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财通价值(720001)

财通价值:2018年半年度报告查看PDF公告






































































财通 价 值动量 混合 型证 券投 资基 金 2018 年半 年度 报告 财 通价 值动量 混合 型证券 投资 基金2018 年 半年度 报告 2018年06月30 日 基 金管 理人 : 财通 基金管 理有 限公司 基 金托 管人 : 中国 工商银 行股 份有限 公司 送 出日 期 :2018 年08月29日财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 2 §1


重 要提 示及目 录


1.1 重 要提 示 基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半 年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国工商银行股份有限公司根据 本基金合同规定, 于2018 年8 月22 日 复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润 分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018 年1月1日起至6月30日止。 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 3 1.2 目录 §1


重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2


基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6 § 3 主要财务指标和基金净 值表现 ................................................................................................................ 6 3.1 主要会计数据和财务指 标 ............................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7 §4


管理人报告 ............................................................................................................................................... 8 4.1 基金管理人及基金经理 情况 ........................................................................................................... 8 4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................... 9 4.3 管理人对报告期内公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 10 4.4 管理人对报告期内基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ..............................................................11 4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ..............................................................11 4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明 ..........................................................................11 4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 12 4.8 报告期内管理人对本基 金持有人数或基金资 产净 值预警情形的说明 ..................................... 12 §5


托管人报告 ............................................................................................................................................. 12 5.1 报告期内本基金托管人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 12 5.2 托管人对报告期内本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 12 5.3 托管人对本半年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ............................. 13 § 6 半年度财务会计报告( 未经审计) ........................................................................................................... 13 6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 14 6.3 所有者权益(基金净值 )变动表 ................................................................................................. 16 6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 17 §7


投资组合报告 ......................................................................................................................................... 37 7.1 期末基金资产组合情况 ................................................................................................................. 37 7.2 报告期末按行业分类的 股票投资组合 ......................................................................................... 38 7.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 38 7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动 ............................................................................................. 40 7.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合 ......................................................................................... 43 7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 43 7.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 43 7.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 43 7.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 43 7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 44 7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 44 7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 44 §8


基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 45 8.1 期末基金份额持有人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 45 8.1 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 45 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 4 8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 45 §9


开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 46 § 10


重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 46 10.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 46 10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 46 10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 46 10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 46 10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 46 10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 47 10.7 基金租用证券公司交 易单元的有 关情况 ................................................................................... 47 10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 50 § 11


备查文件目录 ....................................................................................................................................... 53 11.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 54 11.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 54 11.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 54 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 5 §2


基 金简 介 2.1 基 金基 本情况 基金名称 财通价值动量混合型证券投资基金 基金简称 财通价值动量混合 场内简称 - 基金主代码 720001 交易代码 - 基金运作方式 契约型、开放式 基金合同生效日 2011年12月01 日 基金管理人 财通基金管理有限公司 基金托管人 中国工商银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 460,050,290.47 份 基金合同存续期 不定期 2.2 基 金产 品说明 投资目标 本基金以价值投资为基础,辅以对市场运行规律的研 判,动态调整投资组合,在严格控制风险并充分保证 流动性的前提下,力求获取超越业绩比较基准的投资 收益率。 投资策略 本基金的资产配置策略为以评估不同投资品种的整体 投资价值进行战略资 产配置,以动量特征为依据进行 战术资产配置; 个股投资策略充分贯彻" 价值 投资为基 础, 动量策略为辅助" 的投资理念, 分别在行业配置和 个股精选两个层面进行基本面情况、估值以及动量效 应的研究,挖掘出具有估值优势和动量效应的个股并 构建股票投资组合;通过综合运用久期管理策略、收 益率曲线策略、类属配置策略、套利和时机选择策略 等组合管理手段进行固定收益证券投资。 业绩比较基准 沪深300指数收益率× 60% + 上证国债指数收益 率×4 0% 。 风险收益特征 本基金是混合型证券投资基金,其预期收益和风险水 平高于债券型基金产品和货 币市场基金、低于股票型财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 6 基金产品, 属于中高风险、 中高预期收益的基金产品。 2.3 基 金管 理人和 基金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 财通基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 武祎 郭明 联系电话 021-20537888 010-66105798 电子邮箱 service@ctfund.com custody@icbc.com.cn 客户服务电话 400-820-9888 95588 传真 021-20537999 010-66105799 注册地址 上海市虹口区吴淞路619号 505室 北京市西城区复兴门内大街 55 号 办公地址 上海市银城中路68号时代金 融中心41/42 楼 北京市西城区复兴门内大街 55 号 邮政编码 200120 100140 法定代表人 刘未 易会满 2.4 信 息披 露方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》 登载基金半年度报告 正文的管理人互联网 网址 http://www.ctfund.com 基金半年度报告备置 地点 基金管理人和基金托管人办公地址 2.5 其 他相 关资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 财通基金管理有限公司 上海市银城中路68号时代金融中心 41/42 楼 § 3 主 要财 务指标 和基金 净值 表现 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 7 3.1 主 要会 计数据 和财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期 间数 据和指 标 报告期(2018 年01月01日- 2018年06月30日) 本期已实现收益 -96,498,803.80 本期利润 -146,126,150.54 加权平均基金份额本期利润 -0.2751 本期加权平均净值利润率 -16.03% 本期基金份额净值增长率 -15.60% 3.1.2 期 末数 据和指 标 报告期末(2018年06月30日) 期末可供分配利润 -101,191,684.16 期末可供分配基金份额利润 -0.2200 期末基金资产净值 702,009,740.41 期末基金份额净值 1.526 3.1.3 累 计期 末指标 报告期末(2018年06月30日) 基金份额累计净值增长率 101.85% 注:(1) 所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低 于所列 数字 ; (2) 本期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 (不 含公 允价 值变动 收益 )扣 除相 关 费用后 的余 额, 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 ; (3) 期末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数( 为期 末 余额, 不是 当期 发生 数) 。 3.2 基 金净 值表现 3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值增长 率 ① 份额净 值增长 率标准 差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①- ③ ②- ④ 过去一个月 -5.51% 1.77% -4.46% 0.77% -1.05% 1.00% 过去三个月 -8.68% 1.26% -5.43% 0.68% -3.25% 0.58% 过去六个月 -15.60% 1.31% -6.72% 0.69% -8.88% 0.62% 过去一年 -10.94% 1.16% -1.09% 0.57% -9.85% 0.59% 过去三年 -22.18% 1.51% -8.16% 0.89% -14.02% 0.62% 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 8 自基金合同生 效起至今 (201 1年12 月01日-2 018年06月30 日) 101.85% 1.48% 39.80% 0.89% 62.05% 0.59% 注:(1) 上 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ,计 入费 用后实 际收 益水 平要 低 于所列 数字 ;


(2) 本基金 选择 沪深300 指数 作为股 票投 资部 分的 业绩 基准, 选择上 证国 债指 数作 为债券 投资 部分 的业 绩基准 ,复 合业 绩比 较基 准为: 沪深300 指数 收益 率× 60% +上 证国 债指 数收 益 率× 40% 。 3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率 变动 的比较 财通价值 动量混 合型证 券 投资基金 累计净值 增长率 与业绩 比 较基准收 益率历 史走势 对 比图 (2011年12 月1 日-2018 年6 月30日) 财通价值动量混合 基准 2011-12-01 2012-11-07 2013-10-24 2014-09-24 2015-09-07 2016-08-12 2017-07-25 2018-06-30 250% 200% 150% 100% 50% 0% 注:(1) 本基 金合同 生效 日为2011 年12月1 日;


(2) 本 基金股 票资产 占基 金资产的30%-80%, 其中 投资于价 值公司 股票池 内 的个股不 少于股 票资 产的80% ;债 券、权 证、 资产支持 证券以 及法律 法 规和中国 证监会 允许基 金 投资的其 他证券 品 种占基金 资产的0%-65% , 其中 权证资 产占基 金资 产净值的 比例为0%-3% ; 现金或到 期日在 一年 以内的政 府债券 不低于 基 金资产净 值的5% 。本 基 金建仓期 是2011 年12 月1 日至2012 年6月1 日, 截至建仓 期末和 本报告 期 末,基金 的资产 配置符 合 基金契约 的相关 要求。 §4


