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先锋聚元A(004724)

先锋聚元:2018年半年度报告查看PDF公告

 
 
 
 
 
先 锋 聚元 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金 
2018 年半 年度报 告 
2018 年 06 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 先锋 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 邮政储 蓄银 行股份 有限 公司 
送 出日 期:2018 年 08 月 29 日先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 
 2 
 
§1


重 要提示 及目 录


1.1 重要 提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本 半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国邮政 储蓄银行股份有限公司 根据本基金合同规定,于 2018 年 8 月 28 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投 资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。


基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018 年01 月01 日起至2018 年06 月30 日止。 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 3 1.2 目录 §1


重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2


基金简介 .................................................................................................................... 错误! 未定义书签。 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 5 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基 金净 值表现 ................................................................................................................ 6 3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 6 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7 §4


管理人报告 ............................................................................................................................................... 9 4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ........................................................................................................... 9 4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 10 4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 10 4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 11 4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 11 4.6 管理人对报告期 内 基金 估值程序等事项的说 明 ............................................ 错误! 未定义书签。 §5


托管人报告 ............................................................................................................................................. 12 5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 12 5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 13 5.3 托管人对本半年度 报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ............................. 13 §6 半年度财务会计报 告( 未 经审计) ........................................................................................................... 13 6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 15 6.3 所有者权益(基金 净值 )变动表 ................................................................................................. 16 6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 17 §7


投资组合报告 ......................................................................................................................................... 41 7.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 41 7.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 42 7.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 43 7.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 44 7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 .......................................... 错误! 未定义书签。 7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 .......................................... 错误! 未定义书签。 7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 47 §8


基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 48 8.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 48 8.2 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 49 8.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 49 §9


开放式基金份 额变动 ............................................................................................................................. 49 §10


重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 50 10.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 50 10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 50 10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 50 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 4 10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 50 10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 50 10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等 情况 ....................................................... 50 10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 50 10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 51 §11


备查文件目录 ....................................................................................................................................... 55 11.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 55 11.2 存放地点 .......................................................................................................... 错误! 未定义书签。 11.3 查阅方式 .......................................................................................................... 错误! 未定义书签。 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 5 §2


基 金简介 2.1 基金 基本 情况 基金名称 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 先锋聚元 基金主代码 004724 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年11月17日 基金管理人 先锋基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 194,363,785.02 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 先锋聚元A 先锋聚元C 下属分 级基金的交易代码 004724 004725 报告期末下属分级基金的份额总额 830,839.30 份 193,532,945.72 份 2.2 基金 产品 说明 投资目标 本基金以资产配置为导向,在股票、债券、短期 金融工具等之间进行动态选择,在控制风险的前提下 追求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 从宏观经济环境和证券市场走势进行研判,结合 考虑相关类别资产的风险收益水平,动态调整股票、 债券、货币市场工具等资产的配置比例,优化投资组 合。 业绩比较基准 沪深300 指数收益率×55%+中债总指数收益率×4 5% 风险收益特征 本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于 债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属 于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期收益产 品。 2.3 基金 管理 人和基 金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 6 名称 先锋基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限 公司 信息披 露负责 人 姓名 王致远 田东辉 联系电话 010-58239898 010-68858113 电子邮箱 wangzy@xf-fund.com tiandonghui@psbc.com 客户服务电话 400-815-9998 95580 传真 010-58239896 010-68858120 注册地址 深圳市福田区 福田街道福安 社区益田路5033号平安金融 中心70 楼7001-7002 室 北京市西城区金融大街 3 号 办公地址 北京市朝阳区建国门外大街8 号楼23层2306-2307 单元 北京市西城区金融大街3 号A 座 邮政编码 100022 100808 法定代表人 齐靠民 李国华 2.4 信息 披露 方式 本基金选定的信息披露报纸名称 证券时报 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.xf-fund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所 2.5 其他 相关 资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 先锋基金管理有限公司 北京市朝阳区建国门外大街8号楼23 层2306-2307单元 §3 主要财 务指 标和基金 净值 表现 3.1 主要 会计 数据和 财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间 数据和 指标 报告期(2018年01月01日-2018 年06月30日) 先锋聚元A 先锋聚元C 本期已实现收益 23,175.30 8,069,316.93 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 7 本期利润 -4,259.14 1,583,596.22 加权平均基金份额本期利润 -0.0105 0.0096 本期加权平均净值利润率 -1.00% 0.93% 本期基金份额净值增长率 2.70% 1.47% 3.1.2 期末 数据和 指标 报告期末(2018年06月30 日) 期末可供分配利润 32,672.68 5,195,264.07 期末可供分配基金份额利润 0.0393 0.0268 期末基金资产净值 863,511.98 198,728,209.79 期末基金份额净值 1.0393 1.0268 3.1.3 累计 期末指 标 报告期末(2018年06月30 日) 基金份额累计净值增长率 3.93% 2.68% 注: 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变 动收益) 扣除相关费用后的余额, 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收 益。 期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 的孰低数。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费 用后实际收益 水平要低于所列数字。 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 先锋聚元A 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -3.37% 0.92% -3.80% 0.70% 0.43% 0.22% 过去三个月 -1.92% 0.95% -4.35% 0.62% 2.43% 0.33% 过去六个月 2.70% 1.11% -5.07% 0.63% 7.77% 0.48% 自基金合同 生效起至今 3.93% 1.01% -5.97% 0.61% 9.90% 0.40% 先锋聚元C 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 8 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -3.40% 0.92% -3.80% 0.70% 0.40% 0.22% 过去三个月 -1.98% 0.95% -4.35% 0.62% 2.37% 0.33% 过去六个月 1.47% 1.10% -5.07% 0.63% 6.54% 0.47% 自基金合同 生效起至今 2.68% 1.01% -5.97% 0.61% 8.65% 0.40% 3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益 率变 动的比 较 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 9 注: 本基金合同生效日 为2017年11月17日 。按照本基金的基金合同规定,自基金合 同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同关于“投资范围”、“投 资限制”的有关约定。 §4


管 理人报 告 4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况 4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验 先锋基金管理有限公司 (以下简称 “先锋基金” ) 于 2016 年4 月 19 日经中国证监 会批准,2016 年5 月 16 日注册成立,截至报告期末,注册资本为 1.5 亿元人民币。其 中, 联合创业集团有限公司占注册资本的 34.2076% , 大连先锋投资管理有限公司占注册 资本的33.3074%, 北京 鹏康投资有限公司占注册资本的 22.5050%,张松孝占注册资本的 4.99%,齐靠民占注册资本的 4.99%。截至报告期末,先锋基金旗下管理先锋现金宝货币 市场基金、 先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金、 先锋聚元灵活配置混合型证 券投资基金、 先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金 、 先锋聚利灵活配置混合型证券投 资基金及先锋日添利货币市场基金 6 只开放式基金,资产管理规模 31.11 亿元。 4.1.2 基金 经理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 证券从 说明 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 10 (助理)期限 业年限 任职日期 离任日 期 杜磊 基金经 理 2017-11-17 - 6 年 美 国 伊 利 诺 伊 州 立 大 学 芝 加 哥 分校工商管理硕士;2009-2010 年 任 职 于 大 公 国 际 资 信 评 估 有 限 公 司 信 用 评 级 部 , 任 信 用 分 析师; 2011-2013 年 8 月任职于 光 大 证 券 股 份 有 限 公 司 金 融 市 场 总 部 , 从 事 固 定 收 益 投 资 交 易工作,任高级经理;2013 年 8 月-2015 年 10 月任职于中信 建 投 证 券 股 份 有 限 公 司 固 定 收 益部, 负责固定收益交 易工作, 历 任 高 级 经 理 和 副 总 裁 职 务 ; 2015 年 11 月-2016 年 4 月任职 于 兴 业 银 行 北 京 分 行 金 融 市 场 部,任投资经理。 刘领坡 基金经 理 2018-05-16 - 6 年 2011-2012 年 任 职 于 工 信 部 电 信 规 划 研 究 院 技 术 经 济 研 究 中 心; 2012-2017 年任职 于恒泰证 券股份有限公司;2017 年 8 月 加入先锋基金管理有限公司。 4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 在本报告期内, 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其 各项实施细则、 本基金基金合同和其他相关法律法规的规定, 并本着诚 实信用、 勤勉尽 责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产, 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内, 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定, 没有损害基金持有人利益 的行为。 4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况








