安信比较优势灵活配置混合型证券投资基
金2018年半年度报告
2018年06月30日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2018年08月29 日 安信比较优势混合2018年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年03月 21 日（基金合同生效日）起至 6 月30 日止。
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................... 1
1.1 重要提示 .................................................................... 1
1.2 目录 ........................................................................ 2
§2 基金简介 ..................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ................................................................ 4
2.2 基金产品说明 ................................................................ 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 4
2.4 信息披露方式 ................................................................ 5
2.5 其他相关资料 ................................................................ 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 5
3.2 基金净值表现 ................................................................ 6
§4 管理人报告 ................................................................... 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................ 9
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 10
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 12
§5 托管人报告 .................................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 12
§6 半年度财务会计报告（未经审计) ................................................ 12
6.1 资产负债表 ................................................................. 12
6.2 利润表 ..................................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 15
6.4 报表附注 ................................................................... 15
§7 投资组合报告 ................................................................ 35
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 35
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 35
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 36
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 37
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 39
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 39 安信比较优势混合2018年半年度报告
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7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 39
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 39
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 40
7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 40
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 41
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 41
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 41
§10 重大事件揭示 ............................................................... 42
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 42
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 42
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 42
10.8 其他重大事件 .............................................................. 43
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................ 45
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 45
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 45
§12 备查文件目录 ............................................................... 45
12.1 备查文件目录 .............................................................. 45
12.2 存放地点 .................................................................. 45
12.3 查阅方式 .................................................................. 45
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金
基金简称
安信比较优势混合
基金主代码
005587
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2018年 3月21 日
基金管理人
安信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
2,054,138,988.62 份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过科学、灵活的行业（板块）配置，在严格控制风险并保证充
足流动性的前提下，充分挖掘和利用在中国经济转型调整过程中具有明
显比较优势的权益类投资标的，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略
本基金基于前瞻性的宏观经济研究，遵循国家政策的阶段性思路，根据
利率水平、通胀水平、风险偏好等市场敏感因素的变化趋势，利用主动
式、科学的资产配置模型进行大类资产配置，在基金合同约定的范围内
适时动态调整股票、债券和现金的投资比例。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率*70%+中债总指数（全价）收益率*30%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货
币市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
安信基金管理有限责任公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负
责人
姓名
乔江晖 贺倩
联系电话
0755-82509999 010-66060069
电子邮箱
service@essencefund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
4008-088-088 95599
传真
0755-82799292 010-68121816
注册地址
广东省深圳市福田区莲花街道益田
路 6009 号新世界商务中心 36 层
北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址
广东省深圳市福田区莲花街道益田
路 6009 号新世界商务中心 36 层
北京市西城区复兴门内大街 28 号
凯晨世贸中心东座 F9
邮政编码
518026 100031
法定代表人
刘入领 周慕冰 安信比较优势混合2018年半年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.essencefund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
安信基金管理有限责任公司
广东省深圳市福田区莲花街道
益田路 6009号新世界商务中心
36层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年 03 月 21日 - 2018年 06 月 30日)
本期已实现收益
54,737,652.49
本期利润
-109,399,776.95
加权平均基金份额本期利润
-0.0447
本期加权平均净值利润率
-4.50%
本期基金份额净值增长率
-5.25%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018年 06 月30 日)
期末可供分配利润
-107,875,210.29
