人民币存款基 准利率 ” 。 《基金 合同》生 效日所在年度以《基金合 同》生效日中
国人民 银行 公布 并执 行的 一年期 “ 金 融机 构人 民币 存 款基准 利率 ” 为 准。
本基金 追求 基金 资产 的稳 健增值 ， 力 争为 投资 者提 供稳定 的现 金分 红。 上述 业绩比 较基
准能够 较好 地衡 量本 基金 的投资 策略 及其 投资 业绩 ， 也较好 地体 现了 本基 金的 投资目 标与 产
品定位 ，并 易于 被投 资者 理解与 接受 。
如果今 后法 律法 规发 生变 化， 或 者是 市场 中出 现更 具有代 表性 的业 绩比 较基 准， 本 基金
将根据 实际 情况 在与 基金 托管 人 协商 一致 的情 况下 对业绩 比较 基准 予以 调整 。 业绩比 较基 准
的变更 应履 行适 当的 程序 ，报中 国证 监会 备案 ，并 予以公 告。
（ 六） 风险 收益 特征
本基金 属于 混合 型基 金产 品， 预 期风 险和 收益 水平 低于股 票型 基金 ， 高 于债 券型基 金和货币市 场基 金 ，属 于中 等 风险收 益水 平的 基金 产品 。
本基金 风险 收益 特征 会定 期评估 并在 公司 网站 发布 ，请投 资者 关注 。
（七） 基金 管理 人代 表基 金行使 股东 权利 的处 理原 则及方 法
1. 基金 管理 人按 照国 家有 关规定 代表 基金 独立 行使 相关权 利 ， 保 护基 金份 额 持有人 的利
益；
2. 有利 于基 金财 产的 安全 与增值 ；
3. 不谋 求对 上市 公 司 的控 股，不 参与 所投 资上 市公 司的经 营管 理；
4. 不通 过关 联交 易为 自身、 雇员、 授权 代理 人或 任何 存在利 害关 系的 第三 人牟 取任何 不
当利益 。
（八） 基金 的融 资、 融券
本基金 可以 根据 届时 有效 的有关 法律 法规 和政 策的 规定进 行融 资融 券。
（九） 基金 的投 资组 合报 告
1 . 报告 期末 基金 资产 组合 情况
序号 项目 金额( 元)
占基金 总资 产的
比例(%)
1 权益投 资 60,840,120.42 11.96
其中： 股票 60,840,120.42 11.96
2 固定收 益投 资 411,861,516.36 80.97
其中： 债券 411,861,516.36 80.97
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 15,000,000.00 2.95
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融 - - 资产
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,398,297.62 0.86
7
其他各 项资 产 16,581,519.22 3.26
8
合计 508,681,453.62 100.00
2.报告 期末 按行 业分 类的 股票投 资组 合
代码 行业类 别 公允价 值（ 元）
占基金 资 产 净值
比例（ ％）
A 农、林 、牧 、渔 业
- -
B 采矿业
2,244,184.00
0.46
C 制造业 30,915,099.08 6.33
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 4,695,669.85 0.96
E 建筑业 1,851,660.00 0.38
F 批发和 零售 业 220,990.00 0.05
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 6,553,546.00 1.34
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 3,327,069.20 0.68
J 金融业 9,399,107.20 1.93
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 1,101,411.00 0.23
M 科学研 究和 技术 服务 业 450,157.95 0.09
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,226.14 0.02
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 60,840,120.42 12.46
3. 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 十名 股票 投 资 明细 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600900 长江电 力 286,500 4,624,110.00 0.95
2 601988 中国银 行 1,165,800 4,208,538.00 0.86
3 601633 长城汽 车 390,726 3,836,929.32 0.79
4 600406 国电南 瑞 210,574 3,327,069.20 0.68
5 600987 航民股 份 313,300 2,960,685.00 0.61
6 600009 上海机 场 50,300 2,790,644.00 0.57
7 600036 招商银 行 105,000 2,776,200.00 0.57
8 600018 上港集 团 450,500 2,684,980.00 0.55
9 601566 九牧王 173,300 2,556,175.00 0.52
10 601169 北京银 行 382,840 2,308,525.20 0.47
4. 报 告期 末按 债券 品种 分 类的债 券投 资组 合
序号 债券品 种 公允价 值( 元)
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 国家债 券 10,999,600.00 2.25
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 13,174,280.00 2.70
其中： 政策 性金 融债 13,174,280.00 2.70
4 企业债 券 20,798,877.20 4.26
5 企业短 期融 资券 260,851,000.00 53.44
6 中期票 据 9,556,000.00 1.96
7 可转债 （可 交换 债） 18,353,759.16 3.76
8 同业存 单 78,128,000.00 16.01
9 其他 - -
10 合计 411,861,516.36 84.38
5.
