安信价值精选股票型证券投资基金2018年
半年度报告
2018年06月30日
基金管理人：安信基金管理有限责任公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2018年08月29 日 安信价值精选股票2018年半年度报告
第 1页
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2018年 08 月 28日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年01月01 日起至 06月 30 日止。
安信价值精选股票2018年半年度报告
第 2页
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ............................................................... 1
1.1 重要提示 .................................................................... 1
1.2 目录 ........................................................................ 2
§2 基金简介 ..................................................................... 4
2.1 基金基本情况 ................................................................ 4
2.2 基金产品说明 ................................................................ 4
2.3 基金管理人和基金托管人 ...................................................... 4
2.4 信息披露方式 ................................................................ 5
2.5 其他相关资料 ................................................................ 5
§3 主要财务指标和基金净值表现 .................................................... 5
3.1 主要会计数据和财务指标 ...................................................... 5
3.2 基金净值表现 ................................................................ 6
§4 管理人报告 ................................................................... 7
4.1 基金管理人及基金经理情况 .................................................... 7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................... 11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ..................................... 11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................. 11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................. 11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ................................... 12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ..................................... 13
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 13
§5 托管人报告 .................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ....................................... 13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 13
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............. 13
§6 半年度财务会计报告（未经审计) ................................................ 13
6.1 资产负债表 ................................................................. 13
6.2 利润表 ..................................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................... 16
6.4 报表附注 ................................................................... 17
§7 投资组合报告 ................................................................ 34
7.1 期末基金资产组合情况 ....................................................... 34
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................... 34
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................. 35
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................. 38
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ........................................... 39
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 39
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 39
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 39 安信价值精选股票2018年半年度报告
第 3页
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 40
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................. 40
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................. 40
7.12 投资组合报告附注 .......................................................... 40
§8 基金份额持有人信息 .......................................................... 41
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 ......................................... 41
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ................................... 41
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 42
§9 开放式基金份额变动 .......................................................... 42
§10 重大事件揭示 ............................................................... 42
10.1 基金份额持有人大会决议 .................................................... 42
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .................... 42
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................. 42
10.4 基金投资策略的改变 ........................................................ 42
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 .......................................... 42
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................... 43
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ........................................ 43
10.8 其他重大事件 .............................................................. 44
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ................................................ 46
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 ..................... 46
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 .............................................. 46
§12 备查文件目录 ............................................................... 46
12.1 备查文件目录 .............................................................. 46
12.2 存放地点 .................................................................. 47
12.3 查阅方式 .................................................................. 47
安信价值精选股票2018年半年度报告
第 4页
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称
安信价值精选股票型证券投资基金
基金简称
安信价值精选股票
基金主代码
000577
基金运作方式
契约型开放式
基金合同生效日
2014年 4月21 日
基金管理人
安信基金管理有限责任公司
基金托管人
中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额
2,040,273,823.65 份
基金合同存续期
不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在深入的基本面研究的基础上，精选股价相对于内在价值明显低估的股
票进行投资，注重安全边际，为基金份额持有人实现长期稳定的回报。
投资策略
基于宏观、政策及市场分析的定性研究为主，重点关注包括 GDP 增速、
投资增速、货币供应、通胀率和利率等宏观和政策指标，同时结合定量
分析的方法，对未来各大类资产的风险和预期收益率进行分析评估，制
定股票、债券、现金等大类资产之间的配置比例、调整原则和调整范围。
本基金的股票资产主要投资于价值型股票，坚持深入的基本面分析和坚
持安全边际是本基金精选股票的两条基本原则。本基金的债券投资在宏
观经济运行态势分析、经济政策分析的基础上，分析基础利率的走势，
研究利率期限结构和中长期收益率走势，在此基础上实现组合增值。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为股票型基金，其预期收益水平和预期风险水平高于债券型基
金、混合型基金和货币型基金，属于预期风险水平和预期收益水平较高
的投资品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目
基金管理人
基金托管人
名称
安信基金管理有限责任公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负
责人
姓名
