长 信 多 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月29 日 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会 、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带 的 法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 基金 合同的 规定 ， 于 2018 年 8 月 27 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、 利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 9
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 9
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 16
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 17
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 17
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 17
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 17
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 18
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 18
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 19
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 20 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 21
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 41
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 42
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 43
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 45
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 46
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 48
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 48
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 48
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 48
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 49
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 50
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 50
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 50
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 50
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 50
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 50
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 50
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 50
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 52
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 55
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 55 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 55
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 56
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 56
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 56
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 56
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长信多 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 长信多 利混 合
场内简 称 长信多 利
基金主 代码 519959
交易代 码 519959
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 7 月 1 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 190,527,362.68 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 积极 灵活 的资 产配置 ，在 有效 控制 风险 的
前提下 ，追 求超 越业 绩比 较基准 的投 资回 报。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将利 用全 球信 息平 台、外 部研 究平 台、 行业 信
息平台 以及 自身 的研 究平 台等信 息资 源， 基于 本基 金
的投资 目标 和投 资理 念， 从宏观 和微 观两 个角 度进 行
研究， 开展 战略 资产 配置 ，之后 通过 战术 资产 配置 再
平衡基 金资 产组 合， 实现 组合内 各类 别资 产的 优化 配
置， 并 对各 类资 产的 配置 比例进 行定 期或 不定 期调 整。
2、股 票投 资策 略
（1） 行业 配置 策略 在行 业配置 层面 ，本 基金 将运 用
“自上 而下 ”的 行业 配置 方法， 通过 对国 内外 宏观 经
济走势 、经 济结 构转 型的 方向、 国家 经济 与产 业政 策
导向和 经济 周期 调整 的深 入研究 ，采 用价 值理 念与 成
长理念 相结 合的 方法 来对 行业进 行筛 选。
（2） 个股 投资 策略 本基 金将结 合定 性与 定量 分析 ，
主要采 取自 下而 上的 选股 策略。 基金 依据 约定 的投 资
范围， 基于 对上 市公 司的 品质评 估 分 析、 风险 因素 分
析和估 值分 析， 筛选 出基 本面良 好的 股票 进行 投资 ，
在有效 控制 风险 前提 下， 争取实 现基 金资 产的 长期 稳
健增值 。
3、债 券投 资策 略
本基金 在债 券资 产的 投资 过程中 ，将 采用 积极 主动 的
投资策 略， 结合 宏观 经济 政策分 析、 经济 周期 分析 、
市场短 期和 中长 期利 率分 析、供 求变 化等 多种 因素 分长信多利混合 2018 年半年度报 告
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析来配 置债 券品 种， 在兼 顾收益 的同 时， 有效 控制 基
金资产 的整 体风 险。 在个 券的选 择上 ，本 基金 将综 合
运用估 值策 略、 久期 管理 策略、 利率 预期 策略 等多 种
方法， 结合 债券 的流 动性 、 信用 风险 分析 等多 种因 素，
对个券 进行 积极 的管 理。 对于中 小企 业私 募债 券， 本
基金将 重点 关注 发行 人财 务状况 、个 券增 信措 施等 因
素，以 及对 基金 资产 流动 性的影 响， 在充 分考 虑信 用
风险、 流动 性风 险的 基础 上，进 行投 资决 策。
4、其 他类 型资 产投 资策 略
在法律 法规 或监 管机 构允 许的情 况下 ，本 基金 将在 严
格控制 投资 风险 的基 础上 适当参 与权 证、 资产 支持 证
券、股 指期 货等 金融 工具 的投资 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率 ×60% + 中证 全债 指数 收益 率 ×4 0 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，属 于中等 风险 、中 等收 益的 基
金品种 ，其 预期 风险 和预 期收益 高于 货币 市场 基金 和
债券型 基金 ，低 于股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基 金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
长信基 金管 理有 限责 任公
司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 陆志俊
联系电 话 021-61009999 95559
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
4007005566 95559
传真 021-61009800 021-62701216
注册地 址
中国 （上 海 ） 自 由贸 易试 验
区银城 中 路68 号9 楼
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址
上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号9 楼
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
邮政编 码 200120 200120
法定代 表人 成善栋 彭纯
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、证 券时 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 、 上 海市 仙霞 路
18 号
长信多利混合 2018 年半年度报 告
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2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
长信多利混合 2018 年半年度报 告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 19,766,544.29
本期利 润 2,772,180.53
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0141
本期加 权平 均净 值利 润率 1.21%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.22%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末 可 供分 配利 润 30,908,922.29
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1622
期末基 金资 产净 值 221,436,284.97
期末基 金份 额净 值 1.162
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 16.20%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -6.52% 1.63% -4.37% 0.77% -2.15% 0.86%
过去三 个月 6.41% 1.38% -5.19% 0.68% 11.60% 0.70%
过去六 个月 1.22% 1.34% -6.18% 0.69% 7.40% 0.65%
过去一 年 16.32% 1.14% -0.68% 0.57% 17.00% 0.57%
自基金 合同
生效起 至今
16.20% 1.50% -7.75% 0.89% 23.95% 0.61% 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益 率变 动的比 较
注：1 、图 示日 期为2015-07-01 至2018-06-30 。
2 、 按 基金 合同 规定， 本基 金管理 人自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 为建 仓期 。 建仓 期结 束时 ，