报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排名的 前五 名债 券投 资明 细
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值( 元) 占基金 资产 净值比例 （％ ）
1 111812068
18 北 京银 行
CD068
400,000 38,720,000.00 7.93
2 011800482
18 中 建材
SCP007
200,000 20,096,000.00 4.12
3 011800464
18 洋河
SCP001
200,000 20,082,000.00 4.11
4 011800573
18 招 商局
SCP003
200,000 20,074,000.00 4.11
5 011800532
18 恒健
SCP001
200,000 20,072,000.00 4.11
6 . 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 十名 资产 支持 证券 投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
8 报告 期末 按公 允价 值占 基金资 产净 值比 例大 小排 名的前 五名 权证 投资 明细
本基金 本 报 告期 末未 持有 权证。
9 报告 期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情 况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 股指期 货。
10 报 告期 末本 基金 投资 的 国债期 货交 易情 况说 明
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货。
11 投 资组 合报 告附 注
11.1 报 告期 内本 基金 投资 的前十 名证 券的 发行 主体 本期没 有出 现被 监管 部门 立案调 查 ， 或 在
报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
11.2 报 告期 内本 基金 投资 的前十 名股 票中 没有 在基 金合同 规定 备选 股票 库之 外的股 票。
11.3 其他 各项 资产 构成
序号 名称 金额( 元)
1 存出保 证金 7,791.63
2 应收证 券清 算款 11,596,827.53
3 应收股 利 -
4 应收利 息 4,971,251.24
5 应收申 购款 5,648.82
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 16,581,519.22
11.4 报告 期末 持有 的处 于 转股期 的可 转换 债券 明细
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值( 元)
占基金 资产
净值比 例
(%)
1 110042 航电转 债 4,281,708.00 0.88
2 128016 雨虹转 债 3,361,068.68 0.69
3 113011 光大转 债 2,029,600.00 0.42
4 128015 久其转 债 1,738,152.00 0.36
5 132004 15 国盛 EB 929,900.00 0.19
6 120001 16 以岭 EB 717,578.40 0.15
7 128010 顺昌转 债 486,974.10 0.10
8 110033 国贸转 债 208,060.00 0.04
9 110032 三一转 债 122,740.00 0.03
10 113013 国君转 债 65,851.50 0.01
11.5 报告 期末 前十 名股 票 中存在 流通 受限 情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
11.6 投资 组合 报告 附注 的 其他文 字描 述部 分 因四舍 五入 原因 ，投 资组 合报告 中分 项之 和与 合计 可能存 在尾 差。
七、基金的业绩
基金管 理人 依照 恪尽 职守 、 诚 实信 用、 谨慎 勤勉 的 原则管 理和 运用 基金 财产 ， 但 不保 证
基金一 定盈 利， 也不 保证 最低收 益。 基金 的过 往业 绩并不 代表 其未 来表 现。 投资有 风险 ， 投
资者在 做出 投资 决策 前应 仔细阅 读本 基金 的招 募说 明书。
天颐年丰 A ：
阶段
净值增 长
率 ①
净值增
长率标
