长 信 稳 通 三个 月 定 期 开放 债 券 型 发起 式 证
券投资基金
2018 年 半年 度 报 告 摘要
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月29 日 长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 基金 合同规 定， 于 2018 年 8 月 27 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日 止。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 长信稳 通三 个月 定开 债券 发起式
基金主 代码 004887
交易代 码 004887
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2017 年 11 月 3 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,110,000,000.00 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 投资 于债 券品 种，追 求超 越业 绩比 较基 准
的投资 回报 。
投资策 略
本基金 将在 基金 合同 约定 的投资 范围 内， 通过 对宏 观
经济运 行状 况、 国家 货币 政策和 财政 政策 、国 家产 业
政策及 资本 市场 资金 环境 的研究 ，积 极把 握宏 观经 济
发展趋 势、 利率 走势 、债 券市场 相对 收益 率、 券种 的
流动性 以及 信用 水平 ，优 化固定 收益 类金 融工 具的 资
产比例 配置 。在 有效 控制 风险的 基础 上， 适时 调整 组
合久期 ，以 获得 基金 资产 的稳定 增值 ，提 高基 金总 体
收益率 。
业绩比 较基 准 中债综 合指 数收 益率
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ，其 预期收 益及 预期 风险 水平 低
于股票 型基 金和 混合 型基 金，高 于货 币市 场基 金， 属
于较低 预期 收益 和预 期风 险水平 的投 资品 种。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 陆志俊
联系电 话 021-61009999 95559
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
4007005566 95559
传真 021-61009800 021-62701216
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2.4 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上海市 浦东 新区 银城中路68 号9 楼 、 上 海市 仙霞 路
18 号
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 38,831,024.44
本期利 润 50,082,486.03
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0237
本期基 金份 额净 值增 长率 2.36%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0041
期末基 金资 产净 值 2,129,918,016.37
期末基 金份 额净 值 1.0094
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.42% 0.02% 0.34% 0.06% 0.08% -0.04%
过去三 个月 1.17% 0.03% 1.01% 0.10% 0.16% -0.07%
过去六 个月 2.36% 0.02% 2.16% 0.08% 0.20% -0.06%
自基金 合同
生效起 至今
3.05% 0.02% 1.57% 0.07% 1.48% -0.05%
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本基金 基金合同生 效日为 2017-11-03， 基金 合同生效日至 本报告期末 ，本基金运作 时间
未满一 年。 图示 日期 为2017-11-03 至2018-06-30 。
2、按 基金 合同 规定 ， 本基 金自基 金合 同生 效之 日 起6 个月 内为 建仓 期 ， 报 告期 末已完 成建 仓
但报告 期末 距建 仓结 束不 满一年 ； 建 仓期 结束 时， 本 基金的 各项 投资 比例 已符 合基金 合同 的约 定 。 长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 ， 由长 江证 券 股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立。 注册 资 本 1.65
亿元人 民币 。 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占 44.55% 、 上 海海 欣 集团股 份有 限公 司占
31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15% 、 上海 彤 胜投资 管理 中心 （有 限合 伙） 占 4.55% 、 上海
彤骏投 资管 理中 心（ 有限 合伙） 占 4.54% 。
截至2018 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管 理 61 只 开放式 基金 ， 即 长信 利息 收益开 放式 证券
投资基金、长 信银 利精 选 混合型证券投 资基金、 长 信金利趋势混 合型证券 投 资基金、长 信增利动
态策略混合型 证券投资 基 金、长信双利 优选灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信利丰债 券型证券
投资基金、长 信恒利优 势 混合型证券投 资基金、 长 信量化先锋混 合型证券 投 资基金、长 信美国标
准普 尔100 等权 重指 数增 强型证 券投 资基 金、 长信 利鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 长信 内需 成长
混合型 证券 投资 基金 、 长 信可转 债债 券型 证券 投资 基金 、 长 信利 众债 券型 证 券投资 基金(LOF)、长
信纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 纯 债壹号债券型 证券投资 基 金、长信改 革红利灵
活配置混 合型 证券投资 基 金、长信量化 中小盘股 票 型证券投资基 金、长信 新 利灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信利富 债 券型证券投资 基金、长 信 利盈灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长信利广
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信多 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 信睿进灵活 配置混合
型证券投资基 金、长信 量 化多策略股票 型 证券投 资 基金、长信医 疗保健行 业 灵活配置混 合型证券
投资基金（LOF ） 、长信 富 民纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 富 海纯债一年 定期开放
债券型证券投 资基金、 长 信利保债券型 证券投资 基 金、长信富安 纯债一年 定 期开放债券 型证券投
资基金、长 信 中证能源 互 联网主题指数 型证券投 资 基金（LOF） 、 长信金葵 纯 债一年定期 开放债券
