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长城久润(002512)

长城久润:2018年半年度报告查看PDF公告

长城久润保本混合型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018年6月30日
基金管理人:长城基金管理有限公司
基金托管人:中国农业银行股份有限公司
送出日期:2018年8月29日长城久润保本 2018年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年08月27日复核了
本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。
 长城久润保本 2018年半年度报告
第 3 页 共57 页
1.2 目录
§1 重要提示及目录....................................................................................................................................2
1.1 重要提示.......................................................................................................................................2
1.2 目录...............................................................................................................................................3
§2 基金简介................................................................................................................................................6
2.1 基金基本情况...............................................................................................................................6
2.2 基金产品说明...............................................................................................................................6
2.3 基金管理人和基金托管人...........................................................................................................6
2.4 信息披露方式...............................................................................................................................7
2.5 其他相关资料...............................................................................................................................7
§3 主要财务指标和基金净值表现............................................................................................................8
3.1 主要会计数据和财务指标...........................................................................................................8
3.2 基金净值表现...............................................................................................................................8
§4 管理人报告..........................................................................................................................................10
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................................................................10
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明.............................................................12
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明.........................................................................12
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明.........................................................13
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望.........................................................14
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明.....................................................................14
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明.........................................................................15
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明.................................15
§5 托管人报告..........................................................................................................................................16
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明.............................................................................16
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明.........16
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见.........................16
§6 半年度财务会计报告(未经审计)..................................................................................................17
6.1 资产负债表.................................................................................................................................17
6.2 利润表.........................................................................................................................................18
6.3 所有者权益(基金净值)变动表.............................................................................................19
 长城久润保本 2018年半年度报告
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6.4 报表附注.....................................................................................................................................20
§7 投资组合报告......................................................................................................................................41
7.1 期末基金资产组合情况.............................................................................................................41
7.2 期末按行业分类的境内股票投资组合.....................................................................................41
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细.................................42
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动.........................................................................................42
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合.....................................................................................44
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细.............................44
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细.................45
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细.................45
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细.............................45
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................................................45
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................................................45
7.12 投资组合报告附注...................................................................................................................45
§8 基金份额持有人信息..........................................................................................................................48
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构.................................................................................48
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况.....................................................................48
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况.................................48
§9 开放式基金份额变动..........................................................................................................................49
§10 重大事件揭示....................................................................................................................................50
10.1 基金份额持有人大会决议.......................................................................................................50
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.......................................50
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...........................................................50
10.4 基金投资策略的改变...............................................................................................................50
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况...................................................................................50
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...................................................50
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况...............................................................................50
10.8 其他重大事件...........................................................................................................................53
§11 影响投资者决策的其他重要信息....................................................................................................56
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ......................................56
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11.2 影响投资者决策的其他重要信息...........................................................................................56
§12 备查文件目录....................................................................................................................................57
12.1 备查文件目录...........................................................................................................................57
12.2 存放地点...................................................................................................................................57
12.3 查阅方式...................................................................................................................................57
 长城久润保本 2018年半年度报告
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§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 长城久润保本混合型证券投资基金 基金简称 长城久润保本 基金主代码 002512 交易代码 002512 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2016年4月26日 基金管理人 长城基金管理有限公司 基金托管人 中国农业银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 1,276,801,532.80份 基金合同存续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金通过安全资产与风险资产的动态配置和有效的 组合管理,在确保保本周期到期时本金安全的基础上, 力争实现基金资产的稳定增值。 投资策略 本基金投资策略分为两个层次:一层为基金在安全资 产和风险资产之间的大类资产配置策略;另一层为安 全资产的投资策略和风险资产的投资策略。





本基金采用固定比例组合保险策略(Constant Proportion Portfolio Insurance,以下简记为 “CPPI”),建立和运用严格的动态资产数量模型, 动态调整安全资产与风险资产的投资比例,以保证基 金资产在三年保本周期末本金安全,并力争实现基金 资产的保值增值。 业绩比较基准 3年期银行定期存款税后收益率 风险收益特征 本基金为保本混合型基金,属于证券投资基金中的低 风险品种,预期收益和预期风险高于货币市场基金, 低于股票基金和一般混合基金。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 长城基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 姓名 车君 贺倩 联系电话 0755-23982338 010-66060069 信息披露负责人 电子邮箱 chejun@ccfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 长城久润保本 2018年半年度报告 第 7 页 共57 页 客户服务电话 400-8868-666 95599 传真 0755-23982328 010-68121816 注册地址 深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 41层 北京市东城区建国门内大街 69号 办公地址 深圳市福田区益田路 6009号新世界商务中心 40、41层 北京市西城区复兴门内大街 28号凯晨世贸中心东座F9 邮政编码 518026 100031 法定代表人 何伟 周慕冰 2.4 信息披露方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报、中国证券报、上海证券报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 www.ccfund.com.cn 基金半年度报告备置地点 深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 长城基金管理有限公司 深圳市福田区益田路6009号新世 界商务中心40、41层 基金保证人 中国投融资担保股份有限公司 北京市海淀区西三环北路100号金 玉大厦写字楼9层 长城久润保本 2018年半年度报告 第 8 页 共57 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标



















































































金额单位:人民币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 ) 本期已实现收益 -38,590,191.82 本期利润 -21,185,813.56 加权平均基金份额本期利润 -0.0149 本期加权平均净值利润率 -1.47% 本期基金份额净值增长率 -1.38% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 ) 期末可供分配利润 11,711,486.42 期末可供分配基金份额利润 0.0092 期末基金资产净值 1,293,105,823.73 期末基金份额净值 1.0128 3.1.3 累计期末指标 报告期末( 2018年6月30日 ) 基金份额累计净值增长率 1.28% 注:①本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。