本基金 的各 项投 资比 例已 符合基 金合 同约 定。 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 ， 由长 江证 券 股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁 股份 有限 公司 共同 发起 设立。 注册 资 本 1.65
亿元人 民币 。 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占 44.55% 、 上 海海 欣 集团股 份有 限公 司占
31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15% 、 上海 彤 胜投资 管理 中心 （有 限合 伙） 占 4.55% 、 上海
彤骏投 资管 理中 心（ 有限 合伙） 占 4.54% 。
截至2018 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管 理 61 只 开放式 基金 ， 即 长信 利息 收益开 放式 证券
投资基金、长 信银 利精 选 混合型证券投 资基金、 长 信金利趋势混 合型证券 投 资基金、长 信增利动
态策略混合型 证券投资 基 金、长信双利 优选灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信利丰债 券型证券
投资基金、长 信恒利优 势 混合型证券投 资基金、 长 信量化先锋混 合型证券 投 资基金、长 信美国标
准普 尔100 等权 重指 数增 强型证 券投 资基 金、 长信 利鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 长信 内需 成长
混合型 证券 投资 基金 、 长 信可转 债债 券型 证券 投资 基金 、 长 信利 众债 券型 证 券投资 基金(LOF)、长
信纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 纯 债壹号债券型 证券投资 基 金、长信改 革红利灵
活配置混 合型 证券投资 基 金、长信量化 中小盘股 票 型证券投资基 金、长信 新 利灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信利富 债 券型证券投资 基金、长 信 利盈灵活配置 混合 型证 券 投资基金、 长信利广
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信多 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 信睿进灵活 配置混合
型证券投资基 金、长信 量 化多策略股票 型证券投 资 基金、长信医 疗保健行 业 灵活配置混 合型证券
投资基金（LOF ） 、长信 富 民纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 富 海纯债一年 定期开放
债券型证券投 资基金、 长 信利保债券型 证券投资 基 金、长信富安 纯债一年 定 期开放债券 型证券投
资基金、长 信 中证能源 互 联网主题指数 型证券投 资 基金（LOF） 、 长信金葵 纯 债一年定期 开放债券
型证券投资基 金、长信 富 全纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、 长信 利 泰灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信海外 收 益一年定期开 放债券型 证 券投资基金、 长信先锐 债 券型证券投 资基金、
长信利发债券 型证券投 资 基金、长信富 泰纯债一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、长信 电子信息
行业量化灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长信富 平 纯债一年定期 开放债券 型 证券投资基 金、长信
先利半年定期 开放混合 型 证券投资基金 、长信创 新 驱动股票型证 券投资基 金 、长信稳益 纯债债券
型证券投资基 金、长信 利 信灵活配置混 合型证券 投 资基金、长信 稳健纯债 债 券型证券投 资基金、长信多利混合 2018 年半年度报 告
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长信上证港股 通指数型 发 起式证券投资 基金、长 信 纯债半年债券 型证券投 资 基 金、长信 国防军工
量化灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 信先优债 券 型证券投资基 金、长信 稳 势纯债债券 型证券投
资基金 、长 信中 证 500 指 数增强 型证 券投 资基 金、 长信长 金通 货币 市场 基金 、长信 量化 优选 混 合
型证券投资基 金（LOF） 、 长信稳通三个 月定期开 放 债券型发起式 证券投资 基 金、长信低 碳环保行
业量化股票型 证券投资 基 金、长信利尚 一年定期 开 放混合型证券 投资基金 、 长信乐信灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 全球债券证券 投资基金 、 长信稳鑫三个 月定期开 放 债券型发起 式证券投
资基金、长信 先机两年 定 期开放灵活配 置混合型 证 券投资基金、 长信消费 精 选行 业量化 股票型证
券投资 基金 、长 信量 化价 值精选 混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
叶松
长 信 增利 动态 策
略 混 合型 证券 投
资 基 金、 长信 恒
利 优 势混 合型 证
券 投 资基 金和 长
信 多 利灵 活配 置
混 合 型证 券投 资
基 金 的 基 金 经
理 、 权益 投资 部
总监
2017 年3 月
10 日
- 11 年
经 济 学硕 士 ，中 南财 经政
法 大 学投 资 学专 业研 究生
毕业 。2007 年7 月 加入 长
信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司 ， 担任 行 业研 究员 ，从
事 行 业和 上 市公 司研 究工
作 ， 曾任 基 金经 理助 理、
长 信 新利 灵 活配 置混 合型
证 券 投资 基 金、 长信 创新
驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基
金 、 长信 内 需成 长混 合型
证 券 投资 基 金和 长信 双利
优 选 灵活 配 置混 合型 证券
投 资 基金 的 基金 经理 、绝
对 收 益部 总 监。 现任 权益
投 资 部总 监 、长 信增 利动
态 策 略混 合 型证 券投 资基
金 、 长信 恒 利优 势混 合型
证 券 投资 基 金和 长信 多利
灵 活 配置 混 合型 证券 投资
基金的 基金 经理 。
黄韵
长 信 改革 红利 灵
活 配 置混 合型 证
券 投 资基 金、 长
信 新 利灵 活配 置
混 合 型证 券投 资
2017 年9 月
26 日
- 12 年
金 融 学硕 士 ，武 汉大 学研
究 生 毕业 ， 具备 基金 从业
资 格 。曾 任 职于 三九 企业
集团 ；2006 年 加入 长信 基
金 管 理有 限 责任 公司 ，历长信多利混合 2018 年半年度报 告
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基 金 、长 信创 新
驱 动 股票 型证 券
投 资 基金 、长 信
多 利 灵活 配置 混
合 型 证券 投资 基
金 、 长信 乐信 灵
活 配 置混 合型 证
券 投 资基 金和 长
信 利 发债 券型 证
券 投 资基 金的 基
金 经 理、 绝对 收
益部副 总监
任 公 司产 品 设计 研究 员、
研 究 发展 部 行业 研究 员、
基 金 经理 助 理、 长信 恒利
优 势 混合 型 证券 投资 基金
和 长 信利 盈 灵活 配置 混合
型 证 券投 资 基金 的基 金经
理 。 现任 绝 对收 益部 副总
监 、 长信 改 革红 利灵 活配
置 混 合型 证 券投 资基 金、
长 信 新利 灵 活配 置混 合型
证 券 投资 基 金、 长信 创新
驱 动 股 票 型 证 券 投 资 基
金 、 长信 多 利灵 活配 置混
合 型 证券 投 资基 金、 长信
乐 信 灵活 配 置混 合型 证券
投 资 基金 和 长信 利发 债券
型 证 券投 资 基金 的基 金经
理。
注：1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监长信多利混合 2018 年半年度报 告
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督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形， 未 发
现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 上半 年， 债券 市场 表 现相对 好于 股票 市场 。 股 票市场 整体 处于 向下 调整 的趋势 中， 估值
水平持续压缩 。债券市 场 分化显著，利 率债和信 用 债的市场表现 冰火两重 天 。回顾国内 情况，宏
观经济增速放 缓，地产 和 出口两个拉动 经济增长 的 主要动能在减 弱，同时 叠 加了国内 偏 紧的货币
政策和财政政 策，以及 贸 易战的外部影 响，使得 市 场对于经济增 长的预期 持 续下修。在 流动性方
面，上半年随 着去杠杆 的 持续推进，融 资持续收 紧 ，信用利差扩 大。反映 到 权益市场上 ，流动性
边际减少，企 业盈利的 增 长和持续性预 期变弱， 估 值出现了显著 下行。反 映 到债券市场 上，国债
利率下 行， 信用 债利 差扩 张。
报告期内，基 金在股票 投 资策略上，采 用自下而 上 的方法选择个 股进行投 资 ，但对整体的 股
票投资 比例 进行 了降 低， 持仓主 要集 中在 金融 、消 费、成 长等 行业 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值为 1.162 元 ，份 额累计 净值为 1.162 元， 本报告 期内 本 基
金份额 净值 增长 率 为1.22% ，同 期业 绩比 较基 准收 益 率为-6.18% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望2018 年下 半年 ， 从 宏 观经济 看 ， 边 际下 行的 概 率较大 ， 主要 是目 前还 处 于信用 收紧 的滞
后影响阶段。 但近期政 策 发生了显著地 变化，货 币 政策和财政政 策都出台 了 较为积极的 政策，其
对于实体经济 和市场的 影 响需要传导的 过程。未 来 一段时间，我 们需要紧 密 观察社会融 资总额以
及财政支出等 数据的变 化 ，来观察信用 传导的情 况 。对于外部贸 易战的影 响 ，我们判断 可能是一
个长期 的过 程， 需要 客观 的 评估 其对 于经 济短 中长 期的影 响， 以及 对于 不同 行业和 企业 的影 响。
从权益市场看 ，上半年 市 场经历了估值 的持续压 缩 ，目前看估值 水平回到 了 一个相对合理 的
位置。未来， 对于经济 增 长预期的变化 ，将更多 的 体现在企业盈 利增速的 变 化上，估值 中枢再发
生大幅 下行 的概 率不 大， 市场的 吸引 力开 始逐 步增 加。 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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未来一段时间 基金将重 点 关注各子行业 的增长以 及 企业的变化情 况，在估 值 水平回到相对 合
理位置的情况 下，行业 和 个股的成长性 将成为相 对 重要的分析对 象。对很 多 行业来说， 在经济增
速下台 阶， 市场 进入 存量 竞争的 情况 下， 企业 的核 心竞争 力和 盈利 的持 续性 成为重 要的 分析 因 素 。
从债券市场看 ，上半年 利 率快速下行， 利率债大 幅 上行，但是信 用利差快 速 扩大，信用风 险
逐局部爆发。 从信用市 场 看，目前利率 水平已经 到 了一个相对合 理的水平 ， 配置价值逐 渐显现，
需要仔 细甄 别公 司。
基金下半年仍 将以消费 和 成长类的股票 为主要投 资 方向，积极寻 找合适的 品 种，力争为投 资
者获取 稳健 的投 资回 报。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根 据相 关法 律法 规， 长信 基金管 理有 限责 任公 司 （ 以下简 称 “ 公司” ） 制 订了 健全、 有效 的估
值政策和估值 程序，成 立 了估值委员会 ，估值委 员 会是公司基金 估值的主 要 决策机构， 负责拟 定
公司的估值政 策、估值 方 法及采用的估 值程序和 技 术，健全公司 估值决策 体 系，对公司 现有程序
和技术进行复 核和审阅 ， 当发生了影响 估值程序 和 技术的有效性 及适用性 的 情况及时修 订估值程
序；估值委员 会成员相 关 参与人员都具 有丰富的 证 券行业工作经 验，熟悉 相 关法规和估 值方法，
均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,基 金经 理不 直 接参与 估值 决策 。对 于估 值政策 和估 值原 则，
