长 信 量 化 多策 略 股 票 型证 券 投 资 基金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月29 日 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司， 根据 本基 金合同 规定 ， 于 2018 年 8 月 22 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 14
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的 所有 股票 投资 明细 ................................ 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 44
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 46
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 46
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 46
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.11 报告 期末 本 基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金份 额持 有 人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ....................................................................................................................... 49
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 50
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 50
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 50
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 51
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 55
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 55 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 55
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 56
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 56
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 56
长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长信量 化多 策略 股票 型证 券投资 基金
基金简 称 长信量 化多 策略 股票
场内简 称 量化策 略
基金主 代码 519965
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 7 月 14 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 136,552,889.63 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 长信量 化多 策略 股 票 A
长信量 化多 策略 股 票 C
下属分 级基 金场 内简 称: 量化策 略A 量化策 略C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 519965 004858
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 136,370,158.81 份 182,730.82 份
注： 基 金管 理人 决定 自2017 年7 月 20 日 起对 长信 量 化多策 略股 票型 证券 投资 基金进 行份 额分 类，
原有基 金份 额 为 A 类 份额 ，增 设 C 类 份额 ，具 体事 宜可详 见基 金管 理人 于 2017 年 7 月 17 日 发布
的《长 信基 金管 理有 限责 任公司 关于 长信 量化 多策 略股票 型证 券投 资基 金增 设 C 类 基金 份额 相 关
事项的 公告 》 。
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 数量 化的 方法 进行积 极的 组合 管理 与风 险控制， 力争 实现 超 越 业 绩
比较基 准的 投资 收益 ，谋 求基金 资产 的长 期增 值。
投资策 略
本基金 采用 数量 化投 资策 略建立 投资 模型 ， 将投 资 思想通 过具 体指 标 、 参 数 的
确定体 现在 模型 中 ， 在 投 资过程 中充 分发 挥数 量化 投资纪 律 严 格 、 投 资视 野 宽
阔、 风险 水平 可控 等优 势 ， 切 实贯 彻自 上而 下的 资 产配置 和自 下而 上的 个股 精
选的投 资策 略， 以保 证在 控制风 险的 前提 下实 现收 益最大 化。
业绩比 较基 准 中证500 指 数收 益率*80%+ 中证综 合债 券指 数收 益率*20%
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ，其 预期收 益和 预期 风险 高于 混合型 基金 和债 券型 基 金 ，
属于较 高预 期收 益和 较高 预期风 险的 基金 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
长信基 金管 理有 限责 任公
司
中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人 姓名 周永刚 郭明 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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联系电 话 021-61009999 010-66105798
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话
4007005566 95588
传真 021-61009800 010-66105799
注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 中 路68 号9 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
办公地 址
上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号9 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 55
号
邮政编 码 200120 100140
法定代 表人 成善栋 易会满
2.4 信息 披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 、 北 京市 西城 区
复兴门 内大 街 55 号
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
A 类注 册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
C 类注 册登 记机 构 长信基 金管 理有 限责 任公 司 上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼
长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人 民 币元
基金级 别 长信量 化多 策略 股 票 A 长信量 化多 策略 股 票 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018
年 6 月 30 日)
报告期(2018 年1 月1 日 -
2018 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 -2,212,716.19 -4,928.85
本期利 润 -18,548,539.09 -24,411.88
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1307 -0.1385
本期加 权平 均净 值利 润率 -10.69% -11.40%
本期基 金份 额净 值增 长率 -11.23% -11.73%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 14,651,336.46 18,175.67
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1074 0.0995
期末基 金资 产净 值 151,021,495.27 200,906.49
期末基 金份 额净 值 1.107 1.099
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 10.70% -8.49%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
长信量 化多 策略 股 票A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -7.13% 1.56% -7.36% 1.49% 0.23% 0.07%
过去三 个月 -9.34% 1.26% -11.49% 1.10% 2.15% 0.16%
过去六 个月 -11.23% 1.30% -12.59% 1.15% 1.36% 0.15%
过去一 年 -8.59% 1.10% -11.19% 0.97% 2.60% 0.13% 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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自基金 合同
生效起 至今
10.70% 1.71% -23.67% 1.45% 34.37% 0.26%
长信量 化 多 策略 股 票C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 -7.18% 1.57% -7.36% 1.49% 0.18% 0.08%
过去三 个月 -9.55% 1.26% -11.49% 1.10% 1.94% 0.16%
过去六 个月 -11.73% 1.29% -12.59% 1.15% 0.86% 0.14%
自基金 合同
生效起 至今
-8.49% 1.08% -10.34% 0.97% 1.85% 0.11%
3.2.2 自基 金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、基 金管 理人 自2017 年7 月 20 日 起对 长信 量 化多策 略股 票型 证券 投资 基金进 行份 额分 类，
原有基 金份 额 为A 类 份额 ，增 设 C 类 份额 。
2 、 长 信量 化策 略A 图示 日 期为 2015 年7 月14 日至 2018 年 6 月 30 日， 长信 量 化策 略 C 图示
日期 为2017 年7 月20 日 （份额 增加 日） 至 2018 年6 月 30 日。
3 、 按基 金合 同规 定 ， 本 基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 ， 建 仓期 结束时 ， 本基
金的各 项投 资比 例已 符合 基金合 同的 约定 。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 ， 由长 江证 券 股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立。 注册 资 本 1.65
亿元人 民币 。 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占 44.55% 、 上 海海 欣 集团股 份有 限公 司占
31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15% 、 上海 彤 胜投资 管理 中心 （有 限合 伙） 占 4.55% 、 上海
彤骏投 资管 理中 心（ 有限 合伙） 占 4.54% 。
截至2018 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管 理 61 只 开放式 基金 ， 即 长信 利息 收益开 放式 证券
投资基金、长 信银 利精 选 混 合型证券投 资基金、 长 信金利趋势混 合型证券 投 资基金、长 信增利动
态策略混合型 证券投资 基 金、长信双利 优选灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信利丰债 券型证券
投资基金、长 信恒利优 势 混合型证券投 资基金、 长 信量化先锋混 合型证券 投 资基金、长 信美国标
准普 尔100 等权 重指 数增 强型证 券投 资基 金、 长信 利鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 长信 内需 成长
混合型 证券 投资 基金 、 长 信可转 债债 券型 证券 投资 基金 、 长 信利 众债 券型 证 券投资 基金(LOF)、长
信纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 纯 债壹号债券型 证券投资 基 金、长信改 革红利灵
活配置混 合型 证券投 资 基 金、长信量化 中小盘股 票 型证券投资基 金、长信 新 利灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信利富 债 券型证券投资 基金、长 信 利盈灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长信利广
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信多 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 信睿进灵活 配置混合
型证券投资基 金、长信 量 化多策略股票 型证券投 资 基金、长信医 疗保健行 业 灵活配置混 合型证券
投资基金（LOF ） 、长信 富 民纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 富 海纯债一年 定期开放
债券型证券投 资基金、 长 信利保债券型 证券投资 基 金、长信富安 纯债一年 定 期开放债券 型证券投
资基金、长 信 中证能源 互 联网主题指数 型证券投 资 基金（LOF） 、 长信金葵 纯 债一年定期 开放债券
型证券投资基 金、长信 富 全纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 利 泰灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信海外 收 益一年定期开 放债券型 证 券投资基金、 长信先锐 债 券型证券投 资基金、
长信利发债券 型证券投 资 基金、长信富 泰纯债一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、长信 电子信息
行业量化灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长信富 平 纯债一年定期 开放债券 型 证券投资基 金、长信
先利半年定期 开放混合 型 证券投资基金 、长信创 新 驱动股票型证 券投资基 金 、长信稳益 纯债债券
型证券投资基 金、长信 利 信灵 活配置混 合型证券 投 资基金、长信 稳健纯债 债 券型证券投 资基金、长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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长信上证港股 通指数型 发 起式证券投资 基金、长 信 纯债半年债券 型证券投 资 基金、长信 国防军工
量化灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 信先优债 券 型证券投资基 金、长信 稳 势纯债债券 型证券投
资基金 、长 信中 证 500 指 数增强 型证 券投 资基 金、 长信长 金通 货币 市场 基金 、长信 量化 优选 混 合
型证券投资基 金（LOF） 、 长信稳通三个 月定期开 放 债券型发起式 证券投资 基 金、长信低 碳环保行
业量化股票型 证券投资 基 金、长信利尚 一年定期 开 放混合型证券 投资基金 、 长信乐信灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 全球债 券证券 投资基金 、 长信稳鑫三个 月定期开 放 债券型发起 式证券投
资基金、长信 先机两年 定 期开放灵活配 置混合型 证 券投资基金、 长信消费 精 选行业量化 股票型证
券投资 基金 、长 信量 化价 值精选 混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
常松
长 信 量化 多策 略
股 票 型证 券投 资
基 金 、长 信金 利
趋 势 混合 型证 券
投 资 基金 、长 信
先 优 债券 型证 券
投 资 基金 和长 信
中证 500 指 数增
强 型 证券 投资 基
金 的 基金 经理 、
总 经 理助 理、 混
合 策 略部 总监 、
投 资 决策 委员 会
执行委 员
2015 年9 月
25 日
- 17 年
管 理 学博 士 ，东 南大 学管
理 科 学与 工 程专 业博 士生
毕业， 具有 基金 从业 资格 。
曾 任 富国 基 金管 理有 限公
司 研 究员 ， 北京 尊嘉 资产
管 理 有限 公 司投 资经 理，
中 原 证券 股 份有 限公 司投
资主办 ，2015 年 4 月加 入
长 信 基金 管 理有 限责 任公
司 ， 现任 总 经理 助理 、混
合 策 略部 总 监、 投资 决策
委 员 会执 行 委员 、长 信量
化 多 策略 股 票型 证券 投资
基 金 、长 信 金利 趋势 混合
型 证 券投 资 基金 、长 信先
优 债 券型 证 券投 资基 金和
长信中 证 500 指数 增强 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理。
左金保
曾 任 本基 金的 基
金经理
2015 年7 月
14 日
2018 年2 月6
日
8 年 曾任本 基金 的基 金经 理
注：1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投 资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形， 未 发
现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 ，A 股 市场 较大幅 度普 跌， 相对 而言 ，大盘 股相 对抗 跌， 跌幅 小于小 盘股 。 上
证指数 收益 率-13.90%，沪深 300 指 数收 益率-12.90% ，中证 500 指 数收 益率-16.53% ， 中证 1000
指数收 益率-20.08% 。
我们认 为， 市场 普跌 集中 于 2018 年 2 季度,根 源在 于期间 各种 不利 的宏 观因 素，包 括中 美 贸
易摩擦增多， 房地产融 资 成本上升，基 建投资增 速 放缓，内需回 落等等， 各 种不利因素 都使得短
期经济 增长 的增 速蒙 上阴 霾。
本基 金2018 年 上半 年期 间 收益率 战胜 了业 绩比 较基 准。 我 们根 据股 票的 基本 面 情况和 市场 面长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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情况构 建Alpha 模型 ， 寻 找质地 优异 、 被市 场低 估 的投资 标的 。 综 合 Alpha 模型得 分 、 风 险模 型、
交易成 本模 型， 定期 优化 组合权 重。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，长 信量 化多策 略股 票 A 份额 净值 为 1.107 元 ，份 额累 计净 值为 1.107 元，
本报告 期内 长信 量化 多策 略股 票 A 净 值增 长率 为-11.23% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为-12.59%；
长信量 化多 策略 股 票 C 份 额净值 为 1.099 元， 份额 累计净 值 为 1.099 元 ，本 报告期 内长 信量 化多
策略股 票C 净值 增长 率为-11.73% ，同 期业 绩比 较基 准收益 率为-12.59% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未来，我 们认为不 应 对宏观经济过 度悲观。 一 方面中国经济 经过各项 改 革举措会体现 出
足够的韧性， 且 “以量 换 质 ”的增长方 式在日后 会 释放更多改革 红利，另 一 方面，在更 为高频的
煤电耗 量等 数据 中我 们发 现宏观 经济 有望 起底 回升 。
经过二 季度的 风险释放 ，A 股估值水平 处于历史 底 部区域，投资 价值凸显 。 从估值和盈利 匹
配的角度来看 ，中盘股 的 优势凸显。随 着市场波 动 率变大，我们 预期自下 而 上的选股策 略将会有
更好的 表现 。
我们将继续坚 持已有的 量 化投资模型， 并根据市 场 状态及时调整 ，使模型 总 结历史规律的 同
时保持一定的 前瞻性。 保 持相对稳定的 股票仓位 ， 积极布局优质 的投资标 的 ，结合严格 的风险控
制，追 求持 续且 稳定 的超 额收益 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据相 关法 律法 规， 长信 基金管 理有 限责 任公 司 （ 以下简 称 “ 公司” ） 制 订了 健全、 有效 的估
值政策和估值 程序， 成 立 了估值委员会 ，估值委 员 会是公司基金 估值的主 要 决策机构， 负责拟定
公司的估值政 策、估值 方 法及采用的估 值程序和 技 术，健全公司 估值决策 体 系，对公司 现有程序
和技术进行复 核和审阅 ， 当发生了影响 估值程序 和 技术的有效性 及适用性 的 情况及时修 订估值程
序；估值委员 会成员相 关 参与人员都具 有丰富的 证 券行业工作经 验，熟悉 相 关法规和估 值方法，
均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,基 金经 理不 直 接参与 估值 决策 。对 于估 值政策 和估 值原 则，
公司与 基金托 管人充分 沟 通，达成一致 意见。本 基 金托管人根据 法律法规 要 求履行估值 及净值计
算的复 核责 任。 审计 本基 金 的会 计师 事务 所认 可公 司基金 估值 政策 和程 序的 适当性 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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率。参 与估 值流 程各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况，本 基
金本报 告期 没有 进行 利润 分配。
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，若 《 基金 合
同》生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动转为 相 应类别的 基 金份额进行再 投资；若 投 资者不选择， 本基金默 认 的收益分配 方式是现
金分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 各类 基金 份额 的 份 额净 值不 能低 于面值 ； 即 基金 收益 分配 基准日 的各类 基
金份额 的份 额 净 值减 去每 单位基 金份 额收 益分 配金 额后不 能低 于面 值 ；
4 、同 一类 别 每 一基 金份 额 享有同 等分 配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的 说明
无。 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期内， 本基金托 管 人在对长信量 化多策略 股 票型证券投资 基金的托 管 过程中，严格 遵
守《证券投资 基金法》 及 其他法律法规 和基金合 同 的有关规定， 不存在任 何 损害基金份 额持有人
利益的 行为 ，完 全尽 职尽 责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内， 长信量化 多 策略股票型证 券投资基 金 的管理人 —— 长信基金 管 理有限责任公 司
在长信量化多 策略股票 型 证券投资基金 的投资运 作 、基金资产净 值计算、 基 金份额 申购 赎回价格
计算、基金费 用开支等 问 题上，不存在 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，在各重要 方面的运
作严格按照基 金合同的 规 定进行。本报 告期内， 长 信量化多策略 股票型证 券 投资基金未 进行利润
分配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人依法 对长信基 金 管理有限责任 公司编制 和 披露的长信量 化多策略 股 票型证券投资 基
金2018 年 半年 度报 告中 财 务指标 、 净值 表现 、 利润 分配情 况 、 财 务会 计报 告 、 投 资组 合报 告等 内
容进行 了核 查， 以上 内容 真实、 准确 和完 整。 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 长信 量化 多策 略股票 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.6.1 18,694,644.36 28,241,670.99
结算备 付金
579,374.30 969,568.84
存出保 证金
33,991.98 80,806.10
交易性 金融 资产 6.4.6.2 132,583,146.92 172,951,723.60
其中： 股票 投资
132,583,146.92 172,951,723.60
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.6.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 - -
应收证 券清 算款
- 400,638.13
应收利 息 6.4.6.5 3,754.52 5,805.01
应收股 利
- -
应收申 购款
48,693.07 96,040.28
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.6.6 - -
资产总 计
151,943,605.15 202,746,252.95
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.6.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
