渤 海 汇 金 汇增 利 3 个 月定 期 开 放 债券 型 发
起 式 证 券 投资 基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 渤海汇金证 券资产管理有限公 司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2018 年8 月29 日 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 董事会审
议，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 9
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 9
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 9
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ......................................................................................................... 10
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 ........................................................................................................ 10
3.2 基 金净 值表 现 ............................................................................................................................ 10
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 11
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 12
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 12
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 13
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 13
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 14
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 14
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 15
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 15
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 15
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 16
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 16
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 16
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 16
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 17
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 17
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 18 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 19
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 20
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 40
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 40
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 40
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 41
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 41
7.5 期末 按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 42
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的国 债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.11 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
8.4 发 起式 基金 发起 资金 持有份 额情 况 ........................................................................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 48 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 48
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 48
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 49
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 49
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 49
渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情 况
基金名 称
渤海汇 金汇 增 利 3 个 月定 期开放 债券 型发 起式 证券 投
资基金
基金简 称 渤海汇 金汇 增 利 3 个 月定 开
场内简 称 -
基金主 代码 005427
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2017 年 12 月 28 日
基金管 理人 渤海汇 金证 券资 产管 理有 限公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 10,000,000.00 份
基金合 同存 续期 -
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 和保 持资 产流动 性的 基础 上， 通过 灵
活的资 产配 置， 力求 实现 基金资 产的 持续 稳健 增值 。
投资策 略
本基金 通过 对国 内外 宏观 经济态 势、 利率 走势 、收 益
率曲线 变化 趋势 和信 用风 险变化 等因 素进 行综 合分
析，构 建和 调整 固定 收益 证券投 资组 合， 力求 获得 稳
健的投 资收 益。
（一） 封闭 期投 资策 略。
在封闭 期内 ，本 基金 充分 考虑基 金资 产的 安全 性、 收
益性及 流动 性， 在严 格控 制风险 的前 提下 力争 实现 基
金资产 的稳 定增 值。 在资 产配置 中， 本基 金以 债券 为
主，通 过密 切关 注债 券市 场变化 ，持 续研 究债 券市 场
运行状 况、 研判 市场 风险 ，在确 保资 产稳 定增 值的 基
础上， 通过 积极 主动 的资 产配置 ，力 争实 现超 越业 绩
基准的 投资 收益 。
1、利 率预 期策 略与 久期 管 理
本基金 将考 察市 场利 率的 动态变 化及 预期 变化,对
GDP、CPI 、 国际 收支 等引 起利率 变化 的相 关因 素进 行
深入的 研究 ，分 析宏 观经 济运行 的可 能情 景， 并在 此
基础上 判断 包括 财政 政策 、货币 政策 在内 的宏 观经 济渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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政策取 向， 对市 场利 率水 平和收 益率 曲线 未来 的变 化
趋势做 出预 测和 判断 ，结 合债券 市场 资金 供求 结构 及
变化趋 势， 确定 固定 收益 类资产 的久 期配 置， 主要 有
期限结 构策 略以 及息 差策 略两种 。
（1） 期限 结构 策略。 通过 预测收 益率 曲线 的形 状和 变
化趋势 ，对 各类 型债 券进 行 久期 配置 ；当 收益 率曲 线
走势难 以判 断时 ，参 考基 准指数 的样 本券 久期 构建 组
合久期 ，确 保组 合收 益超 过 基准 收益 。具 体来 看， 又
分为跟 踪收 益率 曲线 的骑 乘策略 和基 于收 益率 曲线 变
化的子 弹策 略、 杠铃 策略 及梯式 策略 。
1） 骑 乘策 略是 当收 益率 曲 线比较 陡峭 时， 也即 相邻 期
限利差 较大 时， 买入 期限 位于收 益率 曲线 陡峭 处的 债
券，通 过债 券的 收益 率的 下滑， 进而 获得 资本 利得 收
益。
2） 子弹 策略 是使 投资 组合 中债券 久期 集中 于收 益率 曲
线的一 点， 适用 于收 益率 曲线较 陡时 ；杠 铃策 略是 使
投资组 合中 债券 的久 期集 中在收 益率 曲线 的两 端， 适
用于收 益率 曲线 两头 下降 较中间 下 降 更多 的蝶 式变
动；梯 式策 略是 使投 资组 合中的 债券 久期 均匀 分别 于
收益率 曲线 ，适 用于 收益 率曲线 水 平 移动 。
（2） 息差 策略 。 通过 正回 购， 融资 买入 收益 率高 于 回
购成本 的债 券， 从而 获得 杠杆放 大收 益。 本组 合将 采
取低杠 杆、 高流 动性 策略 ，适当 运用 杠杆 息差 方式 来
获取主 动管 理回 报， 选取 具有较 好流 动性 的债 券作 为
杠杆买 入品 种， 灵活 控制 杠杆组 合仓 位， 降低 组合 波
动率。
2、类 属配 置策 略
类属配 置主 要包 括资 产类 别选择 、各 类资 产的 适当 组
合以及 对资 产组 合的 管理 。本基 金通 过情 景分 析和 历
史预测 相结 合的 方法 ，“ 自上而 下” 在债 券一 级市 场
和二级 市场,银行 间 市场 和 交易所 市场,银 行存 款、 信
用债、 政府 债券 等资 产类 别之间 进行 类属 配置,进而确
定具有 最 优 风险 收益 特征 的资产 组合 。
3、信 用债 券投 资策 略
本基金 将重 点投 资于 企业 债、公 司债 、金 融债 、地 方
政府债 、短 期融 资券 、中 期票据 、可 转换 债券 、可 分
离债券 的纯 债部 分、 资产 支持证 券等 信用 债券 ，以 提