公司与 基金托 管人充分 沟 通，达成一致 意见。本 基 金托管人根据 法律法规 要 求履行估值 及净值计
算的复 核责 任。 审计 本基 金的会 计师 事务 所认 可公 司基金 估值 政策 和程 序的 适当性 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣
率。参 与估 值流 程各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况，本 基
金本报 告期 没有 进行 利润 分配。
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，若《 基金 合
同》生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
2 、 本 基金 收 益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
长信多利混合 2018 年半年度报 告
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3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2018 年上 半年 度， 基金托 管 人在 长信 多利 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 的托 管过程 中， 严 格
遵守了《证券 投资基金 法 》及其他有关 法律法规 、 基金合同、托 管协议， 尽 职尽责地履 行了托管
人应尽 的义 务， 不存 在任 何损害 基金 持有 人利 益的 行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2018 年上 半年 度， 长 信基 金管理 有限 责任 公司 在长 信多利 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 投 资
运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上， 托管人未
发现损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的 规定 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2018 年上 半年 度， 由 长信 基金管 理有 限责 任公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关长 信多 利 灵
活配置混合型 证券投资 基 金的半年度报 告中财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务 会计报告
相关内 容、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确、 完整 。 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 多利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.6.1 12,223,454.63 10,734,643.42
结算备 付金
473,788.65 310,118.60
存出保 证金
128,247.83 151,346.01
交易性 金融 资产 6.4.6.2 187,328,506.33 250,683,082.90
其中： 股票 投资
175,028,046.33 230,779,082.90
基金投 资
- -
债券投 资
12,300,460.00 19,904,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.6.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 23,600,124.80 10,000,000.00
应收证 券清 算款
- 910,599.87
应收利 息 6.4.6.5 410,261.29 337,301.23
应收股 利
- -
应收申 购款
252,017.11 29,941.29
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.6.6 - -
资产总 计
224,416,400.64 273,157,033.32
负债和 所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.6.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
1,940,121.19 -
应付赎 回款
321,669.28 2,111,743.89
应付管 理人 报酬
285,703.99 347,832.59
应付托 管费
47,617.33 57,972.09
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.6.7 246,233.03 215,137.34 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.6.8 138,770.85 350,013.75
负债合 计
2,980,115.67 3,082,699.66
所有者权益：
实收基 金 6.4.6.9 190,527,362.68 235,331,682.58
未分配 利润 6.4.6.10 30,908,922.29 34,742,651.08
所有者 权益 合计
221,436,284.97 270,074,333.66
负债和 所有 者权 益总 计
224,416,400.64 273,157,033.32
注：报 告截 止 日2018 年6 月 30 日， 基金 份额 净值1.162 元， 基金 份额 总额190527362.68 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长信 多利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
5,782,834.53 57,562,632.32
1.利息 收入
336,725.94 585,882.86
其中： 存款 利息 收入 6.4.6.11 67,671.82 585,882.86
债券利 息收 入
214,434.31 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
54,619.81 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
22,384,640.35 -29,704,851.05
其中： 股票 投资 收益 6.4.6.12 21,281,912.37 -32,231,073.89
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.6.13 9,850.00 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.6.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.6.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.6.15 - -
股利收 益 6.4.6.16 1,092,877.98 2,526,222.84
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.6.17
-16,994,363.76 86,456,143.72
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收 入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.6.18 55,832.00 225,456.79
减： 二、费用
3,010,654.00 7,471,513.63 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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1．管 理人 报酬 6.4.9.2.1 1,701,071.41 4,528,330.37
2．托 管费 6.4.9.2.2 283,511.83 754,721.67
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.6.19 877,866.44 1,990,328.70
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 6.4.6.20 148,204.32 198,132.89
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
2,772,180.53 50,091,118.69
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
2,772,180.53 50,091,118.69
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 多利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
235,331,682.58 34,742,651.08 270,074,333.66
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 2,772,180.53 2,772,180.53
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-44,804,319.90 -6,605,909.32 -51,410,229.22
其中：1.基 金申 购款 64,409,799.48 13,051,206.87 77,461,006.35
2. 基金 赎回 款 -109,214,119.38 -19,657,116.19 -128,871,235.57
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
190,527,362.68 30,908,922.29 221,436,284.97 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
728,280,866.14 -61,785,464.22 666,495,401.92
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 50,091,118.69 50,091,118.69
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-353,959,266.66 11,247,711.26 -342,711,555.40
其中：1.基 金申 购款 3,085,616.83 -162,015.53 2,923,601.30
2. 基金 赎回 款 -357,044,883.49 11,409,726.79 -345,635,156.70
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
374,321,599.48 -446,634.27 373,874,965.21
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 成善 栋______
______覃波______
____ 孙 红辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长信多利灵活 配置混合 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)系由 基金管理 人 长信基金管 理
有限责任公 司依照《 中华 人民共和国 证券投资 基金 法》 、 《长信多 利灵活配 置 混合型证券 投资基 金
基金合 同 》( 以下 简称 “ 基 金合同 ”)及 其他 有关 法律 法规的 规定 ， 经中 国证 券 监督管 理委 员会(以
下简称 “中 国证 监会 ”) 以 证监许 可[2015]1069 号 文 批准公 开募 集。 本基 金为 契约型 开放 式基 金，
存续期 限为 不定 期， 首次 设立募 集基 金份 额 为 1,472,766,279.25 份， 经 毕马 威华振 会计 师事 务所
(特殊 普通 合伙) 验证 。 基 金合同 于 2015 年7 月1 日 生效。 本基 金的 基金 管理 人为长 信基 金管 理有
限责任 公司 ，基 金托 管人 为交通 银行 股份 有限 公司 。 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 截 至报 告 期末最 新公 告的 基金 合同 及 《 长信 多利 灵
活配置混合型 证券投资 基 金招募说明书 》的有关 规 定，本基金的 投资范围 为 具有良好流 动性的金
融工具，包括国内 依法发 行上市的股票( 包 括中 小 板、 创 业 板 及 其 他 经中 国 证监 会 核 准 上 市 的股
票) 、债券(包 括国内依 法 发行和上市 交易的国 债、 央行票据、 金融债券 、企 业债券、公 司债券 、
中期票据 、短 期融资券 、 超短期融资券 、次级债 券 、地方政府债 、资产支 持 证券、中小 企业私募
