长信双利优 选灵活配置 混合型证券 投资基
金
2018 年半 年度报告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月29 日 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要 提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 （以 下简 称 “中 国农 业银 行” ， 下同 ） 根据本 基金 合同
规定， 于 2018 年 8 月 24 日复核 了本 报告 中的 财务 指标、 净值 表现 、利 润分 配情况 、财 务会 计 报
告、投 资组 合报 告等 内容 ，保证 复核 内容 不存 在虚 假记载 、误 导性 陈述 或者 重大遗 漏。
基 金 管理 人承 诺以 诚实 信用 、 勤勉 尽责 的原 则管 理和 运 用基 金资 产， 但不 保证 基 金一 定盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2018 年1 月1 日 起至 2018 年6 月30 日止 。 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 .................................................................................................................................. 2
1.1 重要 提示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 .............................................................................................................................................. 6
2.1 基金 基本 情况 ............................................................................................................................. 6
2.2 基金 产品 说明 ............................................................................................................................. 6
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 ......................................................................................................... 6
2.4 信息 披露 方式 ............................................................................................................................. 7
2.5 其他 相关 资料 ............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 .......................................................................................................... 8
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 ......................................................................................................... 8
3.2 基金 净值 表现 ............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................ 10
4.1 基金 管理 人及 基金 经理 情况 ................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 12
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ....................................................................... 12
4.4 管理 人对 报告 期内 基金 的 投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ....................................................... 12
4.5 管理 人对 宏观 经济 、证 券 市场 及行 业走 势的 简要 展望 ....................................................... 13
4.6 管理 人对 报告 期内 基金 估 值程 序等 事项 的说明 ................................................................... 13
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ....................................................................... 14
4.8 报告 期内 管理 人对 本基 金 持有 人数 或基 金资 产净 值 预警 情形 的说明 ............................... 14
§5 托管人报告 ........................................................................................................................................ 15
5.1 报告 期内 本基 金托 管人 遵 规守 信情 况声明 ........................................................................... 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ....... 15
5.3 托管 人对 本半 年度 报告 中 财务 信息 等内 容的 真实 、 准确 和完 整发 表意见 ....................... 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资产 负债 表 ............................................................................................................................... 16
6.2 利润 表 ....................................................................................................................................... 17
6.3 所有 者权 益（ 基金 净值 ） 变动表 ........................................................................................... 18 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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6.4 报表 附注 ................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 .................................................................................................................................... 39
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ........................................................................................................... 39
7.2 期末 按行 业分 类的 股票 投 资组合 ........................................................................................... 39
7.3 期末 按公 允价 值占 基金 资 产净 值比 例大 小排 序的 所 有股 票投 资明细 ............................... 40
7.4 报告 期内 股票 投资 组合 的 重大 变动 ....................................................................................... 42
7.5 期末 按债 券品 种分 类的 债 券投 资组合 ................................................................................... 44
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ........................... 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ............... 45
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 45
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ........................... 45
7.10 报 告期 末本 基金 投资的 股 指期 货交 易情 况说明 ................................................................. 45
7.11 报 告期 末本 基金 投资的 国 债期 货交 易情 况说明 ................................................................. 46
7.12 投资 组合 报告 附注 ................................................................................................................. 46
§8 基金份额持有人信息 ........................................................................................................................ 48
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 ............................................................................... 48
8.2 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 基金 的情况 ................................................................... 48
8.3 期末 基金 管理 人的 从业 人 员持 有本 开放 式基 金份 额 总量 区间 的情况 ............................... 48
§9 开放式基金份额变动 ........................................................................................................................ 49
§10 重大事件揭示 .................................................................................................................................. 50
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 ..................................................................................................... 50
10.2 基 金管 理人 、基 金托管 人 的专 门基 金托 管部 门的 重 大人 事变动 ..................................... 50
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ......................................................... 50
10.4 基 金投 资策 略的 改变 ............................................................................................................. 50
10.5 为 基金 进行 审计 的会计 师 事务 所情况 ................................................................................. 50
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ................................................. 50
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 ............................................................................. 50
10.8 其他 重大 事件 ......................................................................................................................... 52
§11 影响投资者决策的其 他重要信息 .................................................................................................. 56
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ..................................... 56 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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11.2 影 响投 资者 决策 的其他 重 要信息 ......................................................................................... 56