管 理人 报告 4.1 基 金管 理人及 基金经 理情 况 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 9 4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基 金的经 验 财通基金管理有限公司成立于2011年6月,由财通证券股份有限公司、杭州市实业 投资集团有限公司和浙江瀚叶股份有限公司共同发起设立, 财通证券股份有限公司为第 一大股东,出资比例40% 。公司注册资本2亿元人民币,注册地上海,经营范围为基金 募集、基金销售、资产管理和中国证监会许可的其它业务。 财通基金始终秉承" 持 有人利益至上" 的核心 价值观, 致力于为客户提供专业优质的 资产管理服务。 在公募业务方面, 公司坚持以客户利益为出发点 设计产品, 逐步建立起 覆盖各种投资标的、 各种风险收益特征的产品线, 获得一定市场口碑; 公司将特定客户 资产管理业务作为重要发展战略之一, 形成玉泉系列、 富春系列等多个子品牌, 产品具 有追求绝对收益、 标的丰富、 方案灵活等特点, 为机构客户、 高端个 人客户提供个性化 的理财选择。 公司现有员工180 人,管理人员和主要业务骨干的证券、基金从业平均年限在10年 以上。 通过提供多维度、 人性化的客户服务, 财通基金始终与持有人保持信息透明; 通 过建立完备的风险控制体系, 财通基金最大限度地保证客户的利益。 公司将以专业的投 资能力、规范的公司治理 、诚信至上的服务、力求创新的精神为广大投资者创造价值。 4.1.2 基 金经 理(或 基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 金梓才 本基金的 基金经 理、公司 基金投资 部副总监 2014年11 月19日 - 8年 上海交通大学工学硕士。历任 华泰资产管理有限公司投资经 理助理,信诚基金管理有限公 司TMT 行业高级研究员。2014 年8月加入财通基金管理有限 公司, 现任基金投资部副总监。 注:(1) 基 金的 首任 基金 经 理,其" 任 职日 期" 为基金 合同生 效日 ,其" 离 职日 期" 为根据公 司决 议确 定 的解聘 日期 ; (2) 非首 任基 金经 理, 其" 任职日 期" 和" 离任 日期" 分 别指根 据公 司决 议确 定的 聘任日 期和 解聘 日期 ; (3) 证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 4.2 管 理人 对报告 期内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券 投资基金销售管理办法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《公开募集开放 式证券投资基金流动性风险管理规定》 、 基金合同和其他有关法律法规、 监管部门的 相财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 10 关规定, 依照诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效 的原则管理和运用基金资产, 在认真控制 投资风险的基础上, 为基金份额持有人谋求最大利益, 没有发生损害基金份额持有人利 益的行为。 4.3 管 理人 对报告 期内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情 况 本基金管理人以价值投资为理念, 致力于建设合理的组织架构和科学的投资决策体 系, 营造公平交易的执行环境。 公司通过严格的内控制度和授权体系, 确保投资、 研究、 交易等各个环节的独立性。 公司将投资管理职能和交易执行职能相隔离, 实行集中交易, 并建立了公平的交易分配制度, 确保 在场内、 场外各类交易中, 各投资组合都享有公平 的交易执行机会。 同时, 公司逐步建立健全公司各投资组合均可参考的投资对象备选库和交易对手备 选库, 在此平台上共享研究成果, 并对各组合提供无倾向性支持; 在公用备选库的基础 上, 各投资组合经理根据不同投资组合的投资目标、 投资风格、 投资范围和关联交易限 制等, 建立不同投资组合的投资对象备选库和交易对手备选库, 进而根据投资授权构建 具体的投资组合。 在确保投资组合间信息隔离、 权限明晰的基础上, 形成信息公开、 资 源共享的公平投资管理环境。 公司建立了专门的公平交易制度, 并在交易系统中适 当启用公平交易模块, 保证公 平交易的严格执行。 对异常交易的监控包括事前、 事中和事后等环节, 特殊情况会经过 严格的报告和审批程序, 会定期针对旗下所有组合的交易记录进行了交易时机和价差的 专项统计分析,以排查异常交易。 报告期内, 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》 和 《财通基金管理 有限公司公平交易制度》 的规定, 未发现组合 间存在违背公平交 易原则的行为或异常交易行为。 4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说 明 本公司原则上禁止不同投资组合之间 (完全按照有关指数的构成比例进行证券投资 的投资组合及短 期国债回购交易除外)或同一投资组合在同一交易日内进行反向交易。 如果因应对大额赎回等特殊情况需要进行反向交易的, 则需经公司领导严格审批并留痕 备查。 本投资组合为主动型开放式基金。 本报告期内, 本投资组合与本公司管理的其他主 动型投资组合未发生过同日反向交易 (短期国债回购交易除外) 的情况, 也未发生影响 市场价格的临近日同向或反向交易。 经过事前制度约束、 事 中严密监控, 以及事后 的统计排查, 本报告期 内各笔交易的 市场成交比例、 成交均价等交易结果数据表明, 本期基金运作未对市场产生有违公允性财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 11 的影响,亦未发现本基金存在异常交易行 为。 4.4 管 理人 对报告 期内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略 和运作 分析 2018 年在经济下行和金融去杠杆的背景下, 市场整体指数呈现弱势状态, 周期股由 于经济预期的不佳出现了较大幅度的调整, 具有稳定现金流、 竞争格局稳定和增长预期 稳定的消费股受到追捧, 反映出市场的避险心态和谨慎保守的操作思路。 另外, 我们看 到计算机行业中的部分个股业绩表现优秀,成为成长股中的领头板块。 报告期内,我们在一季度后半段开始坚决回避周期性板块,回归医药、食品饮料、 计算机等消费成长方向, 并做了大力配置。 通 过对行业及公司基本面的深入分析和合理 的价值评估, 我们精选这几个方向的优质公司, 努力获取超额收益, 在二季度后半段取 得了不错的效果。 未来, 如果宏观环境不发生大的变化, 我们仍然将更多关注这些领域 内的公司, 深度研究公司商业模式和盈利模式, 寻找业绩具备相对较高确定性的行业和 个股, 力争获取更大的超额收益回报。 4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表 现 2018 年上半年度,本基金净值增长率为-15.60% ,业绩基准增长率为-6.72% ,跑输 业绩比较基准8.88% 。自成立以来,本基金一直坚持价值投资,整体上取得较好的累计 收益。 4.5 管 理人 对宏观 经济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 展望下半年, 我们已经看到宏观政策的预调微调。 首先, 流动性整体已经较为宽松, 去杠杆节奏可能有适度调整; 其次, 我们看到短期经济仍然处于持续下行的状态中, 地 产链公司业绩不断下修, 消费里的大部分公司出现了数据下滑, 具有价格属性的周期性 板块盈利还在高位, 随时可能出现盈利下修的状况。 在这种宏观环境下, 现阶段成长股 板块可能具有明显的超额收益, 集中在计算机、 通信、 军工三个板块 中。 未来我们会深 挖这三个板块中的个股机会,最大程度的为投资者获取超额回报。 4.6 管理 人 对报告 期内基 金估 值程序 等事 项的说 明 根据中国证券监督管理委员会 《关于证券投资基金估值业务的指导意见》 和中国证 券业协会基金估值工作小组《关于停牌股票估值的参考方法》等法律法规的有关规定, 本基金管理人设立估值委员会并制定估值委员会制度。 估值委员会成员由总经理、 督察长、 基金投资部、 专户投资部、 固定收益部、 研究 部、风险管理部、监察稽核部、基金清算部等部门负责人、基金清算部相关业务人员、 涉及的相关基金经理或投资经理或实际履行前述部门相当职责的部门负责人或人员组财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 12 成。 估值委员会成员均具有会计核算经验、 行业分析经验、 金 融工具应用等丰富的证券 投资基金行业从业经验和专业能力, 且之间不存在任何重大利益冲突。 基金经理如果认 为某证券有更能准确反应其公允价值的估值方法, 可以向估值委员会申请对其进行专项 评估。 新的证券价格需经估值委员会和托管行同意后才能采纳, 否则不改变用来进行证 券估值的初始价格。 估值委员会职责: 根据相关估值原则研究相关估值政策和估值模型, 拟定公司的估 值政策、 估值方法和估值程序, 确保公司各基金产品净值计算的公允性, 以维护广大投 资者的利益。 基金管理人与中国工商银行股份有限公司于2013年9月签订了《基金估值核算业务 外包协议》 , 截至报告期末, 基金管理人未对旗下公开募集证券投资基金及特定客户资 产管理计划估值业务实行外包。 根据中国证券投资基金业协会《关于发布< 证券投资基金投资流通受限股票估值指 引 (试行)> 的通知》 (中基协发 〔2017〕6号) , 基金管理人与中证指数有限公司签订 了 《流通受限股票流动性折扣委托计算协议》 , 委托中证指数有限公司 计算并提供流通 受限股票流动性折扣。 4.7 管 理人 对报告 期内基 金利 润分配 情况 的说明 本基金 《基金合同》 约定: 在符合有关基金分红条件的前提下, 本基金每年收益分 配次数最多为12次,每次收益分配比例 不得低于该次可供分配利润的25% ; 本报告期内本基金未进行过利润分配。 4.8 报 告期 内管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明 报告期内,本基金未有连续20个工作日基金份额持有人数量不满200人或者基金资 产净值低于5000万元的情况出现。 §5


托 管人 报告 5.1 报 告期 内本基 金托管 人遵 规守信 情况 声明 本报告期内,本基金托管人在对财通价值动量混合型证券投资基金的托管过程中, 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定, 不存在任何损害 基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地 履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托 管人 对报告 期内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 本报告期内, 财通价值动量混合型证券投资基金的管理人 ——财通基金管理有限公 司在财通价值动量混合型证券投资基金的投资运作、 基金资产净值计算、 基金份额申购财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 13 赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为, 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内, 财 通价值动量混合型 证券投资基金未进行利润分配。 5.3 托 管人 对本半 年度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意 见 本托管人依法对财通基金管理有限公司编制和披露的财通价值动量混合型证券投 资基金2018年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财 务会计报告、 投资 组合报告等内容进行了核查,以上内容真实、准确和完整。 § 6 半 年度 财务会 计报告( 未经 审计) 6.1 资 产负 债表 会计主体:财通价值动量混合型证券投资基金 报告截止日:2018年06 月30日 单位:人民币元 资 产


