长江乐 享货币 市场基 金
2018 年半 年度报 告
2018 年 06 月30 日
基 金管 理人: 长江 证券（ 上海 ）资产 管理 有限公 司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
送出 日期:2018 年 08 月 29 日长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
2
§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月20日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至2018年06月30日止。 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
3
1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基 金净 值表现 ................................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 10
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 11
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 13
4.6 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 14
4.8 报告期内管理人对 本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 14
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 14
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 14
5.3 托管人对本半年度 报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ............................. 14
§6 半年度财务会计报 告( 未 经审计) ........................................................................................................... 15
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 16
6.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 18
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 19
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 41
7.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 41
7.2 债券回购融资情况 ......................................................................................................................... 42
7.3 基金投资组合平均 剩余 期限 ......................................................................................................... 42
7.4 报告期内投资组合 平均 剩余存续期超过 240 天情况说明 ......................................................... 43
7.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 43
7.6 期末按摊余成本占 基金 资产净值比例大小排 名的 前十名债券投资明细 ................................. 44
7.7 “影子定价”与“ 摊余 成本法”确定的基金 资产 净值的偏离 ................................................. 44
7.8 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 名的 前十名资产支持证券 投资 明细 ................. 44
7.9 投资组合报告附注 ......................................................................................................................... 45
§8
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 46
8.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 46
8.2 期末货币市场 基金前十 名份额持有人情况 ................................................................................. 46
8.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 47
8.4 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 47
§9
开放式基金份 额变动 ............................................................................................................................. 47
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 48 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
4
10.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 48
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 48
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 48
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 48
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 49
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 49
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 49
10.8 偏离度绝对值超过 0.5% 的情况 .................................................................................................. 50
10.9 其他重大事件 ............................................................................................................................... 50
§11
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 52
11.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 52
11.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 52
11.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 52 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
5
§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 长江乐享货币市场基金
基金简称 长江乐享货币
基金主代码 003363
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年10月26日
基金管理人 长江证券（上海）资产管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,410,751,665.24份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
长江乐享货币
A类份额
长江乐享货币
B类份额
长江乐享货币
C类份额
下属分级基金的交易代码 003363 003364 003365
报告期末下属分级基金的份
额总额
2,000,174.55
份
59,951,429.76
份
3,348,800,060.93
份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金将结合国内外环境，综合宏观分析和微观分析制定投资策
略，力求在满足安全性、流动性需要的基础上实现超越业绩比较
基准的收益率。
投资策略
本基金将采用积极管理型的投资策略，在控制利率风险、尽量降
低基金资产净值波动风险并满足流动性的前提下， 提高基金收益。
业绩比较基准 中国人民银行最新公布的七天通知存款利率(税后)。
风险收益特征
本基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其
预期收益和长期平均风险均低于债券型基金、混合型基金及股票
型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
长江证券 （上海） 资产管理有限
公司
交通银行股份有限公司 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
6
信息披
露负责
人
姓名 高杨 陆志俊
联系电话 4001-166-866 95559
电子邮箱 gaoyang@cjsc.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话 4001-166-866 95559
传真 021-80301393 021-62701216
注册地址
中国 （上海） 自由贸易试验区世
纪大道1198号世纪汇一座27层
中国（上海）自由贸易试
验区银城中路188号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道1198
号世纪汇一座27层
中国（上海）自由贸易试
验区银城中路188号
邮政编码 200122 200120
法定代表人 罗国举 彭纯
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理
人互联网网址
www.cjzcgl.com
基金半年度报告备置地点 上海市浦东新区世纪大道1198号世纪汇一座27层
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
长江证券 （上海） 资产 管理有
限公司
上海市浦东新区世纪大道1198号世
纪汇一座27层
§3 主要财 务指 标和基金 净值 表现
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标
报告期(2018年01月01日-2018年06月30日)
长江乐享货币A类
份额
长江乐享货币B类
份额
长江乐享货币C类
份额
本期已实现收益 45,219.69 9,885,901.27 86,794,053.68
本期利润 45,219.69 9,885,901.27 86,794,053.68 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
7
本期净值收益率 1.8540% 1.9755% 1.7279%
3.1.2 期末 数据和 指标 报告期末(2018年06月30日)
期末基金资产净值 2,000,174.55 59,951,429.76
3,348,800,060.9
3
期末基金份额净值 1.0000 1.0000 1.0000
3.1.3 累计 期末指 标 报告期末(2018年06月30日)
累计净值收益率 5.9654% 6.3966% 5.5271%
注： （1） 本基金收益 分配方式为每日分配、 按月支付； （2） 本期 已实现收益指基金本
期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，
本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 由于货币市场基金采用摊余成
本法核算，因此公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值收益 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
