长 信 利 信 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月29 日 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司 根 据本 基金 基金 合同 的 规定 ， 于 2018 年 8 月 24 日 复核 了
本报告中的财 务指标、 净 值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容 ，保证复
核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 12
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大 小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 43
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 44
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 44
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 44
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 44
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金 份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 49
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 49
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 49
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 49
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 49
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 49
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 53
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 53 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 53
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 54
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 54
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 54
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长信利 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 长信利 信混 合
场内简 称 长信利 信
基金主 代码 519949
交易代 码 519949
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 11 月 10 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 595,018,180.23 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 为混 合型 基金 ，通 过积极 灵活 的资 产配 置， 在
有效控 制风 险的 前提 下， 力争实 现基 金资 产的 长期 稳
健增值 。
投资策 略
本基金 将通 过跟 踪考 量通 常的宏 观经 济变 量 （包 括 GDP
增长率 、CPI 走 势、M2 的 绝对水 平和 增长 率、 利率 水
平与走 势等 ）以 及各 项国 家政策 （包 括财 政、 税收、
货币、 汇率 政策 等） ，并 结合美 林时 钟等 科学 严谨 的
资产配 置模 型， 动态 评估 不同资 产大 类在 不同 时期 的
投资价 值及 其风 险收 益特 征，追 求股 票、 债券 和货 币
等大类 资产 的灵 活配 置和 稳健的 绝对 收益 目标 。
业绩比 较基 准 沪深300 指 数收 益率*50%+ 中证综 合债 指数 收益 率*50%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，属 于中等 风险 、中 等收 益的 基
金品种 ，其 预期 风险 和预 期收益 高于 货币 市场 基金 和
债券型 基金 ，低 于股 票型 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 张燕
联系电 话 021-61009999 0755—83199084
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
4007005566 95555
传真 021-61009800 0755—83195201
注册地 址 中国（ 上海 ）自 由贸 易试 验 深圳市 深南 大 道7088 号招商长信利信混合 2018 年半年度报 告
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区银城 中 路68 号9 楼 银行大 厦
办公地 址
上海市 浦东 新区 银城 中 路68
号9 楼
深圳市 深南 大 道7088 号招商
银行大 厦
邮政编 码 200120 518040
法定代 表人 成善栋 李建红
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 银城 中 路68 号9 楼 、 深 圳市 深南 大
道 7088 号 招商 银行 大厦
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街17 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -46,713.92
本期利 润 -11,568,862.09
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0194
本期加 权平 均净 值利 润率 -1.92%
本期基 金份 额净 值增 长率 -1.88%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -6,617,159.27
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0111
期末基 金资 产净 值 588,401,020.96
期末基 金份 额净 值 0.989
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 4.79%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3 、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -0.90% 0.32% -3.57% 0.64% 2.67% -0.32%
过去三 个月 -2.47% 0.33% -4.07% 0.57% 1.60% -0.24%
过去六 个月 -1.88% 0.38% -4.61% 0.58% 2.73% -0.20%
过去一 年 2.23% 0.34% 0.17% 0.47% 2.06% -0.13%
自基金 合同
生效起 至今
4.79% 0.29% 3.93% 0.42% 0.86% -0.13% 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益 率变 动的比 较
注：1 、图 示日 期为2016-11-10 至2018-06-30 。
2 、 按 基金 合同 规定， 本基 金管理 人自 基金 合同 生效 之日 起 6 个 月内 为建 仓期 。 建仓 期结 束时 ，
本基金 的各 项投 资比 例已 符合基 金合 同约 定。 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 ， 由长 江证 券 股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立。 注册 资本 1.65
亿元人 民币 。 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占 44.55% 、 上 海海 欣 集团股 份有 限公 司占
31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15% 、 上海 彤 胜投资 管理 中心 （有 限合 伙） 占 4.55% 、 上海
彤骏投 资管 理中 心（ 有限 合伙） 占 4.54% 。
截至2018 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管 理 61 只 开放式 基金 ， 即 长信 利息 收益开 放式 证券
投资基金、长 信银 利精 选 混合型证券投 资基金、 长 信金利趋势混 合型证券 投 资基金、长 信增利动
态策略混合型 证券投资 基 金、长信双利 优选灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信利丰债 券型证券
投资基金、长 信恒利优 势 混合型证券投 资基金、 长 信量化先锋混 合型证券 投 资基金、长 信美国标
准普 尔100 等权 重指 数增 强型证 券投 资基 金、 长信 利鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 长信 内需 成长
混合型 证券 投资 基金 、 长 信可转 债债 券型 证券 投资 基金 、 长 信利 众债 券型 证 券投资 基金(LOF)、长
信纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 纯 债壹号债券型 证券投资 基 金、长信改 革红利灵
活配置混 合型 证券投资 基 金、长信量化 中小盘股 票 型证券投资基 金、长信 新 利灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信利富 债 券型证券投资 基金、长 信 利盈灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长信利广
灵活配 置混合 型证券投 资 基金、长信多 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 信睿进灵活 配置混合
型证券投资基 金、长信 量 化多策略股票 型证券投 资 基金、长信医 疗保健行 业 灵活配置混 合型证券
投资基金（LOF ） 、长信 富 民纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 富 海纯债一年 定期开放
债券型证券投 资基金、 长 信利保债券型 证券投资 基 金、长信富安 纯债一年 定 期开放债券 型证券投
资基金、长 信 中证能源 互 联网主题指数 型证券投 资 基金（LOF） 、 长信金葵 纯 债一年定期 开放债券
型证券投资基 金、长信 富 全纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 利 泰灵活配置 混合型证
券投资 基金、 长信海外 收 益一年定期开 放债券型 证 券投资基金、 长信先锐 债 券型证券投 资基金、
长信利发债券 型证券投 资 基金、长信富 泰纯债一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、长信 电子信息