高组合 的收 益水 平。
信用债 市场 整体 的信 用利 差水平 和信 用债 发行 主体 自
身信用 状况 的变 化都 会对 信用债 个券 的利 差水 平产 生
重要影 响， 因此 ，一 方面 ，本基 金将 从经 济周 期、 国
家政策 、行 业景 气度 和债 券市场 的供 求状 况等 多个 方
面对收 益率 曲线 的判 断以 及对信 用债 整体 信用 利差 研
究的基 础上 ，确 定信 用债 总体的 投资 比例 。考 量信 用渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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利差的 整体 变化 趋势 ； 另 一方面,本 基金 还将 以内 部 信
用评级 为主 、 外 部信 用评 级为辅,即 采用 内外 结合 的 信
用研究 和评 级制 度， 研究 债券发 行主 体企 业的 基本 面,
以确定 企业 主体 债的 实际 信用状 况。 本基 金的 信用 债
投资策 略主 要包 括行 业配 置策略 以及 个券 挖掘 策略 两
个方面 。
（1） 行业 配置 策略 。 债券 市场所 涉及 行业 众多 ， 同 样
宏观周 期背 景下 不同 行业 的景气 度的 发生 ，本 基金 分
别采用 以下 的分 析策 略：
1） 分 散化 投资 ： 发行 人涉 及众多 行业 ， 本组 合将 保 持
在各行 业配 置比 例上 的分 散化结 构， 避免 过度 集中 配
置在产 业链 高度 相关 的上 中下游 行业 。
2） 行 业投 资： 本 组合 将依 据对下 一阶 段各 行业 景气 度
特征的 研判 ，确 定在 下一 阶段在 各行 业的 配置 比例 ，
卖出景 气度 降低 行业 的债 券，提 前布 局景 气度 提升 行
业的债 券。
（2） 个券 挖掘 策略。 本部 分策略 强调 公司 价值 挖掘 的
重要性 ，在 行业 周期 特征 、公司 基本 面风 险特 征基 础
上制定 绝对 收益 率目 标策 略，甄 别具 有估 值优 势、 基
本面改 善的 公司 ，采 取高 度分散 策略 ，重 点布 局优 势
债券， 争取 提高 组合 超额 收益空 间。
4、可 转债 投资 策略
本基金 一方 面将 对发 债主 体的信 用基 本面 进行 深入 挖
掘以明 确该 可转 债的 债底 保护， 防范 信用 风险 ，另 一
方面， 还会 进一 步分 析公 司的盈 利和 成长 能力 以确 定
可转债 中长 期的 上涨 空间 。本基 金将 借鉴 信用 债的 基
本面研 究， 从行 业基 本面 、公司 的行 业地 位、 竞争 优
势、财 务稳 健性 、盈 利能 力、治 理结 构等 方面 进行 考
察，精 选财 务稳 健、 信用 违约风 险小 的可 转债 进行 投
资。
5、资 产支 持证 券投 资策 略
资产支 持证 券主 要包 括资 产抵押 贷款 支持 证券(ABS) 、
住房抵 押贷 款支 持证 券(MBS) 等证 券品 种。 本基 金将 重
点对市 场利 率、 发行 条款 、支持 资产 的构 成及 质量 、
提前偿 还率 、风 险补 偿收 益和市 场流 动性 等影 响资 产
支持证 券价 值的 因素 进行 分析， 并辅 助采 用蒙 特卡 洛
方法等 数量 化定 价模 型， 评估资 产支 持证 券的 相对 投
资价值 并做 出相 应的 投资 决策。
（二） 开放 期投 资策 略
在开放 期内 ，本 基金 为保 持较高 的组 合流 动性 ，方 便
投资人 安排 投资 ，在 遵守 本基金 有关 投资 限制 的前 提
下，将 主要 投资 于高 流动 性的投 资品 种， 如： 银行 存
款、短 期融 资券 等， 以减 小基金 净值 的波 动。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数 （ 总财 富） 收 益率×80%+1 年 期定 期存 款渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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利率（ 税后 ） × 20%
风险收 益特 征
基金为 债券 型基 金， 其长 期平均 风险 和预 期收 益率 低
于股票 型基 金、 混合 型基 金，高 于货 币市 场基 金， 属
于证券 投资 基金 中中 低风 险/收益 特 征的 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
渤海汇 金证 券资 产管 理有
限公司
中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周磊 田青
联系电 话 010-68784298 010-67595096
电子邮 箱 shenkeji@msn.com tianqingl.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-651-5988/
400-651-1717
010-67595096
传真 022-23861651 010-66275863
注册地 址
深圳市 前海 深港 合作 区前
湾一 路1 号A 栋201 室 （ 入
驻深圳 市前 海商 务秘 书有
限公司 ）
北京市 西城 区金 融 街 25 号
办公地 址
深圳市 南山 区海 德三 道 19
号海岸 大厦 西 座2901 室
北京市 西城 区闹 市口 大 街1 号
院 1 号楼
邮政编 码 518052 100033
法定代 表人 徐海军 田国立
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
https://www.bhhjamc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地址
注册登 记机 构 渤海汇 金证 券资 产管 理有 限公司 天津市 南开 区宾 水西 道 8 号
渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 644,760.22
本期利 润 643,350.22
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0156
本期加 权平 均净 值利 润率 1.55%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.91%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 4,274.75
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0004
期末基 金资 产净 值 10,004,274.75
期末基 金份 额净 值 1.0004
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 0.96%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 损益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期 公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、期 末可 供分 配利 润采 用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 以实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.03% 0.01% 0.52% 0.05% -0.49% -0.04%
过去三 个月 0.01% 0.01% 1.64% 0.08% -1.63% -0.07%
过去六 个月 0.91% 0.01% 3.24% 0.06% -2.33% -0.05%
自基金 合同
生效起 至今
0.96% 0.01% 3.31% 0.06% -2.35% -0.05%
注：业 绩比 较基 准： 中债 综合指 数（ 总财 富） 收益 率×80%+1 年期 定期 存款 利率（ 税后 ） × 20 % 。 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为 2017 年12 月 28 日， 截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 一年 。
2、本 报告 期内 ，本 基金 的 各项投 资比 例达 到基 金合 同约定 的各 项比 例要 求。
3.3 其 他指 标
注：无 。 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
渤海汇金证券 资产管理 有 限公司（简称 渤海汇金 、 渤海汇金资管 ）前身为 渤 海证券资产管 理
总部， 经中 国证 监会 证监 许可[2016]3 号文 批准 ， 成立于 2016 年 5 月 18 日 。注册 地为 深圳 ，注
册资本 为 11 亿 元， 业务 范 围为证 券资 产管 理 、 公 开 募集证 券投 资基 金管 理业 务， 是渤 海证 券股 份
有限公 司的 全资 子公 司。
截至 2018 年 6 月 30 日 ， 本基金 管理 人共 管理 4 只 基金： 渤海 汇金 汇添 金货 币市场 基金 、渤
海汇金 汇增 利 3 个月 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 、渤 海汇 金汇 添益 3 个月定 期开 放债 券
型发起 式证 券投 资基 金、 渤海汇 金睿 选混 合型 发起 式证券 投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
李杨
本基金
的基金
经理
2017 年12 月28
日
- 1 年
天津财 经大 学经 济学 学
士。2011 年10 月到2014
年 4 月 ，在 包商 银行 股份
有限公 司任 债券 交易 员，
2014 年5 月到 2016 年 8
月，在 天津 银行 股份 有限
公司任 债券 交易 员，2016
年 9 月 至今 ，在 渤海 汇金
证券资 产管 理有 限公 司任
基金经 理 。2017 年8 月起
任渤海 汇金 汇添 金货 币市
场基金 基金 经理 。2017 年
12 月 起任 渤海 汇金 汇添
益 3 个 月定 期开 放债 券型
发起式 证券 投资 基金 基金
经理。2017 年 12 月 起任
渤海汇 金汇 增 利 3 个 月定
期开放 债券 型发 起 式 证券
投资基 金基 金经 理。2018
年 2 月 起任 渤海 汇金 睿选渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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混合型 发起 式证 券投 资基
金基金 经理 。
注：1 、 本基 金首 任基 金经 理的任 职日 期为 本基 金合 同生效 日 ， 后 任基 金经 理 的任职 日期 以及 历任
基金经 理的 离任 日期 为公 司相关 会议 作出 决定 的公 告（生 效） 日期 ；
2、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人 员范
围的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 公开募集证券 投
资基金 运作 管理 办法 》等 有关法 律法 规及 其各 项实 施准则 的规 定以 及《 渤海 汇金汇 增 利 3 个月定
