财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金
2018年半年度报告
2018年06月30日
基金管理人:财通证券资产管理有限公司
基金托管人:中国工商银行股份有限公司
送出日期:2018年 08月 29日财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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§1? 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月22日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年4月2日起至2018年6月30日止。 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目录 ........................................................................................................................................ 1
1.1 重要提示 ............................................................................................................................................ 1
1.2 目录 .................................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 .................................................................................................................................................... 4
2.1 基金基本情况 .................................................................................................................................... 4
2.2 基金产品说明 .................................................................................................................................... 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ................................................................................................................ 4
2.4 信息披露方式 .................................................................................................................................... 5
2.5 其他相关资料 .................................................................................................................................... 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ................................................................................................................. 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ................................................................................................................ 5
3.2 基金净值表现 .................................................................................................................................... 6
§4
管理人报告 ................................................................................................................................................ 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 ............................................................................................................ 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................... 8
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ................................................................................ 8
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ................................................................ 9
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................. 10
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .......................................................................... 10
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................. 1 1
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ...................................... 11
§5
托管人报告 .............................................................................................................................................. 1 1
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................. 1 1
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............. 11
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................. 11
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ............................................................................................................ 12
6.1 资产负债表 ...................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 .............................................................................................................................................. 13
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 .................................................................................................. 15
6.4 报表附注 .......................................................................................................................................... 16
§7
投资组合报告 .......................................................................................................................................... 37
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................. 37
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .......................................................................................... 38
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ...................................... 39
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................. 41
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .......................................................................................... 45
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................. 46
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ...................... 46
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ...................... 46
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................. 46
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ........................................................................ 46
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ........................................................................ 46
7.12 投资组合报告附注 ........................................................................................................................ 46
§8
