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长城优化(200015)

长城优化:2018年半年度报告查看PDF公告

长城优化升级混合型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018年6月30日
基金管理人:长城基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
送出日期:2018年8月29日长城优化升级混合 2018年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年08月27日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。   
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
   
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。
 长城优化升级混合 2018年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
§4 管理人报告..........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................12
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................13
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................13
§5 托管人报告..........................................................................................................................................14
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................14
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........14
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................14
§6 半年度财务会计报告(未经审计)..................................................................................................15
6.1 资产负债表.................................................................................................................................15
6.2 利润表.........................................................................................................................................16
6.3 所有者权益(基金净值)变动表.............................................................................................17
 长城优化升级混合 2018年半年度报告
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6.4 报表附注.....................................................................................................................................18
§7 投资组合报告......................................................................................................................................37
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................37
7.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合.............................................................................37
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................38
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................38
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................43
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................43
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................43
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................43
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................43
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................43
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................43
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................44
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................45
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................45
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................45
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................45
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................46
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................47
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................47
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................47
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................47
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................47
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................47
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................47
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................47
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................49
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................53
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................53
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................53
§12 备查文件目录....................................................................................................................................54
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................54
12.2 存放地点...................................................................................................................................54
12.3 查阅方式...................................................................................................................................54
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§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 长城优化升级混合型证券投资基金 基金简称 长城优化升级混合 基金主代码 200015 交易代码 200015 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2012年4月20日 基金管理人 长城基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 47,591,164.90份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金在合理的资产配置基础上,积极寻找受益于我 国经济结构优化升级而实现成长的企业的投资价值, 力争实现基金资产的持续增值。 投资策略 本基金为混合型证券投资基金,将依据市场情况进行 基金的大类资产配置。本基金先通过定性的优化升级 行业精选和优化升级企业精选筛选出符合优化升级条 件的企业;再利用定量的优化升级企业精选指标对企 业的优化升级情况进行检验;最后结合股票市场评价 方法,将基金资产配置于已经实现或有能力实现优化 升级的上市公司。 业绩比较基准 80%×沪深300指数收益率+20%×中债综合财富指数 收益率。 风险收益特征 本基金的长期平均风险和预期收益率低于指数型基金、 股票型基金,高于债券型基金、货币市场基金,属于 较高风险、较高收益的基金产品。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 长城基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 姓名 车君 田青 联系电话 0755-23982338 010-67595096 信息披露负责人 电子邮箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 400-8868-666 010-67595096 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 7 页 共54 页 传真 0755-23982328 010-66275853 注册地址 深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层 北京市西城区金融大街25号 办公地址 深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 40、41层 北京市西城区闹市口大街1号 院1号楼 邮政编码 518026 100033 法定代表人 何伟 田国立 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报、中国证券报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.ccfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 长城基金管理有限公司 深圳市福田区益田路6009号新世 界商务中心40、41层 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 8 页 共54 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标



















































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 ) 本期已实现收益 -2,997,518.00 本期利润 -7,903,306.35 加权平均基金份额本期利润 -0.1598 本期加权平均净值利润率 -9.00% 本期基金份额净值增长率 -8.65% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 ) 期末可供分配利润 34,321,719.61 期末可供分配基金份额利润 0.7212 期末基金资产净值 82,122,436.71 期末基金份额净值 1.7256 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 92.68% 注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。