§12 备查文件目录 .................................................................................................................................. 57
12.1 备查 文件 目录 ......................................................................................................................... 57
12.2 存放 地点 ................................................................................................................................. 57
12.3 查阅 方式 ................................................................................................................................. 57
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长信双 利优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 长信双 利优 选混 合
场内简 称 长信双 利
基金主 代码 519991
前端交 易代 码 519991
后端交 易代 码 519990
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 6 月 19 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,341,431,223.70 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 对股 票和 债券 等金融 资产 进行 积极 配置 ，
并精选 优质 个股 和券 种， 从而在 保障 基金 资产 流动 性
和安全 性的 前提 下， 谋求 超越比 较基 准的 投资 回报 ，
实现基 金资 产的 长期 稳定 增值。
投资策 略
本基金 为主 动式 混合 型基 金， 以 战略 性资 产配 置 （SAA ）
策略体 系为 基础 决定 基金 资产在 股票 类、 固定 收益 类
等资产 中的 配置 。将 股票 价值优 选策 略模 型和 修正 久
期控制 策略 模型 作为 个股 和债券 的选 择依 据， 投资 于
精选的 优质 股票 和债 券， 构建动 态平 衡的 投资 组合 ，
实现基 金资 产超 越比 较基 准的稳 健增 值。
业绩比 较基 准 中证 800 指数×60% ＋ 上证国 债 指数×40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 证券 投资 基金， 其风 险和 收益 高于 债
券基金 和货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金产 品中 风
险收益 程度 中等 偏高 的投 资品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
长信基 金管 理有 限责 任公
司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 贺倩
联系电 话 021-61009999 010-66060069
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
4007005566 95599 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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传真 021-61009800 010-68121816
注册地 址
中 国 （ 上海） 自由 贸易 试验
区 银 城中路 68 号 9 楼
北京市 东城 区建 国门 内大 街69
号
办公地 址
上海市 浦东 新区 银城 中路
68 号9 楼
北京市 西城 区复 兴门 内大 街28
号 凯 晨世 贸中 心东座 9 层
邮政编 码 200120 100031
法定代 表人 成善栋 周慕冰
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、证 券时 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上 海 市浦 东新 区银 城中路68 号9 楼、 北京 市西 城区
复兴门 内大 街28 号凯 晨世贸 中 心东座 9 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥大街17 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期 间数 据和 指标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 10,788,476.66
本期利 润 -39,763,331.34
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0529
本期加 权平 均净 值利 润率 -3.70%
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.69%
3.1.2 期 末数 据和 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 45,189,855.49
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0337
期末基 金资 产净 值 1,817,586,993.63
期末基 金份 额净 值 1.355
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 148.95%
注：1、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -3.08% 1.58% -4.71% 0.83% 1.63% 0.75%
过去三 个月 -1.71% 1.41% -6.21% 0.69% 4.50% 0.72%
过去六 个月 -1.69% 1.36% -7.33% 0.70% 5.64% 0.66%
过去一 年 10.03% 1.14% -2.95% 0.57% 12.98% 0.57%
过去三 年 -10.94% 1.83% -12.42% 0.93% 1.48% 0.90%
自基金 合同 148.95% 1.49% 47.16% 1.01% 101.79% 0.48% 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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生效起 至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益 率变 动的比 较
注：1 、图 示日 期为2008-06-19 至2018-06-30 。
2、 按 基金 合同 规定， 本基 金管理 人自 基金 合同 生效 之日 起6 个月 内为 建仓 期。 建 仓期 结束 时，
本基金 的各 项投 资比 例已 符合基 金合 同约 定。
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基 金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号 文批 准， 由 长江 证券股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立。 注册 资 本1.65
亿元人 民币 。 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占44.55% 、 上海 海欣集 团 股份 有限 公司 占
31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15%、上 海彤胜 投 资管 理中 心（ 有限 合伙 ）占 4.55%、上 海
彤骏投 资管 理中 心（ 有限 合伙） 占 4.54% 。
截至2018 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管 理 61 只开 放 式基 金， 即 长信 利息 收益开 放式 证券
投资基金、长 信银利精 选 混合型证券投 资基金、 长 信金利趋势混 合型证券 投 资基金、长 信增利动
态策略混合型 证券投资 基 金、长信双利 优选灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信利丰债 券型证券
投资基金、长 信恒利优 势 混合型证券投 资基金、 长 信量化先锋混 合型证券 投 资基金、长 信美国标
准 普尔 100 等权 重指 数增 强型证 券投 资基 金、 长信 利鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF)、 长信 内需 成长
混合型 证券 投资 基金 、 长 信可转 债债 券型 证券 投资 基金 、 长 信利 众债 券型 证 券投资 基金(LOF)、长
信纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 纯 债壹号债券 型 证券投资 基 金、长信改 革红利灵
活配置混合型 证券投资 基 金、长信量化 中小盘股 票 型证券投资基 金、长信 新 利灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信利富 债 券型证券投资 基金、长 信 利盈灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长信利广
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信多 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 信睿进灵活 配置混合
型证券投资基 金、长信 量 化多策略股票 型证券投 资 基金、长信医 疗保健行 业 灵活配置混 合型证券
投资基金（LOF ） 、长信 富 民纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 富 海纯债一年 定期开放
债券型证券投 资基金、 长 信利保债券型 证券投资 基 金、长信富安 纯债一年 定 期开放债券 型证券投
资基金、长信 中证能源 互 联网主题指数 型证券投 资 基金（LOF） 、 长信金葵 纯 债一年定期 开放债券
型证券投资基 金、长信 富 全纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 利 泰灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信海外 收 益一年定期开 放债券型 证 券投资基金、 长信先锐 债 券型证券投 资基金、
长信利发债券 型证券投 资 基金、长信富 泰纯债一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、长信 电子信息
行业量化灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长信富 平 纯债一年定期 开放债券 型 证券投资基 金、长信
先利半年定期 开放混合 型 证券投资基金 、长信创 新 驱动股票型证 券投资基 金 、长信稳益 纯债债券
型证券投资基 金、长信 利 信灵活配置混 合型证券 投 资基金、长信 稳健纯债 债 券型证券投 资基金、长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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长信上证港股 通指数型 发 起式证券投资 基金、长 信 纯债半年债券 型证券投 资 基金、长信 国防军工
量化灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 信先优债 券 型证券投资基 金、长信 稳 势纯债债券 型证券投
资基金 、长 信中 证 500 指 数增强 型证 券投 资基 金、 长信长 金通 货币 市场 基金 、长信 量化 优选 混 合
型证券投资基 金（LOF） 、 长信稳通三个 月定期开 放 债券型发起式 证券投资 基 金、长信低 碳环保行
业量化股票型 证券投资 基 金、长信利尚 一年定期 开 放混合型证券 投资基金 、 长信乐信灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 全球债券证券 投资基金 、 长信稳鑫三个 月定期开 放 债券型发起 式证券投
资基金、长信 先机两年 定 期开放灵活配 置混合型 证 券投资基金、 长信消费 精 选行业量化 股票型证
券投资 基金 、长 信量 化价 值精选 混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
安昀
长信内需成长混
合型证券投资基
金、 长信 双利 优选
灵活配置混合型
证券投 资基 金、 长
信先机两年定期
开放灵活配置混
合型证券投资基
金的基 金经 理 、总
经理助 理、 投 资决
策委员会执行委
员
2017 年 11
月2 日
- 12 年
经济学 硕士， 复旦 大学 数
量经济 学研究 生毕 业， 具
有基金 从业资 格。 曾任 职
于申银 万国证 券研 究所 ，
担任策略研 究工作 ，2008
年 11 月 加入长 信基金 管
理有限 责任公 司， 历任 策
略研究 员、 基金 经理 助理 、
研究发 展部副 总监 、研 究
发展部 总监和 基金 经理 。
2015 年 5 月 6 日至 2016
年 9 月 6 日 在敦 和资 产管
理有限 公司股 票投 资部 担
任基金 经理 。2016 年 9 月
8 日重 新加入 长信 基金 管
理有限 责任公 司， 现任 公
司总经 理助理 和投 资决 策
委员会 执行委 员、 长信 内
需成长 混合型 证券 投资 基
金 、长 信双利 优选 灵活 配
置混合 型证券 投资 基金 、
长信先 机两年 定期 开放 灵
活配置 混合型 证券 投资 基
金的基 金经 理。
叶松
曾任本基金的基
金经理
2017 年3 月
10 日
2018 年6 月
4 日
11 年 曾任本 基金 的基 金经 理 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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注：1、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的情 形 ， 未发
现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
对市场相对乐 观，目前 市 场明显处于低 位，应该 是 买入区间，至 少不能再 悲 观。原因一是 自
下而上 看， 市场 估值 处于 低位， 万 德全 A 指 数加权pe 创了 历史 新低 ，中 位数也 是 历史 地位 附近 。
从结构看，大 股票估值 很 低无疑，白马 和成长的 估 值也基本回到 了过去两 年 行情启动之 前，考虑
三季度估值切 换的话， 会 看到更便宜的 白马和二 十 几倍的核心成 长股。前 期 估值较贵的 医药和部长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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分消费品经过 近期补跌 ， 再考虑到估值 切换，也 正 在进入买入区 间，中报 确 认之后，会 有估值切
换行情。当然 ，估值低 未 必涨，但是涨 的必要条 件 。原因二，宏 观政策包 括 金融政策在 两周前全
面转向友好， 近几日更 是 频频暖风。经 历过过去 多 年的蹂躏、反 抗和挣扎 ， 我本人一是 比较相信
政府力量，原 因三是比 较 相信放水的力 量。未来 利 率会走低，投 资会起来 ， 债先走强（ 已经走强
了几个 月） ，股 票后 起（ 放 水和政 策友 好导 致经 济数 据起来 ） 。
