长信银利精 选混合型证 券投资基金
2018 年半 年度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月29 日 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本年 度 报告已经三 分之二以
上独立 董事 签字 同意 ，并 由董事 长签 发。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 基金合 同的 规定 ， 于 2018 年 8 月 24 日复
核了本报告中 的财务指 标 、净值表现、 利润分配 情 况、财务会计 报告、投 资 组合报告等 内容，保
证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2018 年1 月1 日 起至 2018 年6 月30 日止 。 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要 提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 6
2.1 基金 基本 情况 ............................................................................................................................. 6
2.2 基金 产品 说明 ............................................................................................................................. 6
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ......................................................................................................... 7
2.4 信息 披露 方式 ............................................................................................................................. 7
2.5 其他 相关 资料 ............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 .......................................................................................................... 8
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ......................................................................................................... 8
3.2 基金 净值 表现 ............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 10
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 11
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ....................................................................... 12
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ....................................................... 12
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ....................................................... 12
4.6 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ................................................................... 13
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ....................................................................... 13
4.8 报告 期内 管理 人对 本基 金 持有 人数 或基 金资 产净 值 预警 情形 的说明 ............................... 14
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 15
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ........................................................................... 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意 见 ....................... 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产 负债 表 ............................................................................................................................... 16
6.2 利润 表 ....................................................................................................................................... 17
6.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ........................................................................................... 18 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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6.4 报表 附注 ................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 41
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ........................................................................................................... 41
7.2 期末 按行 业分 类的 股票 投 资组合 ........................................................................................... 41
7.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ............................... 42
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ....................................................................................... 44
7.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ................................................................................... 47
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 47
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............... 47
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 47
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 47
7.10 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货交 易情 况说明 ................................................................. 48
7.11 报 告期 末本 基金 投资的 国 债期 货交 易情 况说明 ................................................................. 48
7.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................. 48
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................ 50
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ............................................................................... 50
8.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ................................................................... 50
8.3 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 开放 式基 金份 额 总量 区间 的情况 ............................... 50
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................ 51
§10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 52
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ..................................................................................................... 52
10.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ..................................... 52
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 52
10.4 基 金投 资策 略的 改变 ............................................................................................................. 52
10.5 为 基金 进行 审计 的会计 师 事务 所情况 ................................................................................. 52
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 52
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ............................................................................. 52
10.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 55
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................. 58
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的情 况 ..................................... 58 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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11.2 影 响投 资者 决策 的其他 重 要信息 ......................................................................................... 58
§12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 59
12.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 59
12.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 59
12.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 59
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长信银 利精 选混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 长信银 利精 选混 合
场内简 称 长信银 利
基金主 代码 519996
前端交 易代 码 519997
后端交易 代码 519996
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2005 年 1 月 17 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,460,647,409.67 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 主要 投资 于大 盘、 价值型 股票 ，并 在保 持基 金
财产安 全性 和流 动性 的前 提下， 谋求 基金 财产 的长 期
稳定增 值。
投资策 略
1、复 合型 投资 策略
“由上 至下 ”的 资产 配置 流程与 “由 下至 上” 的选 股
流程相 结合 的投 资策 略。 其中， “由 上至 下” 的资产