②上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数 字。 ③“期末可供分配利润”的计算方法采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部 分的孰低数。 ④根据2018年4 月27 日《长城基金管理有限公司关于旗下部分基金变更基金份额净值小数点 后保留位数及修改基金合同、托管协议的公告》,本基金份额净值和累计份额净值的计算小数点 后保留位数由小数点后3位变更为小数点后4位,小数点后第5位四舍五入,该条款于2018年 5月4日起生效。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.27% 0.02% 0.23% 0.01% 0.04% 0.01% 长城久润保本 2018年半年度报告 第 9 页 共57 页 过去三个月 0.98% 0.04% 0.69% 0.01% 0.29% 0.03% 过去六个月 -1.38% 0.15% 1.36% 0.01% -2.74% 0.14% 过去一年 -0.41% 0.14% 2.75% 0.01% -3.16% 0.13% 过去三年 - - - - - - 自基金合同 生效起至今 1.28% 0.11% 6.00% 0.01% -4.72% 0.10% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 注:①本基金合同规定本基金的投资组合比例为:股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高 于40%;债券、银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于60%,其中现金或者到期日在一年 以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。 ②本基金的建仓期为自基金合同生效之日起六个月内,建仓期满时,各项资产配置比例符合基金 合同约定。 长城久润保本 2018年半年度报告 第 10 页 共57 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 长城基金管理有限公司是经中国证监会批准设立的第15家基金管理公司,由长城证券股份 有限公司(40%)、东方证券股份有限公司(15%)、西北证券有限责任公司(15%)、北方国 际信托股份有限公司(15%)、中原信托有限公司(15%)于2001年12月27日共同出资设立, 当时注册资本为壹亿元人民币。2007年5月21日,经中国证监会批准,公司完成股权结构调整, 现有股东为长城证券股份有限公司(47.059%)、东方证券股份有限公司(17.647%)、北方国际 信托股份有限公司(17.647%)和中原信托有限公司(17.647%)。2007年10月12日,经中国 证监会批准,将注册资本增加至壹亿伍仟万元人民币。公司经营范围是基金募集、基金销售、资 产管理和中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末,公司管理的基金有:长城久嘉创新成长 灵活配置混合型证券投资基金、长城久恒灵活配置混合型证券投资基金、长城久泰沪深300指数 证券投资基金、长城货币市场证券投资基金、长城消费增值混合型证券投资基金、长城安心回报 混合型证券投资基金、长城久富核心成长混合型证券投资基金(LOF)、长城品牌优选混合型证券 投资基金、长城稳健增利债券型证券投资基金、长城双动力混合型证券投资基金、长城景气行业 龙头灵活配置混合型证券投资基金、长城中小盘成长混合型证券投资基金、长城积极增利债券型 证券投资基金、长城久兆中小板300指数分级证券投资基金(2018年8月13日起转型为长城中 证500指数增强型证券投资基金)、长城优化升级混合型证券投资基金、长城保本混合型证券投 资基金、长城久利保本混合型证券投资基金、长城增强收益定期开放债券型证券投资基金、长城 医疗保健混合型证券投资基金、长城工资宝货币市场基金、长城久鑫灵活配置混合型证券投资基 金、长城久盈纯债分级债券型证券投资基金、长城稳固收益债券型证券投资基金、长城新兴产业 灵活配置混合型证券投资基金、长城环保主题灵活配置混合型证券投资基金、长城改革红利灵活 配置混合型证券投资基金、长城久惠保本混合型证券投资基金(2018年8月2日起转型为长城 久惠灵活配置混合型证券投资基金)、长城久祥保本混合型证券投资基金、长城新策略灵活配置 混合型证券投资基金、长城久安保本混合型证券投资基金、长城新优选混合型证券投资基金、长 城久润保本混合型证券投资基金、长城久益保本混合型证券投资基金、长城新视野混合型证券投 资基金、长城久源保本混合型证券投资基金、长城久鼎保本混合型证券投资基金、长城久盛安稳 纯债两年定期开放债券型证券投资基金、长城久稳债券型证券投资基金、长城久信债券型证券投 资基金、长城中国智造灵活配置混合型证券投资基金、长城转型成长灵活配置混合型证券投资基 长城久润保本 2018年半年度报告 第 11 页 共57 页 金、长城创新动力灵活配置混合型证券投资基金、长城收益宝货币市场基金、长城智能产业灵活 配置混合型证券投资基金、长城久荣纯债定期开放债券型发起式证券投资基金。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 马强 固定收 益部副 总经理、 长城新 策略混 合、长 城新优 选混合、 长城久 安保本、 长城久 润保本、 长城久 益保本、 长城久 鼎保本、 长城久 盛安稳 债券、 长城积 极增利 债券、 长城保 本混合 和长城 新视野 混合型 基金的 基金经 理 2016年5月 20日 - 6年 男,中国籍,特许金融分 析师(CFA),北京航空 航天大学计算机科学与技 术专业学士、北京大学计 算机系统结构专业硕士。 曾就职于招商银行股份有 限公司、中国国际金融有 限公司。2012年进入长 城基金管理有限公司,曾 任产品研发部产品经理, “长城积极增利债券型证 券投资基金”、“长城保 本混合型证券投资基金” 、“长城增强收益定期开 放债券型证券投资基金” 和“长城久恒灵活配置混 合型证券投资基金”基金 经理助理, “长城久恒 灵活配置混合型证券投资 基金”和“长城久鑫保本 混合型证券投资基金”基 金经理。 储雯玉 长城稳 固收益 债券、 长城久 惠保本、 长城久 利保本、 2016年5月 12日 - 10年 女,中国籍,中央财经大 学经济学学士、北京大学 经济学硕士、香港大学金 融学硕士。2008年进入 长城基金管理有限公司, 曾任行业研究员,“长城 品牌优选混合型证券投资 长城久润保本 2018年半年度报告 第 12 页 共57 页 长城久 润保本、 长城久 源保本、 长城久 恒混合 基金的 基金经 理 基金”基金经理助理, “长城久鑫保本混合型证 券投资基金”基金经理。 注:①上述任职日期、离任日期根据公司做出决定的任免日期填写。 ②证券从业年限的计算方式遵从证券业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 ③储雯玉女士自2018年5月29日起休产假,截至本报告期末尚未结束假期,无法正常履行基金 经理职务,休假期间由与其共同管理本基金的基金经理马强先生管理。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 本报告期内,本基金管理人严格遵守了《证券投资基金法》、《长城久润保本混合型证券投 资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定,以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资 产,在控制和防范风险的前提下,为基金份额持有人谋求最大的利益,未出现投资违反法律法规、 基金合同约定和相关规定的情况,无因公司未勤勉尽责或操作不当而导致基金财产损失的情况, 不存在损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和 《长城基金管理有限公司公平交易管理制度》的规定,不同投资者的利益得到了公平对待。 本基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易,对同向交易的价差进行事后分析, 定期出具公平交易稽核报告。本报告期报告认为,本基金管理人旗下投资组合的同向交易价差均 在合理范围内,结果符合相关政策法规和公司制度的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为,没有出现基金参与的交易所公开竞价同日反向交 易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的现象。 长城久润保本 2018年半年度报告 第 13 页 共57 页 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 上半年,国内经济继续保持稳中向好发展态势,GDP增速连续12个季度保持在6.7%-6.9%的 区间,投资、出口和消费都保持了较强的韧性。具体来看,上半年的固定投资增速为6.0%,虽 出现一定回落,但地产投资和制造业投资表现较为出色,增速分别达到9.7%和6.8%,对经济的 增长起到较强的支撑作用;出口方面,虽有贸易摩擦干扰,但在全球经济处于整体复苏的背景下, 出口增速仍达到4.9%,出口结构进一步优化;消费方面,随着居民收入的增加,消费能力进一 步提升,对经济的提振作用进一步增加。上半年消费对经济增长的贡献率达到78.5%,比上年同 期提高了14.2%,成为经济增长的重要动力。上半年,国外经济体走势则出现分化,以欧美为代 表的发达国家经济表现较好,经济增速和失业率表现都非常突出。随着美联储加息节奏进一步明 确,美元指数不断走强;新兴经济体则面临增长动能不足的风险,在全球贸易保护主义升温和美 元走强的背景下,部分国家出现资金外流,经济增速下滑,今年以来已有土耳其、巴西、阿根廷 等国的汇率大幅贬值,对全球经济增长带来一定冲击。 上半年,货币政策继续保持稳健中性,央行在4月和6月分别进行两次降准操作,流动性较 为宽松,资金利率也维持在较低的位置。现券方面,随着监管影响的逐渐减弱,以及资金价格的 走低,现券收益率自年初以来出现明显下行。利率债方面,以十年国开为例,一季度收益率由 4.82%下行至4.65%,二季度则进一步下行至4.25%,上半年收益率下行幅度超过50bp。信用债 走势在上半年出现一定分化,在当前“宽货币,紧信用”的格局下,部分企业的融资出现一定困 难,违约事件有所增加。表现在收益率上,则是高评级信用债好于低评级信用债,信用利差走阔。 以5年期公司债为例,AAA公司债上半年收益率由5.4%下行至4.5%,下行幅度近90bp,而较低 等级的AA公司债收益率则由5.9%下行至5.6%,下行幅度明显弱于AAA评级。上半年,权益类市 场整体下跌较多,仅医药、食品饮料、餐饮旅游等业绩优秀的逆周期品种表现相对优秀,其余板 块均跌幅较大。 本基金基于绝对收益投资思路,临近保本周期到期,大幅降低并持续维持较低股票仓位。债 券投资上,以同业存单为主进行配置,确保久期匹配,并开始进行部分资产变现。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 本报告期本基金净值增长率为-1.38%,本基金业绩比较基准收益率为1.36%。 长城久润保本 2018年半年度报告 第 14 页 共57 页 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望下半年,当前经济增长的动能仍在,下半年的经济将保持较强的韧性。第一,随着供给 侧改革的深入推进,工业品价格维持在高位,规模以上工业利润增长较快,企业的竞争力进一步 增强,对于经济的拉动作用明显;第二,地产销售和地产投资仍将有亮眼表现,上半年在棚改货 币化的推动下,三四线城市地产销售继续保持较快增长,房价也有所上涨。关于棚改货币化的未 来走向,住建部近期明确表示,将因地制宜推进,不搞一刀切。下半年是地产销售旺季,地产投 资在销售和新开工的带动下有望保持在高位;第三,上半年,在紧信用的政策环境下,部分企业 的融资受限,新增社融规模出现下滑,M2增速持续走低。而随着“去杠杆”政策的进一步推进, 部分金融风险得到有效化解,政策有望向“稳杠杆”过渡。货币政策方面,当前较为宽松的资金 面有望继续保持。央行货币政策委员会二季度例会纪要表明,当前管理层倾向于在稳健中性的货 币政策环境下,保持合理充裕的流动性。监管方面,上半年监管力度有所降低,监管影响也逐渐 减弱。资管新规过渡期推迟至2020年底,进一步降低了债市的不确定性。对于下半年的债市, 我们仍旧持乐观态度,宽松的流动性和有利的政策环境将支持现券收益率进一步下行。现券选择 方面,我们继续看好利率债和高等级信用债,努力规避信用风险,提高组合流动性。股票市场在 持续的下跌出清后,估值已处历史低位,开始逐渐进入配置区间,相对看好稳健成长的消费及政 策利好的科技类股票,周期类行业预计将在政策博弈中存在波段机会。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定,对基金 所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 本基金管理人改变估值技术,导致基金资产净值的变化在0.25%以上的,则及时就所采用的相关 估值技术、假设及输入值的适当性等咨询会计师事务所的专业意见。 本基金管理人成立了受托资产估值委员会,为基金估值业务的最高决策机构,由公司总经理、 分管估值业务副总经理、督察长、投资总监、研究部总经理、运行保障部总经理、基金会计、基 金经理和行业研究员、金融工程研究员等组成,公司监察稽核人员列席受托资产估值委员会。受 托资产估值委员会负责制定、修订和完善基金估值政策和程序,定期对估值政策和程序进行评价, 在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及时修订估值方法,以保证其持续适用。 受托资产估值委员会的相关人员均具有一定年限的专业从业经验,具有良好的专业能力,并能在 相关工作中保持独立性。基金经理作为估值委员会成员,凭借其丰富的专业技能和对市场产品的 长期深入的跟踪研究,向受托资产估值委员会建议应采用的估值方法及合理的估值区间。 基金 长城久润保本 2018年半年度报告 第 15 页 共57 页 经理有权出席估值委员会会议,但不得干涉估值委员会作出的决定及估值政策的执行。 本报告期内,参与估值流程各方之间无重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署债券估值数据服 务协议、流通受限股票流动性折扣委托计算协议,由其按约定提供债券品种的估值数据及流通受 限股票流动性折扣数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本报告期内,本基金无需要说明的情况。 长城久润保本 2018年半年度报告 第 16 页 共57 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 在托管本基金的过程中,本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金 法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定,对本基金基金管理人—长城基金管理 有限公司 2018 年1月1日至2018年6月30日基金的投资运作,进行了认真、独立的会计核算 和必要的投资监督,认真履行了托管人的义务,没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本托管人认为, 长城基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金 份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上,不存在损害基金份额持有人利益 的行为;在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严 格按照基金合同的规定进行。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人认为,长城基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办 法》及其他相关法律法规的规定,基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、 净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整,未发现有损 害基金持有人利益的行为。 长城久润保本 2018年半年度报告 第 17 页 共57 页 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:长城久润保本混合型证券投资基金 报告截止日: 2018年6月30日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 资 产: 银行存款 6.4.7.1 898,097.70 5,213,802.42 结算备付金 9,407,769.41 3,900,978.72 存出保证金 204,468.69 375,251.26 交易性金融资产 6.4.7.2 1,221,193,556.42 1,672,709,088.18 其中:股票投资 3,718,556.42 275,851,088.18 基金投资 - - 债券投资 1,217,475,000.00 1,396,858,000.00 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 56,600,000.00 166,930,690.40 应收证券清算款 3,949,729.84 6,246,012.65 应收利息 6.4.7.5 9,840,844.32 26,927,505.40 应收股利 - - 应收申购款 - 99.05 递延所得税资产 - - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计 1,302,094,466.38 1,882,303,428.08 负债和所有者权益 附注号 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 负 债: 短期借款 - - 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款 - 248,000,000.00 应付证券清算款 - - 应付赎回款 7,219,580.43 11,518,528.54 应付管理人报酬 1,297,487.07 1,685,142.10 应付托管费 216,247.83 280,857.02 应付销售服务费 - - 应付交易费用 6.4.7.7 5,397.48 518,235.33 长城久润保本 2018年半年度报告 第 18 页 共57 页 应交税费 7,717.58 - 应付利息 - 378,938.84 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 6.4.7.8 242,212.26 520,556.78 负债合计 8,988,642.65 262,902,258.61 所有者权益: 实收基金 6.4.7.9 1,276,801,532.80 1,577,053,206.62 未分配利润 6.4.7.10 16,304,290.93 42,347,962.85 所有者权益合计 1,293,105,823.73 1,619,401,169.47 负债和所有者权益总计 1,302,094,466.38 1,882,303,428.08 注:报告截止日2018年6月30日,基金份额净值1.0128元,基金份额总额1276801532.8份。 6.2 利润表 会计主体:长城久润保本混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 6月30日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2018年1月1日至 2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至 2017年6月30日 一、收入 -8,995,831.43 42,299,101.40 1.利息收入 25,330,294.02 33,867,743.97 其中:存款利息收入 6.4.7.11 151,098.43 4,109,823.91 债券利息收入 24,178,682.64 27,274,183.78 资产支持证券利息收入 - - 买入返售金融资产收入 1,000,512.95 2,483,736.28 其他利息收入 - - 2.投资收益(损失以“-”填列) -52,708,136.62 6,404,256.02 其中:股票投资收益 6.4.7.12 -51,342,482.87 13,826,584.13 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -1,451,730.01 -8,192,926.12 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.1 - - 贵金属投资收益 6.4.7.14 - - 衍生工具收益 6.4.7.15 - - 股利收益 6.4.7.16 86,076.26 770,598.01 3.公允价值变动收益(损失以“- ”号填列) 6.4.7.17 17,404,378.26 379,888.08 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.18 977,632.91 1,647,213.33 长城久润保本 2018年半年度报告 第 19 页 共57 页 减:二、费用 12,189,982.13 18,638,232.57 1.管理人报酬 6.4.10.2.1 8,565,162.03 13,551,812.43 2.托管费 6.4.10.2.2 1,427,527.01 2,258,635.43 3.销售服务费 - - 4.交易费用 6.4.7.19 1,136,469.93 1,801,329.16 5.利息支出 835,415.63 800,289.09 其中:卖出回购金融资产支出 835,415.63 800,289.09 6.税金及附加