长江乐享货币A类份额
阶段
份额净值
收益率①
份额净
值收益
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.2866% 0.0011% 0.1110% 0.0000% 0.1756% 0.0011%
过去三个月 0.9020% 0.0009% 0.3371% 0.0000% 0.5649% 0.0009%
过去六个月 1.8540% 0.0008% 0.6717% 0.0000% 1.1823% 0.0008%
过去一年 3.7344% 0.0007% 1.3591% 0.0000% 2.3753% 0.0007%
自基金合同生
效起至今
5.9654% 0.0015% 2.2931% 0.0000% 3.6723% 0.0015%
长江乐享货币B类份额
阶段
份额净值
收益率①
份额净
值收益
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.3063% 0.0011% 0.1110% 0.0000% 0.1953% 0.0011% 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
8
过去三个月 0.9625% 0.0009% 0.3371% 0.0000% 0.6254% 0.0009%
过去六个月 1.9755% 0.0008% 0.6717% 0.0000% 1.3038% 0.0008%
过去一年 3.9844% 0.0007% 1.3591% 0.0000% 2.6253% 0.0007%
自基金合同生
效起至今
6.3966% 0.0015% 2.2931% 0.0000% 4.1035% 0.0015%
长江乐享货币C类份额
阶段
份额净值
收益率①
份额净
值收益
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.2656% 0.0011% 0.1110% 0.0000% 0.1546% 0.0011%
过去三个月 0.8390% 0.0009% 0.3371% 0.0000% 0.5019% 0.0009%
过去六个月 1.7279% 0.0008% 0.6717% 0.0000% 1.0562% 0.0008%
过去一年 3.4755% 0.0007% 1.3591% 0.0000% 2.1164% 0.0007%
自基金合同生
效起至今
5.5271% 0.0014% 2.2931% 0.0000% 3.2340% 0.0014%
注： （1） 本基金的业绩比较基准为： 中国人民银行最新公布的七天通知存款利率(税后)；
（2） 本基金收益分配 方式为每日分配、 按月 支付； （3） 本基金基 金合同生效日为2016
年10 月26 日，截至本报告期末本基金成立未满三年。
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
9
长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
10
§4
管 理人报 告
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
长江证券（上海）资产管理有限公司于2014年9月16日正式成立，是长江证券股份
有限公司旗下专门从事证券资产管理、公开募集证券投资基金管理业务的全资子公司。
注册地上海，注册资本10亿元人民币。
公司秉承 “专业至臻， 追求卓越” 的理念， 致 力于为广大投资者创造稳定而丰厚的
回报。 公司以 “客户导 向、 研究驱动、 技术领 先、 内控先行” 为业务 发展策略， 全方位
参与客户资产配置和资产增值全过程， 通过深度挖掘客户的投融资需求， 紧跟市场创新
步伐， 以满足客户差异化需求。 在严格控制风险的前提下， 挑选优质投资品种， 丰富 创
新产品架构，为客户提供多元化资产配置方案。
截至本报告期末，本基金管理人管理的基金有长江收益增强债券型证券投资基金、
长江乐享货币市场基金、 长江优享货币市场基金、 长江乐丰纯债定期开放债券型发起式
证券投资基金、 长江乐盈定期开放债券型发起式证券投资基金、 长江乐越定期开放债券
型发起式证券投资基金和长江汇聚量化多因子灵活配置混合型发起式证券投资基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
11
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
漆志伟 基金经理
2016-10-
26
- 9年
国籍：中国。硕士研究生，具
备基金从业资格。曾任华农财
产保险股份有限公司固定收益
投资经理。现任长江收益增强
债券型证券投资基金、长江乐
享货币市场基金、长江优享货
币市场基金、长江乐丰纯债定
期开放债券型发起式证券投资
基金、长江乐盈定期开放债券
型发起式证券投资基金、长江
乐越定期开放债券型发起式证
券投资基金的基金经理。
注：（1）此处的任职日期、离职日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合
同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；
（2）证券从业的含义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
本报告期内， 本基金管 理人严格遵守 《证券法 》 、 《证券投资基金法 》 、 《基金管
理公司公平交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和招募说明
书约定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基
金资产， 在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。 本报告期内， 本基金运作合法合
规， 未发生损害基金份额持有人利益的行为， 未发生内幕交易、 操纵市场和不当关联交
易及其他违规行为， 信息披露及时、 准确、 完整， 本基金与本基金管理人所管理的其他
基金资产、 投资组合与公司资产之间严格分开、 公平对待， 基金管理小组保持独立运作，
并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 的相关规定， 通过严格的内部风险控制制度和流程， 对各环节的投资风险和管理风
险进行有效控制， 确保公平对待所管理的所有基金和投资组合， 切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
12
根据证监会公平交易指导意见， 我们计算了公司旗下基金、 组合同日同向交易纪录
配对。 通过对这些配对的交易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均值大部分在1%数量
级及以下，且大部分溢价率均值通过95%置信度下等于0的t检验。
（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取T=3和T=5作为扩展时间窗口， 将基金或组合交易 情况分别在这两
个时间窗口内作平均， 并以此为依据， 进行基金或组合间在扩展时间窗口中的同向交易
价差分析。对于有足够多观测样本的基金配对（样本数=30），溢价率均值大部分在1%
数量级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的t检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率
均值过大的基金组合配对， 已要求基金经理对价差作出了解释， 根据基金经理解释公司
旗下基金或组合间没有可能导致不公平交易和利益输送的行为。
本报告期内， 未出现违反公平交易制度的情况， 公司旗下各基金不存在因非公平交
易等导致的利益输送行为，公平交易制度的整体执行情况良好。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本基金与 本基金管理人所管理的其他投资组合未发生大额同日反向交
易。本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
进入2018年后， 流动性延续去年四季度紧张局面， 债券收益率继续上行， 十年国开
债活跃券收益率一度冲破5.1。随后，为避免融资环境过于紧张对宏观经济和资本市场
产生过多的负面冲击， 央行开始逐渐加大公开市场投放力度， 并持续维持资金面的合理
稳定， 债券市场迎来拐点， 春节后资金利率显著下行， 带动利率债收益率走低。 进入二
季度后， 随着央行的连续定向降准后， 货币政策由合理稳定走向合理宽裕， 资金面持续
宽松， 季末流动性紧张效应减弱。 在宽货币， 紧信用的大背景下， 二季度债券收益率整
体呈现分歧走势， 利率债收益率持续下行， 高评级信用债信用利差不断收窄， 而低评级
信用债信用利差逐渐走宽。
上半年经济基本面较为稳定， 经济数据整体变化幅度较小， 各项指标保持平稳， 总
供求更加平衡， 对债券市场造成冲击有限， 但我们关注到去杠杆背景下， 社会融资增量
大幅下滑， 反映实体经济融资环境趋紧。 国际上， 受中美贸易争端升级持续发酵， 人民
币贬值压力提升， 国内股市在二季末创下阶段性新低。 债券市场避险情绪继续升温， 多
重利好叠加， 利率持续下行， 利率债及高评级信用债交易盘旺盛。10年期国债利率较年
初下行逾40bp，10年期国开债利率较年初下行逾60bp。 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
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报告期内， 我们采取了较为稳健的投资策略， 为应对季末可能存在的流动性紧张局
面， 在季末时点到来前适度缩短了组合期限， 提前储备了较为充足的跨季资金， 同时我
们在定向降准的政策和市场避险情绪上升带来收益率快速下行之时， 适度投资了同业存
款、同业存单和短期信用债资产。同时，利用季度末流动性相对较为紧张的配置时点，
提高了组合中短期利率债的持有比例。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
本报告期内， 本基金A类份额净值收益率为1.8540%， B类份额净值收益率为1.9755%，
C类份额净值收益率为1.7279%，同期业绩比较基准收益率为0.6717%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年， 我们认为 结合央行合理充裕的货币政策和中央对金融机构支持企业正
常融资需求的指导未来宏观经济将由宽货币、 紧信用向宽货币、 稳信用转变。 如果财政
政策更加积极， 那么之前市场出现的信用风险事件频发的情况将得到有效缓解。 社会融
资总额等数据将在大幅下降后得到一定程度的修复， 经济数据向好可 能会推动居民消费
端数据的提升。 但在另一方面， 政府对房地产的调控还没有出现放松的迹象， 这将影响
到房地产投资数据的复苏。基建投资收益于融资平台融资环境的改善将有可能出现上
升。总体而言，下半年经济将呈现一定的韧性，但出现过热现象的可能性也不大。
在国际方面， 美国经济复苏确定性较强， 但贸易战将对我国出口形成压制， 人民币
将保持宽幅震荡的走势，一定程度上也将影响央行的货币政策。
固定收益市场方面， 我们认为下一阶段的机会在于信用利差的缩窄， 随着信用环境
的相对宽松， 信用债有可能出现比较大的修复行情， 同时市场资金利率持续保持较低水
平将刺激机构进行加杠杆的操作， 信用债有望出现复苏行情。 另外， 在可转债方面， 我
们认为可转债在经历了上半年的调整之后， 不少品种都有较为明显的投资价值， 一方面
信用风险的减弱有利于债性修复， 另一方面风 险偏好的回暖也可以为转债带来股性的提
升。
权益市场方面， 我们认为下半年的市场可能会出现一定程度的风险偏好回升， 但不
具备出现结构性的牛市行情， 未来还是基本面过硬、 现金流稳定的企业更具备投资价值。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证券监督管理委员会《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意
见》 和中国证券业协会基金估值工作小组 《关于停牌股票估值的参考方法》 等法律法规
的有关规定，本基金管理人设立估值委员会并制定估值委员会制度。
估值委员会由首席风险官、 运营部总经理、 研究部总经理， 运营部副总经理及公司
相关业务部门工作人员组成。 估值委员会成员均具有会计核算经验、 行业分析经验、 金长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
14
融工具应用等丰富的证券投资基金行业从业经验和专业能力， 且之间 不存在任何重大利
益冲突。 基金经理如果认为某证券有更能准确反应其公允价值的估值方法， 可以向估值
委员会申请对其进行专项评估。新的证券价格需经估值委员会和托管行同意后才能采
纳，否则不改变用来进行证券估值的初始价格。
估值委员会职责： 根据相关估值原则研究相关估值政策和估值模型， 拟定公司的估
值政策、 估值方法和估值程序， 确保公司各基金产品净值计算的公允性， 以维护广大投
资者的利益。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同的约定， 本基金根据每日基金收益情况， 每日进行收益分配， 每月集
中支付，每月累计收益支付方式采用红利再投资（即红利转基金份额）方式。
