长 信 电 子 信息 行 业 量 化灵 活 配 置 混合 型 证
券投资基金
2018 年 半年 度 报 告 摘要
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 长信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月29 日 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司， 根据 本基 金基 金合同 的规 定， 于 2018 年 8 月 27 日 复核
了本报告中的 财务指标 、 净值表现、利 润分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等内 容，保证
复核内 容不 存在 虚假 记载 、误导 性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年度报告 摘要摘自 半 年度报告正文 ，投资者 欲 了解详细内容 ，应阅读 半 年度报告正文 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至2018 年6 月30 日止 。 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
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1.1
1.2
长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
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1.3
基 金简 介
1.4 基 金基 本情况
基金简 称 长信电 子信 息量 化混 合
场内简 称 信息量 化
基金主 代码 519929
交易代 码 519929
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 7 月 27 日
基金管 理人 长信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 560,605,451.19 份
基金合 同存 续期 不定期
1.5 基 金产 品说明
投资目 标
本基金 通过 数量 化的 方法 进行积 极的 组合 管理 与风 险
控制， 并精 选电 子信 息行 业的优 质企 业进 行投 资， 追
求超越 业 绩 比较 基准 的投 资回报 。
投资策 略
1、资 产配 置策 略
本基金 将利 用全 球信 息平 台、外 部研 究平 台、 行业 信
息平台 以及 自身 的研 究平 台等信 息资 源， 基于 本基 金
的投资 目标 和投 资理 念， 从宏观 和微 观两 个角 度进 行
研究， 开展 战略 资产 配置 ，之后 通过 战术 资产 配置 再
平衡基 金资 产组 合， 实现 组合内 各类 别资 产的 优化 配
置， 并 对各 类资 产的 配置 比例进 行定 期或 不定 期调 整。
2、股 票投 资策 略
本基金 结合 基金 管理 人量 化团队 多年 定量 研究 与投 资
的经验 ，充 分挖 掘并 不断 扩充对 市场 、对 组合 构建 产
生影响 的各 种因 子， 并利 用定量 模式 ，甄 别不 同股 票
未来获 取超 额收 益的 可能 性，选 取并 持有 预期 收益 较
好的股 票构 成投 资组 合， 在控制 组合 风险 的基 础上 ，
力求获 得超 越基 准的 投资 回报。
3、债 券投 资策 略
本基金 在债 券资 产的 投资 过程中 ，将 采用 积极 主动 的
投资策 略， 结合 宏观 经济 政策分 析、 经济 周期 分析 、
市场短 期和 中长 期利 率分 析、供 求变 化等 多种 因素 分
析来配 置债 券品 种， 在兼 顾收益 的同 时， 有效 控制 基
金资产 的整 体风 险。 在个 券的选 择上 ，本 基金 将综 合
运用估 值策 略、 久期 管理 策略、 利率 预期 策略 等多 种
方法， 结合 债券 的流 动性 、 信用 风险 分析 等多 种因 素，
对个券 进行 积极 的管 理。 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
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4、其 他类 型资 产投 资策 略
在法律 法规 或监 管机 构允 许的情 况下 ，本 基金 将在 严
格控制 投资 风险 的基 础上 适当参 与权 证、 资产 支持 证
券、股 指期 货等 金融 工具 的投资 。
业绩比 较基 准
中证 TMT 产 业主 题指 数收 益率 × 60%+ 中证 综合 债指 数
收益率 ×40 %
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ，属 于较高 风险 、较 高收 益的 投
资品种 ，其 预期 风险 和预 期收益 低于 股票 型基 金， 但
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
1.6 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长信基 金管 理有 限责 任公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 周永刚 陆志俊
联系电 话 021-61009999 95559
电子邮 箱 zhouyg@cxfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服 务电 话
4007005566 95559
传真 021-61009800 021-62701216
1.7 信 息披 露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
上海浦 东新 区银 城中 路 68 号时代 金融 中 心 9 楼 ， 上
海市仙 霞 路 18 号
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§2 主要财 务指标和基金净值 表现