报告期内,本基金 管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 11 4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说 明 4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析 本基金报告期内投资策略基于我们对市场实时判断进行策略调整, 一 方面进行了调 仓,秉持持有“好公司+ 好价格”的理念来挑选和持有公司。另一方面进行了仓位的调 整,削弱了股市下跌对本基金产生的影响。 在仓位管理上, 大部分是淡化对抄底时机和波段的研究, 而是通过持续跟踪市场各 类指标, 及时预判并规避市场泡沫的阶段, 由于空仓有机会成本和时间成本等, 其余估 值合理的阶段应持有股票。 只有风险大泡沫大的时间段才会考虑大比例的仓位调整。 一 季度基于对市场区间震荡的判断, 保持相对比较中性的仓位 水平, 组合配置方面多配置 防御性板块。 而在二季度更多的判断在于避险, 一是担心 CDR 基金的募集对市场流动性 的冲击, 二是判断中美贸易摩擦的深化, 使对市场整体估值中枢的下移, 对中国经济的 中期影响和股票市场的冲击需要持续观察。 4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现 截至报告期末 ,先锋聚元A基金份额净值为1.0393元,本报告期内,该类基金份额 净值增长率为2.70%, 同期业绩比较基准收益率为-5.07%; 截至报告期末 , 先锋聚元C 基 金份额净值为1.0268元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为1.47% ,同期业绩比 较基准 收益率为-5.07% 。 4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 上半年国内宏观经济在内外交困的环境中下行压力加大, 未来不确定性增强。 虽然 从短期数据来看,宏观经济仍然保持了较好的增长势头,1-6 月份规模以上工业增加值 同比增长6.7%, 增速较 1-5 月份回落0.2 个百分点, 但是在去杠杆政策持续推进和贸易 战的影响下,经济下行压力却逐渐显露。从一些宏观经济的先行指标来看,1-6 月份社 会融资规模同比下滑 18.5%;1-6 月份全国固定资产投资同比增长 6.0% ,增速比 1-5 月 份回落0.1 个百分点;1-6 月份社会消费品零售总额增长 9.4%,比 1-5 月份略低0.1 个 百分点, 其中6 月份增 速 9.0%, 增速比5 月上 升 0.5 个百分点。 虽然 央行通过定向降准 等方式在货币政策上边际上有所放松, 但是尚无大幅放松的迹象。 目前来看, 国内宏观 经济的韧性仍较强, 财税等各项改革措施持续落地, 经济尚无断崖式下滑的风险, 但需 要警惕贸易战的长期深远影响。 我 们 对 权 益 市 场 的 长 期 表 现 持 比 较 乐 观 的 看 法 , 一 方 面 由 于 市 场 在 经 历 大 幅 调 整先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 12 后, 我们可以看到大批优质公司的估值已经非常具有性价比; 另一方面, 国内居民大类 资产配置中权益市场的配置比例仍然偏低, 具有较大 的提升空间, 而当前房地产市场持 续调控、 外汇管制趋严, 资管新规实施将打破刚兑且非标资产作为底层资产的产品发行 将受到较多限制, 预计理财、 信托等产品的规模和收益率将有所下行, 这些都有利于引 导居民加速配置股票等标准化资产; 此外,A 股已经加入MSCI, 未来 纳入因子有望从 5% 提升至 15%甚至更高,海外资金、保险、养老金甚至银行理财长期来看都将成为权益市 场增量资金的来源。 4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 本 基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定, 确保基金 资产估值的公平、 合理, 有效维 护投资人的利益, 设立了 先锋基金管理有限公司估值委 员会 (以下简称 “估值委员会 ”) , 制定了估值政策和估值程序。 估值委员会的职责主 要包括有: 制订健全、 有效的估值政策和程序; 确保对投资品种进行估值时估值政策和 程序的一贯性; 定期对估值政策和程序进行评价等。 基金托管人根据法律法规要求对基 金估值及净值计算履行复核责任, 当存有异议时, 托管银行有责任要求基金管理公司作 出合理解释, 通过积极商讨达成一致意见。 会计师事务所对采用的相关估值模型、 假设 及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上 述参与估值流程各方之间不存在任何重大 利益冲突 。 本 基 金 管 理 人 已 与 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 及 中 证 指 数 有限公司 签 署 服 务 协议,由其按约定分别提供在银行间同业市场及 交易所交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明 本基金报告期内未进行利润分配。 4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 无 。 §5


托 管人报 告 5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 本报告期内, 中国邮政储蓄银行股份有限公司 (以下称 “本托管人 ”)在 先锋聚元 灵活配置混合型证券投资基金 (以下称 “本基金 ”) 的托管过程中, 严格遵 守 《证券投先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 13 资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定, 不存在损害基金份 额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 本报告期内, 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和 托管协议的规定, 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督, 对基金资产净值的计 算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核, 未发现 本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期内,本基金未 进行利润分配。 5.3 托管 人对 本半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见 本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等 数据真实、准确和完整。 §6 半年度 财务 会计报告(未 经审计) 6.1 资产 负债 表 会计主体:先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日:2018年06 月30日 单位:人民币元 资 产


附注 号


本期末


2018 年06月30日


上年度末


2017 年12月31日


资 产:








银行存款 6.4.7.1 53,769,147.88 15,951,855.38 结算备付金


1,074,067.83 7,449,019.70 存出保证金


172,483.24 31,596.56 交易性金融资产 6.4.7.2 65,977,486.85 132,423,677.68 其中:股票投资


65,977,486.85 132,423,677.68 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 14 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 6.4.7.3 79,000,000.00 - 应收证券清算款


64,931.51 - 应收利息 6.4.7.4 -12,312.86 8,215.01 应收股利


- - 应收申购款


116,304.93 - 递延所得税资产


- - 其他资产 - - 资产总计


200,162,109.38 155,864,364.33 负 债和 所有者 权益 附注 号


本期末


2018 年06月30日 上年度末


2017 年12月31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 - - 卖出回 购金融资产款


- - 应付证券清算款


- - 应付赎回款


10,386.46 1,803.34 应付管理人报酬


176,227.08 192,578.83 应付托管费 22,028.38 24,072.34 应付销售服务费


21,928.70 24,016.95 应付交易费用 6.4.7.5 263,160.90 95,374.17 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.6 76,656.09 13,000.00 负债合计


570,387.61 350,845.63 所 有者 权益:








实收基金 6.4.7.7 194,363,785.02 153,689,132.20 未分配利润 6.4.7.8 5,227,936.75 1,824,386.50 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 15 所有者权益合计


199,591,721.77 155,513,518.70 负债和所有者权益总计


200,162,109.38 155,864,364.33 注: 报告截止日 2018 年6 月30 日,基金份额总额 194,363,785.02 份,其中A 类 基金份 额总额830,839.30 份,基金份额净值 1.0393 元;C 类基金份额总额 193,532,945.72 份,基金 份额净值1.0268 元。 6.2 利润 表 会计主体:先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018年01月01日至2018年06月30日 单位:人民币元 项 目 附 注号


本期2018年01月01日至201 8年06 月30日


一 、收 入


3,519,373.42 1.利息收入


240,430.66 其中:存款利息收入 6.4.7.9 78,678.35 债券利息收入


- 资产支持证券利息收入


- 买入返售金融资产收入


161,752.31 其他利息收入


- 2.投资收益(损失以“-”填列)