本基金本报告期内累计分配收益96,725,174.64元。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内， 本基金不 存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万的情形。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
托管人在长江乐享货币市场基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 及
其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议， 尽职尽责地履行了托管人应尽的义务， 不存
在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
长江证券 （上海） 资产管理有限公司在长江乐享货币市场基金投资运作、 资产净值
的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支等问题上， 托管人未发现损害基金持有人利益
的行为。
本基金本报告期内向A类份额持有人分配利润45,731.02元，向B类份额持有人分配
利润9,885,389.94元，向C类份额持有人分配利润86,794,053.68元。
5.3 托管 人对 本半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
由长江证券 （上海） 资产管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关长江乐享货
币市场基金的2018年半年度报告中财务指标、 收益表现、 收益分配情况、 财务会计报告
相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
15
§6 半年度 财务 会计报告(未 经审计)
6.1 资产 负债 表
会计主体：长江乐享货币市场基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,791,106,214.23 1,062,500,790.95
结算备付金
- -
存出保证金
- -
交易性金融资产 6.4.7.2 2,147,814,336.84 2,747,833,747.18
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
2,028,225,678.43 2,623,085,758.86
资产支持证券投资
119,588,658.41 124,747,988.32
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 489,786,406.48
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 28,637,993.71 25,892,827.80
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 2,486.62 -
资产总计
3,967,561,031.40 4,326,013,772.41
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- - 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
16
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
550,451,361.25 267,999,358.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
1,466,662.12 1,412,813.46
应付托管费
355,554.47 342,500.25
应付销售服务费
4,018.45 4,430.15
应付交易费用 6.4.7.7 44,747.31 68,637.94
应交税费
46,046.01 -
应付利息
149,124.08 176,577.75
应付利润
1,953,409.71 2,642,501.45
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 2,338,442.76 2,202,325.25
负债合计
556,809,366.16 274,849,144.25
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 3,410,751,665.24 4,051,164,628.16
未分配利润 6.4.7.10 - -
所有者权益合计
3,410,751,665.24 4,051,164,628.16
负债和所有者权益总计
3,967,561,031.40 4,326,013,772.41
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.0000元，基金份额总额
3,410,751,665.24份， 其中A类基金份额的份额总额为2,000,174.55份，B类基金份额的
份额总额为59,951,429.76份，C类基金份额的份额总额为3,348,800,060.93份。
6.2 利润 表
会计主体：长江乐享货币市场基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2018年01月
01日至2018年06
月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至
2017年06月30日
一、 收入
122,913,909.13 78,101,949.22 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
17
1.利息收入
122,615,029.39 78,010,198.54
其中：存款利息收入 6.4.7.11 43,842,101.79 35,707,650.33
债券利息收入
52,924,801.68 26,569,523.67
资产支持证券利息收
入
3,638,362.01 530,125.00
买入返售金融资产收
入
22,209,763.91 15,202,899.54
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
298,879.74 90,750.68
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 274,351.41 90,750.68
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.5
24,528.33 -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 - -
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
6.4.7.17 - 1,000.00
减 ：二 、费用
26,188,734.49 15,847,603.07
1．管理人报酬 6.4.10.2.1
9,143,255.43 6,264,820.43
2．托管费 6.4.10.2.2 2,216,546.78 1,518,744.34
3．销售服务费 6.4.10.2.3 28,392.70 63,686.33
4．交易费用 6.4.7.18 650.00 -
5．利息支出
1,941,885.00 425,684.11
其中： 卖出回购金融资 产支出
1,941,885.00 425,684.11
6．税金及附加
22,341.76 - 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
18
7．其他费用 6.4.7.19 12,835,662.82 7,574,667.86
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号填 列）
96,725,174.64 62,254,346.15
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号填 列）
96,725,174.64 62,254,346.15
6.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：长江乐享货币市场基金
本报告期：2018年01月01日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
4,051,164,628.16 - 4,051,164,628.16
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 96,725,174.64 96,725,174.64
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-640,412,962.92 - -640,412,962.92
其中： 1.基金申购款 71,971,062,073.86 511.33 71,971,062,585.19
2.基金赎回
款
-72,611,475,036.7
8
-511.33 -72,611,475,548.11
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -96,725,174.64 -96,725,174.64
五、 期末所有者权益
（基金净值）
3,410,751,665.24 - 3,410,751,665.24 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
19
项 目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
3,176,052,009.41 - 3,176,052,009.41
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- 62,254,346.15 62,254,346.15
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
1,796,010,124.88 - 1,796,010,124.88
其中： 1.基金申购款 56,792,722,871.86 - 56,792,722,871.86
2.基金赎回
款
-54,996,712,746.9
8
- -54,996,712,746.98
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- -62,254,346.15 -62,254,346.15
五、 期末所有者权益
（基金净值）
4,972,062,134.29 - 4,972,062,134.29
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
罗国举
—————————
基金管理人负责人
唐吟波
—————————
主管会计工作负责人
何永生
—————————
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情 况
长江乐享货币市场基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称
"中国证监会")证监许可[2016] 1729号文 《关 于准予长江乐享货币市场基金注册的批复》
准予注册， 由长江证券 （上海） 资产管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
20
法》 和 《长江乐享货币 市场基金基金合同》 负责公开募集。 本基金为契约型开放式基金，
基金存续期限不定期， 首次设立募集资金为2,808,017,284.70元， 认购资金在募集期间
产生的利息301,421.15元， 合计为2,808,318,705.85元， 按照每份基金份额面值人民币
1.00元计算， 折合基金份额为2,808,318,705.85份， 业经中审众环会计师事务所 （特殊
普通合伙） 众环验字 （2016）010128号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《长
江乐享货币市场基金基金合同》 于2016年10月26日正式生效， 基金合同生效日的基金份
额总额为2,808,318,705.85份。 基金份额总额中A类基金份额365,630,163.87份，B类基
金份额1,786,429,883.80份，C类基金份额656,258,658.18份。本基金的基金管理人为
长江证券（上海）资产管理有限公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
根据 《长江乐享货币市场基金招募说明书》 的有关规定， 本基金根据销售渠道、 基
金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额数量以及开立证券资金账户等的不同， 对
基金份额按照不同的费率计提销售服务费用和增值服务费， 因此形成 不同的基金份额类
别。本基金设A 类、B 类和C类三类基金份额，其中：A类基金份额按照0.25%年费率计
提销售服务费， 不计提增值服务费；B类基金份额按照0.01%年费率计提销售服务费， 不
计提增值服务费；C类基金份额不计提销售服务费，按照0.50%年费率计提增值服务费。
三类基金份额分别设置基金代码， 并分别公布 每万份基金已实现收益和7日年化收益率。
当A类基金份额持有人在单个基金账户保留的基金份额达到或超过300万份时， 本基金的
