恒越基金：恒越基金管理有限公司关于旗下基金投资资产支持证券的公告查看PDF公告
恒越基 金管理有限公司关于 旗下基金投资资 产支持证券的公告 公告送出日期：2018 年 8 月 30 日 根据中国 证监 会《关 于证 券投资基 金投 资资产 支持 证券有关 事项 的通知》 （证 监基金 字 [2006]93 号） 等相 关法 律 法规 及 恒越 基金 管理 有限 公司 （以 下简 称 “ 本公 司 ” 或 “基 金管 理 人” ） 所 管理 的公 开募 集证 券投资 基金 （ 以下 简称 “ 基金” 或 “证 券投资 基金 ” ） 的 基金 合同 的规定 ， 本公 司旗 下基 金及 未来本 公司 发行 的其 他 基 金可以 投资 于在 全国 银行 间债券 市场 或 证券交 易所 交易 的资 产支 持证券 。 根据 《中 华人 民 共和国 证券 投资 基金 法》 、 《公 开募 集证 券 投资基 金运作 管理办 法》 、 基金合 同、招 募说明 书及 相关法 律法规 的规定 ，现 将本公 司 旗下 基金投 资资 产支 持证 券的 投资方 案及 有关 事项 公告 如下：
一 、适 用范 围
本 公司 旗下 所有 可投 资于资 产支 持证 券的 证券 投资基 金 ， 包 括本 公告 公布 后成立 的可 投 资于资 产支 持证 券的 证券 投资基 金。
二 、投 资策 略
本 公司旗 下基金 在严 格遵守 法律法 规和基 金合 同的基 础上， 根据利 率风 险、信 用风险 、 流动性 风险 、 违 约风 险等 变化， 在对 资产 支持 证券 的基础 资产 质量 、 发 行条 款、 提 前偿 付风 险等进 行仔 细研 究和 比较 之后 ， 选 择风 险收 益调 整后 相对价 值较 高的 资产 支持 证券进 行投 资 ， 并综合 运用 久期 管理 、 信 用评级 支持 等策 略进 行组 合管理 。 同 时 确 定资 产支 持证券 类别 资产 的合理 配置 比例 ，以 期获 得长期 稳定 收益 。
三 、投 资限 制
本 公司 旗下 基金 投资 资产支 持证 券， 除了 遵守 各基金 合同 中已 有的 投资 限制外 ， 还 将遵 守下述 有关 资产 支持 证券 的投资 限制 ：
（ 一） 投资 比例 限 制
1 、单只 证券 投资基 金 持有的 同一（ 指同 一信用 级别） 资产支 持证 券的比 例，不 得超过 该资产 支持 证券 规模 的 10% ；
2 、单只 证券 投资基 金 投资于 同一原 始权 益人的 各类资 产支持 证券 的比例 ，不得 超过该 基金资 产净 值 的 10% ；
3 、本公 司管 理的全 部 证券投 资基金 投资 于同一 原始权 益人的 各类 资产支 持证券 ，不得 超过公 司各 类资 产支 持证 券合计 规模 的 10% ；
4 、 单 只证 券投 资基 金 持有的 全部 资产 支持 证券 ， 其市值 不得 超过 该基 金资 产净值 的 20% ， 中国证 监会 规定 的特 殊品 种除外 ；
5 、因市 场波 动、基 金 规模变 动等基 金管 理人之 外的因 素致使 证券 投资基 金投资 资产支 持证券 不符 合上 述第 2 条 和第 4 条 规定 比例 的， 基 金 管理人 应当 在 10 个交 易日 内调整 完毕 。
（ 二） 投资 期限 限制
1 、 货币 市场 基金 可投 资于剩 余期 限 在 397 天 以 内（ 含 397 天 ）的 资产 支 持证券 ；
2 、债券 基金 、股票 基 金、混 合基金 等其 他类别 的基金 投资于 资产 支持证 券的期 限，依 照中国 证监 会的 相关 规定 和基金 合同 中的 约定 执行 ；
3 、浮动 利率 资产支 持 证券的 剩余期 限以 计算日 至下一 个利率 调整 日的实 际剩余 天数计 算。
（ 三） 信用 等级 限制
1 、证券 投资 基金投 资 的资产 支持证 券须 具有评 级资质 的资信 评级 机构进 行持续 信用评 级；
2 、货币 市场 基金投 资 的资产 支持证 券的 信用评 级，应 不低于 国内 信用评 级机构 评定的 AAA 级 或相 当 于 AAA 级的 信用级 别。 其他 类别 的证 券投资 基金 投资 于资 产支 持证券 ，根 据 基金合 同制 订相 应的 证券 信用级 别限 制， 若基 金合 同未订 明相 应的 证券 信用 级别限 制， 应投 资于信 用级 别评 级 为 AA 以 上（ 含 AA ）的 资产 支持 证 券；