配置流 程表 现为 ：从 宏观 层面出 发， 在控 制风 险前 提
下优化 资产 的配 置比 例； “由下 至上 ”的 选股 流程 表
现为： 从微 观层 面出 发， 通过对 投资 对象 深入 系统 的
分析来 挖掘 上市 公司 的内 在价值 ，积 极寻 求价 值被 低
估的证 券进 行投 资。
2、 适度 分散 投资 策略
在确保 基金 财产 的安 全性 和流动 性的 前提 下， 在对 宏
观经济 、行 业、 公司 和证 券市场 等因 素深 入分 析的 基
础上， 适度 分散 投资 于个 股，谋 求基 金财 产的 长期 稳
定增值 。
3、 动态 调整 策略
体现为 投资 组合 中个 股的 动态调 整策 略和 股票 仓位 的
动态调 整策 略两 方面 。投 资组合 中个 股的 动态 调整 策
略是指 ：基 于对 各种 影响 因素 变化 的深 入分 析， 定期
或临时 调整 投资 组合 中的 个股投 资比 例。 股票 仓位 的
动态调 整策 略是 指： 基于 对股票 市场 趋势 的研 判， 动
态调整 股票 仓位 。
业绩比 较基 准 标普中 国 A 股 100 指数×80% ＋中 证综 合债 指数×20% 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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风险收 益特 征
本基金 为混合 型基 金， 属于 中 等风 险、 中等 收益 的基
金品种 ，其 预期 风险 和预 期收益 高于 货币 市场 基金 和
债券型 基金 ，低 于股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
长信基 金管 理有 限责 任公
司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 贺倩
联系电 话 021-61009999 010-66060069
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
4007005566 95599
传真 021-61009800 010-68121816
注册地 址
中 国 （ 上海） 自由 贸易 试验
区 银 城中路 68 号 9 楼
北京市 东城 区建 国门 内大 街69
号
办公地 址
上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号9 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街28
号 凯 晨世 贸中 心东座 9 层
邮政编 码 200120 100031
法定代 表人 成善栋 周慕冰
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 和证 券时 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号9 楼、 北京 市西 城区
复兴门 内大 街28 号凯 晨世贸 中 心东座 9 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北 京 市西 城区 太平 桥大街17 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 5,486,013.57
本期利 润 -74,447,786.34
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0524
本期加 权平 均净 值利 润率 -5.23%
本期基 金份 额净 值增 长率 -5.31%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -96,778,830.26
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0663
期末基 金资 产净 值 1,363,868,579.41
期末基 金份 额净 值 0.9337
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 354.09%
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用后 实际收 益 水平 要低 于所 列
数字。
3、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -6.52% 1.46% -5.50% 1.00% -1.02% 0.46%
过去三 个月 -7.92% 1.17% -6.77% 0.92% -1.15% 0.25%
过去六 个月 -5.31% 1.14% -8.89% 0.95% 3.58% 0.19%
过去一 年 1.46% 0.93% 1.48% 0.80% -0.02% 0.13%
过去三 年 -6.53% 1.70% -1.81% 1.13% -4.72% 0.57%
自基金 合同 354.09% 1.59% 259.10% 1.39% 94.99% 0.20% 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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生效起 至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益 率变 动的比 较
注：1 、图 示日 期为2005-01-17 至2018-06-30 。
2、 按 基金 合同 规定， 本基 金管理 人自 基金 合同 生效 之日 起6 个月 内为 建仓 期。 建 仓期 结束 时，
本基金 的各 项投 资比 例已 符合基 金合 同约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号 文批 准， 由 长江 证券股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立。 注册 资 本1.65
亿元人 民币 。 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占44.55% 、 上海 海欣集 团 股份 有限 公司 占
31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15%、上 海彤胜 投 资管 理中 心（ 有限 合伙 ）占 4.55%、上 海
彤骏投 资管 理中 心（ 有限 合伙） 占 4.54% 。
截至2018 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管 理 61 只 开放式 基金 ， 即 长信 利息 收益开 放式 证券
投资基金、长 信银利精 选 混合型证券投 资基金、 长 信金利趋势混 合型证券 投 资基金、长 信增利动
态策略混合型 证券投资 基 金、长信双利 优选灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信利丰债 券型证券
投资基金、长 信恒利优 势 混合型证券投 资基金、 长 信量化先锋混 合型证券 投 资基金、长 信美国标
准 普尔 100 等权 重指 数增 强型证 券投 资基 金、 长信 利鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF)、 长信 内需 成长
混合型 证券 投资 基金 、 长 信可转 债债 券型 证券 投资 基金 、 长 信利 众债 券型 证 券投资 基金(LOF)、长
信纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 纯 债壹号债券型 证券投资 基 金、长信改 革红利灵
活配置混合型 证券投资 基 金、长信量化 中小盘股 票 型证券投资基 金、长信 新 利灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信利富 债 券型证券投资 基金、长 信 利盈灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长信利广
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信多 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 信睿进灵活 配置混合
型证券投资基 金、长信 量 化多策略股票 型证券投 资 基金、长信医 疗保健行 业 灵活配置混 合型证券
投资基金（LOF ） 、长信 富 民纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 富 海纯债一年 定期开放
债券型证券投 资基金、 长 信利保债券型 证券投资 基 金、长信富安 纯债一年 定 期开放债券 型证券投
资基金、长信 中证能源 互 联网主题指数 型证券投 资 基金（LOF） 、 长信金葵 纯 债一年定期 开放债券
型证券投资基 金、长信 富 全纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 利 泰灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信海外 收 益一年定期开 放债券型 证 券投资基金、 长信先锐 债 券型证券投 资基金、
长信利发债券 型证券投 资 基金、长信富 泰纯债一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、长信 电子信息
行业量化灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长信富 平 纯债一年定期 开放债券 型 证券投资基 金、长信
先利半年定期 开放混合 型 证券投资基金 、长信创 新 驱动股票型证 券投资基 金 、长信稳益 纯债债券
型证券投资基 金、长信 利 信灵活配置混 合型证券 投 资基金、长信 稳健纯债 债 券型证券投 资基金、长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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长信上证港股 通指数型 发 起式证券投资 基金、长 信 纯债半年债券 型证券投 资 基金、长信 国防军工
量化灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 信先优债 券 型证券投资基 金、长信 稳 势纯债债券 型证券投
资基金 、长 信中 证 500 指 数增强 型证 券投 资基 金、 长信长 金通 货币 市场 基金 、长信 量化 优选 混 合
型证券投资基 金（LOF） 、 长信稳通三个 月定期开 放 债券型发起式 证券投资 基 金、长信低 碳环保行
业量化股票型 证券投资 基 金、长信利尚 一年定期 开 放混合型证券 投资基金 、 长信乐信灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 全球债券证券 投资基金 、 长信稳鑫三个 月定期开 放 债券型发起 式证券投
资基金、长信 先机两年 定 期开放灵活配 置混合型 证 券投资基金、 长信消费 精 选行业量化 股票型证
券投资 基金 、长 信量 化价 值精选 混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
高远
长信银利精
选混合型证
券投资基金
的基金 经理 、
研究发展部
总监
2017 年1 月5 日 - 8 年
复旦大 学经济 学博 士， 具
有基金 从业 资格 。2014 年
加入长 信基金 管理 有限 责
任公司 ，曾任 研究 发展 部
副总监 ，现任 研究 发展 部
总监、 长信银 利精 选混 合
型证券 投资基 金的 基金 经
理。
注：1、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
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4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的情 形 ， 未发
现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
整体看 ， 市 场在2018 年上半 年的 A 股 市场 呈现 下跌 走势。 期间 上证 指数 回调13.9%，沪 深 300
指数回调 12.9% ， 中 小板指 数 回调 14.26%， 创 业板指 数 回调 8.3% 。 从行 业结构 看， 食品 饮料、 医
药、 社 会服 务等 板块 表现 较好。 风格 差异 有所 收敛 ， 沪 深 300 和 创业 板的 业绩 表 现差 距小于 10%。
2018 年上 半年 本基 金股 票 持仓比 例相 对中 性， 并对 沪深 300 指 数中 的成 分股 进行了 小幅 的减
仓，对 创业 板指 数中 的成 分股进 行了 小幅 的加 仓。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 0.9337 元 ， 份额 累计 净值为 2.9737 元。 本基 金
本期净 值增 长率 为-5.31% ，同期 业绩 比较 基准 增长 率为-8.89% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年下 半年 的市 场较 为 艰难， 在内 忧外 患夹 击之 下， 指 数回 调幅 度较 大。 政府的“三大 攻
坚战” 特别 是防 控化 解风 险 （包 括地 方债 务风 险和 金 融风险 ） ， 短 期确 实对 于经 济和金 融产 生压 力，
但中长期有利 于中国经 济 稳健发展。贸 易战对出 口 部门存在负面 影响，但 中 长期会加速 中国科技
创新的 进程 。拉 长来 看， 短痛会 换来 长期 的利 多。
我们认 为， 市场 需要 磨底 ，缘于 ：1. 信用 环境 的改 善需要 时间 ； 2. 汇率 贬值压 力 还需 释放 ；
3.贸 易战 存在 拉锯 和反 复；4.地 产下 行的 负面 影响 发酵。 压制 市场 的负 面因素 在 下半 年不 会完 全
消失，但三季 度末到四 季 度，我们可能 会看到信 用 环境有所缓解 ，贸易战 阶 段性告一段 落以及汇长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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率贬值压力降 低，此时 市 场将会迎来一 波吃饭行 情 。这波行情不 是牛市的 开 始，而是牛 市启动前
的“蓄 势” 小波 浪。
本基金未来的 投资思路 将 在中性的仓位 下重点配 置 景气向上且估 值合理的 行 业，对科技成 长
股会逐渐加大 配置比重 ， 金融股和部分 消费股也 会 为作为底仓配 置。对 2018 年业绩增速 预期在
30%以上 ，2018 年 市盈 率预 期在 30 倍 以内 的个 股，我 们 将择 优重 点考 虑配 置。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据相 关法 律法 规， 长信 基金管 理有 限责 任公 司 （ 以下简 称 “ 公司” ） 制 订了 健全、 有效 的估
值政策和估值 程序，成 立 了估值委员会 ，估值委 员 会是公司基金 估值的主 要 决策机构， 负责拟定
公司的估值政 策、估值 方 法及采用的估 值程序和 技 术，健全公司 估值决策 体 系，对公司 现有程序
和技术进行复 核和审阅 ， 当发生了影响 估值程序 和 技术的有效性 及适用性 的 情况及时修 订估值程