行业量化灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长信富 平 纯债一年定期 开放债券 型 证券投资基 金、长信
先利半年定期 开放混合 型 证券投资基金 、长信创 新 驱动股票型证 券投资基 金 、长信稳益 纯债债券
型证券投资基 金、长信 利 信灵活配置混 合型证券 投 资基金、长信 稳健纯债 债 券型证券投 资基金、长信利信混合 2018 年半年度报 告
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长信上证港股 通指数型 发 起式证券投资 基金、长 信 纯债半年债券 型证券投 资 基金、长信 国防军工
量化灵活配置 混 合型证 券 投资基金、长 信先优债 券 型证券投资基 金、长信 稳 势纯债债券 型证券投
资基金 、长 信中 证 500 指 数增强 型证 券投 资基 金、 长信长 金通 货币 市场 基金 、长信 量化 优选 混 合
型证券投资基 金（LOF） 、 长信稳通三个 月定期开 放 债券型发起式 证券投资 基 金、长信低 碳环保行
业量化股票型 证券投资 基 金、长信利尚 一年定期 开 放混合型证券 投资基金 、 长信乐信灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 全球债券证券 投资基金 、 长信稳鑫三个 月定期开 放 债券型发起 式证券投
资基金、长信 先机两年 定 期开放灵活配 置混合型 证 券投资基金、 长信消费 精 选行业量化 股票型证
券投资 基金 、长 信 量 化价 值精选 混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助 理）
期限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
朱君荣
长信利 信灵 活
配置混 合型 证
券投资 基金 和
长信乐 信灵 活
配置混 合型 证
券投资 基金 的
基金经 理
2016 年11 月
18 日
- 22 年
经济学 硕士 ，北 京大 学世
界经济 专业 研究 生毕 业，
具有基 金从 业资 格。 曾就
职于太 平洋 保险 公司 武汉
分公司 、深 圳安 信投 资管
理有限 公司 、大 鹏证 券有
限责任 公司 、海 富通 基金
管理有 限公 司、 上海 世诚
投资有 限公 司、 泰信 基金
管理有 限公 司。 先后 从事
保险营 销、 资金 管理 、证
券行业 研究 和投 资管 理等
工作 ，2011 年3 月 加入 长
信基金 管理 有限 责任 公司
专户理 财部 ，曾 任专 户理
财部、 专户 投资 部投 资经
理，现 任长 信利 信灵 活配
置混合 型证 券投 资基 金和
长信乐 信灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金的 基金 经
理。
注：1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算长信利信混合 2018 年半年度报 告
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标准。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格 遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控 制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形， 未 发
现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年A 股 市场 先 后经历 了美 联储 加息 、 金 融去杠 杆、 中美 贸易 摩擦 加剧等 重大 事件
的影响，国内 汇率、利 率 面临极大压力 ，社融规 模 下滑，科技概 念因中兴 事 件受到重创 ，指数自
1 月末创出阶 段性新高 后 一路无抵抗性 下滑，个 股 轮番调整。债 市同样面 临 中美利差缩 小，基准
利率和 市场 利率 上浮 预期 的巨大 压力 。虽 然本 基金 通过2017 年底 加大 地产 和 化工板 块组 合比 例，
并在一 月份 取得 了不 错的 业绩， 但 对 2 月 份突 然而 至的系 统风 险估 计不 足。 虽然中 途做 了一 定 的
减仓和结构调 整的补救 措 施并取得了一 定的效果 ， 但对 回调 幅度 和补跌的 杀 伤力仍有所 低估。另长信利信混合 2018 年半年度报 告
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外， 基于 本基 金绝 对收 益 的投资 理念 ， 组合 个股 多 为价值 蓝筹 标的 ， 对市 场 结构调 整 带 来的 中小 、
创业板 板块 机会 和成 长股 机会重 视不 足。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.989 元， 报告 期基金 份额 净值 增长 率为-1.88% ，成 立以
来的累 计净 值 为1.049 元 ，本期 业绩 比较 基准 增长 率为-4.61% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
就下半年策略 而言，我 们 认为，虽然中 国经济目 前 宏观数据并不 难看，但 面 临的各项压力 并
未有缓解迹象 ，特别 是 5 月份社融规模 大幅度下 滑 对市场资金面 预期带来 巨 大压力；同时 ，PPI
全年虽 保持 较高 增长 ，鉴 于基数 原因 ，我 们认 为下 半年 PPI 高 增速 难以 为继 。而且 ，虽 然上 半 年
CPI 有所 抬头 ，但 全年 PPI 能否向 CPI 顺 利过 渡仍 有较大 不确 定性 ，预 期微 观经济 掉头 向下 的可
能性加 大 。 基 于此 ， 我们 认为目 前系 统性 风险 尚未 完全释 放 ， 即 使有 技术 性 反弹 ， 力 度也 不会 打，
其最大不确定 性是中美 贸 易战何去何从 以及中国 政 策当局的应对 策略。基 于 秉持低估值 价值投 资
原则，本基金 下半年仍 将 基本坚持大中 盘价值股 为 主，中小创业 板估值成 长 兼宜股为辅 的策略，
以免盲 动的 二次 伤害 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据相 关法 律法 规， 长信 基金管 理有 限责 任公 司 （ 以下简 称 “ 公司” ） 制 订了 健全、 有效 的估
值政策和估值 程序，成 立 了估值委员会 ，估值委 员 会是公司基金 估值的主 要 决策机构， 负责拟定
公司的估值政 策、估值 方 法及采用的估 值程序和 技 术，健全公司 估值决策 体 系，对公司 现有程序
和技术进行复 核和审阅 ， 当发生了影响 估值程序 和 技术的有效性 及适用性 的 情况及时修 订估值程
序；估值委员 会成员相 关 参与人员都具 有丰富的 证 券行业工作经 验，熟悉 相 关法规和估 值方法，
均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力,基 金经 理不 直 接参与 估值 决策 。 对 于估 值政策 和估 值原 则，
公司与基金托 管人充分 沟 通，达成一致 意见。 本 基 金托管人根据 法律法规 要 求履行估值 及净值计
算的复 核责 任。 审计 本基 金的会 计师 事务 所认 可公 司基金 估值 政策 和程 序的 适当性 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣
率。参 与估 值流 程各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突。
长信利信混合 2018 年半年度报 告
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4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况，本 基
金本报 告期 没有 进行 利润 分配。 本 基金 收益 分配 原 则如下 ：
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，若《 基金 合
同》生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无 。 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共 和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 利信 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.6.1 13,414,860.55 1,563,860.11
结算备 付金
178,850.76 761,023.63
存出保 证金
163,159.20 176,847.65
交易性 金融 资产 6.4.6.2 575,370,721.02 588,660,904.73
其中： 股票 投资
110,346,221.02 168,157,904.73
基金投 资
- -
债券投 资
465,024,500.00 420,503,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.6.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.6.4 - -
应收证 券清 算款
- 4,051,508.13
应收利 息 6.4.6.5 3,868,906.77 5,913,278.58
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.6.6 - -
资产总 计
592,996,498.30 601,127,422.83
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.6.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,873,497.44 -
应付赎 回款
20.57 9.98
应付管 理人 报酬
292,028.15 305,148.60
应付托 管费
97,342.73 101,716.21
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.6.7 189,699.13 271,417.30 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.6.8 142,889.32 270,000.00
负债合 计
4,595,477.34 948,292.09
所有者权益：
实收基 金 6.4.6.9 595,018,180.23 595,223,372.57
未分配 利润 6.4.6.10 -6,617,159.27 4,955,758.17
所有者 权益 合计
588,401,020.96 600,179,130.74
负债和 所有 者权 益总 计
592,996,498.30 601,127,422.83
注：报 告截 止 日2018 年6 月 30 日， 基金 份额 净值0.989 元， 基金 份额 总额 595,018,180.23 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长信 利信 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-7,852,902.79 25,041,420.26
1.利息 收入
10,006,343.39 9,407,321.51
其中： 存款 利息 收入 6.4.6.11 63,941.76 115,857.86
债券利 息收 入
9,890,299.28 7,723,361.88
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
52,102.35 1,568,101.77
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-6,337,423.58 9,938,762.07
其中： 股票 投资 收益 6.4.6.12 -7,601,789.67 9,301,664.42