乔江晖 田青
联系电话
0755-82509999 010-67595096
电子邮箱
service@essencefund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
4008-088-088 010-67595096
传真
0755-82799292 010-66275853
注册地址
广东省深圳市福田区莲花街道益田
路 6009 号新世界商务中心 36 层
北京市西城区金融大街 25 号
办公地址
广东省深圳市福田区莲花街道益田
路 6009 号新世界商务中心 36 层
北京市西城区闹市口大街1号院1
号楼 安信价值精选股票2018年半年度报告
第 5页
邮政编码
518026 100033
法定代表人
刘入领 田国立
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称
中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.essencefund.com
基金半年度报告备置地点
基金管理人及基金托管人住所
2.5 其他相关资料
项目
名称
办公地址
注册登记机构
安信基金管理有限责任公司
广东省深圳市福田区莲花街道益田路
6009 号新世界商务中心 36 层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期(2018年 01 月 01日-2018 年06 月30 日)
本期已实现收益
41,931,753.77
本期利润
-481,792,117.85
加权平均基金份额本期利润
-0.2534
本期加权平均净值利润率
-8.69%
本期基金份额净值增长率
-7.46%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2018年 06 月30 日)
期末可供分配利润
2,469,186,876.10
期末可供分配基金份额利润
1.2102
期末基金资产净值
5,518,128,930.96
期末基金份额净值
2.705
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2018年 06 月30 日)
基金份额累计净值增长率
170.50%
注:1、基金业绩指标不包括持有人认（申）购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相
关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、 对期末可供分配利润， 采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
安信价值精选股票2018年半年度报告
第 6页
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
净值增长率
①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基准收
益率标准差④
①－③
②－④
过去一个月 -7.55% 1.44% -5.99% 1.02% -1.56% 0.42%
过去三个月 -7.55% 1.24% -7.65% 0.91% 0.10% 0.33%
过去六个月 -7.46% 1.18% -9.80% 0.92% 2.34% 0.26%
过去一年 6.00% 1.02% -3.02% 0.76% 9.02% 0.26%
过去三年 34.24% 1.54% -16.43% 1.19% 50.67% 0.35%
自基金合同
生效起至今
170.50% 1.50% 48.90% 1.25% 121.60% 0.25%
注:根据《安信价值精选股票型证券投资基金基金合同》的约定，本基金的业绩比较基准为：80%
×沪深 300指数收益率+20%×中债总指数收益率。其中沪深 300 指数是由上海证券交易所和深圳
证券交易所授权，由中证指数有限公司开发的中国 A 股市场指数，其成份股票为中国 A 股市场中
代表性强、流动性高、流通市值大的主流股票，能够反映 A 股市场总体价格走势。中债总指数是
由中央国债登记结算有限公司编制的具有代表性的债券市场指数。根据本基金的投资范围和投资
比例，选用上述业绩比较基准能够客观、合理地反映本基金的风险收益特征。
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合合同要
求，基准指数每日按照 80%、20%的比例采取再平衡，再用连锁计算的方式得到基准指数的时间序
列。
安信价值精选股票2018年半年度报告
第 7页
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效日为 2014 年4 月21日。
2、本基金合同规定，基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符合
基金合同的约定。建仓期结束时，本基金的投资组合比例符合基金合同的约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
安信基金管理有限责任公司经中国证监会批准，成立于 2011 年 12 月，总部位于深圳，注册
资本 5.0625 亿元人民币，股东及股权结构为：五矿资本控股有限公司持有 39.84%的股权，安信
证券股份有限公司持有 33.95%的股权，佛山市顺德区新碧贸易有限公司持有 20.28%的股权，中广
核财务有限责任公司持有 5.93%的股权。
截至 2018 年 6 月 30 日，本基金管理人共管理 42 只开放式基金，具体如下：从 2012 年 6 月
20 日起管理安信策略精选灵活配置混合型证券投资基金；从 2012 年9月 25 日起管理安信目标收
益债券型证券投资基金；从 2012 年12月 18 日起管理安信平稳增长混合型发起式证券投资基金；
从 2013 年2月 5 日起管理安信现金管理货币市场基金； 从 2013 年7 月24 日起管理安信宝利债券
型证券投资基金（LOF） （原安信宝利分级债券型证券投资基金） ；从2013 年11月 8日起管理安信
永利信用定期开放债券型证券投资基金； 从 2013 年12月 31日起管理安信鑫发优选灵活配置混合
型证券投资基金；从 2014 年 4 月 21 日起管理安信价值精选股票型证券投资基金；从 2014 年 11安信价值精选股票2018年半年度报告
第 8页
月 24 日起管理安信现金增利货币市场基金； 从 2015 年3 月19 日起管理安信消费医药主题股票型
证券投资基金；从 2015年 4 月15 日起管理安信动态策略灵活配置混合型证券投资基金；从 2015
年 5 月14 日起管理安信中证一带一路主题指数分级证券投资基金； 从 2015 年5 月20 日起管理安
信优势增长灵活配置混合型证券投资基金；从 2015 年 5 月 25 日起管理安信稳健增值灵活配置混
合型证券投资基金；从 2015 年 6 月 5 日起管理安信鑫安得利灵活配置混合型证券投资基金；从
2015 年 8 月 7 日起管理安信新常态沪港深精选股票型证券投资基金；从 2015 年 11 月 24 日起管
理安信新动力灵活配置混合型证券投资基金； 从 2016 年3 月 9 日至2018 年5 月28 日管理安信安
盈保本混合型证券投资基金； 从2016年5月9日起管理安信新回报灵活配置混合型证券投资基金；
从 2016 年7月 28 日起管理安信新优选灵活配置混合型证券投资基金； 从 2016 年8 月 9 日起管理
安信新目标灵活配置混合型证券投资基金；从 2016 年 8 月 19 日起管理安信新价值灵活配置混合
型证券投资基金；从 2016 年9 月9 日起管理安信保证金交易型货币市场基金；从 2016 年9 月29
日起管理安信新成长灵活配置混合型证券投资基金；从 2016 年 9 月 29 日起管理安信尊享纯债债
券型证券投资基金； 从 2016 年10月10 日起管理安信永丰定期开放债券型证券投资基金； 从2016
年 10 月 12日起管理安信沪深 300指数增强型发起式证券投资基金； 从2016年10月17日起管理
安信活期宝货币市场基金； 从 2016年 12 月9 日起管理安信新趋势灵活配置混合型证券投资基金；
从 2016 年 12 月 19 日起管理安信新视野灵活配置混合型证券投资基金；从 2017 年 1 月 13 日至
2018 年 6 月 11 日管理安信永鑫定期开放债券型证券投资基金；从 2017 年 3 月 16 日起管理安信
新起点灵活配置混合型证券投资基金； 从 2017年 3 月16 日起管理安信中国制造 2025 沪港深灵活
配置混合型证券投资基金；从 2017 年 3 月 29 日起管理安信合作创新主题沪港深灵活配置混合型
证券投资基金； 从 2017年 7 月3 日起管理安信量化多因子灵活配置混合型证券投资基金； 从2017
年 7 月 20 日起管理安信工业 4.0 主题沪港深精选灵活配置混合型证券投资基金；从 2017 年 12
月 6 日起管理安信稳健阿尔法定期开放混合型发起式基金； 从 2017 年 12 月28 日起管理安信永泰
定期开放债券型发起式证券投资基金从 2018 年 3 月 14 日起管理安信尊享添益债券型证券投资基
金；从 2018 年 3 月 21 日起管理安信比较优势灵活配置混合型证券投资基金；从 2018 年 3 月 30
日起管理安信永盛定期开放债券型发起式证券投资基金； 从 2018 年6月 1 日起管理安信永瑞定期
开放债券型发起式证券投资基金；2018 年 6 月 12 日起管理安信永鑫增强债券型证券投资基金；
2018年 6月21 日起管理安信中证复兴发展 100主题指数型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业年限 说明 安信价值精选股票2018年半年度报告
第 9页
任职日期 离任日期
陈一峰
本基金
的基金
经理，总
经理助
理兼研
究总监
2014 年 4
月21日
- 10.0
陈一峰先生，经济学硕士，注册金融分
析师（CFA）。历任国泰君安证券资产管
理总部助理研究员,安信基金管理有限
责任公司研究部研究员、特定资产管理
部投资经理、权益投资部基金经理、权
益投资部总经理、研究部总经理。现任
安信基金管理有限责任公司总经理助理
兼研究总监。曾任安信平稳增长混合型
发起式证券投资基金的基金经理；现任
安信价值精选股票型证券投资基金、安
信消费医药主题股票型证券投资基金、
安信新成长灵活配置混合型证券投资基
金、 安信中国制造 2025 沪港深灵活配置
混合型证券投资基金、安信合作创新主
题沪港深灵活配置混合型证券投资基金
的基金经理。
庄园
本基金
的基金
经理助
理
2015 年 3
月24日
- 14.0
庄园女士，经济学硕士。历任招商基金
管理有限公司投资部交易员，工银瑞信
基金管理有限公司投资部交易员、研究
部研究员，中国国际金融有限公司资产
管理部高级经理，安信证券股份有限公
司证券投资部投资经理、资产管理部高
级投资经理。2012年 5 月加入安信基金
管理有限责任公司固定收益部。曾任安
信平稳增长混合型发起式证券投资基金
的基金经理助理、安信平稳增长混合型
发起式证券投资基金、安信安盈保本混
合型证券投资基金的基金经理；现任安
信策略精选灵活配置混合型证券投资基
金、安信消费医药主题股票型证券投资
基金、安信价值精选股票型证券投资基
金的基金经理助理，安信宝利债券型证
券投资基金（LOF） （原安信宝利分级债
券型证券投资基金）、安信鑫安得利灵
活配置混合型证券投资基金、安信新动
力灵活配置混合型证券投资基金、安信
新优选灵活配置混合型证券投资基金、
安信新回报灵活配置混合型证券投资基
金、安信平稳增长混合型发起式证券投
资基金、安信新价值灵活配置混合型证
券投资基金、安信新成长灵活配置混合
型证券投资基金、安信永盛定期开放债
券型发起式证券投资基金的基金经理。安信价值精选股票2018年半年度报告
第 10页
李巍
本基金
的基金
经理助
理
2016 年 11
月21日
- 5.0
李巍先生，理学硕士。曾任海富通基金
管理有限公司交易部债券交易员，富国
基金管理有限公司交易部高级债券交易
员。现任安信基金管理有限责任公司固
定收益部投研助理。现任安信平稳增长
混合型发起式证券投资基金、安信价值
精选股票型证券投资基金、安信消费医
药主题股票型证券投资基金、安信宝利
债券型证券投资基金、安信鑫安得利灵
活配置混合型证券投资基金、安信新动
力灵活配置混合型证券投资基金、安信
新回报灵活配置混合型证券投资基金、
安信新成长灵活配置混合型证券投资基
金、安信新优选灵活配置混合型证券投
资基金、安信新价值灵活配置混合型证
券投资基金、 安信中国制造 2025 沪港深
灵活配置混合型证券投资基金、安信合
作创新主题沪港深灵活配置混合型证券
投资基金的基金经理助理。现任安信永
盛定期开放债券型发起式证券投资基金
的基金经理。
张明
本基金
的基金
经理助
理
2017 年 4
月12日
- 7.0
张明先生，管理学硕士。曾任安信证券
股份有限公司安信基金筹备组任研究部
研究员，2011 年 12 月加入安信基金管
理有限责任公司，历任研究部研究员、
特定资产管理部投资经理。现任安信基
金管理有限责任公司权益投资部基金经
理。现任安信价值精选股票型证券投资
基金、安信消费医药主题股票型证券投
资基金、安信新成长灵活配置混合型证
券投资基金的基金经理助理，安信中国
制造 2025 港深灵活配置混合型证券投
资基金、安信合作创新主题沪港深灵活
配置混合型证券投资基金、安信平稳增
长混合型发起式证券投资基金、安信鑫
安得利灵活配置混合型证券投资基金、
安信新优选灵活配置混合型证券投资基
金的基金经理。
注: 1、基金经理的“任职日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写；基金经理助理的“任职
日期”根据公司决定确定的聘任日期填写。 “离任日期”根据公司决定的公告（生效）日期填写。
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券从业人员范
围的相关规定。