序；估值委员 会成员相 关 参与人员都具 有丰富的 证 券行业工作经 验，熟悉 相 关法规和估 值方法，
均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,基 金经 理不 直 接参与 估值 决策 。对 于估 值政策 和估 值原 则，
公司与基金托 管人充分 沟 通，达成一致 意见。本 基 金托管人根据 法律法规 要 求履行估值 及净值计
算的复 核责 任。 审计 本基 金的会 计师 事务 所认 可公 司基金 估值 政策 和程 序的 适当性 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定分别提供银行间同 业市场及交易所交易的债 券品种的估值数据以及流 通受限股票的折扣
率。参 与估 值流 程各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况, 本基
金本报 告期 没有 进行 利润 分配。
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1、 基 金收 益分 配采 用现 金 方式， 投资 者可 选择 获取 现金红 利或 者将 现金 红利 按红利 发放 日的
基金份额净 值自动转 为基 金份额进行 再投资（ 下称“再投资方 式” ） ；如果 投 资者没有明 示选择 ，
则视为 选择 现金 红利 方式 ；
2、 每一 基金 份额 享有 同等分 配 权；
3、基 金当 期收 益先 弥补 上 期亏损 后， 方可 进行 当期 收益分 配；
4、基 金收 益分 配后 每基 金 份额净 值不 能低 于面 值；
5、 如果 基金 投资 当期 出现亏 损 ，则 不进 行收 益分 配； 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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6、 基金 收益 分配 比例 不低于 基 金会 计年 度净 收益的90%；
7、 在 符合 有关 基金 分红 条件 的 前提 下， 基 金收 益分配 每 年至 少一 次， 每 年至多 分配 4 次 。基
金 合 同生 效不满 3 个 月， 收益可 不分 配；
8、 法律 、法 规或 监管 机构另 有 规定 的从 其规 定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人—长信 基金管理
有限责 任公 司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日基 金的 投资 运作 ，进行 了 认真 、独 立的 会
计核算和必要 的投资监 督 ，认真履行了 托管人的 义 务，没有从事 任何损害 基 金份额持有 人利益的
行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，长信基 金 管理有限责任 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，长信基 金 管理有限责任 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的本基金 半 年度报告中 的财务指
标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 信息真实 、 准确、完整 ，未发现
有损害 基金 持有 人利 益的 行为。 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 银利 精选 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.6.1 42,913,747.42 79,923,859.51
结算备 付金
4,441,631.12 8,424,120.70
存出保 证金
1,090,889.98 1,241,228.10
交易性 金融 资产 6.4.6.2 1,340,137,265.13 1,338,642,428.13
其中： 股票 投资
1,040,465,279.82 1,114,281,349.33
基金投 资
- -
债券投 资
299,671,985.31 224,361,078.80
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.6.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.6.5 3,105,525.36 1,707,538.47
应收股利
- -
应收申 购款
38,313.16 13,190.07
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.6.6 - -
资产总 计
1,391,727,372.17 1,429,952,364.98
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.6.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
22,447,463.97 10,309,882.42
应付赎 回款
267,642.55 733,812.35
应付管 理人 报酬
1,744,917.93 1,782,795.01
应付托 管费
290,819.65 297,132.51
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.6.7 2,359,541.53 3,711,161.39 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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应交税 费
5,306.72 1,886.40
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.6.8 743,100.41 869,237.46
负债合 计
27,858,792.76 17,705,907.54
所有者权益：
实收基 金 6.4.6.9 1,460,647,409.67 1,432,189,230.40
未分配 利润 6.4.6.10 -96,778,830.26 -19,942,772.96
所有者 权益 合计
1,363,868,579.41 1,412,246,457.44
负债和 所有 者权 益总 计
1,391,727,372.17 1,429,952,364.98
注：报 告截 止日 2018 年 6 月 30 日，基 金份 额净 值 0.9337 元 ，基 金份 额总额 1,460,647,409.67
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长信 银利 精选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-53,139,564.39 92,622,452.83
1.利息 收入
4,381,731.07 1,437,703.69
其中： 存款 利息 收入 6.4.6.11 253,637.63 276,014.13
债券利 息收 入
4,128,093.44 1,157,285.35
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 402.78
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
22,357,473.00 -1,603,659.92
其中： 股票 投资 收益 6.4.6.12 8,668,814.27 21,814,988.63
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.6.13 2,904,203.54 -27,136,381.78
资产支 持 证券 投资 收益 6.4.6.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.6.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.6.15 - -
股利收 益 6.4.6.16 10,784,455.19 3,717,733.23
3.公 允价 值变 动收 益 （损失 以 “- ”
号填列 ）
6.4.6.17
-79,933,799.91 92,768,454.55
4.汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其 他收 入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.6.18 55,031.45 19,954.51 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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减：二、费用
21,308,221.95 9,226,030.71
1．管 理人 报酬 6.4.9.2.1 10,572,196.31 5,236,807.04
2．托 管费 6.4.9.2.2 1,762,032.73 872,801.11
3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用 6.4.6.19 8,799,385.51 2,955,754.15
5． 利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
1,381.63 -
7． 其他 费用 6.4.6.20 173,225.77 160,668.41
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-74,447,786.34 83,396,422.12
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
-74,447,786.34 83,396,422.12
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 银利 精选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,432,189,230.40 -19,942,772.96 1,412,246,457.44
二、本 期 经营 活动 产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -74,447,786.34 -74,447,786.34
三、本 期 基金 份额 交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
28,458,179.27 -2,388,270.96 26,069,908.31
其中：1.基金 申购 款 115,802,528.69 -878,415.89 114,924,112.80
2.基 金赎 回款 -87,344,349.42 -1,509,855.07 -88,854,204.49
四、本 期 向基 金份 额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基 1,460,647,409.67 -96,778,830.26 1,363,868,579.41 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
726,326,444.24 -58,194,490.20 668,131,954.04
二、本 期 经营 活动 产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 83,396,422.12 83,396,422.12
三、本 期 基金 份额 交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
60,608,207.56 -1,869,806.77 58,738,400.79
其中：1.基金 申购 款 113,733,877.27 -3,139,767.83 110,594,109.44
2.基 金赎 回款 -53,125,669.71 1,269,961.06 -51,855,708.65
四、本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
786,934,651.80 23,332,125.15 810,266,776.95
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 成 善栋______
______ 覃波______
____ 孙红辉____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
长信银 利精 选混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “ 本基 金” ) ， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （ 以
下简称“中国 证监 会”） 证监许 可[2004]98 号文 《 关于同 意长 信银 利精 选开 放式证 券投 资基 金 设
立的批复》的 核准，由 基 金管理人长信 基金管理 有 限责任公司向 社会公开 发 行募集，基 金合同于
2005 年1 月17 日正 式生 效， 首 次设 立募 集规 模为1,182,530,117.97 份 基金 份额。 本基 金为 契约
型开放式，存 续期限不 定 。本基金的基 金管理人 为 长信基金管理 有限责任 公 司，注册登 记机构为
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 ，基 金托 管人 为中 国农业 银行 股份 有限 公 司。 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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根 据自 2014 年8 月8 日起实 施 的 《公 开募 集证 券投资 基 金运 作管 理办 法》 的有 关 规定， 经与
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司协 商一 致， 并报中 国证 监会 备案 ， 自2015 年8 月7 日起 本
基金更 名为 长信 银利 精选 混合型 证券 投资 基金 。
本基金的投资 对象包括 国 内依法公开发 行、上市 的 股票和债券以 及中国证 监 会允许基金投 资
的其他 金融 工具 。
本基金 投资 组合 的比 例范 围为： 股票 资 产 60%-80% ； 债券资 产 15%-35% ； 现 金类 资产 5%-15%。
其中，投资于 股票、债 券 的比重不低于 本基金资 产 总值的 80% ，投资于 大盘 价值股的比例 不低于
本基 金股 票资 产的 80% 。 如果法 律法 规有 最新 规定 的，本 基金 从其 规定 。
本基金 业绩 比较 基准 为： 标普中 国 A 股 100 指数×80%+ 中证 综合 债指 数×20% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则— 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金估 值业 务的 指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2018 年 6 月 30 日 的财 务状 况以及 2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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6.4.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.5 税项