登记机构自动将其在该基金账户持有的A类基金份额升级为B类基金份额。若B类基金份
额持有人在单个基金账户保留的基金份额低于300万份时，本基金的登记机构自动将其
在该基金账户持有的B类基金份额降级为A类基金份额。C类基金份额无自动升降级。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《货币市场基金管理暂行规定》 和 《长
江乐享货币市场基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为现金；期限在1 年以
内（含 1 年）的银行存款、债券回购、中央银行票据、同业存单；剩余期限在397天以
内（含397天）的债券、非金融企业债务融资工具、资产支持证券；中国证监会、中国
人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。 如法律法规或 监管机构以后允许
基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投资范围。 本基金的
业绩比较基准为中国人民银行最新公布的七天通知存款利率(税后)。
6.4.2 会计 报表的 编制基础
本基金根据实际发生的交易和事项， 按照财政部颁布的企业会计准则、 中国证券投
资基金业协会颁布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会发布的 《证券投
资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、《长江乐享货币市场基金
基金合同》 和中国证监会、 中国证券投资基金业协会发布的有关规定及允许的基金实务
操作编制。
长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
21
6.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2018年半年度财务报表符合企业会计准则和本报告报表附注所列编制基础
的要求， 真实、 完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018
年6月30日的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 差错 更正的 说明
本基金本报告期无会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 、 财税[2004]78号文 《关于证券 投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]11
号文《关于调整证券（股票）交易印花税税率的通知》、财税[2005]102号文《关于股
息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有
关税收政策问题的通知》 、财税字[2005]107 号文《关于利息红利个人所得税政策的补
充通知》、财税[2007]84号文《关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、财税
[2012]85号文《财政部 国家税务总局 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所
得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号文《财政部 国家税务总局 证监会关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36号文 《关于
全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]140号文《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等 增值税政策的通知》、财税[2017]2号文《关于资管产品增值税政
策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号文 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、
财政部及国家税务总局"证券 （股票） 交易印花税税率2008年4月24日起由3‰调整为1‰
"、财政部"证券交易印花税2008年9月19日起单边征收"及其他相关税务法规和实务操
作，主要税项列示如下：
（1）所得税：
①对基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收企业所得税。
②对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券的利息收入、 储蓄存款利息收入， 由
上市公司、 发行债券的 企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税。
③按照财税[2015]101号文规定， 基金从公开 发行和转让市场取得的上市公司股票，
持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税；持股期限在1个月以内（含1
个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年（含1
年）的，暂减按50%计入应纳税所得额；上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
22
④基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现
金等对价，暂免予缴纳企业所得税和个人所得税。
⑤对投资者 （包括个人和机构投资者） 从基金分配中取得的收入， 暂不征收个人所
得税和企业所得税。
（2）增值税
①资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适 用简易计税方
法，按照3%的征收率缴纳增值税。
②对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税
的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税
额中抵减。
（3）印花税
自2008年9月19日起，对基金卖出证券（股票）按0.1%的税率征收印花税，对基金
买入证券（股票）不再征收印花税。
本基金运作过程中涉及的各纳税主体、纳税义务按上述税收法律法规执行。
6.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
活期存款 1,106,214.23
定期存款 1,790,000,000.00
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 598,000,000.00
存款期限3个月以上 1,192,000,000.00
其他存款 -
合计 1,791,106,214.23
6.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018年06月30日
摊余成本 影子定价 偏离金额
偏离度
(%) 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
23
债
券
交易所
市场
- - - -
银行间
市场
2,028,225,678.43 2,031,775,000.00 3,549,321.57 0.1041
合计 2,028,225,678.43 2,031,775,000.00 3,549,321.57 0.1041
资产支持证券 119,588,658.41 119,361,500.00 -227,158.41 -0.0067
合计 2,147,814,336.84 2,151,136,500.00 3,322,163.16 0.0974
注：（1）偏离金额＝影子定价－摊余成本；（2）偏离度＝偏离金额/摊余成本法确定
的基金资产净值。
6.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融资产/负债余额。
6.4.7.4 买入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应收活期存款利息 1,092.88
应收定期存款利息 14,273,546.15
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 13,836,249.31
应收资产支持证券利息 527,105.37
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 - 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
24
其他 -
合计 28,637,993.71
6.4.7.6 其他资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
其他应收款 -
待摊费用 2,486.62
合计 2,486.62
6.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 44,747.31
合计 44,747.31
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 297,437.29
应付增值服务费 2,041,005.47
合计 2,338,442.76
6.4.7.9 实收基 金
6.4.7.9.1 长 江乐 享货币A类 份额
金额单位：人民币元 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
25
项目
(长江乐享货币A类份额)
本期2018年01月01日至2018年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,916,748.46 2,916,748.46
本期申购 718,425.51 718,425.51
本期赎回（以“-”号填列） -1,634,999.42 -1,634,999.42
本期末 2,000,174.55 2,000,174.55
6.4.7.9.2 长 江乐 享货币B类 份额
金额单位：人民币元
项目
(长江乐享货币B类份额)
本期2018年01月01日至2018年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 857,592,170.84 857,592,170.84
本期申购 1,686,484,716.63 1,686,484,716.63
本期赎回（以“-”号填列） -2,484,125,457.71 -2,484,125,457.71
本期末 59,951,429.76 59,951,429.76
6.4.7.9.3 长 江乐 享货币C类 份额
金额单位：人民币元
项目
(长江乐享货币C类份额)
本期2018年01月01日至2018年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,190,655,708.86 3,190,655,708.86
本期申购 70,283,858,931.72 70,283,858,931.72
本期赎回（以“-”号填列） -70,125,714,579.65 -70,125,714,579.65
本期末 3,348,800,060.93 3,348,800,060.93
注： 上述"本期申购"、"本期赎回"包含A类基金份额、B类基金份额间升降级的调增、 调
减份额及红利再投资份额。
6.4.7.10 未分 配利 润
6.4.7.10.1 长江 乐享货 币A 类份额
单位：人民币元 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
26
项目
(长江乐享货币A类份额)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 45,219.69 - 45,219.69
本期基金份额交易产生
的变动数
511.33 - 511.33
其中：基金申购款 511.33 - 511.33
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -45,731.02 - -45,731.02
本期末 - - -
6.4.7.10.2 长江 乐享货 币B 类份额
单位：人民币元
项目
(长江乐享货币B类份额)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 9,885,901.27 - 9,885,901.27
本期基金份额交易产生
的变动数
-511.33 - -511.33
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 -511.33 - -511.33
本期已分配利润 -9,885,389.94 - -9,885,389.94
本期末 - - -
6.4.7.10.3 长江 乐享货 币C 类份额
单位：人民币元
项目
(长江乐享货币C类份额)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 - - -
本期利润 86,794,053.68 - 86,794,053.68
本期基金份额交易产生
的变动数
- - - 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
27
其中：基金申购款 - - -
基金赎回款 - - -