基金份额持有人信息 .............................................................................................................................. 47
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ...................................................................................... 47
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .......................................................................... 47 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 .......................................... 47
§9
开放式基金份额变动 .............................................................................................................................. 48
§10
重大事件揭示 ........................................................................................................................................ 48
10.1 基金份额持有人大会决议 ............................................................................................................ 48
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ............................................ 48
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................................................................ 48
10.4 基金投资策略的改变 .................................................................................................................... 48
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ........................................................................................ 48
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ........................................................ 48
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................... 48
10.8 其他重大事件 ................................................................................................................................ 50
§11
影响投资者决策的其他重要信息 ........................................................................................................ 51
§12
备查文件目录 ........................................................................................................................................ 52 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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§2? 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 财通资管消费精选混合
基金主代码 005682
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年04月02日
基金管理人 财通证券资产管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 395,042,571.76份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
通过投资于消费行业中具有持续增长潜力的优质
上市公司，以分享中国经济增长与结构转型带来的投
资机会，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实
现基金资产的中长期稳定增值。
投资策略
本基金将充分发挥基金管理人的投研能力，在分
析和判断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础
上，自上而下调整基金大类资产配置和股票行业配置
策略，确定债券组合久期和债券类别配置；在严谨深
入的股票和债券研究分析基础上， 自下而上精选个券。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收益率
×40%
风险收益特征
本基金为混合型基金，理论上其预期风险与预期
收益高于货币市场基金和债券型基金，低于股票型基
金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 财通证券资产管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披 姓名 钱慧 郭明 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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露负责
人
联系电话 021-20568207 010-66105798
电子邮箱 qianh@ctzg.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95336 95588
传真 021-68753502 010-66105799
注册地址
浙江省杭州市上城区白云路2
6号143室
北京市西城区复兴门内大街5
5号
办公地址
上海市浦东新区福山路500号
城建国际大厦28楼
北京市西城区复兴门内大街5
5号
邮政编码 200122 100140
法定代表人 马晓立 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《上海证券报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.ctzg.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机
构
财通证券资产管理有限公司
浙江省杭州市上城区四宜路22
号四宜大院B幢
会计师事务
所
普华永道中天会计师事务所（特殊普
通合伙）
上海市湖滨路202号普华永道
中心11楼
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2018年04月02日（基金合同生效日）- 2018年
06月30日） 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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本期已实现收益 -44,741,466.43
本期利润 -42,882,602.93
加权平均基金份额本期利润 -0.0918
本期加权平均净值利润率 -9.41%
本期基金份额净值增长率 -11.05%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2018年06月30日）
期末可供分配利润 -43,649,926.17
期末可供分配基金份额利润 -0.1105
期末基金资产净值 351,392,645.59
期末基金份额净值 0.8895
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2018年06月30日）
基金份额累计净值增长率 -11.05%
注：1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、期末可供分配利润，为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期
末余额，不是当期发生数）。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 -9.45% 1.87% -4.50% 0.77% -4.95% 1.10%
自基金合同
生效起至今
-11.05% 1.32% -5.62% 0.68% -5.43% 0.64%
注：1、业绩比较基准：沪深300指数收益率×60%＋中债综合指数收益率×40%。
2、业绩比较基准是根据基金合同关于资产配置比例的规定构建的。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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注：1、本基金合同于2018年4月2日生效，截止报告期末本基金合同生效未满一年。
2、本基金建仓期为自基金合同生效日起的6个月，从2018年4月2日起至报告期末，本基金已建仓完
毕。截至建仓期结束，各项资产配置比例符合本基金基金合同约定。
3、自基金合同生效至报告期末，财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金基金份额净值增长
率为-11.05%，同期业绩比较基准收益率为-5.62%。
§4? 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
财通证券资产管理有限公司系财通证券股份有限公司的全资子公司，注册资本2亿
元人民币。2015年12月，公司获准开展公开募集证券投资基金管理业务。截至2018年
6月30日， 公司共管理9只基金， 分别为财通资管积极收益债券型发起式证券投资基金、
财通资管鑫管家货币市场基金、财通资管鑫逸回报混合型证券投资基金、财通资管鑫锐
回报混合型证券投资基金、财通资管鑫达回报混合型证券投资基金、财通资管消费精选
灵活配置混合型证券投资基金、财通资管睿智6个月定期开放债券型发起式证券投资基
金、财通资管鑫盛6个月定期开放混合型证券投资基金、财通资管瑞享12个月定期开
放混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
杨坤
本基金基
金经理、
财通资管
鑫锐回报
混合型证
券投资基
金、财通
资管鑫逸
回报混合
型证券投
资基金和
财通资管
鑫盛6个
月定期开
放混合型
证券投资
基金基金
经理
2018-04-
02
- 15
复旦大学工商管理硕士，基金
从业10年。历任光大保德信基
金管理有限公司行业研究员、
基金经理助理；中欧基金管理
有限公司行业研究员、研究部
副总监、专户事业部投资经理
助理；海富通基金管理有限公
司投资经理；富国基金管理有
限公司投资经理。
注：1、上述任职日期为根据公司确定的聘任日期，离任日期为根据公司确定的解聘日
期；首任基金经理任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的涵义遵从行业协会《证券从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金法》和其他相关法律法规的规
定以及《财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》、《财通资管消费
精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原
则管理和运用基金财产。本报告期内，基金运作合法合规，没有发生损害基金份额持有