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.6.13 108,390.00 -19,941.40
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.6.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.6.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.6.15 - -
股利收 益 6.4.6.16 1,155,976.09 657,039.05
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.6.17
-11,522,148.17 5,694,765.95
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.6.18 325.57 570.73
减： 二、费用
3,715,959.30 3,949,678.75 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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1．管 理人 报酬 6.4.9.2.1 1,791,798.75 2,646,996.88
2．托 管费 6.4.9.2.2 597,266.28 588,221.55
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.6.19 1,163,504.95 570,246.00
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 6.4.6.20 163,389.32 144,214.32
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-11,568,862.09 21,091,741.51
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-11,568,862.09 21,091,741.51
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 利信 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
595,223,372.57 4,955,758.17 600,179,130.74
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -11,568,862.09 -11,568,862.09
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-205,192.34 -4,055.35 -209,247.69
其中：1.基 金申 购款 37,203.43 523.31 37,726.74
2. 基金 赎回 款 -242,395.77 -4,578.66 -246,974.43
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
595,018,180.23 -6,617,159.27 588,401,020.96 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
300,751,083.24 -3,480,190.47 297,270,892.77
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 21,091,741.51 21,091,741.51
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
404,536,536.85 208,279.94 404,744,816.79
其中：1.基 金申 购款 404,862,671.48 210,474.95 405,073,146.43
2. 基金 赎回 款 -326,134.63 -2,195.01 -328,329.64
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
705,287,620.09 17,819,830.98 723,107,451.07
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 成善 栋______
______覃波______
____ 孙 红辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长信利 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金 ( 以下 简称 “ 本基 金”) ， 系 经中 国证 券监督 管理 委 员
会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”） 证监 许可[2015]1574 号 《 关于 准予 长信 利信 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金注 册的 批复 》 和 机构部 函[2016]2400 号 《 关于长 信利 信灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 延
期募集 备案 的回 函》 的核 准，由 长信 基金 管理 有限 责任公 司作 为管 理人 自 2016 年 10 月 24 日至
2016 年 11 月 4 日止 期间 向社会 公开 发行 募集 ，募 集期结 束经 毕马 威华 振会 计师事 务所 （特 殊 普
通合伙 ）验 证并 出具 了毕 马威华 振验 字 第 1600911 号验资 报告 后 ， 向中 国证 监会报 送基 金备 案 材
料。 基金 合同 于2016 年 11 月 10 日 生效 。 本基金 为 契约型 开放 式 ， 存 续期 限 不定 。 设 立时 募集 的长信利信混合 2018 年半年度报 告
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扣除认 购费 后的 实收 基金 （本 金） 为人 民 币301,131,831.87 元 ， 募集 资金 在募 集期间 产生 的利 息
为人民币 9,167.42 元 ， 以 上 收 到 的 实 收 基 金 （ 本 息 ） 共 计 人 民 币 301,140,999.29 元 ， 折 合
301,140,999.29 份 基金 份 额。 本 基金 的基 金管 理人 为长信 基金 管理 有限 责任 公司， 注册 登记 机构
为中国 证券 登记 结算 有限 责任公 司， 基金 托管 人为 招商银 行股 份有 限公 司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包 括中 小
板、创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 债券（ 包括 国内 依法 发行 和上市 交易 的国 债、
央行票 据、 金融 债券 、 企 业债券 、 公 司债 券、 中期 票据、 短期 融资 券、 超短 期融资 券、 次级 债券 、
地方政府债、 资产支持 证 券、中小企业 私募债券 、 可转换债券及 其他经中 国 证监会允许 投资的债
券） 、债券回 购、银行 存款 （包括协议 存款、定 期存 款及其他银 行存款） 、 货币 市场工具、 权证、
股指期货以及法律 法规或 中国证监会允许基 金投资 的其他金融工具( 但须 符 合中 国 证 监 会 相 关规
定) 。 如法 律法 规或 监管 机 构以后 允 许 基金 投资 其他 品种 ， 基 金管 理人 在履 行 适当程 序后 ， 可以 将
其纳入 投资 范围 。
基金的 投资 组合 比例 为： 股票资 产占 基金 资产 的 0%-95% ； 债券 、债 券回 购、 货币市 场工 具、
银行存款以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融工 具占基金 资 产的 5%-100% 。 本基
金持有 全部 权证 的市 值不 超过基 金资 产净 值 的3%。 本基金 每个 交易 日日 终在 扣除股 指期 货合 约 需
缴纳的 交易 保证 金后， 应 当保持 不低 于基 金资 产净 值5% 的现 金 （不 包括 结算 备付金 、 存 出保证 金、
应收申 购款 等） 或者 到期 日在一 年以 内的 政府 债券 。
基金的 业绩 比较 基准 为： 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证综 合债 指数 收益 率*50% 。
6.4.2 会计 报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《中 国证 券监 督管理 委员 会关 于证 券投 资基金 估值 业务 的指
导意见 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 2 号
《年度 报告 的内 容与 格式 》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报 表附 注的 编制 及
披露》 、 《证 券投 资基 金信 息披 露 XBRL 模 板第3 号< 年度报 告和 半年 度报 告> 》 及其他 中国 证监 会及
中国证 券投 资基 金业 协会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2018 年 6 月 30 日 的财
务状况 、2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日 的经 营成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.5 税项
6.4.5.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为1 ‰；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.5.2 增 值税
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入以 及金 融同 业往 来利息 收入 免征 增值 税； 存款利 息收 入不 征收 增值 税；
根据财 政 部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，金融机构开 展的质押 式 买入返售金融 商品业务 及 持有政策性 金融债券
取得的 利息 收入 属于 金融 同业往 来利 息收 入； 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》的规定 ，金融机 构 开展的买断式 买入返售 金 融商品业务、 同业存款 、 同业存单以 及持有金
融债券 取得 的利 息收 入属 于金融 同业 往来 利息 收入 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2016]140 号文《 关于明确金融、 房地产开 发、教育辅助 服
务等增值税政 策的通知 》 的规定，本基 金运营过 程 中发生的增值 税应税行 为 ，以本基金 的基金管
理人为 增值 税纳 税人 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2017]56 号 文 《 关 于资管 产品 增值 税有 关问 题的通 知》 的规
定， 自2018 年1 月1 日 起 ， 本 基金 的基 金管 理人 运 营本基 金过 程中 发生 的增 值税应 税行 为 ， 暂 适
用简易 计税 方法 ，按 照 3% 的征收 率缴 纳增 值税 。对 本基金 在 2018 年 1 月 1 日前运 营过 程中 发生
的增值税应税 行为，未 缴 纳增值税的， 不再缴纳 ； 已缴纳增值税 的，已纳 税 额从本基金 的基金管