②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 ③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部 分的孰低数。 ④根据2018年4 月27 日《长城基金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金份额净值小数点 后保留位数及修改基金合同、托管协议的公告》,本基金份额净值和累计份额净值的计算小数点 后保留位数由小数点后3位变更为小数点后4位,小数点后第5位四舍五入,该条款于2018年 5月4日起生效。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -3.19% 1.93% -6.04% 1.02% 2.85% 0.91% 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 9 页 共54 页 过去三个月 -1.56% 1.53% -7.62% 0.91% 6.06% 0.62% 过去六个月 -8.65% 1.55% -9.65% 0.92% 1.00% 0.63% 过去一年 -5.45% 1.32% -2.43% 0.76% -3.02% 0.56% 过去三年 4.84% 1.98% -14.70% 1.19% 19.54% 0.79% 自基金合同 生效起至今 92.68% 1.80% 37.71% 1.18% 54.97% 0.62% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:本基金合同规定本基金投资组合为:本基金股票投资占基金资产净值的比例范围为60%- 95%,其中,以不低于80%的股票资产投资于优化升级企业;债券投资占基金资产净值的比例范 围为0-35%;权证投资占基金资产净值的比例范围为0-3%;现金或者到期日在1年以内的政府债 券不低于基金资产净值的5%。本基金的建仓期为自本基金基金合同生效日起6个月,建仓期满 时,各项资产配置比例符合基金合同约定。 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 10 页 共54 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司,由长城证券股份 有限公司(40%)、东方证券股份有限公司(15%)、西北证券有限责任公司(15%)、北方国 际信托股份有限公司(15%)、中原信托有限公司(15%)于2001年12月27日共同出资设立, 当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日,经中国证监会批准,公司完成股权结构调整, 现有股东为长城证券股份有限公司(47.059%)、东方证券股份有限公司(17.647%)、北方国际 信托股份有限公司(17.647%)和中原信托有限公司(17.647%)。2007年10月12日,经中国 证监会批准,将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资 产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司管理的基金有:长城久嘉创新成长 灵活配置混合型证券投资基金、长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深300指数 证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城安心回报 混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券 投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业 龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型 证券投资基金、长城久兆中小板300指数分级证券投资基金(2018年8月13日起转型为长城中 证500指数增强型证券投资基金)、长城优化升级混合型证券投资基金、长城保本混合型证券投 资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城 医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城久鑫灵活配置混合型证券投资基 金、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金、长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产业 灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵活 配置混合型证券投资基金、长城久惠保本混合型证券投资基金(2018年8月2日起转型为长城 久惠灵活配置混合型证券投资基金)、长城久祥保本混合型证券投资基金、长城新策略灵活配置 混合型证券投资基金、长城久安保本混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、长 城久润保本混合型证券投资基金、长城久益保本混合型证券投资基金、长城新视野混合型证券投 资基金、长城久源保本混合型证券投资基金、长城久鼎保本混合型证券投资基金、长城久盛安稳 纯债两年定期开放债券型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城久信债券型证券投 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 11 页 共54 页 资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置混合型证券投资基 金、长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活 配置混合型证券投资基金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 郑帮强 长城优 化升级 混合、 长城消 费混合、 长城改 革红利 混合和 长城创 新动力 基金的 基金经 理 2015年7月 8日 - 7年 男,中国籍,华中科技大 学工业工程学士、华中科 技大学管理科学与工程硕 士。曾就职于长江证券股 份有限公司。2013年进 入长城基金管理有限公司, 曾任行业研究员、“长城 安心回报混合型证券投资 基金”基金经理助理。 注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。 ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 ③张捷先生于2018年8月3日起担任本基金的基金经理,郑帮强先生不再担任本基金的基金经 理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城优化升级混合型证券投 资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法规、 基金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况, 不存在损害基金份额持有人利益的行为。 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 12 页 共54 页 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定,不同投资者的利益得到了公平对待。 本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,对同向交易的价差进行事后分析, 定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为,本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均 在合理范围内,结果符合相关政策法规和公司制度的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为,没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年上半年,市场在流动性受到去杠杆影响,同时中美贸易战冲突不断的环境之下,经 历了非常大的波动,各个指数都出现了非常大幅度的下跌。我们总体对此风险进行了一定的准备, 配置了20%左右的白酒,对6月份的业绩起到了非常重要的帮助。而另一方面,对贸易战当中受 损电子板块的评估也出现了偏差,使得这个板块依然蒙受了较大的损失。同时,整个6月份,对 于周期板块的博弈参与相对较少,对此板块我们也定位于短期的博弈性交易行为。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本基金2018年上半年的净值增长率为


-8.65%,后期将会结合大盘情况对组合适当进行调 整,以优化投资结构。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 总体来看,我们对于大盘持短期震荡看法,而配置上中短期将偏重于成长类板块,同时对于 地产消费类板块保持一定的关注度。我们认为,去杠杆政策目前处于非常紧的时刻,对于未来的 财政政策一定程度的放松我们相对乐观。 同时,中美贸易战趋势不可避免,长期来看2-3年的不断冲突应该会是常态,市场应该慢慢 淡化中美贸易战对于实际并不相关板块的影响,从而真正关注企业的内生成长。基于此思路,我 们不会那么悲观,同时将降低消费类板块的配置比例,提高成长类板块的比例,具体包括部分有 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 13 页 共54 页 持续成长性的计算机股票,电子以及半导体板块。而流动性相关政策的放松,我们将会持续关注 房地产板块以及相关产业链。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金 所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,则及时就所采用的相关 估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。 本基金管理人成立了受托资产估值委员会,为基金估值业务的最高决策机构,由公司总经理、 分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基 金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成,公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受 托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,定期对估值政策和程序进行评价, 在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。 受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验,具有良好的专业能力,并能在 相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员,凭借其丰富的专业技能和对市场产品的 长期深入的跟踪研究,向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金 经理有权出席估值委员会会议,但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。 本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服 务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议,由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受 限股票流动性折扣数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金无需要说明的情况。 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 14 页 共54 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期,中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中,严格遵守了《证券投资基金 法》、基金合同、托管协议和其他有关规定,不存在损害基金份额持有人利益的行为,完全尽职 尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期,本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本基金的 基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核,对本基金的投资运作方面进行了监 督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 15 页 共54 页 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:长城优化升级混合型证券投资基金 报告截止日: 2018年6月30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 资 产: 银行存款 6.4.7.1 20,664,013.32 8,460,751.62 结算备付金 357,121.70 1,086,381.49 存出保证金 97,158.67 104,416.11 交易性金融资产 6.4.7.2 61,707,667.75 95,743,612.78 其中:股票投资 61,707,667.75 95,743,612.78 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款 - - 应收利息 6.4.7.5 3,020.90 2,338.04 应收股利 - - 应收申购款 17,251.86 14,573.77 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 82,846,234.20 105,412,073.81 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - 2,033,824.39 应付赎回款 126,431.57 162,605.66 应付管理人报酬 102,215.62 131,175.58 应付托管费 17,035.93 21,862.59 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 314,042.29 400,328.89 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 16 页 共54 页 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 164,072.08 340,165.60 负债合计 723,797.49 3,089,962.71 所有者权益: 实收基金 6.4.7.9 47,591,164.90 54,162,903.50 未分配利润 6.4.7.10 34,531,271.81 48,159,207.60 所有者权益合计 82,122,436.71 102,322,111.10 负债和所有者权益总计 82,846,234.20 105,412,073.81 注:报告截止日2018年6月30日,基金份额净值1.7256元,基金份额总额 47,591,164.90份。 6.2 利润表 会计主体:长城优化升级混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 6月30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018年1月1日至 2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至 2017年6月30日 一、收入 -5,934,990.02 22,334,983.40 1.利息收入 57,357.10 143,235.40 其中:存款利息收入 6.4.7.11 57,357.10 143,235.40 债券利息收入 - - 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 - - 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -1,099,974.15 7,089,267.11 其中:股票投资收益 6.4.7.12 -1,287,182.91 6,508,851.95 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 - - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.2 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 187,208.76 580,415.16 3.公允价值变动收益(损失以“- ”号填列) 6.4.7.17 -4,905,788.35 15,008,820.10 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 17 页 共54 页 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 13,415.38 93,660.79 减:二、费用 1,968,316.33 2,775,338.89 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 650,507.14 1,225,308.95 2.托管费 6.4.10.2.2 108,417.82 204,218.18 3.销售服务费 - - 4.交易费用 6.4.7.19 1,043,434.25 1,174,096.11 5.利息支出 - - 其中:卖出回购金融资产支出 - - 6.税金及附加 - - 7.其他费用 6.4.7.20 165,957.12 171,715.65 三、利润总额(亏损总额以“- ”号填列) -7,903,306.35 19,559,644.51 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) -7,903,306.35 19,559,644.51 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:长城优化升级混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 6月30日 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 54,162,903.50 48,159,207.60 102,322,111.10 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -7,903,306.35 -7,903,306.35 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) -6,571,738.60 -5,724,629.44 -12,296,368.04 其中:1.基金申购款 4,204,226.44 3,210,231.49 7,414,457.93 2.基金赎回款 -10,775,965.04 -8,934,860.93 -19,710,825.97 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 18 页 共54 页 五、期末所有者权益 (基金净值) 47,591,164.90 34,531,271.81 82,122,436.71 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 79,502,729.69 46,250,990.59 125,753,720.28 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 19,559,644.51 19,559,644.51 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) 18,403,566.32 15,000,145.26 33,403,711.58 其中:1.基金申购款 68,692,398.44 51,659,929.67 120,352,328.11 2.基金赎回款 -50,288,832.12 -36,659,784.41 -86,948,616.53 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 97,906,296.01 80,810,780.36 178,717,076.37 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______何伟______