人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制
度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司
严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《财通证券资产管理有
限公司公平交易管理办法》等规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。报告期内，未出现涉及本基金的交易所
公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况，本基金
与本公司管理的其他基金在不同时间窗下（如日内、3日内、5日内）同向交易的交易价
差未出现异常。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
今年以来，受美联储加息、中美贸易战反复、国内资管新规落地等各类事件影响，
股票市场剧烈波动，整体而言呈现单边下挫走势。经过次轮调整，市场估值水平已经进
入历史较低水平，代表蓝筹股的沪深300指数，创立以来市盈率历史中位数为14倍，市
净率历史中位数为1.8倍，而当前该指数的市盈率为11.5倍，市净率为1.34倍，均处于
历史后1/4分位的水平，其中市净率水平离历史最低的1.2倍仅有10%的距离；代表中小
市值股票的中证500指数，其估值情况与沪深300指数类似，也已经处于历史后1/4分位
水平。综合而言，可以认为目前A股市场已经处于历史上明显偏低估的状态。此外，从
企业盈利角度看，市场一致预期显示18年A股非金融企业有望实现15%~20%的盈利增速，
且ROE相对平稳。从政策层面看，2018年下半年去杠杆有望从缩减债务过渡到缩减债务
与稳定经济增长混合搭配，货币政策有边际宽松的可能，后续可重点观察相关部门对于
降准、社融、去杠杆路径的表述。
虽然股票价格短期会在一定程度上偏离公司的价值，但长期终将回归到基本面的投
资逻辑。我们看好中国经济中长期发展的良好态势，站在当前这个时点上，拉长投资周
期来看，我们认为市场上涨的概率大于下跌的概率。无论是从历史估值角度，还是上市
公司盈利增速来判断，我们都认为现在是一个很好的投资时点。
投资配置上，我们秉承深度研究、价值投资、长期持股的投资理念，希望通过精选
景气行业和在景气行业中优选基本面良好的优秀公司，分享行业和公司长期成长所创造
的价值，因此基金的投资风格偏向于自下而上精选兼具价值和成长的优秀公司、淡化择
时和短期市场波动对股价的影响。
在选股层面，我们看好行业景气度得以维持、与经济周期弱相关的行业里管理能力
优秀、 风险转嫁能力强、治理机构良好的公司，这是在当前环境下稳妥的投资方向， 业
绩高速增长当然最好，但如果能长期维持稳定的增速穿越周期也是值得考虑的标的。 具财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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体包括与衣食住行用密切相关的泛消费领域，例如具有定价能力的大众消费品，无论从
需求还是消费升级来看，中国的消费品长期需求增长潜力巨大，相关品牌长期折价的现
象将逐步消失；科技行业（消费电子， 计算机、 传媒娱乐等） 中也涌现出一批头部
公司， 他们已成为中国经济发展和科技创新的核心动力； 此外， 在医疗服务和健康
领域，出现了一批具有较高竞争壁垒的企业， 随着企业创新能力的加强和产品质量的
提升， 国际化成为行业大趋势，优秀的企业将走出国门，开启国际增量市场。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至报告期末财通资管消费精选混合基金份额净值为0.8895元，本报告期内，基金
份额净值增长率为-11.05%，同期业绩比较基准收益率为-5.62%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
2018年中期多项经济数据有所下滑，其中二季度GDP同比增速6.7%，较一季度小
幅下降0.1个百分点。具体而言，固定资产投资继续小幅下行，结构分化明显。其中，
基建投资连续 6个月下滑，融资受限的压力仍在；1-6月房地产投资增速小幅回落，房
地产投资仍具韧性的主要原因是受土地购置费高速增长的支撑；制造业投资继续回升，
主要是受前期企业盈利改善的滞后影响。消费偏弱的态势并未发生实质性变化，社会消
费品零售总额同比略有反弹但总体仍然偏弱。进出口全面回落，叠加中美贸易摩擦的影
响尚未全部显现，未来外贸形势依旧承压。
资金面有望边际改善，6月份社融规模较前值大幅回升至11800亿元，其中表外融
资延续大幅下降是社融主要的拖累。随着表外融资逐步转向表内，政策边际宽松，预计
市场资金面或将有所改善。
通胀温和，6月CPI同比涨 1.9%，主因是食品价格小幅反弹。受低基数效应和环保
限产因素的影响，PPI同比创年内新高至4.7%。由于 CPI缺乏显著反弹的动能，预计下
半年 CPI 同比或维持低位徘徊。随着使 PPI 抬升的各项因素影响减弱，预计下半年 PPI
同比或见顶回落。
近期召开的国务院常务会定下下半年宏观政策基调，根据形势变化预调微调、定向
调控，但坚持不搞“大水漫灌”式强刺激，在保持去杠杆大方向不变的同时，把握好政
策节奏和力度，加强财政和货币政策的协同，保持经济运行在合理区间。此外，减税、
加快专项债发行、加快融资担保基金出资、鼓励银行发小微金融债、允许民营资本参与
部分垄断领域项目等一系列精准政策，定向激发经济活力。总体而言，下半年政策层面
有望偏暖。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算
业务指引》以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，对基金所持有的投资品种进行财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。基金份额净值
由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。
为了向基金投资人提供更好的证券投资管理服务，本基金管理人对估值和定价过程
进行了严格的控制。本基金管理人在充分衡量市场风险、信用风险、流动性风险、货币
风险、衍生工具和结构性产品等影响估值和定价因素的基础上，确定本基金管理人采用
的估值政策。本基金管理人的估值人员均具有专业会计学习经历，具有基金从业人员资
格。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署提供中债收益率曲线和中
债估值的服务协议，由其按约定提供银行间同业市场债券品种的估值数据。
本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期内无利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
报告期内，本基金未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基
金资产净值低于五千万元的情形。
§5? 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金的
托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不
存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义
务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金的管理人——财通证
券资产管理有限公司在财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金的投资运作、基
金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损
害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本
报告期内，财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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本托管人依法对财通证券资产管理有限公司编制和披露的财通资管消费精选灵活
配置混合型证券投资基金2018年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、
财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末?
2018年06月30日?
资 产：
银行存款 6.4.7.1 3,286,920.88
结算备付金
6,644,010.46
存出保证金
173,738.91
交易性金融资产 6.4.7.2 343,450,882.24
其中：股票投资
323,062,009.14
基金投资
-
债券投资
20,388,873.10
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 -
应收证券清算款
-
应收利息 6.4.7.5 318,304.02
应收股利
-
应收申购款
-
递延所得税资产
-
其他资产 6.4.7.6 146,641.03
资产总计
354,020,497.54
负债和所有者权益 附注号
本期末
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2018年06月30日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
416,749.88
应付管理人报酬
456,126.07
应付托管费
76,020.98
应付销售服务费
-
应付交易费用 6.4.7.7 1,635,207.38
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.8 43,747.64
负债合计
2,627,851.95
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 395,042,571.76
未分配利润 6.4.7.10 -43,649,926.17
所有者权益合计
351,392,645.59
负债和所有者权益总计
354,020,497.54
注：1、本基金合同生效日为2018年4月2日，实际报告期间为2018年4月2日至2018年6月30日。截至
报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。
2、报告截止日2018年6月30日，消费精选基金份额净值：0.8895元，基金份额总额：395,042,571.76
份。
6.2 利润表
会计主体：财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06月30日
单位：人民币元 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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项 目 附注号
本期2018年04月02日 （基金
合同生效日）至2018年06
月30日
一、收入
-37,993,931.6
1.利息收入
1,151,768.57
其中：存款利息收入 6.4.7.11 267,288.27
债券利息收入
71,232.13
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
813,248.17
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-41,662,957.09
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -43,647,385.72
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -
资产支持证券投资收益
6.4.7.13.1
-
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 1,984,428.63
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 1,858,863.50
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 658,393.42
减：二、费用
4,888,671.33
1．管理人报酬
6.4.10.2.1
1,683,732.07
2．托管费 6.4.10.2.2 280,621.94
3．销售服务费 6.4.10.2.3 -
4．交易费用 6.4.7.19 2,876,994.41
