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博时裕泉纯债债券(002578)

博时裕泉纯债债券:2018年半年度报告

博时裕泉纯债债券型证券投资基金
2018 年半年度报告
2018 年6 月30 日
基金管理人:博时基金管理有限公司
基金托管人:交通银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一八年八月二十九日博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告
1
§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其
内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事
签字同意,并由董事长签发。 
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月28日复核了本报告中的财
务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记
载、误导性陈述或者重大遗漏。 
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。 
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的
招募说明书及其更新。 
本报告中财务资料未经审计。 
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告
2
1.2 目录
§1 重要提示及目录 ........................................................................................................................................1
1.1 重要提示 ...........................................................................................................................................1
1.2 目录 ...................................................................................................................................................2
§2 基金简介 ..................................................................................................................................................4
2.1 基金基本情况 ...................................................................................................................................4
2.2 基金产品说明 ...................................................................................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人 ...............................................................................................................4
2.4 信息披露方式 ...................................................................................................................................4
2.5 其他相关资料 ...................................................................................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现 ..............................................................................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标 ...............................................................................................................5
3.2 基金净值表现 ...................................................................................................................................5
§4 管理人报告 ..............................................................................................................................................6
4.1 基金管理人及基金经理情况 ...........................................................................................................6
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................10
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............................................................11
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .........................................................................11
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 .............................................................................12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .....................................12
§5 托管人报告 ............................................................................................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 .................................................................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 .............12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 .............................12
§6 半年度财务会计报告(未经审计) ....................................................................................................12
6.1 资产负债表 .....................................................................................................................................12
6.2 利润表 .............................................................................................................................................14
6.3 所有者权益(基金净值)变动表 .................................................................................................14
6.4 报表附注 .........................................................................................................................................15
§7 投资组合报告 ........................................................................................................................................28
7.1 期末基金资产组合情况 .................................................................................................................28
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 .........................................................................................28
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .....................................28
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 .............................................................................................29
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 .........................................................................................29
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 .................................29
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .....................29
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .....................29
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 .................................29
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 .......................................................................29