______熊科金______














____赵永强____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 长城优化升级混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),原名为长城优化升级股票型证券 投资基金,系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]1538号文 “关于核准长城优化升级股票型证券投资基金募集的批复”的核准,由长城基金管理有限公司向 社会公开募集,基金合同于2012年4月20日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本 基金首次设立时募集的规模为折合523,254,064.01份基金份额。本基金的基金管理人为长城基 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 19 页 共54 页 金管理有限公司,注册登记机构为长城基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限 公司(以下简称“中国建设银行”)。 根据2014年8月8日开始施行的《公开募集证券投资基金运作管理办法》和《关于实施<公 开募集证券投资基金运作管理办法>有关问题的规定》以及相关基金合同的有关规定,经与相关 基金托管人协商一致,并报中国证监会备案,长城基金管理有限公司决定自2015年8月3日起, 将“长城优化升级股票型证券投资基金”更名为“长城优化升级混合型证券投资基金”,基金类 别由“股票型”变更为“混合型”。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(含中小板 股票和创业板股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允 许基金投资的其他金融工具。本基金股票投资占基金资产净值的比例范围为60%-95%,其中,以 不低于80%的股票资产投资于优化升级企业;债券投资占基金资产净值的比例范围为0-35%;权 证投资占基金资产净值的比例范围为0-3%;现金或者到期日在1年以内的政府债券不低于基金 资产净值的5%。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当 程序后,可以将其纳入投资范围。 本基金的业绩比较基准为:80%×沪深300指数收益率+20%×中债综合财富指数收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具 体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的 指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附 注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其 他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2018年06月30日的 财务状况以及自2018年01月01日至 2018年06月30日止期间的经营成果和净值变动情况。 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 20 页 共54 页 6.4.4 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说 明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期无会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 1.印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,证券(股票)交易印花税税率为1‰,由出 让方缴纳。 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印 花税。 2.营业税、增值税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理 人运用基金买卖股票、债券的差价收入,免征营业税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,经国务院批准,自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点, 金融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府 债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融 业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 21 页 共54 页 券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补 充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有 金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服 务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理 人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的 规定,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以 下简称“资管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税,资管产 品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品 管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增 值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税 政策的通知》,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务,以 2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;转让2017年12月31日前取得的股 票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后一个交易日的股票收盘价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前 最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债 券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免 征收流通股股东应缴纳的企业所得税。 3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》,自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 22 页 共54 页 差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2013年1月1日起,证券投资基金从公开 发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全 额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额; 持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所 得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2015年9月8日起,证券投资基金从公开发 行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免 征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 20,664,013.32 定期存款 - 其中:存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 -








存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计: 20,664,013.32 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 2018年6月30日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 61,735,086.22 61,707,667.75 -27,418.47 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 交易所市场 - - - 债券 银行间市场 - - - 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 23 页 共54 页 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 61,735,086.22 61,707,667.75 -27,418.47 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:本基金本期末未持有衍生金融资产及衍生金融负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 注:本基金本期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:本基金本期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 2,816.50 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 160.70 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 43.70 合计 3,020.90 注:其他为应收交易所结算保证金利息。 6.4.7.6 其他资产 注:本基金本期末其他资产余额为零。 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 24 页 共54 页 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 314,042.29 银行间市场应付交易费用 - 合计 314,042.29 注:应付交易所市场交易费用均为应付佣金。 6.4.7.8 其他负债