12,591.97 - 7.其他费用 6.4.7.20 212,815.56 226,166.46 三、利润总额(亏损总额以“- ”号填列) -21,185,813.56 23,660,868.83 减:所得税费用 - - 四、净利润(净亏损以“-”号填 列) -21,185,813.56 23,660,868.83 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:长城久润保本混合型证券投资基金 本报告期:2018年1月1日至2018年 6月30日 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 1,577,053,206.62 42,347,962.85 1,619,401,169.47 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - -21,185,813.56 -21,185,813.56 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) -300,251,673.82 -4,857,858.36 -305,109,532.18 其中:1.基金申购款 94,685.37 990.80 95,676.17 2.基金赎回款 -300,346,359.19 -4,858,849.16 -305,205,208.35 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 1,276,801,532.80 16,304,290.93 1,293,105,823.73 长城久润保本 2018年半年度报告 第 20 页 共57 页 (基金净值) 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 2,404,163,407.14 16,136,825.95 2,420,300,233.09 二、本期经营活动产生 的基金净值变动数(本 期利润) - 23,660,868.83 23,660,868.83 三、本期基金份额交易 产生的基金净值变动数 (净值减少以“-”号 填列) -372,403,837.56 -4,282,483.88 -376,686,321.44 其中:1.基金申购款 94,565.12 1,029.49 95,594.61 2.基金赎回款 -372,498,402.68 -4,283,513.37 -376,781,916.05 四、本期向基金份额持 有人分配利润产生的基 金净值变动(净值减少 以“-”号填列) - - - 五、期末所有者权益 (基金净值) 2,031,759,569.58 35,515,210.90 2,067,274,780.48 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: ______何伟______