6.4.5.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰调 整为 1 ‰；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.5.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日起 在全国 范 围内 全面 推开 营业 税改 征 增值 税试 点， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号文 《 关于 进 一步 明确 全面 推开 营改 增 试点 金融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同 业往 来等 增值 税 政策 的补充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，本基 金运营过 程 中发生的增值 税应税行 为 ，以本基金 的基金管
理人为 增值 税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定 ，自 2018 年1 月1 日起， 本基 金的 基金 管理 人运营 本 基金 过程 中发 生的 增值 税 应税 行为， 暂适长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 本基金 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从本基金 的基金管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
6.4.5.3 城 市维 护建设 税、 教育费 附加 、地方 教育 附加
根据《中华 人民共 和国城 市维护建设 税暂行 条例（2011 年修 订） 》 、 《征 收教育 费附加的暂 行
规定（2011 年修订） 》及 相关地方教育 附加的征 收 规定，凡缴纳 消费税、 增 值税、营业税 的单位
和个人，都应 当依照规 定 缴纳城市维护 建设税、 教 育费附加（除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业
费附加 的单 位外 ）及 地方 教育费 附加 。本 基金 的具 体缴纳 标准 如下 ：
城巿维 护建 设税 – 按实际 缴纳 的流 转税 的 7%计缴。
教育费 附加 – 按实际 缴纳 的流 转税 的 3%计缴。
地方教 育附 加 – 按实际 缴纳 的流 转税 的 2%计缴。
6.4.5.4 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日起， 对证 券 投资 基金 （ 封闭 式证券 投 资基 金， 开 放式 证券投 资 基金） 管理 人运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.5.5 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利 息所 得暂 免征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利 差长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 23 页 共 59 页
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日起， 证券 投资 基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股 息红 利所 得全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按 50%计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化 个 人所 得税 政策 有关 问题 的 通知》 的规 定， 自 2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.6 重要 财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 42,913,747.42
定期存 款 -
其 中 ：存 款期限 1 个月 以内 -
存款期 限 1-3 个月 -
存 款期限 3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计： 42,913,747.42
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,085,274,041.92 1,040,465,279.82 -44,808,762.10
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 316,857,191.35 299,671,985.31 -17,185,206.04
银行间 市场 - - -
合计 316,857,191.35 299,671,985.31 -17,185,206.04
资产支 持证 券 - - -
基金 - - - 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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其他 - - -
合计 1,402,131,233.27 1,340,137,265.13 -61,993,968.14
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
注：本基 金本 报告 期末 未持 有 衍生 金融 资产/ 负债 。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本基 金本 报告 期末 未持 有 买入 返售 金融 资产 。
6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注： 本基 金本 报告 期末 无 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.6.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 9,530.54
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 1,998.70
应收债 券利 息 3,093,504.61
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.61
应收黄 金合 约拆 借 孳息 -
其他 490.90
合计 3,105,525.36
注：其 他为 保证 金利 息。
6.4.6.6 其他 资产
注：本基 金本 报告 期末 未持 有 其他 资产 。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 2,359,541.53
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 2,359,541.53 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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6.4.6.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 250,000.00
应付赎 回费 292.29
预提信 息披 露费 439,177.14
审计费 用 44,630.98
预提账 户维 护费 9,000.00
合计 743,100.41
6.4.6.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,432,189,230.40 1,432,189,230.40
本期申 购 115,802,528.69 115,802,528.69
本期赎 回 ( 以"-" 号填列) -87,344,349.42 -87,344,349.42
- 基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 ( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,460,647,409.67 1,460,647,409.67
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 493,285,180.44 -513,227,953.40 -19,942,772.96
本期利 润 5,486,013.57 -79,933,799.91 -74,447,786.34
本期基金份额 交易
产生 的变 动数
10,517,499.90 -12,905,770.86 -2,388,270.96
其中： 基金 申购 款 41,993,773.70 -42,872,189.59 -878,415.89
基金赎 回款 -31,476,273.80 29,966,418.73 -1,509,855.07
本期已 分配 利润 - - -
本期末 509,288,693.91 -606,067,524.17 -96,778,830.26
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目 本期 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 192,370.77
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 43,448.44
其他 17,818.42
合计 253,637.63
注：此 处其 他为 存出 保证 金和其 他存 款利 息收 入为 基金申 购款 的利 息收 入。
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股 票投 资收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 2,974,737,758.40
减：卖 出股 票成 本总 额 2,966,068,944.13
买卖股 票差 价收 入 8,668,814.27
6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
债券投 资收益——买 卖债 券（、 债转股 及债
券到期 兑付 ）差 价收 入
2,904,203.54
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 2,904,203.54
6.4.6.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
76,388,570.88
减：卖 出债 券（ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
73,003,717.04
减：应 收利 息总 额 480,650.30
买卖债 券差 价收 入 2,904,203.54 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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6.4.6.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券赎回 差价 收入 。
6.4.6.13.4 债 券投 资收益—— 申购差价 收入
注：本 基金 本报 告期 无债 券申购 差价 收入 。
6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.6.15 衍 生工 具收益
6.4.6.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金本 报告 期无买 卖权证 差价 收入 。
6.4.6.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 无其 他衍生 工具 投资 收益 。
6.4.6.16 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 10,784,455.19
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 10,784,455.19
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 -79,933,799.91
——股票 投资 -78,406,460.12
——债券 投资 -1,527,339.79
——资产 支持 证券 投资 -
——贵金 属投 资 -
——其他 - 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
-
合计 -79,933,799.91
6.4.6.18 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 53,299.04
转换费 收入 1,732.41
合计 55,031.45
注： 本基 金对 持续 持有 期少 于 7 日的 投资 者收 取的赎 回 费全 额计 入基 金财 产； 除 此之 外赎 回费 用
的25% 归基 金财 产所 有， 其余 75% 用 于支 付注 册登 记费和 相关 手续 费。
6.4.6.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 8,799,385.51
银行间 市场 交易 费用 -
合计 8,799,385.51
6.4.6.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 44,630.98
信息披 露费 -
信息批 露费 99,177.14
账户维 护费 18,030.00
其他费 用 11,387.65
合计 173,225.77
注：其 他费 用为 银行 划汇 费。
长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 29 页 共 59 页
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或有 事项
注：截 至资 产负 债表 日， 本基金 无需 要说 明的 重大 或有事 项。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
注：截 至本 财务 报告 批准 报出日 ，本 基金 未发 生需 要披露 的资 产负 债表 日后 事项。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
注：本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 无变 化。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司(以下 简称“ 长信 基金 ”) 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司(以下 简称“ 中 国农 业银行 ”) 基金托 管人