9,771,431.25 其中:股票投资收益 6.4.7.10 8,009,933.41 基金投资收益 - 债券投资收益 - 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 6.4.7.11 1,761,497.84 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填 列) 6.4.7.12 -6,513,155.15 4.汇兑收益(损失以“-”号填列)


- 5.其他收入(损失以“-”号填列) 6.4.7.13 20,666.66 减 :二 、费用


1,940,036.34 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 16 1.管理人报酬 6.4.10.2.1


1,012,232.29 2.托管费 6.4.10.2.2 126,529.05 3.销售服务费 6.4.10.2.3 126,215.84 4.交易费用 6.4.7.14 603,403.07 5.利息支出


- 其中:卖出回购金融资产支出


- 6.税金及附加


- 7.其他费用 6.4.7.15 71,656.09 三 、 利 润总额 (亏 损总额 以 “-” 号填列 )


1,579,337.08 减:所得税费用


- 四 、净 利润( 净亏 损以“-” 号填列 )


1,579,337.08 6.3 所有 者权 益(基 金净 值) 变动表 会计主体:先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018年01月01日至2018年06月30日 单位:人民币元 项 目 本期


2018年01月01日至2018年06月30 日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、 期初所有者权益 (基金净值) 153,689,132.20 1,824,386.50 155,513,518.70 二、 本期经营活动产 生的基金净值变动 数(本期利润) - 1,579,337.08 1,579,337.08 三、 本期基金份额交 易产生的基金净值 变动数 (净值减少以 “-”号填列) 40,674,652.82 1,824,213.17 42,498,865.99 其中: 1.基金申购款 91,566,255.33 3,362,640.23 94,928,895.56 2.基金赎回 款 -50,891,602.51 -1,538,427.06 -52,430,029.57 四、 本期向基金份额 - - - 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 17 持有人分配利润产 生的基金净值变动 (净值减少以“-” 号填列) 五、 期末所有者权益 (基金净值) 194,363,785.02 5,227,936.75 199,591,721.77 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: ————————— 基金管理人负责人: 齐靠民 ————————— 主管会计工作负责人: 王 益锋 ————————— 会计机构负责人: 刘岩


6.4 报表 附注 6.4.1 基金 基本情 况 先锋聚 元灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称 “本基金”)经中 国证券监督管理 委员会(以下简称 “中国证监会”) 证监许可[2017]702 号 《关于准予先锋聚 元灵活配置 混合型证券投资基金注册的批复》 核准, 由先 锋基金管理有限公司依照 《中华人民共和 国证券投资基金法》 和 《先锋聚 元灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 负责公开募 集。 本基金为契约型开放式, 存续期限不定, 首次设立募集不包括认购资金利息共募集 202,873,000.03 元, 业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙) 普华永道中天验字 (2017) 第 1003 号验资 报告予以验证。经向中国证监会备案,《先锋聚 元灵活配置混合 型证券投资基金基金合同》于 2017 年 11 月 17 日正式生效,基金合同生效日的基金份 额总额为202, 883,928.20 份基金份额, 其中认购资金利息折合 10,928.17 份基金份额。 本基金的基金管理人为先锋基金管理有限公司, 基金托管人为 中国邮政 储蓄银行股份有 限公司。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 先锋聚 元灵活配置混合型证券投资基 金基金合同》 的有关规定, 本基金根据认购、 申购、 赎回费用与销售服务费收取方式的 不同, 将基金份额分为不同类别。 在 投资者认购、 申购基金时收取认购、 申购费用, 赎 回时收取赎回费用, 不收取销售服务费的, 称为 A 类基金份额; 在投资者认购、 申购时先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 18 不收取认购、 申购费用, 而是从本类别基金资产中计提销售服务费, 赎回时收取赎回费 用的,称为 C 类基金份 额。A 类基金份额和 C 类基金份额分别设置基金代码,分别计算 和公告各类基金份额净值和各类基金份额累计净值。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《 先锋聚元 灵活配置混合型证券投资基 金基金合同》 的有关规定, 本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括国内依 法发行上市的股票 (包括中小板、 创业板及其他经 中国证监会核准上市的股票) 、 权证、 国债、 金融债券、 地方政府债、 央行票据、 短期融资券、 超短期融资券、 中期票据、 企 业债券、 公司债券、 可转换公司债券 (含可分离交易可转债) 、 可交换公司债券、 资产 支持证券、 次级债、 债 券回购、 银行存款、 货 币市场工具及法律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会的相关规定) 。 本基 金的投资组合比例 为:股票投资占基金资产的比例范围为 0-95% 。本基金每个交易日日终应当保持不低于 基金资产净值5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为: 沪深300 指数收益率×55%+中债总指数收益率×45%。 6.4.2 会计 报表的 编制基 础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2 月15日及以后期间颁布的《企业会计准则 -基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则 ”)、 中国证监 会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证 券投资基金业协会(以下简称 “中国基金业协会 ”)颁布的 《证券投资基金会计核算业务 指引》、《先锋聚 元灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注7.4.4 所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有 关规定及允许的基金行业实务操作编 制。 本财务报表以持续经营为基础编制。 6.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基金 2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日 止期间 财务报表符合企业会计准则的 要求,真实、完整地反映了本基金 2018 年 6 月 30 日的财务状况以及 2018 年 1 月 1 日 至2018 年6 月30 日的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。 6.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计 6.4.4.1 会计年 度 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 19 本基金会计年度为公历 1 月1 日起至12 月31 日止。 本期财务报表 的实际编制期间 为2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日。 6.4.4.2 记账本 位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类 (1) 金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对 金融资产的持有意图和持有能力。 本基金暂无金融资产分类为可供出售金融资产及持有 至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、 债券投资、 资产支持证券投资和衍生工具 (主要为股指期货投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金 融资产。 除衍 生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外, 以公允价值计量且其 公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项, 包括银行存款、 买入返售金融资产和 其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的 非衍生金融资产。 (2) 金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为: 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融负债。 本基金 持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款 项等。 6.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债 表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 取得时发生的相关交易 费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日 至购买日止的利息, 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计 入初始确认金额。 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 20 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产, 按照公允价值进 行后续计 量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认: (1)收取该金融资产现金流量的 合同权利终止; (2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬转移给转入方;或者 (3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有 保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时, 终止确认该金融负债或义务 已解除 的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 6.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为股指期 货投资)按如下原则确定公允价值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日 无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的, 按最近交易日的市场 交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实 反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允 价值。与上述投资品种相同, 但具有不同特征的, 应以相同资产或负债的公允价值为基础, 并在估值技术中考虑不同 特征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等, 如果该限制是针对资产持有者 的, 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外, 基金管理人不应考虑因大量 持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据 和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值, 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下, 才可 以使用 不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件, 应对估值进行调整并确定公允价值。 6.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 21 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额 结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7 实收基 金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基 金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的 实收基金减少。 6.4.4.8 损 益平准 金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金 份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金 额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未实现 损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认 列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。 债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利 息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。 资产支持证券在持有期间收到的款项, 根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支 持证券投资本金部分和投资收益部分, 将本金部分冲减资产支持证券投资成本, 并将投 资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益; 于处置时, 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资 收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算, 实际利率法与直线法差异 较小的则按直线法计算。 6.4.4.10 费用 的确 认和 计量 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 22 本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率 和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算, 实际利率法与直线法 差异较小的则按直线法计算。 6.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策 本基金每一类 别基金份额享有同等分配权 。 本基金收益以现金形式分配, 但基金份 额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份 额进行再投资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数, 包括基金经营活动产生的未 实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等, 则期末可供分配利润的金额为期末 未分配利润中的已实现部分; 若期末未分配利润的未实现部分为负数, 则期末可供分配 利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 6.4.4.12 分部 报告 本 基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部, 以经营分 部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组 成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用; (2)本基金的基金 管理人能够定期评价该组成部分的经营成果, 以决定向其配置资源、 评价其业绩; (3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两 个或多个经营分部具有相似的经济特征, 并且满足一定条件的, 则合并为一个经营分部 。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息 。 6.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作, 本基金确定以 下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1) 对于证券交易所上市的股票, 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停 时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[201708]1338号《关于进一步规 范证券投资基金估值业务的指导意见中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意 见》 , 根据具体情况采 用 《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数的通知》 提供 的指数收益法等估值技术进行估值。 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 23 (2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证 券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告 [2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基 金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值 技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换 债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果 确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限 责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 6.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 6.4.5.1 会计政 策变 更的 说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估 计变 更的 说明 本基金本报告期 未 发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更 正的 说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正 。 6.4.6 税项 根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、 财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46 号 《关 于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金 融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、 财税[2016]140 号《关于明确金融 房地 产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2 号《关于资管产品增值税 政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财 税法规和实务操作,主要税项列示如下:





(1) 资 管 产 品 运 营 过 程 中 发 生 的 增 值 税 应 税 行 为 , 以 资 管 产 品 管 理 人 为 增 值 税 纳 税 人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为, 暂适用简易计税方法,先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 24 按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前 运营过程中发生的增值 税应税行为, 未缴纳增值税的, 不再缴纳; 已缴纳增值税的, 已纳税额从资管产品管理 人以后月份的增值税应 纳税额中抵减。





对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理 人运营资管产品提 供的贷款服务,以2018 年1 月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2) 对基金从证券市场 中取得的收入,包括买 卖股票、债券的差价收 入,股票的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3) 对基金取得的企业 债券利息收入,应由发 行债券的企业在向基金 支付利息时代 扣代缴 20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利 所得,持股期限在 1 个月 以内( 含1 个月)的, 其股息红利所得全额计入应纳税所得额; 持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的,暂减 按 50%计入应纳税所得额;持股期限超过 1 年 的,暂免征收个人 所得税。 对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、 红利收入, 按照上述规定 计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50% 计 入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税, 买入股票不征 收股票交易印 花税。 6.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明 6.4.7.1 银行存 款 单位:人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 活期存款 53,769,147.88 定期存款 - 其中:存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计 53,769,147.88 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 25 6.4.7.2 交易性 金融 资产 单位:人民币元 项目 本期末2018年06月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 70,484,556.87 65,977,486.85 -4,507,070.02 贵金属投资-金 交所黄金合约 - - - 债 券 交易所市 场 - - - 银行间市 场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 70,484,556.87 65,977,486.85 -4,507,070.02 6.4.7.3 买入返 售金 融资 产 6.4.7.3.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 单位:人民币元 项目 本期末2018年06月30日 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所市场 79,000,000.00 - 银行间市场 - - 合计 79,000,000.00 - 6.4.7.4 应收利 息 单位:人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 应收活期存款利息 8,770.07 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 26 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 483.30 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 -21,643.83 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 77.60 合计 -12,312.86 6.4.7.5 应付交 易费 用 单位:人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 交易所市场应付交易费用 263,160.90 银行间市场应付交易费用 - 合计 263,160.90 6.4.7.6 其他负 债 单位:人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 预提费用 76,656.09 合计 76,656.09 6.4.7.7 实收基 金 6.4.7.7.1 先 锋聚 元A 金额单位:人民币元 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 27 项目 (先锋聚元A) 本期2018 年01月01日至2018年06月30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 456,216.26 456,216.26 本期申购 813,063.00 813,063.00 本期赎回(以“-”号填列) -438,439.96 -438,439.96 本期末 830,839.30 830,839.30 6.4.7.7.2 先 锋聚 元C 金额单位:人民币元 项目 (先锋聚元C) 本期2018 年01月01日至2018年06月30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 153,232,915.94 153,232,915.94 本期申购 90,753,192.33 90,753,192.33 本期赎回(以“-”号填列) -50,453,162.55 -50,453,162.55 本期末 193,532,945.72 193,532,945.72 6.4.7.8 未分配 利润 6.4.7.8.1 先 锋聚 元A 单位:人民币元 项目 (先锋聚元A) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 62.79 5,405.53 5,468.32 本期利润 23,175.30 -27,434.44 -4,259.14 本期基金份额交易产 生的变动数 28,392.50 3,071.00 31,463.50 其中:基金申购款 31,932.14 16,487.79 48,419.93 基金赎回款 -3,539.64 -13,416.79 -16,956.43 本期已分配利润 - - - 本期末 51,630.59 -18,957.91 32,672.68 6.4.7.8.2 先 锋聚 元C 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 28 单位:人民币元 项目 (先锋聚元C) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 3,391.81 1,815,526.37 1,818,918.18 本期利润 8,069,316.93 -6,485,720.71 1,583,596.22 本期基金份额交易产 生的变动数 1,405,062.72 387,686.95 1,792,749.67 其中:基金申购款 2,408,451.11 905,769.19 3,314,220.30 基金赎回款 -1,003,388.39 -518,082.24 -1,521,470.63 本期已分配利润 - - - 本期末 9,477,771.46 -4,282,507.39 5,195,264.07 6.4.7.9 存款利 息收 入 单位:人民币元 项目 本期2018 年01月01日至2018年06月30日 活期存款利息收入 71,167.99 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 5,446.30 其他 2,064.06 合计 78,678.35 6.4.7.10 股票 投资 收益 单位:人民币元 项目 本期 2018 年01月01日至2018年06 月30日 卖出股票成交总额 250,142,236.11 减:卖出股票成本总额 242,132,302.70 买卖股票差价收入 8,009,933.41 6.4.7.11 股利 收益 单位:人民币元 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 29 项目 本期 2018 年01月01日至2018年06 月30日 股票投资产生的股利收益 1,761,497.84 基金投资产生的股利收益 - 合计 1,761,497.84 6.4.7.12 公允 价值 变动 收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018年01月01日至2018年06月3 0 日 1.交易性金融资产 -6,513,155.15 —— 股票投资 -6,513,155.15 —— 债券投资 - —— 资产支持证券投资 - —— 基金投资 - —— 贵金属投资 - —— 其他 - 2.衍生工具 - —— 权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - 合计 -6,513,155.15 6.4.7.13 其他 收入 单位:人民币元 项目 本期 2018 年01月01日至2018年06 月30日 基金赎回费收入 20,666.66 合计 20,666.66 6.4.7.14 交易 费用 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 30 单位:人民币元 项目 本期 2018 年01月01日至2018年06 月30日 交易所市场交易费用 603,403.07 银行间市场交易费用 - 合计 603,403.07 6.4.7.15 其他 费用 单位:人民币元 项目 本期 2018 年01月01日至2018年06 月30日 信息披露费 49,588.57 审计费用 22,067.52 合计 71,656.09 6.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明 6.4.8.1 或有事 项 无 。 6.4.8.2 资产负 债表 日后 事项 无 。 6.4.9 关联 方关系 6.4.9.1 本报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 本报告期存在控 制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.9.2 本报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 关联方名称 与本基金的关系 先锋基金管理有限公司 (“先锋 基金”) 基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售机 构 中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易 6.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易 无。 6.4.10.2 关联 方报 酬 6.4.10.2.1 基金 管理费 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 31 单位:人民币元 项目 本期 2018 年01月01日至2018年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,012,232.29 其中:支付销售机构的客户维护费 5,125.40 注: 支付基金管理人先锋基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.20%的年费率 计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.20% / 当年天数。 6.4.10.2.2 基金 托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018 年01月01日至2018年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 126,529.05 注:支付基金托管人 中国邮政储蓄银行的托管费按前一日基金资产净值 0.15%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.15% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售 服务费 单位:人民币元 获得销售服务费的各关联方 名称 本期 2018 年01月01日至2018年06 月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 先锋聚元A 先锋聚元C 合计 先锋基金 - 125,154.73 125,154.73 合计 - 125,154.73 125,154.73 注:本基金 A 类 基 金 份 额 不 收 取 销 售 服 务 费 。C 类份额的销售服务 费率为年费率 0.15% 。 支付基金销售机构的销售服务费按前一日C 类基金资产净值0.15%的年费率计提, 逐日累计至每月月底, 按月支付给先锋基金, 再由先锋基金计算并支付给各基金销售机 构。其计算公式为: C 类日销售服务费=前一日基金资产净值 X 0.15%/ 当年天数。 6.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 32 无 。 6.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况 6.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资 金 投资 本基金 的情 况 无 。 6.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况 无 。 6.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2018 年01月01日至2018年06月30日 期末余额 当期利息收入 中国邮政储蓄银行股份有限公司 53,769,147.88 71,167.99 注: 本基金的银行存款由基金托管人 中国邮政 储蓄银行保管, 按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 无。 6.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明 无。 6.4.11 利 润分配 情况 无。 6.4.12 期 末(2018 年06 月30 日) 本基 金持有的 流通 受限证 券 6.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 :股票 证券代 码 证券 名称 成功认 购 日 可流通 日 流 通 受 限 类 型 认购价 格 期末 估值 单价 数量 (单 位: 股) 期末 成本 总额 期末估 值总额 备 注 603693 江苏 新能 2018-06- 25 2018-0 7-03 - 9.00 9.00 5,384 48,4 56.0 0 48,45 6.00 新 股 603706 东方 环宇 2018-06- 29 2018-0 7-09 - 13.09 13.09 1,765 23,1 03.8 23,10 3.85 新 股 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 33 5 603105 芯能 科技 2018-06- 29 2018-0 7-09 - 4.83 4.83 3,410 16,4 70.3 0 16,47 0.30 新 股 6.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单位:人民币元 股 票 代 码 股 票 名 称 停 牌 日 期 停 牌 原 因 期 末 估 值 单 价 复 牌 日 期 复 牌 开 盘 单 价 数量 (股) 期末成本 总额 期末估值 总额 备 注 0020 51 中工 国际 2018 -04- 09 - 12.7 9 - - 226,200 4,232,153.71 2,893,098.00 重大 事项 公告 注:本 基金 截 至2018 年6 月30 日止 持有 以上 因公 布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌的股 票, 该类 股票 将在 所公布 事项 的重 大影 响消 除后, 经交 易所 批准 复牌 。 6.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 无。 6.4.13 金 融工具 风险及 管理 6.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构 本基金为混合 型基金, 其预期收益及预期风险水平低于股票型基金, 高于债券型基 金及货币市场基金, 属于中等收益/ 风险特征的基金。 本基金的投资对象是具有良好流动 性的金融工具,在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风 险、 流动性风险及市场风险。 本基金管理人从事风险管理的主要目标是本基金以资产配 置为导向, 在股票、 债券、 短期金融工具等之间进行动态选择, 在控制风险的前提下追 求基金资产的长期稳健增值。 本基金管理人制定了严格的风险管理政策和风险控制程序来识别、 测量、 分析以及 控制这些风险, 并设定适当的投资限额, 通过可靠的管 理及信息系统持续监控上述各类 风险。 本基金管理人的风险管理组织体系由三级构成: 第一层次为董事会、 风险控制委 员会所领导; 第二层次 为总经理、 督察长、 风 险管理委员会、 监察稽 核部所监控; 第三 层次为公司各业务相关部门对各自部门的风险控制负责。 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 34 本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方 法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发, 判断风险损失的严重程度 和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发, 根据本基金的投资目标, 结合 基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、 模型, 日 常的量化报告, 确定 风险损失的限度和相应置信程度, 及时可靠地对各种风险进行监督、 检查和评估, 并通 过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 本基金面临的主要风险包括: 信用风险、 流动性风险和市场风险。 与本基金相关的 市场风险主要是利率风险和其他价格风险。 6.4.13.2 信用 风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基 金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的 活期银行存款存 放在本基金的托管行 中国邮政储蓄银行, 因而 与银行 存款相关的信用风 险不重大。 本基金在交 易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手 完成证券交收和款项清算, 违约风险可能性很小; 在银行间同业市场进行交易前均对交 易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程, 通过对投资品种信用 等级评估来控 制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的 标准统计及汇总。 6.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资 无。 6.4.13.2.2 按短 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资 无。 6.4.13.2.3 按短 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资


































































