6,081.57 523,236.06
应付赎 回款
190,814.68 377,469.41
应付管 理人 报酬
195,055.58 255,187.84
应付托 管费
32,509.28 42,531.30
应付销 售服 务费
172.31 215.33
应付交 易费 用 6.4.6.7 172,513.32 321,694.53 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.6.8 124,056.65 231,183.02
负债合 计
721,203.39 1,751,517.49
所有者权益：
实收基 金 6.4.6.9 136,552,889.63 161,133,973.80
未分配 利润 6.4.6.10 14,669,512.13 39,860,761.66
所有者 权益 合计
151,222,401.76 200,994,735.46
负债和 所有 者权 益总 计
151,943,605.15 202,746,252.95
注：报 告截 止 日 2018 年6 月 30 日， 长信 量化 多策 略 股票 A 基金 份额 净 值 1.107 元， 基金 份额 总
额136,370,158.81 份； 长 信量化 多策 略股 票 C 基金 份额净 值 1.099 元， 基金 份 额总 额182,730.82
份。长 信量 化多 策略 股票 份额总 额合 计 为136,552,889.63 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长信 量化 多策 略股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
一、收入
-16,179,960.59 -14,446,450.10
1.利息 收入
91,197.88 177,324.38
其中： 存款 利息 收入 6.4.6.11 91,197.88 171,354.93
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 5,969.45
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
29,692.70 -9,144,937.59
其中： 股票 投资 收益 6.4.6.12 -1,316,321.91 -11,071,973.30
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.6.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.6.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.6.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.6.15 - -
股利收 益 6.4.6.16 1,346,014.61 1,927,035.71
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.6.17
-16,355,305.93 -6,237,014.17
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填 - - 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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列）
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.6.18
54,454.76 758,177.28
减： 二、费用
2,392,990.38 3,634,513.27
1．管 理人 报酬 6.4.9.2.1 1,290,059.28 2,025,293.65
2．托 管费 6.4.9.2.2 215,009.92 337,548.96
3．销 售服 务费 6.4.9.2.3 1,057.04 -
4．交 易费 用 6.4.6.19 762,551.81 1,147,404.52
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 6.4.6.20 124,312.33 124,266.14
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-18,572,950.97 -18,080,963.37
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-18,572,950.97 -18,080,963.37
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 长信 量化 多策 略股票 型证 券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
161,133,973.80 39,860,761.66 200,994,735.46
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -18,572,950.97 -18,572,950.97
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-24,581,084.17 -6,618,298.56 -31,199,382.73
其中：1.基 金申 购款 10,462,614.42 2,283,896.17 12,746,510.59
2. 基金 赎回 款 -35,043,698.59 -8,902,194.73 -43,945,893.32
四、 本 期向 基金 份额 持 - - - 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
136,552,889.63 14,669,512.13 151,222,401.76
项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
164,987,040.12 44,423,752.10 209,410,792.22
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- -18,080,963.37 -18,080,963.37
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（净值减少以“- ”号
填列）
98,637,630.75 29,393,047.07 128,030,677.82
其中：1.基 金申 购款 244,276,707.13 64,175,282.28 308,451,989.41
2. 基金 赎回 款 -145,639,076.38 -34,782,235.21 -180,421,311.59
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- - -
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
263,624,670.87 55,735,835.80 319,360,506.67
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 成善 栋______
______覃波______
____ 孙 红辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长信量化多策 略股票型 证 券投资基金(以 下简称 “ 本 基金 ”)系由 基金管理 人长 信基金管理 有
限责任公司 依照《中 华人 民共和国证 券投资基 金法》 、 《长信量化 多策略股 票型 证券投资基 金基金长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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合同》(以 下简 称 “ 基金 合 同 ”) 及其 他有 关法 律法 规 的规定 ， 经 中国 证券 监督 管理委 员会(以 下简
称“ 中 国证 监会 ”) 以证 监 许可[2015]742 号文 批准 公开募 集。 本基 金为 契约 型开放 式基 金， 存续
期限为 不定 期， 首次 设立 募集基 金份 额 为 648,523,672.21 份 ，经 毕马 威华 振 会计师 事务 所( 特殊
普通合 伙) 验证 ，并 出具 了 编号为 毕马 威华 振验 字第 1500947 号验 资报 告。 基 金合同 于 2015 年 7
月14 日生 效。 本基 金的 基 金管理 人为 长信 基金 管理 有限责 任公 司， 基金 托管 人为中 国工 商银 行股
份有限 公司 。
根据 2017 年 7 月 17 日发 布的《 长信 基金 管理 有限 责任公 司关 于长 信量 化多 策略股 票型 证 券
投资基 金增 设 C 类基 金份 额相关 事项 的公 告》 ，从 2017 年 7 月 20 日起 ，本 基 金增 设 C 类 份额(以
下简称 “长 信量 化多 策略 股票 C” ) ， 长信 量化 多策 略股票 C 的 年销 售服 务费 率为 1.00% 。 本基 金
分类后 ， 原 有基 金份 额将 自动划 归为 本基 金A 类基 金份额(以 下简 称 “ 长信 量 化多策 略股 票 A ”) ，
长信量 化多 策略 股 票A 不 收取 销 售服 务费 。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 截 至报 告 期末最 新公 告的 基金 合同 及 《 长信 量化 多
策略股票型证 券投资基 金 招募说明书》 的有关规 定 ，本基金的投 资范围为 具 有良好流动 性的金融
工具， 包括 国内 依法 发行 上市的 股票(包 括中 小板 、 创业板 和其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票)、
债券、债券 回购、银 行存 款(包括协议 存款、定 期存 款及其他银 行存款)、 货币 市场工具、 权证、
资产支 持证 券、 股指 期货 以 及法律 法规 或中 国证 监会 允许基 金投 资的 其他 金融 工具( 但须 符合 中国
证监会 相关 规定)。 如法 律 法规或 监管 机构 以后 允许 基金投 资其 他品 种， 基金 管 理人 在履 行适 当程
序后，可以将 其纳入投 资 范围。基金的 投资组合 比 例为：本基金 投资于股 票 的比例不低 于基金资
产的 80% - 95% ；除 股票 外的其 他资 产占 基金 资产 的 比例 为 5%-20% 。 本基 金 每个交 易日 日终 在扣
除股指 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后， 应当 保持 不低于 基金 资产 净 值 5% 的 现金 （ 不包 括结 算备
付金 、 存 出保 证金 、 应收 申购款 等 ） 或 者到 期日 在 一年以 内的 政府 债券 。 本 基金的 业绩 比较 基准 ：
中证500 指 数收 益率 ×80 % + 中证 综合 债券 指数 收益 率 ×20% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2018 年 6 月 30 日的 财务 状况 以及 2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.5 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2004]78 号文《关 于证券投资基 金税收政策 的通知 》 、财 税
[2005]103 号文 《关 于股 权分置 试点 改革 有关 税收 政策问 题的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部、
国家税 务总 局关 于企 业所 得税若 干优 惠政 策的 通知 》 、2008 年9 月 18 日 《上 海 、 深圳 证券 交易 所
关于做好证券 交易印花 税 征收方式调整 工作的通 知 》 、财税[2012]85 号《关 于 实施上市公司 股息
红利差别化个 人所得税 政 策有关问题的 通知 》 、财 税[2014]48 号《 关于实施 全 国中小企业股 份转
让系统 挂牌 公司 股息 红利 差别化 个人 所得 税政 策有 关问 题 的通 知》 、 财 税[2015]101 号 《 关于 上市
公司股息红利 差别化个 人 所得税政策有 关问题的 通 知》 、 财税[2016]36 号《 关于全面推开 营业税
改征增 值税 试点 的通 知》 、 财税[2016]140 号 《 关于 明 确金融 房地 产开 发教 育辅 助服务 等增 值税 政
策的通 知》 、 财税[2017]56 号 《 关于 资管 产品 增值 税 有关问 题的 通知 》 、 财 税[2017]90 号 《 关于 租
入固定资产进 项税额抵 扣 等增值税政策 的通知》 及 其他相关税务 法规和实 务 操作，主要 税项列示
如下：
1) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券免征 营业 税和 增值 税；2018 年1 月1 日 起， 公开 募 集证券 投资 基金 运营 过程 中发生 的其 他增 值
税应税 行为 ， 以基 金管 理 人为增 值税 纳税 人， 暂 适 用简易 计税 方法， 按 照3% 的征收 率缴 纳增 值税 。
2) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 23 页 共 56 页
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
4) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 18,694,644.36