长江证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“长江 证券 ”) 基金管 理人 的股 东
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股票 交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
长江证 券 662,017,612.14 11.14% 435,814,124.36 21.85%
6.4.9.1.2 债券 交易
金 额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
长江证 券 21,460,143.18 9.50% 11,747,585.30 7.87% 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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6.4.9.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.9.1.4 权证 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长江证 券 585,169.66 11.05% 585,169.66 24.80%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长江证 券 362,293.06 20.15% 362,293.06 40.62%
注：股 票交 易佣 金计 提标 准如下 ：
深圳证券交易 所交易佣 金= 买(卖)成交金额×1‰-清 算库中买(卖)经手 费-证券 结算风险基 金
(按 股票 成交 金额 的十 万分之 三 收取)
上海证券交易所交 易佣金=买( 卖) 成交金额×1‰- 买(卖) 经手费- 买( 卖) 证管费- 证券结算风
险基金(按股 票成 交金 额的十 万 分之 三收 取)
上述佣 金比 率均 在合 理商 业条款 范围 内收取 ，并 符合 行 业标 准。
根据 《 证券 交易 席位 及证 券综合 服务 协议 》 ， 本基 金 的基金 管理 人在 租用 长江 证券股 份有 限公
司证券交易专 用交易单 元 进行股票和债 券交易的 同 时，还从长江 证券股份 有 限公司获得 证券研究
综合服 务。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期发生的基金应支付
的管理 费
10,572,196.31 5,236,807.04
其中： 支付 销售 机构 的客 1,041,973.57 1,135,691.58 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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户维护 费
注： 支 付基 金管 理人 长信 基金管 理有 限责 任公 司的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.5% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。
计算公 式为 ：日 基金 管理 费=前一 日基 金资 产净 值×1.5%/ 当年 天数
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期发生的基金应支付
的托管 费
1,762,032.73 872,801.11
注：支付基金 托管人中 国 农业银行的基 金托管费 按 前一日基金资 产净值 0.25%的年费率计提 ，逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
计算公 式为 ：日 基金 托管 费=前一 日基 金资 产净 值×0.25%/ 当年 天数
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 债券( 含 回购)交易 。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：基 金管 理人 在本 报告 期及上 年度 可比 期间 均未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方均 未持 有本 基金 。
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农 业银
行股份 有限
公司
42,913,747.42 192,370.77 51,096,941.96 251,149.97
注：本基金通 过“中国 农 业银行基金托 管结算资 金 专用存款账户 ”转存于 中 国证券登记 结算有限
责任公 司的 结算 备付 金， 于2018 年6 月30 日 的相 关余额 为人 民币 4,441,631.12 元。(2017 年 12
月31 日 ：人 民币 8,424,120.70 元) 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 32 页 共 59 页
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：上述关联 交易均根 据 正常的商业交 易条件进 行 ，并以一般交 易价格为 定 价基础。本 基金非基
金中基 金， 不存 在当 期交 易及持 有基 金管 理人 以及 管理人 关联 方所 管理 基金 产生的 费用 。
6.4.10 利 润分 配情况
注：本 报告 期本 基金 未进 行利润 分配 。
6.4.11 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.11.1.1 受限 证券 类别： 股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
603693
江苏
新能
2018 年
6 月25
日
2018
年7 月
3 日
新股流
通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018 年
6 月29
日
2018
年7 月
9 日
新股流
通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯能
科技
2018 年
6 月29
日
2018
年7 月
9 日
新股流
通受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
601138
工业
富联
2018 年
5 月28
日
2019
年6 月
7 日
新股流
通受限
13.77 16.40 17,576 242,021.52 288,246.40 -
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002310
东
方
园
2018
年5
月25
临
时
停
13.08
2018
年8
月27
13.47 100,081 2,026,285.91 1,309,059.48 - 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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林 日 牌 日
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本基 金本报 告期 末未 持有因 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 交易 所市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 活动中面 临 各种金融工具 的风险， 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险和市场 风
险。
本基金在下文 主要论述 上 述风险敞口及 其形成原 因 ；风险管理目 标、政策 和 过程以及计量 风
险的方 法等 。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡， 以
实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标，本基 金 的基金管理 人已制定
了政策和程序 来辨别和 分 析这些风险， 设定适当 的 风险限额并设 计相应的 内 部控制程序 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理体系的 建设，在 董 事会下设立风 险控制委 员 会，负责对公 司
经营管理和基 金业务运 作 的合法性、合 规性进行 全 面的检查和评 估等；在 管 理层层面设 立内部控
制委员会，主 要职责是 讨 论审议公司内 部控制制 度 及针对公司在 经营管理 和 投资组合运 作中的风
险进行识别、 评估并研 究 制订有效的防 范措施； 在 业务操作层面 风险管理 职 责主要由监 察稽核部
负责协 调并 与各 部门 合作 完成运 作风 险管 理工 作， 量 化投资 部负 责进 行投 资风 险分析 与绩 效评 估。
监察稽 核部 向督 察长 负责 ，并向 总经 理汇 报日 常行 政事务 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、监 察稽核部 和 相关业务部门构
成的风 险管 理架 构体 系。
6.4.12.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的银行存 款存放在
本基金的托管 行中国农 业 银行股份有限 公司，与 该 银行存款相关 的信用风 险 不重大。本 基金的基长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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金管理人建立 了信用风 险 管理流程，本 基金投资 于 具有良好信用 等级的证 券 ，且通过分 散化投资
以分散信用风 险。本基 金 投资于一家公 司发行的 证 券市值不超过 基金资产 净 值的 10%，且 本 基金
与由本 基金 管理 人管 理的 其他基 金共 同持 有一 家公 司发行 的证 券，不 得超 过该 证 券的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并采 用券 款对 付交 割方 式以控 制相 应的 信用 风险 。
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 短期 信用评 级债 券。
6.4.12.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 短期 信用评 级资 产支 持证 券。
6.4.12.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 短期 信用评 级同 业存 单。
6.4.12.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 158,048,285.31 98,886,877.50
AAA 以下 8,961,300.00 27,359,201.30
未评级 132,662,400.00 98,115,000.00
合计 299,671,985.31 224,361,078.80
注：未 评级 债券 为国 债、 央行票 据、 政策 性金 融债 及超短 期融 资券 等无 信用 评级债 券。
6.4.12.2.5 按 长期 信用评 级 列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 长期 信用评 级资 产支 持证 券。
6.4.12.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 长期 信用评 级同 业存 单。
6.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金流 动性风险 来 源于开放式基 金每日兑 付 赎回资金的流 动性风险 ， 以及因部分 投资品种
交易不活跃而 出现的变 现 风险和因投资 集中而无 法 在市场出现剧 烈波动的 情 况下以合理 价格变现
投资的 风险 。 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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6.4.12.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金坚持组 合管理、 分 散投资的原则 开展投资 活 动，所持证 券均在证
券交易所或银 行间同业 市 场交易，并严 格遵守基 金 管理人流动性 相关交易 限 制；本期末 本基金未
持有有重大流 动性风险 的 投资品种。本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 融 入短期资金 应对流动
性需求 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人在基金合 同中约定 了 巨额赎回条款 ，
制定了发生巨 额赎回时 资 金的处理模式 ，控制因 开 放模式而产生 的流动性 风 险。本基金 的基金管
理人对 流动 性指 标进 行持 续的监 测和 分析 。
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无重 大流 动性 风险 。
6.4.12.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.12.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。本基金 的
生息资产主要 为银行存 款 、结算备付金 及存出保 证 金等。本基金 管理人通 过 专设的量化 投资部对
本基金 面临 的利 率敏 感性 缺口进 行监 控。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年
6 月 30
日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存
款
42,913,747.42 - - - - 42,913,747.42
结算备
付金
4,441,631.12 - - - - 4,441,631.12
存出保
证金
1,090,889.98 - - - - 1,090,889.98 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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交易性
金融资
产
66,538,925.31 171,520,660.00 61,612,400.00 - 1,040,465,279.82 1,340,137,265.13
应收利
息
- - - - 3,105,525.36 3,105,525.36
应收申
购款
- - - - 38,313.16 38,313.16
资产总
计
114,985,193.83 171,520,660.00 61,612,400.00 - 1,043,609,118.34 1,391,727,372.17
负债
应付证
券清算
款
- - - - 22,447,463.97 22,447,463.97
应付赎
回款
- - - - 267,642.55 267,642.55
应付管
理人报
酬
- - - - 1,744,917.93 1,744,917.93
应付托
管费