3 、证券 投资 基金持 有 资产支 持证券 期间 ，如果 其信用 等级下 降、 不再符 合投资 标准， 应在评 级报 告发 布之 日 起 3 个 月内 予以 全部 卖出 。
四 、资 产支 持证 券投 资风险 揭示
尽 管基 金管 理人 本着 谨慎和 风险 可控 的原 则进 行资产 支持 证券 投资 ， 但仍 面临以 下 风 险 ：
1 、 信用 风险
基 金所 投资 的资 产支 持证券 之债 务人 出现 违约 ， 或在 交易 过程 中发 生交 收违约 ， 或 由于 资产支 持证 券信 用质 量降 低导致 证券 价格 下降 ，造 成基金 财产 损失 。
2 、 利率 风险
市 场利 率将 随宏 观经 济环境 的变 化而 波动 ， 利率 波动会 导致 资产 支持 证券 的收益 率和 价 格的变 动， 一般 而言 ， 如 果市场 利率 上升 ， 基 金持 有资产 支持 证券 将面 临价 格下降 、 本 金损 失的风 险， 而如 果市 场利 率下降 ，资 产支 持证 券利 息的再 投资 收益 将面 临下 降的风 险。
3 、 流动 性风 险
受 资产 支持 证券 市场 规模及 交易 活跃 程度 的影 响， 可能 无法 在合 理的 时间 内以公 允价 格卖出较 大数 量的 资产 支持 证券， 存在 一定 的流 动性 风险。
4 、 提前 偿付 风险
债 务人 可能 会由 于利 率变化 等原 因进 行提 前偿 付，从 而使 基金 资产 面临 再投资 风险 。
5 、 操作 风险
在 资 产 支持 证 券 的 投资 过 程 中 由 于未 能 按 照 既有 的 操 作 流 程进 行 操 作 或操 作 失 误 未能 达到预 期投 资目 标而 形成 的风险 。
6 、 法律 风险
在 资产 支持 证券 的投 资运作 过程 中， 由于 违反 投资限 制、 信息 披露 的相 关法律 法规 的规 定或产 品合 同的 约定 ， 导 致公司 利益 受损 或受 到监 管处罚 的风 险。
五 、风 险控 制措 施
鉴 于资 产支 持证 券可 能面临 的信 用风 险、 利率 风险、 流动 性风 险、 提前 偿付风 险、 法律 风险和 操作 风险 ， 本 公司 建立了 相应 的风 险评 估流 程， 并 制订 相应 的投 资审 批程序 和风 险控 制制度 ， 通 过信 用分 析、 投 资 比例 限制 等方 法对 资产 支持证 券投 资进 行有 效的 风险评 估和 控 制。
同 时 ， 本 公司将 对资 产支持 证券 投资 进行 全程 合规监 控 ， 通 过事前 控制 、 事 中监 督和 事 后检查 等方 式， 确保 资产 支持证 券投 资的 合法 合规 。
六 、信 息披 露方 式
本 公司 依照 《证 券投 资基金 信息 披露 管理 办法 》 、 《关于 证券 投资 基金 投资 资产支 持证 券 有关事 项的 通知 》 和 基金 合同及 其它 有关 规定 的要 求， 在基 金法 定信息 披露 文件中 及时 、 充 分地披 露该 基金 投资 资产 支持证 券的 相关 信息 ， 并 保证所 披露 信息 的真 实性 、 准确 性和 完整 性。
本 公司 将在 基金 年报 及半年 报中 披露 持有 的资 产支持 证券 总额 、 资产 支持 证券市 值占 基 金净资 产的 比例 和报 告期 内所有 的资 产支 持证 券明 细 ， 将在 基金 季度 报告 中披 露所持 有的 资 产支持 证券 总额 、 资产 支持 证券市 值占 基金 净资 产的 比例和 报告 期末 按市 值占 基金净 资产 比 例大小 排序 的 前 10 名 资产 支持证 券明 细。
七 、相 关提 示
资 产支 持证 券虽 然是 国际上 一种 成熟 的证 券产 品， 但在 国内 市场 发展 初期 可能具 有低 流 动性 、 高 收益 的特征 ， 并 存在一 定的 投资 风险 。 本 基金管 理人 所管 理的 部分 证券投 资基 金将 投资资 产支 持证 券， 请基 金份额 持有 人注 意投 资风 险。
本 公司 承诺 以恪 尽职 守、 诚实 信用 、 勤 勉尽 责 的原则 管理 和运 用基 金资 产， 但不 对投 资人保证 基金 一定 盈利 ， 也 不向投 资人 保证 最低 收益 。 投 资者 投资 本公司 管理 的各基 金时 ， 应 认真阅 读各 基金 的基 金合 同、招 募说 明书 和上 述资 产支持 证券 投资 方案 和风 险控制 措施 。
特此公 告 。
恒越基 金管 理有 限公 司
2018 年 8 月 30 日