单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 429.98 预提费用 163,642.10 合计 164,072.08 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 54,162,903.50 54,162,903.50 本期申购 4,204,226.44 4,204,226.44 本期赎回(以"-"号填列) -10,775,965.04 -10,775,965.04 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 47,591,164.90 47,591,164.90 注:本期申购包含基金转入份额及金额;本期赎回包含基金转出份额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 42,310,688.26 5,848,519.34 48,159,207.60 本期利润 -2,997,518.00 -4,905,788.35 -7,903,306.35 本期基金份额交易 产生的变动数 -4,991,450.65 -733,178.79 -5,724,629.44 其中:基金申购款 3,136,835.51 73,395.98 3,210,231.49 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 25 页 共54 页 基金赎回款 -8,128,286.16 -806,574.77 -8,934,860.93 本期已分配利润 - - - 本期末 34,321,719.61 209,552.20 34,531,271.81 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1 月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 52,386.43 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 4,112.14 其他 858.53 合计 57,357.10 注:其他为结算保证金利息收入。 6.4.7.12 股票投资收益 6.4.7.12.1 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出股票成交总额 352,582,651.68 减:卖出股票成本总额 353,869,834.59 买卖股票差价收入 -1,287,182.91 6.4.7.13 债券投资收益 6.4.7.13.1 债券投资收益——买卖债券差价收入 注:本基金于本期未发生债券投资收益/损失。 6.4.7.13.2 资产支持证券投资收益 注:本基金本报告期无资产支持证券投资收益/损失。 6.4.7.14 贵金属投资收益


注:本基金于本期未发生贵金属投资收益/损失。 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 26 页 共54 页 6.4.7.15 衍生工具收益 注:本基金于本期未发生衍生工具收益/损失。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2018年1 月1日至2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 187,208.76 基金投资产生的股利收益 - 合计 187,208.76 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 -4,905,788.35 ——股票投资 -4,905,788.35 ——债券投资 - ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 -4,905,788.35 6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 11,503.91 转出基金补偿收入 1,911.47 合计 13,415.38 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 27 页 共54 页 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 1,043,434.25 银行间市场交易费用 - 合计 1,043,434.25 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月 1日至2018年6月30日 审计费用 14,876.39 信息披露费 148,765.71 银行费用 2,315.02 合计 165,957.12 6.4.7.21 分部报告 截至本期末,本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务,因此,无需作披露的分部报 告。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准日,本基金无需披露的资产负债表日后事项。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期无与对本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 长城基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 28 页 共54 页 中国建设银行 基金托管人、基金代销机构 长城证券股份有限公司(“长城证券”) 基金管理人股东、基金代销机构 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 长城证券 391,944,522.80 57.87% - - 6.4.10.1.2 债券交易 注:本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.3 债券回购交易 注:本基金本期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.1.4 权证交易 注:本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 长城证券 365,017.81 57.87% 215,788.74 68.71% 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 长城证券 - - - - 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 29 页 共54 页 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月 1日至2018年 6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 650,507.14 1,225,308.95 其中:支付销售机构的 客户维护费 219,446.16 366,853.99 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下: H=E×1.5%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月 首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 108,417.82 204,218.18 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下: H=E×0.25%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后,由基金托管人于次月 首日起5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:本基金于本期与上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 30 页 共54 页 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 份额单位:份 项目 本期 2018年1月1 日至2018年 6月30日 上年度可比期间 2017年1月1 日至2017年6月 30日 基金合同生效日( 2012年4月20日 )持有 的基金份额 - - 期初持有的基金份额 13,958,099.83 13,958,099.83 期间申购/买入总份额 - - 期间因拆分变动份额 - - 减:期间赎回/卖出总份额 - - 期末持有的基金份额 13,958,099.83 13,958,099.83 期末持有的基金份额 占基金总份额比例 29.3292% 14.2566% 注:基金管理人于本期及上年度可比期间持有本基金份额相关的交易费用按基金合同及招募说明 书的有关规定计算并支付。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月 30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银 行 20,664,013.32 52,386.43 22,828,170.71 135,778.33 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,并按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 注:本基金于本期未进行利润分配。 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 31 页 共54 页 6.4.12 期末( 2018 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通受 限类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位:股) 期末 成本总额 期末估值总 额 备注 300713 英可 瑞 2017 年 10月 23日 2018 年 11月 1日 新股锁 定 40.29 39.07 12,614 282,352.32492,828.98 - 002892 科力 尔 2017 年8月 10日 2018 年 8月 17日 新股锁 定 17.56 29.90 11,000 193,160.00328,900.00 - 注:根据英可瑞2017年年度权益分派实施公告,以公司现有总股本53,125,000股为基数,向全 体股东每10股派1.00元人民币现金,同时以资本公积金向全体股东每10股转增8股,除权除 息日为2018年6月19日。本基金所持有的英可瑞获得转增股5,606股。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股票代 码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量(股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 002739 万达 电影 2017 年 7月 4日 重 大 事 项 停 牌 38.03 - - 60,000 3,172,191.002,281,800.00 - 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 截至本报告期末,本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为 0.00元,无质押债券。 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 32 页 共54 页 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截至本报告期末,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为 0.00元,无质押债券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程, 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的,由风险控制委员会,投资决策委员会、监 察稽核部和风险管理部,以及相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不 超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的 证券,不得超过该证券的10%。