理人以 后月 份的 增值 税应 纳税额 中抵 减。
6.4.5.3 城 市维 护建设 税、 教 育费 附加 、地方 教育 附加
根据《中华人民 共和国城 市维护建设税暂 行条例（2011 年修 订） 》 、 《征收教育 费附加的暂 行
规定（2011 年修订 ） 》及 相关地方教育附加的 征收 规定，凡缴纳消费税 、增 值税、营业税的单 位
和个人，都应 当依照规 定 缴纳城市维护 建设税、 教 育费附加（除 按照相关 规 定缴纳农村 教育事业
费附加 的单 位外 ）及 地方 教育费 附加 。本 基金 的具 体缴纳 标准 如下 ：
城巿维 护建 设税 – 按实际 缴纳 的流 转税 的 7% 计缴。
教育费 附加 – 按实际 缴纳 的流 转税 的 3% 计缴。
地方教 育附 加 – 按实际 缴纳 的流 转税 的 2% 计缴。
6.4.5.4 企 业所 得税
根据 财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干 优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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6.4.5.5 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 13,414,860.55
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 13,414,860.55
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 129,047,897.90 110,346,221.02 -18,701,676.88
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 2,487,500.00 2,500,500.00 13,000.00
银行间 市场 461,597,050.00 462,524,000.00 926,950.00
合计 464,084,550.00 465,024,500.00 939,950.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 593,132,447.90 575,370,721.02 -17,761,726.88
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 入返 售金 融资 产。
6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末无 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.6.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,471.19
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 80.40
应收债 券利 息 3,866,281.78
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 73.40
合计 3,868,906.77
注：其 他为 应收 保证 金利 息。 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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6.4.6.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 187,824.13
银行间 市场 应付 交易 费用 1,875.00
合计 189,699.13
6.4.6.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提账 户维 护费 9,000.00
预提信 息披 露费-上 证报 49,588.57
预提信 息披 露费-中 证报 49,588.57
预提审 计费 用 34,712.18
合计 142,889.32
6.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 595,223,372.57 595,223,372.57
本期申 购 37,203.43 37,203.43
本期赎 回( 以"-" 号填列) -242,395.77 -242,395.77
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 595,018,180.23 595,018,180.23
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额； 赎回 含转 换出 份额。
6.4.6.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 13,293,511.46 -8,337,753.29 4,955,758.17
本期利 润 -46,713.92 -11,522,148.17 -11,568,862.09
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-5,141.29 1,085.94 -4,055.35
其中： 基金 申购 款 1,343.69 -820.38 523.31
基金赎 回款 -6,484.98 1,906.32 -4,578.66
本期已 分配 利润 - - -
本期末 13,241,656.25 -19,858,815.52 -6,617,159.27
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 54,596.50
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 7,885.17
其他 1,460.09
合计 63,941.76
注：其 他为 保证 金利 息收 入和直 销申 购款 利息 收入 。
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 421,801,167.38
减：卖 出股 票成 本总 额 429,402,957.05
买卖股 票差 价收 入 -7,601,789.67
6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
108,390.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 - 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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合计 108,390.00
6.4.6.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
431,025,000.00
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
418,505,910.00
减：应 收利 息总 额 12,410,700.00
买卖债 券差 价收 入 108,390.00
6.4.6.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券赎回 差价 收入 。
6.4.6.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：本 基金 本报 告期 无债 券申购 差价 收入 。
6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 无资 产支持 证券 投资 收益 。
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益。
6.4.6.15 衍 生工 具收益
6.4.6.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 无买 卖权证 差价 收入 。
6.4.6.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告期 无其 他衍生 工具 投资 收益 。
6.4.6.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,155,976.09
基金投 资产 生的 股利 收益 - 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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合计 1,155,976.09
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 -11,522,148.17
—— 股 票投 资 -12,952,508.17
—— 债 券投 资 1,430,360.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 -11,522,148.17
6.4.6.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 313.09
转换费 收入 12.48
合计 325.57
注：对于持有 期少于 30 日的基金份额 所收取的 赎 回费，全额计 入基金财 产 ；对于持有期 不少于
30 日 但少 于 3 个月 的基 金 份额所 收取 的赎 回费 ， 其 75% 计 入基 金财 产； 对于 持 有期不 少 于 3 个月
但少 于 6 个 月的 基金 份额 所收取 的赎 回费 ， 其 50% 计入基 金财 产。 未计 入基 金财产 部分 用于 支付
登记费 和必 要的 手续 费。
6.4.6.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 1,161,254.95
银行间 市场 交易 费用 2,250.00
合计 1,163,504.95 长信利信混合 2018 年半年度报 告
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6.4.6.20 其 他费 用
单位 ： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 99,177.14
帐户维 护费 27,000.00
其他费 用 2,500.00
律师费 用 -
合计 163,389.32
注：其 他为 银行 手续 费和 上清所 查询 费。
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
注：截 至资 产负 债表 日， 本基金 无需 要说 明的 重大 或有事 项 。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
注：截 至本 财务 报告 批准 报出日 ，本 基金 未发 生需 要披露 的资 产负 债表 日后 事项。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关 系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
注：本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 无变 化。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金销售 机构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
长江证 券股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 长江 证券 ”） 基金管 理人 的股 东 、 基金 代销机 构