本期已分配利润 -86,794,053.68 - -86,794,053.68
本期末 - - -
6.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目 本期2018年01月01日至2018年06月30日
活期存款利息收入 63,890.53
定期存款利息收入 43,771,006.76
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 7,204.50
其他 -
合计 43,842,101.79
6.4.7.12 股票 投资 收益
根据基金合同约定，本基金不参与股票投资。
6.4.7.13 债券 投资 收益
6.4.7.13.1 债券 投资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
债券投资收益——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
274,351.41
债券投资收益——赎回差价收入 -
债券投资收益——申购差价收入 -
合计 274,351.41
6.4.7.13.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
单位：人民币元
项目 本期 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
28
2018年01月01日至2018年06月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
4,580,338,258.97
减： 卖出债券 （、 债转股及债券到期兑
付）成本总额
4,565,720,845.98
减：应收利息总额 14,343,061.58
买卖债券差价收入 274,351.41
6.4.7.13.3 债券 投资收 益—— 赎回 差价 收入
本基金本报告期及上年度可比期间无债券投资收益--赎回价差收入。
6.4.7.13.4 债券 投资收 益—— 申购 差价 收入
本基金本报告期及上年度可比期间无债券投资收益--申购价差收入。
6.4.7.13.5 资产 支持证 券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
卖出资产支持证券成交总额 188,205,595.61
减：卖出资产支持证券成本总额 185,311,471.67
减：应收利息总额 2,869,595.61
资产支持证券投资收益 24,528.33
6.4.7.14 衍生 工具 收益
本基金本报告期无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利 收益
根据基金合同约定，本基金不参与股票投资。
6.4.7.16 公允 价值 变动 收益
本基金本报告期无公允价值变动收益。
6.4.7.17 其他 收入
本基金本报告期无其他收入。 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
29
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
交易所市场交易费用 -
银行间市场交易费用 650.00
合计 650.00
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
审计费用 39,671.58
信息披露费 148,765.71
汇划手续费 47,859.16
律师费 513.38
账户维护费 18,600.00
增值服务费 12,580,252.99
合计 12,835,662.82
6.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至本财务报告批准报出日，基金无须作披露的资产负债表后事项。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
30
关联方名称 与本基金的关系
长江证券（上海）资产管理有限公司
基金管理人、 基金销售机构、 注册
登记机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
长江证券股份有限公司 （以下简称 “长江证券” ） 基金管理人股东、基金销售机构
长江资管锦绣20号定向资产管理计划
基金管理人管理的定向资产管理
计划
长江资管超越理财量化7号集合资产管理计划
基金管理人管理的集合资产管理
计划
狮桥三期资产支持专项计划 基金管理人管理的专项计划
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期 间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
根据基金合同约定，本基金不参与股票交易。
6.4.10.1.2 权证 交易
根据基金合同约定，本基金不参与权证交易。
6.4.10.1.3 债券 交易
金额单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
成交金额
占当期债券买
卖成交总额的
比例
成交金额
占当期债券买卖
成交总额的比例
长江证券 40,162,405.48 100.00% - -
6.4.10.1.4 债券 回购交 易
金额单位：人民币元
关联方
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
31
名称
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券回
购成交总额的
比例
长江证券 719,200,000.00 100.00% 1,569,800,000.00 100.00%
6.4.10.1.5 应支 付关联 方的 佣金
本基金本报告期及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.10.2 关联 方报 酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06月30日
当期发生的基金应支付的管理费 9,143,255.43 6,264,820.43
其中：支付销售机构的客户维护费 1,432.90 23,268.92
注：（1）本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.33%年费率计提。
管理费的计算方法如下：
H＝E×0.33%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
（2）基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
管人发送基金管理费划款指令， 基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财产中
一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 2,216,546.78 1,518,744.34
注：（1）本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.08%的年费率计提。
托管费的计算方法如下：
H＝E×0.08%÷当年天数 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
32
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
（2）基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托
管人发送基金托管费划款指令， 基金托管人复核后于次月前五个工作日内从基金财产中
一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长江乐享货币
A类份额
长江乐享货币
B类份额
长江乐享货币
C类份额
合计
交通银行股份有限公司 1,459.49 0.00 - 1,459.49
长江证券（上海）资产
管理有限公司
1,527.87 25,323.40 - 26,851.27
合计 2,987.36 25,323.40 - 28,310.76
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
长江乐享货币
A类份额
长江乐享货币
B类份额
长江乐享货币
C类份额
合计
长江证券（上海）资产
管理有限公司
2,696.87 41,899.72 - 44,596.59
交通银行股份有限公司 18,356.15 432.04 - 18,788.19
合计 21,053.02 42,331.76 - 63,384.78
注：（1）本基金A类基金份额的年销售服务费率为0.25%，对于由B类降级为A类的基金
份额持有人， 年销售服务费率应自其降级后的下一个工作日起适用A类基金份额的费率。
本基金B类基金份额的年销售服务费率为0.01%，对于由A类升级为B类的基金份额持有
人，年销售服务费率应自其升级后的下一个工作日起适用B类基金份额的费率。具体如
下：
H＝E×年销售服务费率÷当年天数
H为每日该类基金份额应计提的基金销售服务费 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
33
E为前一日该类基金份额的基金资产净值
（2）基金销售服务费每日计提，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基
金托管人发送基金销售服务费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起5个工作日
内从基金财产中一次性支付给登记机构， 由登记机构代付给销售机构。 若遇法定节假日、
休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延至最近可支付日支付。
6.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回
购）交易。
6.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
份额单位：份
长江乐享货币A类份额
关联方名称
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
持有的基金
份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金
份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
长江资管锦绣20号定
向资产管理计划
286,148.60 14.3062% 280,907.75 9.6309%
注：上表报告期末除基金管理人之外的其他关联方持有本基金A类份额占基金总份额比
例的计算中，比例的分母采用A类的总份额。
6.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行
股份有限
1,106,214.23 63,890.53 907,249.20 92,635.08 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
34
公司
注： 本基金的银行存款由基金托管人交通银行股份有限公司保管， 按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分配 情况
长江乐享货币A类份额
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润
分配合计
备注
44,518.09 2,111.42 -898.49 45,731.02 -
长江乐享货币B类份额
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润
分配合计
备注
6,967,716.63 3,432,601.84 -514,928.53 9,885,389.94 -
长江乐享货币C类份额
单位：人民币元
已按再投资形式
转实收基金
直接通过应付
赎回款转出金额
应付利润
本年变动
本期利润
分配合计
备注
77,660,428.79 9,306,889.61 -173,264.72 86,794,053.68 -
6.4.12 期 末（2018 年06 月30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限的证券。
6.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
根据基金合同约定，本基金不参与股票投资。
长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
35
6.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券余额550,451,361.25元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量（张） 期末估值总额
170410 17农发10 2018-07-02 99.98 2,000,000 199,959,900.06
180404 18农发04 2018-07-02 100.29 1,500,000 150,432,404.84
111891056
18重庆农村商
行CD019
2018-07-02 98.52 1,000,000 98,519,654.80
111809196
18浦发银行CD1
96
2018-07-02 97.96 1,000,000 97,958,834.78