本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算, 因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估, 以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面 来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式 证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内 部控制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产 的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 33 页 共54 页 交易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资 产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申购赎回情况进行 监控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎 回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况 下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金所持有证券均在证券交易所上市交易,或在银行间同业市场交易,除在附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有),其余均能及时变现。此外,本基金可 通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资 产的公允价值。除附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在1个月内到期且 计息外,本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不 计息,可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现 金流量。本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息 资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金及债券投资等。本基金管理人每日对本基金面临 的利率敏感性缺口进行监控。 下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约 规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2018年6月30日 1个月以内 1-3个 月 3个月- 1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 20,664,013.32 - - - - - 20,664,013.32 结算备付金 357,121.70 - - - - - 357,121.70 存出保证金 97,158.67 - - - - - 97,158.67 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 34 页 共54 页 交易性金融资产 - - - - -61,707,667.75 61,707,667.75 应收利息 - - - - - 3,020.90 3,020.90 应收申购款 - - - - - 17,251.86 17,251.86 资产总计 21,118,293.69 - - - -61,727,940.51 82,846,234.20 负债 应付赎回款 - - - - - 126,431.57 126,431.57 应付管理人报酬 - - - - - 102,215.62 102,215.62 应付托管费 - - - - - 17,035.93 17,035.93 应付交易费用 - - - - - 314,042.29 314,042.29 其他负债 - - - - - 164,072.08 164,072.08 负债总计 - - - - - 723,797.49 723,797.49 利率敏感度缺口 21,118,293.69 - - - - 上年度末 2017年12月 31日 1个月以内 1-3个 月 3个月- 1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 8,460,751.62 - - - - - 8,460,751.62 结算备付金 1,086,381.49 - - - - - 1,086,381.49 存出保证金 104,416.11 - - - - - 104,416.11 交易性金融资产 - - - - -95,743,612.78 95,743,612.78 应收利息 - - - - - 2,338.04 2,338.04 应收申购款 - - - - - 14,573.77 14,573.77 资产总计 9,651,549.22 - - - -95,760,524.59105,412,073.81 负债 应付证券清算款 - - - - - 2,033,824.39 2,033,824.39 应付赎回款 - - - - - 162,605.66 162,605.66 应付管理人报酬 - - - - - 131,175.58 131,175.58 应付托管费 - - - - - 21,862.59 21,862.59 应付交易费用 - - - - - 400,328.89 400,328.89 其他负债 - - - - - 340,165.60 340,165.60 负债总计 - - - - - 3,089,962.71 3,089,962.71 利率敏感度缺口 9,651,549.22 - - - - 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 注:本基金于本期末及上年度末均未持有交易性债券投资。因此在其它变量不变的假设下,利率 发生合理、可能变动时,为交易而持有的债券公允价值的变动对本期末及上年度末基金资产净值 无重大影响。 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金持有的金融工具以人民币计价,因此无重大外汇风险。 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 35 页 共54 页 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的最大其他价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通 过投资组合的分散化降低其他价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施 监控。 本基金投资组合的资产配置为:本基金股票投资占基金资产净值的比例范围为60-95%,其 中,以不低于80%的股票资产投资于优化升级企业;债券投资占基金资产净值的比例范围为0-35%; 权证投资占基金资产净值的比例范围为0-3%;现金或者到期日在1年以内的政府债券不低于基 金资产净值的5%。 于本期末及上年度末,本基金面临的整体其他价格风险列示如下: 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 项目 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产-股票投资 61,707,667.75 75.14 95,743,612.78 93.57 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 61,707,667.75 75.14 95,743,612.78 93.57 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 在其他变量不变的假设下,证券投资价格发生合理、可能的变动时 假设 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末( 2018年 6月30日 ) 上年度末( 2017年 12月31日 ) 沪深300指数上升5% 3,527,681.84 5,374,564.46 沪深300指数下降5% -3,527,681.84 -5,374,564.46 分析 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 36 页 共54 页 注:本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。上表为其他价格风险的 敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券投资价格发生合理、可能的变动时,将对基 金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值,负数表示可能减少基金资产净值。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 管理层已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资以及其 他金融负债因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 各层次金融工具公允价值 于2018年06月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 划分为第一层次的余额为人民币 58,604,138.77元,划分为第二层次的余额为人民币 3,103,528.98元,无划分为第三层次余额。 公允价值所属层次间重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况,本基金不会 于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次; 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价 值应属第二层次还是第三层次。 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额 本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具,本基金本报告期未发生第 三层次公允价值转入转出情况。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 37 页 共54 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 61,707,667.75 74.48 其中:股票 61,707,667.75 74.48 2 固定收益投资 - - 其中:债券 - -