总的来看，回调 既久且 深 ，人心杯弓蛇 影，政策 明 显友好，估值 历史低位 ， 我们维持乐观 态
度。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.355 元， 报告 期基金 份额 净值 增长 率为-1.69% ，成 立以
来 的 累计 净值为 2.094 元 ，本期 业绩 比较 基准 增长 率为-7.33% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
不确定性有二 ，一是贸 易 战，二是经济 惯性下滑 。 二我不太担心 ，因为股 票 反映的是预期 ，
有政策友好和 放水，对 经 济的预期会扭 转，即使 出 现惯性下滑的 经济数据 ， 也不会是主 要矛盾。
一的影响我觉 得会长期 化 ，我依然认为 中美会是 新 冷战，从这个 角度看反 而 不必太担心 国内政策
会收得更紧， 也会刺激 国 内相关产业抓 紧崛起， 政 府也许会加大 扶持力度 。 总体看，倾 向于影响
股市的 主要 矛盾 还是 在于 国内的 政经 金融 情况 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据相 关法 律法 规， 长信 基金管 理有 限责 任公 司 （ 以下简 称 “ 公司” ） 制 订了 健全、 有效 的估
值政策和估值 程序，成 立 了估值委员会 ，估值委 员 会是公司基金 估值的主 要 决策机构， 负责拟定
公司的估值政 策、估值 方 法及采用的估 值程序和 技 术，健全公司 估值决策 体 系，对公司 现有程序
和技术进行复 核和审阅 ， 当发生了影响 估值程序 和 技术的有效性 及适用性 的 情况及时修 订估值程
序；估值委员 会成员相 关 参与人员都具 有丰富的 证 券行业工作经 验，熟悉 相 关法规和估 值方法，
均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,基 金经 理不 直 接参与 估值 决策 。对 于估 值政策 和估 值原 则，
公司与基金托 管人充分 沟 通，达成一致 意见。本 基 金托管人根据 法律法规 要 求履行估值 及净值计
算的复 核责 任。 审计 本基 金的会 计师 事务 所认 可公 司基金 估值 政策 和程 序的 适当性 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定分别提供银行间同 业市场及交易所交易的债 券品种的估值数据以及流 通受限股票的折扣
率。参 与估 值流 程各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突。 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况，基 金
管理人 于 2018 年3 月20 日发布 《关 于长 信双 利优 选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 2018 年第 一次
分红公 告》 ， 收 益分 配基 准 日为 2018 年 3 月 12 日， 权 益 登记 日为 2018 年 3 月 22 日， 现金 红利 发
放日2018 年3 月26 日。 分红总 额 38,917,904.43 元 ， 其中 现金 分红 30,739,324.97 元 ；于 2018
年 6 月 20 日发 布《 关于 长 信双利 优选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的分 红公 告》 ， 收益 分配 基准
日为2018 年6 月12 日， 权益登 记日 为 2018 年 6 月 22 日 ，现 金红 利发 放日 2018 年 6 月 26 日。
分红总 额 43,659,480.98 元，其 中现 金分 红 40,743,084.95 元。
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1、 每一 基金 份额 享有 同等分 配 权；
2、基 金投 资当 期出 现净 亏 损，则 不进 行收 益分 配；
3、基 金当 年收 益应 先弥 补 上一年 度亏 损后 ，才 可进 行当年 收益 分配 ；
4、基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 在财 务日 不能 低于 面值；
5、 本基 金收 益分 配方 式分两 种： 现金 分红 与红 利再投 资， 投资 人可 选择 现金红 利 或将 现金 红
利按除息日的 基金份额 净 值自动转为基 金份额进 行 再投资；若投 资人不选 择 ，本基金默 认的收益
分配方 式是 现金 分红 ；
6、 在符 合有 关基 金分 红条件 的 前提 下， 本 基金 收益每 年 至少 分配 1 次， 但若基 金 合同 生效 不
满3 个月 可不 进行 收益 分配 ；
7、 基 金每 年分 红次 数最 多不 超过12 次， 年 度收 益分 配比例 不低 于基 金年 度已 实现收 益 的30% 。
若 年 度分红 12 次后 ，基 金 再次达 到分 红条 件， 则可 分配收 益滚 存到 下一 年度 进行分 配；
8、法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的从 其规 定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金管理 人—长信基金 管理有限
责任公 司 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日基 金的投 资运 作， 进行 了认 真、独 立的 会计 核算
和必要 的投 资监 督， 认 真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份 额持 有 人利 益的 行为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为 ，长信基 金 管理有限责任 公司在本 基 金的投资运作 、基金资 产 净值的计算、 基
金份额申购赎 回价格的 计 算、基金费用 开支及利 润 分配等问题上 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行为；在 报告期内 ， 严格遵守了《 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方 面的运作
严格按 照基 金合 同的 规定 进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，长信基 金 管理有限责任 公司的信 息 披露事务符合 《证券投 资 基金信息披露 管
理办法》及其 他相关法 律 法规的规定， 基金管理 人 所编制和披露 的本基金 半 年度报告中 的财务指
标、净值表现 、收益分 配 情况、财务会 计报告、 投 资组合报告等 信息真实 、 准确、完整 ，未发现
有损害 基金 持有 人利 益的 行为。 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 双利 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 6.4.6.1 68,987,486.13 14,532,586.85
结算备 付金
6,170,655.71 2,141,201.68
存出保 证金
846,354.14 547,919.44
交易性 金融 资产 6.4.6.2 1,743,806,545.84 661,647,054.05
其中： 股票 投资
1,455,987,327.44 526,792,870.75
基金投 资
- -
债券投 资
287,819,218.40 134,854,183.30
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.6.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 - -
应收证 券清 算款
- 22,917,550.12
应收利 息 6.4.6.5 2,246,258.85 799,790.84
应收股 利
- -
应收申 购款
46,886.68 100,858.95
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.6.6 - -
资产总 计
1,822,104,187.35 702,686,961.93
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.6.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 21,457,253.61
应付赎 回款
61,059.98 830,350.53
应付管 理人 报酬
2,170,896.28 898,510.47
应付托 管费
361,816.02 149,751.76
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.6.7 1,632,319.04 1,134,697.65 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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应交税 费
48,096.79 43,980.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.6.8 243,005.61 379,409.37
负债合 计
4,517,193.72 24,893,953.39
所有者权益：
实收基 金 6.4.6.9 1,341,431,223.70 457,079,838.66
未分配 利润 6.4.6.10 476,155,769.93 220,713,169.88
所有者 权益 合计
1,817,586,993.63 677,793,008.54
负债和 所有 者权 益总 计
1,822,104,187.35 702,686,961.93
注 ： 报告 截止日 2018 年6 月30 日，基 金份 额净 值1.355 元， 基金 份额 总额 1341431223.70 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长信 双利 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-25,380,190.50 61,832,914.27
1.利息 收入
2,373,000.14 391,973.20
其中： 存款 利息 收入 6.4.6.11 320,023.86 154,884.39
债券利 息收 入
2,052,976.28 237,088.81
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投 资收 益（ 损失 以“- ”填列）
22,467,939.56 -51,608,792.30
其中： 股票 投资 收益 6.4.6.12 17,704,328.78 -39,028,091.33
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.6.13 -9,082,602.01 -14,795,268.64
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.6.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.6.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.6.15 - -
股利收 益 6.4.6.16 13,846,212.79 2,214,567.67
3.公 允价 值变 动收 益 （损失 以 “- ”
号填列 ）
6.4.6.17
-50,551,808.00 112,882,406.65
4.汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其 他收 入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 6.4.6.18 330,677.80 167,326.72
减：二、费用
14,383,140.84 5,605,384.25 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.9.2.1 7,884,723.11 3,457,795.20
2．托 管费 6.4.9.2.2 1,314,120.49 576,299.34
3．销 售服 务费
- -
4． 交易 费用 6.4.6.19 5,023,009.46 1,415,093.80
5． 利息 支出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
1,409.03 -
7． 其他 费用 6.4.6.20 159,878.75 156,195.91
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-39,763,331.34 56,227,530.02
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-”号 填
列）
-39,763,331.34 56,227,530.02
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 双利 优选 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至2018 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
457,079,838.66 220,713,169.88 677,793,008.54
二、本 期 经营 活动 产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- -39,763,331.34 -39,763,331.34
三、本 期 基金 份额 交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
884,351,385.04 377,783,316.80 1,262,134,701.84
其中：1.基金 申购 款 1,107,970,611.95 485,195,099.86 1,593,165,711.81
2.基 金赎 回款 -223,619,226.91 -107,411,783.06 -331,031,009.97
四、本 期 向基 金份 额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- -82,577,385.41 -82,577,385.41
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,341,431,223.70 476,155,769.93 1,817,586,993.63 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至2017 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
483,170,904.26 82,546,880.49 565,717,784.75
二、本 期 经营 活动 产生
的基金净值变动数（本
期利润 ）
- 56,227,530.02 56,227,530.02
三、本 期 基金 份额 交易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ”号 填
列）
-134,888,234.97 -25,464,369.44 -160,352,604.41
其中：1.基金 申购 款 24,168,693.00 6,362,857.69 30,531,550.69
2.基 金赎 回款 -159,056,927.97 -31,827,227.13 -190,884,155.10
四、本 期 向基 金份 额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
348,282,669.29 113,310,041.07 461,592,710.36
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 成 善栋______
______ 覃波______
____ 孙红辉____
基金管 理人 负 责人