______熊科金______














____赵永强____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 长城久润保本混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会 (以下简称“中国证监会”)证监许可[2016]380号文“关于准予长城久润保本混合型证券投资基 金注册的批复”的核准,由长城基金管理有限公司自2016年3月28日至2016年4月22日向社 会公开募集,募集期结束经安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)验证并出具安永华明(2016)验 字第60737541_H03号验资报告后,向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于2016年4月 26日生效。本基金为契约型开放式,存续期限不定。设立时募集的有效认购资金(本金)为人民 长城久润保本 2018年半年度报告 第 21 页 共57 页 币2,671,812,954.58元,在首次募集期间有效认购资金产生的利息为人民币905,891.35元,以 上实收基金(本息)合计为人民币2,672,718,845.93元,折合2,672,718,845.93份基金份额。本 基金的基金管理人为长城基金管理有限公司,注册登记机构为长城基金管理有限公司,基金托管 人为中国农业银行股份有限公司(以下简称“中国农业银行”)。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小 板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、权证、银行存款以及法律法规或中国 证监会允许基金投资的其他金融工具,但须符合中国证监会相关规定。本基金将投资对象主要分 为安全资产和风险资产,其中安全资产为国内依法公开发行的各类债券(包括国债、金融债、央 行票据、公司债、企业债、短期融资券、可转换债券、分离交易可转债等)、资产支持证券、债 券回购、银行存款等;风险资产为股票、权证、中小企业私募债券等。本基金按照CPPI策略对 各类金融工具的投资比例进行动态调整。其中,股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于 40%;债券、银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于60%,其中现金或者到期日在一年以 内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。 本基金的业绩比较基准为:三年期银行定期存款税后收益率。 6.4.2 会计报表的编制基础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会 计准则、应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具 体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金会 计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的 指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》 第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附 注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其 他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2018年6月30日的财 务状况以及2018年1月1日至6月30 日的经营成果和净值变动情况。 6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 长城久润保本 2018年半年度报告 第 22 页 共57 页 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金于本期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 6.4.6 税项 1.印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,证券(股票)交易印花税税率为1‰,由出 让方缴纳。 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印 花税。 2.营业税、增值税、企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规 定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理 人运用基金买卖股票、债券的差价收入,免征营业税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 的规定,经国务院批准,自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点, 金融业纳入试点范围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府 债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融 业有关政策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债 券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补 充通知》的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有 金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入。 长城久润保本 2018年半年度报告 第 23 页 共57 页 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助 服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管 理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的 规定,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以 下简称“资管产品运营业务”),暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税,资管产 品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品 管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在 2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增 值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税 政策的通知》,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品提供贷款服务,以 2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额;转让2017年12月31日前取得的股 票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货,可以选择按照实际买入价计算销售额,或者以 2017年最后一个交易日的股票收盘价(2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票,为停牌前 最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债 券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规 定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免 征收流通股股东应缴纳的企业所得税。 3.个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得 有关个人所得税政策的通知》,自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利 差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2013年1月1日起,证券投资基金从公开 发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其股息红利所得全 额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额; 持股期限超过1年的,暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所 长城久润保本 2018年半年度报告 第 24 页 共57 页 得税。 根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定,自2015年9月8日起,证券投资基金从公开发 行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限超过1年的,股息红利所得暂免征收个人所得税。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免 征收流通股股东应缴纳的个人所得税。 6.4.7 重要财务报表项目的说明 6.4.7.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 898,097.70 定期存款 - 其中:存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 -








存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计: 898,097.70 6.4.7.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 2018年6月30日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 3,444,971.73 3,718,556.42 273,584.69 贵金属投资-金交所 黄金合约 - - - 交易所市场 177,904,703.29 178,401,000.00 496,296.71 债券 银行间市场 1,042,027,629.99 1,039,074,000.00 -2,953,629.99 合计 1,219,932,333.28 1,217,475,000.00 -2,457,333.28 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,223,377,305.01 1,221,193,556.42 -2,183,748.59 长城久润保本 2018年半年度报告 第 25 页 共57 页 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 注:本基金于本期末未持有衍生金融资产及衍生金融负债。 6.4.7.4 买入返售金融资产 6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额 单位: 人民币元 本期末 2018年6月30日 项目 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所市场 - - 银行间市场 - - 买入返售证券 56,600,000.00 - 合计 56,600,000.00 - 6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券 注:本基金于本期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 8,774.31 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 4,233.50 应收债券利息 9,844,321.03 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 -16,576.62 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 92.10 合计 9,840,844.32 注:其他为应收结算保证金利息。 6.4.7.6 其他资产 注:本基金本期末未持有其他资产。 长城久润保本 2018年半年度报告 第 26 页 共57 页 6.4.7.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 2,453.98 银行间市场应付交易费用 2,943.50 合计 5,397.48 注:交易所市场应付交易费用均为应付佣金。 6.4.7.8 其他负债