无。 6.4.13.2.4 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资 无。 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 35 6.4.13.2.5 按长 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资


































































































无。 6.4.13.2.6 按 长期 信用 评级 列示的 同业 存单投 资


































































































无。 6.4.13.3 流动 性风 险 流动性风险是指基金 在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险 。 本基金 的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额, 另一方 面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市 场出现剧烈波动的情况 下以合理的价格变现。 针对兑付赎回资金的流动性风险, 本基金的基 金管理人每日对本基金的申购赎回情 况进行严密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款, 约定在非常 情况下赎回申请的 处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的 流动性风险, 本基金的基 金管理人通过独立的风险管理部门设 定流动性比例要求,对流动性指标进行持续的监测和分析,包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中 变 现能力较差的投资品种比例以及流通受 限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公 司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券 不得超过该证券的10% 。本基金所持大部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间 同业市场交易,因此除附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转 让的情况外, 其余均能 以合理价格适时变现。 此外, 本基金可通过卖出回购金融资产方 式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。 于2018 年6 月30 日,本基金所承担的其他/全部金融负债的合约约定到期日均为 一个月以内且不计息,可赎回基金份额净 值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息,因此 账面余额即为未折现的合约到期现金流量。 6.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析 本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照 《公开募集证券投资 基金运作管理 办法》及《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自 2017 年 10 月 1 日先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 36 起施行) 等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理,通过独立的风险管理 部门对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受 限制的投资品种比例以及组合在短时间内 变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10% ,且本基金与由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的 10% 。 本 基 金 与 由 本基金 的 基 金 管 理 人 管理 的其 他 开 放 式 基 金 共同 持有 一 家 上 市 公 司 发 行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的 15%,本基金与由本基金的基金管理 人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的可流通股票, 不得超过该上市公司可流 通股票的 30%( 完 全 按照 有 关 指 数 构 成 比 例进 行证券投资的开放式 基 金及中国证监会认 定的特殊投资组合不受该比例限制)。 本基金所持部分证券在证券交易所上市, 其余亦可在银行间同业市场交易, 部分基 金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注 6.4.12。 此外, 本基金可通过卖出 回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求, 其上限一般不超过 基金持有的债券投 资的公允价值。 本基金 主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的 15%。于2018 年6 月 30 日,本基金未持有流动性受限资产。 本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7 个工作日可变现资产的可变现价值进 行审慎评估与测算, 确 保每日确认的净赎回申请不得超过 7 个工作日可变现资产的可变 现价值。 于2018 年6 月30 日, 本基金组合资产中 7 个工作日可变现资产的账面价值为 195,962,662.02 元,超过经确认的当日净赎回金额。 同 时 , 本 基 金 的 基 金 管 理 人 通 过 合 理 分 散 逆 回 购 交 易 的 到 期 日 与 交 易 对 手 的 集 中 度; 按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查 与严格的准入管理, 以 及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严 格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外, 本基金的基金 管理 人建立了逆回购交易质押品管理制度: 根据质押品的资质确定质押率水平; 持续监测质 押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额; 并在 与私募类证券资管 产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时, 可 接受质押品的 资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。 综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施, 本基金在本报先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 37 告期内流动性情况良好。 6.4.13.4 市场 风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外 汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率 风险 利 率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险, 其中浮动利 率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响 的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过调整投 资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基金持有 及承担 的大部分金融资产和金融负债不计息, 因此本基金的收入及经营 活动的现金流量在很大程度上独立于市场 利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要 为银行存款、结算备付金、 存出保证金、买入返售金融资产 等。 6.4.13.4.1.1 利率风险 敞口 单位:人民币元 本期末2018年06 月30日 1年以内 1-5年 5年 以 上 不计息 合计 资产