型证券投资基 金、长信 富 全纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 利 泰灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信海外 收 益一年定期开 放债券型 证 券投资基金、 长信先锐 债 券型证券投 资基金、
长信利发债券 型证券投 资 基金、长信富 泰 纯债一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、长信 电子信息
行业量化灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长信富 平 纯债一年定期 开放债券 型 证券投资基 金、长信
先利半年定期 开放混合 型 证券投资基金 、长信创 新 驱动股票型证 券投资基 金 、长信稳益 纯债债券
型证券投资基 金、长信 利 信灵活配置混 合型证券 投 资基金、长信 稳健纯债 债 券型证券投 资基金、长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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长信上证港股 通指数型 发 起式证券投资 基金、长 信 纯债半年债券 型证券投 资 基金、长信 国防军工
量化灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 信先优债 券 型证券投资基 金、长信 稳 势纯债债券 型证券投
资基金 、长 信中 证 500 指 数增强 型证 券投 资基 金 、 长信长 金通 货币 市场 基金 、长信 量化 优选 混 合
型证券投资基 金（LOF） 、 长信稳通三个 月定期开 放 债券型发起式 证券投资 基 金、长信低 碳环保行
业量化股票型 证券投资 基 金、长信利尚 一年定期 开 放混合型证券 投资基金 、 长信乐信灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 全球债券证券 投资基金 、 长信稳鑫三个 月定期开 放 债券型发起 式证券投
资基金、长信 先机两年 定 期开放灵活配 置混合型 证 券投资基金、 长信消费 精 选行业量化 股票型证
券投资 基金 、长 信量 化价 值精选 混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陆莹
长信利 息收 益开
放式证 券投 资基
金、长 信纯 债半
年债券 型证 券投
资基金 、长 信稳
健纯债 债券 型证
券投资 基金 、长
信长金 通货 币市
场基金 、长 信稳
通三个 月定 期开
放债券 型发 起式
证券投 资基 金、
长信稳 鑫三 个月
定期开 放债 券型
发起式 证券 投资
基金的 基金 经
理、现 金理 财部
总监
2017 年11 月
3 日
- 8 年
管理学 学士 ，毕 业于 上海
交通大 学 ，2010 年7 月加
入长信 基金 管理 有限 责任
公司， 曾任 基金 事务 部基
金会计 ，交 易管 理部 债券
交易员 、交 易主 管， 债券
交易部 副总 监、 总监 。现
任现金 理财 部总 监、 长信
利息收 益开 放式 证券 投资
基金、 长信 纯债 半年 债券
型证券 投资 基金 、长 信稳
健纯债 债券 型证 券投 资基
金、长 信长 金通 货币 市场
基金、 长信 稳通 三个 月定
期开放 债券 型发 起式 证券
投资基 金、 长信 稳鑫 三个
月定期 开放 债券 型发 起式
证券投 资基 金的 基金 经
理。
注：1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
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4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守 了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制， 并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形， 未 发
现异常 交易 行为 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2018 年上 半年 宏观 经济 运 行总体 平稳 ， 上半 年GDP 同比增 长 6.8% ， 增 速与 上 年全年 持平 ， 但
较上年 同期 下 滑0.1% ， 虽 然经济 数据 显示 经济 增长 有较强 韧性 ， 但 其它 各项 宏观数 据显 示经 济 增
长仍存在压力 ，内外需 疲 软，固定投资 弱于预期 ， 叠加中美贸易 战，进出 口 数据将受到 影响，市
场对经 济增 长预 期普 遍悲 观。 上 半 年CPI 累计 同比 上涨 2% ， 涨幅 较上年 同期 和上年 全年 分别 提 高
0.6% 和0.4% ， PPI 累计 同 比上 涨 3.9% ， 涨幅 较上 年 同期和 上年 全年 分别 大幅 下降2.7% 和2.4% 。
信贷方 面 ， 上 半年 社会 融 资规模 增量 为 9.1 万亿 元 ， 同 比少 增 2.03 万亿 元 ， 截 至6 月末 ， 社会
融资规 模存 量同 比仅 增长 9.8% ， 为 历史 新低 。 货币 政策方 面 ， 进 入一 季度 ， 在CRA 、 定向 降准 等
安排下，货币 市场整体 转 为宽松，随后 ，在央行 公 开市场操作、 财政存款 释 放、央行定 向降准、长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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超额释 放 MLF 等 作用 下， 上半年 货币 市场 流动 性较 为宽裕 。监 管方 面， 随着 资管新 规细 则进 一 步
落地，细则对 于公募基 金 投资非标、资 管计划的 约 束等有所放松 ，显示边 际 宽松的信号 。上半年
中，各期限利 率债收益 率 呈现震荡下行 走势，而 中 低等级信用债 收益率先 降 后升 ，六月 中旬随着
资金面进一步 宽裕以及 央 行窗口指导银 行增 配低 评 级信用债以后 迎来一波 收 益率下行。 组合在本
报告期内建仓 期满，我 们 增加了债券 投 资的比例 ， 维持较短的组 合久期， 保 持组合净值 的稳定增
长。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至 2018 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.0094 元，累 计份 额净 值 为 1.0304 元 ，本 报告
期内本 基金 净值 增长 率 为2.36% ，同 期业 绩比 较基 准 收益率 为2.16% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2018 年上 半年 宏观 经济 运 行总体 平稳 ， 上半 年GDP 同比增 长 6.8% ， 增 速与 上 年全年 持平 ， 但
较上年 同期 下 滑0.1% ， 虽 然经济 数据 显示 经济 增长 有较强 韧性 ， 但 其它 各项 宏观数 据显 示经 济 增
长仍存在压力 ，内外需 疲 软，固定投资 弱于预期 ， 叠加中美贸易 战，进出 口 数据将受到 影响，市
场对经 济增 长预 期普 遍悲 观。 上 半 年CPI 累计 同比 上涨 2% ， 涨幅 较上年 同期 和上年 全年 分别 提 高
0.6%和 0.4% ，PPI 累计 同 比上涨 3.9% ，涨 幅较 上年 同期和 上年 全年 分别 大幅 下降 2.7% 和 2.4% 。
信贷方 面 ， 上 半年 社会 融 资规模 增量 为 9.1 万亿 元 ， 同 比少 增 2.03 万亿 元 ， 截 至6 月末 ， 社会
融资规 模存 量同 比仅 增长 9.8% ， 为 历史 新低 。 货币 政策方 面 ， 进 入一 季度 ， 在CRA 、 定向 降准 等
安排下，货币 市场整体 转 为宽松，随后 ，在央行 公 开市场操作、 财政存款 释 放、央行定 向降准 、