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
- 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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6.税金及附加
2,927.68
7．其他费用 6.4.7.20 44,395.23
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）
-42,882,602.93
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-42,882,602.93
注：本基金合同生效日为2018年4月2日，无上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
569,838,633.50 - 569,838,633.50
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -42,882,602.93 -42,882,602.93
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-174,796,061.74 -767,323.24 -175,563,384.98
其中： 1.基金申购款 256,914.01 -4,505.55 252,408.46
2.基金赎回
款
-175,052,975.75 -762,817.69 -175,815,793.44
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
395,042,571.76 -43,649,926.17 351,392,645.59 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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注：本基金合同生效日为2018年4月2日，无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
马晓立
—————————
基金管理人负责人
刘博
—————————
主管会计工作负责人
刘博
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金（以下简称"本基金")经中国证券
监督管理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2018]第106号《关于准予财通资管
消费精选灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》核准，由财通证券资产管理有限公
司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《财通资管消费精选灵活配置混合型证券
投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立
募集不包括认购资金利息共募集人民币 569,691,992.47元，业经普华永道中天会计师
事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2018) 第0234号验资报告予以验证。经向中
国证监会备案，《财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》于2018年
4月2日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为 569,838,633.50份基金份额，其
中认购资金利息折合146,641.03份基金份额。本基金的基金管理人为财通证券资产管理
有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《财通资管消费精选灵活配置混合型证
券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为国内依法发行上市的股票（包
括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、债券（包括国债、央行票据、
金融债券、企业债券、公司债券、中期票据、短期融资券、超短期融资券、次级债券、
政府支持机构债券、政府支持债券、地方政府债券、可转换债券、可交换债券等）、资
产支持证券、债券回购、银行存款（包括协议存款、定期存款及其他银行存款）、同业
存单、衍生品（包括权证、股指期货、国债期货等）、货币市场工具以及经中国证监会
允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票投资占基金资产的比例
范围为0%-95%；投资于本基金定义的消费行业的证券不低于非现金基金资产的80%；每
个交易日日终在扣除股指期货、国债期货合约需缴纳的保证金后，本基金持有的现金或
者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其中现金不包括结算备付
金、存出保证金、应收申购款等，权证、期货及其他金融工具的投资比例依照法律法规
或监管机构的规定执行。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×60%＋中债综
合指数收益率×40%。
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监
会颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证
券投资基金业协会(以下简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务
指引》、《财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附
注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务
操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)颁布的企业会计准则
要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。
此外，本财务报表同时符合如会计报表附注6.4.2所列示的其他有关规定的要求。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2018年4月2日(基金合同生效日)至2018年6月30日止期间。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资分类为以公允价值计量且其变动
计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资
产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易
费用计入当期损益；对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日
至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计
入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1)收取该金融资产现金流量的合
同权利终止；(2)该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和
报酬转移给转入方；或者(3)该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金
融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时，终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的
重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重
大变化,参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公
允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易
价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易
的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允
价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场
参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金(1)具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且(2)交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/（损失）的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利
息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支
持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投
资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金收益分配遵循下列原则：1、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利
再投资，投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资；若投资者
不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；2、基金收益分配后基金份额净值不
能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额
后不能低于面值；3、每一基金份额享有同等分配权；4、法律法规或监管机关另有规定
的，从其规定。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2)本基金的基金管理
人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3)本基
金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或
多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以
下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
（1）对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停
时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》，根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行
业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
（2）在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21号
《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采
用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，
具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
（3）对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(私募债券除外)，按照中
证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固
定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确定公允价值。
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关
于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产
开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策