附 注号


本期末


2018 年06月30日


上年度末


2017 年12月31日


资 产:








银行存款 6.4.7.1 176,950,612.85 101,195,992.52 结算备付金


3,290,694.95 5,125,229.36 存出保证金


884,079.51 537,509.37 交易性金融资产 6.4.7.2 532,979,625.80 860,667,461.95 其中:股票投资


532,979,625.80 841,716,296.35 基金投资


- - 债券投资


- 18,951,165.60 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 - - 应收证券清算款


- 106,168,865.90 应收利息 6.4.7.5 32,838.93 -11,316.01 应收股利


- -


应收申购款


30,158.54 44,384.87 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 14 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


714,168,010.58 1,073,728,127.96 负 债和 所有者 权益 附 注号


本期末


2018 年06月30日 上年度末


2017 年12月31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


8,157,620.56 - 应付赎回款


383,475.08 117,643.96 应付管理人报酬


884,132.15 1,428,254.26 应付托管费 147,355.35 238,042.36 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 1,706,697.90 1,560,890.11 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 878,989.13 1,000,052.74 负债合计


12,158,270.17 4,344,883.43 所 有者 权益:








实收基金 6.4.7.9 460,050,290.47 591,575,794.97 未分配利润 6.4.7.10 241,959,449.94 477,807,449.56 所有者权益合计


702,009,740.41 1,069,383,244.53 负债和所有者权 益总计


714,168,010.58 1,073,728,127.96 注:(1) 后 附会 计报 表附 注 为本会 计报 表的 组成 部分 。 (2) 报告截 止日2018 年6 月30 日,基 金份 额净 值1.526 元 ,基金 份额 总额460,050,290.47份。 6.2 利 润表 会计主体:财通价值动量混合型证券投资基金 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 15 本报告期:2018年01月01日至2018年06月30日 单位:人民币元 项 目 附 注号


本期2018年01月0 1日至2018年06月 30日


上年度可比期间


2017 年01月01日至 2017 年06月30日


一 、收 入


-129,787,318.33 91,623,531.21 1.利息收入


893,654.93 2,010,236.10 其中:存款利息收入 6.4.7.11 827,188.50 438,105.20 债券利息收入


9,973.27 - 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


56,493.16 1,572,130.90 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以 ―- ‖ 填列)


-81,293,210.89 6,259,877.67 其中:股票 投资收益 6.4.7.12 -80,399,676.53 1,836,346.84 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.13 -3,344,879.31 - 资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5


- - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 6.4.7.14 - - 股利收益 6.4.7.15 2,451,344.95 4,423,530.83 3.公允价值变动收益 (损失以 ―- ‖ 号填列) 6.4.7.16 -49,627,346.74 83,266,804.24 4.汇兑收益 (损失 以 ― - ‖ 号填列)


- - 5.其他收入(损失以 ―- ‖ 号填列) 6.4.7.17 239,584.37 86,613.20 减 :二 、费用


16,338,832.21 11,069,521.00 1.管理人报酬 6.4.10.2.1


6,783,799.70 5,946,121.74 2.托管费 6.4.10.2.2 1,130,633.24 991,020.32 3.销售服务费 6.4.10.2.3 - - 4.交易费用 6.4.7.18 8,257,597.13 3,975,987.81 5.利息支出


- - 其中:卖出回购金融资产支出


- - 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 16 6.税金及附加


34.62 - 7.其他费用 6.4.7.19 166,767.52 156,391.13 三 、利 润总额 (亏 损总额 以 “- ” 号 填列 ) -146,126,150.54 80,554,010.21 减:所得税费用


- - 四 、净 利润( 净亏 损以 “- ”号填 列) -146,126,150.54 80,554,010.21 注:后附会 计报 表附 注为 本会计 报表 的组 成部 分。 6.3 所 有者 权益( 基金净 值) 变动表 会计主体:财通价值动量混合型证券投资基金 本报告期:2018年01月01日至2018年06月30日 单位:人民币元 项 目 本期


2018 年01月01日至2018年06 月30日 实收基金


未分配利润


所有者权益合 计


一、期初所有者权益( 基金净 值) 591,575,794.97 477,807,449.56 1,069,383,244.53 二、 本期经营活动产生 的基金 净值变动数( 本期利润) - -146,126,150.54 -146,126,150.54 三、 本期基金份额交易 产生的 基金净 值变动数 (净值 减少以 ―- ‖ 号填列) -131,525,504.50 -89,721,849.08 -221,247,353.58 其中:1.基金申购款 6,597,286.54 4,709,871.70 11,307,158.24 2.基金赎回款 -138,122,791.04 -94,431,720.78 -232,554,511.82 四、 本期向基金份额持 有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以 ―- ‖ 号填列 ) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 460,050,290.47 241,959,449.94 702,009,740.41 项 目 上年度可比期间


财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 17 2017 年01月01日至2017年06月30日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、期初所有者权益( 基金净 值) 380,522,089.05 336,872,924.90 717,395,013.95 二、 本期经营活动产生 的基金 净值变动数( 本期利润) - 80,554,010.21 80,554,010.21 三、 本期基金份额交易 产生的 基金净值变动数 (净值 减少以 ―- ‖ 号填列) 22,299,436.11 19,022,291.82 41,321,727.93 其中:1.基金申购款 76,993,384.92 72,670,519.85 149,663,904.77 2.基金赎回款 -54,693,948.81 -53,648,228.03 -108,342,176.84 四、 本期向基金份额持 有人分 配利润产生的基金净值变动 (净值减少以 ―- ‖ 号填列 ) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净 值) 402,821,525.16 436,449,226.93 839,270,752.09 报表附注 为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 王家俊 ————————— 基金管理人负责人 王家俊 ————————— 主管会计工作负责人 许志雄 ————————— 会计机构负责人 6.4 报 表附 注 6.4.1 基 金基 本情况 财通价值动量混合型证券投资基金 (以下简称" 本基金") , 系经中国证 券监督管理委 员会(以下简称" 中国 证监会" )证监许可[2011]1476 号文《关于核 准财通价值动量混合 型证券投资基金募集的批复》 的核准, 由基金 管理人财通基金管理有限公司于2011年10 月27日 至2011年11月28 日向社会公开募集, 募集期结束经安永华明会计师事务所 (特殊 普通合伙) 验证并出具安永华明(2011) 验字第60951782_B01 号验资报 告后, 向中国证监 会报送基金备案材料。 基金合同于2011年12月01日生效。 本基金为契约型开放式, 存续 期限不定。 设立时募集的扣除认购费后的实收基金 (本金) 为人民币1,058,426,845.83 元, 在募集期间产生的活期存款利息为人民币146,032.29 元,以上实收基金(本息)合计为 人民币1,058,572,878.12 元, 折合1,058,572,878.12份基金份额。 本基金的基金管理人为财 通基金管理有限公司, 注册登记机构为财通基金管理有限公司, 基金托管人为中国工商财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 18 银行股份有限公司。 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票 ( 含中小板、 创业板及 其他经中国证监会核准上市的股票) 、 债券、 货 币市场工具、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 (但须符合中国 证监会的相关规定) 。 如法律法规或监管机构未来允许基金投资其他品种, 基金管理人 在履行适当程序后, 可以将其纳入投资范围。 股票资产占基金资产的30%-80%, 其中投资 于价值公司股票池内的个股不少于股票资产的80% ; 债券、 权证、 资 产支持证券以及法 律法规和中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产的0%-65% ,其中权证资 产占基金资产净值的比例为0%-3% ; 现金或到 期日在一年以内的政府债券不低于基金资 产净值的5% 。当法律法规的相关规定变更时,基金管理人在履行适当程序后可对上述 资产配置比例进行适当调整。 本基金业绩比较基准:沪深300指数收益率× 60% + 上证国债指数收益 率 × 40% 。 6.4.2 会 计报 表的编 制基 础 本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准则 —基本准则》 以及其后颁布及修订 的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 (以下统称 “企业会计准则” ) 编 制, 同时, 对于在具体会计核算和信息披露方面, 也参考了中国证券投资基金业协会修 订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《中国证券监督管 理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券 投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金 信息披露XBRL 模板第3 号< 年度报告和半年度报告> 》 及其他中国证监会及中国证券投资 基金业协会颁布的相关规定。 本财务报表以本基金持续经营为基础列报。 6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其 他有关 规定 的声明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2018年6月30 日的财务状况以及2018 年上半年度的经营成果和净值变动情况等有关信息。 6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明 本基金本报告期所采用的会计政策、其他会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 差 错更 正的说 明 本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 19 6.4.6 税项 1 印花税 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24 日起,调整证券 (股票)交易印花税税率,由原先的 3‰调整为 1‰; 经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19 日起,调整由出 让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变; 根据财政部、 国家税务 总局财税[2005]103 号文 《关于股权分置试点改 革有关税收政 策问题的通知》 的规定, 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对 价而 发生的股权转让,暂免征收印花税 。 2 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试点 的通知》 的规定, 经国务院批准, 自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征 增值税试点, 金融业纳入试点范围, 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金 (封 闭式证券投资基金, 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入 免征增值税; 国债、 地方政府债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税; 存款 利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46 号 文 《关于进一步明确全面推开营改增试 点金融业有关政策的通知》 的规定, 金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持 有政策性金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税政 策的补充通知》 的规定, 金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、 同业存款、 同 业存单以及持有金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、 国家税务总局财税[2016]140 号文 《关于明确金融、 房地产开发、 教育 辅助服务等增值税政策的通知》 的规定, 本基金 运营过程中发生的增值税应税行为, 以 本基金 的基金管理人为增值税纳税人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56 号文 《关于资管产品增值税有关问题的通 知》 的规定, 自2018年1月1日起, 本基金的基金管理人运营 本基金过程中发生的增值税 应税行为, 暂适用简易计税方法, 按照3% 的征收率缴纳增值税。 对 本基金 在2018年1月1 日前运营过程中发生的增值税应税行为, 未缴纳增值税的, 不再缴纳; 已缴纳增值税的, 已纳税额从本基金的基金管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 3 城市维护建设税、教育费附加、地方教育附加 根据 《中华 人民共和国城市维护建设税暂行条例 (2011年修订) 》 、 《征收教育费 附加的暂行规定 (2011 年修订) 》 及相关地方 教育附加的征收规定, 凡缴纳消费税、 增 值税、 营业税的单位和个人, 都应当依照规定缴纳城市维护建设税、 教育费附加 (除按财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 20 照相关 规定缴纳农村教育事业费附加的单位外 ) 及地方教育费附加。 本基金的具体缴纳 标准如下:


城巿维护建设税 – 按实际缴纳的 流转税的7% 计缴。 教育费附加 – 按实际缴纳的流转税的3% 计缴。 地方教育附加 – 按实际缴纳的流转税的2% 计缴。 4 企业所得税 根据财政部、 国家税务 总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税 收政策的通知》 的规定, 自2004年1月1 日起, 对证券投资基金 (封闭式证券投资基金, 开放式证券投资 基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、 国家税务 总局财税[2005]103 号文 《关于股权分置试点改 革有关税收政 策问题的通知》 的规定, 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付 的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税; 根据财政部、 国家税务 总局财税[2008]1 号文 《 关于企业所得税若干优惠政策的通知》 的规定,对证券 投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入, 股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税 。 6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说 明 6.4.7.1 银 行存 款 单位:人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 活期存款 176,950,612.85 定期存款 - 其中: 存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计 176,950,612.85 注:本基金 本报 告期 末未 投资于 定期 存款 。 6.4.7.2 交 易性 金融资 产 单位:人民币元 项目 本期末2018年06月30日 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 21 成本 公允价值 公允价值变动 股票 542,961,660.12 532,979,625.80 -9,982,034.32 贵金属投资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 - - - 银行间市场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 542,961,660.12 532,979,625.80 -9,982,034.32 6.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债 本基金本报告期末未持有衍生金融资产或负债。 6.4.7.4 买 入返 售金融 资产 6.4.7.4.1 各 项买 入返售金 融资 产期末 余额 本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。 6.4.7.4.2 期 末买 断式逆回 购交 易中取 得的 债券 本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。 6.4.7.5 应 收利 息 单位:人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 应收活期存款利息 31,148.19 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 1,332.72 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 22 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 358.02 合计 32,838.93 6.4.7.6 其 他资 产 本基金本报告期末未持有其他资产。 6.4.7.7 应 付交 易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 交易所市场应付交易费用 1,706,697.90 银行间市场应付交易费用 - 合计 1,706,697.90 6.4.7.8 其 他负 债 单位:人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 应付券商交易单元保证金 500,000.00 应付赎回费 221.61 预提费用 378,767.52 合计 878,989.13 6.4.7.9 实 收基 金 金额单位:人民币元 项目 本期2018 年01月01日至2018年06月30日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 591,575,794.97 591,575,794.97 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 23 本期申购 6,597,286.54 6,597,286.54 本期赎回(以 ―- ‖ 号填列 ) -138,122,791.04 -138,122,791.04 本期末 460,050,290.47 460,050,290.47 注:本 期申 购含 红利 再投 、转换 入份 额, 本期 赎回 含转换 出份 额。 6.4.7.10 未 分配 利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 -17,161,968.03 494,969,417.59 477,807,449.56 本期利润 -96,498,803.80 -49,627,346.74 -146,126,150.54 本期基金份额交易产 生的变动数 12,469,087.67 -102,190,936.75 -89,721,849.08 其中:基金申购款 -431,863.88 5,141,735.58 4,709,871.70 基金赎回款 12,900,951.55 -107,332,672.33 -94,431,720.78 本期已分配利润 - - - 本期末 -101,191,684.16 343,151,134.10 241,959,449.94 6.4.7.11 存 款利 息收入 项目 本期2018 年01月01日至2018年06月30日 活期存款利息收入 778,726.78 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 41,633.65 其他 6,828.07 合计 827,188.50 注:本基金 本期 末其 他利 息收入 包括 结算 保证 金利 息收入 和应 收申 购款 利息 收入, 分别 为6,827.82 元和0.25元。 6.4.7.12 股 票投 资收益 单位:人民币元 项目 本期 2018 年01月01日至2018年06 月30日 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 24 卖出股票成交总额 3,112,876,517.72 减:卖出股票成本总额 3,193,276,194.25 买卖股票差价 收入 -80,399,676.53 6.4.7.13 债 券投 资收益 6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成 单位:人民币元 项目 本期 2018 年01月01日至2018年06月30日 债券投资收益 ——买卖债券 (、 债转股及债券到期兑付) 差价收入 -3,344,879.31 债券投资收益 ——赎回差价 收入 - 债券投资收益 ——申购差价 收入 - 合计 -3,344,879.31 6.4.7.13.2 债 券投 资收益 ——买卖 债券差 价收入 单位:人民币元 项目 本期 2018 年01月01日至2018年06月30日 卖出债券(、债转股及债券 到期兑付)成交总额 61,382,581.12 减:卖出债券(、债转股及 债券到期兑付)成本总额 64,703,955.18 减:应收利息总额 23,505.25 买卖债券差价收入 -3,344,879.31 6.4.7.13.3 债 券投 资收益 ——赎回 差价收 入 本基金本报告期未有债券赎回差价收入。 6.4.7.13.4 债 券投 资收益 ——申购 差价收 入 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 25 本基金本报告期未有债券申购差价收入。 6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益 本基金本报告期未投资资产支 持证券,资产支持证券收益为零。 6.4.7.14 衍 生工 具收益 本基金本报告期未投资衍生工具,衍生工具收益为零。 6.4.7.15 股 利收 益 单位:人民币元 项目 本期 2018 年01月01日至2018年06 月30日 股票投资产生的股利收益 2,451,344.95 基金投资产生的股利收益 - 合计 2,451,344.95 6.4.7.16 公 允价 值变动收 益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018年01月01日至2018年06月3 0 日 1.交易性金融资产 -49,627,346.74 —— 股票投资 -49,954,505.51 —— 债券投资 327,158.77 —— 资产支持证券投资 - —— 基金投资 - —— 贵金属投资 - —— 其他 - 2.衍生工具 - —— 权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - 合计 -49,627,346.74 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 26 6.4.7.17 其 他收 入 单位:人民币元 项目 本期 2018 年01月01日至2018年06 月30日 基金赎回费收入 239,584.37 合计 239,584.37 注:(1) 本 基金 赎 回 费总 额 的25% 归入 基金 资产; (2) 本基金 的转 换费 由转 出 基金赎 回费 和转 入基 金申 购补差 费构 成, 其中 赎回 费部分 的25% 归 入基 金 资产。 6.4.7.18 交 易费 用 单位:人民币元 项目 本期 2018 年01月01日至2018年06 月30日 交易所市场交易费用 8,257,597.13 银行间市场交易费用 - 合计 8,257,597.13 6.4.7.19 其 他费 用 单位:人民币元 项目 本期 2018 年01月01日至2018年06 月30日 信息披露费 99,178.95 审计费用 49,588.57 帐户维护费 18,000.00 合计 166,767.52 6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表 日后事 项的 说明 6.4.8.1 或 有事 项 截至2018年6月30 日止,本基金未发生需要披露的或有事项。 6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项 截至财务报表批准日,本基金无其他需要披露的资产负债表日后事项。 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 27 6.4.9 关 联方 关系 6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系 或其他 重大 利害关 系的 关联方 发生 变化的 情况 本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。 6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关 联交易 的各 关联方 关联方名称 与本基金的关系 财通基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机 构 财通证券股份有限公司(" 财通证券") 基金管理人的股东、基金代销机构 中国工商银行股份有限公司(" 中国工商银 行") 基金托管人、基金代销机构 注: 下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比 期间的 关联 方交易 6.4.10.1 通 过关 联方交易 单元 进行的 交易 6.4.10.1.1 股 票交 易 本基金本报告期及上年度可比期 间均未通过关联方交易单元进行股票交易。 6.4.10.1.2 权 证交 易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。 6.4.10.1.3 应 支付 关联方的 佣金 本基金本报告期及上年度可比期间均未有应支付关联方的佣金。 6.4.10.1.4 债 券交 易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。 6.4.10.1.5 债 券回 购交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。 6.4.10.2 关 联方 报酬 6.4.10.2.1 基金 管 理费 单位:人民币元 项目 本期 上年度可比期间 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 28 2018年01 月01日至201 8年06月30日 2017年01月01日至201 7 年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 6,783,799.70 5,946,121.74 其中:支付销售机构的客户维护费 2,106,718.80 2,749,141.85 注:(1) 支 付基 金管 理人 的 基金管 理费 按前 一日 基金 资产净 值1.5% 的 年费 率计 提, 逐 日计 提, 按月 支 付。 由基 金管 理人 向基 金 托管人 发送 基金 管理 费划 付指令, 经基 金托 管人 复 核后于 次月 首日 起2 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 ,若 遇法定 节假 日、 休息 日, 支付日 期顺 延;