超额释 放 MLF 等 作用 下， 上半年 货币 市场 流动 性较 为宽裕 。监 管方 面， 随着 资管新 规细 则进 一 步
落地，细则对 于公募基 金 投资非标、资 管计划的 约 束等有所放松 ，显示边 际 宽松的信号 。上半年
中， 各 期限 利率 债收 益率 呈现震 荡下 行走 势， 而中 低等级 信用 债收 益率 先降 后升, 六月 中旬 随着 资
金面进一步宽 裕以及央 行 窗口指导银行 增 配低评 级 信用债以后迎 来一波收 益 率下行。组 合在本报
告期内 建仓 期满 ， 我们 增 加了债 券投 资的 比例 ， 维 持较短 的组 合久 期 ， 保 持 组合净 值的 稳定 增长 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据相 关法 律法 规， 长信 基金管 理有 限责 任公 司 （ 以下简 称 “ 公司” ） 制 订了 健全、 有效 的估
值政策和估值 程序，成 立 了估值委员会 ，估值委 员 会是公司基金 估值的主 要 决策机构， 负责拟定
公司的估值政 策、估值 方 法及采用的估 值程序和 技 术，健全公司 估值决策 体 系，对公司 现有程序
和技术进行复 核和审阅 ， 当发生了影响 估值程序 和 技术的有效性 及适用性 的 情况及时修 订估值程长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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序；估值委员 会成员相 关 参与人员都具 有丰富的 证 券行业工作经 验，熟悉 相 关法规和估 值方法，
均具备 估值 业务 所需 的专 业胜任 能力 ， 基 金经 理不 直接参 与估 值决 策。 对于 估值政 策和 估值 原则 ，
公司与基金托 管人充分 沟 通，达成一致 意见。本 基 金托管人根据 法律法规 要 求履行估值 及净值计
算的复 核责 任。 审计 本基 金的会 计师 事务 所认 可公 司基金 估值 政策 和程 序的 适当性 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣
率。参 与估 值流 程各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况，本 基
金本报 告期 进行 了一 次利 润分配 ，具 体情 况如 下：
序
号
权益
登记日
除息日
每10 份
基金份 额分 红
数
现金形式
发放总 额
再投资 形
式
发放总 额
本期利 润分 配
合计
备注
1
2018 年6
月 21 日
2018 年6 月21
日
0.210 44,310,000.00 - 44,310,000.00
合
计
- - 0.210 44,310,000.00 - 44,310,000.00
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1 、 本 基金 在符 合基 金法 定 分红条 件的 前提 下可 进行 收益分 配， 具体 分红 方案 见基金 管理 人根
据基金 运作 情况 届时 不定 期发布 的相 关分 红公 告， 若《基 金合 同》 生效 不 满 3 个月 可不 进行 收 益
分配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2018 年上 半年 度， 基 金托 管人在 长信 稳通 三个 月定 期开放 债券 型发 起式 证券 投资基 金的 托 管
过程中，严格 遵守了《 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议， 尽职尽责
地履行 了托 管人 应尽 的义 务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2018 年上 半年 度， 长 信基 金管理 有限 责任 公司 在长 信稳通 三个 月定 期开 放债 券型发 起式 证 券
投资基金投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开 支等问题
上，托 管人 未发 现损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金进 行了 1 次收益 分配 ，分 配金 额 为 44,310,000.00 元 ，符 合基金 合同 的规
定。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2018 年上 半年 度， 由 长信 基金管 理有 限责 任公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关长 信稳 通 三
个月定期开放 债券型发 起 式证券投资基 金的半年 度 报告中财务指 标、净值 表 现、收益分 配情况、
财务会 计报 告相 关内 容、 投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。 长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 稳通 三个 月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
资 产：
银行存 款 437,272.99 1,990,497,711.21
结算备 付金 - 854,872.66
存出保 证金 - 4,011.18
交易性 金融 资产 2,299,745,500.00 116,742,600.00
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 2,299,745,500.00 116,742,600.00
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - -
应收利 息 37,370,419.51 17,837,716.97
应收股 利 - -
应收申 购款 - -
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 2,337,553,192.50 2,125,936,912.02
负债和所有者权益
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融 资 产款 206,499,656.75 1,000,000.00
应付证 券清 算款 - 1,271.42
应付赎 回款 - -
应付管 理人 报酬 531,323.05 540,201.86
应付托 管费 177,107.69 180,067.31
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 25,986.15 - 长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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应交税 费 224,210.92 -
应付利 息 43,919.24 -158.91
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 132,972.33 70,000.00
负债合 计 207,635,176.13 1,791,381.68
所有者权益：
实收基 金 2,110,000,000.00 2,110,000,000.00
未分配 利润 19,918,016.37 14,145,530.34
所有者 权益 合计 2,129,918,016.37 2,124,145,530.34
负债和 所有 者权 益总 计 2,337,553,192.50 2,125,936,912.02
注： 1、 报告 截止 日2018 年6 月 30 日， 基金 份额 净 值1.0094 元， 基金 份额 总 额2,110,000,000.00
份。
2 、 本 基金 基金 合同 于2017 年 11 月3 日 起正 式生 效 ， 本报 告期 的财 务报 表和 报表附 注均 无同