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上
-
其他存 款 -
合计： 18,694,644.36
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 150,413,364.38 132,583,146.92 -17,830,217.46
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 150,413,364.38 132,583,146.92 -17,830,217.46 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 24 页 共 56 页
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末无 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.6.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 3,506.03
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 234.72
应收债 券利 息 -
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 13.77
合计 3,754.52
注：其 他为 应收 保证 金利 息。
6.4.6.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 172,513.32
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 172,513.32
6.4.6.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 25 页 共 56 页
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 84.32
预提信 息披 露费 89,260.15
审计费 34,712.18
合计 124,056.65
6.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
长信量 化多 策略 股 票 A
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 160,922,331.02 160,922,331.02
本期申 购 10,418,936.15 10,418,936.15
本期赎 回( 以"-" 号填列) -34,971,108.36 -34,971,108.36
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 136,370,158.81 136,370,158.81
金额单 位： 人民 币元
长信量 化多 策略 股 票 C
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 211,642.78 211,642.78
本期申 购 43,678.27 43,678.27
本期赎 回( 以"-" 号填列) -72,590.23 -72,590.23
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 182,730.82 182,730.82
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额 ； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
长信量 化多 策略 股 票 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 26 页 共 56 页
上年度 末 75,729,135.19 -35,920,211.97 39,808,923.22
本期利 润 -2,212,716.19 -16,335,822.90 -18,548,539.09
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-11,731,069.88 5,122,022.21 -6,609,047.67
其中： 基金 申购 款 5,042,679.72 -2,769,405.43 2,273,274.29
基金赎 回款 -16,773,749.60 7,891,427.64 -8,882,321.96
本期已 分配 利润 - - -
本期末 61,785,349.12 -47,134,012.66 14,651,336.46
单位： 人民 币元
长信量 化多 策略 股 票 C
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 41,217.62 10,620.82 51,838.44
本期利 润 -4,928.85 -19,483.03 -24,411.88
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-5,036.73 -4,214.16 -9,250.89
其中： 基金 申购 款 9,336.82 1,285.06 10,621.88
基金赎 回款 -14,373.55 -5,499.22 -19,872.77
本期已 分配 利润 - - -
本期末 31,252.04 -13,076.37 18,175.67
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 86,451.09
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 4,229.96
其他 516.83
合计 91,197.88
注：其 他为 保证 金利 息收 入和申 购款 利息 收入 。
6.4.6.12 股 票投 资收益
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
股票投 资收 益—— 买 卖股 票差价 收入
-1,316,321.91
股票投 资收 益—— 赎 回差 价收入
-
股票投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
-1,316,321.91
6.4.6.12.1 股 票 投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 27 页 共 56 页
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 319,139,214.60
减：卖 出股 票成 本总 额 320,455,536.51
买卖股 票差 价收 入 -1,316,321.91
6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
注：本 基金 本报 告期 无债 券投资 收益 。
6.4.6.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无买 卖债券 差价 收入 。
6.4.6.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券赎回 差价 收入 。
6.4.6.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券申购 差价 收入 。
6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.6.15 衍 生工 具收益
6.4.6.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无买 卖权证 差价 收入 。
6.4.6.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 无其 他衍生 工具 投资 收益 。
6.4.6.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,346,014.61 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 28 页 共 56 页
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,346,014.61
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -16,355,305.93
—— 股 票投 资 -16,355,305.93
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减： 应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
-
合计 -16,355,305.93
6.4.6.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 53,849.95
基金转 换费 收入 604.81
合计 54,454.76
注：A 类基 金份 额： 对于 持 有期少 于 30 日 的基 金份 额 所收取 的赎 回费 ， 全 额计 入基金 财产 ； 对 于
持有期 不少 于 30 日 但少 于3 个 月的 基金 份额 所收 取的赎 回费 ， 其75% 计入 基 金 财产 ； 对 于持 有期
不少 于3 个 月但 少 于6 个 月的基 金份 额所 收取 的赎 回费， 其 50% 计 入基 金财 产 ； 对于 持有 期长 于 6
个月的基金份 额所收取 的 赎回费，其 25%计入 基金 财产。未计入 基金财产 部 分用于支付登 记费和
必要的 手续 费。
C 类基 金份 额： 对于 持有 期少 于 30 日的 基金 份额 所 收取的 赎回 费， 全额 计入 基金财 产； 对于
持有期 不少 于 30 日 的基 金 份额所 收取 的赎 回费 ， 不 计入基 金财 产。 未计 入基 金财产 部分 用于 支付
登记费 和必 要的 手续 费。
6.4.6.19 交 易费 用
单位： 人民 币元 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 29 页 共 56 页
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 762,551.81
银行间 市场 交易 费用 -
合计 762,551.81
6.4.6.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 89,260.15
其他费 用 340.00
合计 124,312.33
注：其 他费 用为 银行 手续 费。
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
注：截 至资 产负 债表 日， 本基金 无需 要说 明的 重大 或有事 项。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
注：截 至本 财务 报告 批准 报出日 ，本 基金 未发 生需 要披露 的资 产负 债表 日后 事项 。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
注：本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 无变 化。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构、C 类基 金注 册登 记机 构
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 30 页 共 56 页
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.9.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度 可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.9.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.9.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 付关 联方交 易单 元的 佣金 。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,290,059.28 2,025,293.65
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
413,028.74 721,349.22
注： 支 付基 金管 理人 长信 基金的 基金 管理 费按 前一 日基金 资产 净值 ×1.50% 的 年费率 计提 ， 逐 日累
计至每 月月 底 ， 按 月支 付 。 计 算公 式为 ： 日 基金 管 理费= 前一 日基 金资 产净 值 ×1.50 %÷ 当年 天数。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
215,009.92 337,548.96 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 31 页 共 56 页
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 基金 托管 费按 前一日 基金 资产 净值 ×0.25% 的年 费率 计提 ， 逐
日累计至每月 月底，按 月 支付。计算公 式为：日 基 金托管费=前一 日基金资 产 净值 ×0. 25%÷ 当年
天数。
6.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长信量 化多 策略 股
票A
长信量 化多 策略 股
票C
合计
长信基 金 - 104.83 104.83