有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财
税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务，以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以
内(含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年
(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所
得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
活期存款 3,286,920.88
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 3,286,920.88
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2018年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 321,222,392.34 323,062,009.14 1,839,616.80
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
20,369,626.40 20,388,873.10 19,246.70
银行间市
场
- - -
合计 20,369,626.40 20,388,873.10 19,246.70 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 341,592,018.74 343,450,882.24 1,858,863.50
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末未持有从买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应收活期存款利息 4,704.01
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 2,989.80
应收债券利息 310,532.11
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 78.10
合计 318,304.02
注：其他指应收存出保证金利息。
6.4.7.6 其他资产 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
其他应收款 146,641.03
待摊费用 -
合计 146,641.03
注：其他应收款指募集期间产生的利息。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
交易所市场应付交易费用 1,635,207.38
银行间市场应付交易费用 -
合计 1,635,207.38
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 1,047.14
预提费用 42,700.50
合计 43,747.64
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06
月30日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 569,838,633.50 569,838,633.50 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
第
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本期申购 256,914.01 256,914.01
本期赎回（以“-”号填列） -175,052,975.75 -175,052,975.75
本期末 395,042,571.76 395,042,571.76
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -44,741,466.43 1,858,863.50 -42,882,602.93
本期基金份额交易产
生的变动数
2,027,778.71 -2,795,101.95 -767,323.24
其中：基金申购款 -7,466.84 2,961.29 -4,505.55
基金赎回款 2,035,245.55 -2,798,063.24 -762,817.69
本期已分配利润 - - -
本期末 -42,713,687.72 -936,238.45 -43,649,926.17
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06
月30日
活期存款利息收入 239,325.73
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 27,661.17
其他 301.37
合计 267,288.27
注：其他指存出保证金利息收入。
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目 本期 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
第
页，共 52页 26
2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06月30
日
卖出股票成交总额 1,071,495,635.36
减：卖出股票成本总额 1,115,143,021.08
买卖股票差价收入 -43,647,385.72
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期无债券投资收益。
6.4.7.14 贵金属投资收益
本基金本报告期无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具投资收益。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06月30
日
股票投资产生的股利收益 1,984,428.63
基金投资产生的股利收益 -
合计 1,984,428.63
6.4.7.17 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06月30
日
1.交易性金融资产 1,858,863.50
——股票投资 1,839,616.80
——债券投资 19,246.70
——资产支持证券投资 - 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
减： 应税金融商品公允价值变
动产生的预估增值税
-
合计 1,858,863.50
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06月30
日
基金赎回费收入 658,393.42
合计 658,393.42
注：本基金的赎回费率按持有期间递减，不低于赎回费总额的25%归入基金资产。
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06月30
日
交易所市场交易费用 2,876,994.41
银行间市场交易费用 -
合计 2,876,994.41
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06月30财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
第
页，共 52页 28
日
审计费用 19,708.20
信息披露费 22,992.30
汇划手续费 1,294.73
其他费用 400.00
合计 44,395.23
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
财通证券资产管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
工商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
财通证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06月30日
成交金额
占当期股票成交
总额的比例 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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财通证券股份有限
公司
1,094,019,538.77 43.62%
注：本基金合同生效日为2018年4月2日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内未有通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06月30日
成交金额
占当期债券买卖
成交总额的比例
财通证券股份有限
公司
20,608,926.38 100.00%
注：本基金合同生效日为2018年4月2日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.1.4 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06月30日
成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
财通证券股份有限
公司
2,045,300,000.00 100.00%
注：本基金合同生效日为2018年4月2日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06月30日
当期佣金
占当期
佣金总
量的比
期末应付佣金余额
占期末应
付佣金总
额的比例 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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页，共 52页 30
例
财通证券
股份有限
公司
601,268.83 36.77% 601,268.83 36.77%
注：1、本基金合同生效日为2018年4月2日，无上年度可比期间数据。
2、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登记结算有限
责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
3、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务
等。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,683,732.07
其中：支付销售机构的客户维护费 1,171,529.03
注：1、本基金合同生效日为2018年4月2日，无上年度可比期间数据。
2、基金管理费按基金前一日的资产净值乘以1.50%的年费率计提，具体计算方法如下：
每日应计提基金管理费=前一日该基金资产净值×年管理费率÷当年天数。基金管理费每日计提，按
月支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 280,621.94
注：1、本基金合同生效日为2018年4月2日，无上年度可比期间数据。
2、基金托管费按基金前一日的资产净值乘以0.25%的年费率计提，具体计算方法如下：
每日应计提基金托管费=前一日该基金资产净值×年托管费率÷当年天数。基金托管费每日计提，按
月支付。
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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本基金本报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金本报告期内无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金本报告期末无除基金管理人以外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年04月02日（基金合同生效日）至2018年06月30日
期末余额 当期利息收入
中国工商
银行股份
有限公司
3,286,920.88 239,325.73
注：1、本基金的银行存款由托管人中国工商银行保管，按同业利率计息。
2、本基金合同生效日为2018年4月2日，无上年度可比期间数据。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况--非货币市场基金
本基金本报告期内无利润分配。