债券、 可转 换债 券及 其他 经中国 证监 会允 许投 资的 债券) 、债 券回 购、 银行 存 款、货 币市 场工 具、
权证、 股指 期货 以及 法律 法 规或中 国证 监会 允许 基金 投资的 其他 金融 工具(但 须 符合中 国证 监会 相
关规定)。 如法 律法 规或 监 管机构 以后 允许 基金 投资 其他品 种 ， 基 金管 理人 在 履行适 当程 序后 ， 可
以将其 纳入 投资 范围 。 基 金的投 资组 合比 例为 ： 股 票资产 占基 金资 产 的0%-95% ； 债 券、 债券 回购、
货币市场工具 、银行存 款 以及法律法规 或中国证 监 会允许基金投 资的其他 金 融工具占基 金资产的
5%-100% 。本基金 持有全部 权证的市值不 超过基金 资 产净值的 3% 。本基金 每个 交易日日终在 扣除
股指期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 应 当保 持不 低于基 金资 产净 值 5% 的 现 金 （不 包括 结算 备付
金、存出保证 金、应收 申 购款等）或者 到期日在 一 年以内的政府 债券。本 基 金业绩比较 基准为：
沪深300 指 数收 益率 ×60%+ 中证 全债 指数 收益 率×40% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本 基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2018 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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6.4.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.5 税项
根 据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 、财税[2008]1 号 《财政部、国 家税务总 局 关于企业所得 税若干优 惠 政策的通知 》 、2008
年 9 月 18 日《 上海 、深 圳 证券交 易所 关于 做好 证券 交易印 花税 征收 方式 调整 工作的 通知 》 、 财税
[2012]85 号 《关 于实 施上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2014]48
号《关于实施 全国中小 企 业股份转让系 统挂牌公 司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关 问题的 通
知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上市公司 股息红利 差 别化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税
[2016]36 号 《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]140 号 《 关于 明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知 》 、财 税[2017]56 号《 关于资管 产 品增值税有关 问题
的通知 》 、财税[2017]90 号《关于租入 固定资产 进 项税额抵扣等 增值税政 策 的通知》及其 他相关
税务法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
1) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券免征 增值 税；2018 年1 月 1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过 程中 发生 的其他 增值 税应 税 行
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。
2) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应 纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
4) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
长信多利混合 2018 年半年度报 告
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6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 12,223,454.63
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 12,223,454.63
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 167,298,272.28 175,028,046.33 7,729,774.05
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 2,292,853.00 2,300,460.00 7,607.00
银行间 市场 9,966,080.00 10,000,000.00 33,920.00
合计 12,258,933.00 12,300,460.00 41,527.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 179,557,205.28 187,328,506.33 7,771,301.05
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 14,000,000.00 - 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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银行间 市场 9,600,124.80 -
合计 23,600,124.80 -
6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末无 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.6.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,519.60
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 191.88
应收债 券利 息 394,848.77
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 12,649.11
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 51.93
合计 410,261.29
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.6.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 246,083.23
银行间 市场 应付 交易 费用 149.80
合计 246,233.03
6.4.6.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 381.53
预提信 息披 露费-上 证报 49,588.57 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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预提信 息披 露费-证 券时 报 49,588.57
预提审 计费 34,712.18
预提账 户维 护费 4,500.00
合计 138,770.85
6.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 235,331,682.58 235,331,682.58
本期申 购 64,409,799.48 64,409,799.48
本期赎 回( 以"-" 号填列) -109,214,119.38 -109,214,119.38
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 190,527,362.68 190,527,362.68
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额 ； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 27,885,819.65 6,856,831.43 34,742,651.08
本期利 润 19,766,544.29 -16,994,363.76 2,772,180.53
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-5,051,538.10 -1,554,371.22 -6,605,909.32
其中： 基金 申购 款 12,420,122.86 631,084.01 13,051,206.87
基金赎 回款 -17,471,660.96 -2,185,455.23 -19,657,116.19
本期已 分配 利润 - - -
本期末 42,600,825.84 -11,691,903.55 30,908,922.29
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 62,072.05
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 1,001.01
结算备 付金 利息 收入 3,588.68
其他 1,010.08 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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合计 67,671.82
注：其 他存 款利 息收 入为 应收申 购款 利息 收入 ， 其 他为结 算保 证金 利息 收入 。
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 318,311,302.86
减：卖 出股 票成 本总 额 297,029,390.49
买卖股 票差 价收 入 21,281,912.37
6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
9,850.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 9,850.00
6.4.6.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
卖 出 债券 （、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
10,151,946.44
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
9,966,080.00
减：应 收利 息总 额 176,016.44
买卖债 券差 价收 入 9,850.00
6.4.6.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券赎回 差价 收入 。
6.4.6.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券申购 差价 收入 。 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.6.15 衍 生工 具收益
6.4.6.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无买 卖权证 差价 收入 。
6.4.6.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 无其 他衍生 工具 投资 收益 。
6.4.6.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,092,877.98
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,092,877.98
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -16,994,363.76
——股票 投资 -17,064,050.76
—— 债 券投 资 69,687.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 -16,994,363.76 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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6.4.6.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 46,541.55
转换费 收入 9,290.45