期对比 数据 。
6.2 利 润表
会计主 体： 长信 稳通 三个 月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月1 日至 2018 年 6 月30 日
一、收入 56,459,961.15
1.利息 收入 45,206,351.40
其中： 存款 利息 收入 12,247,981.38
债券利 息收 入 32,915,013.41
资产支 持证 券利 息收 入 -
买入返 售金 融资 产收 入 43,356.61
其他利 息收 入 -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 2,148.16
其中： 股票 投资 收益 -
基金投 资收 益 -
债券投 资收 益 2,148.16
资产支 持证 券投 资收 益 -
贵金属 投资 收益 -
衍生工 具收 益 -
股利收 益 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
11,251,461.59 长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） -
减： 二、费用 6,377,475.12
1．管 理人 报酬 3,193,349.33
2．托 管费 1,064,449.81
3．销 售服 务费 -
4．交 易费 用 12,212.50
5．利 息支 出 1,882,135.92
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 1,882,135.92
6．税 金及 附加
78,430.23
7．其 他费 用 146,897.33
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
50,082,486.03
减：所 得税 费用 -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
50,082,486.03
注：本 基金 基金 合同 于 2017 年 11 月 3 日起 正式 生 效，本 报告 期的 财务 报表 和报表 附注 均无 同期
对比数 据。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 稳通 三个 月定期 开放 债券 型发 起式 证券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,110,000,000.00 14,145,530.34 2,124,145,530.34
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 50,082,486.03 50,082,486.03
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - - 长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -44,310,000.00 -44,310,000.00
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,110,000,000.00 19,918,016.37 2,129,918,016.37
注：本 基金 基金 合同 于 2017 年 11 月 3 日起 正式 生 效，本 报告 期 的 财务 报表 和报表 附注 均无 同期
对比数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 成善 栋______
______覃波______
____ 孙 红辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长信稳通三个 月定期开 放 债券型发起式 证券投资 基 金(以下简称“ 本基金 ”) 系由基金管理 人
长信基金管 理有限责 任公 司依照《中 华人民共 和国 证券投资基 金法》 、 《长 信 稳通三个月 定期开 放
债券型发起式 证券投资 基 金合同》(以下 简称 “基 金 合同 ”)及其 他有关法 律法 规的规定， 经中国
证券监督管理 委员会(以下 简称 “ 中国证 监会 ”)以 证 监许可[2017]982 号文 批 准公开募集。 本基
金 为 契 约 型 定 期 开 放 式 基 金 ， 存 续 期 限 为 不 定 期 ， 首 次 设 立 募 集 基 金 份 额 为 2,110,000,000.00
份， 经 德勤 华永 会计 师事 务所( 特殊 普通 合伙) 验证 ， 并出 具了 编号 为德 师报 （ 验） 字 （17）第 00487
号验资 报告 。基 金合 同 于 2017 年 11 月 3 日 生效 。 本基金 的基 金管 理人 为长 信基金 管理 有限 责任
公司， 基金 托管 人为 交通 银行 股 份有 限公 司。
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 截 至报 告 期末最 新公 告的 基金 合同 及 《 长信 稳通 三
个月定 期开 放债 券型 发起 式证券 投资 基金 的招 募说 明书》 的有 关规 定， 本基 金的投 资范 围主 要为
具有良 好流 动性 的金 融工 具，包 括国 内依 法发 行上 市的国 债、 央行 票据 、金 融债、 地方 政府 债、
公司债 、 企 业债 、中 期票 据、短 期融 资券 、超 级短 期融资 券、 中小 企业 私募 债券、 次级 债券 等债
券资产 、 资 产支 持证 券、 债券回 购、 银行 存款 （ 包 括协议 存款 、 定 期存 款及 其他银 行存 款） 、 货币
市场工 具、 国债 期货 以及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金 融工 具 。本 基金 不投 资于
股票、 权证 ，也 不投 资于 可转换 债券 、可 交换 债券 。如法 律法 规或 监管 机构 以后允 许基 金投 资其
他品种 ，基 金管 理人 在履 行适当 程序 后， 可以 将其 纳入投 资范 围。 本基 金的 投资组 合比 例为 ：本长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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基金对 债券 的投 资比 例不 低于基 金资 产的80% ； 但 在 每次开 放期 开始 前10 个工 作日、 开放 期及 开放
期结束 后10 个工 作日 的期 间内， 基金 投资 不受 上述 比例限 制。 在开 放期 内， 每个交 易日 日终 在扣
除国债 期货 合约 需缴 纳的 交易保 证金 后， 本基 金持 有现金 （不 包括 结算 备付 金、存 出保 证金 、应
收申购 款等 ）以 及到 期日 在一年 以内 的政 府债 券不 低于基 金资 产净 值的5%； 在封闭 期 ， 每个 交易
日日终 在扣 除国 债期 货合 约需缴 纳的 交易 保证 金后 ，应当 保持 不低 于交 易保 证金一 倍的 现金 （不
包括结 算备 付金 、 存出 保 证金 、 应 收申 购款 等） 。 如 法律法 规或 中国 证监 会变 更投资 品种 的投 资比
例限制 ，基 金管 理人 在履 行适当 程序 后， 可以 调整 上述投 资品 种的 投资 比例 。本基 金的 业绩 比较
基准为 ：中 债综 合指 数收 益率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业 协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2018 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 的会 计年 度为 公历 年度， 即每 年1 月1 日起 至 12 月 31 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金 以人 民币 为记 账本 位币。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