单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 54,693.77 预提费用 187,518.49 合计 242,212.26 6.4.7.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 1,577,053,206.62 1,577,053,206.62 本期申购 94,685.37 94,685.37 本期赎回(以"-"号填列) -300,346,359.19 -300,346,359.19 - 基金拆分/份额折算前 - - 基金拆分/份额折算变动份额 - - 本期申购 - - 本期赎回(以"-"号填列) - - 本期末 1,276,801,532.80 1,276,801,532.80 注:本期申购包含基金转入份额及金额,本期赎回包含基金转出份额及金额。 6.4.7.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 55,461,617.92 -13,113,655.07 42,347,962.85 本期利润 -38,590,191.82 17,404,378.26 -21,185,813.56 本期基金份额交易 -5,159,939.68 302,081.32 -4,857,858.36 长城久润保本 2018年半年度报告 第 27 页 共57 页 产生的变动数 其中:基金申购款 1,309.23 -318.43 990.80 基金赎回款 -5,161,248.91 302,399.75 -4,858,849.16 本期已分配利润 - - - 本期末 11,711,486.42 4,592,804.51 16,304,290.93 6.4.7.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1 月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 106,568.84 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 41,660.33 其他 2,869.26 合计 151,098.43 注:其他为交易所结算保证金利息收入。 6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出股票成交总额 448,446,190.93 减:卖出股票成本总额 499,788,673.80 买卖股票差价收入 -51,342,482.87 6.4.7.13 债券投资收益——买卖债券差价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付)成交 总额 1,286,869,199.59 减:卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成本总额 1,268,382,930.01 减:应收利息总额 19,937,999.59 买卖债券差价收入 -1,451,730.01 长城久润保本 2018年半年度报告 第 28 页 共57 页 6.4.7.13.1 资产支持证券投资收益 注:本基金于本报告期无资产支持证券投资收益/损失。 6.4.7.14 贵金属投资收益


注:本基金本报告期无贵金属投资收益/损失。 6.4.7.15 衍生工具收益 注:本基金于本期未发生衍生工具收益/损失。 6.4.7.16 股利收益 单位:人民币元 项目 本期 2018年1 月1日至2018年6月30日 股票投资产生的股利收益 86,076.26 基金投资产生的股利收益 - 合计 86,076.26 6.4.7.17 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 17,404,378.26 ——股票投资 3,107,938.25 ——债券投资 14,296,440.01 ——资产支持证券投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估 增值税 - 合计 17,404,378.26 6.4.7.18 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 长城久润保本 2018年半年度报告 第 29 页 共57 页 基金赎回费收入 967,575.17 转出基金补偿收入 10,057.74 合计 977,632.91 6.4.7.19 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 1,131,044.93 银行间市场交易费用 5,425.00 合计 1,136,469.93 6.4.7.20 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月 1日至2018年6月30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 148,765.71 银行间债券账户服务费 9,000.00 上清所结算账户维护费 9,000.00 其他 600.00 银行划款手续费 15,697.07 合计 212,815.56 注:其他为账户开户费及上清所账户查询费。 6.4.7.21 分部报告 截至本期末,本基金仅在中国大陆境内从事证券投资单一业务,因此,无需作披露的分部报 告。 6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资产负债表日,本基金无需要说明的重大或有事项。 6.4.8.2 资产负债表日后事项 截至本财务报表批准日,本基金无需披露的资产负债表日后事项。 长城久润保本 2018年半年度报告 第 30 页 共57 页 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本基金本报告期无与对本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 长城基金管理有限公司 基金管理人 中国农业银行 基金托管人 长城证券股份有限公司(“长城证券”) 基金管理人股东 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 成交金额 占当期股票 成交总额的比例 长城证券 90,381,886.56 13.51% 492,988,423.12 40.56% 6.4.10.1.2 债券交易


金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 成交金额 占当期债券 成交总额的比例 长城证券 - - 548,798,607.42 95.62% 6.4.10.1.3 债券回购交易 金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 回购成交金额 占当期债券回购 成交总额的比例 回购成交金额 占当期债券 回购 成交总额的比例 长城证券 455,900,000.00 7.71% - - 长城久润保本 2018年半年度报告 第 31 页 共57 页 6.4.10.1.4 权证交易 注:本基金本期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.5 应支付关联方的佣金































































