合计 55,832.00
注：对于持有 期少于 30 日的基金份额 所收取的 赎 回 费，全额计 入基金财 产 ；对于持有期 不少于
30 日 但少 于 3 个月 的基 金 份额所 收取 的赎 回费 ， 其 75% 计 入基 金财 产； 对于 持 有期不 少 于 3 个月
但少于 6 个月 的基 金份 额 所收取 的赎 回费 ，其 50% 计入基 金财 产； 对于 持有 期长于 6 个月 的基 金
份额所 收取 的赎 回费 ， 其25% 计 入基 金财 产。
6.4.6.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 877,691.44
银行间 市场 交易 费用 175.00
合计 877,866.44
6.4.6.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 99,177.14
划款手 续费 815.00
帐户维 护费 13,500.00
合计 148,204.32
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
注：截 至资 产负 债表 日， 本基金 无需 要说 明的 重大 或有事 项 。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
注：截 至本 财务 报告 批准 报出日 ，本 基金 未发 生需 要披露 的资 产负 债表 日后 事项。
长信多利混合 2018 年半年度报 告
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6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
注：本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 无变 化。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长江证 券股 份有 限公 司(“ 长江证 券”) 基金管 理人 的股 东 、 基金 销售机 构
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
长江证 券 323,040,421.82 56.31% 832,845,324.67 61.21%
6.4.9.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
长江证 券 2,292,853.00 100.00% - -
6.4.9.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
长江证 券 68,500,000.00 100.00% - - 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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6.4.9.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长江证 券 300,175.43 59.03% 163,498.25 66.44%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长江证 券 751,244.60 71.40% 501,271.65 79.42%
注：上述佣金 参考市场 价 格经本基金的 基金管理 人 与对方协商确 定，以扣 除 由中国证券 登 记结算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
根据 《 证券 交易 单元 租用 协议》 ， 本 基金 管理 人在 租 用长江 证券 股份 有限 公司 证券交 易专 用交
易单元进行股 票、债券 、 权证及回购交 易的同时 ， 还从长江证券 股份有限 公 司获得证券 研究综合
服务。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,701,071.41 4,528,330.37
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
668,499.32 1,142,906.28
注： 支 付基 金管 理人 长信 基金管 理有 限责 任公 司的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的
年费率 确认 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。
计算公 式为 ：日 基金 管理 费=前 一日 基金 资产 净值 × 1.5%/ 当年 天数
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
283,511.83 754,721.67
注：基 金托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的年 费率确 认， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。
计算公 式为 ：日 基金 托管 费=前 一日 基金 资产 净值 × 0.25%/ 当年 天数
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基金 在本报告 期及 上年度可比 期间均未 与关 联方通过银 行间同业 市场 进行债券( 含 回购)交
易。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2015 年
7 月1 日 ） 持有 的基 金份 额
- -
期初持 有的 基金 份额 2,006,279.66 2,006,279.66
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 2,006,279.66 2,006,279.66
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.05% 0.54%
注：基 金管 理人 运用 固有 资金投 资本 基金 费率 按本 基金招 募说 明书 公布 的费 率执行 。
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 持有 本基 金。
6.4.9.5 由 关联 方保 管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行股
份有限 公司
12,223,454.63 62,072.05 152,296,036.94 409,892.96
注：本基金用 于证券交 易 结算的资金通 过本基金 托 管人的基金托 管结算资 金 专用存款账 户转存于长信多利混合 2018 年半年度报 告
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中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 ，按 银行 同业 利率 计息。 于 2018 年 6 月 30 日的相 关余 额在 资 产
负债表 中的 “结 算备 付金 ” 科目 中单 独列 示（2017 年 12 月 31 日： 同）
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券 。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：上述关联 交易均根 据 正常的商业交 易条件进 行 ，并以一般交 易价格为 定 价基础。本 基金非基
金中基 金， 不存 在当 期交 易及持 有基 金管 理人 以及 管理人 关联 方所 管理 基金 产生的 费用 。
6.4.10 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
6.4.11 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新 发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.11.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
603693
江苏
新能
2018 年
6 月25
日
2018
年7 月
3 日
新股流
通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706
东方
环宇
2018 年
6 月29
日
2018
年7 月
9 日
新股流
通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105
芯能
科技
2018 年
6 月29
日
2018
年7 月
9 日
新股流
通受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
601138
工业
富联
2018 年
6 月8 日
2019
年6 月
8 日
新股 锁
定
13.77 16.40 35,153 484,056.81 576,509.20 -
300713
英可
瑞
2018 年
6 月19
日
2018
年11
月1 日
新股 锁
定
22.38 39.07 5,606 125,462.28 219,026.42 -
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 34 页 共 56 页
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 交易 所市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 活动中面 临 各种金融工具 的风险， 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险和市场 风
险。本基金在 下文主要 论 述上述风险敞 口及其形 成 原因 、风险管 理目标、 政 策和过程以 及计量风
险的方 法等 。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡， 以
实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标，本基 金 的基金管理 人已制定
了政策和程序 来辨别和 分 析这些风险， 设定适当 的 风险限额并设 计相应的 内 部控制程序 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理体系理 念，建立 了 以风险控制委 员会为核 心 的、由督察长 、
监察稽核部和 相关业务 部 门构成的风险 管理架构 体 系。在董事会 下设立风 险 控制委员会 ，负责对
公司经营 管理 和基金业 务 运作的合法性 、合规性 进 行全面的检查 和评估等 ； 在管理层层 面设立内
部控制委员会 ，主要职 责 是讨论审议公 司内部控 制 制度及针对公 司在经营 管 理和投资组 合运作中
的风险进行识 别、评估 并 研究制订有效 的防范措 施 ；在业务操作 层面风险 管 理职责主要 由监察稽
核部负责协调 并与各部 门 合作完成运作 风险管理 工 作，量化投资 部负责进 行 投资风险分 析与绩效
评估。 监察 稽核 部向 督察 长负责 ，并 向总 经理 汇报 日常行 政事 务。
6.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的银行存 款存放在
本基金 的托 管 行 交通 银行 ，与该 银行 存款 相关 的信 用风险 不重 大。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 本 基金投资于具 有良好信 用 等级的证券， 且
通过分散化投 资以分散 信 用风险。本基 金投资于 一 家公司发行的 证券市值 不 超过基金资 产净值的
10% ， 且本 基金 与由 本基 金 管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券， 不 得超 过该 证券长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 35 页 共 56 页
的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交 易前均 对 交易对手进 行信用评
估并采 用券 款对 付交 割方 式以控 制相 应的 信用 风险 。
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
0.00 0.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
10,000,000.00 19,904,000.00
合计
10,000,000.00 19,904,000.00
注：未 评级 债券 为国 债、 央行票 据、 政策 性金 融债 及超短 期融 资券 等无 信用 评级债 券。
6.4.12.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 短期 信用评 级资 产支 持证 券。
6.4.12.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 短期 信用评 级同 业存 单。
6.4.12.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 2,300,460.00 0.00