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 21,021,135.02 25.37 7 其他各项资产 117,431.43 0.14 8 合计 82,846,234.20 100.00 7.2 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 43,974,450.98 53.55 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 15,451,416.77 18.82 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 38 页 共54 页 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 2,281,800.00 2.78 S 综合 - - 合计 61,707,667.75 75.14 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 600519 贵州茅台 6,800 4,973,928.00 6.06 2 002384 东山精密 201,004 4,824,096.00 5.87 3 603589 口子窖 71,800 4,412,110.00 5.37 4 300036 超图软件 216,000 4,404,240.00 5.36 5 300567 精测电子 52,800 4,202,880.00 5.12 6 603986 兆易创新 36,000 3,906,720.00 4.76 7 002475 立讯精密 169,000 3,809,260.00 4.64 8 000066 中国长城 498,000 3,540,780.00 4.31 9 002371 北方华创 61,400 3,049,738.00 3.71 10 002217 合力泰 360,000 2,970,000.00 3.62 11 300188 美亚柏科 156,000 2,854,800.00 3.48 12 002456 欧菲科技 154,000 2,484,020.00 3.02 13 002739 万达电影 60,000 2,281,800.00 2.78 14 300532 今天国际 100,000 1,747,000.00 2.13 15 300550 和仁科技 48,800 1,708,488.00 2.08 16 300661 圣邦股份 13,800 1,699,470.00 2.07 17 300373 扬杰科技 58,000 1,658,800.00 2.02 18 300365 恒华科技 80,000 1,650,400.00 2.01 19 002376 新北洋 98,000 1,620,920.00 1.97 20 300559 佳发教育 54,449 1,618,768.77 1.97 21 300377 赢时胜 108,000 1,467,720.00 1.79 22 300713 英可瑞 12,614 492,828.98 0.60 23 002892 科力尔 11,000 328,900.00 0.40 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 39 页 共54 页 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 603986 兆易创新 11,581,696.10 11.32 2 002217 合力泰 8,873,566.88 8.67 3 002475 立讯精密 8,838,705.69 8.64 4 600048 保利地产 8,735,877.00 8.54 5 300122 智飞生物 8,712,919.40 8.52 6 002456 欧菲科技 8,402,855.00 8.21 7 600703 三安光电 7,395,085.96 7.23 8 000066 中国长城 6,780,757.78 6.63 9 300036 超图软件 6,318,874.00 6.18 10 300373 扬杰科技 6,146,119.46 6.01 11 600507 方大特钢 5,885,265.56 5.75 12 603799 华友钴业 5,883,053.00 5.75 13 300618 寒锐钴业 5,881,447.00 5.75 14 002668 奥马电器 5,465,416.60 5.34 15 000568 泸州老窖 5,163,137.00 5.05 16 300136 信维通信 5,141,665.20 5.02 17 600188 兖州煤业 4,959,654.00 4.85 18 300601 康泰生物 4,855,495.10 4.75 19 600585 海螺水泥 4,739,323.00 4.63 20 600519 贵州茅台 4,628,680.00 4.52 21 002371 北方华创 4,451,325.00 4.35 22 601155 新城控股 4,325,553.00 4.23 23 000001 平安银行 4,066,400.00 3.97 24 002419 天虹股份 3,950,464.37 3.86 25 300666 江丰电子 3,725,769.02 3.64 26 300567 精测电子 3,690,158.00 3.61 27 000725 京东方A 3,610,904.00 3.53 28 600383 金地集团 3,527,774.97 3.45 29 603589 口子窖 3,527,663.00 3.45 30 002050 三花智控 3,474,121.20 3.40 31 300550 和仁科技 3,404,581.00 3.33 32 002376 新北洋 3,272,024.40 3.20 33 600019 宝钢股份 3,236,400.00 3.16 34 603387 基蛋生物 3,185,028.00 3.11 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 40 页 共54 页 35 000002 万


科A 3,140,398.00 3.07 36 300377 赢时胜 3,056,652.45 2.99 37 002396 星网锐捷 3,034,051.00 2.97 38 000069 华侨城A 2,981,020.00 2.91 39 600340 华夏幸福 2,971,629.00 2.90 40 002341 新纶科技 2,968,587.00 2.90 41 000596 古井贡酒 2,748,314.00 2.69 42 002497 雅化集团 2,680,539.00 2.62 43 002422 科伦药业 2,679,862.00 2.62 44 601601 中国太保 2,672,390.00 2.61 45 300054 鼎龙股份 2,665,356.20 2.60 46 601166 兴业银行 2,598,296.00 2.54 47 001979 招商蛇口 2,587,401.00 2.53 48 300133 华策影视 2,568,866.00 2.51 49 601636 旗滨集团 2,556,216.06 2.50 50 600466 蓝光发展 2,479,867.00 2.42 51 300166 东方国信 2,447,710.00 2.39 52 603338 浙江鼎力 2,394,713.20 2.34 53 300324 旋极信息 2,388,056.00 2.33 54 300188 美亚柏科 2,365,329.80 2.31 55 603019 中科曙光 2,344,237.00 2.29 56 600029 南方航空 2,200,828.00 2.15 57 601111 中国国航 2,194,204.00 2.14 58 600525 长园集团 2,191,979.51 2.14 59 601225 陕西煤业 2,163,183.00 2.11 60 300113 顺网科技 2,161,761.88 2.11 61 603337 杰克股份 2,064,425.00 2.02 注:买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 600703 三安光电 12,687,346.88 12.40 2 002456 欧菲科技 11,676,515.92 11.41 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 41 页 共54 页 3 000568 泸州老窖 11,535,998.34 11.27 4 300122 智飞生物 8,807,776.00 8.61 5 603338 浙江鼎力 8,608,608.10 8.41 6 000858 五 粮 液 8,039,329.06 7.86 7 603986 兆易创新 7,782,130.50 7.61 8 600048 保利地产 7,642,680.28 7.47 9 600519 贵州茅台 7,532,880.50 7.36 10 300136 信维通信 7,399,227.27 7.23 11 603799 华友钴业 6,650,945.36 6.50 12 600507 方大特钢 5,777,359.89 5.65 13 300618 寒锐钴业 5,597,714.20 5.47 14 600188 兖州煤业 5,209,265.00 5.09 15 002668 奥马电器 5,148,641.79 5.03 16 300601 康泰生物 4,874,989.00 4.76 17 002217 合力泰 4,770,679.55 4.66 18 002475 立讯精密 4,766,168.17 4.66 19 600585 海螺水泥 4,582,742.32 4.48 20 002419 天虹股份 4,582,535.00 4.48 21 600466 蓝光发展 4,446,360.35 4.35 22 300373 扬杰科技 4,343,060.50 4.24 23 000001 平安银行 4,012,327.64 3.92 24 600779 水井坊 3,950,834.00 3.86 25 601318 中国平安 3,892,529.00 3.80 26 601155 新城控股 3,878,895.95 3.79 27 300666 江丰电子 3,875,760.73 3.79 28 002640 跨境通 3,860,952.24 3.77 29 002341 新纶科技 3,745,411.00 3.66 30 000066 中国长城 3,676,173.00 3.59 31 603589 口子窖 3,646,895.00 3.56 32 000596 古井贡酒 3,440,149.00 3.36 33 603387 基蛋生物 3,435,904.80 3.36 34 002415 海康威视 3,319,501.33 3.24 35 600887 伊利股份 3,269,423.00 3.20 36 002050 三花智控 3,183,380.00 3.11 37 600019 宝钢股份 3,158,121.43 3.09 38 000725 京东方A 3,127,364.00 3.06 39 002396 星网锐捷 3,081,121.00 3.01 40 002422 科伦药业 3,011,646.00 2.94 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 42 页 共54 页 41 300156 神雾环保 2,905,650.00 2.84 42 601336 新华保险 2,838,506.24 2.77 43 600383 金地集团 2,786,554.00 2.72 44 600176 中国巨石 2,737,754.00 2.68 45 300036 超图软件 2,732,289.00 2.67 46 000002 万