期末可供分配基金份额利润
-0.0525
期末基金资产净值
1,946,263,778.33
期末基金份额净值
0.9475
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2018年 06 月30 日)
基金份额累计净值增长率
-5.25%
注:1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
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3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长
率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③
②－④
过去一个月 -2.97% 1.64% -5.14% 0.89% 2.17% 0.75%
过去三个月 -6.31% 1.15% -6.50% 0.79% 0.19% 0.36%
自基金合同
生效起至今
-5.25% 1.09% -9.22% 0.80% 3.97% 0.29%
注：根据《安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》的约定，本基金的业绩比较基
准为：沪深 300 指数收益率×70%+中债总指数（全价）收益率×30%。沪深 300 指数是中证指数
有限公司编制的包含上海、深圳两个证券交易所流动性好、规模最大的 300 只 A股为样本的成分
股指数，是目前中国证券市场中市值覆盖率高、代表性强、流动性好，同时公信力较好的股票指
数，适合作为本基金股票投资的比较基准。中债总指数（全价）是由中央国债登记结算有限责任
公司编制的具有代表性的债券市场指数。根据本基金的投资范围和投资比例，选用上述业绩比较
基准能够客观、合理地反映本基金的风险收益特征。
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合合
同要求，基准指数每日按照 70%、30%的比例采取再平衡，再用连锁计算的方式得到基准指数的
时间序列。 安信比较优势混合2018年半年度报告
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金合同生效日为 2018 年3 月21 日，截至报告期末本基金合同生效未满一年。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的约定。截至本报告期末，本基金仍处于建仓期。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
安信基金管理有限责任公司经中国证监会批准，成立于 2011 年 12 月，总部位于深圳，注册
资本 5.0625 亿元人民币，股东及股权结构为：五矿资本控股有限公司持有 39.84%的股权，安信
证券股份有限公司持有 33.95%的股权，佛山市顺德区新碧贸易有限公司持有 20.28%的股权，中广
核财务有限责任公司持有 5.93%的股权。
截至 2018 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 42 只开放式基金，具体如下：从 2012 年 6 月
20 日起管理安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金；从 2012 年9月 25 日起管理安信目标收
益债券型证券投资基金；从 2012 年12月 18 日起管理安信平稳增长混合型发起式证券投资基金；
从 2013 年2月 5 日起管理安信现金管理货币市场基金； 从 2013 年7 月24 日起管理安信宝利债券
型证券投资基金（LOF） （原安信宝利分级债券型证券投资基金） ；从2013 年11月 8日起管理安信
永利信用定期开放债券型证券投资基金； 从 2013 年12月 31日起管理安信鑫发优选灵活配置混合
型证券投资基金；从 2014 年 4 月 21 日起管理安信价值精选股票型证券投资基金；从 2014 年 11安信比较优势混合2018年半年度报告
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月 24 日起管理安信现金增利货币市场基金； 从 2015 年3 月19 日起管理安信消费医药主题股票型
证券投资基金；从 2015年 4 月15 日起管理安信动态策略灵活配置混合型证券投资基金；从 2015
年 5 月14 日起管理安信中证一带一路主题指数分级证券投资基金； 从 2015 年5 月20 日起管理安
信优势增长灵活配置混合型证券投资基金；从 2015 年 5 月 25 日起管理安信稳健增值灵活配置混
合型证券投资基金；从 2015 年 6 月 5 日起管理安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资基金；从
2015 年 8 月 7 日起管理安信新常态沪港深精选股票型证券投资基金；从 2015 年 11 月 24 日起管
理安信新动力灵活配置混合型证券投资基金； 从 2016 年3 月 9 日至2018 年5 月28 日管理安信安
盈保本混合型证券投资基金； 从2016年5月9日起管理安信新回报灵活配置混合型证券投资基金；
从 2016 年7月 28 日起管理安信新优选灵活配置混合型证券投资基金； 从 2016 年8 月 9 日起管理
安信新目标灵活配置混合型证券投资基金；从 2016 年 8 月 19 日起管理安信新价值灵活配置混合
型证券投资基金；从 2016 年9 月9 日起管理安信保证金交易型货币市场基金；从 2016 年9 月29
日起管理安信新成长灵活配置混合型证券投资基金；从 2016 年 9 月 29 日起管理安信尊享纯债债
券型证券投资基金； 从 2016 年10月10 日起管理安信永丰定期开放债券型证券投资基金； 从2016
年 10 月 12日起管理安信沪深 300指数增强型发起式证券投资基金； 从2016年10月17日起管理
安信活期宝货币市场基金； 从 2016年 12 月9 日起管理安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金；
从 2016 年 12 月 19 日起管理安信新视野灵活配置混合型证券投资基金；从 2017 年 1 月 13 日至
2018 年 6 月 11 日管理安信永鑫定期开放债券型证券投资基金；从 2017 年 3 月 16 日起管理安信
新起点灵活配置混合型证券投资基金； 从 2017年 3 月16 日起管理安信中国制造 2025 沪港深灵活
配置混合型证券投资基金；从 2017 年 3 月 29 日起管理安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型
证券投资基金； 从 2017年 7 月3 日起管理安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金； 从2017
年 7 月 20 日起管理安信工业 4.0 主题沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金；从 2017 年 12
月 6 日起管理安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式基金； 从 2017 年 12 月28 日起管理安信永泰
定期开放债券型发起式证券投资基金从 2018 年 3 月 14 日起管理安信尊享添益债券型证券投资基
金；从 2018 年 3 月 21 日起管理安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金；从 2018 年 3 月 30
日起管理安信永盛定期开放债券型发起式证券投资基金； 从 2018 年6月 1 日起管理安信永瑞定期
开放债券型发起式证券投资基金；2018 年 6 月 12 日起管理安信永鑫增强债券型证券投资基金；
2018年 6月21 日起管理安信中证复兴发展 100主题指数型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名
职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证券从业年限 说明
任职日期 离任日期 安信比较优势混合2018年半年度报告
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陈振宇
本基金的基金
经理，副总经
理
2018 年 3 月
21日
- 24.0
陈振宇先生，副总经理，经济
学硕士。历任大鹏证券有限责
任公司证券投资部经理、资产
管理部总经理，招商证券股份
有限公司福民路证券营业部
总经理，安信证券股份有限公
司资产管理部副总经理、证券
投资部副总经理，安信基金管
理有限责任公司总经理助理
兼基金投资部总经理、东方基
金管理有限责任公司副总经
理。现任安信基金管理有限责
任公司副总经理，兼任安信乾
盛财富管理（深圳）有限公司
董事。现任安信比较优势灵活
配置混合型证券投资基金的
基金经理。
袁玮
本基金的基金
经理
2018 年 3 月
21日
- 8.0
袁玮先生，理学博士。历任安
信证券股份有限公司安信基
金筹备组研究员，安信基金管
理有限责任公司研究部研究
员。现任安信基金管理有限责
任公司权益投资部基金经理。
曾任安信新常态沪港深精选
股票型证券投资基金的基金
经理助理，安信新起点灵活配
置混合型证券投资基金的基
金经理；现任安信鑫发优选灵
活配置混合型证券投资基金、
安信动态策略灵活配置混合
型证券投资基金的基金经理
助理，安信新常态沪港深精选
股票型证券投资基金、安信比
较优势灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理。
注:1、此处的“任职日期” 、 “离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范
围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售管理办法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》等有安信比较优势混合2018年半年度报告
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关法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制
度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018 年上半年 A 股市场总体呈现下跌走势，风格轮转频繁，1 月份银行地产大涨，2 月份周
期股表现较好，3 月份科技股大幅上涨，4 月份科技股大幅回落而医药股表现强势，5月份周期股
大幅下挫而消费股表现强势，6 月份消费股、科技股大幅回落而周期股表现较好。对于这种轮动
的下跌模式，我们认为主要有几方面的原因：1）去杠杆的全方位执行，使得大家对未来经济的下
行充满了担忧，进而持续降低市场的风险偏好，打压地产和周期股的估值。从微观上看，地产和
周期的经营数据与盈利状况又持续好于大家的预期，因此也会不时引起市场的关注和热情。宏观
预期与微观现实之间剧烈的反差导致了周期股的反复无常；2）贸易战的摩擦不断，并且指向我国