合计 2,300,460.00 0.00
注：未 评级 债券 为国 债、 央行票 据、 政策 性金 融债 及超短 期融 资券 等无 信用 评 级债 券。
6.4.12.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 长期 信用评 级资 产支 持证 券。
6.4.12.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 长期 信用评 级同 业存 单。 长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 36 页 共 56 页
6.4.12.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险。本基金流 动性风险 来 源于开放式基 金每日兑 付 赎回资金的流 动性风险 ， 以及因部分 投资品种
交易不活跃而 出现的变 现 风险和因投资 集中而无 法 在市场出现剧 烈波动的 情 况下以合理 价格变现
投资的 风险 。
6.4.12.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金坚持组 合管理、 分 散投资的原则 开展投资 活 动，所持证 券均在证
券交易所或银 行间同业 市 场交易，并严 格遵守基 金 管理人流动性 相关交易 限 制；本期末 本基金未
持有有重大流 动性风险 的 投资品种。本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 融 入短期资金 应对流 动
性需求 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人在基金合 同中约定 了 巨额赎回条款 ，
制定了发生巨 额赎回时 资 金的处理模式 ，控制因 开 放模式而产生 的流动性 风 险。本基金 的基金管
理人对 流动 性指 标进 行持 续的监 测和 分析 。
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无重 大流 动性 风险 。
6.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。本基金 的
生息资产主 要 为银行存 款 、结算备付金 及存出保 证 金等。本基金 管理人通 过 专设的量化 投资部对
本基金 面临 的利 率敏 感性 缺口进 行监 控。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
12,223,454.63 - - - - 12,223,454.63 长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 37 页 共 56 页
结算备 付金
473,788.65 - - - - 473,788.65
存出保 证金
128,247.83 - - - - 128,247.83
交易性 金融 资产
12,300,460.00 - - - 175,028,046.33 187,328,506.33
买入返 售金 融资
产
23,600,124.80 - - - - 23,600,124.80
应收利 息
- - - - 410,261.29 410,261.29
应收申 购款
- - - - 252,017.11 252,017.11
其他资 产
- - - - - -
资产总 计 48,726,075.91 - - - 175,690,324.73 224,416,400.64
负债
应付证 券清 算 款 - - - - 1,940,121.19 1,940,121.19
应付赎 回款 - - - - 321,669.28 321,669.28
应付管 理人 报酬 - - - - 285,703.99 285,703.99
应付托 管费 - - - - 47,617.33 47,617.33
应付交 易费 用 - - - - 246,233.03 246,233.03
其他负 债 - - - - 138,770.85 138,770.85
负债总 计 - - - - 2,980,115.67 2,980,115.67
利率敏 感度 缺口 48,726,075.91 - - - 172,710,209.06 221,436,284.97
上年度 末
2017 年12 月31
日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 10,734,643.42 - - - - 10,734,643.42
结算备 付金 310,118.60 - - - - 310,118.60
存出保 证金 151,346.01 - - - - 151,346.01
交易性 金融 资产 - 19,904,000.00 - - 230,779,082.90 250,683,082.90
买入返 售金 融资
产
10,000,000.00 - - - - 10,000,000.00
应收证 券清 算款 - - - - 910,599.87 910,599.87
应收利 息 - - - - 337,301.23 337,301.23
应收申 购款 - - - - 29,941.29 29,941.29
其他资 产 - - - - - -
资产总 计 21,196,108.03 19,904,000.00 - - 232,056,925.29 273,157,033.32
负债
应付赎 回款 - - - - 2,111,743.89 2,111,743.89
应付管 理人 报酬 - - - - 347,832.59 347,832.59
应付托 管费 - - - - 57,972.09 57,972.09
应付交 易费 用 - - - - 215,137.34 215,137.34
其他负 债 - - - - 350,013.75 350,013.75
负债总 计 - - - - 3,082,699.66 3,082,699.66
利率敏 感度 缺口 21,196,108.03 19,904,000.00 - - 228,974,225.63 270,074,333.66
注: 表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 利率重新定 价日或到长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 38 页 共 56 页
期日孰 早者 进行 了分 类。
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降 27 个
基点
2,355.80 27,633.52
市场利 率上 升 27 个
基点
-2,355.80 -27,633.52
6.4.12.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票和 债券以及
银行间同业市 场交易的 债 券，所面临的 最大其 他 价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价 值决定。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 ， 并且定期运用 多种定量 方 法对基金进 行风险度
量，包 括VaR (Value at Risk) 等指 标来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进
行跟踪 和控 制。
于6 月30 日， 本基 金面 临 的其他 市场 价格 风险 列示 如下：
6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 175,028,046.33 79.04 230,779,082.90 85.45
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 12,300,460.00 5.55 19,904,000.00 7.37
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投 - - - -
长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 39 页 共 56 页
资
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 187,328,506.33 84.60 250,683,082.90 92.82
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在95% 的置 信区 间内 ，基 金资产 组合 的市 场价 格风 险
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
VaR 值为 3.05% （2017 年12
月31 日 VaR 值为 2.61%)
-6,758,492.97 -7,035,595.12
注：上 述风 险价 值 VaR 的 分析是 基于 资产 负债 表日 所持证 券过 去一 年市 场价 格波动 情况 而有 可 能
发生的最大损 失，且此 变 动适用于本基 金所有的 衍 生 金融 工具及 非衍生金 融 工具。取 95% 的置 信
度是基 于本 基金 所持 有的 金融工 具风 险度 量的 要求 。2017 年 的分 析同 样基 于 该假设 。
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ，基 金持有 的以 公允 价值 计量 的金融 工具 中属 于第 一层 次的余 额为 人 民
币 173,870,678.00 元， 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币 13,457,828.33 元， 属 于第三 层次 的余 额
为人民 币0 元。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 计 量的金 融工 具
无。 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 41 页 共 56 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 175,028,046.33 77.99
其中： 股票 175,028,046.33 77.99
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 12,300,460.00 5.48
其中： 债券 12,300,460.00 5.48
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 23,600,124.80 10.52
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行 存 款和 结算 备付 金合 计 12,697,243.28 5.66
8 其他各 项资 产 790,526.23 0.35
9 合计 224,416,400.64 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 2,280,968.91 1.03
C 制造业 132,795,555.59 59.97
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
71,559.85 0.03
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 10,743,856.64 4.85
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
5,960,883.00 2.69
J 金融业 15,061,924.00 6.80
K 房地产 业 8,032,072.20 3.63
L 租赁和 商务 服务 业 - - 长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 42 页 共 56 页
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 81,226.14 0.04
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 175,028,046.33 79.04
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600519 贵州茅 台 19,431 14,212,999.26 6.42
2 603808 歌力思 622,024 14,001,760.24 6.32
3 603589 口子窖 222,366 13,664,390.70 6.17
4 000858 五 粮 液 162,459 12,346,884.00 5.58
5 601398 工商银 行 2,085,700 11,095,924.00 5.01
6 000568 泸州老 窖 177,266 10,788,408.76 4.87
7 002024 苏宁易 购 763,058 10,743,856.64 4.85
8 000651 格力电 器 210,000 9,901,500.00 4.47
9 000596 古井贡 酒 105,200 9,339,656.00 4.22
10 002304 洋河股 份 62,485 8,223,026.00 3.71