6.4.12 期末（2018年06月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本期末无持有暂时停牌等流通受限股票。 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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页，共 52页 32
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券
款余额。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券
款余额。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金是一只混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币市场
基金，但低于股票型基金，属于中等预期收益水平的投资品种。本基金在日常经营活动
中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基
金通过投资于消费行业中具有持续增长潜力的优质上市公司，以分享中国经济增长与结
构转型带来的投资机会，追求超越业绩比较基准的投资回报，力争实现基金资产的中长
期稳定增值。
本基金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定风险管理的宏
观政策，审议通过风险控制的总体措施等；在管理层层面设立合规风控委员会，讨论和
制定公司日常经营过程中风险防范和控制措施；在业务操作层面风险管理职责主要由风
险管理部负责协调并与各部门合作完成运作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评
估。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金
的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种和证券发行人进行信用等级评
估来控制信用风险,本基金均投资于具有良好信用等级的证券,且通过分散化投资以分财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
第
页，共 52页 33
散信用风险。本基金持有一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%,且本基金
与由本基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券,不得超过该证券的
10%。本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和
款项清算,因此违约风险发生的可能性很小；本基金在进行银行间同业市场交易前均对
交易对手进行信用评估,以控制相应的信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年06月30日
A-1 -
A-1以下 -
未评级 20,388,873.10
合计 20,388,873.10
注：债券评级取自第三方评级机构的债项评级，未评级债券为国债、政策性金融债。
6.4.13.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末未持有短期信用资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末未持有短期同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长期信用评级列示的债券投资
本基金本报告期末未持有长期信用债券投资。
6.4.13.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
本基金本报告期末未持有长期信用资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长期信用评级列示的同业存单投资
本基金本报告期末未持有长期同业存单投资。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
第
页，共 52页 34
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设定流
动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、组合
在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制
的投资品种比例等。本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的10%，
且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得
超过该证券的10%。本基金所持证券部分在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市
场交易，因此除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况
外，其余均能以合理价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短
期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大，此外还持有银行
存款、结算备付金、存出保证金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年
06月30
日
1个月以内 1-3个月 3个月-1年 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存 3,286,920.88 - - -
- -
3,286,920.88 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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款
结算备
付金
6,644,010.46 - - -
- -
6,644,010.46
存出保
证金
173,738.91 - - -
- -
173,738.91
交易性
金融资
产
-
6,053,605.3
0
14,335,267.8
0
-
-
323,062,009.1
4
343,450,882.2
4
应收利
息
- - - -
- 318,304.02
318,304.02
其他资
产
- - - -
- 146,641.03
146,641.03
资产总
计
10,104,670.2
5
6,053,605.3
0
14,335,267.8
0
- -
323,526,954.1
9
354,020,497.5
4
负债
应付赎
回款
- - - - - 416,749.88 416,749.88
应付管
理人报
酬
- - - - - 456,126.07 456,126.07
应付托
管费
- - - - - 76,020.98 76,020.98
应付交
易费用
- - - - - 1,635,207.38 1,635,207.38
其他负
债
- - - - - 43,747.64 43,747.64
负债总
计
- - - - - 2,627,851.95 2,627,851.95
利率敏
感度缺
口
10,104,670.2
5
6,053,605.3
0
14,335,267.8
0
- -
320,899,102.2
4
351,392,645.5
9
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额（单
位：人民币元）
本期末
2018年06月30日
1.市场利率下降25个基点 28,192.80 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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页，共 52页 36
2.市场利率上升25个基点 -28,074.51
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。本基金在
分析和判断宏观经济周期和金融市场运行趋势的基础上，自上而下调整基金大类资产配
置和股票行业配置策略，确定债券组合久期和债券类别配置；在严谨深入的股票和债券
研究分析基础上，自下而上精选个券。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的
变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风
险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 323,062,009.14 91.94
交易性金融资产-基金投资 - -
交易性金融资产-贵金属投
资
- -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 323,062,009.14 91.94
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设 除"上证综指、中小板指、创业板指"以外的其他市场变量保持不变 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额 （单位：
人民币元）
本期末
2018年06月30日
1."上证综指、 中小板指、
创业板指"指数上升5%
18,535,079.99
2."上证综指、 中小板指、
创业板指"指数下降5%
-18,535,079.99
注：本基金管理人运用资产-资本定价模型（CAPM）对本基金的市场价格风险进行分析。上表为市场
价格风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，股票市场指数（上证综指、中小板指、
创业板指）价格发生合理、可能的变动时，将对基金净值产生的影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
§7? 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 323,062,009.14 91.26
其中：股票 323,062,009.14 91.26
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 20,388,873.10 5.76
其中：债券 20,388,873.10 5.76
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 9,930,931.34 2.81 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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8 其他各项资产 638,683.96 0.18
9 合计 354,020,497.54 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 196,121,415.51 55.81
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 15,112,443.08 4.30
G 交通运输、仓储和邮政业 9,897,410.08 2.82
H 住宿和餐饮业 3,660,666.24 1.04
I 信息传输、软件和信息技术服务业 59,967,006.68 17.07
J 金融业 13,215,648.00 3.76
K 房地产业 - -
L 租赁和商务服务业 13,523,201.55 3.85
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 7,514,648.00 2.14
R 文化、体育和娱乐业 4,049,570.00 1.15
S 综合 - -
合计 323,062,009.14 91.94
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值（元）
占基金资产净
值比例(%)
1 601888 中国国旅 209,955 13,523,201.55 3.85
2 600309 万华化学 294,600 13,380,732.00 3.81
3 601318 中国平安 225,600 13,215,648.00 3.76
4 600519 贵州茅台 15,850 11,593,641.00 3.30
5 600009 上海机场 178,396 9,897,410.08 2.82