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称 本期 上年度 可比 期间 长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 30 页 共 54 页
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日 2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
长江证 券 803,746,670.31 100.00% 438,720,018.80 100.00%
6.4.9.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
长江证 券 - - 14,983,004.10 100.00%
6.4.9.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
长江证 券 290,000,000.00 100.00% 3,090,000,000.00 100.00%
6.4.9.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长江证 券 668,154.78 100.00% 187,824.13 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比 例
长江证 券 364,708.91 100.00% 234,227.96 100.00%
注：上述佣金 参考市场 价 格经本基金的 基金管理 人 与对方协商确 定，以扣 除 由中国证券 登记结算
有限责任公司 收取的证 管 费和经手费的 净额列示 。 该类佣金协议 的服务范 围 还包括佣金 收取方为
本基金 提供 的证 券投 资研 究成果 和市 场信 息服 务。 长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 31 页 共 54 页
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,791,798.75 2,646,996.88
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
19.49 1,363.01
注： 支 付基 金管 理人 长信 基金管 理有 限责 任公 司的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 的 0.6%
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。
管理费 的计 算方 法如 下： H＝E× 0.6% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
597,266.28 588,221.55
注： 支 付基 金托 管人 招商 银行的 基金 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.2% 的 年 费率确 认， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
托管费 的计 算方 法如 下： H＝E× 0.2% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基金 在本报告 期及 上年度可比 期间均未 与关 联方通过银 行间同业 市场 进行债券( 含 回购)交
易。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基 金 管理 人均 未运 用固有 资金 投资 本基 金 。 长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 32 页 共 54 页
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 持有 本基 金 。
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行 13,414,860.55 54,596.50 7,544,209.56 65,870.04
注：本 基金用 于证券交 易 结算的资金通 过本基金 托 管人的基金托 管结算资 金 专用存款账 户转存于
中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 ，按 银行 同业 利率 计息。 于 2018 年 6 月 30 日的相 关余 额在 资 产
负债表 中的 “结 算备 付金 ” 科目 中单 独列 示（2017 年 12 月 31 日： 同） 。
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券 。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：上述关联 交易均根 据 正常的商业交 易条件进 行 ，并以一般交 易价格为 定 价基础。 本 基金非基
金中基 金， 不存 在当 期交 易及持 有基 金管 理人 以及 管 理人 关联 方所 管理 基金 产生的 费用 。
6.4.10 利 润分 配情况
注：本 基金 本报 告期 未进 行利润 分配 。
6.4.11 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.11.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
601138
工业
富联
2018 年
5 月28
日
2019
年6 月
8 日
新股流
通受限
13.77 16.40 17,576 242,021.52 288,246.40 -
长信利信混合 2018 年半年度报 告
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6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
002310
东
方
园
林
2018
年5
月25
日
临
时
停
牌
13.08
2018
年8
月27
日
13.47 1,399,819 27,714,975.43 18,309,632.52 -
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末 未 持有因 交易 所市 场债 券正 回购 交 易而 作为 抵押 的债 券 。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 活动中面 临 各种金融工具 的风险， 主 要包括：信用 风险、流 动 性风险和市场 风
险。
本基金在下文 主要论述 上 述风险敞口及 其形成原 因 ；风险管理目 标、政策 和 过程以及计量 风
险的方 法等 。
本基金的基金 管理人从 事 风险管理的目 标是使本 基 金在风险和收 益之间取 得 适当的平衡， 以
实现“风险和 收益相匹 配 ”的风险收益 目标。基 于 该风险管理目 标，本 基 金 的基金管理 人已制定
了政策和程序 来辨别和 分 析这些风险， 设定适当 的 风险限额并设 计相应的 内 部控制程序 ，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人 奉行全面 风 险管理体系的 建设，在 董 事会下设立风 险控制委 员 会，负责对公 司
经营管理和基 金业务运 作 的合法性、合 规性进行 全 面的检查和评 估等；在 管 理层层面设 立内部控
制委员会，主 要职责是 讨 论审议公司内 部控制制 度 及针对公司在 经营管理 和 投资组合运 作中的风
险进行识别、 评估并研 究 制订有效的防 范措施； 在 业务操作层面 风险管理 职 责主要由监 察稽核部
负责协 调并 与各 部门 合作 完成运 作风 险管 理工 作， 量 化投资 部负 责进 行投 资风 险分析 与绩 效评 估。长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 34 页 共 54 页
监察稽 核部 向督 察长 负责 ，并向 总经 理汇 报日 常行 政事务 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由督察长、监 察稽核部 和 相关业务部门 构
成的风 险管 理架 构体 系。
6.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金的银行存 款存放在
本基金 的托 管人 招商 银行 股份有 限公 司， 与该 银行 存款相 关的 信用 风险 不重 大。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 本 基金投资于 具 有良好信 用 等级的证券， 且
通过分散化投 资以分散 信 用风险。本基 金投资于 一 家公司发行的 证券市值 不 超过基金资 产净值的
10% ， 且本 基金 与由 本基 金 管理人 管理 的其 他基 金共 同持有 一家 公司 发行 的证 券， 不 得超 过该 证券
的10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违约风险 发生的可 能 性很小；本基 金在进行 银 行间同业市场 交易前均 对 交易对手进 行信用评
估并采 用券 款对 付交 割方 式以控 制相 应的 信用 风险 。
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1
0.00 0.00
A-1 以下
0.00 0.00
未评级
10,023,000.00 19,960,000.00
合计
10,023,000.00 19,960,000.00
注：未 评级 债券 为国 债、 央行票 据、 政策 性金 融债 及超短 期融 资券 等无 信用 评级债 券。
6.4.12.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 末均 未持 有短 期信 用评级 资产 支持 证券 。
6.4.12.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位 ：人 民币 元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - - 长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 35 页 共 54 页
A-1 以下 - -
未评级 432,635,000.00 388,060,000.00
合计 432,635,000.00 388,060,000.00
注：本 基金 持有 同业 存单 的主体 评级 均 为AA+ 及以 上评级 。
6.4.12.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 22,366,500.00 12,483,000.00
合计 22,366,500.00 12,483,000.00
注：未 评级 债券 为国 债、 央行票 据、 政策 性金 融债 及超短 期融 资券 等无 信用 评级债 券。
6.4.12.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 末均 未持 有长 期信 用评级 资产 支持 证券 。
6.4.12.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 于本 报告 期末 及上年 末均 未持 有长 期信 用评级 同业 存单 。
6.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险。本基金流 动性风险 来 源于开放式基 金每日兑 付 赎回资金的流 动性风险 ， 以及因部分 投资品种
交易不活跃而 出现的变 现 风险和因投资 集中而无 法 在市场出现剧 烈波动的 情 况下以合理 价格变现
投资的 风险 。
6.4.12.3.1 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的基金 管理人严 格 按照《公开募 集证券投 资 基金运作管理 办法》及 《 公开募集开放 式