合计 - 104.83 104.83
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
长 信 量 化 多 策 略 股
票A
长信量 化多 策略 股
票C
合计
合计 - - -
注：本 基金 自 2017 年 7 月 20 日 起实 行销 售服 务费 分级收 费方 式： 长信 量化 多策略 股票 A 不收 取
销售服 务费 ， 长 信量 化多 策 略股 票C 的 销售 服务 费按 基金前 一日 基金 资产 净值 ×1.00 % 的 年费 率来
计提 ， 逐 日累 计至 每月 月 底， 按月 支付 。 其计 算公 式为 ： 长 信量 化多 策略 股 票C 的 日销 售服 务费=
前一日 长信 量化 多策 略股 票 C 资 产净 值 × 1.00 %÷ 当 年天数 。
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同 业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基金 在本报告 期及 上年度可比 期间均未 与关 联方通过银 行间同业 市场 进行债券( 含 回购)交
易。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人均 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 持有 本基 金 。 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 32 页 共 56 页
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中 国 工 商 银 行 股
份有限 公司
18,694,644.36 86,451.09 49,634,909.45 159,857.08
注：本基金通 过“中国 工 商银行基金托 管结算资 金 专用存款账户 ”转存于 中 国证券登记 结算有限
责任公 司的 结算 备付 金， 于 2018 年 6 月 30 日 的相 关余额 为人 民币 579,374.30 元。(2017 年 12
月31 日的 相关 余额 为人 民 币 969,568.84 元)
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情 况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券 。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：上述关联 交易均根 据 正常的商业交 易条件进 行 ，并以一般交 易价格为 定 价基础。本 基金非基
金中基 金， 不存 在当 期交 易及持 有基 金管 理人 以及 管理人 关联 方所 管理 基金 产生的 费用 。
6.4.10 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
6.4.11 期 末（2018 年 6 月 30 日 ） 本基金 持有 的流通 受限 证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.11.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
603693
江苏
新能
2018 年
6 月25
日
2018
年7 月
3 日
新股流
通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018 年
6 月29
日
2018
年7 月
9 日
新股流
通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯能
科技
2018 年
6 月29
日
2018
年7 月
9 日
新股流
通受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 - 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 33 页 共 56 页
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值
单价
复牌日
期
复牌
开盘单
价
数量（ 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000426
兴
业
矿
业
2018
年 6
月19
日
临时
停牌
7.21
2018 年
8 月27
日
6.47 249,000 2,166,720.00 1,795,290.00 -
000666
经
纬
纺
机
2018
年 3
月 9
日
重大
资产
重组
16.06 - - 111,500 2,223,635.00 1,790,690.00 -
002668
奥
马
电
器
2018
年 6
月15
日
临时
停牌
20.10 - - 82,800 1,879,768.71 1,664,280.00 -
300072
三
聚
环
保
2018
年 6
月19
日
临时
停牌
23.28
2018 年
7 月10
日
24.00 67,800 1,852,869.91 1,578,384.00 -
300740
御
家
汇
2018
年 6
月19
日
重大
资产
重组
29.91 - - 12 150.13 358.92 -
002477
雏
鹰
农
牧
2018
年 6
月14
日
临时
停牌
3.31 - - 95 403.18 314.45 -
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 交易 所市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 34 页 共 56 页
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 活动中面 临 各种金融工具 的风险， 主 要包括：主要 包括：信 用 风险、流动性 风
险和市场风险 。本基金 在 下文主 要论述 上述风险 敞 口及其形成原 因、风险 管 理目标、政 策和过程
以及计 量风 险的 方法 等。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡， 以
实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标，本基 金 的基金管理 人已制定
了政策和程序 来辨别和 分 析这些风险， 设定适当 的 风险限额并设 计相应的 内 部控制程序 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理体系理 念，建立 了 以风险控制委 员会为核 心 的、由督察长 、
监察稽核部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系。在董事会 下设立 风 险 控制委员会 ，负责对
公司经营管理 和基金业 务 运作的合法性 、合规性 进 行全面的检查 和评估等 ； 在管理层层 面设立内
部控制委员会 ，主要职 责 是讨论审议公 司内部控 制 制度及针对公 司在经营 管 理和投资组 合运作中
的风险进行识 别、评估 并 研究制订有效 的防范措 施 ；在业务操作 层面风险 管 理职责主要 由监察稽
核部负责协调 并与各部 门 合作完成运作 风险管理 工 作，量化投资 部负责进 行 投资风险分 析与绩效
评估。 监察 稽核 部向 督察 长负责 ，并 向总 经理 汇报 日常行 政事 务。
6.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的银行存 款存放在
本基金 的托 管行 中国 工商 银行， 与该 银行 存款 相关 的信用 风险 不重 大。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 本 基金投资于具 有良好信 用 等级的证券， 且
通过分散化投 资以分散 信 用风险。本基 金投资于 一 家公司发行的 证券市值 不 超过基金资 产净值的
10% ， 且本 基金 与由 本基 金 管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券， 不 得超 过该 证券
的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性 很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并采 用券 款对 付交 割方 式以控 制相 应的 信用 风险 。
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 短期 信用评 级债 券。 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 35 页 共 56 页
6.4.12.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 短期 信用评 级资 产支 持证 券。
6.4.12.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 短期 信用评 级同 业存 单。
6.4.12.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 长期 信用评 级债 券。
6.4.12.2.5 按 长期 信用评 级列 示的 资 产支 持证券 投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 长期 信用评 级资 产支 持证 券。
6.4.12.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 长期 信用评 级同 业存 单。
6.4.12.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险。本基金流 动性风险 来 源于开放式基 金每日兑 付 赎回资金的流 动性风险 ， 以及因部分 投资品种
交易不活跃而 出现的变 现 风险和因投资 集中而无 法 在市场出现剧 烈波动的 情 况下以合理 价格变现
投资的 风险 。
6.4.12.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理 人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金坚持组 合管理、 分 散投资的原则 开展投资 活 动，所持证 券均在证
券交易所或银 行间同业 市 场交易，并严 格遵守基 金 管理人流动性 相关交易 限 制；本期末 本基金未
持有有重大流 动性风险 的 投资品种。本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 融 入短期资金 应对流动
性需求 。
针对兑付赎回 资金的 流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人在基金合 同中约定 了 巨额赎回条款 ，
制定了发生巨 额赎回时 资 金的处理模式 ，控制因 开 放模式而产生 的流动性 风 险。本基金 的基金管
理人对 流动 性指 标进 行持 续的监 测和 分析 。
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无重 大流 动性 风险 。
6.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 36 页 共 56 页
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。本基金 的
生息资产主要 为银行存 款 、结算备付金 、存出 保 证 金及债券投资 等。本基 金 管理人通过 专设的量
化投资 部对 本基 金面 临的 利率敏 感性 缺口 进行 监控 。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月30 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
18,694,644.36 - - - - 18,694,644.36
结算备 付金
579,374.30 - - - - 579,374.30
存出保 证金
33,991.98 - - - - 33,991.98
交易性 金融 资产
- - - - 132,583,146.92 132,583,146.92
应收利 息
- - - - 3,754.52 3,754.52
应收申 购款
- - - - 48,693.07 48,693.07
资产总 计 19,308,010.64 - - - 132,635,594.51 151,943,605.15
负债
应付证 券清 算款 - - - - 6,081.57 6,081.57
应付赎 回款 - - - - 190,814.68 190,814.68
应付管 理人 报酬 - - - - 195,055.58 195,055.58
应付托 管费 - - - - 32,509.28 32,509.28
应付销 售服 务费 - - - - 172.31 172.31
应付交 易费 用 - - - - 172,513.32 172,513.32
其他负 债 - - - - 124,056.65 124,056.65
负债总 计 - - - - 721,203.39 721,203.39
利率敏 感度 缺口 19,308,010.64 - - - 131,914,391.12 151,222,401.76
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
6 个月 以内
6 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 28,241,670.99 - - - - 28,241,670.99
结算备 付金 969,568.84 - - - - 969,568.84