(2) 基金管 理人 报酬 计算 公 式为: 日基 金管 理人 报酬 =前一 日基 金资 产净 值 × 1.5% / 当年 天数 ; (3) 客户维 护费 是指 基金 管 理人与 基金 销售 机构 约定 的用以 向基 金销 售机 构支 付客户 服务 及销 售活 动 中产生 的相 关费 用, 该费 用从基 金管 理人 收取 的基 金管理 费中 列支 ,不 属于 从基金 资产 中列 支的 费 用项目 。 6.4.10.2.2 基 金托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018 年06 月30日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017 年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 1,130,633.24 991,020.32 注:(1) 支 付基 金托 管人 的 基金托 管费 按前 一日 基金 资产净 值0.25% 的 年费 率计 提,逐 日计 提, 按月 支付。 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金托 管费 划付指 令, 经基 金托 管人 复核后 于次 月首 日起2 个工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支付 给基 金托 管人 ,若遇 法定 节假 日、 休息 日,支 付日 期顺 延;


(2) 基金托 管费 计算 公式 为 :日基 金托 管费 =前 一日 基金资 产净 值 × 0.25% / 当 年天数 。 6.4.10.3 与 关联 方进行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购) 交易。 6.4.10.4 各 关联 方投资本 基金 的情况 6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况 本基金本报告期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资本基金。 6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况 本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。 6.4.10.5 由 关联 方保管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位:人民币元 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 29 关联方名称 本期 2018年01月01 日至2018 年06月30 日 上年度可比期间 2017年01月01日至2017年06 月30日 期末余额 当期利息 收入 期末余额 当期利息收 入 中国工商银行股份有限公 司 176,950,61 2.85 778,726.78 81,636,232.0 9 404,035.05 注: 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 工商 银行 保管, 按银 行同 业利 率计 息。 6.4.10.6 本 基金 在承销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直 接购入关联方承销的证券。 6.4.10.7 其 他关 联交易事 项的 说明 6.4.10.7.1 其 他关 联交易 事项 的说明 本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方承销的证券。 6.4.10.7.2 当 期交 易及持有 基金 管理人 以及 管理人 关联 方所管 理基 金产生 的费 用 本基金本报告期及上年度可比期间无当期交易及持有基金管理人以及管理人关联 方所管理基金产生的费用。 6.4.11 利 润分 配情况 本基金本报告期内未进行利润分配。 6.4.12 期 末(2018年06 月30日) 本基金 持有 的流 通受 限证券 6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券代 码 证券名 称 成功认 购日 可流通 日 流通受 限类型 认购价 格 期末估 值单价 数量(单 位:股) 期末成 本总额 期末估 值总额 备注 603693 江苏新 能 2018-0 6-25 2018-0 7-03 新发流 通受限 9.00 9.00 5,384 48,456. 00 48,456. 00 - 603706 东方环 宇 2018-0 6-29 2018-0 7-09 新发流 通受限 13.09 13.09 1,765 23,103. 85 23,103. 85 - 603105 芯能科 技 2018-0 6-29 2018-0 7-09 新发流 通受限 4.83 4.83 3,410 16,470. 30 16,470. 30 - 注:实际可流通日以上市公司届时发布的公告为准 。 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 30 6.4.12.2 期 末持 有的暂时 停牌 等流通 受限 股票 本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期 末债 券正回购 交易 中作为 抵押 的债券 6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购 本基金本报告期末未持有因银行间市 场债券正回购交易而作为抵押的债券。 6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购 本基金本报告期末未持有因交易所市场债券正回购交易而作为抵押的债券。 6.4.13 金 融工 具风险 及管 理 6.4.13.1 风 险管 理政策和 组织 架构 本基金是一只标准混合型证券投资基金, 属于中高等级风险品种。 本基金投资的金 融工具主要包括股票、 债券等。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的 风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的管理人进行风险管理的主要 目标是加强对投资风险的防范和控制, 保证基金资产的安全, 维护基 金份额持有人的利 益; 同时, 提升基金投资组合的风险调整后收益水平, 将以上各种风险控制在限定的范 围之内,在基金的风险和收益之间取得最佳的平衡,实现" 风险和收 益相匹配" 的投资目 标,谋求基金资产的长期稳定增长。 本基金的基金管理人建立了董事会领导下的架构清晰、 控制有效、 系 统全面、 切实 可行的风险控制体系。董事会下设合规控制委员会,负责对公司风险管理战略和政策、 内部控制及风险控制基本制度进行审定, 对基本制度的执行情况、 关联交易的合法合规 性等进行监督和检查。 董事会聘任督察长, 负责公司及其基金运作的监察稽核工作。 总 经理负责 公司日常经营管理中的风险控制工作, 公司下设投资决策委员会和风险控制委 员会, 负责对公司经营及基金运作中的风险进行研究、 评估和防控。 公司各业务部门根 据具体情况制定本部门的作业流程及风险控制制度, 加强对风险的控制, 作为一线责任 人, 将风险控制在最小范围内。 同时, 公司设 独立的监察稽核部和风险管理部, 两者依 各自职能对公司运作各环节的各类风险进行监控。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发, 判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失 的频度。 而从定量分析的角度出发, 根据本基金的投资目标, 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告, 确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估, 并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 31 6.4.13.2 信 用风 险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基金所投资证券 之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程, 通过对各类投资品种信用等级评估来控 制证券发行人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估, 建立相应 的分级别的交易对手库, 并分别限定交易额度, 同时采取一定的风险缓释措施。 本基金 的银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行, 按银行同业利率计息, 与该银行存款 相关的信用风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公 司为交易对手完成证券交收和款项清算, 违约风险可能性很小; 在银行间同业市场进行 交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式、 对手授信额度、 价格偏离等方面 进行限 制以控制相应的信用风险。 6.4.13.3 流 动性 风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回 款项的风险。 本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有 的基金份额, 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投 资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。 6.4.13.4 报 告期 内本基金 组合 资产的 流动 性风险 分析 本基金的基金管理人严格按照 《公开募集证券 投资基金运作管理办法》 及 《公开募 集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 等 有关法规的要求建立健全开放式基金流 动性风险管理的内部控制体系, 审慎评估各类资产的流动性, 针对性制定流动性风险管 理措施,对本基金组合资产的流动性风险进行管理。 针对兑付赎回资金的流动性风险, 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情 况进行严密监控并预测流动性需求,并对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变 现价值进行审慎评估与测算,确保每日确认的净赎回申请不超过7个工作日可变现资产 的可变现价值, 保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人 在基金合同中设计了巨额赎回条款, 约定在非常情况下赎回申 请的处理方式, 控制因开 放申购赎回带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 针对投资品种变现的流动性风险,本基金的基金管理人通过设定流动性比例要求, 对流动性指标进行持续的监测和分析, 包括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现 能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受限制的投资品种比例 等。 本基金所持大部分证券在证券交易所上市, 其余亦可在银行间同业市场交易, 因此财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 32 除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外,其余均 能及时变现。 此外, 本 基金可通过卖出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需求, 其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 本基金本报告期末及上年度末均无重大流动性风险。 6.4.13.5 市 场风 险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.5.1 利 率风 险 利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过调整投资组 合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 本基 金持有的利率敏感性资产主要为银行存 款,结算备付金及债券投资等。 6.4.13.5.1.1 利 率风 险敞口 单位:人民币元 本期末2018年 06 月30日 1个月以 内 1-3个 月 3个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产








银行存款 176,950, 612.85 - - -


- -


176,950,6 12.85 结算备付金 3,290,69 4.95 - - -


- -


3,290,694. 95 存出保证金 884,079. 51 - - -


- -


884,079.5 1 交易性金融资 产 - - - -


- 532,979, 625.80


532,979,6 25.80 应收利息 - - - -


- 32,838.9 3


32,838.93 应收申购款 - - - -


- 30,158.5 4


30,158.54 资产总计 181,125, 387.31 - - - - 533,042, 623.27 714,168,0 10.58 负债








财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 33 应付证券清算 款 - - - - - 8,157,62 0.56 8,157,620. 56 应付赎回款 - - - - - 383,475. 08 383,475.0 8 应付管理人报 酬 - - - - - 884,132. 15 884,132.1 5 应付托管费 - - - - - 147,355. 35 147,355.3 5 应付交易费用 - - - - - 1,706,69 7.90 1,706,697. 90 其他负债 - - - - - 878,989. 13 878,989.1 3 负债总计 - - - - - 12,158,2 70.17 12,158,27 0.17 利率敏感度缺 口 181,125, 387.31 - - - - 520,884, 353.10 702,009,7 40.41 上年度末2017 年12 月31日 1个月以 内 1-3个 月 3个月 -1年 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产




