证券投资基金 流动性风 险 管理规定》等 有关法规 的 要求建立健全 开放式基 金 流动性风险 管理的内
部控制体系， 审慎评估 各 类资产的流动 性，针对 性 制定流动性风 险 管理措 施 ，对本基金 组合资产
的流动性风险 进行管理 。 本基金坚持组 合管理、 分 散投资的原则 开展投资 活 动，所持证 券均在证
券交易所或银 行间同业 市 场交易，并严 格遵守基 金 管理人流动性 相关交易 限 制；本期末 本基金未
持有有重大流 动性风险 的 投资品种。本 基金可通 过 卖出回购金融 资产方式 融 入短期资金 应对流动
性需求 。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人在基金合 同中约定 了 巨额赎回条款 ，
制定了发生巨 额赎回时 资 金的处理模式 ，控制因 开 放模式而产生 的流动性 风 险。本基金 的基金管长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 36 页 共 54 页
理人对 流动 性指 标进 行持 续的监 测和 分析 。
本基金 本报 告期 末及 上 年 度末均 无重 大流 动性 风险 。
6.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主 要为 银行 存款 、结 算备付 金、 存出 保证 金及 债券投 资等 。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30
日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款
13,414,860.55 - - - - 13,414,860.55
结算备 付金
178,850.76 - - - - 178,850.76
存出保 证金
163,159.20 - - - - 163,159.20
交易性 金融 资产
12,523,500.00 452,501,000.00 - - 110,346,221.02 575,370,721.02
应收利 息
- - - - 3,868,906.77 3,868,906.77
资产总 计 26,280,370.51 452,501,000.00 - - 114,215,127.79 592,996,498.30
负债
应付证 券清 算款 - - - - 3,873,497.44 3,873,497.44
应付赎 回款 - - - - 20.57 20.57
应付管 理人 报酬 - - - - 292,028.15 292,028.15
应付托 管费 - - - - 97,342.73 97,342.73
应付交 易费 用 - - - - 189,699.13 189,699.13
其他负 债 - - - - 142,889.32 142,889.32
负债总 计 - - - - 4,595,477.34 4,595,477.34
利率敏 感度 缺口 26,280,370.51 452,501,000.00 - - 109,619,650.45 588,401,020.96
上年度 末
2017 年12 月31
日
6 个月 以内 6 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存 款 1,563,860.11 - - - - 1,563,860.11
结算备 付金 761,023.63 - - - - 761,023.63
存出保 证金 176,847.65 - - - - 176,847.65 长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 37 页 共 54 页
交易性 金融 资产 418,019,000.00 2,484,000.00 - - 168,157,904.73 588,660,904.73
应收证 券清 算款 - - - - 4,051,508.13 4,051,508.13
应收利 息 - - - - 5,913,278.58 5,913,278.58
资产总 计 420,520,731.39 2,484,000.00 - - 178,122,691.44 601,127,422.83
负债
应付赎 回款 - - - - 9.98 9.98
应付管 理人 报酬 - - - - 305,148.60 305,148.60
应付托 管费 - - - - 101,716.21 101,716.21
应付交 易费 用 - - - - 271,417.30 271,417.30
其他负 债 - - - - 270,000.00 270,000.00
负债总 计 - - - - 948,292.09 948,292.09
利率敏 感度 缺口 420,520,731.39 2,484,000.00 - - 177,174,399.35 600,179,130.74
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率下 降 27 个
基点
897,592.69 368,468.63
市场利 率上 升 27 个
基点
-897,592.69 -368,468.63
6.4.12.4.2 外 汇风 险
本基金 所有 资产 及负 债以 人民币 计价 ，因 此无 外汇 风险。
6.4.12.4.3 其 他价 格 风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市的股票和 债券以及
银行间同业市 场交易的 债 券，所面临的 最大其他 价 格风险由所持 有的金融 工 具的公允价 值决定。
本基金通过投 资组合的 分 散化降低其他 价格风险 ， 并且定期运用 多种定量 方 法对基金进 行风险度
量， 包 括VaR(ValueatRisk) 等指 标来 测试 本基 金面 临 的潜在 价格 风险 ， 及 时可 靠地对 风险 进行 跟
踪和控 制。
于6 月30 日， 本基 金面 临 的其他 市场 价格 风险 列示 如下：
6.4.12.4.3.1 其 他价 格 风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目 本期末 上年度 末 长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 38 页 共 54 页
2018 年6 月30 日 2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 110,346,221.02 18.75 168,157,904.73 28.02
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 465,024,500.00 79.03 420,503,000.00 70.06
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 575,370,721.02 97.79 588,660,904.73 98.08
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在95% 的置 信区 间内 ，基 金资产 组合 的市 场价 格风 险
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2017 年 12 月
31 日 ）
VaR 值为 0.71% （2017 年12
月31 日 VaR 值为 0.86%)
-4,198,708.76 -5,185,178.33
注：上 述风 险价 值 VaR 的 分析是 基于 资产 负债 表日 所持证 券过 去一 年市 场价 格波动 情况 而有 可 能
发生的最大损 失，且此 变 动适用于本基 金所有的 衍 生 金融 工具及 非衍生金 融 工具。取 95% 的置 信
度是基 于本 基金 所持 有的 金融工 具风 险度 量的 要求 。2017 年 的分 析同 样基 于 该假设 。
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.13.1 公 允价 值
6.4.13.1.1 不 以公 允价值 计量 的金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
6.4.13.1.2 以 公允 价值计 量的 金融工 具
6.4.13.1.2.1 各 层次 金融 工 具公 允价值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一层次的余额为人民 币 91,748,342.10 元，属 于第二层次的余额为人 民 币 483,622,378.92
元，属 于第 三层 次余 额为 人民 币0.00 元。 长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 39 页 共 54 页
6.4.13.1.2.2 公 允价 值所属 层次 间的重 大变 动
对于证券交易 所上市的 股 票和可转换债 券，若出 现 重大事项停牌 、交易不 活 跃、或属于非 公
开发行等情况 ，本基金 分 别于停牌日至 交易恢复 活 跃日期间、交 易不活跃 期 间及限售期 间不将相
关股票和可转 换债券的 公 允价值列入第 一层次； 并 根据估值调整 中采用的 不 可观 察输入 值对于公
允价值 的影 响程 度， 确定 相关股 票和 可转 换债 券公 允价值 应属 第二 层次 或第 三层次 。
6.4.13.1.2.3 第 三层 次公允 价值 余额和 本期 变动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
6.4.13.2 承 诺事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.13.3 其 他事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。 长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 40 页 共 54 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 110,346,221.02 18.61
其中： 股票 110,346,221.02 18.61
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 465,024,500.00 78.42
其中： 债券 465,024,500.00 78.42
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 13,593,711.31 2.29
8 其他各 项资 产 4,032,065.97 0.68
9 合计 592,996,498.30 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 6,187,260.80 1.05
B 采矿业 - -
C 制造业 78,617,471.35 13.36
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E 建筑业 18,309,632.52 3.11 长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 41 页 共 54 页
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J 金融业 1,494.85 0.00
K 房地产 业 7,230,361.50 1.23
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 - -
S 综合 - -
合计 110,346,221.02 18.75
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000651 格力电 器 700,000 33,005,000.00 5.61
2 002310 东方园 林 1,399,819 18,309,632.52 3.11
3 600585 海螺水 泥 500,047 16,741,573.56 2.85