准差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①－③ ②－ ④
2013/7/18-2013/12/31 -0.30% 0.10% 1.86% 0.01% -2.16% 0.09%
2014/1/1-2014/12/31 19.07% 0.35% 4.03% 0.01% 15.04% 0.34%
2015/01/01-2015/12/31 7.58% 0.29% 3.16% 0.01% 4.42% 0.28%
2016/01/01-2016/12/31 1.50% 0.09% 2.54% 0.01% -1.04% 0.08%
2017/01/01-2017/12/31 6.07% 0.11% 2.53% 0.01% 3.54% 0.10%
2018/01/01-2018/06/30 0.28% 0.18% 1.26% 0.01% -0.98%
天颐年丰 C ：
注：截 止本 报告 期末 ，本 基金本 类份 额尚 未生 效。
八、基金的费用与税 收
（一） 基金 费用 的种 类
1 、基 金管 理人 的管 理费 ；
2 、基 金托 管人 的托 管费 ；
3 、基 金销 售服 务费 ；
4 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 信息 披露 费用 ；
5 、 《基 金合 同》 生效 后与 基金相 关的 会计 师费 、律 师 费和 诉讼 费；
6 、基 金份 额持 有人 大会 费 用；
7 、基 金的 证券 交易 费用 ； 8 、基 金的 银行 汇划 费用 ；
9 、按 照国 家有 关规 定和 《 基金合 同》 约定 ，可 以在 基金财 产中 列支 的其 他费 用。
（二） 基金 费用 计提 方法 、计提 标准 和支 付方 式
1 、基 金管 理人 的管 理费
本基金 的管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.9% 年费 率计提 。管 理费 的计 算方 法如下 ：
H ＝E× 0.9%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 。 由 基金 托管人 根据 与基金 管 理
人核对 一致 的财 务数 据， 自动在 月初 五 个 工作 日内 、 按 照指 定的 帐户路 径进 行资金 支付 ， 基
金管理 人无 需再 出具 资金 划拨指 令。 若遇 法定 节假 日、 休 息日 等， 支付 日期 顺延。 费用 自动
扣划后 ，基 金管 理人 应进 行核对 ，如 发现 数据 不符 ，及时 联系 基金 托管 人协 商解决 。
2 、基 金托 管人 的托 管费
本 基 金 的 托管 费 按前 一 日基 金 资 产 净值 的 0.25% 的年 费 率 计 提。 托 管费 的 计算 方 法 如
下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付 。 由 基金 托管人 根据 与基金 管 理
人核对 一致 的财 务数 据， 自动在 月初 五个 工作 日 内 、 按 照指 定的 帐户路 径进 行资金 支付 ， 基
金管理 人无 需再 出具 资金 划拨指 令。 若遇 法定 节假 日、 休 息日 等， 支付 日期 顺延。 费用 自动
扣划后 ，基 金管 理人 应进 行核对 ，如 发现 数据 不符 ，及时 联系 基金 托管 人协 商解决 。
3 、销 售服 务费
本基金 A 类 基金 份额 不收 取销售 服务 费，C 类基 金 份额的 销售 服务 费年 费率 为 0.5% 。
C 类 基金 份额 的销 售服 务 费按前 一 日 C 类基 金份 额 资产净 值 的 0.5 ％年 费率 计 提， 计 算
方法如 下：
H ＝E× 0.5%÷ 当年 天数
H 为 C 类 基金 份额 每日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
基金销 售服 务 费 每日 计提 ， 逐 日累 计至 每月月 末 ， 按月支 付 。 由 基金托 管人 根据与 基金管理人 核对 一致 的财 务数 据， 自动 在月 初五 个工 作日 内、 按照 指定 的帐 户路 径进 行资金 支付 ，
基金管 理人 无需 再出 具资 金划拨 指令 。 若 遇法 定节 假日、 休息 日等 ， 支 付日 期顺延 。 费 用自
动扣划 后， 基金 管理 人应 进行核 对， 如发 现数 据不 符，及 时联 系基 金托 管人 协商解 决。
上述“ 一、 基金 费用 的种 类 中第 4 －9 项 费用 ” ，根 据 有关法 规及 相应 协议 规定 ，按费 用