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 .......................................................................30
7.12 投资组合报告附注 .......................................................................................................................30
§8 基金份额持有人信息 ............................................................................................................................30
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .....................................................................................30
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .........................................................................31
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .....................................31
§9 开放式基金份额变动 ............................................................................................................................31
§10 重大事件揭示 ......................................................................................................................................31博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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10.1 基金份额持有人大会决议 ...........................................................................................................31
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...........................................31
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ...............................................................31
10.4 基金投资策略的改变 ...................................................................................................................31
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ...............................................................................................32
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .......................................................32
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ...................................................................................32
10.8 其他重大事件 ...............................................................................................................................32
§11 影响投资者决策的其他重要信息 ......................................................................................................33
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 ...........................................33
11.2 影响投资者决策的其他重要信息 ..............................................................................................34
§12 备查文件目录 ......................................................................................................................................34
12.1 备查文件目录 ...............................................................................................................................34
12.2 存放地点 .......................................................................................................................................34
12.3 查阅方式 .......................................................................................................................................34博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时裕泉纯债债券型证券投资基金
基金简称 博时裕泉纯债债券
基金主代码
002578
交易代码
002578
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年9月7日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 4,730,965,244.60份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
在一定程度上控制组合净值波动率的前提下,力争长期内实现超越业绩比较基
准的投资回报。
投资策略
本基金通过宏观周期研究、行业周期研究、公司研究相结合,通过定量分析增
强组合策略操作的方法,确定资产在基础配置、行业配置、公司配置结构上的
比例。本基金充分发挥基金管理人长期积累的行业、公司研究成果,利用自主
开发的信用分析系统,深入挖掘价值被低估的标的券种,以尽量获取最大化的
信用溢价。本基金采用的投资策略包括:期限结构策略、行业配置策略、息差
策略、个券挖掘策略等。
业绩比较基准 中债综合指数(总财富)收益率×90%+1年期定期存款利率(税后)×10%。
风险收益特征
本基金为债券型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金,但低于混合型
基金、股票型基金,属于中低风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 孙麒清 陆志俊
联系电话
0755-83169999 95559
信息披露
负责人
电子邮箱
service@bosera.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话
95105568 95559
传真
0755-83195140 021-62701216
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
中国(上海)自由贸易试验区银城中路
188号
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
中国(上海)自由贸易试验区银城中路
188号
邮政编码
518040 200120
法定代表人 张光华 彭纯
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街 18号恒基中心1座23层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年1月1日至2018年6月30日)
本期已实现收益
96,448,408.75
本期利润
120,636,169.29
加权平均基金份额本期利润
0.0255
本期加权平均净值利润率
2.52%
本期基金份额净值增长率
2.50%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年6月30日)
期末可供分配利润
100,974,385.30
期末可供分配基金份额利润
0.0213
期末基金资产净值
4,831,939,629.90
期末基金份额净值
1.021
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2018年6月30日)
基金份额累计净值增长率
4.97%
注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相
关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列
数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月
0.39% 0.04% 0.57% 0.05% -0.18% -0.01%
过去三个月
1.19% 0.04% 1.79% 0.09% -0.60% -0.05%
过去六个月
2.50% 0.04% 3.56% 0.07% -1.06% -0.03%
过去一年
4.24% 0.04% 3.97% 0.06% 0.27% -0.02%
自基金合同生
效起至今
4.97% 0.05% 2.98% 0.08% 1.99% -0.03%
注:本基金的业绩比较基准:中债综合指数(总财富)收益率×90%+1年期定期存款利率(税后)
×10%。
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中,需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同
要求,基准指数每日按照90%、10%的比例采取再平衡,再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告
6
列。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是博时
的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年06月30日,博时基金公司共管理
185只开放式基金,并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金,以及多个企业年金账户,管理