银行存款 101,195, 992.52 - - -


- -


101,195,9 92.52 结算备付金 5,125,22 9.36 - - -


- -


5,125,229. 36 存出保证金 537,509. 37 - - -


- -


537,509.3 7 交易性金融资 产 - - 18,95 1,165. 60 -


- 841,716, 296.35


860,667,4 61.95 应收证券清算 款 - - - -


- 106,168, 865.90


106,168,8 65.90 应收利息 - - - -


- -11,316.0 1 -11,316.0 1 应收申购款 - - - -


- 44,384.8 7


44,384.87 资产总计 106,858, - 18,95 - - 947,918, 1,073,728,财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 34 731.25 1,165. 60 231.11 127.96 负债




















应付赎回款 - - - - - 117,643. 96 117,643.9 6 应付管理人报 酬 - - - - - 1,428,25 4.26 1,428,254. 26 应付托管费 - - - - - 238,042. 36 238,042.3 6 应付交易费用 - - - - - 1,560,89 0.11 1,560,890. 11 其他负债 - - - - - 1,000,05 2.74 1,000,052. 74 负债总计 - - - - - 4,344,88 3.43 4,344,883. 43 利率敏感度缺 口 106,858, 731.25 - 18,95 1,165. 60 - - 943,573, 347.68 1,069,383, 244.53 6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析 假设 1.市场利率变化主要对基金组合债券类资产的估值产生影响,对其他会计 科目的影响可忽略。 假设 2.基金组合对利率的风险暴露,根据报告期末各只债券的修正久期加权计 算得到,债券凸性对组合净值的影响可忽略。 假设 3.市场即期利率曲线平行变动。 假设 4.基金组合构 成和其他市场变量保持不变。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末2018年6月30日 上年度末2017年12月 31日 市场利率下降25个基点 - 274,271.20 市场利率上升25个基点 - -274,271.20 注:本 报告 期末 本基 金无 交易性 债券 投资 ,因 此利 率风险 因素 对于 本基 金资 产净值 无重 大影 响。 6.4.13.4.2 外 汇风 险 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 35 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以 人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其 他价 格风险 其他价格风险主要指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率 和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所 上市或银行间同业市场交易的股票和债券, 所面临的其他价格风险来源于证券市场的整 体波动,以及单个证券发行主体的自身经营情况或特殊事件影响。 本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中, 以价值投资为核心, 通过对 宏观经济情况及政策的分析, 结合证券市场运行情况, 做出资产配置及组合构建的决定; 通过对单 个证券的定性分析及定量分析, 选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投 资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化, 对投资策略、 资产配置、 投 资组合进行修正,来主动应对可能发生的市场价格风险。 本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金投资组合中, 股票投资比 例为基金资产的30%-80% , 债券、 权证、 资产支持证券以及法律法规和中国证监会允许 基金投资的其他证券品种占基金资产的0%-65% ,现金及到期日在一年以内的政府国债 的比例不低于基金资产净值的5% 。此外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的 证券价 格实施监控, 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量, 及时可靠地对风险进 行跟踪和控制。 6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2018年06 月30日 上年度末 2017 年12月31日 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 公允价值 占基金资 产净值比 例(%) 交易性金融资产- 股票投资 532,979,625. 80 75.92 841,716,296. 35 78.71 交易性金融资产- 基金投资 - - - - 交易性金融资产- 债券投资 - - 18,951,165.6 0 1.77 交易性金融资产- 贵金属投资 - - - - 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 36 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 532,979,625. 80 75.92 860,667,461. 95 80.48 6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析 假设 1.基金的市场价格风险决定于基金相对其业绩比较基准的贝塔系数,以及 业绩比较基准的变动。 假设 2.除业绩比较基准变动外,其他影响基金资产净值的风险变量保持不变。 假设 3.贝塔系数的估计以过去一年的历史数据作为样本, 采用线性 回归法估计。 假设 4.业绩比较基准的变动对基金的净值表现具有对称性影响。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币元) 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 业绩比较基准增加1% 10,482,057.43 16,974,890.60 业绩比较基准减少1% -10,482,057.43 -16,974,890.60 6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项


1、公允价值





1) 不以公允价值计量的金 融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括贷款和应收款项以及其他金融负债, 其因剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 2) 以公允价值计量的金融工具 (1) 各层次金融工具公允 价值 于2018年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为人民币532,891,595.65 元,属于第二层次的余额为人民币 88,030.15 元,无属于第三层次余额。 于2017年12月31日, 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为人民币860,518,953.75 元,属于第二层次的余额为人民币 148,508.20 元,无属于第三层次余额。 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 37 (2) 公允价值所属层次间 的重大变动


对于证券交易所上市的股票和可转换债券, 若 出现重大事项停牌、 交 易不活跃、 或 属于非公开发行等情况, 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间 及限售期间不将相关股票和可转换债券的公允价值列入第一层次; 并根据估值调整中采 用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度, 确定相关股票和可转换债券公允价值应 属第二层次或第三层次。