主管 会计 工作 负责 人
会计 机构 负责 人
6.4 报表 附注
6.4.1 基 金基 本情况
长信双 利优 选灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金 ”) ， 系经 中 国证券 监督 管理
委员会（以下 简称“中国证 监 会 ”）证 监许可〔2008〕357 号文 《关于核 准长 信双利优选灵 活配
置混合型证券 投资基金 募 集的批复》的 核准，由 基 金管理人长信 基金管理 有 限公司向社 会公开发
行募集 ， 基 金合 同于2008 年6 月19 日正 式生 效， 首 次设立 募集 规模 为511,032,952.17 份基 金份
额。 本基 金为 契约 型开 放 式， 存续 期限 不定 。 本 基 金的基 金管 理人 为长 信基 金管理 有限 责任 公司 ，
注册登 记机 构为 中国 证券 登记结 算有 限责 任公 司， 基金托 管人 为中 国农 业银 行股份 有限 公司 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行的股 票 、债券、货币 市长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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场工具、权证 、资产支 持 证券及法律、 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具 。其中股
票部分 包括 所有 在国 内依 法发行 的 A 股； 债券 部分 包括国 债、 金融 债、 高信用 等 级的 企业 债和可
转债等 ；货 币市 场工 具包 括各种 回购 、央 行票 据、 短期融 资券 、同 业存 款以 及剩余 期限 在 1 年以
内的短期债券 等。如出 现 法律法规或监 管机构以 后 允许基金投资 的其他品 种 ，基金管理 人在履行
适当程 序后 ，可 以将 其纳 入投资 范围 。
本基金 投资 组合 中， 股票 类资产 的投 资比 例为 基金 资产 的 30-80% ； 固 定收 益类 资 产的 投资比
例 为 基金 资产的 15-65%；现 金（ 不包 括结 算备 付金、 存出 保证 金、 应 收申 购款 等） 或到 期日 在一
年以内 的政 府债 券不 低于 基金资 产净 值 的5% ； 投 资于 权 证、 资产 支持 证券 的比 例 遵从 法律 法规及
中国证监会的 规定。当 法 律法规或中国 证监会的 相 关规定变更时 ，基金管 理 人在履行相 关程序后
可对上 述资 产配 置比 例进 行适当 调整 。
本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 为中 证 800 指数 ， 债券 投资 部分 为上 证国 债 指数 ，复合
业绩比 较基 准为 ：中 证 800 指数×60%＋上 证国 债指数×40%。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则— 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模板 第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2018 年 6 月 30 日 的财 务状 况以及 2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.4.1 本 报告期 所采用 的会 计政策 、会 计估计 与最 近一期 年度 报告相 一致 的说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.4.2 差 错 更正 的说明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.5 税项
6.4.5.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的3‰ 调 整为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ，调 整 由出 让方按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.5.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日起 在全国 范 围内 全面 推开 营业 税改 征 增值 税试 点， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号文 《 关于 进 一步 明确 全面 推开 营改 增 试点 金融业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号文 《 关于 金 融机 构同 业往 来等 增值 税 政策 的补充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，本 基金 运营过 程 中发生的增值 税应税行 为 ，以本基金 的基金管长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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理人为 增值 税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号文 《关于 资 管产 品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定 ，自 2018 年1 月1 日起， 本基 金的 基金 管理 人运营 本 基金 过程 中发 生的 增值 税 应税 行为， 暂适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 本基金 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从本基金 的基金管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
6.4.5.3 城 市维 护建设 税、 教育费 附加 、地方 教育 附加
根据《中华人 民共和国 城 市维护建设税 暂行条例 （2011 年修订 ） 》 、 《征收教 育 费附加的暂 行
规定（2011 年修订） 》及 相关地方教育 附加的征 收 规定，凡缴 纳 消费税、 增 值税、营业税 的单位
和个人，都应 当依照规 定 缴纳城市维护 建设税、 教 育费附加（除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业
费附加 的单 位外 ）及 地方 教育费 附加 。本 基金 的具 体缴纳 标准 如下 ：
城巿维 护建 设税
– 按实际 缴纳 的流转 税的 7%计缴。
教育费 附加
– 按实际 缴纳 的流 转税 的 3%计缴。
地方教 育附 加
– 按实际 缴纳 的流 转税 的 2%计缴
6.4.5.4 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日起， 对证 券 投资 基金 （ 封闭 式证券 投 资基 金， 开 放式 证券投 资 基金） 管理 人运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.5.5 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 23 页 共 57 页
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利 息所 得暂 免征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号文 《关 于实 施上 市公 司 股息 红利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起， 证券 投资 基 金从 公开 发行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个月 ）的 ，其 股 息红 利所 得全额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按 50%计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。 上述 所得 统一 适用 20%的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化 个 人所 得税 政策 有关 问题 的 通知》 的规 定， 自 2015 年 9 月 8 日 起， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过 1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银行 存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 68,987,486.13
定期存 款 -
其 中 ：存 款期限 1 个月 以内 -
存款期 限 1-3 个月 -
存 款期限 3 个月 以上 -
其他存 款 -
合计： 68,987,486.13
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 1,471,603,622.65 1,455,987,327.44 -15,616,295.21
贵金属投资- 金交所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 179,961,269.49 167,685,218.40 -12,276,051.09
银行间 市场 119,692,020.00 120,134,000.00 441,980.00 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 24 页 共 57 页
合计 299,653,289.49 287,819,218.40 -11,834,071.09
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,771,256,912.14 1,743,806,545.84 -27,450,366.30
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负 债。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末无 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.6.5 应收 利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 31,382.59
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 2,776.80
应收债 券利 息 2,211,718.65
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 0.01
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 380.80
合计 2,246,258.85
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.6.6 其他 资产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 25 页 共 57 页
交易所 市场 应付 交易 费用 1,631,569.04
银行间 市场 应付 交易 费用 750.00
合计 1,632,319.04
6.4.6.8 其他 负债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 116.29
预提信 息披 露费 199,177.14
预提账 户维 护费 9,000.00
预提审 计费 34,712.18
合计 243,005.61
6.4.6.9 实收 基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 457,079,838.66 457,079,838.66
本期申 购 1,107,970,611.95 1,107,970,611.95
本期赎 回 ( 以"-" 号填列) -223,619,226.91 -223,619,226.91
- 基金 拆分/ 份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回 ( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,341,431,223.70 1,341,431,223.70
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 62,570,614.83 158,142,555.05 220,713,169.88
本期利 润 10,788,476.66 -50,551,808.00 -39,763,331.34
本期基金份额 交易
产生的 变动 数
54,408,149.41 323,375,167.39 377,783,316.80
其中： 基金 申购 款 90,782,590.87 394,412,508.99 485,195,099.86
基金赎 回款 -36,374,441.46 -71,037,341.60 -107,411,783.06
本期已 分配 利润 -82,577,385.41 - -82,577,385.41
本期末 45,189,855.49 430,965,914.44 476,155,769.93 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 26 页 共 57 页
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 253,589.72
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 28,774.37
其他 37,659.77
合计 320,023.86
注：其 他为 结算 保证 金及 直销申 购款 利息 收入 。
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股票 投资 收益—— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 1,446,524,757.63
减：卖 出股 票成 本总 额 1,428,820,428.85
买卖股 票差 价收 入 17,704,328.78
6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
债券投 资收益——买 卖债 券（、 债转股 及债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-9,082,602.01
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申购 差 价收入 -
合计 -9,082,602.01
6.4.6.13.2 债 券投 资收益—— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
卖出债 券（ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
69,307,112.30
减：卖 出债 券（ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
77,546,348.17 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 27 页 共 57 页
减：应 收利 息总 额 843,366.14
买卖债 券差 价收 入 -9,082,602.01
6.4.6.13.3 债 券投 资收益—— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券赎回 差价 收入 。
6.4.6.13.4 债 券投 资收益—— 申购差价 收入
注：本 基金 本报告 期无 债券 申 购差 价收 入。
6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.6.15 衍 生工 具收益