安信价值精选股票2018年半年度报告
第 11页
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金销
售管理办法》 、 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》等有
关法律法规、监管部门的相关规定及基金合同的约定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原
则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公
司制定的公平交易相关制度，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合，未出现违反公平交易制
度的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金存在异常交易行为。本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易
所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
本产品一直坚持自下而上的投资选股思路，在充分研究公司商业模式，竞争优势，公司成长
空间，行业竞争格局的背景下，结合估值水平，注重安全边际，选择低估值的价值股和合理估值
的成长股，总结成一句话就是： “好公司，好价格，买入并持有，赚钱是大概率事件” 。
今年上半年整体呈现下跌走势，上证指数下跌 13.9%，沪深 300 指数下跌 12.9%，中证 500
指数下跌 16.5%，创业板指数下跌 8.3%。分行业来看，今年以来休闲服务、医药生物、食品饮料
等行业涨幅靠前，通信、电器设备、有色金属等行业跌幅较大。截至 2018 年二季度末，安信价值
精选单位净值为 2.705，上半年收益率-7.46%，相对跑赢了市场指数。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 2.705 元，本报告期基金份额净值增长率为-7.46%，同期
业绩比较基准收益率为-9.80%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
通过观察年初以来国内发电量，工业增加值，房地产投资等数据，叠加中美贸易摩擦的影响，
我们认为国内宏观经济走势下半年会有下行压力，但从中期来看，中国经济大概率没有失速的风
险。 安信价值精选股票2018年半年度报告
第 12页
对于未来 A股的展望，从重要指数的估值角度来看，自 2005 年1 月沪深 300 指数创立以来，
市盈率历史中位数为 14倍，市净率为 1.8 倍，而当前指数市盈率为 11.5 倍，市净率 1.34 倍均处
于历史后 1/4 分位的水平，市净率水平离历史最低的 1.2 倍仅有 10%的空间，中证 500 指数的估
值情况与沪深 300 类似，都已处于历史后 1/4 分位水平，我们认为目前指数已经处于历史偏低的
状态。
所以站在现在这个时点，以 3 年为周期，我们认为市场上涨的概率明显大于下跌的概率，无
论是从历史估值角度，还是上市公司盈利增速来判断，我们认为现在是一个很好的投资时点，市
场的投资机会总是在下跌中孕育，在上涨中消失，在市场恐惧的时候，需要保持理性和适度的“贪
婪” 。
本基金作为标准股票型基金，坚持宽基选股，淡化择时，我们目前相对看好的公司主要集中
在医药生物、银行、食品饮料、电子等细分行业。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规、证监会的相关规定以及基金合同的约定，对基金所持有的
投资品种进行估值。 本基金托管人根据法律法规及基金合同要求履行估值及净值计算的复核责任。
会计师事务所定期对估值调整采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报
告。
本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，设立估值委员会。估值委员会负责审定公司基
金估值业务管理制度，建立健全估值决策体系，确定不同基金产品及投资品种的估值方法，保证
基金估值业务准确真实地反映基金相关金融资产和金融负债的公允价值。估值委员会负责人由公
司分管投资的副总经理担任，估值委员会成员由运营部、权益投资部、固定收益部、特定资产管
理部、研究部、信用研究部和监察稽核部分别委派一名或多名代表组成，以上人员均具备必要的
经验、专业胜任能力和相关工作经验。估值委员会各成员职责分工如下：权益投资部、固定收益
部、特定资产管理部、研究部及信用研究部负责关注市场变化、证券发行机构重大事件等可能对
估值产生重大影响的因素，向估值委员会提出合理的估值建议，确保估值的公允性；运营部负责
日常估值业务的具体执行，及时准确完成基金估值，并负责和托管行沟通协调核对；监察稽核部
负责定期或不定期对估值政策、程序及相关方法的一致性进行检查，确保估值政策和程序的一贯
性。当估值委员会委员同时为基金经理时，涉及其相关持仓品种估值调整时采取回避机制，保持
估值调整的客观性和独立性。本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
截至报告期末本基金管理人已签约的定价服务机构为中央国债登记结算有限责任公司和中证
指数有限公司，由其按约定提供相关债券品种和流通受限股票的估值参考数据。 安信价值精选股票2018年半年度报告
第 13页
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规规定和本基金合同的约定及实际运作情况，本基金本报告期未进行利润分
配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告（注：
财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内） 、投资组合报告等内容，
保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体：安信价值精选股票型证券投资基金
报告截止日：2018年 6月 30 日
单位：人民币元
资 产
附注号
本期末
2018年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存款
6.4.7.1
317,098,936.60 281,186,452.34
结算备付金
6,094,135.16 3,265,111.32
存出保证金
818,208.10 422,741.20
交易性金融资产
6.4.7.2
5,184,009,285.78 3,988,546,687.15
其中：股票投资
5,184,009,285.78 3,978,094,743.29安信价值精选股票2018年半年度报告
第 14页
基金投资
- -
债券投资
- 10,451,943.86
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.7.3
- -
买入返售金融资产
6.4.7.4
- -
应收证券清算款
54,907,234.28 -
应收利息
6.4.7.5
79,221.68 66,426.49
应收股利
- -
应收申购款
8,518,095.99 31,932,856.78
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.7.6
- -
资产总计
5,571,525,117.59 4,305,420,275.28
负债和所有者权益
附注号
本期末
2018年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.7.3
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 28,152,561.61
应付赎回款
44,822,758.82 6,661,275.69
应付管理人报酬
4,741,175.54 3,539,901.40
应付托管费
1,185,293.88 884,975.34
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.7.7
2,336,908.12 1,713,271.94
应交税费
0.34 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.7.8
310,049.93 310,521.17
负债合计
53,396,186.63 41,262,507.15
所有者权益：
实收基金
6.4.7.9
2,040,273,823.65 1,459,029,150.30
未分配利润
6.4.7.10 3,477,855,107.31 2,805,128,617.83
所有者权益合计
5,518,128,930.96 4,264,157,768.13
负债和所有者权益总计
5,571,525,117.59 4,305,420,275.28
注: 报告截止日 2018 年 06 月 30 日，本基金份额净值人民币 2.705 元，基金份额总额
2,040,273,823.65 份。
6.2 利润表
会计主体：安信价值精选股票型证券投资基金 安信价值精选股票2018年半年度报告
第 15页
本报告期：2018 年1 月1日 至 2018年 6 月30 日
单位：人民币元
项 目
附注号
本期
2018年1月1日 至 2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017
年6月30日
一、收入
-439,900,891.35 339,689,914.40
1.利息收入
1,404,539.18 798,309.94
其中：存款利息收入
6.4.7.11 1,403,671.40 381,116.48
债券利息收入
867.78 417,193.46
资产支持证券利息收
入
--
买入返售金融资产收
入
--
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填
列）
75,629,529.42 45,737,464.23
其中：股票投资收益
6.4.7.12 2,099,301.91 21,574,815.22
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.7.13 1,655,150.18 -15,807.50
资产支持证券投资收
益
6.4.7.14 - -
贵金属投资收益
6.4.7.15 - -
衍生工具收益
6.4.7.16 - -
股利收益
6.4.7.17 71,875,077.33 24,178,456.51
3.公允价值变动收益(损失以
“-”号填列)
6.4.7.18
-523,723,871.62 291,095,486.45
4.汇兑收益(损失以“-”号填
列)
--
5.其他收入(损失以“-”号填
列)
6.4.7.19 6,788,911.67 2,058,653.78
减：二、费用
41,891,226.50 14,272,686.43
1．管理人报酬
6.4.10.2.1 27,434,264.49 8,497,096.48
2．托管费
6.4.10.2.2 6,858,566.11 2,124,274.14
3．销售服务费
6.4.10.2.3 - -
4．交易费用
6.4.7.20 7,375,043.31 3,455,123.39
5．利息支出
- -
其中： 卖出回购金融资产支出 - -
6．税金及附加
2.07 -
7．其他费用
6.4.7.21 223,350.52 196,192.42
三、利润总额(亏损总额以
“-”号填列)
-481,792,117.85 325,417,227.97
减：所得税费用
--
四、净利润（净亏损以“-” -481,792,117.85 325,417,227.97安信价值精选股票2018年半年度报告
第 16页
号填列）
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：安信价值精选股票型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1日 至 2018年 6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
1,459,029,150.30 2,805,128,617.83 4,264,157,768.13
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- -481,792,117.85 -481,792,117.85
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
581,244,673.35 1,154,518,607.33 1,735,763,280.68
其中：1.基金申购款
1,314,383,313.62 2,571,703,484.16 3,886,086,797.78
2.基金赎回款
-733,138,640.27 -1,417,184,876.83 -2,150,323,517.10
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基金净
值）
2,040,273,823.65 3,477,855,107.31 5,518,128,930.96
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日 至 2017 年6 月 30 日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净
值）
266,517,625.65 295,614,079.38 562,131,705.03
二、本期经营活动产生的基金
净值变动数（本期利润）
- 325,417,227.97 325,417,227.97
三、本期基金份额交易产生的