科A 2,692,755.00 2.63 47 002583 海能达 2,666,910.00 2.61 48 002497 雅化集团 2,637,350.00 2.58 49 600340 华夏幸福 2,547,712.00 2.49 50 001979 招商蛇口 2,533,169.00 2.48 51 300054 鼎龙股份 2,482,158.20 2.43 52 300133 华策影视 2,478,857.16 2.42 53 601636 旗滨集团 2,451,706.82 2.40 54 601601 中国太保 2,434,230.00 2.38 55 300324 旋极信息 2,394,650.00 2.34 56 601225 陕西煤业 2,387,318.00 2.33 57 000069 华侨城A 2,340,240.00 2.29 58 300166 东方国信 2,323,766.68 2.27 59 603019 中科曙光 2,313,155.00 2.26 60 601166 兴业银行 2,309,982.00 2.26 61 300348 长亮科技 2,286,439.00 2.23 62 300545 联得装备 2,192,823.23 2.14 63 300113 顺网科技 2,170,381.54 2.12 64 603367 辰欣药业 2,166,603.74 2.12 65 600525 长园集团 2,090,919.00 2.04 66 601111 中国国航 2,067,265.00 2.02 67 603337 杰克股份 2,063,287.00 2.02 注:卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 324,739,677.91 卖出股票收入(成交)总额 352,582,651.68 注:买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 43 页 共54 页 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 注:本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期未投资股指期货,本期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与 股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与 国债期货交易。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期未进行国债期货投资,期末未持有国债期货。 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 44 页 共54 页 7.11.3 本期国债期货投资评价 本基金本报告期内未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查,或在报告编制日前 一年内受到过公开谴责、处罚。 7.12.2 基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 97,158.67 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 3,020.90 5 应收申购款 17,251.86 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 117,431.43 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本期末持有的前十名股票不存在流通受限的情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 45 页 共54 页 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 2,950 16,132.60 13,966,295.08 29.35% 33,624,869.82 70.65% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员 持有本基金 1,150.65 0.0024% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究 部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 注:同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的,分别计算在内。 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 46 页 共54 页 §9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2012 年4 月20 日 )基金份额总额 523,254,064.01 本报告期期初基金份额总额 54,162,903.50 本报告期基金总申购份额 4,204,226.44 减:本报告期基金总赎回份额 10,775,965.04 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 47,591,164.90 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 47 页 共54 页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。





10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人重大人事变动 自2018年2月13日起,桑煜先生不再担任长城基金管理有限公司副总经理。 2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本基金本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。





10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略无改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内为基金进行审计的会计师事务所无变更。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金本报告期基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何 稽查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 48 页 共54 页 例 长城证券 3 391,944,522.80 57.87% 365,017.81 57.87% - 申万宏源 1 187,394,199.43 27.67% 174,520.13 27.67% - 广发证券 1 63,290,337.02 9.34% 58,942.74 9.34% - 国信证券 2 29,556,567.74 4.36% 27,525.98 4.36% - 东兴证券 1 5,114,862.90 0.76% 4,763.48 0.76% - 华泰证券 1 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 兴业证券 1 - - - - - 瑞银证券 1 - - - - - 国金证券 2 - - - - - 天源证券 1 - - - - - 海通证券 2 - - - - - 联讯证券 2 - - - - - 首创证券 1 - - - - - 华西证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 民生证券 1 - - - - - 东吴证券 1 - - - - - 渤海证券 1 - - - - - 安信证券 2 - - - - - 太平洋证券 2 - - - - - 东方证券 2 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 长江证券 1 - - - - - 平安证券 2 - - - - - 中信证券 1 - - - - - 宏信证券 1 - - - - - 天风证券 2 - - - - - 华创证券 1 - - - - - 招商证券 2 - - - - - 华融证券 1 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 西部证券 2 - - - - - 广州证券 2 - - - - - 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 49 页 共54 页 中投证券 2 - - - - - 国泰君安 2 - - - - - 注:1、报告期内租用证券公司席位的变更情况: 本报告期内共新增太平洋证券2个专用交易单元,截止本报告期末共计56个交易单元。 2、专用席位的选择标准和程序 本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使 用其席位作为基金的专用交易席位,选择的标准是: (1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币; (2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定;