存出保 证金 80,806.10 - - - - 80,806.10
交易性 金融 资产 - - - - 172,951,723.60 172,951,723.60
应收证 券清 算款 - - - - 400,638.13 400,638.13
应收利 息 - - - - 5,805.01 5,805.01
应收申 购款 - - - - 96,040.28 96,040.28
资产总 计 29,292,045.93 - - - 173,454,207.02 202,746,252.95 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 37 页 共 56 页
负债
应付证 券清 算款 - - - - 523,236.06 523,236.06
应付赎 回款 - - - - 377,469.41 377,469.41
应付管 理人 报酬 - - - - 255,187.84 255,187.84
应付托 管费 - - - - 42,531.30 42,531.30
应付销 售服 务费 - - - - 215.33 215.33
应付交 易费 用 - - - - 321,694.53 321,694.53
其他负 债 - - - - 231,183.02 231,183.02
负债总 计 - - - - 1,751,517.49 1,751,517.49
利率敏 感度 缺口 29,292,045.93 - - - 171,702,689.53 200,994,735.46
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 利率重新定 价日或到
期日孰 早者 进行 了分 类。
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 债券 ，无重 大利 率风 险， 因而 未进行 敏感 性分 析。
银行存 款及 结算 备付 金之 浮动利 率根 据中 国人 民银 行的基 准利 率和 相关 机构 的相关 政策 浮动 。
6.4.12.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票和 债券以及
银行间同业市 场交易的 债 券，所面临的 最大其他 价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价 值决定。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 ， 并且定期运用 多种定量 方 法对基金进 行风险度
量，包 括VaR (Value at Risk) 等指 标来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进
行跟踪 和控 制。
于6 月30 日， 本基 金面 临 的其他 市场 价格 风险 列示 如下：
6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ） 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 38 页 共 56 页
（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 132,583,146.92 87.67 172,951,723.60 86.05
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 132,583,146.92 87.67 172,951,723.60 86.05
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在95% 的置 信区 间 内 ，基 金资产 组合 的市 场价 格风 险
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
VaR 值为 3.54% （2017 年12
月31 日VaR 值为 2.94%)
-5,357,773.91 -5,910,566.91
注：上 述风 险价 值 VaR 的 分析是 基于 资产 负债 表日 所持证 券过 去一 年市 场价 格波动 情况 而有 可 能
发生的最大损 失，且此 变 动适用于本基 金所有的 衍 生 金融 工具及 非衍生金 融 工具。取 95% 的置 信
度是基 于本 基金 所持 有的 金融工 具风 险度 量的 要求 。2017 年 的分 析同 样基 于 该假设 。
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层次的 余额 为 人
民币132,495,116.77 元 ， 属于第 二层 次的 余额 为人 民币 88,030.15 元， 无属 于第三 层次 的余 额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 39 页 共 56 页
(iii) 第三 层次 公允 价值 计 量的金 融工 具
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 40 页 共 56 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 132,583,146.92 87.26
其中： 股票 132,583,146.92 87.26
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 19,274,018.66 12.68
8 其他各 项资 产 86,439.57 0.06
9 合计 151,943,605.15 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 3,451,759.65 2.28
B 采矿业 4,835,945.00 3.20
C 制造业 85,850,952.36 56.77
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
2,649,581.85 1.75
E 建筑业 4,332,313.30 2.86
F 批发和 零售 业 5,507,814.62 3.64
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 1,480,983.00 0.98
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
5,040,428.00 3.33
J 金融业 7,538,096.00 4.98
K 房地产 业 7,842,136.00 5.19
L 租赁和 商务 服务 业 615,828.00 0.41 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 41 页 共 56 页
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 1,939,463.14 1.28
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 1,497,846.00 0.99
S 综合 - -
合计 132,583,146.92 87.67
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 86,200 4,064,330.00 2.69
2 600741 华域汽 车 149,700 3,550,884.00 2.35
3 601318 中国平 安 49,200 2,882,136.00 1.91
4 600383 金地集 团 228,900 2,332,491.00 1.54
5 002233 塔牌集 团 169,100 1,934,504.00 1.28
6 300323 华灿光 电 148,100 1,913,452.00 1.27
7 600859 王府井 89,706 1,908,046.62 1.26
8 002299 圣农发 展 122,500 1,897,525.00 1.25
9 002293 罗莱生 活 126,000 1,893,780.00 1.25
10 600348 阳泉煤 业 263,700 1,885,455.00 1.25
11 300298 三诺生 物 90,900 1,879,812.00 1.24
12 600487 亨通光 电 85,120 1,876,896.00 1.24
13 002001 新 和 成 98,940 1,875,902.40 1.24
14 300212 易 华 录 79,300 1,875,445.00 1.24
15 002626 金 达 威 107,500 1,865,125.00 1.23
16 002396 星网锐 捷 91,100 1,864,817.00 1.23
17 600566 济川药 业 38,600 1,860,134.00 1.23
18 002597 金禾实 业 91,500 1,855,620.00 1.23
19 002327 富 安 娜 171,100 1,854,724.00 1.23
20 600801 华新水 泥 123,100 1,850,193.00 1.22
21 002376 新 北 洋 111,700 1,847,518.00 1.22
22 002152 广电运 通 312,800 1,839,264.00 1.22 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 42 页 共 56 页
23 600466 蓝光发 展 296,400 1,837,680.00 1.22
24 000581 威孚高 科 82,800 1,830,708.00 1.21
25 000426 兴业矿 业 249,000 1,795,290.00 1.19
26 000666 经纬纺 机 111,500 1,790,690.00 1.18
27 600549 厦门钨 业 114,010 1,730,671.80 1.14
28 600015 华夏银 行 229,800 1,712,010.00 1.13
29 601678 滨化股 份 274,490 1,696,348.20 1.12
30 002668 奥马电 器 82,800 1,664,280.00 1.10
31 002402 和 而 泰 200,500 1,664,150.00 1.10
32 000786 北新建 材 88,900 1,647,317.00 1.09
33 002449 国星光 电 153,010 1,628,026.40 1.08
34 600511 国药股 份 60,300 1,625,085.00 1.07
35 600216 浙江医 药 127,000 1,621,790.00 1.07
36 600477 杭萧钢 构 332,430 1,592,339.70 1.05
37 002035 华帝股 份 64,700 1,580,621.00 1.05
38 300072 三聚环 保 67,800 1,578,384.00 1.04
39 002746 仙坛股 份 137,030 1,553,920.20 1.03
40 000671 阳 光 城 260,100 1,552,797.00 1.03
41 600720 祁连山 228,600 1,540,764.00 1.02
42 002146 荣盛发 展 174,300 1,521,639.00 1.01
43 002491 通鼎互 联 137,200 1,518,804.00 1.00
44 600153 建发股 份 167,200 1,503,128.00 0.99
45 300467 迅游科 技 46,700 1,499,070.00 0.99
46 002343 慈文传 媒 79,800 1,497,846.00 0.99
47 300335 迪森股 份 139,600 1,485,344.00 0.98
48 300034 钢研高 纳 158,530 1,483,840.80 0.98
49 002245 澳洋顺 昌 228,900 1,480,983.00 0.98
50 601231 环旭电 子 162,200 1,471,154.00 0.97
51 002612 朗姿股 份 128,800 1,463,168.00 0.97
52 600569 安阳钢 铁 361,500 1,424,310.00 0.94
53 002258 利尔化 学 72,800 1,409,408.00 0.93
54 002334 英 威 腾 229,900 1,344,915.00 0.89
55 600059 古越龙 山 164,700 1,342,305.00 0.89
56 600702 舍得酒 业 37,000 1,335,330.00 0.88
57 601222 林洋能 源 265,800 1,323,684.00 0.88
58 600479 千金药 业 123,940 1,300,130.60 0.86
59 600688 上海石 化 226,400 1,288,216.00 0.85
60 002440 闰土股 份 106,050 1,239,724.50 0.82
61 600104 上汽集 团 35,000 1,224,650.00 0.81 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 43 页 共 56 页
62 600426 华鲁恒 升 68,400 1,203,156.00 0.80
63 002737 葵花药 业 55,600 1,202,628.00 0.80
64 600808 马钢股 份 326,900 1,173,571.00 0.78
65 601186 中国铁 建 135,700 1,169,734.00 0.77
66 002717 岭南股 份 119,100 1,168,371.00 0.77
67 601899 紫金矿 业 320,000 1,155,200.00 0.76
68 300207 欣 旺 达 126,260 1,137,602.60 0.75
69 600016 民生银 行 160,900 1,126,300.00 0.74
70 600900 长江电 力 67,700 1,092,678.00 0.72