未来的高科技产业，走向时好时坏使得大家对科技股的情绪也出现剧烈波动；3）消费股由于避开
了周期与科技类股票的风险点，成为了大家的避险首选，但由于绝对估值比较高，因而表现上与
周期、科技类股票形成互补之势，亦呈现出不小的波动。
我们认为在去杠杆的过程中，尽管会对需求侧造成一定的冲击，但冲击整体可控。事实上，
经济的真实表现是一再超出市场预期的，社融数据的大幅回落，并没有导致经济出现调整。逻辑
上看，社融数据的回落过程中，企业周转效率的提升、融资嵌套的减少使得资金闲置和空转的情
况大幅好转，有效的支撑了实体经济。从更长远来看，去杠杆的成功实施，将从很大程度上消除
过去高杠杆经营带来的潜在风险和估值压力，尽管企业的增长速度会更加温和，但是增长的稳定
性会大幅提高，是明显有利于估值提升的，而当下 A 股的整体估值是历史低位，因此潜在收益空
间是比较大的。关于贸易战，随着事态发展，我们认为市场已经反映得比较充分，已经成熟的全安信比较优势混合2018年半年度报告
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球贸易体系不会轻易被打破，但增量的部分可能面临较大的重构，我国目前正在加大改革与开放
的力度，重视知识产权保护，这些大方向无疑都有利于我国经济的长远发展，我们认为当前市场
对于短期事件性的反应有些过激，对于长期利好的思考却是偏少的。总体上看，本基金的操作思
路与我们对经济的相对乐观判断是一致，我们依然是市场上少数坚持高仓位并且维持相当比例周
期头寸的基金产品，上半年整体表现一般。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9475 元，本报告期基金份额净值增长率为-5.25%，同期
业绩比较基准收益率为-9.22%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年，随着一系列的稳经济措施出台，去杠杆逐渐转为稳杠杆，市场对经济的强烈担
忧情绪有望得到稳定，上半年跌幅较大的周期股有望企稳回升。另外，市场对贸易战预期较为充
分，再度变坏的可能性存在但不是很大，市场的信心有望随着一系列改革开放举措而逐步恢复。
因此，我们相信下半年的市场环境要好于上半年。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规、证监会的相关规定以及基金合同的约定，对基金所持有的
投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规及基金合同要求履行估值及净值计算的复核责任。
会计师事务所定期对估值调整采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，设立估值委员会。估值委员会负责审定公司基
金估值业务管理制度，建立健全估值决策体系，确定不同基金产品及投资品种的估值方法，保证
基金估值业务准确真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。估值委员会负责人由公
司分管投资的副总经理担任，估值委员会成员由运营部、权益投资部、固定收益部、特定资产管
理部、研究部、信用研究部和监察稽核部分别委派一名或多名代表组成，以上人员均具备必要的
经验、专业胜任能力和相关工作经验。估值委员会各成员职责分工如下：权益投资部、固定收益
部、特定资产管理部、研究部及信用研究部负责关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对
估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出合理的估值建议，确保估值的公允性；运营部负责
日常估值业务的具体执行，及时准确完成基金估值，并负责和托管行沟通协调核对；监察稽核部
负责定期或不定期对估值政策、程序及相关方法的一致性进行检查，确保估值政策和程序的一贯
性。当估值委员会委员同时为基金经理时，涉及其相关持仓品种估值调整时采取回避机制，保持
估值调整的客观性和独立性。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。 安信比较优势混合2018年半年度报告
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截至报告期末本基金管理人已签约的定价服务机构为中央国债登记结算有限责任公司和中证
指数有限公司，由其按约定提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规规定和本基金合同的约定及实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分
配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—安信基金管理
有限责任公司 2018 年 3 月 21 日（基金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日基金的投资运作，进行
了认真、独立的会计核算和必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金
份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本托管人认为,安信基金管理有限责任公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金
份额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益
的行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严
格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人认为，安信基金管理有限责任公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管
理办法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指
标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现
有损害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2018年 6月 30 日
单位：人民币元
安信比较优势混合2018年半年度报告
第 13页
资 产
附注号
本期末
2018年6 月30 日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
164,216,263.69
结算备付金
34,714,708.17
存出保证金
883,531.04
交易性金融资产
6.4.7.2
1,759,109,047.93
其中：股票投资
1,759,109,047.93
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产
6.4.7.3
-
买入返售金融资产
6.4.7.4
-
应收证券清算款
4,514,916.63
应收利息
6.4.7.5
41,798.93
应收股利
-
应收申购款
785,535.21
递延所得税资产
-
其他资产
6.4.7.6
-
资产总计
1,964,265,801.60
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年6 月30 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债
6.4.7.3
-
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
3,836,899.00
应付赎回款
8,476,494.61
应付管理人报酬
2,545,441.03
应付托管费
424,240.16
应付销售服务费
-
应付交易费用
6.4.7.7
2,589,465.26
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债
6.4.7.8
129,483.21
负债合计
18,002,023.27
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
2,054,138,988.62
未分配利润
6.4.7.10
-107,875,210.29安信比较优势混合2018年半年度报告
第 14页
所有者权益合计
1,946,263,778.33
负债和所有者权益总计
1,964,265,801.60
注: 1、 报告期截止日2018年6月30日， 基金份额净值0.9475元， 基金份额总额2,054,138,988.62
份。
2、本基金的基金合同于 2018 年3 月21 日生效，无上年度可比期间。
6.2 利润表
会计主体：安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年3 月21 日（基金合同生效日）至 2018 年6月 30 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2018年3月21日 （基金合同生效日）
至2018年6月30日
一、收入
-92,103,546.44
1.利息收入
5,987,705.10
其中：存款利息收入
6.4.7.11
1,294,164.13
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
4,693,540.97
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
62,894,440.13
其中：股票投资收益
6.4.7.12
43,778,229.24
基金投资收益
-
债券投资收益
6.4.7.13
-
资产支持证券投资收益
6.4.7.14
-
贵金属投资收益
6.4.7.15
-
衍生工具收益
6.4.7.16
-
股利收益
6.4.7.17
19,116,210.89
3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) 6.4.7.18
-164,137,429.44
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
-
5.其他收入(损失以“-”号填列)
6.4.7.19
3,151,737.77
减：二、费用
17,296,230.51
1．管理人报酬
6.4.10.2.1 10,106,154.92
2．托管费
6.4.10.2.2 1,684,359.08
3．销售服务费
6.4.10.2.3 -
4．交易费用
6.4.7.20
5,377,508.20
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
-
6．税金及附加
-
7．其他费用
6.4.7.21
128,208.31
三、利润总额(亏损总额以“‐”号填列)? ? -109,399,776.95安信比较优势混合2018年半年度报告
第 15页
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-109,399,776.95