111811077
18平安银行CD0
77
2018-07-02 97.86 93,000 9,101,090.69
合计
5,593,000 555,971,885.17
6.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金从事交易所市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。
6.4.13 金 融工具 风险及 管理
6.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金投资的金融工具主要为各类货币市场工具。 本基金在日常经营 活动中面临的
与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金
管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内， 以实现在保
证本金安全和资产流动性最大化的前提下，追求超过业绩比较基准的收益的投资目标。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、 风控与发展并重的风险管理理念。 董事
会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、 协调突发重大风险等事项。 在公司经营管
理层下设风险控制委员会， 制定公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施； 在业
务操作层面， 一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控， 公司具体的风险管理职责
由合规风控部负责， 组织、 协调并与各业务部门共同完成对法律风险、 投资风险、 操作
风险、 合规风险等风险类别的管理， 并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司风险
状况。 风险管理部由首席风险官分管， 配置有风控方面专业人员。 本基金的基金管理人长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
36
对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险
产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金
融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型， 日常的量化报告， 确定风险损失的限度和
相应置信程度， 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估， 并通过相应决策， 将风
险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行交通银行，因而与银行存款相关的信用风险不重
大。 本基金在交易所进 行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证
券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对手
进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用 等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
A-1 149,992,434.94 -
A-1以下 - -
未评级 770,358,392.58 389,839,735.90
合计 920,350,827.52 389,839,735.90
注 ：（1） 债券评级取 自第三方评级机构的债项评级。 （2） 截止本 报告期末， 本基金持
有的未评级的债券包括超短融资债券及剩余期限在一年以内的政策性金融债等。
6.4.13.2.2 按短 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
A-1 - - 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
37
A-1以下 - -
AAA 119,588,658.41 124,747,988.32
未评级 - -
合计 119,588,658.41 124,747,988.32
注：资产支持证券评级取自第三方评级机构的债项评级。
6.4.13.2.3 按短 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年06月30日
上年度末
2017年12月31日
A-1 - -
A-1以下 - -
AA+以上 1,107,874,850.91 1,847,188,888.00
AA+及AA+以下 - 386,057,134.96
未评级 - -
合计 1,107,874,850.91 2,233,246,022.96
注：存单评级取自主体评级。
6.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金
短缺的风险。对于本基金而言，体现在所持金融工具变现的难易程度。
本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可在基金运作周期内的每个开
放日要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来 自于投资品种所处的交易市场不活跃而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基 金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常 情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
6.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金的基金管理人严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《货币市
场基金监督管理办法》 及 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 等有关
法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理。 本基金的基金 管理人采用流动性
受限资产比例、 份额持有人集中度、 调整平均剩余期限换个平均剩余存续期、 压力测试长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
38
等方式防范流动性风险， 并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控， 保持基金投资
组合中的可用现金头寸与之想匹配， 确保本基 金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹
配与平衡。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下
赎回申请的处理方式， 控制因开放申赎模式带来的流动性风险， 有效保障基金持有人利
益。
本基金主要投资于公开发行、信用级别较好的债券资产，高流动性资产比例较高。
当在基金运作过程中遇到流动性风险时， 可通过交易所回购、 交易所协议回购和银行间
回购、债券资产变现等多种操作缓解流动性风险。
本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存
款、 结算备付金等利率敏感性资产， 因此存在相应的利率风险。 本基金的基金管理人定
期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投资组合的久期等方法对上述
利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2018年06
月30日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1-5
年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 101,106,214.23 1,460,000,000.00 230,000,000.00 -
- -
1,791,106,214.23
交易性金
融资产
523,105,697.22 905,293,741.83 719,414,897.79 -
- -
2,147,814,336.84
应收利息 - - - -
- 28,637,993.71
28,637,993.71
其他资产 - - - -
- 2,486.62
2,486.62
资产总计 624,211,911.45 2,365,293,741.83 949,414,897.79 -
- 28,640,480.33 3,967,561,031.40
负债
卖出回购
金融资产
550,451,361.25 - - - - - 550,451,361.25 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
39
款
应付管理
人报酬
- - - - - 1,466,662.12 1,466,662.12
应付托管
费
- - - - - 355,554.47 355,554.47
应付销售
服务费
- - - - - 4,018.45 4,018.45
应付交易
费用
- - - - - 44,747.31 44,747.31
应交税费 - - - - - 46,046.01 46,046.01
应付利息 - - - - - 149,124.08 149,124.08
应付利润 - - - - - 1,953,409.71 1,953,409.71
其他负债 - - - - - 2,338,442.76 2,338,442.76
负债总计 550,451,361.25 -
- -
- 6,358,004.91 556,809,366.16
利率敏感
度缺口
73,760,550.20 2,365,293,741.83 949,414,897.79 - - 22,282,475.42 3,410,751,665.24
上年度末
2017年12
月31日
1 个月以内 1-3 个月 3 个月-1 年
1-5
年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存款 502,500,790.95 560,000,000.00 - -
- -
1,062,500,790.95
交易性金
融资产
579,136,882.83 1,080,571,462.38 1,088,125,401.97 -
- -
2,747,833,747.18
买入返售
金融资产
489,786,406.48 - - -
- -
489,786,406.48
应收利息 - - - -
- 25,892,827.80
25,892,827.80
资产总计 1,571,424,080.26 1,640,571,462.38 1,088,125,401.97 -
- 25,892,827.80 4,326,013,772.41
负债
卖出回购
金融资产
款
267,999,358.00 - - - - - 267,999,358.00
应付管理
人报酬
- - - - - 1,412,813.46 1,412,813.46
应付托管
费
- - - - - 342,500.25 342,500.25
应付销售
服务费
- - - - - 4,430.15 4,430.15
应付交易
费用
- - - - - 68,637.94 68,637.94
应付利息 - - - - - 176,577.75 176,577.75
应付利润 - - - - - 2,642,501.45 2,642,501.45
其他负债 - - - - - 2,202,325.25 2,202,325.25 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
40
负债总计 267,999,358.00 -
- -
- 6,849,786.25 274,849,144.25
利率敏感
度缺口
1,303,424,722.26 1,640,571,462.38 1,088,125,401.97 - - 19,043,041.55 4,051,164,628.16
6.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
假设 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况
假设
假设 该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况 除利率之
外的其他市场变量保持不变
假设 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动
假设
银行存款、 结算备付金、 存出保证金和部分应收申购款均以活期存款利率计息，
假定利率变动仅影响该类资产的未来收益， 而对其本身的公允价值无重大影响；
买入返售金融资产的利息收益和卖出回购金融资产款的利息支出在交易时已确
定，不受利率变化影响
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2018年06月30
日
上年度末
2017年12月31日
市场利率上升25个基点 -1,424,868.23 -1,777,613.62