(3) 第三层次公允价值余 额和本期变动金额


本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价 值本期未发生变动。 2 、承诺事项





截至资产负债表日,本基金无需要说明的承诺事项。 3 、其他事项





截至资产负债表日,本基金无需要说明的其他重要事项。 §7


投 资组 合报告 7.1 期 末基 金资产 组合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 532,979,625.80 74.63 其中:股票 532,979,625.80 74.63 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 180,241,307.80 25.24 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 38 8 其他各项资产 947,076.98 0.13 9 合计 714,168,010.58 100.00 7.2 报 告期 末按行 业分类 的股 票投资 组合 7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的 境内股 票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 422,587,814.37 60.20 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 71,559.85 0.01 E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 110,239,025.44 15.70 J 金融业 - - K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.01 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 532,979,625.80 75.92 7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合 本基金本报告期末未持有通过港股通机制投资的港股。 7.3 期 末按 公允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 39 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值 占基金资产净 值比例(%) 1 600845 宝信软件 1,666,990 43,925,186.50 6.26 2 000977 浪潮信息 1,753,700 41,825,745.00 5.96 3 000858 五 粮 液 535,500 40,698,000.00 5.80 4 600436 片仔癀 359,932 40,287,188.76 5.74 5 300122 智飞生物 877,023 40,115,032.02 5.71 6 600771 广誉远 560,086 30,782,326.56 4.38 7 603589 口子窖 429,903 26,417,539.35 3.76 8 000596 古井贡酒 289,955 25,742,204.90 3.67 9 300451 创业软件 1,420,320 22,156,992.00 3.16 10 600276 恒瑞医药 287,458 21,777,818.08 3.10 11 002025 航天电器 935,061 21,599,909.10 3.08 12 002262 恩华药业 1,034,983 20,710,009.83 2.95 13 300687 赛意信息 719,896 20,553,030.80 2.93 14 300601 康泰生物 307,621 19,087,883.05 2.72 15 600305 恒顺醋业 2,080,490 19,057,288.40 2.71 16 002179 中航光电 459,100 17,904,900.00 2.55 17 600879 航天电子 2,500,000 17,575,000.00 2.50 18 002410 广联达 590,518 16,375,064.14 2.33 19 300326 凯利泰 1,499,919 14,729,204.58 2.10 20 600519 贵州茅台 20,000 14,629,200.00 2.08 21 600330 天通股份 1,380,600 9,457,110.00 1.35 22 300365 恒华科技 350,400 7,228,752.00 1.03 23 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.02 24 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.01 25 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.01 26 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.01 27 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00 28 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 40 7.4 报 告期 内股票 投资组 合的 重大变 动 7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金 额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 601288 农业银行 132,856,866.00 12.42 2 000858 五 粮 液 109,841,714.61 10.27 3 000063 中兴通讯 109,657,257.68 10.25 4 600029 南方航空 86,463,782.69 8.09 5 600340 华夏幸福 82,389,517.00 7.70 6 300232 洲明科技 79,135,932.64 7.40 7 601155 新城控股 76,753,758.52 7.18 8 600436 片仔癀 75,666,300.64 7.08 9 000568 泸州老窖 69,404,007.08 6.49 10 600048 保利地产 67,917,069.81 6.35 11 601988 中国银行 67,502,291.70 6.31 12 600383 金地集团 65,603,934.80 6.13 13 300122 智飞生物 63,527,985.33 5.94 14 000636 风华高科 57,323,459.59 5.36 15 002925 盈趣科技 55,944,599.60 5.23 16 601111 中国国航 55,511,394.22 5.19 17 600519 贵州茅台 51,453,777.75 4.81 18 300207 欣旺达 47,674,191.51 4.46 19 600426 华鲁恒升 45,041,793.17 4.21 20 600845 宝信软件 43,444,206.26 4.06 21 002668 奥马电器 41,778,820.33 3.91 22 000977 浪潮信息 41,206,887.16 3.85 23 002410 广联达 40,196,423.36 3.76 24 603757 大元泵业 37,439,980.68 3.50 25 603678 火炬电子 36,621,555.20 3.42 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 41 26 002171 楚江新材 34,578,452.42 3.23 27 600606 绿地控股 33,552,196.00 3.14 28 600771 广誉远 30,703,323.48 2.87 29 002440 闰土股份 28,639,373.62 2.68 30 002867 周大生 28,150,338.20 2.63 31 603589 口子窖 27,592,881.85 2.58 32 300601 康泰生物 27,274,503.85 2.55 33 300326 凯利泰 26,930,995.70 2.52 34 600352 浙江龙盛 26,767,285.00 2.50 35 601607 上海医药 26,225,855.65 2.45 36 002460 赣锋锂业 25,552,315.40 2.39 37 000596 古井贡酒 25,277,098.55 2.36 38 002025 航天电器 24,832,511.28 2.32 39 300458 全志科技 24,490,227.89 2.29 40 002563 森马服饰 24,107,101.62 2.25 41 002341 新纶科技 23,282,902.54 2.18 42 002905 金逸影视 23,123,051.80 2.16 43 600196 复星医药 22,372,879.00 2.09 44 600276 恒瑞医药 22,158,263.98 2.07 45 600879 航天电子 21,658,861.00 2.03 46 600305 恒顺醋业 21,442,116.00 2.01 47 600085 同仁堂 21,418,884.00 2.00 注:" 买入 金额" 按 买入成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初 基金资 产净 值2% 或前20 名 的股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金 额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 600048 保利地产 139,081,444.66 13.01 2 601288 农业银行 131,837,819.02 12.33 3 300232 洲明科技 106,542,735.13 9.96 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 42 4 000063 中兴通讯 104,250,485.75 9.75 5 600519 贵州茅台 100,771,309.30 9.42 6 000830 鲁西化工 81,710,121.72 7.64 7 600029 南方航空 81,433,552.52 7.62 8 000002 万 科A 77,575,026.43 7.25 9 600340 华夏幸福 72,369,159.49 6.77 10 002027 分众传媒 70,226,836.51 6.57 11 601155 新城控股 67,467,195.33 6.31 12 002035 华帝股份 67,171,246.39 6.28 13 601988 中国银行 63,794,081.03 5.97 14 000636 风华高科 63,443,311.00 5.93 15 600487 亨通光电 59,780,694.60 5.59 16 600522 中天科技 59,352,229.42 5.55 17 600383 金地集团 58,610,391.67 5.48 18 000858 五 粮 液 58,206,026.06 5.44 19 000895 双汇发展 57,825,303.45 5.41 20 600887 伊利股份 56,485,236.34 5.28 21 002304 洋河股份 56,477,560.26 5.28 22 002925 盈趣科技 55,909,308.44 5.23 23 000568 泸州老窖 54,003,379.70 5.05 24 601111 中国国航 50,994,016.98 4.77 25 601336 新华保险 50,624,537.35 4.73 26 300207 欣旺达 47,160,619.15 4.41 27 600436 片仔癀 44,032,292.55 4.12 28 600426 华鲁恒升 41,709,380.03 3.90 29 002668 奥马电器 41,240,318.25 3.86 30 600183 生益科技 35,545,617.53 3.32 31 002171 楚江新材 35,260,655.05 3.30 32 603757 大元泵业 31,960,318.02 2.99 33 603678 火炬电子 30,801,681.40 2.88 34 002867 周大生 30,101,668.60 2.81 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 43 35 002440 闰土股份 27,594,592.00 2.58 36 002460 赣锋锂业 27,561,316.81 2.58 37 601607 上海医药 27,210,373.00 2.54 38 600606 绿地控股 26,931,515.00 2.52 39 300122 智飞生物 26,504,393.57 2.48 40 600352 浙江龙盛 25,990,875.00 2.43 41 002410 广联达 25,902,859.04 2.42 42 002905 金逸影视 24,606,403.59 2.30 43 002563 森马服饰 24,543,747.81 2.30 44 600085 同仁堂 24,065,760.55 2.25 45 000538 云南白药 22,155,531.20 2.07 注:" 卖出 金额" 按 卖出成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 2,934,494,029.21 卖出股票收入(成交)总额 3,112,876,517.72 注: 本表" 买入 股票 成本 ( 成交 ) 总 额" ," 卖出股 票 收入 (成 交) 总额" 均 按买 卖成交 金额 ( 成交 单价 乘以成 交数 量) 填列 ,不 考虑相 关交 易费 用。 7.5 期 末按 债券品 种分类 的债 券投资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期 末按 公允价 值占 基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期 末按 公允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报 告期 末按公 允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期内未投资贵金属。 7.9 期 末按 公允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 44 7.10 报 告期 末本基 金投资 的股 指期货 交易 情况说 明 7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的 股指 期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未持有股指期货合约。 7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的 投资政 策


本基金暂不投资股指期货。 7.11 报 告期 末本基 金投资 的国 债期货 交易 情况说 明 7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策


本基金暂不投资国债期货。 7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价


本基金本报告期末未持有国债期货合约。 7.12 投 资组 合报告 附注 7.12.1 报 告 期内, 本基金 投资 的前十 名证 券的 发 行主 体没有 被监 管部门 立案 调查 , 或在 报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 7.12.2 报 告 期内, 本基金 投资 的前十 名股 票中, 没有 超出 基金合 同规定 的备 选股票 库之 外 的股 票。 7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 884,079.51 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 32,838.93 5 应收申购款 30,158.54 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 45 9 合计 947,076.98 7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期 的可转 换债 券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在 流通受 限情 况的说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其 他文字 描述 部分


由于四舍五入的原因, 本报告中涉及比例计算的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8


基 金份 额持有 人信息 8.1 期 末基 金份额 持有人 户数 及持有 人结 构 份额单位:份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的基 金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 基金管理人所有 从业人员持有本 基金 持有 份额 占总份额 比例 持有 份额 占总份 额比例 持有 份额 占总 份额 比例 20,715


22,208. 56


149,673,1 49.54


32.53% 310,377,14 0.93


67.47% 8,827.8 5


0.0019 % 8.1期 末基 金管理 人的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基 金 8,827.85


0.0019% 注:(1) 本 公司 高级 管理 人 员、基 金投 资和 研究 部门 负责 人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间为0; (2) 本基金 的基 金经 理持 有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为0 。 8.3 期 末基 金管理 人的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 46 本公司高级管理人员、 基金投资和研 究部门负责人持有本开放式基金 0 本基金基金经理持有本开放式基金 0 §9


开 放式 基金份 额变动 单位:份 基金合同生效日(2011 年12月01日) 基金份额总额 1,058,572,878.12 本报告期期初基金份额总额 591,575,794.97 本报告期 基金总申购份额 6,597,286.54 减:本报告期基金总赎回份额 138,122,791.04 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 460,050,290.47 注:总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额; 总赎 回份 额含转 换出 份额 。 § 10