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年3 月21 日（基金合同生效日）至 2018 年6月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018年3月21日（基金合同生效日）至2018年6月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
2,885,419,428.16 - 2,885,419,428.16
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -109,399,776.95 -109,399,776.95
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-831,280,439.54 1,524,566.66 -829,755,872.88
其中：1.基金申购款
26,532,385.55 -173,561.10 26,358,824.45
2.基金赎回款
-857,812,825.09 1,698,127.76 -856,114,697.33
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,054,138,988.62 -107,875,210.29 1,946,263,778.33
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
刘入领
范瑛
苗杨
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金（以下简称“本基金” ）经中国证券监督管理委员安信比较优势混合2018年半年度报告
第 16页
会（以下简称“中国证监会” ）2017 年 12 月 13 日下发的证监许可[2017]2293 号文“关于准予安
信比较优势灵活配置混合型证券投资基金注册的批复”的核准，由安信基金管理有限责任公司依
照《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定。
本基金募集期间为 2018 年3 月5日至 2018 年3 月16 日， 募集结束经安永华明会计师事务所
（特殊普通合伙）验证并出具安永华明(2018)验字第 60962175_H05 号验资报告。首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币 2,884,051,841.98 元。经向中国证监会备案， 《安信比较优势灵
活配置混合型证券投资基金基金合同》于 2018年 3 月21 日正式生效。截至 2018 年3月 20 日止，
安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金已收到的首次发售募集的有效认购资金扣除认购费后
的净认购金额为人民币 2,884,051,841.98 元，折合 2,884,051,841.98 份基金份额；有效认购资
金在首次发售募集期内产生的利息人民币 1,367,586.18 元，折合 1,367,586.18 份基金份额。以
上收到的实收基金共计人民币 2,885,419,428.16 元，折合 2,885,419,428.16 份基金份额。本基
金的基金管理人为安信基金管理有限责任公司，注册登记机构为安信基金管理有限责任公司，基
金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金合
同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行和上市交
易的股票（包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、股指期货、权证、债券（包
括国债、金融债、央行票据、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、短期融资券、超短期融
资券、可转换债券等） 、债券回购、资产支持证券、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国
证监会允许基金投资的其它金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。
如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将
其纳入投资范围。
基金的投资组合比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为 0%–95%，持有全部权证的市
值不超过基金资产净值的 3%，每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，本基
金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券，前述现金不包括结算备
付金、存出保证金、应收申购款等。本基金投资于比较优势主题相关证券的比例不低于非现金基
金资产的 80%。
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×70%+中债总指数（全价）收益率×30%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会安信比较优势混合2018年半年度报告
第 17页
计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则” ）编制，同时，
对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值
业务的指导意见》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证
监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年 6 月 30 日的财
务状况以及 2018 年 3 月 21 日（基金合同生效日）至 2018 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值
变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度。本期财务报表的实际编制期间系 2018 年 3 月 21 日（基金合
同生效日）至 2018 年6月 30 日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债） ，并形成其他单位的金融负债（或资产）或权
益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：交易性金融资产和应收款项。
本基金目前持有的交易性金融资产主要包括股票和债券等投资。
本基金目前持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、结算备付金、存出保证金
和各类应收款项等。
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为交易性金融负债和其他金融负债。
本基金目前持有的金融负债均划分为其他金融负债，主要包括各类应付款项等。
安信比较优势混合2018年半年度报告
第 18页
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
初始确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债，按照取得时的公允价值
作为初始确认金额。划分为交易性金融资产取得时发生的相关交易费用计入当期损益；应收款项
及其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
后续计量
交易性金融资产采用公允价值进行后续计量。在持有该类金融资产期间取得的利息或现金股
利，应当确认为当期收益。每日，本基金将交易性金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期
损益；应收款项及其他金融负债采用实际利率法，按照摊余成本进行后续计量，其摊销或减值产
生的利得或损失，均计入当期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或该金融资产已转移，且符合金融资产转移的
终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；处置该
金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，同时调整公
允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同安信比较优势混合2018年半年度报告
第 19页
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票和债券等投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整
的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，应
采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反映
公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应
以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资
产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为
特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息
支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只有
在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据具体
情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公允价值的价格估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金同时满足下列条件时，金融资产和金融负债以相互抵销后的净额在资产负债表内列
示：具有抵销已确认金额的法定权利，且该种法定权利是当前可执行的；计划以净额结算，或同
时变现该金融资产和清偿该金融负债。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于
申购和赎回引起的实收基金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和
赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计算
的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现安信比较优势混合2018年半年度报告
第 20页
利得/ （损失） 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损） ” 。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，按