- - - - 290,819.65 290,819.65
应付交
易费用
- - - - 2,359,541.53 2,359,541.53
应交税
费
- - - - 5,306.72 5,306.72
其他负
债
- - - - 743,100.41 743,100.41
负债总
计
- - - - 27,858,792.76 27,858,792.76
利率敏
感度缺
口
114,985,193.83 171,520,660.00 61,612,400.00 - 1,015,750,325.58 1,363,868,579.41
上年度
末
2017 年
12 月31
日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存
款
79,923,859.51 - - - - 79,923,859.51
结算备
付金
8,424,120.70 - - - - 8,424,120.70
存出保
证金
1,241,228.10 - - - - 1,241,228.10
交易性 121,937,677.50 4,308,401.30 50,190,000.00 47,925,000.00 1,114,281,349.33 1,338,642,428.13 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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金融资
产
应收利
息
- - - - 1,707,538.47 1,707,538.47
应收申
购款
- - - - 13,190.07 13,190.07
其他资
产
- - - - - -
资产总
计
211,526,885.81 4,308,401.30 50,190,000.00 47,925,000.00 1,116,002,077.87 1,429,952,364.98
负债
应付证
券清算
款
- - - - 10,309,882.42 10,309,882.42
应付赎
回款
- - - - 733,812.35 733,812.35
应付管
理人报
酬
- - - - 1,782,795.01 1,782,795.01
应付托
管费
- - - - 297,132.51 297,132.51
应付交
易费用
- - - - 3,711,161.39 3,711,161.39
应交税
费
- - - - 1,886.40 1,886.40
其他负
债
- - - - 869,237.46 869,237.46
负债总
计
- - - - 17,705,907.54 17,705,907.54
利率敏
感度缺
口
211,526,885.81 4,308,401.30 50,190,000.00 47,925,000.00 1,098,296,170.33 1,412,246,457.44
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 利率重新定 价日或到
期日孰 早者 进行 了分 类。
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降27 个 2,562,098.19 2,451,463.00 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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基点
市场利 率上 升27 个
基点
-2,562,098.19 -2,451,463.00
6.4.12.4.2 外汇 风险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票和 债券以及
银行间同业市 场交易的 债 券，所面临的 最大其他 价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价 值决定。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 ， 并且定期运用 多种定量 方 法对基金进 行风险度
量，包 括 VaR (Value at Risk) 等指 标来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进
行跟踪 和控 制。
于6 月30 日， 本基 金面 临 的其他 市场 价格 风险 列示 如下：
6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 1,040,465,279.82 76.29 1,114,281,349.33 78.90
交 易 性金 融资产 － 基金投资 - - - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 299,671,985.31 21.97 224,361,078.80 15.89
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,340,137,265.13 98.26 1,338,642,428.13 94.79
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在95% 的置 信区 间内 ，基 金资产 组合 的市 场价 格风 险
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 上年度 末 （ 2017 年 12 月长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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30 日 ） 31 日 ）
VaR 值为 3.29% （2017 年12
月31 日VaR 值为 2.39%)
-44,863,916.76 -33,810,587.27
注：上 述风 险价 值 VaR 的 分析是 基于 资产 负债 表日 所持证 券过 去一 年市 场价 格波动 情况 而有 可 能
发生的最大损 失，且此 变 动适用于本基 金所有的 衍 生金融工具及 非衍生金 融 工具。取 95% 的 置信
度是基 于本 基金 所持 有的 金融工 具风 险度 量的 要求 。2017 年的 分析 同样 基于该 假 设。
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他 事项
6.4.13.1 公允 价值
6.4.13.1.1 不 以公 允价值 计量 的金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
6.4.13.1.2 以 公允 价值计 量的 金融工 具
6.4.13.1.2.1 各 层次 金融工 具公 允价值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币1,038,779,943.79 元， 属于第 二层 次的 余额 为人 民币301,357,321.34
元，属 于第 三层 次余 额为人 民币 0.00 元 。
6.4.13.1.2.2 公 允价 值所属 层次 间的重 大变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
6.4.13.1.2.3 第 三层 次公允 价值 余额和 本期 变动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
6.4.13.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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6.4.13.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,040,465,279.82 74.76
其中： 股票 1,040,465,279.82 74.76
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 299,671,985.31 21.53
其中： 债券 299,671,985.31 21.53
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 47,355,378.54 3.40
8 其他各 项资 产 4,234,728.50 0.30
9 合计 1,391,727,372.17 100.00
注：本 基金 本报 告期 内未 通过 港 股通 交易机 制投 资 港股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 6,196,000.00 0.45
B 采矿业 - -
C 制造业 559,667,058.27 41.04
D
电 力、 热力、 燃气 及水 生产 和 供
应业
19,307,559.85 1.42
E 建筑业 8,299,059.48 0.61
F 批发和 零售 业 87,556,549.16 6.42
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 16,900,000.00 1.24
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
162,791,881.22 11.94
J 金融业 93,869,831.25 6.88
K 房地产 业 85,266,565.00 6.25
L 租赁和 商务 服务 业 - - 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 529,549.45 0.04
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,226.14 0.01
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,040,465,279.82 76.29
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 内未 通过港股 通交易 机制 投资 港股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基 金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002024 苏宁易 购 4,000,000 56,320,000.00 4.13
2 601877 正泰电 器 2,222,836 49,613,699.52 3.64
3 000651 格力电 器 1,049,903 49,502,926.45 3.63
4 300383 光环新 网 3,600,018 48,276,241.38 3.54
5 600585 海螺水泥 1,400,112 46,875,749.76 3.44
6 601398 工商银 行 8,000,000 42,560,000.00 3.12
7 601939 建设银 行 5,500,417 36,027,731.35 2.64
8 603808 歌力思 1,600,000 36,016,000.00 2.64
9 600048 保利地 产 2,800,000 34,160,000.00 2.50
10 300170 汉得信 息 1,802,400 29,270,976.00 2.15
11 300373 扬杰科 技 1,000,000 28,600,000.00 2.10
12 600801 华新水 泥 1,800,054 27,054,811.62 1.98
13 603877 太平鸟 800,050 26,665,666.50 1.96
14 600570 恒生电 子 500,000 26,475,000.00 1.94
15 600409 三友化 工 3,000,000 25,830,000.00 1.89
16 002382 蓝帆医 疗 1,300,000 25,090,000.00 1.84
17 300685 艾德生 物 449,943 25,088,821.68 1.84
18 000002 万
科Ａ 1,008,100 24,799,260.00 1.82
19 300036 超图软 件 1,200,000 24,468,000.00 1.79
20 002138 顺络电 子 1,500,000 24,015,000.00 1.76
21 002258 利尔化 学 1,200,000 23,232,000.00 1.70
22 603989 艾华集 团 1,010,000 22,694,700.00 1.66 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 43 页 共 59 页
23 600498 烽火通 信 800,000 19,880,000.00 1.46
24 300138 晨光生 物 2,800,021 19,740,148.05 1.45
25 603365 水星家 纺 800,000 19,448,000.00 1.43
26 600483 福能股 份 2,800,000 19,236,000.00 1.41
27 002463 沪电股 份 5,000,000 18,700,000.00 1.37
28 300308 中际旭 创 300,026 18,013,561.04 1.32
29 300271 华宇软 件 989,100 17,487,288.00 1.28
30 600029 南方航 空 2,000,000 16,900,000.00 1.24
31 002410 广 联 达 600,000 16,638,000.00 1.22
32 002110 三钢闽 光 1,000,000 16,030,000.00 1.18
33 002640 跨 境 通 1,055,000 15,846,100.00 1.16
34 601155 新城控 股 500,000 15,485,000.00 1.14
35 603708 家家悦 699,884 15,390,449.16 1.13
36 601688 华泰证 券 1,000,000 14,970,000.00 1.10
37 600867 通化东 宝 600,000 14,382,000.00 1.05
38 600519 贵州茅 台 15,000 10,971,900.00 0.80
39 001979 招商蛇 口 568,100 10,822,305.00 0.79
40 000895 双汇发 展 400,000 10,564,000.00 0.77
41 600491 龙元建 设 1,000,000 6,990,000.00 0.51
42 002299 圣农发 展 400,000 6,196,000.00 0.45
43 002310 东方园 林 100,081 1,309,059.48 0.10
44 300750 宁德时 代 10,261 738,381.56 0.05
45 603259 药明康 德 4,741 450,157.95 0.03
46 601138 工业富联 17,576 288,246.40 0.02
47 601066 中信建 投 18,690 201,104.40 0.01
48 300454 深 信 服 1,604 176,375.84 0.01
49 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.01
50 601990 南京证 券 10,230 110,995.50 0.01
51 300745 欣锐科 技 1,304 107,032.32 0.01
52 603486 科沃斯 1,639 105,338.53 0.01
53 603587 地素时 尚 2,442 100,879.02 0.01