1) 金融 资产 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 所持有的金融 资产在初 始 确认时划分为 以
公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 和 贷款及应收款 项，暂无 金 融资产划分 为可供出
售金融资产或 持有至到 期 投资。除衍生 工具所产 生 的金融资产在 资产负债 表 中以衍生金 融资产列长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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示外，其他以 公允价值 计 量且其公允价 值变动计 入 损益的金融资 产在资产 负 债表中以交 易性金融
资产列 示。
本基金持有的 各类应收 款 项、买入返售 金融资产 等 在活跃市场中 没有报价 、 回收金额固定 或
可确定 的非 衍生 金融 资产 分类为 贷款 及应 收款 项。
2) 金融 负债 的分 类
根据本基金的 业务特点 和 风险管理要求 ，本基金 将 持有的金融负 债在初始 确 认时划分为以 公
允价值计量且 其变动计 入 当期损益的金 融负债和 其 他金融负债。 本基金暂 无 分类为以公 允价值计
量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 负债 。
其他金 融负 债包 括各 类应 付款项 、卖 出回 购金 融资 产款等 。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
金融资产或金 融负债于 本 基金成为金融 工具合同 的 一方时，于交 易日按公 允 价值在资产负 债
表内确认。以 公允价值 计 量且其变动计 入当期损 益 的金融资产， 取得时发 生 的相关交易 费用计入
当期损益；支 付的价款 中 包含已宣告但 尚未发放 的 现金股利或债 券起息日 或 上次除息日 至购买日
止的利息，单 独确认为 应 收项目。贷款 及应收款 项 和其他金融负 债的相关 交 易费用计入 初始确认
金额。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 按照公允价值 进行后续 计 量，贷款及应 收
款项和 其他 金融 负债 采用 实际利 率法 ，以 摊余 成本 进行后 续计 量。
当收取某项金 融资产现 金 流量的合同权 利已终止 或 该金融资产所 有权上几 乎 所有的风险和 报
酬已转 移时 ， 终 止确 认该 金融资 产。 终止 确认 的金 融资产 的成 本按 移动 加权 平均法 于交 易日 结转 。
金融负债的现 时义务全 部 或部分已经解 除的，才 能 终止确认该金 融负债或 其 一部分。金 融负债全
部或部 分终 止 确 认的 ， 将 终 止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价(包 括转 出的 非 现金资 产或 承担 的
新金融 负债)之 间的 差额 ， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值是指 市场参与 者 在计量日发生 的有序交 易 中，出售一项 资产所能 收 到或者转移一 项
负债所需支付 的价格。 本 基金对以公允 价值进行 后 续计量的金融 资产与金 融 负债根据对 计量整体
具有重大意义 的最低层 次 的输入值确定 公允价值 计 量层次。第一 层次输入 值 是在计量日 能够取得
的相同资产或 负债在活 跃 市场上未经调 整的报价 ； 第二层次输入 值是除第 一 层次输入值 外相关资
产或负债直接 或间接可 观 察的输入值； 第 三层次 输 入值是相关资 产或负债 的 不可观察输 入值。本
基金主 要金 融工 具的 估值 方法如 下： 长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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1) 对于 银行 间市 场交 易的 固定收 益品 种， 以及 交易 所 上市交 易或 挂 牌 转让 的固 定收益 品种(可
转换债 券、 资产 支持 证券 和私募 债券 除外)， 按照 第 三方估 值机 构提 供的 估值 确定公 允价 值。
2) 对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日有 市 价的，采用市 价确定公 允 价值；估值日 无
市价，且最近 交易日后 经 济环境未发生 重大变化 且 证券发行机构 未发生影 响 证券价格的 重大事件
的，采 用最 近交 易市 价确 定公允 价值 。
3) 对存在活跃 市场的其 他 投资品种，如 估值日无 市 价且最近交易 日 后经济 环 境发生了重大 变
化或证券发行 机构发生 了 影响证券价格 的重大事 件 或基金管理人 估值委员 会 认为必要时 ，应参考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等 因 素， 调整 最近交 易市 价， 确定 公允 价值。
4) 当投资品种 不再存在 活 跃市场，基金 管理人估 值 委员会认为必 要时，采 用 市场参与者普 遍
认同，且被以 往市场实 际 交易价格验证 具有可靠 性 的估值技术， 确定投资 品 种的公允价 值。估值
技术包括参考 熟悉情况 并 自愿交易的各 方最近进 行 的市场交易中 使用的价 格 、参照实质 上相同的
其他金融工具 的当前公 允 价值、现金流 量折现法 和 期权定价模型 等。采用 估 值技术时， 尽可能 最
大程度 使用 市场 参数 ，减 少使用 与本 基金 特定 相关 的参数 。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金具有 抵销已确 认 金融资产和金 融负债的 法 定权利，且目 前可执行 该 种法定权利， 同
时本基金计划 以净额结 算 或同时变现该 金融资产 和 清偿该金融负 债时，金 融 资产和金融 负债以相
互抵销 后的 金额 在资 产负 债表内 列示 。 除 此以 外， 金 融资产 和金 融负 债在 资产 负债表 内分 别列 示，
不予相 互抵 销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行基 金 份额所对应的 金额。申 购 、赎回、转换 及红利再 投 资等引起的实 收
基金的 变动 分别 于上 述各 交易确 认日 认列 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金指 申购、赎 回 、转入、转出 及红利再 投 资等事项导致 基金份额 变 动时，相关款 项
中包含的未 分配利润 。根 据交易申请 日利润分 配(未 分配利润)已 实现与未 实现 部分各自占 基金净
值的比例，损 益平准金 分 为已实现损益 平准金和 未 实现损益平准 金。损益 平 准金于基金 申购确认
日或基 金赎 回确 认日 认列 ，并于 期末 全额 转入 利润 分配( 未分 配利 润)。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
- 利息 收入
存款利 息收 入按 存款 的本 金与适 用利 率逐 日计 提。 长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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除贴息债外的 债券利息 收 入在持有债券 期内，按 债 券的票面价值 和票面利 率 计算的利息扣 除
适用情况下由 债券发行 企 业代扣代缴的 个人所得 税 后的净额 ，逐 日确认债 券 利息收入。 贴息债视
同到期一次性 还本付息 的 附息债，根据 其发行价 、 到期价和发行 期限推算 内 含票面利率 后，逐日
确认债 券利 息收 入。
买入返 售金 融资 产收 入按 买入返 售金 融资 产的 摊余 成本在 返售 期内 以实 际利 率法逐 日计 提。