协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账面
已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证券发
行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率） ，在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)衍生工具收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额
入账；
(8)股利收益于除息日确认， 并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(9)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损
益的利得或损失；
(10)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的费率和计算方
法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异较小的安信比较优势混合2018年半年度报告
第 21页
则按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资
者可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若
投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；若期末未分配利润中的未实现部分为正
数，包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等，则期末可供
分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分；若期末未分配利润的未实现部分为负数，则
期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。经宣告的
拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 其他重要的会计政策和会计估计
本基金本报告期无需要说明的其他重要会计政策和会计估计事项。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
6.4.6.2 企业所得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.3增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 、
财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70
号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税[2016]140 号文《关于明确金融、
房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有
关问题的通知》 、财税〔2017〕90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》安信比较优势混合2018年半年度报告
第 22页
的规定及其他相关法规：
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自 2018
年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应
税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的
增值税应纳税额中抵减；对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人
运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来
利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
6.4.6.4 个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发
行企业及金融机构在向基金派发股息、红利、债券的利息及储蓄利息时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款
164,216,263.69
定期存款
-
其中：存款期限 1 个月以内
-
存款期限 1-3 个月
-
存款期限 3个月及以上
-
其他存款
-
合计
164,216,263.69
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
安信比较优势混合2018年半年度报告
第 23页
项目
本期末
2018年6月30日
成本
公允价值
公允价值变动
股票
1,923,246,477.37 1,759,109,047.93 -164,137,429.44
贵金属投资-金交
所黄金合约
- - -
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,923,246,477.37 1,759,109,047.93 -164,137,429.44
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息
34,329.73
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
7,071.60
应收债券利息
-
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
397.60
合计
41,798.93安信比较优势混合2018年半年度报告
第 24页
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
交易所市场应付交易费用
2,579,434.66
银行间市场应付交易费用
10,030.60
合计
2,589,465.26
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
20,706.33
信息披露费 80,245.44
预提_审计费 28,531.44
合计
129,483.21
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年 3月21 日（基金合同生效日）至 2018 年6 月30 日
基金份额（份）
账面金额
基金合同生效日 2,885,419,428.16 2,885,419,428.16
本期申购
26,532,385.55 26,532,385.55
本期赎回（以“-”号填列） -857,812,825.09 -857,812,825.09
本期末
2,054,138,988.62 2,054,138,988.62
注:申购含转入份额，赎回含转出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润
54,737,652.49 -164,137,429.44 -109,399,776.95
本期基金份额交易产
生的变动数
-5,750,792.47 7,275,359.13 1,524,566.66
其中：基金申购款
346,601.81 -520,162.91 -173,561.10
基金赎回款
-6,097,394.28 7,795,522.04 1,698,127.76安信比较优势混合2018年半年度报告
第 25页
本期已分配利润
- - -
本期末
48,986,860.02 -156,862,070.31 -107,875,210.29
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年 3月21 日（基金合同生效日）至 2018
年6月30日
活期存款利息收入
1,210,196.94
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
81,435.26
其他
2,531.93
合计
1,294,164.13
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年3月21日 （基金合同生效日） 至2018
年6月30日
卖出股票成交总额
1,490,250,123.74
减：卖出股票成本总额
1,446,471,894.50
买卖股票差价收入
43,778,229.24
6.4.7.13 债券投资收益
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期及无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年 3月21 日（基金合同生效日）至 2018
年6月30日
安信比较优势混合2018年半年度报告
第 26页
股票投资产生的股利收益
19,116,210.89
基金投资产生的股利收益
-
合计
19,116,210.89
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年 3月21 日（基金合同生效日）至
2018年6月30日
1.交易性金融资产
-164,137,429.44
股票投资
-164,137,429.44
债券投资
-
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减： 应税金融商品公允价值变动产生的预估增值
税
-
合计
-164,137,429.44
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年3月21日 （基金合同生效日） 至2018
年6月30日
基金赎回费收入
3,149,410.30
基金转换费收入
2,327.47
合计
3,151,737.77
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年 3月21 日（基金合同生效日）至 2018
年6月30日
交易所市场交易费用
5,377,508.20
银行间市场交易费用
-
合计
5,377,508.20
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
安信比较优势混合2018年半年度报告
第 27页
项目
本期
2018年3月21日 （基金合同生效日） 至2018
年6月30日
审计费用
28,531.44
信息披露费
80,245.44
银行汇划费用 19,431.43
合计
128,208.31
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至财务报表批准日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
安信基金管理有限责任公司（以下简称“安
信基金” ）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（以下简称“中
国农业银行” ）
基金托管人、基金代销机构