4 600567 山鹰纸 业 3,000,000 11,580,000.00 1.97
5 002258 利尔化 学 583,206 11,290,868.16 1.92
6 000069 华侨城 Ａ 1,000,050 7,230,361.50 1.23
7 002078 太阳纸 业 450,000 4,360,500.00 0.74
8 002299 圣农发 展 249,920 3,871,260.80 0.66
9 002234 民和股 份 200,000 2,316,000.00 0.39
10 002612 朗姿股 份 100,000 1,136,000.00 0.19
11 601138 工业富 联 17,576 288,246.40 0.05
12 300747 锐科激 光 1,543 123,995.48 0.02
13 000858 五 粮 液 1,000 76,000.00 0.01
14 603799 华友钴 业 100 9,747.00 0.00
15 600887 伊利股 份 100 2,790.00 0.00 长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 42 页 共 54 页
16 002050 三花智 控 98 1,847.30 0.00
17 002142 宁波银 行 60 977.40 0.00
18 603589 口子窖 13 798.85 0.00
19 601939 建设银 行 79 517.45 0.00
20 600110 诺德股 份 20 104.60 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％）
1 601398 工商银 行 37,275,830.17 6.21
2 000651 格力电 器 34,266,797.00 5.71
3 600585 海螺水 泥 21,361,459.46 3.56
4 300182 捷成股 份 20,617,804.01 3.44
5 000069 华侨城 Ａ 20,250,027.00 3.37
6 600352 浙江龙 盛 20,189,648.68 3.36
7 002142 宁波银 行 18,503,585.19 3.08
8 002310 东方园 林 16,875,175.15 2.81
9 601988 中国银 行 15,729,606.00 2.62
10 600567 山鹰纸 业 15,243,749.00 2.54
11 600068 葛洲坝 13,774,930.00 2.30
12 601939 建设银 行 12,008,982.68 2.00
13 600029 南方航 空 11,940,486.00 1.99
14 002146 荣盛发 展 11,867,827.00 1.98
15 601717 郑煤机 11,434,108.53 1.91
16 002258 利尔化 学 11,171,499.45 1.86
17 000553 沙隆达 Ａ 10,183,131.00 1.70
18 002078 太阳纸 业 10,152,559.00 1.69
19 600477 杭萧钢 构 9,369,305.50 1.56
20 600581 八一钢 铁 7,875,963.00 1.31
注： 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例 （％） 长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 43 页 共 54 页
1 601398 工商银 行 50,806,798.61 8.47
2 002146 荣盛发 展 25,923,896.04 4.32
3 002001 新 和 成 25,002,512.43 4.17
4 600352 浙江龙 盛 24,725,737.65 4.12
5 601009 南京银 行 22,462,080.27 3.74
6 002142 宁波银 行 20,373,808.67 3.39
7 600068 葛洲坝 19,111,794.00 3.18
8 600256 广汇能 源 16,442,302.00 2.74
9 300182 捷成股 份 15,830,533.60 2.64
10 603589 口子窖 15,144,471.00 2.52
11 601988 中国银 行 13,405,000.00 2.23
12 000976 华铁股 份 12,576,155.80 2.10
13 600029 南方航 空 11,100,000.00 1.85
14 601717 郑煤机 10,873,337.00 1.81
15 000553 沙隆达 Ａ 9,887,286.00 1.65
16 600491 龙元建 设 9,716,248.00 1.62
17 000069 华侨城 Ａ 9,037,505.75 1.51
18 601939 建设银 行 8,982,672.13 1.50
19 000591 太 阳 能 8,715,897.60 1.45
20 002310 东方园 林 7,849,367.15 1.31
注： 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 384,543,781.51
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 421,801,167.38
注：本 项“ 买入 股票 的成 本（成 交） 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入（ 成交 ）总 额”均 按买 卖成 交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 2,500,500.00 0.42
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 29,889,000.00 5.08
其中： 政策 性金 融债 29,889,000.00 5.08
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - - 长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 44 页 共 54 页
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 432,635,000.00 73.53
9 其他 - -
10 合计 465,024,500.00 79.03
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111897258 18 广 州农 村商 业银 行 CD023 1,000,000 96,830,000.00 16.46
2 111809104 18 浦 发银 行 CD104 1,000,000 95,840,000.00 16.29
3 111814054 18 江 苏银 行 CD054 1,000,000 95,780,000.00 16.28
4 111821201 18 渤 海银 行 CD201 1,000,000 95,750,000.00 16.27
5 111894921 18 南 京银 行 CD057 500,000 48,435,000.00 8.23
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 45 页 共 54 页
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中 ，不 存在超 出基 金合同 规定 备选股 票库
的 情形 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 163,159.20
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 3,868,906.77
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 4,032,065.97
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002310 东方园 林 18,309,632.52 3.11 临时停 牌
长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 46 页 共 54 页
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 47 页 共 54 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
254 2,342,591.26 594,858,077.30 99.97% 160,102.93 0.03%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.00 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 48 页 共 54 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 11 月10 日 ）基 金份 额 总额 301,140,999.29
本报告 期期 初基 金份 额总 额 595,223,372.57
本报告 期基 金总 申购 份额 37,203.43
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 242,395.77
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 595,018,180.23
长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 49 页 共 54 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期基 金管 理人 、托 管人的 专门 基金 托管 部门 未发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未改 聘会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期， 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长江证 券 2 803,746,670.31 100.00% 668,154.78 100.00% -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元 长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 50 页 共 54 页
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长江证 券 - - 290,000,000.00 100.00% - -
注：1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金租 用证 券 公司 交易 单元 没有 变更 。
2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 （ 证监基字 【1998 】29 号）
和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 （证监 基金字【2007 】48 号） 的有关
规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
（1） 选择 标准 ：
1 ）券 商基 本面 评价 （财 务 状况、 经营 状况 ） ；
2 ）券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
3 ）券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性） ；
4 ）券 商协 作表 现评 价。
（2） 选择 程序 ：