(3)经营行为规范,能满足基金运作的合法、合规需求;





(4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;





(5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务;





(6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服 务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。


根据上述标准考察确定后,基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议,并通知托管人。 基金管理人应根据有关规定,在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、 基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 注:本基金无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 长城基金管理有限公司关于旗下 产品执行增值税政策的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年1月2日 2 长城基金关于增加浙江同花顺基 金销售有限公司为旗下开放式基 金代销机构并开通定投、转换业 务及参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年1月10日 3 长城基金管理有限公司关于参加 中泰证券股份有限公司费率优惠 活动的公告(不含认购、含定投 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 2018年1月31日 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 50 页 共54 页 -放开折扣限制) 管理人网站 4 长城基金管理有限公司关于参加 展恒基金费率优惠活动的公告 (含定投-放开折扣限制) 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年2月1日 5 长城基金管理有限公司关于调整 旗下基金所持停牌股票估值方法 的公告(东山精密) 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年2月2日 6 长城基金关于增加上海长量基金 销售投资顾问有限公司为旗下开 放式基金代销机构并开通定投、 转换业务及参与其费率优惠活动 的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年2月7日 7 长城基金管理有限公司关于调整 旗下基金所持停牌股票估值方法 的公告(顾地科技、凯利泰) 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年2月7日 8 长城基金管理有限公司关于调整 旗下基金所持停牌股票估值方法 的公告(恒逸石化) 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年2月9日 9 长城基金管理有限公司关于调整 旗下基金所持停牌股票估值方法 的公告(康欣新材) 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年2月10日 10 长城基金管理有限公司关于副总 经理离任的公告(桑煜) 证券时报及本基金 管理人网站 2018年2月14日 11 关于增加大泰金石基金销售有限 公司为旗下开放式基金代销机构 并开通定投、转换业务及参与其 费率优惠活动的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年3月13日 12 长城基金关于增加民商基金销售 (上海)有限公司为旗下开放式 基金代销机构并开通定投、转换 业务及参与其费率优惠活动的公 告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年3月15日 13 长城基金关于增加永鑫保险销售 服务有限公司为旗下开放式基金 代销机构的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年3月20日 14 长城基金管理有限公司关于修改 旗下43只基金基金合同及托管 协议的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 2018年3月23日 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 51 页 共54 页 管理人网站 15 长城基金关于旗下部分开放式基 金参与交通银行开展的手机银行 申购及定期定额投资基金费率优 惠活动的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年3月30日 16 长城基金关于调整旗下部分基金 单笔赎回最低限额的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报 及本基金管理人网 站 2018年4月20日 17 长城基金管理有限公司关于旗下 基金持有的“中兴通讯”股票估 值方法调整的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年4月25日 18 关于旗下部分基金变更基金份额 净值小数点后保留位数及修改基 金合同、托管协议的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年4月27日 19 长城基金关于增加北京蛋卷基金 销售有限公司为旗下开放式基金 代销机构并开通定投、转换业务 及参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年5月11日 20 长城基金关于增加北京坤元基金 销售有限公司为旗下开放式基金 代销机构并开通定投、转换业务 及参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年5月11日 21 长城基金管理有限公司关于参加 国泰君安证券股份有限公司费率 优惠活动的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年5月14日 22 长城基金管理有限公司关于参加 中国银河证券股份有限公司费率 优惠活动的公告(含申购、定投 -放开折扣限制) 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年5月31日 23 长城基金关于增加上海基煜基金 销售有限公司为旗下开放式基金 代销机构并开通定投、转换业务 及参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年6月5日 24 长城基金关于调整旗下部分开放 式基金定期定额投资金额起点的 公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年6月8日 25 长城基金管理有限公司关于调整 旗下基金所持停牌股票估值方法 的公告(益丰药房) 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 2018年6月28日 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 52 页 共54 页 管理人网站 26 长城基金关于旗下部分开放式基 金参与交通银行开展的手机银行 申购及定期定额投资基金费率优 惠活动的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年6月29日 长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 53 页 共54 页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 别 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 20180116-20180630 10,480,418.67 - - 10,480,418.67 22.0218% - - - - - - - 个人 - - - - - - - - 产品特有风险 如投资者进行大额赎回,可能存在以下的特有风险: 1、流动性风险 本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回,基金仓位调整困难,从而可能会面临 一定的流动性风险; 2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险 若持有基金份额比例达到或超过20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回,基金管理人可能根据 《基金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项;如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎 回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理 造成影响; 3、基金净值波动风险 大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要,可能使基金资产净值受到不利影响; 另一方面,由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响,大额赎回可能导致基金 净值出现较大波动; 4、投资受限风险 大额赎回后若基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投 资策略; 5、基金合同终止或转型风险 大额赎回可能会导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,根据基金合同的约定,将面临合同 终止财产清算或转型风险。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 注:本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。


长城优化升级混合 2018年半年度报告 第 54 页 共54 页 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 (一)中国证监会批准长城优化升级混合型证券投资基金设立的文件 (二)《长城优化升级混合型证券投资基金基金合同》 (三)《长城优化升级混合型证券投资基金托管协议》 (四)法律意见书 (五)基金管理人业务资格批件、营业执照 (六)基金托管人业务资格批件、营业执照 (七)中国证监会规定的其他文件 12.2 存放地点 广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层 12.3 查阅方式 投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,如有疑问,可向本基金管理人长城基金管 理有限公司咨询。 咨询电话:0755-23982338 客户服务电话:400-8868-666 网站:www.ccfund.com.cn