- 投资 收益
股票投 资收 益为 卖出 股票 交易日 的成 交总 额扣 除应 结转的 股票 投资 成本 的差 额确认 。
债券投资收益 为卖出债 券 交易日的成交 总额扣除 应 结转的债券投 资成本与 应 收利息(若有) 后
的差额 确认 。
衍生工 具投 资收 益为 交易 日的成 交总 额扣 除应 结转 的衍生 工具 投资 成本 后的 差额确 认。
股利收入于除 息日按上 市 公司宣告的 分 红派息比 例 计算的金额确 认，由上 市 公司代扣代缴 的
个人所 得税 于卖 出交 易日 按实际 代扣 代缴 金额 确认 。
- 公允 价值 变动 收益
公允价值变动 收益于估 值 日按以公允价 值计量且 其 变动计入当期 损益的金 融 资产的公允价 值
变动形 成的 利得 或损 失确 认，并 于相 关金 融资 产卖 出或到 期时 转出 计入 投资 收益。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
本基金 的基 金管 理人 报酬 按前一 日基 金资 产净 值 0.30%的 年费 率逐 日计 提。
本基金 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值0.10% 的年费 率逐 日计 提。
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 的交易费用发 生时按照 确 定的金额计入 交
易费用。
卖出回 购金 融资 产支 出按 卖出回 购金 融资 产款 的摊 余成本 在回 购期 内以 实际 利率逐 日计 提。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
1 ） 本 基金 在符 合基 金法 定 分红条 件的 前提 下可 进行 收益分 配， 具体 分红 方案 见基金 管理 人根
据基金 运作 情况 届时 不定 期发布 的相 关分 红公 告， 若《基 金合 同》 生效 不 满 3 个月 可不 进行 收益
分配；
2 ） 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 ） 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准 日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ； 长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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4 ）每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
5 ）法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
6.4.4.13 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的 估值原则 和 中国证监会允 许的基金 行 业估值实务操 作，本基 金 确定以下类别 债
券投资 的公 允价 值时 采用 的估值 方法 及其 关键 假设 如下：
根据《 关于 发布<中 国证 券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1 季 度固定 收益 品
种的估值处理 标准>的通 知 》(中基协发[2014]24 号) ，在上海证券 交易所、 深 圳证券交易所 及银
行间同业市 场上市交 易或 挂牌转让的 固定收益 品种( 估值处理标 准另有规 定的 除外)，采用 第三方
估值机 构提 供的 价格 数据 进行估 值。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
根 据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号《财政 部、国家税务 总局关于企 业所得税若干 优
惠政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税改 征增 值税 试点 的通 知》 、 财 税[2016]140
号《关于明确 金融房地 产 开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》 、财税[2017]56 号《 关于资 管
产品增值税有 关问题的 通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于租入固定 资产进项 税 额抵扣等增值 税政策
的通知 》及 其他 相关 税务 法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
1 ） 证 券投 资基 金( 封闭 式 证券投 资基 金 ， 开 放式 证 券投资 基金)管 理人 运用 基 金买卖 股票 、 债长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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券免征 增值 税；2018 年1 月 1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过 程中 发生 的其他 增值 税应 税 行
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。
2 ） 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的差价 收入 ， 债 券的 利息 收入及 其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
3 ） 对 基金 取得 的债 券利 息 收入， 由发 行债 券的 企业 在向基 金支 付上 述收 入时 代扣代 缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司（以 下简 称 “ 长信 基金 ” ）
基金管 理人 、基 金销 售机 构、基 金注
册登记 机构
交通银 行股 份有 限公 司（ 以下简 称 “ 交通 银行 ” 基金托 管人
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行股 票交易 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券交易 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行债 券回购 交易 。
6.4.8.1.4 权证 交易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
注：本 基金 本报 告期 无应 付关联 方交 易单 元的 佣金 。 长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
第 23 页 共 35 页
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,193,349.33
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
-
注：1 、本 基金 基金 合同 于2017 年11 月3 日 正式 生效， 无上 年度 可比 期间 数据。
2 、 支 付基 金管 理人 长信 基 金的基 金管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 ×0. 3% 的 年费率 计提 ， 逐
日累计 至每 月月 底， 按月 支付。
其计算 公式 为： 日基 金管 理人报 酬= 前一 日基 金资 产 净值 × 0.3% ÷ 当 年天 数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,064,449.81