71 600176 中国巨 石 102,480 1,048,370.40 0.69
72 601668 中国建 筑 191,660 1,046,463.60 0.69
73 300075 数字政 通 66,100 891,689.00 0.59
74 000951 中国重 汽 66,100 878,469.00 0.58
75 603111 康尼机 电 120,800 798,488.00 0.53
76 000555 神州信 息 58,300 774,224.00 0.51
77 600803 新奥股 份 64,600 745,484.00 0.49
78 300388 国祯环 保 35,800 689,866.00 0.46
79 002156 通富微 电 61,400 664,962.00 0.44
80 601601 中国太 保 20,100 640,185.00 0.42
81 300476 胜宏科 技 41,500 639,100.00 0.42
82 002429 兆驰股 份 257,500 638,600.00 0.42
83 300178 腾邦国 际 43,800 615,828.00 0.41
84 600837 海通证 券 64,100 607,027.00 0.40
85 601012 隆基股 份 36,100 602,509.00 0.40
86 600325 华发股 份 77,300 597,529.00 0.40
87 600486 扬农化 工 10,300 576,079.00 0.38
88 601211 国泰君 安 38,700 570,438.00 0.38
89 000789 万 年 青 52,100 569,974.00 0.38
90 000830 鲁西化 工 31,600 539,728.00 0.36
91 000090 天健集 团 84,480 523,776.00 0.35
92 600655 豫园股 份 49,900 471,555.00 0.31
93 601877 正泰电 器 12,100 270,072.00 0.18
94 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.08
95 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.05
96 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.03
97 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.03
98 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.02
99 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.01
100 300740 御 家 汇 12 358.92 0.00 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 44 页 共 56 页
101 002477 雏鹰农 牧 95 314.45 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 000426 兴业矿 业 4,289,094.00 2.13
2 000651 格力电 器 4,167,361.00 2.07
3 600549 厦门钨 业 3,935,089.00 1.96
4 600511 国药股 份 3,912,243.00 1.95
5 600741 华域汽 车 3,769,217.85 1.88
6 300075 数字政 通 3,373,979.89 1.68
7 600089 特变电 工 3,210,916.00 1.60
8 002402 和 而 泰 3,205,096.83 1.59
9 600808 马钢股 份 3,084,767.68 1.53
10 002245 澳洋顺 昌 3,050,305.00 1.52
11 000528 柳工 3,037,102.00 1.51
12 002183 怡 亚 通 2,864,780.00 1.43
13 300336 新 文 化 2,836,567.00 1.41
14 000830 鲁西化 工 2,811,827.00 1.40
15 000910 大亚圣 象 2,730,310.00 1.36
16 600487 亨通光 电 2,707,240.00 1.35
17 601166 兴业银 行 2,618,683.18 1.30
18 600383 金地集 团 2,614,816.00 1.30
19 600477 杭萧钢 构 2,591,464.08 1.29
20 000596 古井贡 酒 2,590,419.14 1.29
注： 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600516 方大炭 素 4,904,100.33 2.44
2 601166 兴业银 行 4,512,722.00 2.25 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 45 页 共 56 页
3 600141 兴发集 团 4,406,057.69 2.19
4 600511 国药股 份 4,388,570.11 2.18
5 600570 恒生电 子 4,377,770.46 2.18
6 600664 哈药股 份 4,322,473.00 2.15
7 600782 新钢股 份 4,117,571.00 2.05
8 000960 锡业股 份 4,044,145.86 2.01
9 600166 福田汽 车 3,418,600.00 1.70
10 000050 深天马 Ａ 3,330,692.65 1.66
11 000528 柳工 3,319,184.00 1.65
12 601919 中远海 控 3,295,243.60 1.64
13 600565 迪马股 份 3,202,609.00 1.59
14 000951 中国重 汽 3,149,844.22 1.57
15 600089 特变电 工 3,147,961.00 1.57
16 300068 南都电 源 3,117,380.71 1.55
17 600332 白云山 3,099,998.04 1.54
18 600325 华发股 份 3,064,767.00 1.52
19 603167 渤海轮 渡 3,031,072.50 1.51
20 002183 怡 亚 通 3,011,414.56 1.50
注： 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 296,200,831.76
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 319,139,214.60
注：本 项“ 买入 股票 的成 本（成 交） 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入（ 成交 ）总 额”均 按买 卖成 交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 46 页 共 56 页
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十 名 股票中 ，不 存在超 出基 金合同 规定 备选股 票库
的 情形 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 47 页 共 56 页
序号 名称 金额
1 存出保 证金 33,991.98
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,754.52
5 应收申 购款 48,693.07
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 86,439.57
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名 股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
长信
量化
多策
略股
票A
4,763 28,631.15 51,993,161.09 38.13% 84,376,997.72 61.87%
长信
量化
多策
略股
票C
9 20,303.42 0.00 0.00% 182,730.82 100.00%
合计 4,772 28,615.44 51,993,161.09 38.08% 84,559,728.54 61.92%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所有
从 业 人 员 持 有 本
基金
长信量 化多 策略 股 票 A
731,778.05 0.54%
长信量 化多 策略 股 票 C 0.00 0.00%
合计 731,778.05 0.54%
8.3 期 末基 金管理 人 的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级 管理 人员 、基
金 投 资和 研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
长信量 化多 策略 股 票A 50~100
长信量 化多 策略 股 票C 0
合计 50~100
本 基 金基 金 经理 持有 本开
放式基 金
长信量 化多 策略 股 票A 50~100
长信量 化多 策略 股 票C 0
合计 50~100
长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 49 页 共 56 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目 长信量 化多 策略 股 票 A
长信量 化多 策略 股票C
基金合 同生 效日 （2015 年7 月 14 日 ） 基 金份
额总额
648,523,672.21 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 160,922,331.02 211,642.78
本报告 期基 金总 申购 份额 10,418,936.15 43,678.27
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 34,971,108.36 72,590.23
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 136,370,158.81 182,730.82 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理 人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期基 金管 理人 、托 管人的 专门 基金 托管 部门 未发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未改 聘会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期， 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基 金租 用证券 公 司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证 券 1 337,217,240.20 55.00% 179,166.43 46.06% -
国信证 券 （已
退租）
2 275,874,648.41 45.00% 209,856.53 53.94% -
安信证 券 2 - - - - -
广州证 券 1 - - - - - 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
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天风证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
宏源证 券 2 - - - - -
申银万 国 （已
退租）
1 - - - - -
注：1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金退 租国 信证券 交易 单 元1 个 ，申 银宏源 证券 交易 单 元1 个。
2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 （ 证监基字 【1998 】29 号）
和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关 问 题 的通知》 （证监 基金字【2007 】48 号） 的有关
规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
（1） 选择 标准 ：
1 ）券 商基 本面 评价 （财 务 状况、 经营 状况 ） ；
2 ）券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
3 ）券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性） ；
4 ）券 商协 作表 现评 价。
（2） 选择 程序 ：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下基 金2017 年12 月31 日 资产净 值
的公告
公司网 站 2018 年 1 月 1 日
2
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估
值方法 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 1 月 4 日
3
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估