资产总规模逾8461亿元人民币,其中非货币公募基金规模逾1947亿元人民币,累计分红逾872亿元人
民币,是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一,养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计,截至2018年2季末:
权益基金方面,标准指数股票型基金里,博时中证银联智惠大数据100指数(A类)、博时裕富沪深
300指数(A类)等今年以来净值增长率同类排名为前1/4;股票型分级子基金里,博时中证银行分级指数
(B级)等今年以来净值增长同类基金中排名为前1/3;混合偏股型基金中, 博时创业成长混合(C类)今年
以来净值增长率同类基金排名第一,博时创业成长混合(A类) 今年以来净值增长率同类基金排名位居前
1/10,博时行业轮动混合等今年以来净值增长率同类排名为前1/3;混合灵活配置型基金中,博时裕益灵
活配置混合基金今年以来净值增长率为3.14%,在166只同类基金排名第6,博时汇智回报灵活配置混合
基金今年以来净值增长率为4.38% ,同类基金排名位居前1/10,博时新价值灵活配置混合(A类)、博时博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告
7
新策略灵活配置混合(A类)、博时新起点灵活配置混合(A类)、博时新起点灵活配置混合(C类)今年以来
净值增长率分别为2.12%、1.93%、1.65%、1.60%,同类基金排名均位居前1/8,博时新价值灵活配置混
合(C类)今年以来净值增长率为2.07%,同类基金中排名位于前1/6。
黄金基金类,博时黄金ETF联接(A类)、博时黄金ETF联接(C类)今年以来净值增长率同类排名第一。
固收方面,长期标准债券型基金中,博时天颐债券(A类)、博时宏观回报债券(A/B类)、博时信用债
券(A/B类)今年以来净值增长率为5.11%、4.56%、4.54%,同类219只基金中分别排名第3、第8、第
9位,博时天颐债券(C类)、博时信用债券(R类)、博时信用债券(C类)、博时宏观回报债券(C类)今年以
来净值增长率分别为4.88%、4.56%、4.34%、4.23%,同类153只基金中分别排名第2、第4、第7、第
8位,博时富华纯债债券、博时景兴纯债债券、博时富益纯债债券、博时裕康纯债债券、博时富发纯债债
券、博时聚瑞纯债债券等今年以来净值增长率分别为4.43%、4.10%、3.98%、3.93%、3.89%、3.88%,同
类排名前1/10;货币基金类,博时兴荣货币、博时合惠货币(A类)今年以来净值增长率分别为2.21%、
2.18%,在315只同类基金排名中位列第15 位与第24位。
QDII基金方面,博时标普500ETF(QDII)、博时标普500ETF联接(QDII)(A类),今年以来净值增长率
同类排名分别位于前1/5、1/4。
2、 其他大事件
2018年6月8日,由《中国证券报》主办的中国基金业二十周年高峰论坛暨第十五届“中国基金业
金牛奖”颁奖典礼在苏州隆重举行。经过激烈且公平的票选,博时基金获得“2017年度最受信赖金牛基
金公司”荣誉称号。
2018年5月24日,由《中国基金报》、《证券时报》主办的“第五届中国基金业英华奖、中国基金
业20年最佳基金经理评选颁奖典礼暨高峰论坛”在深圳隆重举行。从业经历逾23年的博时基金副总经
理兼高级投资经理董良泓荣获“中国基金业20年最佳基金经理”殊荣,此荣誉于全行业仅有20人获评;
博时基金固收名将陈凯杨则凭借长期稳健的投资业绩荣膺“三年期纯债投资最佳基金经理”称号。值得
一提的是,这也是陈凯杨继2016年之后连续两年蝉联该项殊荣,足见市场对其管理业绩的认可。
2018年5月23日,由新浪财经和济安金信主办的“致敬公募20年”颁奖典礼在北京举行,公募基
金老五家之一的博时基金凭借长期优良的投研业绩、雄厚的综合资管实力和对价值投资理念的一贯倡导
共揽获“最佳资产管理公司”、“最受投资者欢迎基金公司”、“行业特别贡献奖”和“区域影响力奖-
珠三角”这四项最具份量的公司大奖;博时基金总经理江向阳获得“行业领军人物奖”。同时,博时旗
下产品博时双月薪定期支付债券基金(000277)获得“最具价值理念基金产品奖-债券型”,博时亚洲票
息收益债券(QDII)(人民币050030:,美元现汇:050202,美元现钞:050203)获得“最具投资价值
基金产品奖-QDII”。
2018年5月17日,被誉为“证券期货行业科学技术领域最高荣誉”的第六届证券期货科学技术奖的
评审结果近日在北京揭晓。博时基金从上百个竞争对手中脱颖而出,一举夺得二等奖(DevOps统一研发
平台)、三等奖(证券投资基金行业核心业务软件系统统一测试)以及优秀奖(新一代基金理财综合业
务接入平台)三项大奖,成为获得奖项最多的金融机构之一。博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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2018年5月10日,由《上海证券报》主办的“2018中国基金业峰会暨第十五届金基金奖颁奖典礼”
在上海举行。在此次颁奖典礼上,博时基金揽获“金基金TOP基金公司”这一最具份量的公司大奖;博
时基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理李权胜获评“金基金最佳投资回报基金经理奖”。
在第15届金基金奖评选中,旗下价值投资典范产品博时主题行业(160505)获得“三年期金基金分红奖”
。
2018年3月26日,第十五届中国基金业金牛奖评奖结果也拉开帷幕。公募“老五家”之一的博时基
金凭借长期出色的投资业绩、锐意进取的创新姿态和对价值投资的坚守一举夺得全场份量最重的“中国
基金业20年卓越贡献公司”大奖。同时,旗下绩优产品博时主题行业混合(LOF)(160505)荣获
“2017年度开放式混合型金牛基金”奖;博时信用债纯债债券(050027)荣获“三年期开放式债券型持
续优胜金牛基金”奖。
2018年3月22日,由中国基金报、香山财富论坛主办的“第五届中国机构投资者峰会暨中国基金业
英华奖公募基金20周年特别评选、中国基金业明星基金奖颁奖典礼”在北京举办,本次评选中,博时基
金一举斩获本届“20周年特别评选”中最具分量的两项公司级大奖——公募基金20年“十大最佳基金管
理人”奖和“最佳固定收益基金管理人”奖,同时,旗下明星基金博时主题行业、博时信用债券分别将
“最佳回报混合型基金”奖和“最佳回报债券型基金(二级债)”奖双双收入囊中,博时聚润纯债债券
则获得“2017年度普通债券型明星基金”奖。
2018年2月2日,由金融界举办“第二届智能金融国际论坛” 暨第六届金融界“领航中国”年度盛
典在南京举办,此次论坛以“安全与创新”为主题,邀请业内专家学者就现阶段行业发展的热点问题深
入探讨。博时基金凭借优异的业绩与卓越的品牌影响力斩获“五年期投资回报基金管理公司奖”和“杰
出品牌影响力奖”两项大奖。
2018年1月11日,由中国基金报主办的“中国基金产品创新高峰论坛暨中国基金业20年最佳创新
产品奖颁奖典礼”在上海举办。博时基金一举摘得“十大产品创新基金公司奖”,旗下产品博时主题行
业混合基金(160505)和博时黄金ETF分别获得“最佳主动权益创新产品奖”和“最佳互联网创新产品
奖”,成为当天最大赢家之一。
2018年1月9日,由信息时报主办的“第六届信息时报金狮奖——2017年度金融行业风云榜颁奖典
礼”在广州隆重举行。博时基金凭借优秀的基金业绩和广泛的社会影响力荣获“年度最具影响力基金公
司”大奖。
4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
(助理)期限
姓名 职务
任职日期
离任日
期
证券从业
年限
说明
陈凯杨
固定收益总部
现金管理组投
资总监/基金
经理
2016-09-07 - 12.8
2003年起先后在深圳发展银行、
博时基金、长城基金工作。
2009年1月再次加入博时基金管
理有限公司。历任固定收益研究
员、特定资产投资经理、博时理博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告
9
财30天债券基金(2013.1.28-
2015.9.11)基金经理、固定收益
总部现金管理组投资副总监、博
时外服货币市场基金
(2015.6.15-2016.7.20)、博时
岁岁增利一年定期开放债券基金
(2013.6.26-2016.12.15)、博
时裕瑞纯债债券基金
(2015.6.30-2016.12.15)、博
时裕盈纯债债券基金
(2015.9.29-2016.12.15)、博
时裕恒纯债债券基金
(2015.10.23-2016.12.15)、博
时裕荣纯债债券基金
(2015.11.6-2016.12.15)、博
时裕晟纯债债券基金
(2015.11.19-2016.12.27)、博
时裕泰纯债债券基金
(2015.11.19-2016.12.27)、博
时裕丰纯债债券基金
(2015.11.25-2016.12.27)、博
时裕和纯债债券基金
(2015.11.27-2016.12.27)、博
时裕坤纯债债券基金
(2015.11.30-2016.12.27)、博
时裕嘉纯债债券基金
(2015.12.2-2016.12.27)、博
时裕达纯债债券基金
(2015.12.3-2016.12.27)、博
时裕康纯债债券基金
(2015.12.3-2016.12.27)、博
时安心收益定期开放债券基金
(2012.12.6-2016.12.28)、博
时裕腾纯债债券基金
(2016.1.18-2017.5.8)、博时
裕安纯债债券基金(2016.3.4-
2017.5.8)、博时裕新纯债债券
基金(2016.3.30-2017.5.8)、
博时裕发纯债债券基金
(2016.4.6-2017.5.8)、博时裕
景纯债债券基金(2016.4.28-
2017.5.8)、博时裕乾纯债债券
基金(2016.1.15-2017.5.31)、
博时裕通纯债债券基金
(2016.4.29-2017.5.31)、博时
安和18个月定开债基金
(2016.1.26-2017.10.26)、博
时安源18个月定开债基金
(2016.6.16-2018.3.8)、博时
安誉18个月定开债基金
(2015.12.13-2018.3.15)、博
时安泰18个月定开债基金博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告
10
(2016.2.4-2018.3.15)、博时
安祺一年定开债基金
(2016.9.29-2018.3.15)、博时
安诚18个月定开债基金
(2016.11.10-2018.5.28)的基
金经理。现任固定收益总部现金
管理组投资总监兼博时月月薪定
期支付债券基金(2013.7.25-至
今)、博时双月薪定期支付债券
基金(2013.10.22-至今)、博时
现金收益货币基金(2015.5.22-
至今)、博时安瑞18个月定开债
基金(2016.3.30-至今)、博时
安怡6个月定开债基金
(2016.4.15-至今)、博时裕弘
纯债债券基金(2016.6.17-至今)
、博时裕顺纯债债券基金
(2016.6.23-至今)、博时裕昂
纯债债券基金(2016.7.15-至今)
、博时裕泉纯债债券基金
(2016.9.7-至今)、博时裕信纯
债债券基金(2016.10.25-至今)、
博时裕诚纯债债券基金
(2016.10.31-至今)、博时安康
18个月定开债(LOF)
(2017.2.17-至今)基金、博时
合惠货币基金(2017.5.31-至今)
、博时富益纯债债券基金
(2018.5.9-至今)的基金经理。
注:上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行
业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、
本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的
原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基
金合同的规定,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司制定
的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告
11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年2季度,国内经济基本面已初现下行趋势,表外融资渠道受阻,房地产融资受限,地方政府
融资平台也受到限制,社融增速下降明显,形成“紧信用”格局;货币政策方面,央行在2季度央行分