2.1 主 要会 计数据 和财 务指 标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -69,541,631.90
本期利 润 -68,816,786.07
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1225
本期基 金份 额净 值增 长率 -14.15%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.2843
期末基 金资 产净 值 401,215,577.34
期末基 金份 额净 值 0.716
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2 、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 （例 如， 封闭 式 基金交 易佣 金、
开放式 基金 的申 购赎 回费 、 红 利再 投资 费、 基金 转 换费等 ） ， 计入 费用 后实 际 收益水 平要 低于 所列
数字。
2.2 基 金净 值表现
2.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 -5.04% 2.22% -6.71% 1.40% 1.67% 0.82%
过去三 个月 -14.56% 1.77% -11.67% 1.08% -2.89% 0.69%
过去六 个月 -14.15% 1.78% -8.41% 1.10% -5.74% 0.68%
过去一 年 -19.37% 1.46% -9.65% 0.92% -9.72% 0.54%
自基金 合同
生效起 至今
-28.40% 1.20% -18.25% 0.79% -10.15% 0.41%
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2.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益 率变 动的比 较
注：1 、图 示日 期为2016-07-27 至2018-06-30 。
2 、 按 基金 合同 规定， 本基 金管理 人自 基金 合同 生效 之日 起6 个 月内 为建 仓期 。 建仓 期结 束时 ，
本基金 的各 项投 资比 例已 符合基 金合 同约 定。
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§3 管理人 报告
3.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
3.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长信基 金管 理有 限责 任公 司是经 中国 证监 会证 监基 金字 【2003 】63 号文 批准 ， 由长 江证 券 股
份有限 公司 、 上 海海 欣集 团股份 有限 公司 、 武 汉钢 铁股份 有限 公司 共同 发起 设立。 注册 资 本 1.65
亿元人 民币 。 目 前股 权结 构为： 长江 证券 股份 有限 公司 占 44.55% 、 上 海海 欣 集团股 份有 限公 司占
31.21% 、武 汉钢 铁股 份有 限公司 占 15.15% 、 上海 彤 胜投资 管理 中心 （有 限合 伙） 占 4.55%、上 海
彤骏投 资管 理中 心（ 有限 合伙） 占 4.54% 。
截至2018 年6 月30 日， 本基金 管理 人共 管 理 61 只 开放式 基金 ， 即 长信 利息 收益开 放式 证券
投资基金、长 信银 利精 选 混合型证券投 资基金、 长 信金利趋势混 合型证券 投 资基金、长 信增利动
态策略混合型 证券投资 基 金、长信双利 优选灵活 配 置混合型证券 投资基金 、 长信利丰债 券型证券
投资基金、长 信恒利优 势 混合型证券投 资基金、 长 信量化先锋混 合型证券 投 资基金、长 信美国标
准普 尔100 等权 重指 数增 强型证 券投 资基 金、 长信 利鑫债 券型 证券 投资 基金(LOF) 、 长信 内需 成长
混合型 证券 投资 基金 、 长 信可转 债债 券型 证券 投资 基金 、 长 信利 众债 券型 证 券投资 基金(LOF)、长
信纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 纯 债壹号债券型 证券投资 基 金、长信改 革红利灵
活配置混 合型 证券投资 基 金、长信量化 中小盘股 票 型证券投资基 金、长信 新 利灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信利富 债 券型证券投资 基金、长 信 利盈灵活配置 混合型证 券 投资基金、 长信利广
灵活配置混合 型证券投 资 基金、长信多 利灵活配 置 混合型证券投 资基金、 长 信睿进灵活 配置混合
型证券投资基 金、长信 量 化多策略股票 型证券投 资 基金、长信医 疗保健行 业 灵活配置混 合型证券
投资基金（LOF ） 、长信 富 民纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 富 海纯债一年 定期开放
债券型证券投 资基金、 长 信利保债券型 证券投资 基 金、长信富安 纯债一年 定 期开放债券 型证券投
资基金、长 信 中证能源 互 联网主题指数 型证券投 资 基金（LOF） 、 长信金葵 纯 债一年定期 开放债券
型证券投资基 金、长信 富 全纯债一年定 期开放债 券 型证券投资基 金、长信 利 泰灵活配置 混合型证
券投资基金、 长信海外 收 益一年定期开 放债券型 证 券投资基金、 长信先锐 债 券型证券投 资基金、
长信利发债券 型证券投 资 基金、长信富 泰纯债一 年 定期开放债券 型证券投 资 基金、长信 电子信息
行业量化灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长 信富 平 纯债一年定期 开放债券 型 证券投资基 金、长信
先利半年定期 开放混合 型 证券投资基金 、长信创 新 驱动股票型证 券投资基 金 、长信稳益 纯债债券
型证券投资基 金、长信 利 信灵活配置混 合型证券 投 资基金、长信 稳健纯债 债 券型证券投 资基金、长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