值方法 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 1 月 5 日
4
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年1 月16 日 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 52 页 共 56 页
值方法 的公 告
5
长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基
金2017 年第 4 季度 报告
上证报 、中 证报 、公
司网站
2018 年1 月20 日
6
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估
值方法 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 2 月 1 日
7
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下 部 分 开 放 式 基 金 在 上 海 长 量 基 金
销 售 投 资 顾 问 有 限 公 司 开 通 转 换 、
定 期 定 额 投 资 业 务 及 参 加 申 购 （ 含
定投申 购） 费率 优惠 活动 的公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 2 月 2 日
8
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 长
信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基 金
基金经 理变 更的 公告
上证报 、中 证报 、公
司网站
2018 年 2 月 6 日
9
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估
值方法 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 2 月 6 日
10
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估
值方法 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 2 月 7 日
11
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估
值方法 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年2 月10 日
12
长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基
金更新 的 招 募说 明书 （2018 年第 【1】
号）及 摘要 （仅 摘要 见报 ）
上证报 、中 证报 、公
司网站
2018 年2 月27 日
13
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下53 只基 金修 改基 金合 同 、 托 管协
议的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年3 月24 日
14
长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基
金基金 合同 （流 动性 新规 修改）
公司网 站 2018 年3 月24 日
15
长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基
金托管 协议 （流 动性 新规 修改）
公司网 站 2018 年3 月24 日
16
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股
份 有 限 公 司 手 机 银 行 基 金 申 购 （ 含
定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动
的公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年3 月29 日
17
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增
加 北 京 蛋 卷 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗
下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金 代 销 机
构 并 开 通 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务
及 参 加 申 购 （ 含 定 投 申 购 ） 费 率 优
惠活动 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年3 月29 日 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 53 页 共 56 页
18
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 中 国 工 商 银
行 股 份 有 限 公 司 个 人 电 子 银 行 基 金
申购费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年3 月30 日
19
长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基
金2017 年 年度 报告 及摘 要 （仅 摘要
见报）
上证报 、中 证报 、公
司网站
2018 年3 月31 日
20
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下基金 所持 证券 调整 估值 价的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年4 月18 日
21
长 信 量 化 多 策 略 股 票 型 证 券 投 资 基
金2018 年第 1 季度 报告
上证报 、中 证报 、公
司网站
2018 年4 月20 日
22
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下基金 所持 证券 调整 估值 价的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年4 月21 日
23
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增
加 嘉 实 财 富 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部
分 开 放 式 证 券 投 资 基 金 代 销 机 构 并
开 通 转 换 业 务 及 参 加 申 购 费 率 优 惠
活动的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报、
公司网 站
2018 年 5 月 7 日
24
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估
值方法 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 5 月 8 日
25
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 中 国 银 河 证
券 股 份 有 限 公 司 基 金 申 购 （ 含 定 期
定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网站
2018 年5 月17 日
26
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增
加 上 海 基 煜 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗
下 部 分 开 放 式 证 券 投 资 基 金 代 销 机
构 并 开 通 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务
及 参 加 申 购 （ 含 定 投 申 购 ） 费 率 优
惠活动 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、证 券日 报、
公司网 站
2018 年5 月28 日
27
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估
值方法 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年5 月31 日
28
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下基金 投资 资产 支持 证券 的公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年 6 月 7 日
29
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估
值方法 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年6 月15 日
30
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估
值方法 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年6 月20 日
31 长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 上证报 、中 证报 、证 2018 年6 月22 日 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 54 页 共 56 页
下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估
值方法 的公 告
券时报 、公 司网 站
32
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下 基 金 持 有 的 长 期 停 牌 股 票 调 整 估
值方法 的公 告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年6 月28 日
33
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下 部 分 开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股
份 有 限 公 司 手 机 银 行 基 金 申 购 （ 含
定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动
及 网 上 银 行 定 期 定 额 投 资 申 购 费 率
优惠活 动的 公告
上证报 、中 证报 、证
券时报 、公 司网 站
2018 年6 月30 日
34
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗
下基 金 2018 年 6 月 30 日 资产净 值
的公告
公司网 站 2018 年6 月30 日
长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 55 页 共 56 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资 者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过 20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1
2018 年 1 月 1
日至 2018 年 6
月30 日
37,993,161.09 0.00 0.00 37,993,161.09 27.82%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
1 、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
单 一持有基 金比例 过高的投 资者连续 大量赎 回，可能 会影响基 金投资 的持续性 和稳定性 ，增加 变现
成本。 同时 ，按 照净 值计 算尾 差 处理 规则 可能 引起 基金份 额净 值异 常上 涨或 下跌。
2 、赎 回申 请延 期办 理的 风 险
单 一持有基 金比例 过高的投 资者大额 赎回后 可能触发 本基金巨 额赎回 条件，导 致同期中 小投资 者小
额赎回 面临 部分 延期 办理 的情况 。
3 、基 金投 资策 略难 以实 现 的风险
单 一持有基 金比例 过高的投 资者大额 赎回后 ，可能引 起基金资 产总净 值显著降 低，从而 使基金 在投
资时受 到限 制， 导致 基金 投资策 略难 以实 现。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。 长信量化多策略股票 2018 年半 年度报告
第 56 页 共 56 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、 《长 信量 化多 策略 股票 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ；
3 、 《长 信量 化多 策略 股票 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 ；
4 、 《长 信量 化多 策略 股票 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
12.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 8 月 29 日