6.4.6.15.1 衍 生工 具收益—— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无买 卖权证 差价 收入 。
6.4.6.15.2 衍 生工 具收益—— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 无其 他衍生 工具 投资 收益 。
6.4.6.16 股利 收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 13,846,212.79
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 13,846,212.79
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
1.交 易性 金融 资产 -50,551,808.00
——股票 投资 -58,944,268.80
——债券 投资 8,392,460.80
——资产 支持 证券 投资 - 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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——贵金 属投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
减：应 税金 融商 品公 允价 值变动 产生 的预 估
增值税
-
合计 -50,551,808.00
6.4.6.18 其他 收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 326,396.11
转换费 收入 4,281.69
合计 330,677.80
注： 赎 回费 用由 赎回 基金 份额的 基金 份额 持有 人承 担， 其 中， 对持 续持 有期 少于 7 日的 投资 者收
取的赎 回费 全额 计入 基金 财产； 其余 赎回 费总 额的25% 归 入基 金财 产，75% 用于支 付 注册 登记 费和
其他必 要的 手续 费。
6.4.6.19 交易 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 5,022,109.46
银行间 市场 交易 费用 900.00
合计 5,023,009.46
6.4.6.20 其他 费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 99,177.14
帐户维 护费 18,000.00
其他费 用 7,989.43
合计 159,878.75
注：其 他费 用为 银行 手续 费。
长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 29 页 共 57 页
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或有 事项
注：截 至资 产负 债表 日， 本基金 无需 要说 明的 重大 或有事 项。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
注：截 至本 财务 报告 批准 报出日 ，本 基金 未发 生需 要披露 的资 产负 债表 日后 事项。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
注：本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 无变 化。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司（以 下简 称“ 中国 农业 银行” ） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股票 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行股 票交 易。
6.4.9.1.2 债券 交易
注：本 基金 本报 告期 及上年 度 可比 期间 均未 通 过关 联方交 易单 元进 行债 券交 易。
6.4.9.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报告 期及 上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
6.4.9.1.4 权证 交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 无应 付关 联方交 易单 元的 佣金 。 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期发生的基金应支付
的管理 费
7,884,723.11 3,457,795.20
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
901,836.66 909,126.92
注： 支 付基 金管 理人 长信 基金管 理有 限责 任公 司的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值1.5% 的
年费率计提 ，逐日累 计至 每月月底， 按月支付 。 计 算公式为： 日基金管 理费= 前一日基金 资产净
值×1.5%/ 当 年天 数。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期发生的基金应支付
的托管 费
1,314,120.49 576,299.34
注：支付基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费按 前一日基 金 资产净值 0.25%的年
费率计提， 逐日累计 至每 月月底，按 月支付。 计算 公式为：日 基金托管 费=前 一日基金资 产净值
×0.25%/当年 天数 。
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注： 本 基金 本报 告期 间及 上 年度可 比期 间均 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购)交易。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人均 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 持有 本基 金。
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
农业银 行 68,987,486.13 253,589.72 16,347,309.21 144,929.89
注：本基金用 于证券交 易 结算的资金通 过本基金 托 管人的基金托 管结算资 金 专用存款账 户转存于
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 ，按 银行 同业 利率 计息。 于 2018 年 6 月 30 日 的 相关 余额 在资产
负债表 中的 “结算 备付 金”科目 中单 独列 示（2017 年 12 月 31 日： 同）
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：上述关联 交易均根 据 正常的商业交 易条件进 行 ，并以一般交 易价格为 定 价基础。本 基金非基
金中基 金， 不存 在当 期交 易及持 有基 金管 理人 以及 管理人 关联 方所 管理 基金 产生的 费用 。
6.4.10 利润 分配 情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
1
2018 年6
月22 日
2018 年6 月
22 日
0.326 40,743,084.95 2,916,396.03 43,659,480.98
2
2018 年3
月22 日
2018 年3 月
22 日
0.700 30,739,324.97 8,178,579.46 38,917,904.43
合
计
- -
1.026 71,482,409.92 11,094,975.49 82,577,385.41
6.4.11 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.11.1.1 受限 证券 类别： 股 票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
603693
江苏
新能
2018 年
6 月25
日
2018
年7 月
3 日
新股流
通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706 东方 2018 年 2018 新股流 13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 - 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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环宇 6 月29
日
年7 月
9 日
通受限
603105
芯能
科技
2018 年
6 月29
日
2018
年7 月
9 日
新股流
通受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
601138
工业
富联
2018 年
5 月28
日
2019
年6 月
7 日
新股流
通受限
13.77 16.40 17,576 242,021.52 288,246.40 -
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
300740
御
家
汇
2018
年6 月
19 日
临时
停牌
29.91 - - 3,172 39,615.18 94,874.52 -
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 交易 所市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 活动中面 临 各种金融工具 的风险， 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险和市场 风
险。
本基金在下文 主要论述 上 述风险敞口及 其形成原 因 ；风险管理目 标、政策 和 过程以及计量 风
险的方 法等 。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡， 以
实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标，本基 金 的基金管理 人已制定
了政策和程序 来辨别和 分 析这些风险， 设定适当 的 风险限额并设 计相应的 内 部控制程序 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理体系的 建设，在 董 事会下设立风 险控制委 员 会，负责对公 司长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 33 页 共 57 页
经营管理和基 金业务运 作 的合法性、合 规性进行 全 面的检查和评 估等；在 管 理层层面设 立内部控
制委员会，主 要职责是 讨 论审议公司内 部控制制 度 及针对公司在 经营管理 和 投资组合运 作中的风
险进行识别、 评估并研 究 制订有效的防 范措施； 在 业务操作层面 风险管理 职 责主要由监 察稽核部
负责协 调并 与各 部门 合作 完成运 作风 险管 理工 作， 量 化投资 部负 责进 行投 资风 险分析 与绩 效评 估。
监察稽 核部 向督 察长 负责 ，并向 总经 理汇 报日 常行 政事务 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、监 察稽核部 和 相关业务部门 构
成的风 险管 理架 构体 系。
6.4.12.2 信用 风险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的银行存 款存放在
本基金 的托 管行 中国 农业 银行股 份有 限公 司， 与该 银行存 款相 关的 信用 风险 不重大 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 本 基金投资于具 有良好信 用 等级的证券， 且
通过分散化投 资以分散 信 用风险。本基 金投资于 一 家公司发行的 证券市值 不 超过基金资 产净值的
10%， 且本 基金 与由 本基 金 管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券， 不 得超 过该 证券
的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并采 用券 款对 付交 割方 式以控 制相 应的 信用 风险 。
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
0.0 0.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
70,059,000.00 20,997,456.50
合计
70,059,000.00 20,997,456.50
注：未 评级 债券 为国 债、 央行票 据、 政策 性金 融债 及超短 期融 资券 等无 信用 评级债 券。
6.4.12.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 短期 信用评 级资 产支 持证 券。 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 34 页 共 57 页
6.4.12.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 短期 信用评 级同 业存 单。
6.4.12.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
AAA 52,307,161.00 53,687,605.10
AAA 以下 74,331,344.00 60,169,121.70
未评级 91,121,713.40 0.00
合计 217,760,218.40 113,856,726.80
注：未 评级 债券 为国 债、 央行票 据、 政策 性金 融债 及超短 期融 资券 等无 信用 评级债 券。
6.4.12.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 长期 信用评 级资 产支 持证 券。
6.4.12.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 度末 均未 持有 长期 信用评 级同 业存 单。
6.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金流 动性风险 来 源于开放式基 金每日兑 付 赎回资金的流 动性风险 ， 以及因部分 投资品种
交易不活跃而 出现的变 现 风险和因投资 集中而无 法 在市场出现剧 烈波动的 情 况下以合理 价格变现
投资的 风险 。
6.4.12.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金坚持组 合管理、 分 散投资的原则 开展投资 活 动，所持证 券均在证
券交易所或银 行间同业 市 场交易，并严 格遵守基 金 管理人流动性 相关交易 限 制；本期末 本基金未
持有有重大流 动性风险 的 投资品种。本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 融 入短期资金 应对流动
性需求 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人在基金合 同中约定 了 巨额赎回条款 ，
制定了发生巨 额赎回时 资 金的处理模式 ，控制因 开 放模式而产生 的流动性 风 险。本基金 的基金管长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 35 页 共 57 页
理人对 流动性 指标 进行 持续 的 监测 和分 析。
本基金 本报 告期 末及 上年 度末均 无重 大流 动性 风险 。