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长信上证港股 通指数型 发 起式证券投资 基金、长 信 纯债半年债券 型证券投 资 基金、长信 国防军工
量化灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 信先优债 券 型证券投资基 金、长信 稳 势纯债债券 型证券投
资基金 、长 信中 证 500 指 数增强 型证 券投 资基 金、 长信长 金通 货币 市场 基金 、长信 量化 优选 混 合
型证券投资基 金（LOF） 、 长信稳通三个 月定期 开 放 债券型发起式 证券投资 基 金、长信低 碳环保行
业量化股票型 证券投资 基 金、长信利尚 一年定期 开 放混合型证券 投资基金 、 长信乐信灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 信 全球债券证券 投资基金 、 长信稳鑫三个 月定期开 放 债券型发起 式证券投
资基金、长信 先机两年 定 期开放灵活配 置混合型 证 券投资基金、 长信消费 精 选行业量化 股票型证
券投资 基金 、长 信量 化价 值精选 混合 型证 券投 资基 金。
3.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
左金保
长信医疗保健行
业灵活配置混合
型证券投资基金
（LOF ） 、长 信 量
化先锋混合型证
券投资基金、长
信量化中小盘股
票型证券投资基
金、长信利泰灵
活配置混合型证
券投资基金、长
信先锐债券型证
券投资基金、长
信利发债券型证
券投资基金、长
信电子信息行业
量化灵活配置混
合型证券投资基
金、长信先利半
年定期开放混合
型 证 券 投 资 基
金、长信国防军
工量化灵活配置
混合型证券投资
基金、长信量化
优选混合型证券
2016 年7 月
27 日
- 8 年
经济学硕士，武汉大学 金
融工程专业研究生毕业 。
2010 年7 月 加入 长信 基金
管理有限责任公司，从 事
量化投资研究和风险绩 效
分析工作。历任公司数 量
分析研究员和风险与绩 效
评估研究员、长信量化 多
策略股票型证券投资基 金
和长信中证一带一路主 题
指数分级证券投资基金 的
基金经理。现任量化投 资
部总监、长信医疗保健 行
业灵活配置混合型证券 投
资基金（LOF ） 、长信量 化
先锋混合型证券投资基
金、长信量化中小盘股 票
型证券投资基金、长信 利
泰灵活配置混合型证券 投
资基金、长信先锐债券 型
证券投资基金、长信利 发
债券型证券投资基金、 长
信电子信息行业量化灵 活
配置混合型证券投资基
金、长信先利半年定期 开
放混合型证券投资基金 、长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
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投资基 金 （LOF）、
长信低碳环保行
业量化股票型证
券投资基金、长
信先机两年定期
开放灵活配置混
合型证券投资基
金、长信消费精
选行业量化股票
型证券投资基金
和长信量化价值
精选混合型证券
投资基金的基金
经理、量化投资
部总监
长信国防军工量化灵活 配
置混合型证券投资基金 、
长信量化优选混合型证 券
投资基金（LOF ） 、长信 低
碳环保行业量化股票型 证
券投资基金、长信先机 两
年定期开放灵活配置混 合
型证券投资基金、长信 消
费精选行业量化股票型 证
券投资基金和长信量化 价
值精选混合型证券投资 基
金的基 金经 理。
注：1 、首任 基金经理 任职 日期以本基 金成立之 日为 准；新增或 变更以刊 登新 增/变更基金 经理的
公告披 露日 为准 ；
2 、 本基 金基 金经 理的 证券 从业年 限以 基金 经理 进入 证券业 务相 关机 构的 工作 经历为 时间 计 算
标准。
3.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本基金管理人 在报告期 内 ，严格遵守了 《中华人 民 共和国证券投 资基金法 》 及其他有关法 律
法规、基金合 同的规定 ， 勤勉尽责地为 基金份额 持 有人谋求利益 ，不存在 损 害基金份额 持有人利
益的行 为。
本基金 将继 续以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 承 诺将 一如 既往 地本着 诚实 信用 、
勤勉尽责的原 则管理和 运 用基金财产， 在规范基 金 运作和严格控 制投资风 险 的前提下， 努力为基
金份额 持有 人谋 求最 大利 益。
3.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
3.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 公司已实 行 公平交易制度 ，并建立 公 平交易制度体 系，已建 立 投资决策体系 ，
加强交易执行 环节的内 部 控制，并通过 工作制度 、 流程和技术手 段保证公 平 交易原则的 实现。同
时，公司已通 过对投资 交 易行为的监控 、分析评 估 和信息披露来 加强对公 平 交易过程和 结果的监
督。
长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
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3.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 除完全按 照 有关指数的构 成比例进 行 投资的组合外 ，其余各 投 资组合未发生 参
与交易 所公 开竞 价同 日反 向交易 成交 较少 的单 边交 易量超 过该 证券 当日 成交 量的 5% 的 情形， 未 发
现异常 交易 行为 。
3.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
3.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
截止 2018 年 6 月 30 日， 长信电 子信 息行 业量 化净 值为 0.716 ， 报告 期内 基 金净值 收益 率为