6 300036 超图软件 374,986 7,645,964.54 2.18
7 300595 欧普康视 170,056 7,621,909.92 2.17
8 002912 中新赛克 80,927 7,607,138.00 2.16
9 000661 长春高新 33,100 7,536,870.00 2.14
10 600763 通策医疗 154,400 7,514,648.00 2.14
11 300059 东方财富 570,100 7,513,918.00 2.14
12 002859 洁美科技 192,081 7,481,554.95 2.13
13 600271 航天信息 288,800 7,297,976.00 2.08
14 600436 片仔癀 64,000 7,163,520.00 2.04
15 002304 洋河股份 53,899 7,093,108.40 2.02
16 300170 汉得信息 433,440 7,039,065.60 2.00
17 600521 华海药业 262,300 7,000,787.00 1.99
18 000596 古井贡酒 77,400 6,871,572.00 1.96
19 600196 复星医药 160,600 6,647,234.00 1.89
20 603708 家家悦 300,000 6,597,000.00 1.88
21 000858 五 粮 液 86,100 6,543,600.00 1.86
22 600690 青岛海尔 336,113 6,473,536.38 1.84
23 300124 汇川技术 167,700 5,503,914.00 1.57
24 603833 欧派家居 41,300 5,266,989.00 1.50
25 000333 美的集团 97,100 5,070,562.00 1.44
26 603899 晨光文具 159,254 5,046,759.26 1.44
27 600779 水井坊 90,900 5,020,407.00 1.43 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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28 603883 老百姓 59,463 4,944,943.08 1.41
29 300596 利安隆 186,750 4,575,375.00 1.30
30 002371 北方华创 85,200 4,231,884.00 1.20
31 002821 凯莱英 46,800 4,082,364.00 1.16
32 000681 视觉中国 141,100 4,049,570.00 1.15
33 600845 宝信软件 152,400 4,015,740.00 1.14
34 603986 兆易创新 36,500 3,960,980.00 1.13
35 002153 石基信息 135,049 3,916,421.00 1.11
36 300532 今天国际 224,100 3,915,027.00 1.11
37 300188 美亚柏科 213,500 3,907,050.00 1.11
38 300661 圣邦股份 31,400 3,866,910.00 1.10
39 002376 新北洋 232,700 3,848,858.00 1.10
40 600872 XD中炬高 135,490 3,793,720.00 1.08
41 603019 中科曙光 82,480 3,783,357.60 1.08
42 002410 广联达 136,100 3,774,053.00 1.07
43 603039 泛微网络 42,873 3,767,679.24 1.07
44 300673 佩蒂股份 77,576 3,723,648.00 1.06
45 600588 用友网络 151,330 3,709,098.30 1.06
46 600754 锦江股份 99,044 3,660,666.24 1.04
47 002563 森马服饰 255,000 3,646,500.00 1.04
48 603659 璞泰来 56,500 3,609,785.00 1.03
49 002008 大族激光 67,700 3,600,963.00 1.02
50 603517 绝味食品 84,400 3,582,780.00 1.02
51 000651 格力电器 75,900 3,578,685.00 1.02
52 600867 通化东宝 149,000 3,571,530.00 1.02
53 000963 华东医药 74,000 3,570,500.00 1.02
54 603043 广州酒家 154,100 3,508,857.00 1.00
55 000977 浪潮信息 144,600 3,448,710.00 0.98
56 300454 深信服 28,700 3,155,852.00 0.90
57 000636 风华高科 194,700 3,091,836.00 0.88
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计买入金
额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 600036 招商银行 33,553,896.52 9.55
2 300059 东方财富 32,541,760.73 9.26
3 601288 农业银行 18,881,815.00 5.37
4 000977 浪潮信息 18,519,622.43 5.27
5 600009 上海机场 18,351,208.36 5.22
6 601888 中国国旅 18,047,781.14 5.14
7 603708 家家悦 17,902,382.07 5.09
8 001979 招商蛇口 17,452,863.00 4.97
9 600519 贵州茅台 16,845,135.00 4.79
10 300170 汉得信息 16,465,507.00 4.69
11 002410 广联达 15,668,003.51 4.46
12 603589 口子窖 15,599,406.70 4.44
13 000963 华东医药 15,176,252.50 4.32
14 600309 万华化学 14,416,877.40 4.10
15 601155 新城控股 14,406,970.00 4.10
16 601318 中国平安 14,374,800.90 4.09
17 600763 通策医疗 14,207,506.50 4.04
18 300532 今天国际 14,080,118.08 4.01
19 600332 白云山 14,069,672.07 4.00
20 600271 航天信息 13,941,948.36 3.97
21 603816 顾家家居 12,993,766.76 3.70
22 000001 平安银行 12,820,705.73 3.65
23 300036 超图软件 12,734,155.52 3.62
24 002024 苏宁易购 12,644,086.00 3.60
25 002813 路畅科技 12,585,619.00 3.58
26 300595 欧普康视 11,750,885.60 3.34 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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页，共 52页 42
27 002304 洋河股份 11,555,885.14 3.29
28 002912 中新赛克 11,433,584.08 3.25
29 002376 新北洋 11,409,041.00 3.25
30 603019 中科曙光 11,358,033.00 3.23
31 603043 广州酒家 11,288,704.60 3.21
32 600521 华海药业 11,123,071.16 3.17
33 600019 宝钢股份 10,629,317.06 3.02
34 600690 青岛海尔 10,574,519.76 3.01
35 002859 洁美科技 10,133,432.45 2.88
36 002371 北方华创 9,812,845.09 2.79
37 300590 移为通信 9,351,339.00 2.66
38 600845 宝信软件 9,260,256.08 2.64
39 300628 亿联网络 9,225,037.00 2.63
40 300661 圣邦股份 9,207,935.00 2.62
41 603387 基蛋生物 9,156,598.70 2.61
42 603517 绝味食品 9,026,771.95 2.57
43 603658 安图生物 8,853,648.00 2.52
44 603848 好太太 8,843,457.40 2.52
45 002409 雅克科技 8,830,317.00 2.51
46 300687 赛意信息 8,630,989.00 2.46
47 600872 XD中炬高 8,577,561.00 2.44
48 002747 埃斯顿 8,313,889.00 2.37
49 300188 美亚柏科 8,230,745.20 2.34
50 300451 创业软件 8,068,558.00 2.30
51 603986 兆易创新 7,877,219.00 2.24
52 603833 欧派家居 7,813,462.52 2.22
53 600267 海正药业 7,811,210.21 2.22
54 300596 利安隆 7,803,098.00 2.22
55 000681 视觉中国 7,792,169.00 2.22
56 002563 森马服饰 7,788,043.00 2.22
57 600048 保利地产 7,781,090.00 2.21 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
第
页，共 52页 43
58 603899 晨光文具 7,777,150.50 2.21
59 600771 广誉远 7,746,701.80 2.20
60 603288 海天味业 7,734,963.80 2.20
61 300463 迈克生物 7,709,945.00 2.19
62 600436 片仔癀 7,684,893.00 2.19
63 002153 石基信息 7,650,333.15 2.18
64 002475 立讯精密 7,644,649.60 2.18
65 300673 佩蒂股份 7,642,324.90 2.17
66 000538 云南白药 7,622,961.00 2.17
67 002737 葵花药业 7,562,277.74 2.15
68 002008 大族激光 7,428,298.00 2.11
69 300482 万孚生物 7,354,803.00 2.09
70 600132 重庆啤酒 7,334,882.00 2.09
71 300529 健帆生物 7,297,030.00 2.08
72 603883 老百姓 7,247,480.00 2.06
73 601088 中国神华 7,220,805.50 2.05
74 601225 陕西煤业 7,219,551.00 2.05
75 002821 凯莱英 7,200,533.00 2.05
76 000858 五 粮 液 7,172,013.64 2.04
77 300723 一品红 7,152,357.00 2.04
78 002507 涪陵榨菜 7,149,588.00 2.03
79 000596 古井贡酒 7,121,958.01 2.03
80 000651 格力电器 7,099,612.00 2.02
81 000661 长春高新 7,034,691.00 2.00
注：“本期累计买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
本期累计卖出金
额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 600036 招商银行 32,466,177.05 9.24 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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页，共 52页 44
2 300059 东方财富 24,443,506.82 6.96
3 601288 农业银行 18,851,815.00 5.36
4 603589 口子窖 16,438,295.00 4.68
5 001979 招商蛇口 15,627,796.00 4.45
6 000977 浪潮信息 14,058,243.81 4.00
7 600332 白云山 13,652,448.74 3.89
8 000001 平安银行 13,138,990.33 3.74
9 603816 顾家家居 12,847,490.13 3.66