期开放债券型 发起式证 券 投资基金基金 合同》等 基 金法律文件的 约定，本 着 诚实信用、 勤勉尽责
的原则管理和 运用基金 资 产，在严格控 制风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益。本报
告期内，基金 运作整体 合 法合规，没有 损害基金 份 额持有人利益 。基金的 投 资范围、投 资比例及
投资组 合符 合有 关法 律法 规及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，基 金管理人 严 格执行证监会 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 和
公司内部公平 交易制度 ， 各投资组合在 获得投资 信 息、投资建议 和实施投 资 决策方面享 有公平的
机会。交易员 按最优原 则 ，对指令进行 综合平衡 ， 保证交易在各 资产组合 间 的公平执行 ，保证各
类投资 人得 到公 平对 待， 并通过 恒 生 O32 系统 和人 工监控 等方 式进 行日 常监 控，公 平对 待旗 下 管
理的所 有投 资组 合。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
公司严格控制 不同投资 组 合之间的同日 反向交易 ， 严格禁止可能 导致不公 平 交易和利益输 送
的同日反向交 易。报告 期 内，本基金未 发生异常 交 易行为，本公 司所有投 资 组合参与的 交易所公
开竞价 同日 反向 交易 不存 在成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 交易 当日 成交 量 的 5% 的 情形 。
渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 ， 国 内经 济 依旧保 持韧 性， 经济 数据 仅小幅 下降 ， 通 胀保 持温 和。 与 经济 数据
相比，金融数 据在前期 去 杠杆的大方向 下，呈现 出 断崖式回落。 政策和资 金 方面，在货 币政策和
宏观审慎的双 支柱调控 框 架下，货币政 策以调整 经 济结构、缓冲 外围不确 定 性、防范处 置风险带
来的风 险为 目的 ，在 上半 年已出 现边 际调 整。 具体 在操作 来看 ，央 行 3 次定 向降准 ，MLF 担保 品
扩容，MLF 超额投放 。综 合内外因素， 造成债券 市 场走势的分化 ，利率债 和 高评级 信用债 表现强
势，收益大幅 下行。中 低 评级信用债收 益上升并 且 失去流动性， 信用利差 拉 大。10 年国 债和 10
年国开 上半 年收 益率 分别 回落43bps 和62bps 。 如果 从年内 高点 测算 的话 分别 回落53bps 和90bps 。
投资运作上， 由于该基 金 成立日期为年 末时点， 同 业存款价格高 企，成立 初 期基本上投资 于
与开放期期限 匹配的同 业 存款。在基金 第一个开 放 期，委托人赎 回全部资 金 之后，受到 产品存续
规模和 流动 资产 比例 的限 制，持 仓全 部 为1 年 内到 期的国 债。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 本基 金份 额净值 为 1.0004 元 ； 本 报 告期基 金份 额 净 值增 长率 为 0.91% ， 业绩
比较基 准收 益率 为3.24% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2017 年拉 动经 济的 主要 动 力在于 外需 ， 而 目前 中美 贸易冲 突的 影响 并未 在贸 易数据 上得 以体
现，反而由于 贸易商较 为 悲观事先进口 带动上半 年 进口数据的大 幅增加， 而 随着冲突带 来的影响
逐渐显现，下 半年进出 口 数据难以继续 向好，而 在 地产调控并未 放松、基 建 低位等的背 景下，经
济面临 较大 的下 行压 力； 财政政 策方 面， 一方 面财 政支出 方面 支撑 基建 托底 ， 全口 径 下 1.3%的基
建经济无疑是 目前拖累 经 济的重要因素 ，下半年 可 能依托基建对 经济有所 支 撑，另一方 面，通过
减税降费拉动 居民消费 和 企业利润，财 政政策可 能 从支出和收入 两个角度 同 时发力提振 经济；货
币政策方面， 从上半年 央 行的操作来看 ，央行并 未 跟随美联储加 息，且通 过 定向降准支 持“债转
股”和 小微 企业 融资 ，预 期下半 年还 有降 准等 宽松 措施， 流动 性维 持“ 合理 充裕” 的水 平。
债券市场方面 ，受风险 偏 好降低的影响 ，投资者 的 需求将向利率 债倾斜， 因 此利率债存在 机
会， 但要 注意 触及 关键 压 力点位 时可 能会 带来 的回 调。 信用 债方 面， 市 场 “嫌 贫爱富 ” “嫌 长爱 短”
的配置偏好不 会变，信 用 风险依旧是下 半年信用 债 投资的主题， 更值得注 意 的是三季 度 股权质押渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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到期，房地产 企业的相 关 风险，主要投 资配置思 路 还是中短久期 、高评级 。 可转债方面 ，关注转
股价格 下修 带来 的交 易机 会，谨 慎参 与一 级市 场打 新，精 选稀 缺优 质标 的参 与。
权益行业配置 方面，下 半 年受益于原油 价格上涨 的 石油石化、受 益于人民 币 贬值的纺织服 装
以及电子和计 算机中受 益 于贸易战相关 的自主可 控 品种料将有较 好的表现 。 而消费升级 和产业升
级是未来很长 一段时间 内 最确定和最具 有持续性 的 主线，前者以 医药、食 品 饮料、餐饮 旅游、保
险等为 代表 ，后 者主 要集 中在芯 片、 航空 航天 、核 电等高 端制 造。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金管理 人 严格遵守《企 业会计准 则》 、 《证券投资基 金会计核 算 业务指引》 以
及中国证监会 相关规定 和 基金合同的约 定，日常 估 值由基金管理 人与基金 托 管人一同进 行，基金
份额净值由基 金管理人 完 成估值后，经 基金托管 人 复核无误后由 基金管理 人 对外公布。 月末、年
中和年 末估 值复 核与 基金 会计账 目的 核对 同时 进行 。
本基金管理人 设立估值 委 员会，委员由 投资负责 人 、研究负责人 、产品设 计 负责人、财务 负
责人、运营保 障负责人 、 风险控制部和 法律合规 部 负责人组成， 负责研究 、 指导基金估 值业务。
基金管理人估 值委员和 基 金会计均具有 专业胜任 能 力和相关工作 经历。公 募 投资部门负 责人同时
兼任基金经理 、估值委 员 ，基金经理参 加估值委 员 会会议，但不 介入基金 日 常估值业务 ；参与估
值流程各方之 间不存在 任 何重大利益冲 突；与估 值 相关的机构包 括但不限 于 上海、深圳 证券交易
所，中国证券 登记结算 有 限责任公司， 中央国债 登 记结算公司， 中证指数 有 限公司以及 中国证券
投资基 金业 协会 等。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《 渤海 汇金 汇增 利 3 个月定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》及其 他相 关 法
律法规 的规 定， 本报 告期 内，本 基金 进行 了 1 次 分 红。以 2018 年 3 月 28 日 已实现 的 可 分配 收益
649,245.05 元 为基 准计 算 ，2018 年 4 月 3 日 向渤 海 汇金汇 增 利 3 个 月定开 基 金份额 持有 人按 每
10 份 基金 份额 派发 红 利 0.0920 元 。本 基金 的收 益 分配符 合法 律法 规的 规定 和基金 合同 的相 关约
定。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 为发 起式 基金 ，且 截至本 报告 期末 ，本 基金 基金合 同生 效未 满 3 年， 暂不适 用《 公 开
募集证 券投 资基 金运 作管 理办法 》第 四十 一条 第一 款的规 定。 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严 格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为643,995.4 元。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 渤海 汇金 汇增 利 3 个 月定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 118,904.18 69,999,500.00
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 9,933,000.00 -
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
9,933,000.00 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 49,309.51 37,221.51
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
10,101,213.69 70,036,721.51
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
2,466.14 1,726.37
应付托 管费
822.05 575.46
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 350.00 - 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 93,300.75 -
负债合 计
96,938.94 2,301.83
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 10,000,000.00 69,999,500.00
未分配 利润 6.4.7.10 4,274.75 34,919.68
所有者 权益 合计
10,004,274.75 70,034,419.68
负债和 所有 者权 益总 计
10,101,213.69 70,036,721.51
注：报 告截 止 日2018 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.0004 元， 基金 份额 总额10,000,000.00 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 渤海 汇金 汇增 利 3 个 月定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
822,286.12 -
1.利息 收入
826,946.12 -
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 730,469.12 -
债券利 息收 入
67,074.72 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
29,402.28 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-3,250.00 -