安信证券股份有限公司（以下简称“安信证
券” ）
基金管理人的股东、基金销售机构
五矿资本控股有限公司 基金管理人的股东
中广核财务有限责任公司 基金管理人的股东
佛山市顺德区新碧贸易有限公司 基金管理人的股东
安信乾盛财富管理（深圳）有限公司 基金管理人子公司
注:1)本基金管理人于 2013 年12月 2日设立了全资子公司安信乾盛财富管理（深圳）有限公司。
2)以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年 3月21 日（基金合同生效日）至 2018 年6 月30 日安信比较优势混合2018年半年度报告
第 28页
成交金额
占当期股票
成交总额的比例（%）
安信证券 3,800,540,979.85 78.22
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年3月21日（基金合同生效日）至2018年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总
量的比例（%）
期末应付佣金
余额
占期末应付佣金总额的比
例（%）
安信证券 2,703,313.85 78.22 1,826,510.58 70.81
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费
和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为
本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年 3月21 日（基金合同生效日）至 2018
年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
10,106,154.92
其中：支付销售机构的客户维护费
3,771,660.03
注：基金管理费每日计提，按月支付。本基金的管理费按前一日基金资产净值的 1.50%年费率计
提。管理费的计算方法如下：
H＝E×1.50%÷当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
安信比较优势混合2018年半年度报告
第 29页
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年 3月21 日（基金合同生效日）至 2018
年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
1,684,359.08
注:基金托管费每日计提，按月支付。本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.25%的年费率
计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.25%÷当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金的其他关联方本期末未持有本基金份额。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年 3月21 日（基金合同生效日）至 2018 年6 月30
日
期末余额
当期利息收入
中国农业银行
164,216,263.69 1,210,196.94
注:本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按约定利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
安信比较优势混合2018年半年度报告
第 30页
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本期无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本期未进行利润分配。
6.4.12 期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603105
芯能科
技
2018年
06月29
日
2018年
07月09
日
新股未上
市
4.83 4.83 3,41016,470.30 16,470.30 -
603693
江苏新
能
2018年
06月25
日
2018年
07月03
日
新股未上
市
9.00 9.00 5,38448,456.00 48,456.00 -
603706
东方环
宇
2018年
06月29
日
2018年
07月09
日
新股未上
市
13.09 13.09 1,76523,103.85 23,103.85 -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票代
码
股
票
名
称
停牌日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复
牌
日
期
复牌
开盘
单价
数量（股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
002051
中
工
国
际
2018-04-4
重大
事项
12.76 - -3,932,053.0062,202,711.04 50,172,996.28 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无
抵押债券。
安信比较优势混合2018年半年度报告
第 31页
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无
抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人坚持“风险管理创造价值” 、 “风险管理人人有责” 、 “合规风险零容忍”的理念，
将风险管理融入到公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的控制。本基金管理
人为全面、深入控制风险，建立了自下而上的三层风险管理体系。在业务操作层面由公司各部门
和各级业务岗位进行业务一线风险的自控和互控。经理层下设的风险控制委员会、投资决策委员
会等专业委员会和监察稽核部组成公司风险管理的第二层防线，负责组织和协调公司内部的风险
管理工作，查找、评估业务中的风险隐患，提出处理意见并监督执行。本基金管理人在董事会下
设立合规与风险管理委员会、审计委员会和督察长作为风险管理的第三层防线，负责制定公司风
险管理的框架、监督风险管理的执行情况并督促公司保护持有人的合法权益。
本基金主要的投资工具包括股票投资、债券投资及权证投资等，在日常经营活动中面临信用
风险、流动性风险及市场风险等相关风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取
将相对风险控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡。本基金管理人
通过定性和定量两种方式对本基金投资的金融工具进行风险管理。一方面从定性的角度出发，对
本基金存在的风险、风险的严重程度及风险发生的可能性进行评估、分析和宏观控制；另一方面
从定量分析的角度出发，通过金融建模和特定风险量化指标计算，在日常工作中实时地对各种量
化风险进行跟踪、检查和预警，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
在基金投资过程中，信用风险主要是指因债券交易对手未履行合约责任，或者基金所投资债
券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金管理人建立了严格的债券备选池制度以有效地控制信用风险，对债券发行人自身偿债
能力及增信条款进行了充分的考虑并同时采取分散化投资方式防范信用风险。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在
银行间同业市场通过对交易对手的资信情况进行充分审慎的评估，同时对证券交割方式进行限制
以控制交易对手的违约风险。
截止 2018 年6 月30日，本基金未持有信用类债券投资。
安信比较优势混合2018年半年度报告
第 32页
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券， 除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制
外（如有） ，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出回
购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金融负
债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且不计
息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性
风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的现金流量和投资品种的公允价值受市场利率变动而发生波动的风险。银安信比较优势混合2018年半年度报告
第 33页
行存款、结算备付金及债券投资等品种的公允价值均面临在市场利率上升时出现下降的风险。本
基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，采用久期、凸度、VAR（在险价
值）等量化风险指标评估基金的利率风险，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进
行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
1 年以内
1-5年 5 年以上 不计息
合计
资产
银行存款 164,216,263.69 - - - 164,216,263.69
结算备付金 34,714,708.17 - - - 34,714,708.17
存出保证金 883,531.04 - - - 883,531.04
交易性金融资产 - - - 1,759,109,047.93 1,759,109,047.93
买入返售金融资
产
--- - -
应收利息 - - - 41,798.93 41,798.93
应收股利 --- - -
应收申购款 - - - 785,535.21 785,535.21
应收证券清算款 - - - 4,514,916.63 4,514,916.63
其他资产 --- - -
资产总计
199,814,502.90 - - 1,764,451,298.70 1,964,265,801.60
负债
应付赎回款 - - - 8,476,494.61 8,476,494.61
应付管理人报酬 - - - 2,545,441.03 2,545,441.03
应付托管费 - - - 424,240.16 424,240.16
应付证券清算款 - - - 3,836,899.00 3,836,899.00
卖出回购金融资
产款
--- - -
应付销售服务费 --- - -
应付交易费用 - - - 2,589,465.26 2,589,465.26
应付利息 --- - -
应付税费 --- - -
应付利润 --- - -
其他负债 - - - 129,483.21 129,483.21
负债总计
- - - 18,002,023.27 18,002,023.27