基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
804,741,603.97 1,041,312,571.99 1,846,054,175.96
其中：1.基金申购款
985,080,186.89 1,288,964,385.58 2,274,044,572.47
2.基金赎回款
-180,338,582.92 -247,651,813.59 -427,990,396.51
四、本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
---
五、期末所有者权益（基金净
值）
1,071,259,229.62 1,662,343,879.34 2,733,603,108.96安信价值精选股票2018年半年度报告
第 17页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
刘入领
范瑛
苗杨
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
安信价值精选股票型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会（以
下简称“中国证监会” ）2014 年 1 月 21 日下发的证监许可[2014]114 号文“关于核准安信价值精
选股票型证券投资基金募集的批复”的核准，由安信基金管理有限责任公司依照《中华人民共和
国证券投资基金法》和《安信价值精选股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为
契约型开放式，存续期限不定。
本基金募集期间为 2014 年 3 月 20 日至 2014 年 4 月 17 日，募集结束经安永华明会计师事务
所(特殊普通合伙)验证并出具安永华明(2014)验字 60962175_H10 号验资报告。 首次设立募集不包
括认购资金利息共募集人民币 200,942,239.67 元。经向中国证监会备案， 《安信价值精选股票型
证券投资基金基金合同》于 2014 年 4 月 21 日正式生效。截至 2014 年 4 月 21 日止，安信价值精
选股票型证券投资基金已收到的首次发售募集的有效认购资金扣除认购费后的净认购金额为人民
币 200,942,239.67 元，折合 200,942,239.67 份基金份额；有效认购资金在首次发售募集期内产
生的利息人民币 48,990.66 元，折合 48,990.66 份基金份额。以上收到的实收基金共计人民币
200,991,230.33 元，折合 200,991,230.33 份基金份额。本基金的基金管理人为安信基金管理有
限责任公司，注册登记机构为安信基金管理有限责任公司，基金托管人为中国建设银行股份有限
公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《安信价值精选股票型证券投资基金合同》的有
关规定，本基金投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包括中小
板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以
及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基
金各类资产投资比例为：本基金股票投资占基金资产的比例为 80%-95%，持有全部权证的市值不
超过基金资产净值的 3%， 本基金保持不低于基金资产净值 5%的现金或者到期日在一年以内的政府
债券。 安信价值精选股票2018年半年度报告
第 18页
本基金的业绩比较基准为：沪深 300 指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则” ）编制，同时，
对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投
资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值
业务的指导意见》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证券投资基金信息披露编报规则》第 3 号《会计报表附注的
编制及披露》 、 《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证
监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2018 年06月 30日的财
务状况以及 2018 年01月01 日起至 2018年 06 月30 日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
证券（股票）交易印花税税率为 1‰，由出让方缴纳。
6.4.6.2 企业所得税
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红
利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.3 增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36 号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》 、
财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70
号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 、财税[2016]140 号文《关于明确金融、
房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税[2017]56 号文《关于资管产品增值税有
关问题的通知》 、财税〔2017〕90 号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》安信价值精选股票2018年半年度报告
第 19页
的规定及其他相关法规：
资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人，自 2018
年 1 月 1 日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方
法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营过程中发生的增值税应
税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的
增值税应纳税额中抵减；对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人
运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来
利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税。
6.4.6.4 个人所得税
个人所得税税率为 20%。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发
行企业及金融机构在向基金派发股息、红利、债券的利息及储蓄利息时代扣代缴个人所得税。
基金从上市公司分配取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50%计入
应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款
317,098,936.60
定期存款
-
其中：存款期限 1 个月以内
-
存款期限 1-3 个月
-
存款期限 3个月及以上
-
其他存款
-
合计
317,098,936.60
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
成本
公允价值
公允价值变动
安信价值精选股票2018年半年度报告
第 20页
股票
5,092,036,165.32 5,184,009,285.78 91,973,120.46
贵金属投资-金交
所黄金合约
---
债
券
交易所市场
- - -
银行间市场
- - -
合计
- - -
资产支持证券
- - -
基金
- - -
其他
- - -
合计
5,092,036,165.32 5,184,009,285.78 91,973,120.46
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入返售金融资产期末余额
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回购交易中取得的债券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息
76,111.08
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
2,742.40
应收债券利息
-
应收资产支持证券利息
-
应收买入返售证券利息
-
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
368.20
合计
79,221.68
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。
安信价值精选股票2018年半年度报告
第 21页
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
交易所市场应付交易费用
2,336,908.12
银行间市场应付交易费用
-
合计
2,336,908.12
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
111,695.65
预提_信息披露费 148,765.71
预提_审计费 49,588.57
合计
310,049.93
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
基金份额（份）
账面金额
上年度末 1,459,029,150.30 1,459,029,150.30
本期申购
1,314,383,313.62 1,314,383,313.62
本期赎回（以“-”号填列） -733,138,640.27 -733,138,640.27
本期末
2,040,273,823.65 2,040,273,823.65
注:申购含转入份额，赎回含转出份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目
已实现部分
未实现部分
未分配利润合计
上年度末 1,732,035,498.98 1,073,093,118.85 2,805,128,617.83
本期利润
41,931,753.77 -523,723,871.62 -481,792,117.85
本期基金份额交易产
生的变动数
695,219,623.35 459,298,983.98 1,154,518,607.33
其中：基金申购款
1,575,569,602.15 996,133,882.01 2,571,703,484.16
基金赎回款
-880,349,978.80 -536,834,898.03 -1,417,184,876.83
本期已分配利润
- - -
本期末
2,469,186,876.10 1,008,668,231.21 3,477,855,107.31
安信价值精选股票2018年半年度报告
第 22页
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
活期存款利息收入
1,344,631.33
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
53,561.51
其他
5,478.56
合计
1,403,671.40
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
卖出股票成交总额
2,250,551,080.69
减：卖出股票成本总额
2,248,451,778.78
买卖股票差价收入
2,099,301.91
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成交总额 12,247,568.37
减：卖出债券（、债转股及债券到期兑付）成本
总额
10,590,543.25
减：应收利息总额
1,874.94
买卖债券差价收入
1,655,150.18
6.4.7.14 资产支持证券投资收益
本基金本报告期内无资产支持证券投资收益。
6.4.7.15 贵金属投资收益
本基金本报告期内无贵金属投资收益。
6.4.7.16 衍生工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.17 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
安信价值精选股票2018年半年度报告
第 23页
股票投资产生的股利收益
71,875,077.33
基金投资产生的股利收益
-
合计
71,875,077.33
6.4.7.18 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
1.交易性金融资产
-523,723,871.62
股票投资
-523,723,871.62
债券投资
-
资产支持证券投资
-
基金投资
-
贵金属投资
-
其他
-
2.衍生工具
-
权证投资
-
3.其他
-
减： 应税金融商品公允价值变动产生的预估增值
税
-
合计
-523,723,871.62
6.4.7.19 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
基金赎回费收入
6,611,404.70
基金转换费收入 177,506.97
合计
6,788,911.67