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -3,250.00 -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
-1,410.00 -
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 - -
减： 二、费用
178,935.90 - 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 61,512.43 -
2．托 管费 6.4.10.2.2 20,504.12 -
3．销 售 服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 350.00 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 6.4.7.20 96,569.35 -
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
643,350.22 -
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
643,350.22 -
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 渤海 汇金 汇增 利 3 个 月定 期开 放债 券型 发起式 证券 投资 基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
69,999,500.00 34,919.68 70,034,419.68
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 643,350.22 643,350.22
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-59,999,500.00 -29,999.75 -60,029,499.75
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 -59,999,500.00 -29,999.75 -60,029,499.75
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -643,995.40 -643,995.40
五、 期 末所 有者 权益 （基 10,000,000.00 4,274.75 10,004,274.75 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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金净值 ）
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- - -
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 徐海 军______
______ 周 里勇______
____ 徐长 莹____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
渤海汇 金汇 增 利 3 个 月定 期开放 债券 型发 起式 证券 投资基 金经 中国 证券 监督 管理委 员会 证 监
许可[2017] 第1583 号 《关 于准予 渤海 汇金 汇增 利 3 个月定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 注 册
的批复》 核准， 由渤 海汇 金 证券资 产管 理有 限公 司依 照 《中华 人民 共和 国证 券 投资基 金法》 和 《渤
海汇金 汇增 利 3 个月 定期 开放债 券型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同 》公 开募 集。本 基金 为契 约 型
开放式 ，存 续期 限不 定， 首次设 立募 集不 包括 认购 资金利 息共 募集 人民 币 69,999,500.00 元 ，业渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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经普华 永道 中天 会计 师事 务所有 限公 司普 华永 道中 天验字(2017) 第 1127 号 验 资报告 予以 验证 。 经
向中国证监会 备案， 《渤 海 汇金汇增利 3 个月定 期开 放债券型发起 式证券投 资 基金基金合 同》于
2017 年12 月 28 日 正式 生 效， 基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 69,999,500.00 份 基金 份额 ， 其
中认购 资金 利息 折 合0.00 份基金 份额 。本 基金 的基 金管理 人为 渤海 汇金 证券 资产管 理有 限公 司，
基金托 管人 为中 国建 设银 行股份 有限 公司 。
根据《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 和《 渤海 汇金汇 增 利 3 个 月定 期开 放债券 型发 起 式
证券投资基金 基金合同 》 的有关规定， 本基金的 投 资范围主要为 具有良好 流 动性的金融 工具，包
括债券（包括 国债、央 行 票据、金融债 、地方政 府 债、政府支持 机构债、 企 业债、公司 债、短期
融资券、超级 短期融资 券 、中期票据、 次级债券 、 可转换债券、 可分离债 券 的纯债部分 、可交换
债等） 、资产 支持证券 、债 券回购、银 行存款（ 包括 协议存款、 定期存款 及其 他银行存款） 、同业
存单等货币市 场工具， 以 及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具（但须 符合中国
证监会的相 关规定） 。 本基 金不主动买 入股票、 权证 等权益类资 产,投资可 转换 债券、可交 换债时
不进行 转股 操作 。 如法 律 法规或 监管 机构 以后 允许 基金投 资其 他品 种， 基金 管理人 在履 行适 当程
序后，可以将 其纳入投 资 范围，其投资 比例遵循 届 时有效的法律 法规和相 关 规定。本基 金业绩比
较基准 ：中 债综 合指 数（ 总财富 ）收 益率 ×80%+1 年期定 期存 款利 率（ 税后 ） ×20 % 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的 《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 渤海 汇金 汇增 利 3 个 月定 期开
放债券 型发 起式 证券 投资 基金合 同》 和在 财务 报表 附注 6.4.4 所列 示的 中国 证监会 、中 国基 金 业
协会发 布的 有关 规定 及允 许的基 金行 业实 务操 作编 制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日止 期间 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、
完整地 反映 了本 基金2018 年6 月30 日 的财 务状 况以 及2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日 止期
间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况等 有关 信息 。
渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
-
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 的记 账本 位币 为人 民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资产于初 始 确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融资产、应收 款
项、可供出售 金融资产 及 持有至到期投 资。金融 资 产的分类取决 于本基金 对 金融资产的 持有意图
和持有 能力 。本 基金 现无 金融资 产分 类为 可供 出售 金融资 产及 持有 至到 期投 资。
本基金目前以 交易目的 持 有的债券投资 分类为以 公 允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融
资产。 以公 允价 值计 量且 其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产在 资产 负债 表中 以交 易性金 融资 产列 示 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、买 入返售金 融 资产和其他各 类
应收款 项等 。应 收款 项是 指在活 跃市 场中 没有 报 价 、回收 金额 固定 或可 确定 的非衍 生金 融资 产。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初 始确认时 分 类为：以公允 价值计量 且 其变动计入当 期损益的 金 融负债及其他 金
融负债。本基 金目前暂 无 金融负债分类 为以公允 价 值计量且其变 动计入当 期 损益的金融 负债。本
基金持 有的 其他 金融 负债 包括卖 出回 购金 融资 产款 和其他 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资 产或 金融 负债 于本 基金成 为金 融工 具合 同的 一方时 ， 按 公允 价值 在资 产 负债表 内确 认。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 ，取得时发生 的相关交 易 费用计入当 期损益 ；
对于支付的价 款中包含 的 债券起息日或 上次除息 日 至购买日止的 利息，单 独 确认为应收 项目。应
收款项 和其 他金 融负 债的 相关交 易费 用计 入初 始确 认金额 。
对于以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产，按照公 允价值进 行 后续计量；对 于
应收款 项和 其他 金融 负债 采用实 际利 率法 ，以 摊余 成本进 行后 续计 量。
金融资产满足 下列条件 之 一的，予以终 止确认：(1) 收取该金融资 产现金流 量 的合同权利 终
止；(2) 该 金融 资产 已转 移， 且 本基 金将 金融 资产 所有权 上几 乎所 有的 风险 和报酬 转移 给转 入方 ；
或者(3) 该 金融资产 已转 移，虽然本基 金既没有 转 移也没 有保留 金融资产 所 有权上几乎所 有的风渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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险和报 酬， 但是 放弃 了对 该金融 资产 控制 。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的 现时义务 全 部或部分已经 解除时， 终 止确认该金融 负债或义 务 已解除的部分 。