11 000002 万
科Ａ 326,507 8,032,072.20 3.63
12 603369 今世缘 314,977 7,190,924.91 3.25
13 601689 拓普集 团 307,800 5,983,632.00 2.70
14 601877 正泰电 器 228,501 5,100,142.32 2.30
15 000895 双汇发 展 166,050 4,385,380.50 1.98
16 600036 招商银 行 150,000 3,966,000.00 1.79
17 002258 利尔化 学 201,451 3,900,091.36 1.76
18 300383 光环新 网 286,300 3,839,283.00 1.73
19 300596 利 安 隆 120,000 2,940,000.00 1.33
20 300373 扬杰科 技 89,600 2,562,560.00 1.16
21 300577 开润股 份 60,571 2,496,736.62 1.13
22 600028 中国石 化 351,459 2,280,968.91 1.03 长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 43 页 共 56 页
23 300271 华宇软 件 120,000 2,121,600.00 0.96
24 002382 蓝帆医 疗 100,000 1,930,000.00 0.87
25 002463 沪电股 份 500,000 1,870,000.00 0.84
26 603960 克来机 电 23,000 696,670.00 0.31
27 601138 工业富 联 35,153 576,509.20 0.26
28 300713 英 可 瑞 12,614 492,828.98 0.22
29 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.06
30 601330 绿色动 力 4,971 81,226.14 0.04
31 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.02
32 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.02
33 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.01
34 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.01
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 22,045,034.00 8.16
2 002024 苏宁易 购 11,751,617.19 4.35
3 600352 浙江龙盛 11,285,378.00 4.18
4 601877 正泰电 器 11,000,096.61 4.07
5 000002 万
科Ａ 9,401,302.00 3.48
6 601336 新华保 险 9,337,390.00 3.46
7 000596 古井贡 酒 9,329,709.00 3.45
8 600332 白云山 9,305,862.54 3.45
9 603589 口子窖 9,196,936.25 3.41
10 600570 恒生电 子 7,934,099.00 2.94
11 600519 贵州茅 台 7,727,525.00 2.86
12 000858 五 粮 液 6,777,581.00 2.51
13 601689 拓普集 团 6,541,505.00 2.42
14 603369 今世缘 6,316,019.19 2.34
15 002382 蓝帆医 疗 5,857,427.00 2.17
16 300017 网宿科 技 5,693,542.00 2.11
17 603808 歌力思 5,680,071.15 2.10
18 603877 太平鸟 5,368,461.52 1.99 长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 44 页 共 56 页
19 603365 水星家 纺 4,751,623.00 1.76
20 300383 光环新 网 4,724,516.00 1.75
注： 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002304 洋河股 份 23,304,315.07 8.63
2 600519 贵州茅 台 19,956,440.51 7.39
3 000858 五 粮 液 18,559,105.25 6.87
4 002024 苏宁易 购 16,419,012.55 6.08
5 000651 格力电 器 14,680,375.30 5.44
6 603808 歌力思 11,390,659.81 4.22
7 600352 浙江龙 盛 10,751,510.00 3.98
8 600332 白云山 10,687,082.98 3.96
9 000568 泸州老 窖 9,695,870.32 3.59
10 300373 扬杰科 技 8,528,649.20 3.16
11 601336 新华保 险 7,882,227.00 2.92
12 600570 恒生电 子 7,858,926.00 2.91
13 600016 民生银 行 7,786,475.84 2.88
14 601166 兴业银 行 6,904,873.35 2.56
15 002310 东方园 林 6,856,853.94 2.54
16 603589 口子窖 6,725,399.08 2.49
17 600887 伊利股 份 6,255,156.99 2.32
18 000596 古井贡 酒 6,059,625.26 2.24
19 000895 双汇发 展 5,997,837.85 2.22
20 603877 太平鸟 5,886,508.09 2.18
21 601688 华泰证 券 5,813,393.06 2.15
22 603900 莱绅通 灵 5,629,242.74 2.08
23 300017 网宿科 技 5,448,947.80 2.02
注： 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 258,342,404.68
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 318,311,302.86 长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 45 页 共 56 页
注：本 项“ 买入 股票 的成 本（成 交） 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入（ 成交 ）总 额”均 按买 卖成 交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 2,300,460.00 1.04
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 10,000,000.00 4.52
其中： 政策 性金 融债 10,000,000.00 4.52
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 12,300,460.00 5.55
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 170207 17 国开 07 100,000 10,000,000.00 4.52
2 019522 15 国债 22 23,000 2,300,460.00 1.04
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 46 页 共 56 页
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的 股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中 ，不 存在超 出基 金合同 规定 备选股 票库
的 情形 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 128,247.83
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 410,261.29
5 应收申 购款 252,017.11
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 790,526.23
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 47 页 共 56 页
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的 说明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 48 页 共 56 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
3,621 52,617.33 43,544,446.82 22.85% 146,982,915.86 77.15%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有 本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.96 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 49 页 共 56 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 7 月 1 日 ） 基金 份额 总 额 1,472,766,279.25
本报告 期期 初基 金份 额总 额 235,331,682.58
本报告 期基 金总 申购 份额 64,409,799.48
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 109,214,119.38
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 190,527,362.68
长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 50 页 共 56 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期基 金管 理人 、托 管人的 专门 基金 托管 部门 未发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期 无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未改 聘会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期， 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证 券 2 323,040,421.82 56.31% 300,175.43 59.03% -
中泰证 券 1 250,590,984.00 43.69% 208,317.64 40.97% -
海通证 券 1 - - - - -
广发证 券 （已
退租）
1 - - - - - 长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 51 页 共 56 页
中银国 际证
券
1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
爱建证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
金元证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
开源证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权
证
成交总 额
的比例
长江证 券 2,292,853.00.00 100.00% 68,500,000.00 100.00% - -
中泰证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
广发证 券 （ 已退
租）
- - - - - -
中银国 际证 券 - - - - - -
安 信证 券 - - - - - -
爱建证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - - 长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 52 页 共 56 页
金元证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
开源证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
注：1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金新 增租 用开源 证券 交易 单 元1 个。
2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 （ 证监基字 【1998 】29 号）