6.4.7.20 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
交易所市场交易费用
7,375,043.31
银行间市场交易费用
-
合计
7,375,043.31
6.4.7.21 其他费用
单位：人民币元
安信价值精选股票2018年半年度报告
第 24页
项目
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
审计费用
49,588.57
信息披露费
148,765.71
银行汇划费用 15,636.24
账户维护费 9,000.00
其他 360.00
合计
223,350.52
6.4.8 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称
与本基金的关系
安信基金管理有限责任公司（以下简称“安
信基金” ）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（以下简称“中
国建设银行” ）
基金托管人、基金销售机构
安信证券股份有限公司（以下简称“安信证
券” ）
基金管理人的股东、基金销售机构
五矿资本控股有限公司 基金管理人的股东
中广核财务有限责任公司 基金管理人的股东
佛山市顺德区新碧贸易有限公司 基金管理人的股东
安信乾盛财富管理（深圳）有限公司 基金管理人子公司
注: 1) 本基金管理人于 2013 年 12 月2 日设立了全资子公司安信乾盛财富管理（深圳）
有限公司。
2) 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
安信价值精选股票2018年半年度报告
第 25页
关联方名称
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
（%）
成交金额
占当期股票
成交总额的比例 （%）
安信证券 2,059,852,182.61 33.0889,903,969.56 2.89
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
（%）
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金总额的比例
（%）
安信证券 1,465,177.76 32.05 256,763.76 10.99
关联方名称
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
（%）
期末应付佣
金余额
占期末应付佣金总额的比例
（%）
安信证券 63,948.68 2.59 63,948.68 5.02
注:上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费和
由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本
基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日 至 2018 年6
月30日
上年度可比期间
2017年1月1 日 至 2017 年
6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
27,434,264.49 8,497,096.48
其中：支付销售机构的客户维护费
8,264,021.92 623,052.48
注:基金管理费每日计提，按月支付。本基金的管理费按前一日的基金资产净值的 1.00%的年费率
计提。计算方法如下： 安信价值精选股票2018年半年度报告
第 26页
H=E×1.00%/当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1 日 至 2018 年6
月30日
上年度可比期间
2017年1月1 日 至 2017 年
6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
6,858,566.11 2,124,274.14
注:基金托管费每日计提，按月支付。本基金的托管费按前一日的基金资产净值的 0.25%的年费率
逐日计提。计算方法如下：
H=E×0.25%/当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期内及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的管理人于本期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比
例（%）
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
（%）
安信证券
9,872,874.85 0.48 - -
注:本基金其他关联方投资本基金所适用的费率/用与本基金法律文件的规定一致。
6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018年1月1日 至 2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日 至 2017年6月30日 安信价值精选股票2018年半年度报告
第 27页
期末余额
当期利息收入 期末余额
当期利息收入
中国建设银行
317,098,936.60 1,344,631.33 166,590,943.89 343,483.11
注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按约定利率计息。
6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期未进行利润分配。
6.4.12 期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
603105
芯能科
技
2018年
06月29
日
2018年
7月9
日
新股未上
市
4.83 4.83 3,41016,470.30 16,470.30 -
603693
江苏新
能
2018年
06月25
日
2018年
7月3
日
新股未上
市
9.00 9.00 5,38448,456.00 48,456.00 -
603706
东方环
宇
2018年
06月29
日
2018年
7月9
日
新股未上
市
13.09 13.09 1,76523,103.85 23,103.85 -
6.4.12.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
- - - - - - - - - - -
6.4.12.1.3 受限证券类别：权证
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通
日
流通受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单
位： 张）
期末
成本总额
期末估值
总额
备注
- - - - - - - - - - -
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位： 人民币元
股票代 股 停牌日期 停 期末
复牌日期 复牌 数量（股） 期末
期末
备安信价值精选股票2018年半年度报告
第 28页
码
票
名
称
牌
原
因
估值
单价
开盘
单价
成本总额
估值总额 注
002310
东
方
园
林
2018-05-25
重
大
事
项
15.03 - -3,518,20061,986,658.32 52,878,546.00 -
300146
汤
臣
倍
健
2018-1-31
重
大
事
项
16.60 2018-7-31 16.50 782,80011,962,548.00 12,994,480.00 -
6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无
抵押债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末，本基金无从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额，无
抵押债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织架构
本基金管理人坚持“风险管理创造价值” 、 “风险管理人人有责” 、 “合规风险零容忍”的理念，
将风险管理融入到公司的组织架构中，对风险实行多层次、多角度、全方位的控制。本基金管理
人为全面、深入控制风险，建立了自下而上的三层风险管理体系。在业务操作层面由公司各部门
和各级业务岗位进行业务一线风险的自控和互控。经理层下设的风险控制委员会、投资决策委员
会等专业委员会和监察稽核部组成公司风险管理的第二层防线，负责组织和协调公司内部的风险
管理工作，查找、评估业务中的风险隐患，提出处理意见并监督执行。本基金管理人在董事会下
设立合规与风险管理委员会、审计委员会和督察长作为风险管理的第三层防线，负责制定公司风
险管理的框架、监督风险管理的执行情况并督促公司保护持有人的合法权益。
本基金主要的投资工具主要包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中
国证监会核准上市的股票） 、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金融工具，在日常经营活动中面临信用风险、流动性风险及市场风险等相
关风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将相对风险控制在限定的范围之内，安信价值精选股票2018年半年度报告
第 29页
使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡。
本基金管理人通过定性和定量两种方式对本基金投资的金融工具进行风险管理。一方面从定
性的角度出发，对本基金存在的风险、风险的严重程度及风险发生的可能性进行评估、分析和宏
观控制；另一方面从定量分析的角度出发，通过金融建模和特定风险量化指标计算，在日常工作
中实时地对各种量化风险进行跟踪、检查和预警，并通过相应决策将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
在基金投资过程中，信用风险主要是指因债券交易对手未履行合约责任，或者基金所投资债
券的发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金管理人建立了严格的债券备选池制度以有效地控制信用风险，对债券发行人自身偿债
能力及增信条款进行了充分的考虑并同时采取分散化投资方式防范信用风险。
本基金在交易所进行的证券交易交收和款项清算对手为中国证券登记结算有限责任公司，在
银行间同业市场通过对交易对手的资信情况进行充分审慎的评估，同时对证券交割方式进行限制
以控制交易对手的违约风险。
截至 2018 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金
资产净值的比例为 0%（2017 年12月31 日为 0.24%） 。
6.4.13.2.1 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31 日
AAA
- 5,744,354.62
AAA 以下
- 4,708,578.63
未评级
- -
合计
- 10,452,933.25
注:1.债券评级取自第三方评级机构的债项评级。
2.未评级债券为国债、政策性金融债、央票或其他未经第三方评级机构进行债项评级的债券。
3.债券投资以全价列示。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风
险。本基金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一
方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 安信价值精选股票2018年半年度报告
第 30页
6.4.13.3.1 报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式
证券投资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内
部控制体系，审慎评估各类资产的流动性，针对性制定流动性风险管理措施，对本基金组合资产
的流动性风险进行管理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交
易的到期日与交易对手的集中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中 7 个工作日可变现资产
的可变现价值以及压力测试等方式防范流动性风险，并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监
控，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配，确保本基金资产的变现能力与投资者赎回
需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下
赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券， 除在附注 6.4.12 中列示的部分基金资产流通暂时受限制
外（如有） ，其余均能及时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流
动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注 6.4.12.3 中列示的卖出
回购金融资产款余额（如有）将在 1 个月内到期且计息外，本基金于资产负债表日所持有的金
融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般不计息，可赎回基金份额净值无固定到期日且