金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总量 的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 长城证券 84,173.03 13.51% - - 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 当期佣金 占当期佣金总 量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金 总额的比例 长城证券 459,120.62 40.56% 279,873.50 57.80% 注:上述佣金按市场佣金率计算,扣除券商需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算 风险基金和证券交易所买(卖)证管费等)。 管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括:为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服 务。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月 1日至2018年 6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的管理费 8,565,162.03 13,551,812.43 其中:支付销售机构的 客户维护费 2,889,617.93 5,122,562.78 注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的1.20%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×1.20%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 长城久润保本 2018年半年度报告 第 32 页 共57 页 6.4.10.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付 的托管费 1,427,527.01 2,258,635.43 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.20%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.20%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:本基金于本期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。 6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:本基金的基金管理人于本期及上年度可比期间未运用固有资金投资于本基金份额,于本期末 及上年度可比期末亦未持有本基金份额。 6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:除基金管理人之外的本基金其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金份额。 6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 本期 2018年1月1日至2018年6月 30日 本期 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国农业银行 898,097.70 106,568.84 10,460,627.68 90,284.04 注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管,并按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本基金本期及上年度可比期间未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 6.4.11 利润分配情况 注:本基金本报告期未进行利润分配。 长城久润保本 2018年半年度报告 第 33 页 共57 页 6.4.12 期末( 2018 年 6 月 30 日 )本基金持有的流通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位: 股) 期末 成本总额 期末估值总额 备注 603156 养元 饮品 2018 年2月 2日 2019 年 2月 12日 新股 锁定 78.73 54.86 52,804 2,969,459.412,896,827.44 - 002892 科力 尔 2017 年8月 10日 2018 年 8月 17日 新股 锁定 17.56 29.90 11,000 193,160.00 328,900.00 - 300713 英可 瑞 2017 年 10月 23日 2018 年 11月 1日 新股 锁定 40.29 39.07 12,614 282,352.32 492,828.98 - 注:1、根据英可瑞2017年年度权益分派实施公告,以公司现有总股本53,125,000股为基数, 向全体股东每10股派1.00元人民币现金,同时以资本公积金向全体股东每10股转增8股,除 权除息日为2018年6月19日。本基金所持有的英可瑞获得转增股5,606股。 2、根据养元饮品2017年年度权益分派实施公告,以方案实施前的公司总股本538,050,000股为 基数,向全体股东每股派发现金红利2.60元(含税),每股派送红股0.40股。除权除息日为 2018年5月8日。本基金所持有的养元饮品获得转增股15,087股。 6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 本基金于本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购 本基金于本期末未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购 截止本报告期末2018年06月30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出 长城久润保本 2018年半年度报告 第 34 页 共57 页 回购证券款余额为0.00元,无质押证券。 6.4.13 金融工具风险及管理 6.4.13.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中由金融工具产生的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程, 通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金管理人建立了以风险控制委员会为核心的、由风险控制委员会、投资决策委员会、监 察稽核部和风险管理部以及相关职能部门构成的三级风险管理架构体系。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好 信用等级的证券,且通过分散化投资以分散信用风险。本基金投资于一家公司发行的证券市值不 超过基金资产净值的10%,且本基金与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的 证券,不得超过该证券市值的10%。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算, 因此违约风险发生的可能性很小;基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估, 以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面 来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式 证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内 部控制体系,审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产 的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交 易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产 长城久润保本 2018年半年度报告 第 35 页 共57 页 的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险,并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监 控,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回 需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下 赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金所持有证券均在证券交易所上市交易,或在银行间同业市场交易,除在附注 6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如有),其余均能及时变现。此外,本基金可 通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券资 产的公允价值。除附注6.4.12.3中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在1个月内到期且 计息外,本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不 计息,可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折现的合约到期现 金流量。本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动 而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。本基金的生息 资产主要为银行存款、结算备付金、存出保证金、债券投资及买入返售金融资产等。本基金管理 人每日对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控。 下表统计了本基金的利率风险敞口。表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约 规定的重新定价日或到期日孰早者进行了分类。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2018 年 6月 30日 1 个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5 年 以 上 不计息 合计 资产 银行存 款 898,097.70 - - - - - 898,097.70 结算备 付金 9,407,769.41 - - - - - 9,407,769.41 长城久润保本 2018年半年度报告 第 36 页 共57 页 存出保 证金 204,468.69 - - - - - 204,468.69 交易性 金融资 产 -474,128,000.00743,347,000.00 - - 3,718,556.421,221,193,556.42 买入返 售金融 资产 56,600,000.00 - - - - - 56,600,000.00 应收证 券清算 款 - - - - - 3,949,729.84 3,949,729.84 应收利 息 - - - - - 9,840,844.32 9,840,844.32 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 67,110,335.80474,128,000.00743,347,000.00 - - 17,509,130.581,302,094,466.38 负债 应付赎 回款 - - - - - 7,219,580.43 7,219,580.43 应付管 理人报 酬 - - - - - 1,297,487.07 1,297,487.07 应付托 管费 - - - - - 216,247.83 216,247.83 应付交 易费用 - - - - - 5,397.48 5,397.48 应交税 费 - - - - - 7,717.58 7,717.58 其他负 债 - - - - - 242,212.26 242,212.26 负债总 计 - - - - - 8,988,642.65 8,988,642.65 利率敏 感度缺 口 67,110,335.80474,128,000.00743,347,000.00 - - 上年度 末 2017 年 12月 31日 1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5 年 以 上 不计息 合计 资产 银行存 5,213,802.42 - - - - - 5,213,802.42 长城久润保本 2018年半年度报告 第 37 页 共57 页 款 结算备 付金 3,900,978.72 - - - - - 3,900,978.72 存出保 证金 375,251.26 - - - - - 375,251.26 交易性 金融资 产 -356,575,000.00128,905,000.00911,378,000.00 -275,851,088.181,672,709,088.18 买入返 售金融 资产 166,930,690.40 - - - - - 166,930,690.40 应收证 券清算 款 - - - - - 6,246,012.65 6,246,012.65 应收利 息 - - - - - 26,927,505.40 26,927,505.40 应收申 购款 - - - - - 99.05 99.05 其他资 产 - - - - - - - 资产总 计 176,420,722.80356,575,000.00128,905,000.00911,378,000.00 -309,024,705.281,882,303,428.08 负债 卖出回 购金融 资产款 248,000,000.00 - - - - - 248,000,000.00 应付赎 回款 - - - - - 11,518,528.54 11,518,528.54 应付管 理人报 酬 - - - - - 1,685,142.10 1,685,142.10 应付托 管费 - - - - - 280,857.02 280,857.02 应付交 易费用 - - - - - 518,235.33 518,235.33 应付利 息 - - - - - 378,938.84 378,938.84 其他负 债 - - - - - 520,556.78 520,556.78 负债总 计 248,000,000.00 - - - - 14,902,258.61 262,902,258.61 利率敏 感度缺 口 -71,579,277.20356,575,000.00128,905,000.00911,378,000.00 - 长城久润保本 2018年半年度报告 第 38 页 共57 页 6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析 在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变动时 假设 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末( 2018 年6月30日 ) 上年度末( 2017年12月 31日 ) 利率上升25个基点 -1,246,557.81 -2,944,877.86 利率下降25个基点 1,249,874.67 2,959,243.57 分析 注:上表为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变 动时,为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基 金资产净值,负数表示可能减少基金资产净值。 6.4.13.4.2 外汇风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基 金持有的金融工具以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以 外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场 交易的股票和债券,所面临的最大价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投 资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。 本基金合同规定本基金的投资组合比例为:股票、权证等风险资产占基金资产的比例不高于 40%;债券、银行存款等安全资产占基金资产的比例不低于60%,其中现金或者到期日在一年以 内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。于本期末及上年度末,本基金面临的整体其 他市场价格风险列示如下: 6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口 金额单位:人民币元 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 项目 公允价值 占基金 资产净 值比例 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 长城久润保本 2018年半年度报告 第 39 页 共57 页 (%) 交易性金融资产-股票投资 3,718,556.42 0.29 275,851,088.18 17.03 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 1,217,475,000.00 94.15 1,396,858,000.00 86.26 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,221,193,556.42 94.44 1,672,709,088.18 103.29 6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析 在其他变量不变的假设下,证券投资价格发生合理、可能的变动时 假设 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 相关风险变量的变动 本期末( 2018年 6月30日 ) 上年度末( 2017年 12月31日 ) 沪深300指数上升5% 185,927.82 15,706,705.81 沪深300指数下降5% -185,927.82 -15,706,705.81 分析 注:本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。上表为其他价格风险的 敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,证券投资价格发生合理、可能的变动时,将对基 金资产净值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值,负数表示可能减少基金资产净值。 6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 管理层已经评估了银行存款、结算备付金、买入返售金融资产、其他应收款项类投资以及其 他金融负债因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 各层次金融工具公允价值 于2018年06月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中 划分为第二层次的余额为人民币1,221,193,556.42元,无划分为第一层次和第三层次余额。 公允价值所属层次间重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃等情况,本基金不会 于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次; 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价 值应属第二层次还是第三层次。 第三层次公允价值期初金额和本期变动金额 长城久润保本 2018年半年度报告 第 40 页 共57 页 本基金于本报告期初未持有公允价值归属于第三层次的金融工具,本基金本报告期未发生第 三层次公允价值转入转出情况。 (2)除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 长城久润保本 2018年半年度报告 第 41 页 共57 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例 (%) 1 权益投资 3,718,556.42 0.29 其中:股票 3,718,556.42 0.29 2 固定收益投资 1,217,475,000.00 93.50 其中:债券 1,217,475,000.00 93.50








资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 56,600,000.00 4.35 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 10,305,867.11 0.79 7 其他各项资产 13,995,042.85 1.07 8 合计 1,302,094,466.38 100.00 7.2 期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 3,718,556.42 0.29 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 - - J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - 长城久润保本 2018年半年度报告 第 42 页 共57 页 P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 3,718,556.42 0.29 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 603156 养元饮品 52,804 2,896,827.44 0.22 2 300713 英可瑞 12,614 492,828.98 0.04 3 002892 科力尔 11,000 328,900.00 0.03 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 601939 建设银行 16,604,297.05 1.03 2 000656 金科股份 12,566,305.41 0.78 3 600030 中信证券 10,477,651.34 0.65 4 600702 舍得酒业 10,166,014.99 0.63 5 000418 小天鹅A 9,494,091.30 0.59 6 000039 中集集团 9,190,349.00 0.57 7 600887 伊利股份 8,619,211.57 0.53 8 600036 招商银行 8,308,410.98 0.51 9 601318 中国平安 7,887,997.76 0.49 10 600585 海螺水泥 7,844,311.00 0.48 11 601997 贵阳银行 7,599,335.00 0.47 12 603228 景旺电子 7,179,859.68 0.44 13 000671 阳 光 城 7,117,660.00 0.44 14 600029 南方航空 6,728,620.00 0.42 15 603589 口子窖 6,699,223.52 0.41 16 300059 东方财富 5,742,971.10 0.35 长城久润保本 2018年半年度报告 第 43 页 共57 页 17 600048 保利地产 5,498,479.00 0.34 18 000661 长春高新 5,474,307.00 0.34 19 600352 浙江龙盛 5,250,294.36 0.32 20 600340 华夏幸福 5,191,793.00 0.32 注:买入金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产净值 比例(%) 1 601939 建设银行 14,279,510.30 0.88 2 002694 顾地科技 13,718,620.72 0.85 3 600036 招商银行 13,363,390.83 0.83 4 600340 华夏幸福 13,055,583.67 0.81 5 000656 金科股份 12,047,227.00 0.74 6 601222 林洋能源 11,342,438.40 0.70 7 002179 中航光电 11,292,559.22 0.70 8 603228 景旺电子 10,876,482.98 0.67 9 000063 中兴通讯 10,497,275.00 0.65 10 300124 汇川技术 10,417,447.94 0.64 11 000002 万