6.4.12.4 市场 风险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.12.4.1 利率 风险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。本基金 的
生息资 产主 要为 银行 存款 、结算 备付 金、 存出 保证 金及债 券投 资等 。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月
30 日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年
5 年
以上
不计息 合计
资产
银行存 款
68,987,486.13 - - - - 68,987,486.13
结算备 付金
6,170,655.71 - - - - 6,170,655.71
存出保 证金
846,354.14 - - - - 846,354.14
交易性 金融
资产
- 237,744,218.40 50,075,000.00 - 1,455,987,327.44 1,743,806,545.84
应收利 息
- - - - 2,246,258.85 2,246,258.85
应收申 购款
- - - - 46,886.68 46,886.68
其他资 产
- - - - - -
资产总 计 76,004,495.98 237,744,218.40 50,075,000.00 - 1,458,280,472.97 1,822,104,187.35
负债
应付赎 回款 - - - - 61,059.98 61,059.98
应付管 理人
报酬
- - - - 2,170,896.28 2,170,896.28
应付托 管费 - - - - 361,816.02 361,816.02
应付交 易费
用
- - - - 1,632,319.04 1,632,319.04
应交税 费 - - - - 48,096.79 48,096.79
其他负 债 - - - - 243,005.61 243,005.61
负债总 计 - - - - 4,517,193.72 4,517,193.72
利率敏 感度
缺口
76,004,495.98 237,744,218.40 50,075,000.00 - 1,453,763,279.25 1,817,586,993.63
上年度 末 6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年 5 年 不计息 合计 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 36 页 共 57 页
2017 年12
月31 日
以上
资产
银行存 款 14,532,586.85 - - - - 14,532,586.85
结算备 付金 2,141,201.68 - - - - 2,141,201.68
存出保 证金 547,919.44 - - - - 547,919.44
交易性 金融
资产
118,367,309.50 16,486,873.80 - - 526,792,870.75 661,647,054.05
应收证 券清
算款
- - - - 22,917,550.12 22,917,550.12
应收利 息 - - - - 799,790.84 799,790.84
应收申 购款 - - - - 100,858.95 100,858.95
其他资 产 - - - - - -
资产总 计 135,589,017.47 16,486,873.80 - - 550,611,070.66 702,686,961.93
负债
应付证 券清
算款
- - - - 21,457,253.61 21,457,253.61
应付赎 回款 - - - - 830,350.53 830,350.53
应付管 理人
报酬
- - - - 898,510.47 898,510.47
应付托 管费 - - - - 149,751.76 149,751.76
应付交 易费
用
- - - - 1,134,697.65 1,134,697.65
应交税 费 - - - - 43,980.00 43,980.00
其他负 债 - - - - 379,409.37 379,409.37
负债总 计 - - - - 24,893,953.39 24,893,953.39
利率敏 感度
缺口
135,589,017.47 16,486,873.80 - - 525,717,117.27 677,793,008.54
注：表中所示 为本基金 资 产及交易形成 负债的公 允 价值，并按照 合约规定 的 利率重新定 价日或到
期日孰 早者 进行 了分 类。
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降27 个
基点
1,712,860.69 1,138,523.03
市场利 率上 升27 个
基点
-1,712,860.69 -1,138,523.03
长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 37 页 共 57 页
6.4.12.4.2 外汇 风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票和 债券以及
银行间同业市 场交易的 债 券，所面临的 最大其他 价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价 值决定。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 ， 并且定期运用 多种定量 方 法对基金进 行风险度
量，包 括 VaR (Value at Risk) 等指 标来 测试 本基 金 面临的 潜在 价格 风险 ，及 时可靠 地对 风险 进
行跟踪 和控 制
于6 月30 日， 本基 金面 临 的其他 市场 价格 风险 列示 如下：
6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股票 投资 1,455,987,327.44 80.11 526,792,870.75 77.72
交易性 金融资产 － 基金投资 - - - -
交易性 金融 资产 － 债券 投资 287,819,218.40 15.84 134,854,183.30 19.90
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,743,806,545.84 95.94 661,647,054.05 97.62
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在95% 的置 信区 间内 ，基 金资产 组合 的市 场价 格风 险
分析
相关风 险变 量的 变
动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（单 位： 人民 币元 ）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ） 上年度 末 （ 2017 年12 月31 日 ）
VaR 值为 3.61%
（2017 年12 月
31 日VaR 值为
2.73%)
-65,655,235.80 -18,491,198.96
注：上 述风 险价 值 VaR 的 分析是 基于 资产 负债 表日 所持证 券过 去一 年市 场价 格波动 情况 而有 可 能长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 38 页 共 57 页
发生的最大损 失，且此 变 动适用于本基 金所有的 衍 生金融工具及 非衍生金 融 工具。取 95% 的 置信
度是基 于本 基金 所持 有的 金融工 具风 险度 量的 要求 。2017 年的 分析 同样 基于该 假 设。
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.13.1 公允 价值
6.4.13.1.1 不 以公 允价值 计量 的金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
6.4.13.1.2 以 公允 价值计 量的 金融工 具
6.4.13.1.2.1 各层次金融 工具公允价值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一层次的余额为人民币 1,582,154,681.37 元，属于第二层次的余额为人民币
161,651,864.47 元， 属于第 三 层次 余额 为人 民币 0.00 元。
6.4.13.1.2.2 公允价值所 属层次间的重大变动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
6.4.13.1.2.3 第三层次公 允价值计量的金融工 具
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变 动。
6.4.13.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.13.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 39 页 共 57 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 （% ）
1 权益投 资 1,455,987,327.44 79.91
其中： 股票 1,455,987,327.44 79.91
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 287,819,218.40 15.80
其中： 债券 287,819,218.40 15.80
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 75,158,141.84 4.12
8 其他各 项资 产 3,139,499.67 0.17
9 合计 1,822,104,187.35 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金 额单 位： 人民 币元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 976,798,127.50 53.74
D
电 力、 热力、 燃气 及水 生产 和 供
应业
400,023.42 0.02
E 建筑业 56,449.82 0.00
F 批发和 零售 业 48,229.12 0.00
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 302,592.46 0.02
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
280,894,334.63 15.45
J 金融业 711,378.46 0.04
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 200,244.40 0.01 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
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M 科学研 究和 技术 服务 业 529,549.45 0.03
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 68,978.00 0.00
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 123,629,955.20 6.80
R 文化、 体育 和娱 乐业 72,347,464.98 3.98
S 综合 - -
合计 1,455,987,327.44 80.11
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002044 美年健 康 5,470,352 123,629,955.20 6.80
2 300383 光环新 网 8,979,065 120,409,261.65 6.62
3 601877 正泰电 器 4,921,908 109,856,986.56 6.04
4 300373 扬杰科 技 3,816,900 109,163,340.00 6.01
5 600867 通化东 宝 4,308,814 103,282,271.58 5.68
6 600585 海螺水 泥 2,911,120 97,464,297.60 5.36
7 300308 中际旭 创 1,544,391 92,725,235.64 5.10
8 002138 顺络电 子 5,185,604 83,021,520.04 4.57
9 603039 泛微网 络 931,511 81,861,186.68 4.50
10 600486 扬农化 工 1,436,213 80,327,393.09 4.42
11 002258 利尔化 学 4,098,028 79,337,822.08 4.37
12 002410 广 联 达 2,822,800 78,276,244.00 4.31
13 603960 克来机 电 2,566,036 77,725,230.44 4.28
14 603096 新经典 863,541 72,347,464.98 3.98
15 603816 顾家家 居 943,203 69,334,852.53 3.81
16 300685 艾德生 物 947,745 52,846,261.20 2.91
17 000418 小天鹅 Ａ 254,900 17,677,315.00 0.97
18 603259 药明康 德 4,741 450,157.95 0.02
19 601138 工业富 联 25,108 427,136.48 0.02
20 002926 华西证 券 29,844 299,633.76 0.02
21 600025 华能水 电 94,713 287,927.52 0.02
22 603986 兆易创 新 2,612 283,454.24 0.02 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 41 页 共 57 页
23 601828 美凯龙 13,105 200,244.40 0.01
24 002916 深南电 路 3,068 194,848.68 0.01
25 600901 江苏租 赁 24,935 188,757.95 0.01
26 603156 养元饮 品 2,967 184,132.02 0.01
27 300454 深 信 服 1,604 176,375.84 0.01
28 002925 盈趣科 技 3,052 169,019.76 0.01
29 002920 德赛西 威 4,569 136,613.10 0.01
30 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.01
31 300504 天邑股 份 3,062 120,734.66 0.01
32 002706 良信电 器 18,000 117,720.00 0.01
33 603712 七一二 4,022 113,983.48 0.01
34 603056 德邦股 份 4,146 113,558.94 0.01
35 601838 成都银 行 12,799 111,991.25 0.01
36 601990 南京证 券 10,230 110,995.50 0.01
37 002930 宏川智 慧 2,467 108,893.38 0.01
38 300745 欣锐科 技 1,304 107,032.32 0.01
39 603486 科沃斯 1,639 105,338.53 0.01
40 300741 华宝股 份 2,625 104,422.50 0.01
41 603587 地素时 尚 2,442 100,879.02 0.01
42 300740 御 家 汇 3,172 94,874.52 0.01
43 600929 湖南盐 业 5,696 88,800.64 0.00
44 002929 润建通 信 2,152 87,156.00 0.00
45 603876 鼎胜新 材 2,823 84,746.46 0.00
46 300634 彩讯股 份 2,058 84,110.46 0.00
47 603013 亚普股 份 2,573 83,313.74 0.00
48 300746 汉嘉设 计 2,318 79,391.50 0.00
49 603348 文灿股 份 2,011 74,246.12 0.00
50 300737 科顺股 份 6,134 73,055.94 0.00