54 603013 亚普股 份 2,573 83,313.74 0.01
55 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.01
56 300746 汉嘉设 计 2,318 79,391.50 0.01
57 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.00
58 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.00
59 603045 福达合 金 891 43,427.34 0.00
60 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.00
61 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.00 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 44 页 共 59 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 600115 东方航 空 99,129,740.38 7.02
2 600029 南方航 空 76,208,331.06 5.40
3 000651 格力电 器 74,528,450.98 5.28
4 601688 华泰证 券 73,242,480.44 5.19
5 600567 山鹰纸 业 71,332,561.74 5.05
6 603365 水星家 纺 68,507,252.47 4.85
7 300383 光环新 网 59,524,604.22 4.21
8 600352 浙江龙 盛 58,404,874.83 4.14
9 603989 艾华集 团 54,405,791.40 3.85
10 600048 保利地 产 53,096,300.70 3.76
11 000069 华侨城 Ａ 50,093,963.87 3.55
12 600585 海螺水 泥 47,961,199.28 3.40
13 600340 华夏幸 福 46,321,773.15 3.28
14 002382 蓝帆医 疗 46,293,770.15 3.28
15 601877 正泰电 器 46,018,913.32 3.26
16 001979 招商蛇 口 45,504,956.97 3.22
17 300685 艾德生 物 44,569,809.58 3.16
18 600782 新钢 股份 43,650,162.35 3.09
19 002463 沪电股 份 43,607,714.13 3.09
20 300618 寒锐钴 业 43,434,464.29 3.08
21 002027 分众传 媒 42,756,650.20 3.03
22 600030 中信证 券 42,069,221.40 2.98
23 601336 新华保 险 41,858,835.00 2.96
24 300373 扬杰科 技 40,990,147.85 2.90
25 000063 中兴通 讯 40,441,456.87 2.86
26 300036 超图软 件 40,423,429.30 2.86
27 601155 新城控 股 39,723,775.30 2.81
28 600409 三友化 工 37,535,057.42 2.66
29 002146 荣盛发 展 36,850,615.40 2.61
30 600498 烽火通 信 36,233,192.04 2.57 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 45 页 共 59 页
31 600491 龙元建 设 35,960,539.63 2.55
32 603808 歌力思 34,401,856.66 2.44
33 000002 万
科Ａ 34,046,923.59 2.41
34 600566 济川药 业 33,646,783.58 2.38
35 002110 三钢闽 光 33,253,141.24 2.35
36 600028 中国石 化 33,002,465.32 2.34
37 002138 顺络电 子 32,627,718.12 2.31
38 601988 中国银 行 32,448,000.00 2.30
39 603900 莱绅通 灵 32,289,841.43 2.29
40 603877 太平鸟 31,612,926.18 2.24
41 002640 跨 境 通 31,396,091.89 2.22
42 002310 东方园 林 29,994,682.00 2.12
43 600690 青岛海 尔 29,243,490.94 2.07
44 600570 恒生电 子 29,223,203.98 2.07
45 002706 良信电 器 28,986,406.28 2.05
46 002410 广 联 达 28,812,736.90 2.04
47 601939 建设银 行 28,515,821.37 2.02
48 600383 金地集 团 28,513,334.00 2.02
49 300138 晨光生 物 28,450,839.54 2.01
注： 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 600115 东方航 空 113,590,205.52 8.04
2 002310 东方园 林 96,173,014.81 6.81
3 600029 南方航 空 84,963,922.75 6.02
4 600352 浙江龙 盛 73,361,948.75 5.19
5 600030 中信证 券 67,719,803.97 4.80
6 600567 山鹰纸 业 67,073,478.75 4.75
7 601111 中国国 航 65,021,888.92 4.60
8 001979 招商蛇 口 64,685,271.97 4.58
9 600519 贵州茅 台 60,996,349.06 4.32
10 601688 华泰证 券 59,006,545.99 4.18
11 600398 海澜之 家 57,499,681.19 4.07
12 002640 跨 境 通 57,409,174.53 4.07
13 000858 五 粮 液 57,136,251.96 4.05 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 46 页 共 59 页
14 000895 双汇发 展 56,365,212.08 3.99
15 603365 水星家 纺 54,774,546.42 3.88
16 600340 华夏幸 福 51,179,211.00 3.62
17 000069 华侨城 Ａ 49,326,654.60 3.49
18 000651 格力电 器 46,748,782.88 3.31
19 600782 新钢股 份 46,410,948.00 3.29
20 000063 中兴通 讯 44,861,042.42 3.18
21 600028 中国石 化 44,254,767.00 3.13
22 002706 良信电 器 43,541,345.86 3.08
23 300618 寒锐钴 业 41,742,747.20 2.96
24 600153 建发股 份 40,360,309.40 2.86
25 603877 太平鸟 39,996,789.29 2.83
26 002027 分众传 媒 39,686,023.58 2.81
27 601336 新华保 险 36,917,740.98 2.61
28 002463 沪电股 份 35,864,890.28 2.54
29 601939 建设银 行 35,817,225.18 2.54
30 600491 龙元建 设 35,806,747.04 2.54
31 002146 荣盛发 展 35,675,263.96 2.53
32 603708 家家悦 35,545,720.40 2.52
33 600566 济川药 业 35,322,646.68 2.50
34 002241 歌尔股 份 33,682,500.16 2.39
35 600887 伊利股 份 32,926,362.00 2.33
36 600690 青岛海 尔 31,407,282.12 2.22
37 603900 莱绅通 灵 29,674,544.15 2.10
38 601988 中国银 行 29,635,893.00 2.10
39 603589 口子窖 29,209,660.11 2.07
40 600258 首旅酒 店 29,077,204.53 2.06
41 002382 蓝帆医 疗 28,907,572.80 2.05
注： 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,970,659,334.74
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,974,737,758.40
注：本 项“ 买入 股票 的成 本（成 交） 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入（ 成交 ）总 额”均 按买 卖成 交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 47 页 共 59 页
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 61,612,400.00 4.52
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 71,050,000.00 5.21
其中： 政策 性金 融债 71,050,000.00 5.21
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 167,009,585.31 12.25
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 299,671,985.31 21.97
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 018002 国开1302 700,000 71,050,000.00 5.21
2 113013 国君转 债 450,280 45,617,866.80 3.34
3 113011 光大转 债 400,000 40,592,000.00 2.98
4 010107 21 国债 ⑺ 370,000 37,814,000.00 2.77
5 110031 航信转 债 280,000 28,655,200.00 2.10
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 48 页 共 59 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 报告期内本基金投资的前十名股票中，不存在超出基金合同规定备选股票库
的情 形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,090,889.98
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,105,525.36
5 应收申 购款 38,313.16
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,234,728.50
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位：人 民币 元 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 49 页 共 59 页
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 113013 国君转 债 45,617,866.80 3.34
2 113011 光大转 债 40,592,000.00 2.98
3 110031 航信转 债 28,655,200.00 2.10
4 113008 电气转 债 22,262,160.00 1.63
5 128024 宁行转 债 20,921,058.51 1.53
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 未存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 50 页 共 59 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
33,903 43,083.13 888,862,307.50 60.85% 571,785,102.17 39.15%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
19,787.97 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2005 年1 月17 日 ）基 金份 额总 额 1,182,530,117.97
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,432,189,230.40
本报告 期基 金总 申购 份额 115,802,528.69
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 87,344,349.42
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,460,647,409.67
长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 52 页 共 59 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期基 金管 理人 、托 管人的 专门 基金 托管 部门 未发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未改 聘会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期， 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期股 票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
西部证 券 1 797,336,630.86 13.42% 583,089.98 11.01% -
宏源证 券 1 787,980,471.68 13.26% 733,849.10 13.86% -
民生证 券 1 729,955,638.11 12.28% 679,805.50 12.84% -
浙商证 券 1 727,395,433.19 12.24% 677,420.01 12.79% - 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 53 页 共 59 页
长江证 券 2 662,017,612.14 11.14% 585,169.66 11.05% -
天风证 券 1 413,170,493.53 6.95% 384,782.51 7.26% -
招商证 券 1 331,656,337.38 5.58% 308,872.03 5.83% -
华创证 券 1 243,083,265.48 4.09% 226,382.07 4.27% -
中信建 投 1 238,431,537.09 4.01% 222,051.75 4.19% -