不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流
动性风险事件。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动
而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的现金流量和投资品种的公允价值受市场利率变动而发生波动的风险。银
行存款、结算备付金及债券投资等品种的公允价值均面临在市场利率上升时出现下降的风险。本
基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，采用久期、凸度、VAR（在险价
值）等量化风险指标评估基金的利率风险，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进
行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年6月30
1 年以内
1-5年
5 年以上 不计息
合计
安信价值精选股票2018年半年度报告
第 31页
日
资产
银行存款 317,098,936.60 - - - 317,098,936.60
结算备付金 6,094,135.16 - - - 6,094,135.16
存出保证金 818,208.10 - - - 818,208.10
交易性金融资
产
- - -5,184,009,285.785,184,009,285.78
买入返售金融
资产
-----
应收利息 - - - 79,221.68 79,221.68
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 8,518,095.99 8,518,095.99
应收证券清算
款
- - - 54,907,234.28 54,907,234.28
其他资产 - - - - -
资产总计
324,011,279.86 - -5,247,513,837.735,571,525,117.59
负债
应付赎回款 - - - 44,822,758.82 44,822,758.82
应付管理人报
酬
- - - 4,741,175.54 4,741,175.54
应付托管费 - - - 1,185,293.88 1,185,293.88
应付证券清算
款
-----
卖出回购金融
资产款
-----
应付销售服务
费
-----
应付交易费用 - - - 2,336,908.12 2,336,908.12
应付利息 - - - - -
应付税费 - - - 0.34 0.34
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 310,049.93 310,049.93
负债总计
- - - 53,396,186.63 53,396,186.63
利率敏感度缺
口
324,011,279.86 - -5,194,117,651.105,518,128,930.96
上年度末
2017年12月31
日
1 年以内
1-5年
5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 281,186,452.34 - - - 281,186,452.34
结算备付金 3,265,111.32 - - - 3,265,111.32
存出保证金 422,741.20 - - - 422,741.20
交易性金融资
产
-4,708,269.045,743,674.823,978,094,743.293,988,546,687.15安信价值精选股票2018年半年度报告
第 32页
买入返售金融
资产
-----
应收利息 - - - 66,426.49 66,426.49
应收股利 - - - - -
应收申购款 - - - 31,932,856.78 31,932,856.78
应收证券清算
款
-----
其他资产 - - - - -
资产总计
284,874,304.864,708,269.045,743,674.824,010,094,026.564,305,420,275.28
负债
应付赎回款 - - - 6,661,275.69 6,661,275.69
应付管理人报
酬
- - - 3,539,901.40 3,539,901.40
应付托管费 - - - 884,975.34 884,975.34
应付证券清算
款
- - - 28,152,561.61 28,152,561.61
卖出回购金融
资产款
-----
应付销售服务
费
-----
应付交易费用 - - - 1,713,271.94 1,713,271.94
应付利息 - - - - -
应付税费 - - - - -
应付利润 - - - - -
其他负债 - - - 310,521.17 310,521.17
负债总计
- - - 41,262,507.15 41,262,507.15
利率敏感度缺
口
284,874,304.864,708,269.045,743,674.823,968,831,519.414,264,157,768.13
注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者
予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 （2018 年
6月30日）
上年度末 （2017 年12月31 日 ）
1、市场利率下降 25 个基
点
- 143,212.35
2、市场利率上升 25 个基 - -140,971.19 安信价值精选股票2018年半年度报告
第 33页
点
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基
金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以
外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场
交易的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的
影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于股票的资金占基金资产的比
例为 80%-95%，持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%，本基金保持不低于基金资产净值
5%的现金或者到期日在一年以内的政府债券。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的
证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括 VaR（在险价值）等量化
指标评估本基金潜在的价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
公允价值
占基金资产
净值比例 （%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产-股票投资
5,184,009,285.78 93.95 3,978,094,743.29 93.29
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－贵金属投
资
-- --
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
5,184,009,285.78 93.95 3,978,094,743.29 93.29
6.4.13.4.3.2 其他价格风险的敏感性分析
假设
除沪深 300指数以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
安信价值精选股票2018年半年度报告
第 34页
本期末 （2018 年 6 月
30 日）
上年度末 （2017 年12
月31日 ）
1、沪深 300 指数上升
5%
278,634,110.09 203,656,166.20
2、沪深 300 指数下降
5%
-278,634,110.09 -203,656,166.20
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目
金额
占基金总资产的比例（%）
1
权益投资
5,184,009,285.78 93.04
其中：股票
5,184,009,285.78 93.04
2 基金投资
- -
3
固定收益投资
- -
其中：债券
- -
资产支持证券
- -
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
--
7
银行存款和结算备付金合计
323,193,071.76 5.80
8
其他各项资产
64,322,760.05 1.15
9
合计
5,571,525,117.59 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
代码
行业类别
公允价值（元）
占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
144,849,012.00 2.62
C
制造业
3,420,186,968.56 61.98
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
115,482,727.75 2.09
E
建筑业
111,113,177.58 2.01安信价值精选股票2018年半年度报告
第 35页
F
批发和零售业
182,671,651.79 3.31
G
交通运输、仓储和邮政业
192,476,172.35 3.49
H
住宿和餐饮业
24,218,251.20 0.44
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
5,390,632.00 0.10
J
金融业
644,199,091.00 11.67
K
房地产业
41,344,384.80 0.75
L
租赁和商务服务业
186,525,108.40 3.38
M
科学研究和技术服务业
5,361,539.04 0.10
N
水利、环境和公共设施管理业 75,043,991.24 1.36
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
35,146,578.07 0.64
S
综合
- -
合计
5,184,009,285.78 93.95
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 601288 农业银行 92,441,900318,000,136.00 5.76
2 300296 利亚德 23,062,762297,048,374.56 5.38
3 600566 济川药业 4,461,293214,989,709.67 3.90
4 603589 口子窖 3,296,609202,576,623.05 3.67
5 002027 分众传媒 18,458,520176,648,036.40 3.20
6 600036 招商银行 6,466,740170,980,605.60 3.10
7 600201 生物股份 9,881,052168,867,178.68 3.06
8 600028 中国石化 22,318,800144,849,012.00 2.62
9 600612 老凤祥 3,809,255136,904,624.70 2.48
10 603808 歌力思 5,935,908133,617,289.08 2.42
11 002078 太阳纸业 13,689,500132,651,255.00 2.40
12 600197 伊力特 5,465,301123,242,537.55 2.23
13 601166 兴业银行 8,168,787117,630,532.80 2.13
14 600887 伊利股份 4,207,138117,379,150.20 2.13
15 600062 华润双鹤 4,362,321107,094,980.55 1.94
16 002120 韵达股份 1,776,647 94,251,123.35 1.71
17 000963 华东医药 1,893,418 91,357,418.50 1.66安信价值精选股票2018年半年度报告
第 36页
18 600323 瀚蓝环境 5,757,499 87,629,134.78 1.59
19 600056 中国医药 4,792,009 87,550,004.43 1.59
20 600703 三安光电 4,254,718 81,775,679.96 1.48
21 300349 金卡智能 4,207,888 80,959,765.12 1.47
22 600104 上汽集团 2,242,608 78,468,853.92 1.42
23 600487 亨通光电 3,543,994 78,145,067.70 1.42
24 600298 安琪酵母 2,183,185 77,896,040.80 1.41
25 002468 申通快递 4,182,560 71,730,904.00 1.30
26 002507 涪陵榨菜 2,359,010 60,579,376.80 1.10
27 000661 长春高新 260,609 59,340,669.30 1.08
28 603599 广信股份 3,960,339 56,870,468.04 1.03
29 603365 水星家纺 2,312,110 56,207,394.10 1.02
30 601566 九牧王 3,746,805 55,265,373.75 1.00
31 002310 东方园林 3,518,200 52,878,546.00 0.96
32 600332 白云山 1,368,564 52,073,860.20 0.94