银行存 款 53,769,147.88 -


- - 53,769,147.88 结算备 付金 1,074,067.83 -


- - 1,074,067.83 存出保 证金 172,483.24 -


- - 172,483.24 交易性 金融 资产 - -


- 65,977,486.85 65,977,486.85 买入返 售金 融资 产 79,000,000.00 -


- - 79,000,000.00 应收证 券清 算款 - -


- 64,931.51 64,931.51 应收利 息 - -


- -12,312.86 -12,312.86 应收申 购款 - -


- 116,304.93 116,304.93 资产总 计 134,015,698.95 -


- 66,146,410.43 200,162,109.38 负债





应付赎 回款 - -


- 10,386.46 10,386.46 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 38 应付管 理人 报酬 - -


- 176,227.08 176,227.08 应付托 管费 - -


- 22,028.38 22,028.38 应付销 售服 务费 - -


- 21,928.70 21,928.70 应付交 易费 用 - -


- 263,160.90 263,160.90 其他负 债 - -


- 76,656.09 76,656.09 负债总 计 - -


- 570,387.61 570,387.61 利率敏 感度 缺口 134,015,698.95 - - 65,576,022.82 199,591,721.77 上年度末2017年 12 月31日 1年以内 1-5年 5年 以 上 不计息 合计 资产














银行存 款 15,951,855.38 -


- - 15,951,855.38 结算备 付金 7,449,019.70 -


- - 7,449,019.70 存出保 证金 31,596.56 -


- - 31,596.56 交易性 金融 资产 - -


- 132,423,677.68 132,423,677.68 应收利 息 - -


- 8,215.01 8,215.01 资产总 计 23,432,471.64 -


- 132,431,892.69 155,864,364.33 负债














应付赎 回款 - -


- 1,803.34 1,803.34 应付管 理人 报酬 - -


- 192,578.83 192,578.83 应付托 管费 - -


- 24,072.34 24,072.34 应付销 售服 务费 - -


- 24,016.95 24,016.95 应付交 易费 用 - -


- 95,374.17 95,374.17 其他负 债 - -


- 13,000.00 13,000.00 负债总 计 - -


- 350,845.63 350,845.63 利率敏 感度 缺口 23,432,471.64 - - 132,081,047.06 155,513,518.70 注: 表中所示为本基金资产及负债的 账面 价值, 并按照合约规定的利率重新定价日 或到期日孰早 者予以分类 。 6.4.13.4.2 外汇 风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资 产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他 价格风 险 基 金 的 其 他 价 格 风 险 是 指 以 交 易 性 金 融 资 产 的 公 允 价 值 受 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 39 外的市场价格因素变动发生波动的风险, 该风险可能与特定投资品种相关, 也有可能与 整体投资品种相关。 本基金的市场价格风险主要来源于本基金投资的股权和债权工具的 未来价格可能受到一般市场波动或是其他影响个别股权工具价值的特定风险影响。 由于 本基金是一只中高风险的混合型基金,股票资产的配置一般情况下在 0 至 95%的比例, 所以存在很高的市场价格风险。 本基金管理人通过采用 双线并行的投资组合策略, 自上而下地进行证券品种的资产 配置,自下而上地精选股票。结合宏观及微观环境的变化,定期或不定期对投资策略、 资产配置、基金资产投资组合进行修正,来主动应对可能发生的其他价格风险。 此 外 , 本 基 金 管 理 人 在 构 建 基 金 资 产 配 置 和 资 产 投 资 组 合 的 基 础 上 , 通 过 建 立 事 前 和 事 后 跟 踪 误 差 以 及 运 用 多 种 定 量 的 方 法 对 基 金 进 行 风 险 度 量 , 来 测 试 基 金 的 潜 在 价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制,争取将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2018年06 月30日 上年度末 2017 年12月31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 交易性金融资产-股票投资 65,977,486.85 33.06 132,423,677.68 85.15 交易性金融资产-基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 - - - - 交易性金融资产-贵金属投 资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 65,977,486.85 33.06 132,423,677.68 85.15 6.4.13.4.3.2 其他价格 风险 的敏感 性分 析 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 40 假设 除沪深300 指数以外的其他市场变量保持不变 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元 ) 本期末 (2018 年06 月30 日) 上年度末(2017 年 12 月31 日) 1. 沪深300 指数上升5% 3,071,303.10 4,383,107.51 2. 沪深300 指数下降5% -3,071,303.10 -4,383,107.51 6.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事 项 (1) 公允价值 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属 的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (a) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2018 年6 月30 日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融 资产中属于第一层次的余额为 62,996,358.70 元, 属于第二层次的余 额为 2,981,128.15 元,无属于第三层次的余额(2017 年 12 月 31 日:第一层次 132,423,677.68 元,无属于 第二、 三层次的余额) 。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的 股票和债券,若出现重 大事项停牌、交易不活 跃( 包括涨跌 停时的交易不活跃) 、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃 日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次; 并根 据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定 相关股票和债券公 允价值应属第二层次还是第三层 次。 (iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 41 (b) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于 2018 年 6 月 30 日, 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017 年 12 月31 日:同)。 (c) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价 值与公允价值相差很小。 (2) 增值税 根据财政部、 国家税务总局于 2016 年12 月21 日颁布的财税[2016]140 号 《关于明 确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中 发生的增值税应税行为,以 资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、 国家税务总局于 2017 年6 月 30 日颁布的财税[2017]56 号 《关于资管 产品增值税有关问题的通知》 的规定, 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值 税应税行为,暂适用简易计税方法,按照 3% 的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年1 月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为, 未缴纳增值税的, 不再缴纳; 已缴纳 增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外,财政部、国家税务总局于 2017 年 12 月 25 日颁布的财税[2017]90 号《关于 租入固定资产 进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自 2018 年 1 月 1 日起运营资管产品提供的贷款服务、 发生的部 分金融商品转让业务的销售额确定做出规 定。 (3) 除公允价值和增值税外, 截至资产负债表日本 基金无需要说明的其他重要 事项。 §7