注：1 、本 基金 基金 合同 于2017 年11 月3 日 正式 生效， 无上 年度 可比 期间 数据。
2 、 支 付基 金托 管人 交通 银 行股份 有限 公司 的基 金托 管费按 前一 日基 金资 产净 值0.10% 的 年费
率确认 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。
计算公 式为 ：日 基金 托管 费=前 一日 基金 资产 净值 × 0.10%/ 当年 天数
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 在本 报告 期未 与关联 方通 过银 行间 同业 市场进 行债 券( 含回 购)交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金合 同生 效日 （ 2017 年11 月 3
日 ） 持有 的基 金份 额
-
期初持 有的 基金 份额 10,000,000.00 长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
第 24 页 共 35 页
期间申 购/ 买 入总 份额 -
期间因 拆分 变动 份额 -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 -
期末持 有的 基金 份额 10,000,000.00
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.47%
注：1 、本 基金 基金 合同 于2017 年11 月3 日 起正 式生效 ，无 上年 度可 比期 间数据 。
2 、基 金管 理人 运用 固有 资 金投资 本基 金费 率按 本基 金招募 说明 书公 布的 费率 执行。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 持有 本基 金。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 437,272.99 68,613.72
注：1 、本 基金 基金 合同 于2017 年11 月3 日 起正 式生效 ，无 上年 度可 比期 间数据 。
2 、 本基 金用 于证 券交 易结 算的资 金通 过本 基金 托管 人的基 金托 管结 算资 金专 用存款 账户 转 存
于中国 证券 登记 结算 有限 责任公 司， 按银 行同 业利 率计息 。 于 2018 年 6 月 30 日 的相 关余 额在 资
产负债 表中 的 “ 结算 备付 金 ”科 目中 单独 列示 （2017 年 12 月 31 日 ：同 ） 。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期未 在承销 期内 购入 由关 联方 承销的 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：上述关联 交易均根 据 正常的商业交 易条件进 行 ，并以一 般交 易价格为 定 价基础。本 基金非基
金中基 金， 不存 在当 期交 易及持 有基 金管 理人 以及 管理人 关联 方所 管理 基金 产生的 费用 。
6.4.9 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
注：本 基金 本报 告期 末未 因认购 新发/增 发证 券而 持 有流通 受限 证券 。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。 长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2018 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额 为206,499,656.75 元 ，是 以如 下债 券 作为质 押：
金额单 位： 人民 币元
债券代
码
债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
180407 18 农发07
2018 年7 月
2 日
100.16 1,000,000 100,160,000.00
170413 17 农发13
2018 年7 月
2 日
100.23 1,065,000 106,744,950.00
合计
2,065,000 206,904,950.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 因交易 所市 场 债 券正 回购 交易而 作为 抵押 的债 券。
长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 2,299,745,500.00 98.38
其中： 债券 2,299,745,500.00 98.38
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 437,272.99 0.02
8 其他各 项资 产 37,370,419.51 1.60
9 合计 2,337,553,192.50 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 票。
长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
注：本 基金 本报 告期 内未 买入股 票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
注：本 基金 本报 告期 内未 卖出股 票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 503,200,000.00 23.63
其中： 政策 性金 融债 503,200,000.00 23.63
4 企业债 券 12,102,000.00 0.57
5 企业短 期融 资券 954,060,000.00 44.79
6 中期票 据 733,603,500.00 34.44
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 96,780,000.00 4.54
9 其他 - -
10 合计 2,299,745,500.00 107.97
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 091302002 13 中国 华融债02 2,000,000 202,580,000.00 9.51
2 041800041 18 汇金 CP001 2,000,000 201,540,000.00 9.46
3 011800155 18 南电 SCP001 2,000,000 200,880,000.00 9.43
4 170413 17 农发 13 2,000,000 200,460,000.00 9.41
5 011800710 18 国电 SCP004 2,000,000 200,420,000.00 9.41
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.10.2 报告 期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体未 出现 被监管 部门 立案调 查或
在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形。
7.11.2 本 基金 本报告 期末 未投资 股票 ，不存 在投 资的前 十名 股票超 出基 金合同 规定
的 备选 股票库 的情 形。
7.11.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 37,370,419.51
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 37,370,419.51 长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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7.11.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 票。