终止确 认部 分的 账面 价值 与支付 的对 价之 间的 差额 ，计入 当期 损益 。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
本基金持有的 股票投资 、 债券投资和衍 生工具(主 要 为权证投资)按 如下原则 确 定公允价值 并
进行估 值：
(1) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最
近交易日后经 济环境未 发 生重大变化且 证券发行 机 构未发生影响 证券价格 的 重大事件的 ，按最近
交易日 的市 场交 易价 格确 定公允 价值 。
(2) 存 在活 跃市 场的 金融 工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当 金融 工具 不存 在活 跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认 同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具
有可靠性的估 值技术确 定 公允价值。估 值技术包 括 参考熟悉情况 并自愿交 易 的各方最近 进行的市
场交易中使用 的价格、 参 照实质上相同 的其他金 融 工具的当前公 允价值、 现 金流量折现 法和期权
定价模型等。 采用估值 技 术时，尽可能 最大程度 使 用市场参数， 减少使用 与 本基金特定 相关的参
数。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
本基金持有的 资产和承 担 的负债基本为 金融资产 和 金融负债。当 本基金 1) 具有抵销已确 认
金额的法定权 利且该种 法 定权利现在是 可执行的 ； 且 2) 交易 双方准备 按净 额结算时，金 融资产
与金融 负债 按抵 销后 的净 额在资 产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所募集的 总金额在 扣 除损益平准金 分摊部分 后 的余额。由于 申
购和赎回引起 的实收基 金 变动分别于基 金申购确 认 日及基金赎回 确认日认 列 。上述申购 和赎回分
别包括 基金 转换 所引 起的 转入基 金的 实收 基金 增加 和转出 基金 的实 收基 金减 少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 平 准金和未实现 平准金。 已 实现平准金指 在申购或 赎 回基金份额时 ，
申购或赎回款 项中包含 的 按累计未分配 的已实现 损 益占基金净值 比例计算 的 金额。未实 现平准金
指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计未 实现损益 占 基金净值比 例计算的渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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金额。损益平 准金于基 金 申购确认日或 基金赎回 确 认日认列，并 于期末全 额 转入未分配 利润/( 累
计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
股票投资在持 有期间应 取 得的现金股利 扣除由上 市 公司代扣代缴 的个人所 得 税后的净额确 认
为投资收益。 债券投资 在 持有期间应取 得的按票 面 利率或者发行 价计算的 利 息扣除在适 用情况下
由债券发行企 业代扣代 缴 的个人所得税 后的净额 确 认为利息收入 。资产支 持 证券在持有 期间收到
的款项，根据 资产支持 证 券的预计收益 率区分属 于 资产支持证券 投资本金 部 分和投资收 益部分，
将本金 部分 冲减 资产 支持 证券投 资成 本， 并将 投资 收益部 分确 认为 利息 收入 。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 在持有期间的 公允价值 变 动确认为公允 价
值变动损益； 于处置时 ， 其处置价格与 初始确认 金 额之间的差额 确认为投 资 收益，其中 包括从公
允价值 变动 损益 结转 的公 允价值 累计 变动 额。
应收款项在持 有期间确 认 的利息收入按 实际利率 法 计算，实际利 率法与直 线 法差异较小的 则
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金的管理 人报酬、 托 管费和销售服 务费在费 用 涵盖期间按基 金合同约 定 的费率和计算 方
法逐日 确认 。
其他金融负债 在持有期 间 确认的利息支 出按实际 利 率法计算，实 际利率法 与 直线法差异较 小
的则按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
每一基金份额 享有同等 分 配权。本基金 收益以现 金 形式分配，但 基金份额 持 有人可选择现 金
红利或将现金 红利按分 红 除权日的基金 份额净值 自 动转为基金份 额进行再 投 资。若 期末 未分配利
润中的未实现 部分为正 数 ，包括基金经 营活动产 生 的未实现损益 以及基金 份 额交易产生 的未实现
平准金等，则 期末可供 分 配利润的金额 为期末未 分 配利润中的已 实现部分 ； 若期末未分 配利润的
未实现部分为 负数，则 期 末可供分配利 润的金额 为 期末未分配利 润，即已 实 现部分相抵 未实现部
分后的 余额 。
经宣告 的拟 分配 基金 收益 于分红 除权 日从 所有 者权 益转出 。
6.4.4.12 分 部报 告
本基金以内部 组织结构 、 管理要求、内 部报告制 度 为依据确定经 营分部， 以 经营分部为基 础
确定报告分部 并披露分 部 信息。经营分 部是指本 基 金内同时满足 下列条件 的 组成部分：(1) 该组渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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成部分能够在 日常活动 中 产生收入、发 生费用；(2) 本基金的基金 管理人能 够 定期评价该组 成部
分的经 营成 果 ， 以 决定 向 其配置 资源 、 评价 其业 绩 ；(3) 本 基金 能够 取得 该 组成部 分的 财务 状况 、
经营成果和现 金流量等 有 关会计信息。 如果两个 或 多个经营分部 具有相似 的 经济特征， 并且满足
一定条 件的 ，则 合并 为一 个经营 分部 。
本基金 目前 以一 个单 一的 经营分 部运 作， 不需 要披 露分部 信息 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 股
票投资 和债 券投 资的 公允 价值时 采用 的估 值方 法及 其关 键 假设 如下 ：
(1) 对于证券 交易所上 市的 股票和债券， 若出现重 大 事项停牌或交 易不活跃( 包 括涨跌停时 的
交易不活跃)等 情况，本基 金根据中国证 监会公告[2017]13 号 《中国证 监会关 于证券投资基 金估
值业务 的指 导意 见》 ，根 据 具体情 况采 用《 关于 发布 中基协(AMAC) 基 金行 业股 票估值 指数 的通 知》
提供的 指数 收益 法、 市盈 率法、 现金 流量 折现 法等 估值技 术进 行估 值。
(2) 对于在证 券交易所 上市 或挂牌转让 的 固定收益 品 种(可转换债券 、资产支 持 证券和私募 债
券除外)及在银 行间同业市 场交易的固定 收益品种 ， 根据中国证监 会公告[2017]13 号 《中 国证监
会关于证券投 资基金估 值 业务的指导意 见》及《 中 国证券投资基 金业协会 估 值核算工作 小组关于
2015 年1 季度 固定 收益 品 种的估 值处 理标 准》 采用 估值技 术确 定公 允价 值。 本基金 持有 的证 券交
易所上市或 挂牌转让 的固 定收益品种( 可转换债 券、 资产支持证 券和私募 债券 除外)，按照 中证指
数有限公司所 独立提供 的 估值结果确定 公允价值 。 本基金持有的 银行间同 业 市场固定收 益品种按
照中央 国债 登记 结算 有限 责任公 司所 独立 提供 的估 值结果 确定 公允 价值 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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6.4.6 税项
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2004]78 号 《财 政 部、 国 家税 务总 局关 于证 券投资 基金 税收
政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 关于 企业 所得 税若 干优惠 政策 的通 知》 、财 税[2016]36 号《 关于
全面推开营业 税改征增 值 税试点的通知 》 、财税[2016]46 号《 关于进一 步明确 全面推开营改 增试
点金融 业有 关政 策的 通知 》 、 财税[2016]70 号 《 关于 金融机 构同 业往 来等 增值 税政策 的补 充通 知》
及其他 相 关 财税 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
(1) 对 证券 投资 基金 管理 人 运用基 金买 卖债 券的 转让 收入免 征增 值税 ， 对 国债 、 地方政 府债 以
及金融 同业 往来 利息 收入 亦免征 增值 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
活期存 款 118,904.18
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款期 限1-3 个月 -
存款 期 限3 个 月以 上 -
其他存 款 -
合计： 118,904.18
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - - 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 9,934,410.00 9,933,000.00 -1,410.00
合计 9,934,410.00 9,933,000.00 -1,410.00
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 9,934,410.00 9,933,000.00 -1,410.00
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
注：本 基金 本报 告期 末无 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有从 买断 式逆 回购 交易 中取得 的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 23.80
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 49,285.71
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 49,309.51
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本报 告期 末未 持有其 他资 产。 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 350.00