投 资组合 报告 7.1 期末 基金 资产组 合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 42 1 权益投资 65,977,486.85 32.96 其中:股票 65,977,486.85 32.96 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 79,000,000.00 39.47 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 54,843,215.71 27.40 8 其他各项资产 341,406.82 0.17 9 合计 200,162,109.38 100.00 7.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合 7.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 49,124,922.86 24.61 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 71,559.85 0.04 E 建筑业 2,893,098.00 1.45 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 4,485,971.00 2.25 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,207,152.00 1.61 J 金融业 2,972,925.00 1.49 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 43 M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.04 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,140,632.00 1.57 S 综合 - - 合计 65,977,486.85 33.06 7.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300408 三环集团 167,300 3,931,550.00 1.97 2 002206 海 利 得 759,700 3,790,903.00 1.90 3 002563 森马服饰 256,600 3,669,380.00 1.84 4 300271 华宇软件 181,400 3,207,152.00 1.61 5 600332 白云山 84,200 3,203,810.00 1.61 6 600977 中国电影 195,800 3,140,632.00 1.57 7 600529 山东药玻 124,900 3,038,817.00 1.52 8 002142 宁波银行 182,500 2,972,925.00 1.49 9 603839 安正时尚 163,480 2,960,622.80 1.48 10 600377 宁沪高速 325,600 2,956,448.00 1.48 11 002258 利尔化学 151,100 2,925,296.00 1.47 12 002051 中工国际 226,200 2,893,098.00 1.45 13 601689 拓普集团 146,300 2,844,072.00 1.42 14 600195 中牧股份 141,600 2,754,120.00 1.38 15 600062 华润双鹤 111,500 2,737,325.00 1.37 16 600114 东睦股份 267,940 2,617,773.80 1.31 17 600522 中天科技 271,000 2,387,510.00 1.20 18 000999 华润三九 77,500 2,156,825.00 1.08 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 44 19 002327 富安娜 186,100 2,017,324.00 1.01 20 002088 鲁阳节能 131,800 2,003,360.00 1.00 21 603198 迎驾贡酒 89,200 1,638,604.00 0.82 22 600585 海螺水泥 46,500 1,556,820.00 0.78 23 601006 大秦铁路 186,300 1,529,523.00 0.77 24 600761 安徽合力 159,000 1,443,720.00 0.72 25 002601 龙蟒佰利 106,700 1,379,631.00 0.69 26 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.04 27 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.03 28 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.02 29 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.01 30 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.01 7.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动 7.4.1 累计 买入金 额 超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 002206 海 利 得 9,299,281.35 5.98 2 300408 三环集团 8,745,264.00 5.62 3 300271 华宇软件 8,151,302.70 5.24 4 603198 迎驾贡酒 7,849,900.74 5.05 5 600332 白云山 7,757,343.96 4.99 6 600977 中国电影 7,119,646.15 4.58 7 002142 宁波银行 6,863,534.66 4.41 8 600195 中牧股份 6,603,528.60 4.25 9 002563 森马服饰 6,584,149.10 4.23 10 600987 航民股份 6,421,880.00 4.13 11 600062 华润双鹤 6,386,109.45 4.11 12 603839 安正时尚 6,177,742.76 3.97 13 000999 华润三九 5,990,344.80 3.85 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 45 14 600529 山东药玻 5,938,625.00 3.82 15 002233 塔牌集团 5,637,500.00 3.63 16 002772 众兴菌业 5,616,633.64 3.61 17 601006 大秦铁路 5,496,062.00 3.53 18 600761 安徽合力 5,495,074.77 3.53 19 002327 富安娜 5,464,799.00 3.51 20 600585 海螺水泥 5,409,612.00 3.48 21 002088 鲁阳节能 4,853,702.00 3.12 22 002258 利尔化学 3,308,638.50 2.13 注: 本项的 “买入金额” 均按买入成交金额 (成交单价乘以成交数量) 填列, 不考 虑相关交易费用。 7.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 601398 工商银行 15,056,901.03 9.68 2 300271 华宇软件 9,537,009.00 6.13 3 600845 宝信软件 9,503,708.36 6.11 4 601566 九牧王 8,056,142.08 5.18 5 000999 华润三九 7,465,548.00 4.80 6 002376 新北洋 7,015,028.00 4.51 7 603198 迎驾贡酒 6,802,996.47 4.37 8 600987 航民股份 6,380,230.00 4.10 9 601088 中国神华 6,034,763.78 3.88 10 002737 葵花药业 5,920,652.00 3.81 11 600270 外运发展 5,840,238.00 3.76 12 002233 塔牌集团 5,783,532.60 3.72 13 002772 众兴菌业 5,372,259.62 3.45 14 002293 罗莱生活 5,153,263.00 3.31 15 300326 凯利泰 5,127,351.40 3.30 16 603556 海兴电力 5,082,355.00 3.27 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 46 17 002003 伟星股份 4,995,077.48 3.21 18 300408 三环集团 4,918,139.05 3.16 19 002440 闰土股份 4,725,317.00 3.04 20 002206 海 利 得 4,516,300.52 2.90 21 002020 京新药业 4,424,393.00 2.85 22 002327 富安娜 4,243,196.00 2.73 23 600332 白云山 4,165,369.00 2.68 24 002185 华天科技 4,142,468.00 2.66 25 600761 安徽合力 4,061,943.00 2.61 26 002536 西泵股份 4,040,706.81 2.60 27 600977 中国电影 4,004,313.47 2.57 28 002563 森马服饰 3,989,829.00 2.57 29 600377 宁沪高速 3,985,112.00 2.56 30 000030 富奥股份 3,979,928.08 2.56 31 601006 大秦铁路 3,956,331.00 2.54 32 000581 威孚高科 3,936,558.00 2.53 33 600585 海螺水泥 3,885,637.00 2.50 34 600529 山东药玻 3,822,823.93 2.46 35 600195 中牧股份 3,796,749.00 2.44 36 002258 利尔化学 3,767,012.99 2.42 37 600114 东睦股份 3,758,685.44 2.42 38 603839 安正时尚 3,738,737.60 2.40 39 002408 齐翔腾达 3,735,976.00 2.40 40 002501 利源精制 3,722,002.64 2.39 41 002142 宁波银行 3,687,619.76 2.37 42 601689 拓普集团 3,495,562.00 2.25 43 601678 滨化股份 3,495,293.40 2.25 44 600062 华润双鹤 3,441,671.00 2.21 45 300432 富临精工 3,395,054.00 2.18 46 600522 中天科技 3,360,598.00 2.16 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 47 注:本项 “卖出金额”均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考 虑相关交易费用。 7.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 182,199,267.02 卖出股票收入(成交)总额 250,142,236.11 注:本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价乘 以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合 本基金本报告期末未持有 债券。 7.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 本基金本报告期末未持有 债券。 7.7 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有 贵金属。 7.9 期末按 公允 价值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告 期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明











本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1 报告 期内基 金投资 的前 十名证 券的 发行主 体没 有被监 管部 门立案 调查 , 或 在报告 编 制日 前一年 内受 到公开 谴责 、处罚 。 7.12.2 报告 期内基 金投资 的前 十名股 票中 , 没有 投资 超出基 金合 同规定 备选 股票库 之外 的 股票 。 7.12.3 期 末其他 各项资 产构 成 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 48 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 172,483.24 2 应收证券清算款 64,931.51 3 应收股利 - 4 应收利息 -12,312.86 5 应收申购款 116,304.93 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 341,406.82 7.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末 前十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 本基金本报告期末 前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8


基 金份额 持有 人信 息 8.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构 份额单位:份 份额级 别 持有人 户数 (户) 户 均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 (% ) 持有份 额 占总份 额比例 (%) 先锋聚 元A 82 10,132.19 - - 830,839.30 100 先锋聚 元C 534 362,421.25 184,180,559.19 95.17 9,352,386.53 4.83 合计 616


315,525.63 184,180,559.19 94.76 10,183,225.83 5.24 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 49 8.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比 例 基金管理 人 所有从 业人员持有本基金 先锋聚元A 150.29 0.02% 先锋聚元C 38.65 0.00% 合计 188.94 0.00% 8.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况 项目 份额级别 持有基金份额总量 的数量区间 (万份) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究 部门负责人持有本开放式基金 先锋聚 元A - 先锋聚元 C - 合计 - 本基金基金经理持有本开放式基金 先锋聚 元A - 先锋聚元 C - 合计 - §9


开 放式基 金份 额变 动 单位:份 先锋聚元A 先锋聚元C 基金合同生效日(2017 年11月17 日)基金份额总额 419,774.08 202,464,154.12 本报告期期初基金份额总额 456,216.26 153,232,915.94 本报告期基金总申购份额 813,063.00 90,753,192.33 减:本报告期基金总赎回份额 438,439.96 50,453,162.55 本报告期基金拆分变动份额 -