银河证 券 2 237,242,482.62 3.99% 220,943.86 4.17% -
川财证 券 1 206,336,138.68 3.47% 192,161.41 3.63% -
国联证 券 1 181,264,552.23 3.05% 168,812.02 3.19% -
川财证 券 （已
退租）
1 151,783,109.06 2.55% 141,355.30 2.67% -
华宝证 券 1 144,951,569.68 2.44% 106,002.79 2.00% -
方正证 券 1 89,844,520.56 1.51% 65,703.53 1.24% -
中银国 际 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
国都证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
西藏东 方财
富
1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
广发证 券 （已
退租）
2 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
西部证 券 71,457,294.10 31.63% - - - -
宏源证 券 - - - - - -
民生证 券 6,445,510.10 2.85% - - - -
浙商证 券 21,583,333.60 9.56% - - - -
长江证 券 21,460,143.18 9.50% - - - - 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 54 页 共 59 页
天风证 券 5,902,298.90 2.61% - - - -
招商证 券 16,302,913.50 7.22% - - - -
华创证 券 - - - - - -
中信建 投 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
川 财 证券 （已
退租）
82,731,380.40 36.63% - - - -
华宝证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
中银国 际 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
国都证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
西藏东 方财
富
- - - - - -
中信证 券 - - - - - -
广 发 证券 （已
退租）
- - - - - -
注：1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金新 增租 用渤海 证券 交易 单元 1 个 ，退租 广发 证券 交易 单元 1 个，川 财证 券
交易单 元 1 个。
2、专 用交 易单 元的 选 择标准 和 程序
根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 （ 证监基字 【1998】29 号）
和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 （证监 基金字【2007】48 号） 的有关
规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
（1）选 择标 准：
1） 券商 基本 面评 价（ 财务状 况 、经 营状 况） ；
2）券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ； 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 55 页 共 59 页
3）券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性） ；
4）券 商协 作表 现评 价。
（2）选 择程 序：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然后 根 据评 分高低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金2017 年12 月31 日资 产 净值的 公告
公司网 站 2018 年 1 月 1 日
2
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 1 月 4 日
3
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 1 月 5 日
4
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年1 月16 日
5
长 信银利精 选混合 型证券投 资基金 2017
年第4 季度 报告
中证报 、证 券时 报、 公
司网站
2018 年1 月20 日
6
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 2 月 1 日
7
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金在上海长量基金销售投资
顾 问 有限 公司 开通 转换、 定期 定 额投 资业
务及参 加申 购 （ 含定 投申 购） 费率 优惠活
动的公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 2 月 2 日
8
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 2 月 6 日
9
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 2 月 7 日
10
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年2 月10 日
11
长信银利精选混合型证券投资基金更新
的招募 说明 书 （2018 年 第【1】号 ）及 摘
中证报 、证 券时 报、 公
司网站
2018 年 3 月 2 日 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 56 页 共 59 页
要（仅 摘要 见报 ）
12
长信 基金管理 有限责任 公司关 于旗 下 53
只基金 修改 基金 合同 、托 管协议 的公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年3 月24 日
13
长信银利精选混合型证券投资基金基金
合同（ 流动 性新 规修 改）
公司网 站 2018 年3 月24 日
14
长信银利精选混合型证券投资基金托管
协议（ 流动 性新 规修 改）
公司网 站 2018 年3 月24 日
15
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金参加交通银行股份有限公
司手机 银行 基金 申购 （ 含定 期定额 投资 申
购）费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年3 月29 日
16
长信基金管理有限责任公司关于增加北
京蛋卷基金销售有限公司为旗下部分开
放式证 券投 资基 金代 销机 构并开 通转 换 、
定期定 额投 资业 务及 参加 申购 （含 定投 申
购）费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年3 月29 日
17
长 信银利精 选混合 型证券投 资基金 2017
年年度 报告 及摘 要（ 仅摘 要见报 ）
中证报 、证 券时 报、 公
司网站
2018 年3 月31 日
18
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金所持 证券 调整 估值 价的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年4 月18 日
19
长 信银利精 选混合 型证券投 资基金 2018
年第1 季度 报告
中证报 、证 券时 报、 公
司网站
2018 年4 月20 日
20
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金所持 证券 调整 估值 价的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年4 月21 日
21
长信基金管理有限责任公司关于增加嘉
实财富管理有限公司为旗下部分开放式
证券投资基金代销机构并开通转换业务
及参加 申购 费率 优惠 活动 的公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 证券 日报、 公司
网站
2018 年 5 月 7 日
22
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 5 月 8 日
23
长信基金管理有限责任公司关于增加中
国银行股份有限公司为旗下部分开放式
基金代 销机 构并 开通 转换 、 定期定 额投 资
业务的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 5 月 9 日
24
长信基金管理有限责任公司关于长信银
利精选混合型证券投资基金暂停大额申
购 （含 转换 转入、 定期 定 额投资 ） 业 务的
公告
中证报 、证 券时 报、 公
司网站
2018 年5 月15 日
25
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金参加中国银河证券股份有
限公司 基金 申购 （含 定期 定额投 资申 购 ）
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年5 月17 日
26 长信基金管理有限责任公司关于增加上 上证报 、中 证报 、证 券 2018 年5 月28 日 长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 57 页 共 59 页
海基煜基金销售有限公司为旗下部分开
放式证 券投 资基 金代 销机 构并开 通转 换 、
定期定 额投 资业 务及 参加 申购 （含 定投 申
购）费 率优 惠活 动的 公告
时报、 证券 日报 、公 司
网站
27
长信基金管理有限责任公司关于增加珠
海盈米财富管理有限公司为旗下部分开
放式证 券投 资基 金代 销机 构并开 通转 换 、
定期定 额投 资业 务及 参加 申购 （含 定投 申
购）费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 证券 日报 、公 司
网站
2018 年5 月30 日
28
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年5 月31 日
29
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金投资 资产 支持 证券 的公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年 6 月 7 日
30
长信基金管理有限责任公司关于长信银
利精选混合型证券投资基金恢复大额申
购（ 含 转换 转入、 定期 定 额投资 ） 业 务的
公告
中证报 、证 券时 报、 公
司网站
2018 年6 月14 日
31
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年6 月15 日
32
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年6 月20 日
33
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年6 月22 日
34
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年6 月28 日
35
长信基金管理有限责任公司关于旗下部
分开放式基金参加交通银行股份有限公
司手机 银行 基金 申购 （ 含定 期定额 投资 申
购） 费率 优惠 活动 及网 上银 行定期 定额 投
资申购 费率 优惠 活动 的公 告
上证报 、中 证报 、证 券
时报、 公司 网站
2018 年6 月30 日
36
长信基金管理有限责任公司关于旗下基
金2018 年6 月30 日 资产 净值的 公告
公司网 站 2018 年6 月30 日
长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 58 页 共 59 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信 息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金
份额比 例
达到或 者
超过20%
的时间 区
间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构
1
2018 年 1
月 1 日至
2018 年 6
月30 日
323,394,891.98 100,856,278.37 0.00 424,251,170.35 29.05%
2
2018 年 1
月31 日至
2018 年 4
月19 日
277,525,365.39 0.00 0.00 277,525,365.39 19.00%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
1、 基金 净值 大幅 波动 的风险
单 一持有基 金比例 过高的投 资者连续 大量赎 回，可能 会影响基 金投资 的持续性 和稳定性 ，增加 变现
成本。 同时 ，按 照净 值计 算尾差 处理 规则 可能 引起 基金份 额净 值异 常上 涨或 下跌。
2、 赎回 申请 延期 办理 的风险
单 一持有基 金比例 过高的投 资者大额 赎回后 可能触发 本基金巨 额赎回 条件，导 致同期中 小投资 者小
额赎回 面临 部分 延期 办理 的情况 。
3、基 金投 资策 略难 以实 现 的风险
单 一持有基 金比例 过高的投 资者大额 赎回后 ，可能引 起基金资 产总净 值显著降 低，从而 使基金 在投
资时受 到限 制， 导致 基金 投资策 略难 以实 现。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
长信银利精选混合 2018 年半年 度报告
第 59 页 共 59 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2、 《长 信银 利精 选混 合型 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3、 《长 信银 利精 选混 合型 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
4、 《长 信银 利精 选混 合型 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
5、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6、 《中 国农 业银 行证 券交 易资金 结算 协议 》 ；
7、 长信 基金 管理 有限 责任公 司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
12.2 存放 地点
基金管 理人 的办 公场 所。
12.3 查阅 方式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 8 月 29 日