-14.15% ， 同期 业绩 比较 基 准收益 率为-8.41% 。
回顾2018 年上 半年 ， 市场 先 上涨后 回调， 风 格切 换 频繁 。 各 主要 指数 均遭 受 较大幅 下调 ， 调
整幅度平均 在 15%左 右， 指数估值水平 均回归至 历 史低位，个股 涨 跌幅中 位 数-20%左右 。大小 盘
分化方面，年 初分化较 为 明显，大盘蓝 筹和中小 盘 成长股均迎来 各自一轮 单 边上涨行情 ，进入二
季度后期，大 小盘均经 历 较大调整，此 中分化不 甚 明显。主题方 面，消费 板 块一枝独秀 ，成长股
板块先涨后跌 ，其他主 题 较 为乏善可陈 。事件方 面 ，诸如独角兽 回归、两 会 召开、贸易 战摩擦不
断升级、央行 去杠杆防 风 险的持续推进 、金融监 管 不断加强等种 种利空因 素 叠加，加之 刚兑打破
债务违 约常 态化 以及 部分 优质股 业绩 接连 爆雷 致使 市场情 绪面 较为 波动 ，整 体走势 较为 震荡 。
具体 到 TMT 领域 ，2 月下 旬，受 益于 独角 兽回 归催 化优质 成长 股情 绪回 暖， 成长股 开始 出 现
强势反弹，TMT 板块 一直 处于领涨地位 。进入二 季 度后，由于贸 易摩擦升 级 、监管趋严等 因素，
市场风 险偏 好下 降，TMT 持续走 弱， 上季 度获 利基 本回吐 。最 终， 上证 综指 回调 13.90% ， 计算 机
（中信 ） 回调5.42% ， 电子 元器件 （ 中信 ） 回调 18.96% ， 传 媒 （中 信） 回调21.06% ， 通信 （中 信）
回调26.66% ， 处于 行业 涨 幅中下 游水 平。
3.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截至本 报告 期末 ，本 基金 份额净 值为 0.716 元 ，份 额累计 净值 为 0.716 元， 本报告 期内 本 基
金份额 净值 增长 率为-14.15% ，同 期业 绩比 较基 准收 益率为-8.41% 。
3.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
对于未来我们 认为，宏 观 层面，当前中 美贸易摩 擦 增多，房地产 融 资成本 上 升、基建投资 增
速放缓、内需 显著回落 等 因素使得经济 增速承压 ， 但我们认为不 应对宏观 经 济过度悲观 。一方面
中国经 济经 过各 项改 革举 措会体 现出 足够 的韧 性， 且 “以 量换 质 ” 的增 长方 式 在日后 会释 放更 多
改革红利，另 一方面， 在 更为高频的煤 电耗量等 数 据中我们发现 宏观经济 有 望起底回升 。市场方长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
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面，宏观不确 定性因素 较 多，加之去杠 杆、防风 险 的持续推进， 融资成本 的 上升以及金 融监管加
强等原因使得 当前市场 仍 处于存量博弈 中，市场 情 绪较为羸弱， 交易量低 迷 ，在这种状 态下单边
上涨行情 大概 率不会出 现 。但，市场主 要指数估 值 均调整至历史 低位水平 ， 上 证综指逼 近熔断底
部，当 前有 望成 为阶 段性 低点， 加之 中报 业绩 催化 ，未来 结构 性反 弹行 情可 期。
具体 到 TMT 领域 ，中 美贸 易摩擦 升级 ，连 累半 导体 、通讯 等个 股遭 受大 幅调 整，我 们认 为 其
中业绩优秀质 地良好的 成 长股处于价值 洼地中， 具 有良好的配置 价值；除 此 之外，主题 方面，我
们看 好5G 、 物 联网 、 云计 算、 人工 智能 、 医疗 信息 化等方 向 ， 届 时这 些主 题 有望成 为下 一轮 成长
股行情 的催 化剂 。
我们将致力于 寻找具有 股 价安全边际的 优质成长 股 ，将利用涵盖 宏观、流 动 性、市场结构 、
交易特征等多 个层面的 模 型，来监测市 场可能存 在 的运行规律及 发生的变 动 ，从而捕 捉 市场中有
效投资 机会 。
3.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据相 关法 律法 规， 长信 基金管 理有 限责 任公 司 （ 以下简 称 “ 公司” ） 制 订了 健全、 有效 的估
值政策和估值 程序，成 立 了估值委员会 ，估值委 员 会是公司基金 估值的主 要 决策机构， 负责拟定
公司的估值政 策、估值 方 法及采用的估 值程序和 技 术，健全公司 估值决策 体 系，对公司 现有程序
和技术进行复 核和审阅 ， 当发生了影响 估值程序 和 技术的有效性 及适用性 的 情况及时修 订估值程
序；估值委员 会成员相 关 参与人员都具 有丰富的 证 券行业工作经 验，熟悉 相 关法规和估 值方法，
均具备 估值 业务 所需 的专 业胜 任 能力,基 金经 理不 直 接参与 估值 决策 。 对 于估 值政策 和估 值原 则，
公司与基金托 管人充分 沟 通，达成一致 意见。 本 基 金托管人根据 法律法规 要 求履行估值 及净值计
算的复 核责 任。 审计 本基 金的会 计师 事务 所认 可公 司基金 估值 政策 和程 序的 适当性 。
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 服务协议，由 其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣
率。参 与估 值流 程各 方不 存在任 何重 大利 益冲 突。
3.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据相关法律 法规和本 基 金基金合同规 定的基金 收 益分配原则以 及基金实 际 运作情况，本 基
金本报 告期 没有 进行 利润 分配。
本基金 收益 分配 原则 如下 ：
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，若《 基金 合长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