10 002813 路畅科技 12,399,484.07 3.53
11 601155 新城控股 12,179,725.22 3.47
12 002024 苏宁易购 11,981,204.70 3.41
13 000963 华东医药 11,594,653.73 3.30
14 002410 广联达 11,566,927.04 3.29
15 603708 家家悦 11,094,300.25 3.16
16 600019 宝钢股份 10,355,161.68 2.95
17 300532 今天国际 9,577,650.11 2.73
18 603848 好太太 9,524,541.40 2.71
19 300170 汉得信息 9,337,677.16 2.66
20 300628 亿联网络 9,184,197.29 2.61
21 603658 安图生物 9,065,389.18 2.58
22 600009 上海机场 8,741,661.60 2.49
23 603387 基蛋生物 8,623,658.80 2.45
24 300590 移为通信 8,505,317.00 2.42
25 300687 赛意信息 8,481,808.20 2.41
26 603288 海天味业 8,382,486.60 2.39
27 002409 雅克科技 8,247,484.00 2.35
28 002737 葵花药业 7,955,336.32 2.26
29 600771 广誉远 7,941,506.80 2.26
30 000538 云南白药 7,891,676.18 2.25
31 002376 新北洋 7,823,809.50 2.23
32 600048 保利地产 7,767,207.00 2.21 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
第
页，共 52页 45
33 002747 埃斯顿 7,667,661.00 2.18
34 300451 创业软件 7,618,039.00 2.17
35 603043 广州酒家 7,483,560.40 2.13
36 300529 健帆生物 7,426,938.10 2.11
37 600132 重庆啤酒 7,354,120.82 2.09
38 002475 立讯精密 7,326,398.02 2.08
39 600267 海正药业 7,270,301.00 2.07
40 300463 迈克生物 7,259,086.00 2.07
41 600305 恒顺醋业 7,064,705.55 2.01
注：“本期累计卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 1,436,365,413.42
卖出股票收入（成交）总额 1,071,495,635.36
注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不
考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 6,053,605.30 1.72
2 央行票据 - -
3 金融债券 14,335,267.80 4.08
其中：政策性金融债 14,335,267.80 4.08
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 20,388,873.10 5.80 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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页，共 52页 46
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 018005 国开1701 142,810 14,335,267.80 4.08
2 019571 17国债17 60,530 6,053,605.30 1.72
注：本基金本报告期末只持有上述2只债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未被监管部门立案调查，在本报
告编制日前一年内本基金投资的前十名证券的发行主体未受到公开谴责和处罚。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 173,738.91 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 318,304.02
5 应收申购款 -
6 其他应收款 146,641.03
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 638,683.96
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
§8? 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
3,008 131,330.64 8,098,880.14 2.05%
386,943,691.6
2
97.95%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金 2,088,756.78 0.53%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份） 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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本公司高级管理人员、基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9? 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2018年04月02日)基金份额总额 569,838,633.50
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 256,914.01
减：基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份额 175,052,975.75
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 395,042,571.76
§10? 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内，未涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
为本基金进行审计的会计师事务所是普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙） 。
该会计师事务所自本基金基金合同生效日起为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，本基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
永安
期货
1 - - - - -
兴业
证券
1 - - - - -
中泰
证券
1 288,461,020.23 11.50% 210,950.92 12.90% -
华泰
证券
1 - - - - -
国金
证券
1 - - - - -
财通
证券
2 1,094,019,538.77 43.62% 601,268.83 36.77% -
东北
证券
1 346,051,820.84 13.80% 253,067.37 15.48% -
西部
证券
1 357,939,912.84 14.27% 261,762.06 16.01% -
申万
宏源
证券
1 - - - - -
华金
证券
1 - - - - -
安信
证券
1 - - - - -
中金
公司
1 421,388,756.10 16.80% 308,158.20 18.85% - 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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页，共 52页 50
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
永安期
货
- - - - - - - -
兴业证
券
- - - - - - - -
中泰证
券
- - - - - - - -
华泰证
券
- - - - - - - -
国金证
券
- - - - - - - -
财通证
券
20,608,926.38 100.00% 2,045,300,000.00 100.00% - - - -
东北证
券
- - - - - - - -
西部证
券
- - - - - - - -
申万宏
源证券
- - - - - - - -
华金证
券
- - - - - - - -
安信证
券
- - - - - - - -
中金公
司
- - - - - - - -
注：本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。
基金交易单元的选择标准如下：
1、经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
2、具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
3、具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能
及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息
服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；
能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
基金交易单元的选择程序如下：
1、本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
2、基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
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页，共 52页 51
1
财通资管消费精选灵活配置
混合型证券投资基金基金合
同
上海证券报、管理人网站（w
ww.ctzg.com）
2018-02-23
2
财通资管消费精选灵活配置
混合型证券投资基金托管协
议
同上 2018-02-23
3
财通资管消费精选灵活配置
混合型证券投资基金基金合
同合同摘要
同上 2018-02-23
4
财通资管消费精选灵活配置
混合型证券投资基金招募说
明书
同上 2018-02-23
5
财通资管消费精选灵活配置
混合型证券投资基金基金份
额发售公告
同上 2018-02-23
6
关于财通证券资产管理有限
公司旗下基金增加财通证券
为销售机构的公告
同上 2018-03-08
7
关于财通证券资产管理有限
公司旗下基金增加农业银行
为销售机构的公告
同上 2018-03-23
8
财通资管消费精选灵活配置
混合型证券投资基金基金合
同生效公告
同上 2018-04-03
9
财通资管消费精选灵活配置
混合型证券投基金开放日常
申购、赎回业务公告
同上 2018-05-04
10
关于财通证券资产管理有限
公司旗下基金增加泰诚财富
为销售机构的公告
同上 2018-06-27
§11
影响投资者决策的其他重要信息
财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告
第
页，共 52页 52
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无
§12? 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金相关批准文件
2、财通证券资产管理有限公司营业执照、公司章程
3、财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金托管协议
4、财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金基金合同
5、财通资管消费精选灵活配置混合型证券投资基金招募说明书
6、本报告期内按照规定披露的各项公告
12.2 存放地点
上海市浦东新区福山路500号城建国际大厦28楼
浙江省杭州市上城区四宜路四宜大院B幢办公楼
12.3 查阅方式
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人财通证券资产管理有限公司。
咨询电话：95336
公司网址：www.ctzg.com
财通证券资产管理有限公司
二〇一八年八月二十九日