合计 350.00
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 93,300.75
合计 93,300.75
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 69,999,500.00 69,999,500.00
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) -59,999,500.00 -59,999,500.00
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 10,000,000.00 10,000,000.00
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 34,919.68 - 34,919.68
本期利 润 644,760.22 -1,410.00 643,350.22
本 期 基 金 份 额 交 易 -29,999.75 - -29,999.75 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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产生的 变动 数
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -29,999.75 - -29,999.75
本期已 分配 利润 -643,995.40 - -643,995.40
本期末 5,684.75 -1,410.00 4,274.75
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 17,536.61
定期存 款利 息收 入 712,932.51
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 -
合计 730,469.12
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
注：本 基金 本报 告期 内无 股票投 资收 益。
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资 收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-3,250.00
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 -3,250.00
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
第 30 页 共 49 页
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付） 成交
总额
10,000,000.00
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付）
成本总 额
9,924,650.00
减：应 收利 息总 额 78,600.00
买卖债 券差 价收 入 -3,250.00
6.4.7.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
注：无 。
6.4.7.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
注：无 。
6.4.7.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 本报 告期 内无 资产支 持证 券投 资收 益。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
6.4.7.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 内无 贵金属 投资 收益 。
6.4.7.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：无 。
6.4.7.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：无 。
6.4.7.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：无 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
6.4.7.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 内无 衍生工 具收 益。
6.4.7.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注 ： 无。 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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6.4.7.16 股 利收 益
注：本 基金 本报 告期 内无 股利收 益。
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -1,410.00
—— 股 票投 资 -
—— 债 券投 资 -1,410.00
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
减 ： 应 税 金 融 商 品 公 允 价 值 变 动 产 生 的 预 估
增值税
-
合计 -1,410.00
6.4.7.18 其 他收 入
注：本 基金 本报 告期 内无 其他收 入。
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 -
银行间 市场 交易 费用 350.00
合计 350.00
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 34,712.18
信息披 露费 49,588.57
其他费 用 400.00 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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银行汇 划费 用 2,508.60
银行间 账户 维护 费 9,360.00
合计 96,569.35
6.4.7.21 分 部报 告
-
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金并无 须作 披露 的或 有事 项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 报告 报出 日， 本基 金无需 说明 的资 产负 债表 日后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期与 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
渤海汇 金证 券资 产管 理有 限公司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司 (“ 建设 银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
渤海证 券股 份有 限公 司(“ 渤海证 券”) 基金管 理人 的独 资股 东、 基金销 售机 构
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
-
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 内无 通过关 联方 交易 单元 进行 的股票 交易 。 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
第 33 页 共 49 页
6.4.10.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 内无 通过关 联方 交易 单元 进行 的债券 交易 。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 内无 通过关 联方 交易 单元 进行 的债券 回购 交易 。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 内无 通过关 联方 交易 单元 进行 的权证 交易 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 内无 应支付 关联 方 的 佣金 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
61,512.43 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
- -
注： 支 付基 金管 理人 渤海 汇金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.3% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为： 日管 理人 报酬＝ 前一 日基 金资 产净 值 ×0. 3%/ 当年 天 数 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
20,504.12 -
注：支付基金 托管人建设 银行的托管费 按前一日 基 金资产净值 0.10% 的年费 率计提，逐日 累计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：日 托管 费＝ 前一日 基金 资产 净值 ×0. 1 0%/ 当 年天 数。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
注：本 基金 本报 告期 无支 付给关 联方 的销 售服 务费 。 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 本报 告期 内未 发生与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券(含 回购) 交易。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2017 年
12 月 28 日 ） 持 有的 基金 份
额
10,000,000.00 -
期初持 有的 基金 份额 10,000,000.00 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 10,000,000.00 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
100.0000% -
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 本报 告期 末无 除基金 管理 人之 外的 其他 关联方 投资 本基 金的 情况 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银
行股份 有限
公司
118,904.18 17,536.61 - -