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同》生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配。
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 。
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 。
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
3.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
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§4 托管人 报告
4.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2018 年度 上半 年， 基 金托 管人在 长信 电子 信息 行业 量化灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金的 托 管
过程中，严格 遵守了《 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 、 托管协议， 尽职尽责
地履行 了托 管人 应尽 的义 务，不 存在 任何 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2018 年度 上半 年， 长 信基 金管理 有限 责任 公司 在长 信电子 信息 行业 量化 灵活 配置混 合型 证 券
投资基金投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 份 额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开 支等问题
上，托 管人 未发 现损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
4.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2018 年度 上半 年， 由 长信 基金管 理有 限责 任公 司编 制并经 托管 人复 核审 查的 有关长 信电 子 信
息行业量化灵 活配置混 合 型证券投资基 金的半年 度 报告中财务指 标、净值 表 现、收益分 配情况、
财务会 计报 告相 关内 容 、 投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
第 15 页 共 39 页
§5 半年度 财务会计报告（未 经审计）
5.1 资 产负 债表
会计主 体： 长信 电子 信息 行业量 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
报告截 止日 ： 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
43,808,168.69 23,425,649.60
结算备 付金
1,345,085.96 2,934,191.73
存出保 证金
122,218.16 257,602.50
交易性 金融 资产
357,777,107.70 407,866,709.34
其中： 股票 投资
355,108,090.82 404,277,155.94
基金投 资
- -
债券投 资
2,669,016.88 3,589,553.40
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- 35,213,986.66
应收利 息
10,833.27 -5,775.03
应收股 利
- -
应收申 购款
4,483.52 18,603.87
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
403,067,897.30 469,710,968.67
负债和所有者权益
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
3,400.21 1,836,041.77
应付赎 回款
600,040.19 471,593.94
应付管 理人 报酬
503,996.19 605,768.50
应付托 管费
83,999.38 100,961.41
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
516,843.74 925,328.32 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
第 16 页 共 39 页
应交税 费
21.24 -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
144,019.01 270,843.72
负债合 计
1,852,319.96 4,210,537.66
所有者权益：
实收基 金
560,605,451.19 558,292,769.23
未分配 利润
-159,389,873.85 -92,792,338.22
所有者 权益 合计
401,215,577.34 465,500,431.01
负债和 所有 者权 益总 计
403,067,897.30 469,710,968.67
注：报 告截 止 日2018-06-30 ，基 金份 额净 值0.716 元，基 金份 额总 额 560605451.19 份。
5.2 利 润表
会计主 体： 长信 电子 信息 行业量 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
-62,990,571.33 -35,564,881.72
1.利息 收入
250,898.07 448,200.99
其中： 存款 利息 收入
147,687.34 448,200.99
债券利 息收 入
86,583.34 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
16,627.39 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-64,048,219.34 -29,984,052.86