别在4月中和6月底宣布降准,在美联储议息会议后并未跟随性加息,并在6月底的二季度货币政策例
会上对流动性的措辞由“合理稳定”改为“合理充裕”,货币政策转向的信号明显,以“宽货币”对冲
表外融资的收缩;海外方面,中美贸易战愈演愈烈,7月6号针对第一批名单进行加征关税大概率已是无
回旋余地,风险偏好大幅下降,美国经济基本面较好,加息进程进一步推进,美元走强,人民币汇率持
续贬值;综上因素,2季度债券市场收益率震荡下行,具体来看,10Y国债由3.74%下行至3.47%,下行
幅度近30BP;10Y国开活跃券由4.7%下行至4.2%,下行幅度更是达到近50BP,从指数的走势来看,中债
总财富指数上涨2.73%,中债国债总财富指数上涨2.58%,中债企业债总财富指数上张了1.08%,中债短
融总财富指数上涨了0.93%。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年06月30日,本基金基金份额净值为1.021元,份额累计净值为1.049元。报告期内,本
基金基金份额净值增长率为2.50%,同期业绩基准增长率3.56%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年3季度,预计将继续维持“紧信用+宽货币”的格局;经济下行趋势不改,利好债市;
中美贸易战走势扑朔迷离,风险资产持续下挫,整体来看3季度对债市还是较为友好。当前国开债收益
率已下行50bp,要注意3季度供给放量及经济短期反弹带来的扰动因素,但总的来看上行空间有限。
本组合遵循稳定防守的投资理念,投资思路上保持谨慎乐观,策略上还是以配置信用债为主,但要
严格控制信用风险。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定,确保基金资产估值的公平、
合理,有效维护投资人的利益,设立了博时基金管理有限公司估值委员会(以下简称“估值委员会”),
制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责
人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成,基金经理原则上不参与估值委员会的工作,其估值
建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历,具备良好的专
业经验和专业胜任能力,具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有:保证基金估值的公平、合
理;制订健全、有效的估值政策和程序;确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性;定期对
估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金估值
及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释,通过积极博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告
12
商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意
见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议,由其按约定提供在银行间同业市
场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内共进行1次分红,以2018年3月13日可分配利润为基准,每10份基金份额发放红
利0.100元人民币。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2018年上半年度,基金托管人在博时裕泉纯债债券型证券投资基金的托管过程中,严格遵守了《证
券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议,尽职尽责地履行了托管人应尽的义务,不
存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
2018年上半年度,博时基金管理有限公司在博时裕泉纯债债券型证券投资基金投资运作、基金资产
净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上,托管人未发现损害基金持有人利
益的行为。
本报告期内本基金进行了1次收益分配,分配金额为47,309,533.68元,符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2018年上半年度,由博时基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关博时裕泉纯债债券型证
券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、投资组合报
告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度财务会计报告(未经审计)
6.1 资产负债表
会计主体:博时裕泉纯债债券型证券投资基金博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告
13
报告截止日:2018年6月30日
单位:人民币元
资产 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产:
- -
银行存款
6.4.3.1 3,024,166.85 164,381,538.32
结算备付金
1,545,666.00 477,319.71
存出保证金
- -
交易性金融资产
6.4.3.2 4,954,256,504.08 5,004,663,499.56
其中:股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
4,954,256,504.08 5,004,663,499.56
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.3.3 - -
买入返售金融资产
6.4.3.4 - -
应收证券清算款
32,708.64 -
应收利息
6.4.3.5 72,144,843.54 65,409,480.88
应收股利
- -
应收申购款
497.46 -
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.3.6 - -
资产总计
5,031,004,386.57 5,234,931,838.47
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债:
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款
195,700,000.00 309,999,215.00
应付证券清算款
- 160,269,860.04
应付赎回款
10.09 0.99
应付管理人报酬
1,188,161.88 1,215,170.20
应付托管费
1,604,987.55 4,397,280.05
应付销售服务费
- -
应付交易费用
6.4.3.7 24,545.31 29,866.19
应交税费
424,297.13 -
应付利息
-55,763.78 163,482.57
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.3.8 178,518.49 260,000.00
负债合计
199,064,756.67 476,334,875.04
所有者权益:
- -
实收基金
6.4.3.9 4,730,965,244.60 4,730,949,587.05
未分配利润
6.4.3.10 100,974,385.30 27,647,376.38
所有者权益合计
4,831,939,629.90 4,758,596,963.43
负债和所有者权益总计
5,031,004,386.57 5,234,931,838.47
注:报告截止日2018年06月30日,基金份额净值人民币1.021元,基金份额总额
4,730,965,244.60份。博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告
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6.2 利润表
会计主体:博时裕泉纯债债券型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年 6月30日
单位:人民币元
项目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年6月 30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
6月30日
一、收入
136,211,191.13 76,036,678.76
1.利息收入
110,087,754.22 74,723,675.33
其中:存款利息收入
6.4.3.11 78,914.18 6,331,526.47
债券利息收入
109,741,535.41 68,121,004.94
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
267,304.63 271,143.92
其他利息收入
- -
2.投资收益(损失以“-”填列)
1,935,672.07 -4,835,573.10
其中:股票投资收益
6.4.3.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.3.13 1,935,672.07 -4,835,573.10
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.3.14 - -
股利收益
6.4.3.15 - -
3.公允价值变动收益(损失以“-
”号填列)
6.4.3.16 24,187,760.54 6,148,566.33
4.汇兑收益(损失以“-”号填列)
- -
5.其他收入(损失以“-”号填列)
6.4.3.17 
4.30 10.20
减:二、费用
15,575,021.84 12,235,764.04
1.管理人报酬
7,134,281.61 5,980,751.96
2.托管费
2,378,093.81 1,993,584.01
3.销售服务费
- -
4.交易费用
6.4.3.18 17,950.00 48,250.00
5.利息支出
5,570,799.61 4,017,882.04
其中:卖出回购金融资产支出
5,570,799.61 4,017,882.04
6.税金及附加
266,277.32 -
7.其他费用
6.4.3.19 207,619.49 195,296.03
三、利润总额(亏损总额以“-
”号填列)
120,636,169.29 63,800,914.72
减:所得税费用
- -
四、净利润(净亏损以“-”号填
列)
120,636,169.29 63,800,914.72
6.3 所有者权益(基金净值)变动表
会计主体:博时裕泉纯债债券型证券投资基金
本报告期:2018年1月1日至2018年 6月30日博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告
15
单位:人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值)
4,730,949,587.05 27,647,376.38 4,758,596,963.43
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 120,636,169.29 120,636,169.29
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数(净
值减少以“-”号填列)
15,657.55 373.31 16,030.86
其中:1.基金申购款
41,408.66 670.91 42,079.57
2.基金赎回款
-25,751.11 -297.60 -26,048.71
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动(净值减少以“-
”号填列)
- -47,309,533.68 -47,309,533.68
五、期末所有者权益(基
金净值)
4,730,965,244.60 100,974,385.30 4,831,939,629.90