市场利率下降25个基点 1,424,868.23 1,777,613.62
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投 资于交易所及银行
间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1)公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
41
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为2,147,814,336.84 元， 无属于第一和第三 层次的余额。 （于
2017年12月31日， 属于第二层次的余额为2,747,833,747.18元， 无属于第一和第三层次
的余额。）
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变
动。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投 资组合 报告
7.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例(%)
1 固定收益投资 2,147,814,336.84 54.13
其中：债券 2,028,225,678.43 51.12
资产支持证券 119,588,658.41 3.01
2 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
3 银行存款和结算备付金合计 1,791,106,214.23 45.14
4 其他各项资产 28,640,480.33 0.72 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
42
5 合计 3,967,561,031.40 100.00
7.2 债券 回购 融资情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 占基金资产净值比例(%)
1 报告期内债券回购融资余额 1.57
其中：买断式回购融资 0.05
序号 项目 金额 占基金资产净值比例(%)
2 报告期末债券回购融资余额 550,451,361.25 16.14
其中：买断式回购融资 200,630,056.16 5.88
注： 报告期内债券回购融资余额占基金资产净值的比例为报告期内每个交易日融资余额
占资产净值比例的简单平均值；对于货币市场基金，只要其投资的市场（如银行间市
场） 可交易，即可视为交易日。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的20% 的说 明
本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过基金资产净值的20%。
7.3 基金 投资 组合平 均剩 余期 限
7.3.1 投资 组合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期末投资组合平均剩余期限 83
报告期内投资组合平均剩余期限最高值 99
报告期内投资组合平均剩余期限最低值 49
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过120天情况 说明
本报告期内本货币市场基金未出现投资组合平均剩余期限超过120天的情况。
7.3.2 期末 投资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩余期限
各期限资产占基金资
产净值的比例(%)
各期限负债占基金资
产净值的比例(%)
1 30天以内 18.30 16.14
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- - 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
43
2 30天(含)—60天 38.80 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
3 60天（含）—90天 30.55 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
4 90天(含)—120天 2.93 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
5 120天(含)—397天（含） 24.90 -
其中： 剩余存续期超过397天
的浮动利率债
- -
合计 115.49 16.14
7.4 报告 期内 投资组 合平 均剩 余存续 期超 过240 天情 况说明
本报告期内本货币市场基金未出现投资组合平均剩余存续期超过240天的情况。
7.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 摊余成本
占基金资产净值比例
(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 430,355,263.73 12.62
其中：政策性金融债 430,355,263.73 12.62
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 489,995,563.79 14.37
6 中期票据 - -
7 同业存单 1,107,874,850.91 32.48
8 其他 - -
9 合计 2,028,225,678.43 59.47
10 剩余存续期超过397天的浮动 - - 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
44
利率债券
注： 上表中附息债券的成本包括债券面值和折溢价， 贴现式债券的成本包括债券投资成
本和内在应收利息。
7.6 期末 按摊 余成本 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前十名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称
债券数量
(张)
摊余成本
占基金资产
净值比例(%)
1 170410 17农发10 2,000,000 199,959,900.06 5.86
2 180404 18农发04 1,500,000 150,432,404.84 4.41
3 011800629 18华电SCP005 1,000,000 100,001,225.63 2.93
4 011800721 18东航股SCP003 1,000,000 100,000,456.83 2.93
5 111816100 18上海银行CD100 1,000,000 99,977,118.26 2.93
6 111808031 18中信银行CD031 1,000,000 99,528,417.70 2.92
7 111813083 18浙商银行CD083 1,000,000 99,444,484.51 2.92
8 111809148 18浦发银行CD148 1,000,000 99,390,703.57 2.91
9 111810263 18兴业银行CD263 1,000,000 99,197,871.85 2.91
10 111712208 17北京银行CD208 1,000,000 98,984,470.05 2.90
7.7 “影 子定 价”与 “摊 余成 本法” 确定 的基金 资产 净值的 偏离
项目 偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在0.25(含)-0.5%间的次数 0
报告期内偏离度的最高值 0.1204%
报告期内偏离度的最低值 0.0170%
报告期内每个工作日偏离度的绝对值的简单平均值 0.0465%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到0.25% 情况 说明
本报告期内本货币市场基金未出现负偏离度的绝对值达到0.25%的情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到0.5% 情况说 明
本报告期内本货币市场基金未出现正偏离度的绝对值达到0.5%的情况。
7.8 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 名的 前 十名 资产 支持证 券投 资明细 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
45
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（份） 公允价值
占基金资产净
值比例（%）
1 1889124 18永动1A 500,000 50,000,000.00 1.47
2 149441 融鑫3A1 250,000 25,089,813.26 0.74
3 1889040 18安行1A 500,000 16,268,371.21 0.48
4 149442 融鑫3A2 150,000 15,060,179.07 0.44
5 1789387 17和享6A 500,000 13,170,294.87 0.39
7.9 投资 组合 报告附 注
7.9.1 基金 计价方 法说明
本基金估值采用"摊余成本法"， 即计价对象以买入成本列示， 按照票面利率或协议
利率并考虑其买入时的溢价与折价， 在剩余存续期内按实际利率法摊销， 每日计提损益。
本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。
7.9.2 本报 告期内 基金投 资的 前十名 证券 的发行 主体 没有被 监管 部门立 案调 查或在 报
告 编制 日前一 年受 到公开 谴责 、处罚 的情 况。
7.9.3 期末 其他各 项资产 构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收利息 28,637,993.71
4 应收申购款 -
5 其他应收款 -
6 待摊费用 2,486.62
7 其他 -
8 合计 28,640,480.33
7.9.4 投资 组合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
因四舍五入原因， 投资 组合报告中市值占基金总资产或基金资产净值比例的分项之
和与合计可能存在尾差。 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
46
§8
基 金份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级 别
持有
人户
数
(户)
户均持 有的基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
长江乐 享
货币A 类
份额
253 7,905.83 971,708.06 48.58% 1,028,466.49 51.42%
长江乐 享
货币B 类
份额
3
19,983,809.9
2
59,951,429.76 100.00% - 0.00%
长江乐 享
货币C 类
份额
113,1
69
29,591.14
212,591,568.6
2
6.35%
3,136,208,492.
31
93.65%
合计
113,4
25
30,070.55
273,514,706.4
4
8.02%
3,137,236,958.
80
91.98%
注： （1） 分类基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中， 对下属分类基金，
比例的分母采用各自类别的份额； 对合计数， 比例的分母采用下属分类基金份额的合计
数（即期末基金份额总额）。
（2）户均持有的基金份额合计=期末基金份额总额/期末持有人户数合计。
8.2 期末货 币市 场基金前 十名 份额持 有人 情况
序号 持有人类别 持有份额(份) 占总份额比例
1 其他机构 47,172,080.98 1.00%
2 个人 32,058,583.30 1.00%
3 基金类机构 31,177,482.90 1.00%
4 个人 26,045,092.28 1.00%
5 基金类机构 25,065,058.45 1.00%
6 个人 22,130,024.77 1.00%
7 个人 14,150,861.21 0.00%
8 其他机构 12,603,418.15 0.00% 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
47
9 基金类机构 11,949,788.54 0.00%
10 个人 11,700,059.34 0.00%
注：持有份额占总份额比例的计算中，比例的分母采用期末基金份额总额。
8.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业
人员持有本基金
长江乐享货币A类份额 37,996.21 1.90%
长江乐享货币B类份额 0.00 0.00%
长江乐享货币C类份额 17,402.18 0.00%
合计 55,398.39 0.00%
注：分类基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分类基金，比
例的分母采用各自类别的份额； 对合计数， 比 例的分母采用下属分类基金份额的合计数
（即期末基金份额总额）。
8.4 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的
数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