科A 10,350,782.00 0.64 12 000858 五 粮 液 10,033,316.30 0.62 13 600030 中信证券 9,952,325.50 0.61 14 600760 中航沈飞 9,946,956.00 0.61 15 600703 三安光电 9,865,708.00 0.61 16 300188 美亚柏科 9,814,531.00 0.61 17 603008 喜临门 9,454,527.20 0.58 18 000661 长春高新 9,125,204.40 0.56 19 000418 小天鹅A 8,466,571.70 0.52 20 300492 山鼎设计 8,339,898.00 0.51 注:卖出金额按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 224,548,203.79 卖出股票收入(成交)总额 448,446,190.93 长城久润保本 2018年半年度报告 第 44 页 共57 页 注:买入股票成本和卖出股票收入均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相 关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 19,904,000.00 1.54 2 央行票据 - - 3 金融债券 408,114,000.00 31.56 其中:政策性金融债 408,114,000.00 31.56 4 企业债券 158,497,000.00 12.26 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 630,960,000.00 48.79 9 其他 - - 10 合计 1,217,475,000.00 94.15 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 160402 16农发02 3,500,000 348,285,000.00 26.93 2 111809153 18浦发银行 CD153 1,000,000 99,030,000.00 7.66 2 111810244 18兴业银行 CD244 1,000,000 99,030,000.00 7.66 2 111811135 18平安银行 CD135 1,000,000 99,030,000.00 7.66 3 111897821 18宁波银行 CD092 800,000 79,208,000.00 6.13 4 111807142 18招商银行 CD142 800,000 78,416,000.00 6.06 4 111817132 18光大银行 CD132 800,000 78,416,000.00 6.06 5 136404 16外高01 700,000 69,391,000.00 5.37 长城久润保本 2018年半年度报告 第 45 页 共57 页 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期未进行股指期货投资,期末未持有股指期货。 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不参与 股指期货交易。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 注:本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露方式等,暂不 参与国债期货交易。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:本基金本报告期未进行国债期货投资,期末未持有国债期货。 7.11.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期内未投资国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本报告期本基金投资的前十名证券除浦发银行、兴业银行、招商银行、宁波银行四家发行 长城久润保本 2018年半年度报告 第 46 页 共57 页 主体外,其他证券的发行主体未出现被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴 责、处罚的情形。 根据中国银行保险监督管理委员会(简称银保监会)于2018年5月4日公布的行政处罚信 息公开表:上海浦东发展银行股份有限公司(简称浦发银行)因内控管理不严、违规经营等案由, 于2018年2月12日被中国银监会处以罚款;招商银行股份有限公司(简称招商银行)因内控管 理不严、违规经营等案由,于2018年 2月12日被中国银监会处以罚款;兴业银行股份有限公司 (简称兴业银行)因内控管理不严、违规经营等案由,于2018年4月19日被银保监会处以罚款; 根据宁波银监局于2018年6月22 日公布的行政处罚信息公开表,宁波银行股份有限公司 (简称宁波银行)因违规经营于2018年6月7日被宁波银监局处以罚款。 本基金管理小组分析认为,相关违规事项已经调查完毕,行政处罚决定也已经开出。考虑到 此次处罚金额相对上一年的经营利润占比较小,对于公司的未来财务并无重大影响。同时,本基 金持有的上述银行同业存单评级较高,流动性好。该行政处罚措施不影响公司的长期信用基本面, 主体信用和债项信用资质均良好。本基金经理依据基金合同和本公司投资管理制度,在投资授权 范围内,经正常投资决策程序对18浦发银行CD153、18兴业银行CD244、18招商银行CD142、 18宁波银行CD092进行了投资。 7.12.2 本基金投资的前十名股票中,未有投资于超出基金合同规定备选股票库之外股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 204,468.69 2 应收证券清算款 3,949,729.84 3 应收股利 - 4 应收利息 9,840,844.32 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 13,995,042.85 长城久润保本 2018年半年度报告 第 47 页 共57 页 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 注:本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 流通受限部分的公允 价值 占基金资产净值比 例(%) 流通受限情况说明 1 603156 养元饮品 2,896,827.44 0.22 新股锁定 2 300713 英可瑞 492,828.98 0.04 新股锁定 3 002892 科力尔 328,900.00 0.03 新股锁定 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 长城久润保本 2018年半年度报告 第 48 页 共57 页 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 7,041 181,338.10 412,007,896.58 32.27% 864,793,636.22 67.73% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 注:期末基金管理人的从业人员未持有本基金份额。 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研究 部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 注:同时为基金管理人高级管理人员和基金经理的,分别计算在内。 长城久润保本 2018年半年度报告 第 49 页 共57 页 §9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日( 2016 年4 月26 日 )基金份额总额 2,672,718,845.93 本报告期期初基金份额总额 1,577,053,206.62 本报告期基金总申购份额 94,685.37 减:本报告期基金总赎回份额 300,346,359.19 本报告期基金拆分变动份额(份额减少以"-"填列) - 本报告期期末基金份额总额 1,276,801,532.80 长城久润保本 2018年半年度报告 第 50 页 共57 页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。





10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 1、基金管理人重大人事变动 自2018年2月13日起,桑煜先生不再担任长城基金管理有限公司副总经理。 2、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本基金本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本基金本报告期投资策略无改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 报告期内为基金进行审计的会计师事务所无变更。