其中： 股票 投资 收益
-67,515,854.09 -32,610,059.16
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
442,937.71 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
3,024,697.04 2,626,006.30
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
724,845.83 -6,164,286.43
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
81,904.11 135,256.58
减： 二、费用
5,826,214.74 8,882,825.51 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
第 17 页 共 39 页
1．管 理人 报酬
3,322,866.97 5,999,950.71
2．托 管费
553,811.20 999,991.80
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
1,784,587.60 1,725,934.26
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．税 金及 附加
15.23 -
7．其 他费 用
164,933.74 156,948.74
三、利 润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-68,816,786.07 -44,447,707.23
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “- ” 号填
列）
-68,816,786.07 -44,447,707.23
5.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长信 电子 信息 行业量 化灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
558,292,769.23 -92,792,338.22 465,500,431.01
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -68,816,786.07 -68,816,786.07
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
2,312,681.96 2,219,250.44 4,531,932.40
其中：1.基 金申 购款 107,061,698.32 -17,350,953.21 89,710,745.11
2. 基金 赎回 款 -104,749,016.36 19,570,203.65 -85,178,812.71
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
560,605,451.19 -159,389,873.85 401,215,577.34 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
第 18 页 共 39 页
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
894,058,293.77 -49,644,350.72 844,413,943.05
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -44,447,707.23 -44,447,707.23
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
221,147,063.40 -30,503,996.83 190,643,066.57
其中：1.基 金申 购款 318,863,693.43 -38,594,411.17 280,269,282.26
2. 基金 赎回 款 -97,716,630.03 8,090,414.34 -89,626,215.69
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,115,205,357.17 -124,596,054.78 990,609,302.39
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 成善 栋______
______覃波______
____ 孙 红辉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责 人
5.4 报 表附 注
5.4.1 基 金基 本情况
长 信电 子信 息行 业量 化灵活 配置 混合 型证 券投 资基金( 以 下简 称“ 本基 金”) 系 由基 金管 理人
长信基金管 理有限责 任公 司依照《中 华人民共 和国 证券投资基 金法》 、 《长 信 电子信息量 化灵活 配
置 混合 型证 券投 资基金 基金 合同 》( 以 下简 称“基 金合 同”) 及其 他有 关法律 法规 的规 定， 经中 国
证券监 督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会” ) 以证 监许可[2016]1196 号 文批 准公开 募集 。 本 基金
为契约 型开 放式 基金 ，存 续期限 为不 定期 ，首 次设 立募集 基金 份额 为 891,999,358.96 份 ，经 毕马
威华振 会计 师事 务所( 特殊 普通合 伙) 验 证。 基金 合同 于 2016 年 7 月 27 日 生效 。本基 金的 基金 管
理人为 长信 基金 管理 有限 责任公 司， 基金 托管 人为 交通银 行股 份有 限公 司。 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
第 19 页 共 39 页