实际支 出金 额列 入当 期费 用，由 基金 托管 人从 基金 财产中 支付 。
（三） 不列 入基 金费 用的 项目
下列费 用不 列入 基金 费用 ：
1 、基金 管理人 和基 金 托管 人因未履 行或 未完全 履行 义务导致 的费 用支出 或基 金财产 的
损失；
2 、基 金管 理人 和基 金托 管 人处理 与基 金运 作无 关的 事项发 生的 费用 ；
3 、 《基 金合 同》 生效 前的 相关费 用；
4 、其 他根 据相 关法 律法 规 及中国 证监 会的 有关 规定 不得列 入基 金费 用的 项目 。
（四） 基金 税收
本基金 运作 过程 中涉 及的 各纳税 主体 ，其 纳税 义务 按国家 税收 法律 、法 规执 行。
（五） 基金 管理 费和 基金 托管费 的调 整
基金管 理人 和基 金托 管人 协商一 致后 ， 可 按照 基金 发展情 况， 并根 据法 律法 规规定 和基
金合同 约定 调整 基金 管理 费率、 基金 托管 费率 、基 金销售 服务 费等 相关 费率 。
调 低基 金管 理费 率、 基金 托管费 率和 基金 销售 服务 费，无 须召 开基 金份 额持 有人 大 会 。
基金管 理人 必须 于新 的费 率实施 日前 按照 《信 息披 露办法 》的 规定 在指 定媒 体上 公 告 。
九、招募说明书更新 部分 说明
上投摩 根天 颐年 丰混 合型 证券投 资基 金于 2013 年 7 月 18 日成 立， 至 2018 年 7 月 17
日运作 满五 年 。 现依 据 《 中华人 民共 和国 证券 投资 基金法 》 、 《公 开募集 证券 投资基 金运 作管
理办法 》 、 《证 券投资 基金 销售管 理办 法》 、 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其它 有关 法
律法规 的要 求, 结合 基金 管理人 对本 基金 实施 的投 资经营 活动 ，对 2018 年 3 月 3 日 公 告的
《上投摩根天颐 年丰混合 型证券投资基金 招募说明 书( 更新) 》进行内容补充 和更新, 主要 更
新的内 容如 下：
1、 在重要 提示 中， 更新 内容 截止日 为 2018 年 7 月 17 日， 基 金投 资组 合及 基金 业绩的数 据截 止日 为 2018 年 6 月 30 日。
2、 在“ 二 、 释义 ” 中 ， 新 增了 “ 《流 动性 风险 管理 规定 》 ” 及“ 流 动性 受限 资产 ” 的释
义。
3、 在“ 三、 基金 管理 人 ” 的“ 基 金管理 人概 况 ” 中， 对 基金 管理人 的注 册地 址的 信息
进行了 更新 。
4、 在“ 三 、 基 金管理 人 ” 的“ 主 要人员 情况 ” 中， 对董 事、 独立董 事、 监事 及投 资决
策委员 会的 信息 进行 了更 新。
5、 在“ 五 、相 关服 务机 构 ”中， 更新 了代 销机 构的 相关 信息。
6、 在 “ 八 、基金 份额的 申购、赎 回和转 换 ” 的“ 申购和 赎回 的金额 ” 、 “ 申 购和赎 回
的 价 格、 费 用及 其用 途 ” 、“ 拒 绝 或暂 停申 购 的情 形 ” 、 “ 暂 停赎 回或 延 缓支 付
赎回款 项的 情形 ” 、 “ 巨额 赎回的 情形 及处 理方 式 ” 中 更新了 相关 信息 。
7、 在“ 九 、基 金的 投资 ” 的“ 投 资范围 ” 和 “ 投资 限制 ” 中更 新了相 关信 息。
8、 在“ 九、 基金 的投 资 ” 的“ 基 金的投 资组 合报 告 ” 中， 根 据本基 金实 际运 作情 况更
新了最 近一 期投 资组 合报 告的内 容。
9、 在“ 十、 基金 的业 绩 ” 中， 根 据基金 的实 际运 作情 况， 对本基 金成 立以 来的 业绩
进行了 说明 。
10、 在“ 十 二、 基金 资产 的估 值 ” 的 “ 暂停 估值 的情 形 ” 中 对相关 信息 进行 了更 新。
11、 在 “ 十 六 、 基 金 的 信 息 披 露 ” 的 “ 公 开 披 露 的 基 金 信 息 ” 中 对 相 关 内 容 进 行 了 更
新。
12、 在“ 十 九、 基金 合同 的内 容 摘要 ” 中， 根据 基金 合同 的 修改进 行了 更新 。
13、 在“ 二 十、 基金 托管 协议 的 内容摘 要 ” 中， 根据 托管 协 议的修 改进 行了 更新 。
14、 在 “ 二 十 三 、 其 他 应 披 露 事 项 ” 中 列 示 了 本 报 告 期 内 与 基 金 运 作 有 关 的 重 大 事
项。
上投摩 根基 金管 理有 限公 司
2018 年 8 月 31 日