33 002003 伟星股份 5,873,189 49,745,910.83 0.90
34 600309 万华化学 1,029,242 46,748,171.64 0.85
35 000498 山东路桥 10,960,883 46,693,361.58 0.85
36 002029 七 匹 狼 5,412,597 43,246,650.03 0.78
37 600859 王府井 2,000,100 42,542,127.00 0.77
38 600048 保利地产 3,388,884 41,344,384.80 0.75
39 600352 浙江龙盛 3,407,200 40,716,040.00 0.74
40 300070 碧水源 2,864,200 39,898,306.00 0.72
41 000915 山大华特 1,912,454 38,459,449.94 0.70
42 000786 北新建材 2,055,966 38,097,049.98 0.69
43 000910 大亚圣象 2,240,641 37,866,832.90 0.69
44 600519 贵州茅台 50,896 37,228,388.16 0.67
45 000858 五 粮 液 478,123 36,337,348.00 0.66
46 600285 羚锐制药 4,002,075 35,658,488.25 0.65
47 600757 长江传媒 6,176,903 35,146,578.07 0.64
48 603568 伟明环保 1,385,947 35,064,459.10 0.64
49 002008 大族激光 650,600 34,605,414.00 0.63
50 600176 中国巨石 3,368,243 34,457,125.89 0.62
51 000581 威孚高科 1,447,975 32,014,727.25 0.58
52 002202 金风科技 2,529,705 31,975,471.20 0.58
53 603228 景旺电子 573,204 28,339,205.76 0.51
54 002680 ST 长生 1,267,120 28,244,104.80 0.51
55 603367 辰欣药业 1,194,085 27,905,766.45 0.51
56 600461 洪城水业 4,108,604 25,802,033.12 0.47
57 600258 首旅酒店 891,360 24,218,251.20 0.44
58 000860 顺鑫农业 630,214 23,633,025.00 0.43
59 000651 格力电器 495,388 23,357,544.20 0.42安信价值精选股票2018年半年度报告
第 37页
60 600196 复星医药 459,400 19,014,566.00 0.34
61 000338 潍柴动力 2,116,862 18,522,542.50 0.34
62 002327 富安娜 1,676,530 18,173,585.20 0.33
63 600029 南方航空 2,086,900 17,634,305.00 0.32
64 002815 崇达技术 1,072,300 17,264,030.00 0.31
65 603306 华懋科技 1,004,913 17,133,766.65 0.31
66 600486 扬农化工 305,700 17,097,801.00 0.31
67 002142 宁波银行 1,034,050 16,844,674.50 0.31
68 002867 周大生 464,149 14,616,052.01 0.26
69 603337 杰克股份 367,928 14,301,361.36 0.26
70 600729 重庆百货 429,100 14,138,845.00 0.26
71 300146 汤臣倍健 782,800 12,994,480.00 0.24
72 000423 东阿阿胶 229,900 12,370,919.00 0.22
73 600380 健康元 1,021,500 12,114,990.00 0.22
74 002081 金 螳 螂 1,142,700 11,541,270.00 0.21
75 002024 苏宁易购 819,300 11,535,744.00 0.21
76 600867 通化东宝 480,000 11,505,600.00 0.21
77 601877 正泰电器 511,763 11,422,550.16 0.21
78 002672 东江环保 838,650 10,977,928.50 0.20
79 002466 天齐锂业 212,935 10,559,446.65 0.19
80 002508 老板电器 341,400 10,453,668.00 0.19
81 000756 新华制药 1,001,100 10,331,352.00 0.19
82 000895 双汇发展 388,254 10,253,788.14 0.19
83 600233 圆通速递 671,200 8,859,840.00 0.16
84 601398 工商银行 1,636,300 8,705,116.00 0.16
85 000026 飞亚达Ａ 919,954 8,113,994.28 0.15
86 002020 京新药业 679,500 8,004,510.00 0.15
87 603886 元祖股份 367,500 7,283,850.00 0.13
88 002677 浙江美大 387,100 6,735,540.00 0.12
89 002449 国星光电 602,900 6,414,856.00 0.12
90 000902 新洋丰 669,500 6,159,400.00 0.11
91 000776 广发证券 454,700 6,033,869.00 0.11
92 601318 中国平安 102,495 6,004,157.10 0.11
93 002293 罗莱生活 382,800 5,753,484.00 0.10
94 002127 南极电商 610,800 5,735,412.00 0.10
95 300271 华宇软件 304,900 5,390,632.00 0.10
96 603517 绝味食品 126,900 5,386,905.00 0.10
97 603018 中设集团 338,481 5,361,539.04 0.10
98 002304 洋河股份 38,900 5,119,240.00 0.09
99 002818 富森美 157,000 4,141,660.00 0.08
100 603043 广州酒家 146,886 3,344,594.22 0.06
101 300497 富祥股份 82,200 3,159,768.00 0.06安信价值精选股票2018年半年度报告
第 38页
102 600167 联美控股 198,000 1,980,000.00 0.04
103 000501 鄂武商Ａ 29,900 367,471.00 0.01
104 300747 锐科激光 1,543 123,995.48 0.00
105 601330 绿色动力 4,971 81,226.14 0.00
106 603650 彤程新材 2,376 50,988.96 0.00
107 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.00
108 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.00
109 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号
股票代码
股票名称
本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 300296 利亚德 252,511,602.64 5.92
2 601166 兴业银行 184,349,320.52 4.32
3 600197 伊力特 116,206,410.74 2.73
4 600062 华润双鹤 111,379,440.53 2.61
5 603808 歌力思 109,857,768.70 2.58
6 601288 农业银行 105,939,554.00 2.48
7 600612 老凤祥 102,573,286.35 2.41
8 600201 生物股份 100,344,207.37 2.35
9 002468 申通快递 91,890,434.78 2.15
10 002174 游族网络 87,802,149.04 2.06
11 002027 分众传媒 77,961,738.75 1.83
12 603589 口子窖 71,886,583.44 1.69
13 300349 金卡智能 70,788,796.18 1.66
14 600703 三安光电 69,171,557.05 1.62
15 600028 中国石化 62,270,132.71 1.46
16 601566 九牧王 60,719,620.80 1.42
17 600056 中国医药 57,545,850.78 1.35
18 002241 歌尔股份 57,090,302.45 1.34
19 002120 韵达股份 56,182,724.74 1.32
20 603365 水星家纺 54,531,868.58 1.28
注:本项的“累计买入金额”按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
序号
股票代码
股票名称
本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%) 安信价值精选股票2018年半年度报告
第 39页
1 600183 生益科技 117,044,638.59 2.74
2 002241 歌尔股份 97,234,432.47 2.28
3 600068 葛洲坝 95,156,026.56 2.23
4 002174 游族网络 84,231,091.08 1.98
5 601328 交通银行 81,653,930.08 1.91
6 600703 三安光电 73,521,772.92 1.72
7 601988 中国银行 68,226,745.00 1.60
8 002202 金风科技 55,517,662.45 1.30
9 600612 老凤祥 55,485,486.84 1.30
10 000963 华东医药 51,496,734.80 1.21
11 601012 隆基股份 50,818,570.40 1.19
12 300145 中金环境 50,575,519.08 1.19
13 000488 晨鸣纸业 49,309,064.02 1.16
14 002343 慈文传媒 49,281,984.70 1.16
15 002304 洋河股份 43,112,695.14 1.01
16 600376 首开股份 42,451,856.41 1.00
17 600674 川投能源 41,785,753.14 0.98
18 002396 星网锐捷 39,410,745.48 0.92
19 000501 鄂武商Ａ 35,675,082.88 0.84
20 300258 精锻科技 33,535,003.43 0.79
注:本项的"累计卖出金额"按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位: 人民币元
买入股票成本（成交）总额
3,978,090,192.89
卖出股票收入（成交）总额
2,250,551,080.69
注:"买入股票成本（成交）总额"、"卖出股票收入（成交）总额"均按买卖成交金额（成交单价乘
以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。 安信价值精选股票2018年半年度报告
第 40页
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货合约。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货合约。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体除利亚德（股票代码：300296）和招商银行（股票代码：
600036） ，本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情
形。
2018年 5月4 日，深圳证券交易所出具了《关于对利亚德光电股份有限公司及相关当事人给
予通报批评处分的决定》 。 因该公司及相关当事人存在以募集资金置换先期投入的自有资金的违规
行为，深圳证券交易所决定对该公司及相关当事人给予通报批评的处分。
招商银行股份有限公司于 2018 年 2 月 12 日收到中国银监会行政处罚决定书（银监罚决字
〔2018〕1 号） ，因内控管理严重违反审慎经营规则，违规批量转让以个人为借款主体的不良贷款，
销售同业非保本理财产品时违规承诺保本等十四项违规行为，被罚款 6570 万元，没收违法所得
3.024 万元，罚没合计 6573.024 万元。
基金管理人对上述证券的投资决策程序符合相关法律法规和公司制度的要求。 安信价值精选股票2018年半年度报告
第 41页
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库，本基金管理人从制度和流程
上要求股票必须先入库再买入。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号
名称
金额
1
存出保证金
818,208.10
2
应收证券清算款
54,907,234.28
3
应收股利
-
4
应收利息
79,221.68
5
应收申购款
8,518,095.99
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
64,322,760.05
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者
个人投资者
持有份额
占总份额
比例（%）