首先根 据租 用证 券公 司 专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
2017 年 12 月 31 日 资产 净 值的公 告
公司网 站 2018 年 1 月 1 日
2
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 1 月 4 日
3
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 1 月 5 日
4
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 1 月16 日
5
长信利 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
2017 年第4 季 度报 告
上证报 、中 证报、
公司网 站
2018 年 1 月20 日
6
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
2018 年 2 月 1 日 长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 51 页 共 54 页
站
7
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 2 月 6 日
8
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 2 月 7 日
9
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 2 月10 日
10
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗 下 53 只
基金修 改基 金合 同、 托管 协议的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 3 月24 日
11
长信利 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基
金合同 （流 动性 新规 修改 ）
公司网 站 2018 年 3 月24 日
12
长信利 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金托
管协议 （流 动性 新规 修改 ）
公司网 站 2018 年 3 月24 日
13
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 交通 银行 股份有 限公 司手
机银行 基金 申购 （含 定期 定额投 资申 购） 费
率优惠 活动 的公 告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 3 月29 日
14
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 北京
蛋卷基 金销 售有 限公 司为 旗下部 分开 放式
证券投 资基 金代 销机 构并 开通转 换 、 定 期定
额投资 业务 及参 加申 购 （ 含定投 申购 ） 费 率
优惠活 动的 公告
上证报 、中 证 报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 3 月29 日
15
长信利 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
2017 年年 度报 告及 摘要 （ 仅摘要 见报 ）
上证报 、中 证报、
公司网 站
2018 年 3 月31 日
16
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
所持证 券调 整估 值价 的公 告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 4 月18 日
17
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 上海
长量基 金销 售投 资顾 问有 限公司 为旗 下部
分开放 式基 金代 销机 构并 开通转 换 、 定 期定
额投资 业务 及参 加申 购 （ 含定投 申购 ） 费 率
优惠活 动的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 证 券日
报、公 司网 站
2018 年 4 月19 日
18
长信利 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
2018 年第1 季 度报 告
上证报 、中 证报、
公司网 站
2018 年 4 月20 日
19
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
所持证 券调 整估 值价 的公 告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 4 月21 日
20
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 5 月 8 日
21
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 中国 银河 证券股 份有 限公
司基金 申购 （含 定期 定 额 投资申 购） 费率 优
惠活动 的公 告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 5 月17 日
22
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 上海
基煜基 金销 售有 限公 司为 旗下部 分开 放式
上证报 、中 证报、
证券时 报、 证 券日
2018 年 5 月28 日 长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 52 页 共 54 页
证券投 资基 金代 销机 构并 开通转 换 、 定 期定
额投资 业务 及参 加申 购 （ 含定投 申购 ） 费 率
优惠活 动的 公告
报、公 司网 站
23
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 增加 珠海
盈米财 富管 理有 限公 司为 旗下部 分开 放式
证券投 资基 金代 销机 构并 开通转 换 、 定 期定
额投资 业务 及参 加申 购 （ 含定投 申购 ） 费 率
优惠活 动的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 证 券日
报、公 司网 站
2018 年 5 月30 日
24
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 5 月31 日
25
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
投资资 产支 持证 券的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 6 月 7 日
26
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 6 月15 日
27
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 6 月20 日
28
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 6 月22 日
29
长信利 信灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金更
新的招 募说 明书 （2018 年 第【1 】号 ）及 摘
要（仅 摘要 见报 ）
上证报 、中 证报、
公司网 站
2018 年 6 月23 日
30
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
持有的 长期 停牌 股票 调整 估值方 法的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 6 月28 日
31
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 部分
开放式 基金 参加 交通 银行 股份有 限公 司手
机银行 基金 申购 （含 定期 定额投 资申 购） 费
率优惠 活动 及网 上银 行定 期定额 投资 申购
费率优 惠活 动的 公告
上证报 、中 证报、
证券时 报、 公 司网
站
2018 年 6 月30 日
32
长信基 金管 理有 限责 任公 司关于 旗下 基金
2018 年 6 月 30 日资 产净 值的公 告
公司网 站 2018 年 6 月30 日
长信利信混合 2018 年半年度报 告
第 53 页 共 54 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资者
类别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份 额
比例达 到或 者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构
1
2018 年 1 月 1
日至2018 年6
月30 日
195,055,083.65 0.00 0.00 195,055,083.65 32.78%
2
2018 年 1 月 1
日至2018 年6
月30 日
399,802,993.65 0.00 0.00 399,802,993.65 67.19%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
1 、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
单 一持有基 金比例 过高的 投 资者连续 大量赎 回，可能 会影响基 金投资 的持续性 和稳定性 ，增加 变现
成本。 同时 ，按 照净 值计 算尾差 处理 规则 可能 引起 基金份 额净 值异 常上 涨或 下跌。
2 、赎 回申 请延 期办 理的 风 险
单 一持有基 金比例 过高的投 资者大额 赎回后 可能触发 本基金巨 额赎回 条件，导 致同期中 小投资 者小
额赎回 面临 部分 延期 办理 的情况 。
3 、基 金投 资策 略难 以实 现 的风险
单 一持有基 金比例 过高的投 资者大额 赎回后 ，可能引 起基金资 产总净 值显著降 低，从而 使基金 在投
资时受 到限 制， 导致 基金 投资策 略难 以实 现。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注： 本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者 决 策的 其他 重要信 息。
长信利信混合 2018 年半年度报 告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 基 金的文 件；
2 、 《长 信利 信灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《长 信利 信灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金招 募说 明书》 ；
4 、 《长 信利 信灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》 ；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 各种 公告 的原 稿；
6 、长 信基 金管 理有 限责 任 公司营 业执 照、 公司 章程 及相关 资格 批复 文件 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 的办 公场 所。
12.3 查 阅方 式
长信基 金管 理有 限责 任公 司网站 ：http://www.cxfund.com.cn 。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 8 月 29 日