和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 （证监 基金字【2007 】48 号） 的有关
规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
（1） 选择 标准 ：
1 ）券 商基 本面 评价 （财 务 状况、 经 营 状况 ） ；
2 ）券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
3 ）券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性） ；
4 ）券 商协 作表 现评 价。
（2） 选择 程序 ：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
2017 年 12 月 31 日 资产 净 值的公 告
公司网 站 2018 年 1 月 1 日
2
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年 1 月 4 日
3
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年 1 月 5 日 长信多利混合 2018 年半年度报 告
第 53 页 共 56 页
4
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年1 月16 日
5
长 信 多 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年第4 季 度报 告
上证报 、 证 券时 报、 公
司网站
2018 年1 月20 日
6
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年 2 月 1 日
7
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 在 上 海 长 量 基 金 销 售 投 资 顾 问
有 限 公 司 开 通 转 换 、 定 期 定 额 投 资 业 务 及
参 加 申 购 （ 含 定 投 申 购 ） 费 率 优 惠 活 动 的
公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年 2 月 2 日
8
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年 2 月 6 日
9
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年 2 月 7 日
10
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年2 月10 日
11
长 信 多 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更
新的招 募说 明书 （2018 年 第 【1】 号 ） 及 摘
要（仅 摘要 见报 ）
上证报 、 证 券时 报、 公
司网站
2018 年2 月14 日
12
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗 下53 只
基金修 改基 金合 同、 托管 协议的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年3 月24 日
13
长 信 多 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金合同 （流 动性 新规 修改 ）
公司网 站 2018 年3 月24 日
14
长 信 多 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 托
管协议 （流 动性 新规 修改 ）
公司网 站 2018 年3 月24 日
15
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手
机 银 行 基 金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ）
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年3 月29 日
16
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 北 京
蛋 卷 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式
证 券 投 资 基 金 代 销 机 构 并 开 通 转 换 、 定 期
定 额 投 资 业 务 及 参 加 申 购 （ 含 定 投 申 购 ）
费率优 惠 活 动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年3 月29 日
17
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 参 加 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公
司 个 人 电 子 银 行 基 金 申 购 费 率 优 惠 活 动 的
公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年3 月30 日
18
长 信 多 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2017 年年 度报 告及 摘要 （ 仅摘要 见报 ）
上证报 、 证 券时 报、 公
司网站
2018 年3 月31 日
19
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
所持证 券调 整估 值价 的公 告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年4 月18 日
20 长 信 多 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 上证报 、 证 券时 报、 公 2018 年4 月20 日 长信多利混合 2018 年半年度报 告
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2018 年第1 季 度报 告 司网站
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长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
所持证 券调 整估 值价 的公 告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年4 月21 日
22
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 嘉 实
财 富 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式 证 券
投 资 基 金 代 销 机 构 并 开 通 转 换 业 务 及 参 加
申购费 率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 证券 日报 、 公 司
网站
2018 年 5 月 7 日
23
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
持有的 长期 停牌 股票 调 整 估值方 法的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年 5 月 8 日
24
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 参 加 中 国 银 河 证 券 股 份 有 限 公
司 基 金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ） 费 率
优惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年5 月17 日
25
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 增 加 上 海
基 煜 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 开 放 式
证 券 投 资 基 金 代 销 机 构 并 开 通 转 换 、 定 期
定 额 投 资 业 务 及 参 加 申 购 （ 含 定 投 申 购 ）
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 证券 日报 、 公 司
网站
2018 年5 月28 日
26
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年5 月31 日
27
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
投资资 产支 持证 券的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年 6 月 7 日
28
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年6 月15 日
29
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年6 月20 日
30
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年6 月22 日
31
长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年6 月28 日
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长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 部 分
开 放 式 基 金 参 加 交 通 银 行 股 份 有 限 公 司 手
机 银 行 基 金 申 购 （ 含 定 期 定 额 投 资 申 购 ）
费 率 优 惠 活 动 及 网 上 银 行 定 期 定 额 投 资 申
购费率 优惠 活动 的公 告
上证报 、 中 证报 、 证 券
时报、 公司 网站
2018 年6 月30 日
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长 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 关 于 旗 下 基 金
2018 年 6 月 30 日资 产净 值的公 告
公司网 站 2018 年6 月30 日
长信多利混合 2018 年半年度报 告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额 份额占 比
机构 1
2018 年 2 月 9
日至 2018 年 2
月28 日；2018
年 3 月 2 日至
2018 年6 月30
日
0.00 41,458,540.63 0.00 41,458,540.63 21.76%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
1 、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
单 一持有基 金比例 过高的投 资者连续 大量赎 回，可能 会影响基 金投资 的持续性 和稳定性 ，增加 变现
成本。 同时 ，按 照净 值计 算尾差 处理 规则 可能 引起 基金份 额净 值异 常上 涨或 下跌。
2 、赎 回申 请延 期办 理的 风 险
单 一持有基 金比例 过高的投 资者大额 赎回后 可能触发 本基金巨 额赎回 条件，导 致同期中 小投资 者小
额赎回 面临 部分 延期 办理 的情况 。
3 、基 金投 资策 略难 以实 现 的风险
单 一持有 基 金比例 过高的投 资者大额 赎回后 ，可能引 起基金资 产总净 值显著降 低，从而 使基金 在投
资时受 到限 制， 导致 基金 投资策 略难 以实 现。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注：本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
长信多利混合 2018 年半年度报 告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 长信 多 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 设立 的文 件；
2 、 《长 信多 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《长 信多 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《长 信多 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露 的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
12.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 8 月 29 日