持有份额
占总份额
比例（%）
213,172 9,571.02 768,556,288.35 37.67 1,271,717,535.30 62.33
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目
持有份额总数（份）
占基金总份额比例
（%）
基金管理人所有从业人员持
有本基金
4,973,390.72 0.2438安信价值精选股票2018年半年度报告
第 42页
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目
持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金
50~100
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2014年 4 月21 日）基
金份额总额
200,991,230.33
本报告期期初基金份额总额
1,459,029,150.30
本报告期基金总申购份额
1,314,383,313.62
减：本报告期基金总赎回份额
733,138,640.27
本报告期基金拆分变动份额（份额减少
以“-”填列）
-
本报告期期末基金份额总额
2,040,273,823.65
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未举行基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内本基金无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金的投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘请的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙） ，该事务所自本基金
合同生效以来为本基金提供审计服务至今。
安信价值精选股票2018年半年度报告
第 43页
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内本基金管理人、托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员无受稽查或处罚等
情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易
应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 2 2,059,852,182.61 33.08% 1,465,177.76 32.05% -
长江证券 2 1,704,017,528.36 27.37% 1,212,064.11 26.51% -
兴业证券 2 988,373,795.94 15.87% 703,031.21 15.38% -
西藏东财 2 758,258,348.88 12.18% 539,351.56 11.80% -
招商证券 2 715,556,188.15 11.49% 652,086.62 14.26% -
申万宏源 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
中金公司 2 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
民生证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
五矿证券 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - 新增
注:根据中国证监会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证监基金字[2007]48
号）的有关规定，本基金管理人制定了《安信基金管理有限责任公司券商交易单元选择标准及佣
金分配办法》 ，对券商交易单元的选择标准和程序进行了规定。本基金管理人将券商路演数量和质
量、提供的信息充分性和及时性、系统支持等作为交易单元的选择标准，由权益投资部、研究部、
运营部交易室对券商考评后提出租用及变更方案，最终由公司基金投资决策委员讨论及决定。
安信价值精选股票2018年半年度报告
第 44页
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易
债券回购交易
权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购
成交总额的
比例
成交金额
占当期权
证
成交总额
的比例
安信证券 12,109,244.39 98.87% - - - -
长江证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
西藏东财 138,323.98 1.13% - - - -
招商证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
五矿证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号
公告事项
法定披露方式
法定披露日期
1
安信基金管理有限责任公司关于旗下中天金
融（000540）估值调整的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-01-06
2
关于安信基金管理有限责任公司新增开放式
基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-01-10
3
安信基金管理有限责任公司关于旗下奥瑞德
（600666）估值调整的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-01-10
4
关于安信价值精选股票型证券投资基金参加
中信建投证券股份有限公司费率优惠活动的
公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-01-11
5
关于安信价值精选、安信消费医药主题、安
信新常态沪港深精选股票型证券投资基金参
加安信基金管理有限责任公司直销柜台费率
优惠活动的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-01-11
6
安信价值精选股票型证券投资基金 2017 年
第 4 季度报告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-01-20 安信价值精选股票2018年半年度报告
第 45页
7
安信基金管理有限责任公司关于增加基金直
销账户的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-01-25
8
关于安信基金管理有限责任公司新增开放式
基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-01-26
9
安信基金管理有限责任公司关于旗下东山精
密（002384）估值调整的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-02-02
10
关于安信基金管理有限责任公司新增开放式
基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-02-09
11
安信基金管理有限责任公司关于旗下万华化
学（600309）估值调整的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-02-10
12
关于安信基金管理有限责任公司新增开放式
基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-03-02
13
关于安信基金管理有限责任公司新增开放式
基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-03-12
14
调整安信价值精选股票型证券投资基金暂停
大额申购、大额转换转入及大额定期定额投
资限额的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-03-17
15
安信基金管理有限责任公司关于旗下基金所
持三钢闽光（002110）估值调整的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-03-24
16
关于修改安信价值精选股票型证券投资基金
基金合同、托管协议和招募说明书的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-03-29
17
关于安信基金管理有限责任公司新增天津市
凤凰财富基金销售有限公司为开放式基金销
售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-03-29
18
安信价值精选股票型证券投资基金 2017 年
度报告摘要
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-03-31
19
关于安信基金管理有限责任公司旗下部分证
券投资基金新增上海基煜基金销售有限公司
为基金销售服务机构的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-04-02
20
关于安信基金管理有限责任公司新增开放式
基金销售代理服务机构的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-04-02
21
安信基金管理有限责任公司关于旗下基金所
持中兴通讯（000063）估值调整的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-04-19
22
安信价值精选股票型证券投资基金 2018 年
第 1 季度报告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-04-20
23
关于安信基金管理有限责任公司新增北京植
信基金销售有限公司为开放式基金销售代理
服务机构的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-04-26
24
关于安信基金管理有限责任公司旗下部分开
放式证券投资基金新增光大证券股份有限公
司为基金销售服务机构的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-05-09
25
关于安信基金管理有限责任公司旗下开放式
基金在中国银河证券股份有限公司开通定期
定额投资和转换等业务的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-05-18 安信价值精选股票2018年半年度报告
第 46页
26
安信基金管理有限责任公司关于旗下基金所
持中工国际（002051）估值调整的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-05-29
27
关于安信基金管理有限责任公司新增长城证
券股份有限公司为开放式基金销售代理服务
机构的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-06-01
28
安信价值精选股票型证券投资基金更新招募
说明书摘要（2018 年第1 号）
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-06-05
29
安信基金管理有限责任公司关于旗下基金所
持中兴通讯（000063）估值调整的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-06-09
30
安信基金管理有限责任公司关于旗下基金所
持中国中铁（601390）
估值调整的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-06-15
31
安信基金管理有限责任公司关于旗下基金所
持上海电气（601727）估值调整的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-06-20
32
安信基金管理有限责任公司关于旗下基金所
持中兴通讯（000063）估值调整的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-06-21
33
关于安信基金管理有限责任公司旗下开放式
基金在上海好买基金销售有限公司开通定期
定额投资和转换等业务的公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-06-29
34
安信基金管理有限责任公司关于暂停浙江金
观诚基金销售有限公司销售旗下基金业务的
公告
上海证券报、中国证券报、
证券时报
2018-06-30
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录
12.1 备查文件目录
1、中国证监会核准安信价值精选股票型证券投资基金募集的文件；
2、 《安信价值精选股票型证券投资基金基金合同》 ；
3、 《安信价值精选股票型证券投资基金托管协议》 ；
4、 《安信价值精选股票型证券投资基金招募说明书》 ；
5、中国证监会要求的其他文件。 安信价值精选股票2018年半年度报告
第 47页
12.2 存放地点
本基金管理人及基金托管人的住所。
12.3 查阅方式
上述文件可在安信基金管理有限责任公司互联网站上查阅，或者在营业时间内到安信基金管
理有限责任公司查阅。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人安信基金管理有限责任公司。
客户服务电话：4008-088-088
网址：http://www.essencefund.com
安信基金管理有限责任公司
2018年08月29日