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本基金本报告期基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员未受到任何 稽查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 长城久润保本 2018年半年度报告 第 51 页 共57 页 例 申万宏源 2 174,687,184.89 26.11% 162,686.27 26.11% - 国信证券 1 124,498,610.30 18.61% 115,945.52 18.61% - 招商证券 2 100,109,605.18 14.96% 93,232.31 14.96% - 光大证券 1 95,914,093.02 14.33% 89,324.76 14.33% - 长城证券 3 90,381,886.56 13.51% 84,173.03 13.51% - 长江证券 1 83,519,326.12 12.48% 77,781.31 12.48% - 信达证券 1 - - - - - 中信证券 2 - - - - - 华西证券 1 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 世纪证券 1 - - - - - 西南证券 1 - - - - - 大同证券 1 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中信建投 1 - - - - - 广发证券 3 - - - - - 中金公司 1 - - - - - 方正证券 2 - - - - - 中银国际 1 - - - - - 民族证券 1 - - - - - 中投证券 1 - - - - - 东兴证券 1 - - - - - 国泰君安 2 - - - - - 注:1、报告期内租用证券公司席位的变更情况:本报告期内增加方正证券2个交易单元,截止 本报告期末共计33个交易单元。 2、专用席位的选择标准和程序本基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构,使 用其席位作为基金的专用交易席位,选择的标准是: (1)实力雄厚,信誉良好,注册资本不少于3亿元人民币; (2)财务状况良好,各项财务指标显示公司经营状况稳定; (3)经营行为规范,能满足基金运作的合法、合规需求; (4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求; (5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要, 并能为本基金提供全面的信息服务; 长城久润保本 2018年半年度报告 第 52 页 共57 页 (6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门的研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询服 务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告。 根据上述标准考察确定后,基金管理人和被选中的证券经营机构签订委托协议,并通知托管人。 基金管理人应根据有关规定,在基金的中期报告和年度报告中将所选证券经营机构的有关情况、 基金通过该证券经营机构买卖证券的成交量、支付的佣金等予以披露。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 申万宏源 - -4,717,300,000.00 79.73% - - 国信证券 - - - - - - 招商证券 - - - - - - 光大证券 - - 490,100,000.00 8.28% - - 长城证券 - - 455,900,000.00 7.71% - - 长江证券 - - 253,100,000.00 4.28% - - 信达证券 - - - - - - 中信证券 - - - - - - 华西证券 - - - - - - 银河证券 - - - - - - 世纪证券 - - - - - - 西南证券 - - - - - - 大同证券 - - - - - - 东方证券 - - - - - - 中信建投 - - - - - - 广发证券 - - - - - - 中金公司 - - - - - - 方正证券 - - - - - - 中银国际 - - - - - - 民族证券 - - - - - - 中投证券 - - - - - - 东兴证券 99,999,900.00 100.00% - - - - 国泰君安 - - - - - - 长城久润保本 2018年半年度报告 第 53 页 共57 页 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 长城基金管理有限公司关于旗下 产品执行增值税政策的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年1月2日 2 长城基金关于增加浙江同花顺基 金销售有限公司为旗下开放式基 金代销机构并开通定投、转换业 务及参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年1月10日 3 长城基金管理有限公司关于参加 中泰证券股份有限公司费率优惠 活动的公告(不含认购、含定投 -放开折扣限制) 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年1月31日 4 长城基金管理有限公司关于参加 展恒基金费率优惠活动的公告 (含定投-放开折扣限制) 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年2月1日 5 长城基金管理有限公司关于调整 旗下基金所持停牌股票估值方法 的公告(东山精密) 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年2月2日 6 长城基金关于增加上海长量基金 销售投资顾问有限公司为旗下开 放式基金代销机构并开通定投、 转换业务及参与其费率优惠活动 的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年2月7日 7 长城基金管理有限公司关于调整 旗下基金所持停牌股票估值方法 的公告(顾地科技、凯利泰) 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年2月7日 8 长城基金管理有限公司关于调整 旗下基金所持停牌股票估值方法 的公告(恒逸石化) 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年2月9日 9 长城基金管理有限公司关于调整 旗下基金所持停牌股票估值方法 的公告(康欣新材) 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年2月10日 10 长城基金管理有限公司关于副总 经理离任的公告(桑煜) 证券时报及本基金 管理人网站 2018年2月14日 11 关于增加大泰金石基金销售有限 公司为旗下开放式基金代销机构 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 2018年3月13日 长城久润保本 2018年半年度报告 第 54 页 共57 页 并开通定投、转换业务及参与其 费率优惠活动的公告 证券日报及本基金 管理人网站 12 长城基金关于增加民商基金销售 (上海)有限公司为旗下开放式 基金代销机构并开通定投、转换 业务及参与其费率优惠活动的公 告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年3月15日 13 长城基金关于增加永鑫保险销售 服务有限公司为旗下开放式基金 代销机构的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年3月20日 14 长城基金管理有限公司关于修改 旗下43只基金基金合同及托管 协议的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年3月23日 15 长城基金关于旗下部分开放式基 金参与交通银行开展的手机银行 申购及定期定额投资基金费率优 惠活动的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年3月30日 16 关于增加东海证券为长城旗下部 分开放式基金代销机构并开通转 换业务及实行费率优惠的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年4月2日 17 长城基金关于调整旗下部分基金 单笔赎回最低限额的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报 及本基金管理人网 站 2018年4月20日 18 长城基金管理有限公司关于旗下 基金持有的“中兴通讯”股票估 值方法调整的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年4月25日 19 关于旗下部分基金变更基金份额 净值小数点后保留位数及修改基 金合同、托管协议的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年4月27日 20 长城基金关于增加北京蛋卷基金 销售有限公司为旗下开放式基金 代销机构并开通定投、转换业务 及参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年5月11日 21 长城基金关于增加北京坤元基金 销售有限公司为旗下开放式基金 代销机构并开通定投、转换业务 及参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年5月11日 22 长城基金管理有限公司关于参加 中国证券报、上海 2018年5月14日 长城久润保本 2018年半年度报告 第 55 页 共57 页 国泰君安证券股份有限公司费率 优惠活动的公告 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 23 长城基金管理有限公司关于基金 经理储雯玉因休产假暂停履行职 务的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年5月29日 24 长城基金管理有限公司关于参加 中国银河证券股份有限公司费率 优惠活动的公告(含申购、定投 -放开折扣限制) 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年5月31日 25 长城基金关于增加上海基煜基金 销售有限公司为旗下开放式基金 代销机构并开通定投、转换业务 及参与其费率优惠活动的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年6月5日 26 长城基金关于调整旗下部分开放 式基金定期定额投资金额起点的 公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年6月8日 27 长城基金管理有限公司关于调整 旗下基金所持停牌股票估值方法 的公告(益丰药房) 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年6月28日 28 长城基金关于旗下部分开放式基 金参与交通银行开展的手机银行 申购及定期定额投资基金费率优 惠活动的公告 中国证券报、上海 证券报、证券时报、 证券日报及本基金 管理人网站 2018年6月29日 长城久润保本 2018年半年度报告 第 56 页 共57 页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投资 者类 别 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份额 份额占比 机构 1 20180101-20180630 400,017,000.00 - - 400,017,000.00 31.3296% - - - - - - - 个人 - - - - - - - - 产品特有风险 如投资者进行大额赎回,可能存在以下的特有风险: 1、流动性风险 本基金在短时间内可能无法变现足够的资产来应对大额赎回,基金仓位调整困难,从而可能会面临 一定的流动性风险; 2、延期支付赎回款项及暂停赎回风险 若持有基金份额比例达到或超过20%的单一投资者大额赎回引发了巨额赎回,基金管理人可能根据 《基金合同》的约定决定部分延期支付赎回款项;如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎 回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请,对剩余投资者的赎回办理 造成影响; 3、基金净值波动风险 大额赎回会导致管理人被迫抛售证券以应付基金赎回的需要,可能使基金资产净值受到不利影响; 另一方面,由于基金净值估值四舍五入法或赎回费收入归基金资产的影响,大额赎回可能导致基金 净值出现较大波动; 4、投资受限风险 大额赎回后若基金资产规模过小,可能导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及投 资策略; 5、基金合同终止或转型风险 大额赎回可能会导致基金资产规模过小,不能满足存续的条件,根据基金合同的约定,将面临合同 终止财产清算或转型风险。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 注:本报告期内无影响投资者决策的其他重要信息。





长城久润保本 2018年半年度报告 第 57 页 共57 页 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 (一)中国证监会许可长城久润保本混合型证券投资基金注册的文件 (二)《长城久润保本混合型证券投资基金基金合同》 (三)《长城久润保本混合型证券投资基金托管协议》 (四)法律意见书 (五)基金管理人业务资格批件、营业执照 (六)基金托管人业务资格批件、营业执照 (七)中国证监会规定的其他文件 12.2 存放地点 广东省深圳市福田区益田路6009号新世界商务中心41层 12.3 查阅方式 投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅,如有疑问,可向本基金管理人长城基金管 理有限公司咨询。 咨询电话:0755-23982338 客户服务电话:400-8868-666 网站:www.ccfund.com.cn