51 300735 光弘科 技 3,764 71,741.84 0.00
52 300664 鹏鹞环 保 3,640 68,978.00 0.00
53 603733 仙鹤股 份 2,438 64,948.32 0.00
54 300684 中石科 技 827 64,315.79 0.00
55 603773 沃格光 电 881 64,313.00 0.00
56 603359 东珠景 观 2,611 56,449.82 0.00
57 300739 明阳电 路 1,893 55,729.92 0.00
58 002918 蒙娜丽 莎 2,268 53,660.88 0.00
59 603897 长城科 技 1,595 53,544.15 0.00
60 603301 振德医 疗 1,066 52,521.82 0.00
61 603596 伯特利 1,532 52,118.64 0.00 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 42 页 共 57 页
62 603650 彤程新 材 2,376 50,988.96 0.00
63 603693 江苏新 能 5,384 48,456.00 0.00
64 603214 爱婴室 919 48,229.12 0.00
65 002927 泰永长 征 1,249 47,774.25 0.00
66 002928 华夏航 空 1,640 46,330.00 0.00
67 002931 锋龙股 份 895 44,660.50 0.00
68 603045 福达合 金 891 43,427.34 0.00
69 603680 今创集 团 1,443 43,362.15 0.00
70 603080 新疆火 炬 1,187 40,536.05 0.00
71 603516 淳中科 技 1,173 40,374.66 0.00
72 002917 金 奥 博 1,090 39,774.10 0.00
73 603283 赛腾股 份 1,349 37,920.39 0.00
74 002923 润都股 份 1,144 34,903.44 0.00
75 002915 中欣氟 材 1,085 34,665.75 0.00
76 603477 振静股 份 1,955 33,880.15 0.00
77 603329 上海雅 仕 1,183 33,810.14 0.00
78 300731 科创新 源 808 33,677.44 0.00
79 300733 西菱动 力 1,693 33,216.66 0.00
80 002922 伊 戈 尔 1,245 30,004.50 0.00
81 002919 名臣健 康 821 28,316.29 0.00
82 603161 科华控 股 1,239 26,873.91 0.00
83 603890 春秋电 子 1,577 26,651.30 0.00
84 603356 华菱精 工 1,239 25,994.22 0.00
85 603706 东方环 宇 1,765 23,103.85 0.00
86 603976 正川股 份 1,350 22,059.00 0.00
87 603655 朗博科 技 881 19,364.38 0.00
88 603105 芯能科 技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入 金额 占期初 基金 资产 净值 比例 （ ％）
1 601877 正泰电 器 165,417,848.56 24.41
2 300383 光环新 网 163,234,383.60 24.08
3 002410 广 联 达 140,198,215.00 20.68
4 603960 克来机 电 133,219,671.08 19.65
5 002044 美年健 康 117,850,876.99 17.39 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 43 页 共 57 页
6 603039 泛微网 络 117,268,411.67 17.30
7 300308 中际旭 创 106,704,957.85 15.74
8 600585 海螺水 泥 100,134,873.54 14.77
9 300373 扬杰科 技 95,929,520.99 14.15
10 002258 利尔化 学 89,352,166.32 13.18
11 002138 顺络电 子 88,356,120.28 13.04
12 300685 艾德生 物 82,404,904.91 12.16
13 600867 通化东 宝 81,091,854.95 11.96
14 600486 扬农化 工 78,587,088.12 11.59
15 002372 伟星新 材 77,190,919.67 11.39
16 603096 新经典 72,114,260.72 10.64
17 600887 伊利股 份 71,090,197.00 10.49
18 603816 顾家家 居 66,583,421.27 9.82
19 002304 洋河股 份 57,091,055.81 8.42
20 000895 双汇发 展 53,589,697.26 7.91
21 000651 格力电 器 51,994,058.00 7.67
22 600519 贵州茅 台 49,854,603.00 7.36
23 000333 美的集 团 48,589,858.70 7.17
24 600690 青岛海 尔 48,589,813.83 7.17
25 002508 老板电 器 48,588,411.34 7.17
26 600570 恒生电 子 46,272,595.34 6.83
27 000423 东阿阿 胶 44,982,813.00 6.64
28 300618 寒锐钴 业 37,891,238.00 5.59
29 603866 桃李面 包 20,589,390.48 3.04
30 000418 小天鹅 Ａ 17,759,202.00 2.62
31 600567 山鹰纸 业 16,999,616.00 2.51
32 002027 分众传 媒 16,758,865.69 2.47
注： 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 000651 格力电 器 112,197,883.26 16.55
2 002304 洋河股 份 94,038,463.74 13.87
3 002372 伟星新 材 86,881,524.35 12.82
4 600690 青岛海 尔 85,180,909.16 12.57 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 44 页 共 57 页
5 002410 广 联 达 78,212,588.77 11.54
6 002508 老板电 器 77,780,574.24 11.48
7 000333 美的集 团 74,772,951.87 11.03
8 603960 克来机 电 73,593,670.69 10.86
9 600887 伊利股 份 64,410,313.83 9.50
10 000895 双汇发 展 51,188,085.34 7.55
11 603039 泛微网 络 49,181,950.08 7.26
12 601877 正泰电 器 47,256,621.70 6.97
13 603589 口子窖 46,671,175.28 6.89
14 002027 分众传 媒 46,138,060.61 6.81
15 600519 贵州茅 台 44,283,858.56 6.53
16 600570 恒生电 子 42,732,361.88 6.30
17 002706 良信电 器 41,869,733.92 6.18
18 000423 东阿阿 胶 40,347,091.00 5.95
19 300618 寒锐钴 业 37,554,830.02 5.54
20 002310 东方园 林 28,776,381.26 4.25
21 600029 南方航 空 26,380,506.33 3.89
22 300685 艾德生 物 24,206,583.00 3.57
23 601111 中国国 航 23,265,784.12 3.43
24 603866 桃李面 包 22,915,133.90 3.38
25 600703 三安光 电 22,753,584.12 3.36
26 603228 景旺电 子 21,917,951.60 3.23
27 300383 光环新 网 18,270,372.46 2.70
28 600567 山鹰纸 业 16,487,431.00 2.43
注： 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,417,201,175.86
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,446,524,757.63
注：本 项“ 买入 股票 的成 本（成 交） 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入（ 成交 ）总 额”均 按买 卖成 交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - - 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 45 页 共 57 页
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 161,180,713.40 8.87
其中： 政策 性金 融债 161,180,713.40 8.87
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 126,638,505.00 6.97
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 287,819,218.40 15.84
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量 （ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110032 三一转 债 605,600 74,331,344.00 4.09
2 180208 18 国开 08 500,000 50,075,000.00 2.76
3 180207 18 国开 07 400,000 39,972,000.00 2.20
4 180301 18 进出 01 300,000 30,087,000.00 1.66
5 018005 国开1701 279,930 28,099,373.40 1.55
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 46 页 共 57 页
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中 ，不 存在超 出基 金合同 规定 备选股 票库
的情 形。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 846,354.14
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,246,258.85
5 应收申 购款 46,886.68
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,139,499.67
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 110032 三一转 债 74,331,344.00 4.09
2 113009 广汽转 债 27,279,914.00 1.50
3 110031 航信转 债 25,027,247.00 1.38 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 47 页 共 57 页
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 48 页 共 57 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
17,116 78,372.94 1,142,798,106.99 85.19% 198,633,116.71 14.81%
8.2 期 末基 金管 理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管理人所有从业人员
持有本 基金
26,062.28 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本 公 司高 级管 理人 员、 基金投 资 和研 究部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 49 页 共 57 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年6 月19 日 ）基 金份 额总 额 511,032,952.17
本报告 期期 初基 金份 额总 额 457,079,838.66
本报告 期基 金总 申购 份额 1,107,970,611.95
减:本报 告期 基金 总赎 回份额 223,619,226.91
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填 列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,341,431,223.70
长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 50 页 共 57 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期基 金管 理人 、托 管人的 专门 基金 托管 部门 未发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基 金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未改 聘会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期， 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易 单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
广发证 券 1 1,100,614,393.99 28.51% 914,942.71 28.30% -
西南证 券 1 896,380,659.33 23.22% 745,155.13 23.05% -
国金证 券 1 514,714,529.57 13.33% 427,883.14 13.24% -
华泰证 券 1 394,706,644.32 10.22% 328,116.25 10.15% - 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 51 页 共 57 页
中信证 券 1 287,964,165.86 7.46% 268,181.70 8.30% -
平安证 券 2 249,004,431.83 6.45% 206,998.20 6.40% -
太平洋 证券 1 236,189,507.40 6.12% 172,724.51 5.34% -
中国国 际金
融有限 公司
1 181,337,884.80 4.70% 168,877.98 5.22% -
中邮 1 - - - - -
银河证 券 1 - - - - -
北京高 华证
券
1 - - - - -
信达证 券 2 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
中山证 券 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
广发证 券 - - - - - -
西南证 券 87,071,567.20 59.01% - - - -
国金证 券 2,499,499.40 1.69% - - - -
华泰证 券 57,992,104.60 39.30% - - - -
中信证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
太平洋 证券 - - - - - -
中国国 际金
融有限 公司
- - - - - -
中邮 - - - - - -