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基
金净值)
1,211,538,670.01 -9,006,832.22 1,202,531,837.79
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 63,800,914.72 63,800,914.72
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数(净
值减少以“-”号填列)
3,519,429,638.46 -19,609,660.62 3,499,819,977.84
其中:1.基金申购款
3,519,614,568.17 -19,610,101.73 3,500,004,466.44
2.基金赎回款
-184,929.71 441.11 -184,488.60
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动(净值减少以“-
”号填列)
- - -
五、期末所有者权益(基
金净值)
4,730,968,308.47 35,184,421.88 4,766,152,730.35
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
_______________________





______________________








_______________________ 基金管理人负责人:江向阳


主管会计工作负责人:王德英


会计机构负责人:成江博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 16 6.4 报表附注 6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.2 税项 6.4.2.1 增值税 根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》的规定, 经国务院批准,自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点,金融业纳入试点范 围,由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管 理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税;国债、地方政府债利息收入以及金融同业往来利 息收入免征增值税;存款利息收入不征收增值税; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政 策的通知》的规定,金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债券取得的利息收 入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》 的规定,金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有金融债券取得的 利息收入属于金融同业往来利息收入; 根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值 税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税 人; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的规定,自 2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为(以下简称“资管产品 运营业务”),暂适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税,资管产品管理人未分别核算资管产 品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品管理人可选择分别或汇总核算资管 产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税 行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应 纳税额中抵减; 根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通 知》的规定,自2018年1月1日起,资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商 品转让业务,按照以下规定确定销售额:提供贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的 收入为销售额;转让2017年12月31日前取得的股票(不包括限售股)、债券、基金、非货物期货,可 以选择按照实际买入价计算销售额,或者以2017年最后一个交易日的股票收盘价(2017年最后一个交易 日处于停牌期间的股票,为停牌前最后一个交易日收盘价)、债券估值(中债金融估值中心有限公司或 中证指数有限公司提供的债券估值)、基金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。 增值税附加税包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加,以实际缴纳的增值税税额为计博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 17 税依据,分别按7%、3%和2%的比例缴纳。 6.4.2.2 企业所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自 2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买 卖股票、债券的差价收入,继续免征企业所得税; 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证 券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券 的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 6.4.2.3 个人所得税 根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关 个人所得税政策的通知》的规定,自2008年10月9日起,对储蓄存款利息所得暂免征收个人所得税。 6.4.3 重要财务报表项目的说明 6.4.3.1 银行存款 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 活期存款 3,024,166.85 定期存款 - 其他存款 - 合计 3,024,166.85 6.4.3.2 交易性金融资产 单位:人民币元 本期末 2018年6月30日 项目 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资-金交所黄 金合约 - - - 交易所市场 676,632,779.74 665,019,004.08 -11,613,775.66 银行间市场 4,281,518,436.95 4,289,237,500.00 7,719,063.05 债券 合计 4,958,151,216.69 4,954,256,504.08 -3,894,712.61 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 4,958,151,216.69 4,954,256,504.08 -3,894,712.61 6.4.3.3 衍生金融资产/负债 无余额。 6.4.3.4 买入返售金融资产 无余额。博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 18 6.4.3.5 应收利息 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应收活期存款利息 760.95 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 695.50 应收债券利息 72,143,387.09 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 72,144,843.54 6.4.3.6 其他资产 无余额。 6.4.3.7 应付交易费用 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 交易所市场应付交易费用 -996.80 银行间市场应付交易费用 25,542.11 合计 24,545.31 6.4.3.8 其他负债 单位:人民币元 项目 本期末 2018年6月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 - 其他应付款 - 预提费用 178,518.49 合计 178,518.49 6.4.3.9 实收基金 金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 项目 基金份额(份) 账面金额 上年度末 4,730,949,587.05 4,730,949,587.05 本期申购 41,408.66 41,408.66 本期赎回(以“-”号填列) -25,751.11 -25,751.11 本期末 4,730,965,244.60 4,730,965,244.60 注:申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 19 6.4.3.10 未分配利润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 117,846,843.30 -90,199,466.92 27,647,376.38 本期利润 96,448,408.75 24,187,760.54 120,636,169.29 本期基金份额交易产生的 变动数 605.61 -232.30 373.31 其中:基金申购款 1,292.80 -621.89 670.91 基金赎回款 -687.19 389.59 -297.60 本期已分配利润 -47,309,533.68 - -47,309,533.68 本期末 166,986,323.98 -66,011,938.68 100,974,385.30 6.4.3.11 存款利息收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 活期存款利息收入 50,246.77 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 28,667.41 其他 - 合计 78,914.18 6.4.3.12 股票投资收益 无发生额。 6.4.3.13 债券投资收益