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 建设 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 在承销 期内 参与 关联 方承 销的证 券。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本报 告期 内无 其他 关联交 易事 项。 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
第 35 页 共 49 页
6.4.11 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
序
号
权益
登记日
除息日 每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形式
发放总 额
本期利 润分
配
合计
备注
场内 场外
1
2018 年4
月2 日
-
2018 年
4 月2
日
0.0920 643,995.40 - 643,995.40
合
计
- -
0.0920 643,995.40 - 643,995.40
6.4.12 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有流 通受 限证 券 。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
-
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 从事 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
-
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 为 3 个月 定期 开放 发起式 债券 型基 金， 基金 整体的 长期 平均 风险 和预 期收益 率理 论 上
低于股票型基 金、混合 型 基金，高于货 币市场基 金 。日常经营活 动中本基 金 面临的风险 主要包括渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
第 36 页 共 49 页
信用风 险、 流动 性风 险及 市场风 险。
本基金的基金 管理人建 立 了以董事会为 风险管理 的 最高决策机构 ，以经营 层 负责风险管理 主
体责任，以首 席风险官 负 责风险管理工 作具体推 动 落实，以风险 管理委员 会 为风险管理 工作指导
机构 ， 由 专职 的风 险控 制 部门为 风险 管理 的督 导执 行部门 ， 由管 理、 支持 与 保障部 门及 业务 部门 、
各分支 机构 为风 险管 理的 具体落 实部 门的 多层 级的 全面风 险管 理体 系。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析的方法 去
估测各种风险 产生的可 能 损失。从定性 分析的角 度 出发，判断风 险损失的 严 重程度和出 现同类风
险损失的频度 。而从定 量 分析的角度出 发，根据 本 基金的投资目 标，结合 基 金资产所运 用金融工
具特征 通过 特定 的风 险量 化指标 、 模型 ， 日 常的 量 化报告 ， 确定 风险 损失 的 限度和 相应 置信 程度 ，
及时可 靠地 对各 种风 险进 行监督 、 检查 和评 估， 并 通过相 应决 策 ， 将 风险 控 制在可 承受 的范 围内 。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金 在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息， 导致 基金 资产 损失 和收益 变化 的风 险。
本基金管理人 通过严格 的 交易对手评级 制度和分 散 化投资方式防 范信用风 险 ，本基金在银 行
间同业市场进 行交易时 ， 根据交易对手 在公司交 易 对手库中的评 级设定相 应 的交易比例 指标，并
对证券交割方 式进行限 制 ，以控制相应 的交易对 手 信用风险。本 基金与由 本 基金管理人 管理的其
他基金 共同 持有 一家 公司 发行的 证券 不得 超过 该证 券的 10% 。
本基金债券投 资的信用 评 级情况按《中 国人民银 行 信用评级管理 指导意见 》 设定的标准统 计
及汇总 。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
注：本 基金 报告 期期 末及 上年度 末无 按短 期信 用评 级列示 债券 投资 。
6.4.13.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 报告 期期 末及 上年度 末无 按短 期信 用评 级列示 的资 产支 持证 券投 资。
6.4.13.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 报告 期期 末及 上年度 末无 按短 期信 用评 级列示 的同 业存 单。
6.4.13.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2018 年6 月30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
AAA - - 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
第 37 页 共 49 页
AAA 以下 - -
未评级 9,933,000.00 -
合计 9,933,000.00 -
注：未 评级 部分 包括 国债 。
6.4.13.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
注：本 基金 报告 期期 末及 上年度 末无 按长 期信 用评 级列示 的资 产支 持证 券投 资。
6.4.13.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
注：本 基金 报告 期期 末及 上年度 末无 按长 期信 用评 级列示 的同 业存 单投 资。
6.4.13.3 流 动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 管 理 人 未 能 以 合 理 价 格 及 时 变 现 基 金 资 产 以 支 付 投 资 者 赎 回 款 项 的 风
险。风险管理 的目标是 确 保基金组合资 产的变现 能 力与投资者赎 回需求的 匹 配。本基金 采用分散
投资、控制流 通受限证 券 比例等方式防 范流动性 风 险，同时公司 已经建立 全 覆盖、多维 度以压力
测试为 核心 的开 放式 基金 流动性 风险 监测 与预 警制 度。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
注：无 。
6.4.13.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金的流动 性风险一 方 面来自于基金 份额持有 人 可随时要求赎 回其持有 的 基金份额，另 一
方面来自于投 资品种所 处 的交易市场不 活跃而带 来 的变现困难或 因投资集 中 而无法在市 场出现剧
烈波动 的情 况下 以合 理的 价格变 现。
本基金 为 3 个 月定 期开 放 发起式 定制 型基 金， 于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金 投资的 是具 有良
好流动 性的 现金 、 国债 、 央票和 政策 性金 融债 。 评 估结果 显示 本基 金组 合高 流 动性 资产 比重 较高 ，
组合变 现比 例能 力较 好。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
第 38 页 共 49 页
本基金主要投 资于交易 所 以及银行间同 业市场交 易 的固定收益品 种，因此 存 在相应的利率 风
险。投资管理 人通过久 期 、凸度、VAR 等方法 评估 组合面临的利 率风险敞 口 ，并通过调整 投资组
合的久 期等 方法 对上 述利 率风险 进行 管理 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年6 月30 日
6 个月 以内
6 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款
118,904.18 - - - - 118,904.18
交易性 金融 资产
9,933,000.00 - - - - 9,933,000.00
应收利 息
- - - - 49,309.51 49,309.51
资产总 计 10,051,904.18 - - - 49,309.51 10,101,213.69
负债
应付管 理人 报酬 - - - - 2,466.14 2,466.14
应付托 管费 - - - - 822.05 822.05
应付交 易费 用 - - - - 350.00 350.00
其他负 债 - - - - 93,300.75 93,300.75
负债总 计 - - - - 96,938.94 96,938.94
利率敏 感度 缺口 10,051,904.18 - - - -47,629.43 10,004,274.75
上年度 末
2017 年12 月 31 日
6 个月 以内
6 个月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 69,999,500.00 - - - - 69,999,500.00
应收利 息 - - - - 37,221.51 37,221.51
资产总 计 69,999,500.00 - - - 37,221.51 70,036,721.51
负债
应付管 理人 报酬 - - - - 1,726.37 1,726.37
应付托 管费 - - - - 575.46 575.46
负债总 计 - - - - 2,301.83 2,301.83
利率敏 感度 缺口 69,999,500.00 - - - 34,919.68 70,034,419.68
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月 30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
1.市场 利率 上 升 25 -1,628.75 - 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
第 39 页 共 49 页
个基点
2.市场 利率下降 25
个基点
1,629.28 -
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于交 易所以及 银 行间同业市 场交易的
固定收 益品 种， 因此 无重 大其他 价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
注：无 。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
注：无 。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
注：无 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
本基金 本报 告期 内无 需要 说明有 助于 理解 和分 析财 务报表 的其 他事 项。 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