7.11.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户
数( 户)
户均持 有的 基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
2 1,055,000,000.00 2,110,000,000.00 100.00% 0.00 0.00%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.00 0.00%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人持 有本 开 放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
8.4 发 起式 基金发 起资 金持有 份额 情况
项目 持有份 额总 数
持有份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额总 数
发起份 额占
基金总 份额
比例（%）
发起份 额承
诺持有 期限
基 金 管 理 人 固有
资金
10,000,000.00 0.47 10,000,000.00 0.47 不少 于 3 年
基 金 管 理 人 高级
管理人 员
- - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 10,000,000.00 0.47 10,000,000.00 0.47 不少 于 3 年
长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2017 年 11 月3 日 ） 基金 份额 总额 2,110,000,000.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,110,000,000.00
本报告 期基 金总 申购 份额 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,110,000,000.00
长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期基 金管 理人 、托 管人的 专门 基金 托管 部门 未发生 重大 人事 变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未改 聘会 计师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期， 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国泰君 安 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
中银国 际证
券
1 - - - - - 长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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安信证 券 1 - - - - -
爱建证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
金元证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
中泰证 券 1 - - - - -
长江证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
开源证 券 1 - - - - -
东北证 券 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
国泰君 安 - - 5,000,000.00 100.00% - -
国金证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
中银国 际证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
爱建证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
金元证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - - 长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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申银万 国 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
开源证 券 - - - - - -
东北证 券 - - - - - -
注：1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金新 增租 用开源 证券 交易 单 元1 个。
2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 （ 证监基字 【1998 】29 号）
和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 （证监 基金字【2007 】48 号） 的有关
规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
（1） 选择 标准 ：
1 ）券 商基 本面 评价 （财 务 状况、 经营 状况 ） ；
2 ）券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
3 ）券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性） ；
4 ）券 商协 作表 现评 价。
（2） 选择 程序 ：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
长信稳通三个月定开债券发起式 2018 年半年度报告 摘要
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投资
者类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序号
持有基 金份
额比例 达到
或者超 过
20% 的 时间
区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额占
比
机构 1
2018 年 1 月
1 日至 2018
年6 月30 日
2,100,000,000.00 0.00 0.00 2,100,000,000.00 99.53%
个人 - - - - - - -
产品特 有风 险
1 、基 金净 值大 幅波 动的 风 险
单 一持有基 金比例 过高的投 资者连续 大量赎 回，可能 会影响基 金投资 的持续性 和稳定性 ，增加 变现
成本。 同时 ，按 照净 值计 算尾差 处理 规则 可能 引起 基金份 额净 值异 常上 涨或 下跌。
2 、赎 回申 请延 期办 理的 风 险
单 一持有基 金比例 过高的投 资者大额 赎回后 可能触发 本基金巨 额赎回 条件，导 致同期中 小投资 者小
额赎回 面临 部分 延期 办理 的情况 。
3 、基 金投 资策 略难 以实 现 的风险
单 一持有基 金比例 过高的投 资者大额 赎回后 ，可能引 起基金资 产总净 值显著降 低，从而 使基金 在投
资时受 到限 制， 导致 基金 投资策 略难 以实 现。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注： 本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 8 月 29 日