利率敏感度缺口
199,814,502.90 - - 1,746,449,275.43 1,946,263,778.33
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
安信比较优势混合2018年半年度报告
第 34页
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
本基金于 2018 年 6 月 30 日未持有交易性债券投资，因此当利率发生合理、可能的变动时，
为交易而持有的债券公允价值的变动对报告期末基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票的资金占基金资产的比
例 0%-95%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种
定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（在险价值）等量化指标评估本基金潜在的价格风险，
及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
公允价值
占基金资产净值比例（%）
交易性金融资产-股票投资
1,759,109,047.93 90.38
交易性金融资产－基金投资
- -
交易性金融资产－贵金属投资
- -
衍生金融资产－权证投资
- -
其他
- -
合计
1,759,109,047.93 90.38
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
相关风险变量的变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
安信比较优势混合2018年半年度报告
第 35页
动
本期末 （2018年 6月 30日）
分析
1、沪深 300指数上
升5%
106,460,628.67
2、沪深 300指数下
降5%
-106,460,628.67
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
1,759,109,047.93 89.56
其中：股票
1,759,109,047.93 89.56
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
--
7
银行存款和结算备付金合计
198,930,971.86 10.13
8
其他各项资产
6,225,781.81 0.32
9
合计
1,964,265,801.60 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
10,725,263.64 0.55
B
采矿业
- -
C
制造业
806,694,214.67 41.45
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
71,559.85 0.00
E
建筑业
251,736,185.38 12.93
F
批发和零售业
89,796,086.44 4.61
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -安信比较优势混合2018年半年度报告
第 36页
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
98,408,270.22 5.06
J
金融业
31,096,958.66 1.60
K
房地产业
408,396,702.00 20.98
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
79,391.50 0.00
N
水利、环境和公共设施管理业 62,104,415.57 3.19
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
1,759,109,047.93 90.38
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 600383 金地集团 11,274,834114,890,558.46 5.90
2 600048 保利地产 8,631,261105,301,384.20 5.41
3 000002 万 科Ａ 4,270,940105,065,124.00 5.40
4 600068 葛洲坝 14,234,688102,632,100.48 5.27
5 601668 中国建筑 18,119,247 98,931,088.62 5.08
6 000488 晨鸣纸业 7,646,407 98,791,578.44 5.08
7 002230 科大讯飞 3,068,546 98,408,270.22 5.06
8 000932 华菱钢铁 10,550,772 89,681,562.00 4.61
9 000069 华侨城Ａ 11,499,258 83,139,635.34 4.27
10 000501 鄂武商Ａ 5,905,876 72,583,216.04 3.73
11 600585 海螺水泥 2,096,817 70,201,433.16 3.61
12 600581 八一钢铁 12,403,698 64,127,118.66 3.29
13 601636 旗滨集团 14,056,204 62,550,107.80 3.21
14 000651 格力电器 1,311,851 61,853,774.65 3.18
15 002051 中工国际 3,932,053 50,172,996.28 2.58
16 600309 万华化学 1,089,600 49,489,632.00 2.54
17 000921 海信科龙 4,769,188 49,408,787.68 2.54
18 002078 太阳纸业 4,540,241 43,994,935.29 2.26
19 600409 三友化工 4,872,466 41,951,932.26 2.16安信比较优势混合2018年半年度报告
第 37页
20 300009 安科生物 1,851,886 34,148,777.84 1.75
21 300070 碧水源 2,440,601 33,997,571.93 1.75
22 600036 招商银行 1,164,329 30,784,858.76 1.58
23 000786 北新建材 1,541,614 28,566,107.42 1.47
24 300422 博世科 1,966,710 28,025,617.50 1.44
25 600741 华域汽车 1,144,974 27,158,783.28 1.40
26 000951 中国重汽 1,673,269 22,237,745.01 1.14
27 002202 金风科技 1,729,148 21,856,430.72 1.12
28 600201 生物股份 1,261,584 21,560,470.56 1.11
29 002024 苏宁易购 1,222,505 17,212,870.40 0.88
30 600196 复星医药 270,800 11,208,412.00 0.58
31 002714 牧原股份 241,234 10,725,263.64 0.55
32 600031 三一重工 848,862 7,614,292.14 0.39
33 601066 中信建投 18,690 201,104.40 0.01
34 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.01
35 601990 南京证券 10,230 110,995.50 0.01
36 603587 地素时尚 2,442 100,879.02 0.01
37 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.00
38 300746 汉嘉设计 2,318 79,391.50 0.00
39 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.00
40 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.00
41 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00
42 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 600581 八一钢铁 168,545,295.20 8.66
2 600048 保利地产 151,665,618.32 7.79
3 600383 金地集团 150,209,785.62 7.72
4 002230 科大讯飞 144,774,977.21 7.44
5 000932 华菱钢铁 135,745,444.37 6.97
6 600068 葛洲坝 135,169,321.37 6.95
7 000488 晨鸣纸业 124,013,442.88 6.37
8 000002 万 科Ａ 123,850,163.99 6.36
9 601668 中国建筑 122,958,705.57 6.32
10 000069 华侨城Ａ 102,556,544.72 5.27
11 601636 旗滨集团 99,433,237.37 5.11
12 300009 安科生物 98,134,503.58 5.04安信比较优势混合2018年半年度报告
第 38页
13 000651 格力电器 94,897,728.56 4.88
14 600585 海螺水泥 88,155,588.91 4.53
15 000501 鄂武商Ａ 84,716,866.84 4.35
16 600409 三友化工 84,128,894.10 4.32
17 600016 民生银行 81,122,463.19 4.17
18 000921 海信科龙 72,606,436.27 3.73
19 600196 复星医药 71,412,231.58 3.67
20 601166 兴业银行 71,092,834.00 3.65
21 300422 博世科 70,092,352.06 3.60
22 600036 招商银行 69,810,133.11 3.59
23 002024 苏宁易购 68,533,802.04 3.52
24 300070 碧水源 68,272,543.87 3.51
25 000951 中国重汽 65,887,461.68 3.39
26 002051 中工国际 62,202,711.04 3.20
27 600309 万华化学 54,485,768.12 2.80
28 600741 华域汽车 52,950,619.06 2.72
29 600115 东方航空 52,332,535.63 2.69
30 002078 太阳纸业 51,322,787.07 2.64
31 601939 建设银行 50,817,837.85 2.61
32 600031 三一重工 47,406,467.40 2.44
33 600276 恒瑞医药 43,919,938.95 2.26
34 002008 大族激光 42,176,902.18 2.17
35 601233 桐昆股份 39,907,427.40 2.05
注:本项的"累计买入金额"按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值2%或前20名的股票明细