长江乐享货币A类份额 0~10
长江乐享货币B类份额 0
长江乐享货币C类份额 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
长江乐享货币A类份额 0
长江乐享货币B类份额 0
长江乐享货币C类份额 0
合计 0
§9
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
长江乐享货币
A类份额
长江乐享货币
B类份额
长江乐享货币
C类份额 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
48
基金合同生效日(2
016年10月26日)基
金份额总额
365,630,163.87 1,786,429,883.80 656,258,658.18
本报告期期初基金
份额总额
2,916,748.46 857,592,170.84 3,190,655,708.86
本报告期基金总申
购份额
718,425.51 1,686,484,716.63 70,283,858,931.72
减：本报告期基金
总赎回份额
1,634,999.42 2,484,125,457.71 70,125,714,579.65
本报告期基金拆分
变动份额
- - -
本报告期期末基金
份额总额
2,000,174.55 59,951,429.76 3,348,800,060.93
注：本基金基金合同于2016年10月26日生效。上述"基金总申购份额"、"基金总赎回份
额"包含A类份额、B类份额之间升降级的调增、调减份额及红利再投资份额。
§10
重大事 件揭 示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
1、本报告期内，根据本基金管理人董事会决议，刘泉先生任公司董事会秘书。
2、本报告期内，根据本基金管理人董事会决议，刘泉先生任公司副总经理。
3、本报告期内，根据本基金管理人董事会决议，董来富先生任公司首席风险官，
刘泉先生不再担任公司首席风险官。
4、本报告期内，根据本基金管理人董事会决议，宋啸啸先生不再担任公司副总经
理。
5、本报告期内，基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及对公司运营管理和基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
49
本基金本报告期内未改变投资策略。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本基金本报告期内继续选聘中审众环会计师事务所 （特殊普通合伙） 提供审计服务。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内管理人、 托 管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查
或处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易 单 元的 有关 情况
10.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期股票成
交总额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 1 - - - - -
国泰君安 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
注：1、基金专用交易单元的选择标准如下：
（1）资历雄厚，信誉良好，注册资本不少于2亿元人民币；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处
罚；
（4） 内部管理规范、 严格， 具备健全的内控制度， 并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理基金公司进行证
券交易的需要，并能为基金公司提供全面的信息服务；
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时为基金提供高质量的
咨询服务， 包括宏观经济报告、 行业报告、 市 场走向分析报告、 个股分析报告及其他专
门报告，并能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
2、基金专用交易单元的选择程序如下：
我司根据上述标准， 选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象， 并签订交易单
元租用协议。 公司的投资和研究部门定期对所选证券公司的服务进行综合评比， 评比内长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
50
容包括： 提供宏观、 行业、 策略、 专题、 公司等研究报告的质量和数量； 组织相关研讨
会议的数量和质量； 协助安排上市公司调研的质量和数量； 主动进行上门路演和反路演
的数量和质量； 以及其他及时性及提供研究服务主动性和质量等情况。 最终公司统一依
据评比结果确定交易单元交易的具体情况。
3、本基金本报告期内租用的券商交易单元未发生变更。
4、截至本报告期末，本公司因作为证券公司子公司尚未获得在上海交易所租用其他券
商交易单元的资格； 本公司已在深圳交易所获得租用券商交易单元的资格， 并已按公司
相关制度与流程开展交易单元租用事宜。
10.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易
成交金额
占当期债券成
交总额的比例
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
安信证券 - - - -
国泰君安 - - - -
国金证券 - - - -
东方证券 - - - -
长江证券 40,162,405.48 100.00% 719,200,000.00 100.00%
10.8 偏 离度 绝对值 超过0.5%的 情况
本基金本报告期内未出现偏离度绝对值超过0.5%的情况。
10.9 其 他重 大事件
序
号
公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露
日期
1
长江证 券（ 上海 ）资 产管 理有限 公司 关于 旗下 基金2017
年年度 最后 一个 交易 日基 金净值 的公 告
指定报 刊、 网站 2018-01-02
2
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于调 整旗 下长 江乐
享货币 市场 基金 C 类份额快 速 赎回 业务 限额 的公 告
指定报 刊、 网站 2018-01-06
3
长江证 券 （上 海） 资产 管理 有限公 司关 于增 加通 华财 富 （ 上
海）基 金销 售有 限公 司为 旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
指定报 刊、 网站 2018-01-10
4
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于增 加上 海汇 付金
融服务 有限 公司 为旗 下部 分基金 销售 机构 的公 告
指定报 刊、 网站 2018-01-10
5
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于增 加深 圳众 禄基
金销售 股份 有限 公司 为旗 下部分 基金 销售 机构 的公 告
指定报 刊、 网站 2018-01-13
6 长江乐 享货 币市 场 基金2017 年 第四 季度 报告 指定报 刊、 网站 2018-01-20 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
51
7
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于调 整旗 下长 江乐
享货币 市场 基金 C 类份 额 快速赎 回业 务限 额的 公告
指定报 刊、 网站 2018-02-03
8
长江证 券 （上 海） 资产 管理 有限公 司关 于增 加诺 亚正 行 （ 上
海） 基金 销售 投资 顾问 有限 公司为 旗下 部分 基金 销售 机构
的公告
指定报 刊、 网站 2018-02-05
9
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于公 司住 所变 更的
公告
指定报 刊、 网站 2018-02-07
10
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于长 江乐 享货 币市
场基金A、B类 份额于2018 年 “春 节” 假期 前暂 停及节 后 恢
复大额 申购 业务 的公 告
指定报 刊、 网站 2018-02-10
11
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于增 加天 津万 家财
富资产 管理 有限 公司 为旗 下部分 基金 销售 机构 的公 告
指定报 刊、 网站 2018-02-12
12
关于修 改长 江乐 享货 币市 场基金 基金 合同 及托 管协 议的
公告
指定报 刊、 网站 2018-03-24
13
长江证 券 （上 海） 资产 管理 有限公 司关 于增 加中 证金 牛 （ 北
京）投 资咨 询有 限公 司为 旗下部 分基 金销 售机 构的 公告
指定报 刊、 网站 2018-03-29
14
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于增 加民 商基 金销
售（上 海） 有限 公司 为旗 下部分 基金 销售 机构 的公 告
指定报 刊、 网站 2018-03-30
15 长江乐 享货 币市 场基 金2017 年 年度 报告 摘要 指定报 刊、 网站 2018-03-31
16 长江乐 享货 币市 场基 金2017 年 年度 报告 网站 2018-03-31
17
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于增 加北 京虹 点基
金销售 有限 公司 为旗 下部 分基金 销售 机构 的公 告
指定报 刊、 网站 2018-04-12
18 长江乐 享货 币市 场基 金2018 年 第一 季度 报告 指定报 刊、 网站 2018-04-20
19
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于网 上交 易系 统升
级维护 的公 告
指定报 刊、 网站 2018-05-17
20
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于增 加北 京植 信基
金销售 有限 公司 为旗 下部 分基金 销售 机构 的公 告
指定报 刊、 网站 2018-05-21
21
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于增 加北 京唐 鼎耀
华投资 咨询 有限 公司 为旗 下部分 基金 销售 机构 的公 告
指定报 刊、 网站 2018-05-28
22
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于开 展网 上交 易系
统应急 演练 的公 告
指定报 刊、 网站 2018-06-07
23
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于网 上交 易系 统升
级维护 的公 告
指定报 刊、 网站 2018-06-13
24
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于基 金行 业高 级管
理人员 变更 的公 告
指定报 刊、 网站 2018-06-16
25
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于基 金行 业高 级管
理人员 变更 的公 告
指定报 刊、 网站 2018-06-16 长江乐享货币市场基金 2018 年 半年度报告
52
26
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于基 金行 业高 级管
理人员 变更 的公 告
指定报 刊、 网站 2018-06-23
27
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于调 整旗 下长 江乐
享货币 市场 基金 C 类份 额 快速赎 回业 务限 额的 公告
指定报 刊、 网站 2018-06-26
28
长江证 券 （ 上海） 资产 管理 有限公 司关 于旗 下开 放式 基金
2018年 半年 度最 后一 个交 易日基 金资 产净 值和 基金 份额
净值的 公告
指定报 刊、 网站 2018-06-30
§11
备查文 件目 录
11.1 备 查文 件目录
1、中国证监会准予长江乐享货币市场基金募集申请的注册文件
2、长江乐享货币市场基金基金合同
3、长江乐享货币市场基金招募说明书
4、长江乐享货币市场基金托管协议
5、法律意见书
6、基金管理人业务资格批件、营业执照
7、本报告期内按照规定披露的各项公告
11.2 存放 地点
存放地点为管理人办公地址：上海市浦东新区世纪大道1198号世纪汇一座27层。
11.3 查阅 方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅， 亦可通过本公司网站查阅， 网址为
www.cjzcgl.com。
长 江证 券（上 海） 资产管 理有 限公司
二 〇一 八年八 月二 十九日