重 大事 件揭示 10.1 基 金份 额持有 人大会 决议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基 金管 理人、 基金托 管人 的专门 基金 托管部 门的 重大人 事变 动 1 、本报告期内,基金管理人于2018年6月29日增聘武祎先生担任 公司督察长职务, 原督察 长黄惠女士于2018年6月29日离任; 2 、本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉 及基 金管理 人、基 金财 产、基 金托 管业务 的诉 讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基 金投 资策略 的改变 本报告期内本基金投资策略未发生改变。 10.5 为 基金 进行审 计的会 计师 事务所 情况 本报告期内,为本基金进行审计的机构未发生变化,为安永华明会计师事务所( 特 殊普通合伙) 。 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 47 10.6 管 理人 、托管 人及其 高级 管理人 员受 稽查或 处罚 等情况 本报告期内未发生基金管理人、 托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情形。 10.7 基 金租 用证券 公司交 易单 元的有 关情 况 10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单 元数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 新时代证券 1 - - - - - 长城证券 1 - - - - - 华融证券 2 - - - - - 国信证券 2 394,975,823.80 6.53% 288,845.51 6.27% - 兴业证券 2 454,503,676.17 7.52% 325,128.71 7.06% - 湘财证券 2 39,324,627.91 0.65% 36,622.63 0.80% - 方正证券 2 528,032,409.81 8.74% 378,288.94 8.21% - 西部证券 2 - - - - - 高华证券 2 - - - - - 国盛证券 2 - - - - - 长江证券 2 761,652,951.78 12.60% 549,403.81 11.93% - 东方证券 2 108,349,108.82 1.79% 79,235.25 1.72% - 中金公司 2 - - - - - 国金证券 2 127,689,242.60 2.11% 116,362.97 2.53% - 中信建投证券 2 282,877,097.17 4.68% 202,981.74 4.41% - 东北证券 2 235,564,652.65 3.90% 167,557.52 3.64% - 太平洋证券 2 217,451,676.49 3.60% 159,021.59 3.45% - 民族证 券 2 - - - - - 招商证券 2 - - - - - 中泰证券 2 - - - - - 联讯证券 2 - - - - - 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 48 东海证券 2 - - - - - 天风证券 2 336,900,885.66 5.57% 313,753.47 6.81% - 申银万国 2 305,117,991.97 5.05% 280,861.65 6.10% - 中信证券 2 190,977,774.66 3.16% 174,038.47 3.78% - 信达证券 2 38,878,594.89 0.64% 27,654.60 0.60% - 广发证券 2 42,860,587.15 0.71% 39,916.07 0.87% - 西南证券 2 182,687,166.81 3.02% 166,482.62 3.62% - 财通证券 2 - - - - - 银河证券 2 - - - - - 海通证券 2 485,241,333.83 8.03% 353,202.65 7.67% - 华泰证券 2 135,597,983.19 2.24% 97,649.80 2.12% - 山西证券 2 - - - - - 国泰君安 2 44,386,136.70 0.73% 32,460.11 0.70% - 华创证券 2 945,129,902.54 15.64% 679,058.74 14.75% - 东兴证券 3 - - - - - 安信证券 4 186,569,358.64 3.09% 136,439.32 2.96% - 10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交 金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交 金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成交 金额 占当期 权证成 交总额 的比例 成交 金额 占当期 基金成 交总额 的比例 新时代证券 - - - - - - - - 长城证券 - - - - - - - - 华融证券 - - - - - - - - 国信证券 - - - - - - - - 兴业证券 20,04 6,312. 86 18.77% - - - - - - 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 49 湘财证券 - - - - - - - - 方正证券 - - - - - - - - 西部证券 - - - - - - - - 高华 证券 - - - - - - - - 国盛证券 - - - - - - - - 长江证券 7,688, 529.87 7.20% - - - - - - 东方证券 - - - - - - - - 中金公司 - - - - - - - - 国金证券 - - - - - - - - 中信建投证券 24,50 7,787. 14 22.94% - - - - - - 东北证券 22,63 9,115. 16 21.19% - - - - - - 太平洋证券 - - - - - - - - 民族证券 - - - - - - - - 招商证券 - - - - - - - - 中泰证券 - - - - - - - - 联讯证券 - - - - - - - - 东海证券 - - - - - - - - 天风证券 - - - - - - - - 申银万国 13,23 8,184. 14 12.39% - - - - - - 中信证券 - - - - - - - - 信达证券 - - - - - - - - 广发证券 - - - - - - - - 西南证券 - - - - - - - - 财通证券 - - - - - - - - 银河证券 - - - - - - - - 海通证券 - - - - - - - - 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 50 华泰证券 - - - - - - - - 山西证券 - - - - - - - - 国泰君安 - - - - - - - - 华创证券 - - - - - - - - 东兴证券 - - - - - - - - 安信证券 18,69 7,153. 10 17.50% - - - - - - 注:1 、基 金专 用交 易单 元 的选择 标准 如下 : (1) 经营行 为稳 健规 范, 内 控制度 健全 的证 券经 营机 构 ;


(2) 具备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ,交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 ; (3) 具有较 强的 全方 位金 融 服务能 力和 水平 ,能 积极 为公司 投资 业务 的开 展, 投资信 息的 交流 以及 其 他方面 业务 的开 展提 供良 好的服 务和 支持 。 2、基 金专 用交 易单 元的 选 择程序 如下 : (1) 投资、 研究 部门 与券 商 联系商 讨合 作意 向, 根据 公司对 券商 交易 单元 的选 择标准 ,确 定选 用交 易 单元的 所属 券商 以及 (主 )交易 单元 ,报 投资 总监 与总经 理审 核批 准; (2) 集中交 易部 与券 商商 议 交易单 元租 用协 议, 经相 关业务 部门 确认 后, 报公 司领导 审批 ; (3) 基金清 算部 负责 对接 托 管行、 各证 券交 易所 、中 登公司 上海 和深 圳分 公司 办理交 易单 元手 续及 账 户开户 手续 。 10.8 其 他重 大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 《财通基金管理有限公司关 于旗下基金2017 年年度资产 净值的公告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-01-01 2 《财通价值动量混合型证券 投资基金更新招募说明书 (2 017年第2号)》 中国证监会指定报刊及网站 2018-01-06 3 《财通价值动量混合型证券 投资基金更新招募说明书摘 要(2017年第2号)》 中国证监会指定报刊及网站 2018-01-06 4 《财通基金管理有限公司销 售网点及销售人员资格信息 一览表》 中国证监会指定报刊及网站 2018-01-12 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 51 5 《财通基金管理有限公司关 于旗下部分基金参与中国国 际金融股份有限公司基金申 购费率优惠活动的公告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-01-17 6 《财通价值动量混合型证券 投资基金2017 年第4季度报 告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-01-20 7 《财通基金管理有限公司关 于旗下部分基金参与上海华 信证券有限责任公司基金申 购费率优惠活动的公告》 中国证监会指定报刊 及网站 2018-01-25 8 《财通基金管理有限公司关 于旗下部分基金增加中原银 行股份有限公司为代销机构 的公告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-02-13 9 《宁夏银星能源股份有限公 司简式权益变动报告书》 中国证监会指定报刊及网站 2018-02-27 10 《财通价值动量混合型证券 投资基金基金合同(201803 更新)》 中国证监会指定报刊及网站 2018-03-24 11 《财通价值动量混合型证券 投资基金托管协议(201803 更新)》 中国证监会指定报刊及网站 2018-03-24 12 《关于财通基金管理有限公 司旗下部分基金调整赎回费 率及赎回费计入基金财产比 例的公告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-03-24 13 《财通基金管理有限公司关 于修改旗下部分基金、的公 告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-03-24 14 《财通基金管理有限公司关 于旗下部分基金参加中国光 大银行股份有限公司基金申 中国证监会指定报刊及网站 2018-03-24 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 52 购费率优惠活动的公告》 15 《财通价值动量混合型证券 投资基金2017 年年度报告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-03-31 16 《财通价值动量混合型证券 投资基金2017 年年度报告摘 要》 中国证监会指定报刊及网站 2018-03-31 17 《关于旗下部分开放式基金 在上海华信证券有限责任公 司开通基金转换业务并开展 转换申购补差费率优惠活动 的公告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-04-04 18 《财通基金管理有限公司关 于旗下部分基金参加东海证 券股份有限公司基金申购费 率优惠活动的公告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-04-12 19 《财通基金管理有限公司关 于旗下部分基金增加代销机 构并参加基金申购费率优惠 活动的公告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-04-17 20 《财通基金管理有限公司关 于旗下基金增加代销机构并 参加基金申购费率优惠活动 的公告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-04-17 21 《财通基金管理有限公司关 于旗下投资组合调整停牌股 票估值方法的公告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-04-19 22 《财通价值动量混合型证券 投资基金2018 年第1季度报 告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-04-20 23 《财通基金管理有限公司关 于旗下投资组合调整停牌股 票估值方法的公告》 中国证监会 指定报刊及网站 2018-04-25 24 《北京首旅酒店( 集团) 股份 中国证监会指定报刊及网站 2018-05-18 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 53 有限公司简式权益变动报告 书》 25 《财通基金管理有限公司关 于旗下部分基金参加中国银 河证券股份有限公司基金申 购费率优惠活动的公告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-05-22 26 《际华集团股份有限公司简 式权益变动报告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-05-22 27 《债券投资交易人员公示债 券投资交易人员公示》 中国证监会指定报刊及网站 2018-05-22 28 《关于旗下部分基金增加北 京恒宇天泽基金销售有限公 司为代销机构并参加基金费 率优惠活动的公告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-05-31 29 《上海龙宇燃油股份有限公 司简式权益变动报告书》 中国证监会指定报刊及网站 2018-06-23 30 《关于财通基金管理有限公 司旗下部分基金增加扬州国 信嘉利基金销售有限公司为 代销机构的公告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-06-27 31 《财通基金管理有限公司高 级管理人员变更公告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-06-30 32 《财通基金管理 有限公司关 于旗下基金2018 年半年度资 产净值的公告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-07-02 33 《财通基金管理有限公司关 于旗下基金2018 年半年度资 产净值的公告》 中国证监会指定报刊及网站 2018-07-02 § 11


影 响投 资者决 策的其 他重 要信息 11.1 报 告期 内单一 投资者 持有 基金份 额比 例达到 或超 过20%的情 况 报告期内本基金未有单一投资者持有基金份额比例达到或超过20% 的情况发生。 11.2 影 响投 资者决 策的其 他重 要信息 报告期内本基金未有影响投资者决策的其他重要信息发生。 财通价 值动 量混 合型 证券 投资基 金 2018 年 半年 度报 告
































页,共 51 页 54 § 12


备 查文 件目录 12.1 备 查文 件目录


1、中国证监会核准基金募集的文件;


2、财通价值动量混合型证券投资基金基金合同;


3、财通价值动量混合型证券投资基金基金托管协议;


4、财通价值动量混合型证券投资基金招募说明书及其更新;


5、基金管理人业务资格批件、营业执照;


6、基金托管人业务资格批件、营业执照;


7、报告期内披露的各项公告。 12.2 存 放地 点 上海市银城中路68 号时代金融中心41楼。 12.3 查 阅方 式 投资者可到基金管理人、 基金托管人的办公场所或基金管理人 网站免费查阅备查文 件。在支付工本费后,投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。 投资者对本报告如有疑问,可咨询本管理人。 咨询电话:400-820-9888 公司网址:http://www.ctfund.com 。 财 通基 金管理 有限 公司 二 〇一 八年八 月二 十九日