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期末基金资产净
值比例(%)
1 600581 八一钢铁 92,323,831.21 4.74
2 600016 民生银行 79,780,580.61 4.10
3 601166 兴业银行 68,061,132.24 3.50
4 300009 安科生物 65,031,950.35 3.34
5 000932 华菱钢铁 63,995,538.82 3.29
6 600196 复星医药 62,369,199.97 3.20
7 002024 苏宁易购 57,402,669.39 2.95
8 600115 东方航空 55,950,315.31 2.87
9 601939 建设银行 51,714,386.87 2.66
10 600276 恒瑞医药 49,320,818.15 2.53
11 601233 桐昆股份 45,742,576.54 2.35
12 000951 中国重汽 45,573,373.97 2.34
13 002008 大族激光 45,510,940.11 2.34安信比较优势混合2018年半年度报告
第 39页
14 600409 三友化工 43,601,248.44 2.24
15 600048 保利地产 43,132,704.49 2.22
16 600031 三一重工 39,390,042.91 2.02
17 600036 招商银行 36,314,534.93 1.87
18 000651 格力电器 35,506,625.00 1.82
19 300422 博世科 34,567,994.17 1.78
20 600426 华鲁恒升 34,083,988.74 1.75
注:本项的"累计卖出金额"按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
3,369,718,371.87
卖出股票收入（成交）总额
1,490,250,123.74
注： “买入股票成本（成交）总额” 、 “卖出股票收入（成交）总额”均按买卖成交金额（成交单价
乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
安信比较优势混合2018年半年度报告
第 40页
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金投资股指期货将以对冲投资组合的系统性风险为目的，优先选择流动性好、交易活跃
的股指期货合约。基于本基金的个股精选配置，在系统性风险积累较大时，通过适当的股指期货
头寸对冲系统性风险，力争获取个股的超额收益和对冲组合的绝对收益。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
883,531.04
2
应收证券清算款
4,514,916.63
3
应收股利
-
4
应收利息
41,798.93
5
应收申购款
785,535.21
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
6,225,781.81
安信比较优势混合2018年半年度报告
第 41页
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例（%）
29,956 68,571.87 64,058,235.46 3.12 1,990,080,753.16 96.88
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
（%）
基金管理人所有从业人员持
有本基金
4,226,500.07 0.2058
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金
>100
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2018年 3 月21 日）基
金份额总额
2,885,419,428.16
基金合同生效日起至报告期期末基金总
申购份额
26,532,385.55安信比较优势混合2018年半年度报告
第 42页
减：基金合同生效日起至报告期期末基
金总赎回份额
857,812,825.09
基金合同生效日起至报告期期末基金拆
分变动份额（份额减少以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
2,054,138,988.62
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内本基金无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） ，该事务所自本基金
合同生效以来为本基金提供审计服务至今。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 2 3,800,540,979.85 78.22% 2,703,313.85 78.22% -
光大证券 2 614,905,052.30 12.65% 437,382.42 12.65% 新增安信比较优势混合2018年半年度报告
第 43页
国信证券 2 295,755,971.54 6.09% 210,370.33 6.09% -
海通证券 2 147,858,499.77 3.04% 105,171.33 3.04% -
招商证券 2 - --- -
东吴证券 2 - --- -
兴业证券 2 - --- -
中信证券 2 - --- -
中投证券 2 - --- 新增
注:根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，本基金管理人制定了《安信基金管理有限责任公司券商交易单元选择标准及佣
金分配办法》 ，对券商交易单元的选择标准和程序进行了规定。本基金管理人将券商路演数量和质
量、提供的信息充分性和及时性、系统支持等作为交易单元的选择标准，由权益投资部、研究部、
运营部交易室对券商考评后提出租用及变更方案，最终由公司基金投资决策委员讨论及决定。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
安信证券 - -6,559,900,000.00 100.00% - -
光大证券
------
国信证券
------
海通证券
------
招商证券
------
东吴证券
------
兴业证券
------
中信证券
------
中投证券
------
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
安信比较优势灵活配置混合型证券
投资基金基金合同生效公告
证券时报 2018-03-22
2 安信基金管理有限责任公司关于旗上海证券报、中国证券2018-03-24 安信比较优势混合2018年半年度报告
第 44页
下基金所持三钢闽光（002110）估值
调整的公告
报、证券时报
3
关于安信基金管理有限责任公司新
增天津市凤凰财富基金销售有限公
司为开放式基金销售代理服务机构
的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-03-29
4
关于安信基金管理有限责任公司旗
下部分证券投资基金新增上海基煜
基金销售有限公司为基金销售服务
机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-04-02
5
关于安信基金管理有限责任公司新
增开放式基金销售代理服务机构的
公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-04-02
6
安信基金管理有限责任公司关于旗
下基金所持中兴通讯（000063）估值
调整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-04-19
7
安信比较优势灵活配置混合型证券
投资基金开放申购、赎回、转换及定
期定额投资业务的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-04-19
8
关于安信基金管理有限责任公司新
增北京植信基金销售有限公司为开
放式基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-04-26
9
关于安信基金管理有限责任公司变
更五矿证券有限公司代销旗下部分
开放式证券投资基金产品的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-05-18
10
关于安信基金管理有限责任公司旗
下开放式基金在中国银河证券股份
有限公司开通定期定额投资和转换
等业务的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-05-18
11
安信基金管理有限责任公司关于旗
下基金所持中工国际（002051）估值
调整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-05-29
12
关于安信基金管理有限责任公司新
增长城证券股份有限公司为开放式
基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-06-01
13
安信基金管理有限责任公司关于旗
下基金所持中兴通讯（000063）估值
调整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-06-09
14
安信基金管理有限责任公司关于旗
下基金所持中国中铁
（601390）
估值调整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-06-15
15
安信基金管理有限责任公司关于旗
下基金所持上海电气（601727）估值
调整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-06-20 安信比较优势混合2018年半年度报告
第 45页
16
安信基金管理有限责任公司关于旗
下基金所持中兴通讯（000063）估值
调整的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-06-21
17
关于安信基金管理有限责任公司旗
下开放式基金在上海好买基金销售
有限公司开通定期定额投资和转换
等业务的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-06-29
18
安信基金管理有限责任公司关于暂
停浙江金观诚基金销售有限公司销
售旗下基金业务的公告
上海证券报、中国证券
报、证券时报
2018-06-30
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2、 《安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
4、 《安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
5、中国证监会要求的其他文件。
12.2 存放地点
本基金管理人和基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信比较优势混合2018年半年度报告
第 46页
安信基金管理有限责任公司
2018年08月29日