单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 卖出债券(债转股及债券到期兑付)成 交总额 3,940,758,762.59 减:卖出债券(债转股及债券到期兑付) 成本总额 3,851,093,587.79 减:应收利息总额 87,729,502.73 买卖债券差价收入 1,935,672.07 6.4.3.14 衍生工具收益 无发生额。 6.4.3.15 股利收益 无发生额。 6.4.3.16 公允价值变动收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 1.交易性金融资产 24,187,760.54 ——股票投资 - ——债券投资 24,187,760.54博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 20 ——资产支持证券投资 - ——基金投资 - ——贵金属投资 - ——其他 - 2.衍生工具 - ——权证投资 - 3.其他 - 减:应税金融商品公允价值变动产生的 预估增值税 - 合计 24,187,760.54 6.4.3.17 其他收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 基金赎回费收入 4.30 合计 4.30 注:1.本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的25%归入基金资产。 2.本基金的转换费由转出基金赎回费和申购费补差两部分构成,其中不低于转出基金的赎回费的 25%归入转出基金的基金资产。 6.4.3.18 交易费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 交易所市场交易费用 - 银行间市场交易费用 17,950.00 合计 17,950.00 6.4.3.19 其他费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 审计费用 29,752.78 信息披露费 148,765.71 银行汇划费 10,501.00 中债登账户维护费 9,000.00 上清所账户维护费 9,600.00 合计 207,619.49 6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明 6.4.4.1 或有事项 无。 6.4.4.2 资产负债表日后事项 无。博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 21 6.4.5 关联方关系 6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 交通银行股份有限公司(“交通银行”) 基金托管人、基金销售机构 招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人股东 注:以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易 6.4.6.1.1债券回购交易 金额单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期债券回购成 交总额的比例 招商证券 4,011,800,000.00 100.00% 10,339,600,000.00 100.00% 6.4.6.1.2应支付关联方的佣金














































































































金额单位:人民币 元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 关联方名称 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额 的比例 招商证券 - - - - 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣金总额 的比例 招商证券 - - - - 6.4.6.2 关联方报酬 6.4.6.2.1基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月 30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的管理费 7,134,281.61 5,980,751.96 其中:支付销售机构的客户维护费 202.71 231.36 注:基金管理费每日计提,按月支付。基金管理费按前一日的基金资产净值的0.30%的年费率计提。 计算方法如下:博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 22 H=E×0.30%/当年天数 H为每日应计提的基金管理费 E为前一日的基金资产净值 6.4.6.2.2基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月1日至2018年6月 30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 当期发生的基金应支付的托管费 2,378,093.81 1,993,584.01 注:基金托管费每日计提,按月支付。基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的 年费率计提。 计算方法如下: H=E×0.10%/当年天数 H为每日应计提的基金托管费 E为前一日的基金资产净值 6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 单位:人民币元 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的各关联方名 称 基金买 入 基金卖出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 交通银行 - 123,724,610.96 - - - - 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交易的各关联方名 称 基金买 入 基金卖出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出 交通银行 - 30,372,657.12 - - - - 6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.6.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.6.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 份额单位:份 本期末2018年6月30日 上年度末2017年12月31日 关联方名称 持有的基金份额 持有的基金 份额占基金 总份额的比 例 持有的基金份额 持有的基金份额占基 金总份额的比例 交通银行 4,730,614,550.93 99.99% 4,730,614,550.93 99.99% 6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2018年1月1日至2018年6月30日 上年度可比期间 2017年1月1日至2017年6月30日博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 23 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 交通银行 3,024,166.85 50,246.77 36,421,515.42 40,777.33 注:本基金的活期银行存款由基金托管人交通银行保管,按银行同业利率/约定利率计息。 6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.6.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.7 利润分配情况 单位:人民币元 序 号 权益登记 日 除息日 每10份基 金份额分红 数 现金形式发放 总额 再投资形 式发放总 额 利润分配合计 备 注 1 2018-03-20 2018-03-20 0.100 47,308,704.41 829.27 47,309,533.68 - 合 计 0.100 47,308,704.41 829.27 47,309,533.68 - 6.4.8 期末(2018年6月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 无。 6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 无。 6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.8.3.1银行间市场债券正回购 无。 6.4.8.3.2交易所市场债券正回购 截至本报告期末2018年06月30日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券 款余额195,700,000.00元,于2018年07月02日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券,按证 券交易所规定的比例折算为标准券后,不低于债券回购交易的余额。 6.4.9 金融工具风险及管理 6.4.9.1 风险管理政策和组织架构 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金管理人制 定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控制流程,通过可靠的管理及信 息系统持续监控上述各类风险。博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 24 本基金的基金管理人建立了董事会领导,以风险管理委员会为核心的,由总经理、督察长、监察法 律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风险管理体 系的建设,董事会负责制定公司的风险管理政策,对风险管理负完全的和最终的责任;在董事会下设立 风险管理委员会,负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别,以及负责解决重大的 突发的风险;督察长独立行使督察权利,直接对董事会负责,向风险管理委员会提交独立的风险管理报 告和风险管理建议;监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察,并为每一个部门 的风险管理系统的发展提供协助,使公司在一种风险管理和控制的环境中实现业务目标;风险管理部负 责建立和完善公司投资风险管理制度与流程,组织实施公司投资风险管理与绩效分析工作,确保公司各 类投资风险得到良好监督与控制。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各 种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发,判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发,根据本基金的投资目标,结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险 量化指标、模型,日常的量化报告,确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行 监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.9.2 信用风险 信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人出现违 约、拒绝支付到期本息,导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金均投资于具有良好信用等级的证 券,且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算,因此违 约风险发生的可能性很小;本基金在进行银行间同业市场交易前均对交易对手进行信用评估,以控制相 应的信用风险。 6.4.9.2.1按短期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年末 2017年12月31日 A-1 201,540,000.00 200,800,000.00 A-1以下 - - 未评级 1,655,746,000.00 2,409,819,000.00 合计 1,857,286,000.00 2,610,619,000.00 注:未评级债券为短期融资券和政策性金融债。 6.4.9.2.2按短期信用评级列示的资产支持证券投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年末 2017年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 - - 合计 - -博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 25 6.4.9.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年末 2017年12月31日 A-1 - - A-1以下 - - 未评级 406,464,000.00 994,118,000.00 合计 406,464,000.00 994,118,000.00 6.4.9.2.4按长期信用评级列示的债券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年末 2017年12月31日 AAA 2,571,100,504.08 1,330,017,499.56 AAA以下 - - 未评级 119,406,000.00 69,909,000.00 合计 2,690,506,504.08 1,399,926,499.56 注:未评级债券为政策性金融债。 