-


本报告期期末基金份额总额 830,839.30


193,532,945.72


先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 50 §10


重大事 件揭 示 10.1 基 金份 额持有 人大 会决 议 本报告期内未召开持有人大会。 10.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动 本 基金管理人本报告期内重大人事变动: 法定代表人 变更:2018 年4 月24 日,本公司发布公告, 自2018 年4 月20 日起法 定代表人 变更为齐靠民 。 增聘基金经理 :2018 年5 月17 日,本公司发布公告, 自2018 年 5 月16 日起增聘 刘领坡 先生为先锋聚元 灵活配置混合型证券投资基金 基金经理。 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部 门无重大人事变动。 10.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基 金投 资策略 的改 变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况 本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 (特殊普通合伙) 为本 基金提供审计服务。 10.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 本报告期内, 基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有 受到监管部门稽查或处罚等情况。 10.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况 10.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交 易 单 元 数 量 股票交易 应支付该券商的佣金 备 注 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 天风证券 2 430,802,148.55 100.00% 315,046.02 100.00% - 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 51 华泰证券 2 - - - - - 注: 本基金根据中国证券监督管理委员会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有 关问题的通知》 (证监 基字[2007]48 号) 的有关规定要求, 我公司在比较了多家证券经 营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。 1 、基金专用交易席位的选择标准如下:


(1) 经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; (2) 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易 的需要; (3) 具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和 行业分析能力, 能及时、 全面地向公司提供高质量的关于宏观、 行业及市场走向、 个股 分析的报告及丰富全面的信息服务; 能根据公司所管理基金的特定要求 , 提供专门研究 报告, 具有开发量化投资组合模型的能力; 能积极为公司投资业务的开展, 投资信息的 交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 2 、基金专用交易席位的选择程序如下: (1) 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构; (2) 基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 10.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成 交 金 额 占当期权 证成交总 额的比例 成 交 金 额 占当期基 金成交总 额的比例 天风证券 - - 1,004,000,000.00 100.00% - - - - 华泰证券 - - - - - - - - 10.8 其 他重 大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 20180102 先锋基金管理有限公司 2017 年12 月31 日基金 资产净值公告 证券时报、 中国证券 报、 上海证券报、 证 券日报、 基金管理人 网站 2018-01-02 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 52 2 先锋基金管理有限公司关于旗下基金 部分销售机构更名的公告 证券时报、 中国证券 报、 上海证券报、 证 券日报、 基金管理人 网站 2018-01-17 3 先锋基金管理有限公司关于旗下基金 部分销售机构更名的公告 证券时报、 中国证券 报、 上海证券报、 证 券日报、 基金管理人 网站 2018-03-01 4 先锋基金管理有限公司关于天天基金 暂停销售先锋聚元灵活配置混合型证 券投资基金的公告 证券时报、 基金管理 人网站 2018-03-16 5 先锋基金管理有限公司关于公司股东 变更及增加注册资本的公告 中国证券报、 基金管 理人网站 2018-03-20 6 先锋基金管理有限公司关于旗下 基金 部分销售机构更名的公告 证券时报、 中国证券 报、 上海证券报、 证 券日报、 基金管理人 网站 2018-03-22 7 先锋基金管理有限公司关于旗下基金 增加销售机构及开通转换业务并参加 其费率优惠活动的公告 证券时报、 中国证券 报、 上海证券报、 证 券日报、 基金管理人 网站 2018-03-28 8 先锋基金管理有限公司关于旗下基金 部分销售机构更名的公告 证券时报、 中国证券 报、 上海证券报、 证 券日报、 基金管理人 网站 2018-04-03 9 先锋基金管理有限公司关于旗下基金 部分销售机构更名的公告 证券时报、 中国证券 报、 上海证券报、 证 券日报、 基金管理人 2018-04-04 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 53 网站 10 先锋基金管理有限公司关于先锋聚元 灵活配置混合型证券投资基金增加新 时代证券股份有限公司为销售机构并 参加其费率优惠活动的公告 证券时报、 基金管理 人网站 2018-04-18 11 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基 金2018 年第 1 季度报告 证券时报、 基金管理 人网站 2018-04-23 12 先锋基金管理有限公司关于公司法定 代表人变更的公告 中国证券报、 基金管 理人网站 2018-04-24 13 先锋基金管理有限公司关于公司住所 变更的公告 中国证券报、 基金管 理人网站 2018-04-24 14 先锋基金管理有限公司关于旗下基金 增加中民财富基金销售(上海)有限 公司为销售机构及开通定投和转换业 务并参加其费率优惠活动的公告 证券时报、 中国证券 报、 上海证券报、 证 券日报、 基金管理人 网站 2018-04-27 15 先锋基金管理有限公司关于旗下基金 部分销售机构更名的公告 证券时报、 中国证券 报、 上海证券报、 证 券日报、 基金管理人 网站 2018-04-28 16 先锋基金管理有限公司关于旗下基金 部分销售机构更名的公告 证券时报、 中国证券 报、 上海证券报、 证 券日报、 基金管理人 网站 2018-05-04 17 先锋基金管理有限公司关于旗下基金 增加安信证券股份有限公司为销售机 构及开通定投和转换业务并参加其费 率优惠活动的公告 证券时报、 中国证券 报、 上海证券报、 证 券日报、 基金管理人 网站 2018-05-14 18 先锋基金管理有限公司关于先锋聚元 证券时报、 基金管理 2018-05-17 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 54 灵活配置混合型证券投资基金增聘基 金经理的公告 人网站 19 先锋基金管理有限公司关于参加中国 银河证券股份有限公司定投业务费率 优惠活动的公告 证券时报、 中国证券 报、 上海证券报、 证 券日报、 基金管理人 网站 2018-05-18 20 先锋基金管理有限公司关于旗下基金 增加济安财富(北京)基金销售有限 公司为销售机构及开通定投和转换业 务并参加其费率优惠活动的公告 证券时报、 中国证券 报、 上海证券报、 证 券日报、 基金管理人 网站 2018-06-04 21 先锋基金管理有限公司关于旗下基金 增加北京晟视天下投资管理有限公司 为销售机构及开通定投和转换业务并 参加其费率优惠活动的公告 证券时报、 中国证券 报、 上海证券报、 证 券日报、 基金管理人 网站 2018-06-06 22 先锋基金管理有限公司关于旗下基金 增加上海云湾投资管理有限公司为销 售机构及开通定投和转换业务并参加 其费率优惠活动的公告 证券时报、 中国证券 报、 上海证券报、 证 券日报、 基金管理人 网站 2018-06-12 23 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基 金招募说明书(更新)(2018 年第1 号) 基金管理人网站 2018-06-30 24 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基 金招募说明书 (更新) 摘要 (2018 年 第1 号) 证券时报、 基金管理 人网站 2018-06-30 §11


影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到 或 超过20% 的情况 投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 55 资 者 类 别 情况 序 号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比 (%) 机构 1 20180101-20180 102 20180507-20180 513 20180625-20180 630 36,102,048. 89 17,805,360. 57 7,252,10 0.00 46,655,309. 46 24.00 2 20180101-20180 630 60,001,333. 34 - - 60,001,333. 34 30.87 产品特有风险


(1)特定投资者大额赎回导致的流动性风险


如果特定投资者大额赎回, 为应对赎回, 可能迫使基金以不适当的价格大量抛售证 券,使基金的净值增长率受到不利影响。


(2)特定投资者大额赎回导致的巨额赎回风险


如果特定投资者大额赎回引发巨额赎回, 基金管理人可能根据 《基金合同》 的约定 决定部分延期赎回,如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可 能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请。


(3)特定投资者大额赎回导致的基 金资产净值较低的风险


如果特定投资者大额赎回导致基金资产净值较低, 可能出现连续60个工作日基金资 产净值低于5000万元的情形,继而触发基金合同终止条件导致基金无法继续存续。 11.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息 无。 §12


备查文 件目 录 12.1 备 查文 件目录 12.1.1 中国证券监督管理委员会批准先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金设立的文 件


先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告 56 12.1.2 《先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金基金合同》


12.1.3 《先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金托管协议》


12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照


12.1.5 报告期内先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿


12.2 存 放地 点 基金管理人、基金托管人 住所 12.3 查 阅方 式





投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有 疑问,可咨询本基金管理人先锋基金管理有限公司








官方网站:http://www.xf-fund.com 先 锋基 金管理 有限 公司 二 〇一 八年八 月二 十九日