银河证 券 - - - - - -
北京高 华证
券
- - - - - -
信达证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - - 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 52 页 共 57 页
中山证 券 - - - - - -
注：1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金新 增租 用信达 证券 交易 单 元 2 个。
2、 专用 交易 单元 的选 择标准 和 程序
根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 （ 证监基字 【1998】29 号）
和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 （证监 基金字【2007】48 号） 的有关
规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
（1）选 择标 准：
1）券 商基 本面 评价 （财 务 状况、 经营状 况 ）；
2）券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
3）券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性） ；
4）券 商协 作表 现评 价。
（2）选 择程 序：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金
2017 年12 月31 日资 产净值 的 公告
公司网 站 2018 年 1 月 1 日
2
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持
有的长 期停 牌股 票调 整估 值方法 的公 告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年 1 月 4 日
3
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持
有的长 期停 牌股 票调 整估 值方法 的公 告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年 1 月 5 日
4
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持
有的长 期停 牌股 票调 整估 值方法 的公 告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年1 月16 日
5
长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金
2017 年第4 季度 报告
上证报 、 证 券时 报、
公司网 站
2018 年1 月20 日
6
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持
有的长 期停 牌股 票调 整估 值方法 的 公告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年 2 月 1 日
7
长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金
更新的 招募 说明 书 （2018 年 第【1】号 ）及 摘
上证报 、 证 券时 报、
公司网 站
2018 年 2 月 1 日 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 53 页 共 57 页
要（仅 摘要 见报 ）
8
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放式基金在上海长量基金销售投资顾问有限
公司开 通转 换、 定期 定额 投 资业务 及参 加申 购
（含定 投申 购） 费率 优惠 活动的 公告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年 2 月 2 日
9
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持
有的长 期停 牌股 票调 整估 值方法 的公 告
上 证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年 2 月 6 日
10
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持
有的长 期停 牌股 票调 整估 值方法 的公 告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年 2 月 7 日
11
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持
有的长 期停 牌股 票调 整估 值方法 的公 告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年2 月10 日
12
长信基金管理有限责任公司关于长信双利优
选灵活 配置 混合 型证 券投 资基 金 2018 年第 一
次分红 公告
上证报 、 证 券时 报、
公司网 站
2018 年3 月20 日
13
长信基金管理有限责任公司关于长信双利优
选灵活配置混合型证券投资基金暂停大额申
购 （ 含转 换转 入、 定期 定额 投 资） 业务 的公告
上证报 、 证 券时 报、
公司网 站
2018 年3 月20 日
14
长信基金管理有限责任公司关于长信双利优
选灵活配置混合型证券投资基金恢复大额申
购 （ 含转 换转 入、 定期 定额 投 资） 业务 的公告
上证报 、 证 券时 报、
公司网 站
2018 年3 月21 日
15
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗 下 53 只基
金修改 基金 合同 、托 管协 议的公 告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年3 月24 日
16
长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金
基金合 同（ 流动 性新 规修 改）
公司网 站 2018 年3 月24 日
17
长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金
托管协 议（ 流动 性新 规修 改）
公司网 站 2018 年3 月24 日
18
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放式基金参加交通银行股份有限公司手机银
行基金 申购 （含 定期 定额 投资申 购） 费率 优惠
活动的 公告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年3 月29 日
19
长信基金管理有限责任公司关于增加北京蛋
卷基金销售有限公司为旗下部分开放式证券
投资基 金代 销机 构并 开通 转换、 定期 定额 投资
业务及 参加 申购 （含 定投 申购） 费率 优惠活 动
的公告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年3 月29 日
20
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放式基金参加中国工商银行股份有限公司个
人电子 银行 基金 申购 费率 优惠活 动的 公告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年3 月30 日
21
长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金
2017 年 年度 报告 及摘 要（仅 摘 要见 报）
上证报 、 证 券时 报、
公司网 站
2018 年3 月31 日 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 54 页 共 57 页
22
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金所
持证券 调整 估值 价的 公告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年4 月18 日
23
长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金
2018 年第1 季度 报告
上证报 、 证 券时 报、
公司网 站
2018 年4 月20 日
24
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金所
持证券 调整 估值 价的 公告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年4 月21 日
25
长信基金管理有限责任公司关于增加嘉实财
富管理有限公司为旗下部分开放式证券投资
基金代销机构并开通转换业务及参加申购费
率优惠 活动 的公 告
上证报、中证报、
证券时报、证券日
报、公 司网 站
2018 年 5 月 7 日
26
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持
有的长 期停牌 股票 调整 估值 方 法的 公告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年 5 月 8 日
27
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放式基金参加中国银河证券股份有限公司基
金申购 （含 定期 定额 投资 申购） 费率 优惠 活动
的公告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年5 月17 日
28
长信基金管理有限责任公司关于增加上海基
煜基金销售有限公司为旗下部分开放式证券
投资基 金代 销机 构并 开通 转换、 定期 定额 投资
业务及 参加 申购 （含 定投 申购） 费率 优惠 活动
的公告
上证报、中证报、
证券时报、证券日
报、公 司网 站
2018 年5 月28 日
29
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持
有的长 期停 牌股 票调 整估 值方法 的公 告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年5 月31 日
30
长信基金管理有限责任公司关于长信双利优
选灵活配置混合型证券投资基金基金经理变
更的公 告
上证报 、 证 券时 报、
公司网 站
2018 年 6 月 4 日
31
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金投
资资产 支持 证券 的公 告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年 6 月 7 日
32
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持
有的长 期停 牌股 票调 整估 值方法 的公 告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年6 月15 日
33
长信基金管理有限责任公司关于长信双利优
选灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的分 红公 告
上证报 、 证 券时 报、
公司网 站
2018 年6 月20 日
34
长信基金管理有限责任公司关于长信双利优
选灵活配置混合型证券投资基金暂停大额申
购 （ 含转 换转 入、 定期 定额 投 资） 业务 的公告
上证报 、 证 券时 报、
公司网 站
2018 年6 月20 日
35
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持
有的长 期停 牌股 票调 整估 值方法 的公 告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年6 月20 日 长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 55 页 共 57 页
36
长信基金管理有限责任公司关于长信双利优
选灵活配置混合型证券投资基金恢复大额申
购 （ 含转 换转 入、 定期 定额 投 资） 业务 的公告
上证报 、 证 券时 报、
公司网 站
2018 年6 月21 日
37
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持
有的长 期停 牌股 票调 整估 值方法 的公 告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年6 月22 日
38
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金持
有的长 期停 牌股 票调 整估 值方法 的公 告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年6 月28 日
39
长信基金管理有限责任公司关于旗下部分开
放式基金参加交通银行股份有限公司手机银
行基金 申购 （含 定期 定额 投资申 购） 费率 优惠
活动及网上银行定期定额投资申购费率优惠
活动的 公告
上证报、中证报、
证券时报、公司网
站
2018 年6 月30 日
40
长信基金管理有限责任公司关于旗下基金
2018 年6 月30 日资 产净 值的公 告
公司网 站 2018 年6 月30 日
长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 56 页 共 57 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有
基金
份额
比例
达到
或者
超过
20%的
时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机
构
1
2018
年5 月
3 日至
2018
年5 月
27 日
68,959,354.20 195,365,282.23 37,710,019.00 226,614,617.43 16.89%
个
人
- - - - - - -
产品特 有风 险
1、 基金 净值 大幅 波动 的风险
单 一持有基 金比例 过高的投 资者连续 大量赎 回，可能 会影响基 金投资 的持续性 和稳定性 ，增加 变现
成本。 同时 ，按 照净 值计 算尾差 处理 规则 可能 引起 基金份 额净 值异 常上 涨或 下跌。
2、 赎回 申请 延期 办理 的风险
单 一持有基 金比例 过高的投 资者大额 赎回后 可能触发 本基金巨 额赎回 条件，导 致同期中 小投资 者小
额赎回 面临 部分 延期 办理 的情况 。
3、基 金投 资策 略难 以实 现 的风险
单 一持有基 金比例 过高的投 资者大额 赎回后 ，可能引 起基金资 产总净 值显著降 低，从而 使基金 在投
资时受 到限 制， 导致 基金 投资策 略难 以实 现。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注： 本基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
长信双利优选混合 2018 年半年 度报告
第 57 页 共 57 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2、 《长 信双 利优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3、 《长 信双 利优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金招 募说明 书》 ；
4、 《长 信双 利优 选灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
5、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
12.2 存放 地点
基金管 理人 的办 公场 所。
12.3 查阅 方式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 8 月 29 日