第 40 页 共 49 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 9,933,000.00 98.33
其中： 债券 9,933,000.00 98.33
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 118,904.18 1.18
8 其他各 项资 产 49,309.51 0.49
9 合计 10,101,213.69 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有港 股通 投资 股票 。
渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
第 41 页 共 49 页
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
注：本基 金本报 告 期末 未持 有股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
注：无 。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
注：无 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：无 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 9,933,000.00 99.29
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 9,933,000.00 99.29
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
第 42 页 共 49 页
1 189918
18 贴 现国 债
18
100,000 9,933,000.00 99.29
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 报告 期末 未持 有资产 支持 证券 。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
不适用 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有国 债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
不适用 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 声 明本 基金投 资的 前十名 证券 的发 行主体 本期 是否 出现被 监管 部门立 案调
查 ，或 在报告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。 如是 ，还应 对相 关证券
的 投资 决策程 序做 出说明 。
无。 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
第 43 页 共 49 页
7.11.2 声 明基 金投资 的前 十名股 票是 否超出 基金 合同规 定的 备选股 票库 。如是 ，还
应 对相 关股票 的投 资决策 程序 做出说 明。
否。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 49,309.51
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 49,309.51
7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入原 因， 分项 之和与 合计 可能 有尾 差。 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
第 44 页 共 49 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
1 10,000,000.00 10,000,000.00 100.00% - -
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
注： 无
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
注： 无
8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基金管理人固有
资金
10,000,000.00 100.00 10,000,000.00 100.00
自合同 生效
之日起 不少
于三年
基金管理人高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 100.00 10,000,000.00 100.00
自合同 生效
之日起 不少
于三年
渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 12 月28 日 ）基 金份 额 总额 69,999,500.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 69,999,500.00
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 59,999,500.00
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 10,000,000.00
渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 无基 金份 额持 有人大 会决 议。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期内 ，本 基金 管理 人、基 金托 管人 的专 门基 金托管 部门 无重 大人 事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 ，未 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师 事务 所情况
本基金 聘请 普华 永道 中天 会计师 事务 所( 特殊 普通 合 伙)为 其审 计机 构。 本 报告 期应支 付普 华
永道中 天会 计师 事务 所( 特 殊普通 合伙) 审 计费 用34,712.18 元。 该审 计机 构为 本基金 提供 审计 服
务的期 间为 基金 成立 日（2017 年12 月28 日） 起至 本报告 期末 ，不 满一 年。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期内 ，未 发生 基金 管理人 、托 管人 及高 级管 理人员 受到 稽查 或者 处罚 情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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例
渤海证 券 2 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
渤海证 券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定 披 露方 式 法定披 露日 期
1
渤海汇 金汇 增 利 3 个 月定 期开放
债券型 发起 式证 券投 资基 金第一
个开放 期开 放申 购、 赎回 业务的
公告
证券时 报 、 公 司网 站 2018 年 3 月 26 日
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渤海汇 金汇 增 利 3 个 月定 期开放
债券型 发起 式证 券投 资基 金分红
公告
证券时 报 、 公 司网 站 2018 年 4 月 2 日
3
渤海汇 金汇 增 利 3 个 月定 期开放
债券型 发起 式证 券投 资基 金2018
年第1 季度 报告
证券时 报 、 公 司网 站 2018 年 4 月 19 日
渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1 20180101-20180403 59,999,500.00 0.00 59,999,500.00 0.00 0%
2 20180404-20180630 10,000,000.00 0.00 0.00 10,000,000.00 100%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
报告期 内， 本基 金存在 单 一投资 者持 有基 金份 额比 例超 过 20% 的情 况。 由 此可 能导致 的特 有风 险主 要
包括：
1. 单一 大额 投资 者大 额赎 回对基 金净 值波 动的 影响 。
2. 单一 大额 投资 者大 额赎 回时为 应对 赎回 证券 变现 产生的 冲击 成本 的风 险。
3. 单一 大额 投资 者退 出后 ，可能 出现 迷你 基金 的情 形，可 能影 响投 资目 标的 实现。
4. 单一 大额 投资 者可 能对 持有人 大会 施加 重大 影响 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
本基金 报告 期内 ，本 基金 不存在 影响 投资 者决 策的 其他重 要信 息。
渤海汇金汇增利 3 个月定开 2018 年半年度报告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
1 、 中国 证券 监督 管理 委员 会批准 渤海 汇金 汇增 利 3 个月定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基 金
设立的 文件 ；
2 、 《渤 海汇 金汇 增 利 3 个 月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金基 金合 同》 ；
3 、 《渤 海汇 金汇 增 利 3 个 月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金托 管协 议》 ；
4 、 《渤 海汇 金汇 增 利 3 个 月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金招 募说 明书 》 ；
5 、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照和 公司 章程 ；
6 、渤 海汇 金汇 增利3 个 月 定期开 放债 券型 发起 式证 券投资 基金 在指 定报 刊上 的各项 公告 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 渤海 汇金 证券 资产管 理有 限公 司处 。
12.3 查 阅方 式
上述文件可在 渤 海汇金 证 券资产管理有 限公司网 站 上查阅，或者 在营业时 间 内到渤海汇金 证
券资产 管理 有限 公司 查阅 。
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 渤海汇 金证 券资 产管 理有 限公司 。
客服电 话：400-651-5988/400-651-1717
管理人 网站 ：https://www.bhhjamc.com
渤 海汇 金证券 资产 管理有 限公 司
2018 年 8 月 29 日