6.4.9.2.5按长期信用评级列示的资产支持证券投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年末 2017年12月31日 AAA - - AAA以下 - - 未评级 - - 合计 - - 6.4.9.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2018年6月30日 上年末 2017年12月31日 AAA - - AAA以下 - - 未评级 - - 合计 - - 6.4.9.3 流动性风险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回款项的风险。本基 金的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资 品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.9.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析 本基金的基金管理人严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及《公开募集开放式证券投 资基金流动性风险管理规定》等有关法规的要求建立健全开放式基金流动性风险管理的内部控制体系, 审慎评估各类资产的流动性,针对性制定流动性风险管理措施,对本基金组合资产的流动性风险进行管 理。本基金的基金管理人采用监控基金组合资产持仓集中度指标、逆回购交易的到期日与交易对手的集 中度、流动性受限资产比例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 26 防范流动性风险。并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控,保持基金投资组合中的可用现金头寸 与之相匹配,确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。本基金的基金管理人在基金 合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购赎回模式带来的 流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券,除在附注6.4.8中列示的部分基金资产流通暂时受限制外(如 有),其余均能及时变现。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求, 其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。除附注6.4.8.3 中列示的卖出回购金融资产款余额 (如有)将在1 个月内到期且计息外,本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日 均为一年以内且一般不计息,可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息,因此账面余额一般即为未折 现的合约到期现金流量。本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.9.4 市场风险 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而发生 波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.9.4.1利率风险 利率风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。利 率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面 临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。本基金主要投资于债券市场, 因此本基金的收入及经营活动的现金流量受到市场利率变化的影响。本基金的生息资产主要为债券投资、 银行存款等。本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合 的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.9.4.1.1利率风险敞口 单位:人民币元 本期末 2018年6月30日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 3,024,166.85 - - - 3,024,166.85 结算备付金 1,545,666.00 - - - 1,545,666.00 存出保证金 - - - - - 交易性金融资产 3,970,697,000.00 983,559,504.08 - - 4,954,256,504.08 应收证券清算款 - - - 32,708.64 32,708.64 应收利息 - - - 72,144,843.54 72,144,843.54 应收申购款 - - - 497.46 497.46 资产总计 3,975,266,832.85 983,559,504.08 - 72,178,049.64 5,031,004,386.57 负债 卖出回购金融资产款 195,700,000.00 - - - 195,700,000.00 应付证券清算款 - - - - - 应付赎回款 - - - 10.09 10.09 应付管理人报酬 - - - 1,188,161.88 1,188,161.88 应付托管费 - - - 1,604,987.55 1,604,987.55 应付交易费用 - - - 24,545.31 24,545.31博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 27 应付税费 - - - 424,297.13 424,297.13 应付利息 - - - -55,763.78 -55,763.78 其他负债 - - - 178,518.49 178,518.49 负债总计 195,700,000.00 - - 3,364,756.67 199,064,756.67 利率敏感度缺口 3,779,566,832.85 983,559,504.08 - 68,813,292.97 4,831,939,629.90 上年度末 2017年12月31日 1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计 资产 银行存款 164,381,538.32 - - - 164,381,538.32 结算备付金 477,319.71 - - - 477,319.71 存出保证金 - - - - - 交易性金融资产 4,299,140,300.00 705,523,199.56 - - 5,004,663,499.56 应收利息 - - - 65,409,480.88 65,409,480.88 资产总计 4,463,999,158.03 705,523,199.56 - 65,409,480.88 5,234,931,838.47 负债 卖出回购金融资产款 309,999,215.00 - - - 309,999,215.00 应付证券清算款 - - - 160,269,860.04 160,269,860.04 应付赎回款 - - - 0.99 0.99 应付管理人报酬 - - - 1,215,170.20 1,215,170.20 应付托管费 - - - 4,397,280.05 4,397,280.05 应付交易费用 - - - 29,866.19 29,866.19 应付利息 - - - 163,482.57 163,482.57 其他负债 - - - 260,000.00 260,000.00 负债总计 309,999,215.00 - - 166,335,660.04 476,334,875.04 利率敏感度缺口 4,153,999,943.03 705,523,199.56 - -100,926,179.16 4,758,596,963.43 注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早者 予以分类。 6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析 假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币万元) 相关风险变量的变动 本期末 2018年6月30日 上年度末 2017年12月31日 +25个基准点 减少约865 减少约705 分析 -25个基准点 增加约870 增加约709 注:表中为利率风险的敏感性分析,反映了在其他变量不变的假设下,利率发生合理、可能的变动 时,为交易而持有的债券公允价值的变动对基金资产净值产生的影响。 6.4.9.4.2外汇风险 本基金持有的金融工具均以人民币计价,因此无重大外汇风险。 6.4.9.4.3其他价格风险 其他价格风险主要为市场价格风险,市场价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流 量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所 上市或银行间同业市场交易的债券,所面临的最大市场价格风险由所持有的金融工具的公允价值决定。 本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险,并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实 施监控。博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 28 6.4.9.4.3.1其他价格风险敞口 无。 6.4.9.4.3.2其他价格风险的敏感性分析 于本报告期末及上年度末,本基金持有的交易性金融资产权益类工具公允价值占基金资产净值的比 例为零,因此除市场利率和外汇汇率以外的其他市场价格因素的变动对本基金资产净值无重大影响。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 1、 公允价值 本基金非以公允价值计量的金融工具,因其剩余期限不长,公允价值与账面价值相若。 ⑴ 各层次金融工具公允价值 本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余额为人民币0.00元,属于 第二层次的余额为人民币4,954,256,504.08元,属于第三层次的余额为人民币0.00元(上年度末:第 一层次人民币0.00元,第二层次人民币5,004,663,499.56元,第三层次的人民币0.00元)。 ⑵ 公允价值所属层次间的重大变动 本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。本基金本报告期持有的 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,在第一层次和第二层次之间无重大转换(上年度: 无)。本基金本报告期持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产未发生转入或转出第三 层次公允价值的情况(上年度:无)。 2、 承诺事项 无。 3、 其他事项 无。 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比例(%) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 4,954,256,504.08 98.47 其中:债券 4,954,256,504.08 98.47 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买 入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金 4,569,832.85 0.09博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 29 合计 8 其他各项资产 72,178,049.64 1.43 9 合计 5,031,004,386.57 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 无发生额。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 1,196,761,004.08 24.77 其中:政策性金融债 389,804,000.00 8.07 4 企业债券 546,935,500.00 11.32 5 企业短期融资券 1,586,888,000.00 32.84 6 中期票据 1,217,208,000.00 25.19 7 可转债(可交换债) - - 8 同业存单 406,464,000.00 8.41 9 其他 - - 10 合计 4,954,256,504.08 102.53 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(%) 1 1428002 14浙商银行债 4,130,000 418,162,500.00 8.65 2 011800287 18中电投SCP004 3,000,000 301,140,000.00 6.23 3 101751041 17汇金MTN001 2,000,000 203,500,000.00 4.21 4 101753037 17苏国信MTN002 2,000,000 202,960,000.00 4.20 5 041800041 18汇金CP001 2,000,000 201,540,000.00 4.17 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 30 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一 年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2 报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 32,708.64 3 应收股利 - 4 应收利息 72,144,843.54 5 应收申购款 497.46 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 72,178,049.64 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 报告期末本基金未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末未持有股票。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 31 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有人户数(户) 户均持有的基金份额 持有份额 占总份额比例 持有份额 占总份额比例 339 13,955,649.69 4,730,614,550.93 99.99% 350,693.67 0.01% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 1.98 0.00% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份) 本公司高级管理人员、基金投资和研 究部门负责人持有本开放式基金 - 本基金基金经理持有本开放式基金 - 注:1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金; 2、本基金的基金经理未持有本基金。 §9 开放式基金份额变动 单位:份 基金合同生效日(2016年9月7日)基金份额总额 210,865,765.05 本报告期期初基金份额总额 4,730,949,587.05 本报告期基金总申购份额 41,408.66 减:本报告期基金总赎回份额 25,751.11 本报告期基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 4,730,965,244.60 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开持有人大会。博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 32 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期内,基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供审计服务。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部门稽 查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易 单元 数量 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 备注 招商证券 1 - - - - - 浙商证券 1 - - - - - 注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 (证监基字[2007]48号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、 研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席位。 1、基金专用交易席位的选择标准如下: (1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要; (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能 及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务; 能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为 公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下: (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。 (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 33 债券交易 回购交易 权证交易 券商 名称 成交 金额 占当期债券成交 总额的比例 成交金额 占当期回购成交总 额的比例 成交 金额 占当期权证成交 总额的比例 招商 证券 - - 4,011,800,000.00 100.00% - - 浙商 证券 - - - - - - 10.8 其他重大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 20180629关于博时基金管理有限公司旗下部 分基金参加交通银行股份有限公司手机银行申 购及定投业务费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报 2018-06-29 2 博时裕泉纯债债券型证券投资基金更新招募说 明书2018年1号(正文) 中国证券报、上海证券报、 证券时报 2018-04-21 3 博时裕泉纯债债券型证券投资基金更新招募说 明书2018年1号(摘要) 中国证券报、上海证券报、 证券时报 2018-04-21 4 博时裕泉纯债债券型证券投资基金2018年第 1季度报告 中国证券报、上海证券报、 证券时报 2018-04-20 5 博时裕泉纯债债券型证券投资基金2017年年 度报告(正文) 中国证券报、上海证券报、 证券时报 2018-03-31 6 博时裕泉纯债债券型证券投资基金2017年年 度报告(摘要) 中国证券报、上海证券报、 证券时报 2018-03-31 7 20180330关于博时基金管理有限公司旗下部 分基金参加交通银行股份有限公司手机银行申 购及定投业务费率优惠活动的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报 2018-03-30 8 博时裕泉纯债债券型证券投资基金托管协议 中国证券报、上海证券报、 证券时报 2018-03-27 9 博时裕泉纯债债券型证券投资基金基金合同 中国证券报、上海证券报、 证券时报 2018-03-27 10 流动性风险管理规定:博时裕泉纯债债券型证 券投资基金基金合同和托管协议修改前后文对 照表 中国证券报、上海证券报、 证券时报 2018-03-24 11 关于博时基金管理有限公司根据《公开募集开 放式证券投资基金流动性风险管理规定》变更 旗下部分基金法律文件的公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报 2018-03-24 12 博时裕泉纯债债券型证券投资基金分红公告 中国证券报、上海证券报、 证券时报 2018-03-16 13 博时裕泉纯债债券型证券投资基金2017年第 4季度报告 中国证券报、上海证券报、 证券时报 2018-01-20 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投 资 者 类 序 号 持有基金份额比例达到或者 超过20%的时间区间 期初份额 申 购 赎 回 持有份额 份额占 比博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 34 别 份 额 份 额 机 构 1 2018-01-01~2018-06-30 4,730,614,550.93 - - 4,730,614,550.93 99.99% 产品特有风险 本报告期内,本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况,当该基金份额持有人选择 大比例赎回时,可能引发巨额赎回。若发生巨额赎回而本基金没有足够现金时,存在一定的流动性风险; 为应对巨额赎回而进行投资标的变现时,可能存在仓位调整困难,甚至对基金份额净值造成不利影响。 基金经理会对可能出现的巨额赎回情况进行充分准备并做好流动性管理,但当基金出现巨额赎回并被全 部确认时,申请赎回的基金份额持有人有可能面临赎回款项被延缓支付的风险,未赎回的基金份额持有 人有可能承担短期内基金资产变现冲击成本对基金份额净值产生的不利影响。 本基金出现单一份额持有人持有基金份额占比超过20%的情况,根据基金合同相关约定,该份额持有人 可以独立向基金管理人申请召开基金份额持有人大会,并有权自行召集基金份额持有人大会。该基金份 额持有人可以根据自身需要独立提出持有人大会议案并就相关事项进行表决。基金管理人会对该议案的 合理性进行评估,充分向所有基金份额持有人揭示议案的相关风险。 在极端情况下,当持有基金份额占比较高的基金份额持有人大量赎回本基金时,可能导致在其赎回后本 基金资产规模连续六十个工作日低于5000万元,基金还可能面临转换运作方式、与其他基金合并或者终 止基金合同等情形。 此外,当单一基金份额持有人所持有的基金份额已经达到或超过本基金规模的50%或者接受某笔或者某 些申购或转换转入申请有可能导致单一投资者持有基金份额的比例达到或者超过50%时,本基金管理人 可拒绝该持有人对本基金基金份额提出的申购及转换转入申请。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 §12 备查文件目录 12.1 备查文件目录 12.1.1中国证券监督管理委员会批准博时裕泉纯债债券型证券投资基金设立的文件 12.1.2《博时裕泉纯债债券型证券投资基金基金合同》 12.1.3《博时裕泉纯债债券型证券投资基金托管协议》 12.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程 12.1.5 博时裕泉纯债债券型证券投资基金各年度审计报告正本 12.1.6报告期内博时裕泉纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿 12.2 存放地点 基金管理人、基金托管人处 12.3 查阅方式 投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件 投资者对本报告书如有疑问,可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司博时裕泉纯债债券型证券投资基金 2018年半年度报告 35 博时一线通:95105568(免长途话费) 博时基金管理有限公司 二〇一八年八月二十九日