根据 《中 华人 民共 和国 证 券投资 基金 法》 、 截 至报 告 期末最 新公 告的 基金 合同 及 《 长信 电子 信
息行业量化灵 活配置混 合 型证券投资基 金的招募 说 明书》的有关 规定，本 基 金的投资范 围为具有
良好流 动性 的金 融工 具， 包括国 内依 法发 行上 市的 股票( 包 括中 小板、 创业 板 及其他 经中 国证 监会
核 准上 市的 股票) 、债券( 包 括国 债、 央行 票据、 金融 债券 、企 业债 券、公 司债 券、 中期 票据 、短
期融资券、超 短期融资 券 、次级债券、 地方政府 债 、中 小企业私 募债券、 可 转换债券及 其他经中
国 证监 会允 许投 资的债 券) 、 资产 支持 证券 、债券 回购 、银 行存 款( 包 括协议 存款 、定 期存 款及 其
他银行 存款) 、 货币 市场 工 具、 权证 、 股指 期货 以及 法律法 规或 中国 证监 会允 许基金 投资 的其 他金
融 工具( 但须 符合 中国证 监会 相关 规定) 。如 法律法 规或 监管 机构 以后 允许基 金投 资其 他品 种， 基
金管理人在履 行适当程 序 后，可以将其 纳入投资 范 围。基金的投 资组合比 例 为：股票资 产占基金
资产的 比例 为 0%-95% ； 投资于 电子 信息 行业 的证 券资产 不低 于非 现金 基金 资产的 80% 。 本基 金
持有全 部权 证的 市值 不超 过基金 资产 净值 的 3% 。 本 基金每 个交 易日 日终 在扣 除股指 期货 合约 需 缴
纳的交 易保 证金 后， 应当 保持不 低于 基金 资产 净 值 5% 的现 金 （ 不包 括结 算备 付金、 存出 保证 金、
应收申 购款 等 ） 或 者到 期 日在一 年以 内的 政府 债券 。 本 基金 的业 绩比 较基 准 为： 中 证 TMT 产 业主
题指数 收益 率×60%+ 中 证 综合债 指数 收益 率×40%
5.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金的财务 报表按照 财 政部颁布的企 业会计准 则 及相关规定(以 下简称 “ 企 业会计准则 ”)
以及中国证监 会发布的 关 于基金行业实 务操作的 有 关规定编制， 同时在具 体 会计核算和 信息披露
方面也 参考 了中 国证 券投 资基金 业协 会发 布的 若干 基金行 业实 务操 作。
5.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ， 真实 、 完 整 地反映 了本 基 金 2018 年6 月30 日的 财务 状况 、2018 年 1 月 1 日至 2018
年6 月30 日的 经营 成果 和 基金净 值变 动情 况。
5.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
5.4.4.1 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
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5.4.4.2 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
5.4.5 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 、财税[2008]1 号 《财政部、国 家税务总 局 关于企业所得 税若干优 惠 政策的通知 》 、2008
年 9 月 18 日《 上海 、深 圳 证券交 易所 关于 做好 证券 交易印 花税 征收 方式 调整 工作的 通知 》 、 财税
[2012]85 号 《关 于实 施上 市公司 股息 红利 差别 化个 人所得 税政 策有 关问 题的 通知》 、 财 税[2014]48
号《关于实施 全国中小 企 业股份转让系 统挂牌公 司 股息红利差别 化个人所 得 税政策有关 问题的通
知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上市公司 股息红利 差 别 化个人所得 税政策有 关 问题的通知 》 、 财税
[2016]36 号 《 关于 全面 推 开营业 税改 征增 值税 试点 的通知 》 、 财税[2016]140 号 《 关于 明确 金融 房
地产开发教育 辅助服务 等 增值税政策的 通知 》 、财 税[2017]56 号《 关于资管 产 品增值税有关 问题
的通知 》 、财税[2017]90 号《关于租入 固定资产 进 项税额抵扣等 增值税政 策 的通知》及其 他相关
税务法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
1) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股票、 债
券免征 增值 税；2018 年1 月 1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过 程 中 发生 的其他 增值 税应 税 行
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。
2) 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 ， 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入， 股权 的股 息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 缴纳 企业所 得税 。
3) 对基金取得 的股票股 息 、红利收入， 由上市公 司 在收到相关扣 收税款当 月 的法定申报期 内
向主管 税务 机关 申报 缴纳 ；从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 在 1 个月 以 内
(含 1 个月)的 ，其 股息 红 利所得 全额 计入 应纳 税所 得额； 持股 期限 在 1 个 月 以上至 1 年( 含 1 年)
的，暂 减 按 50% 计 入应 纳 税所得 额； 持股 期限 超 过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂 免征收 个人 所得 税。
上述所 得统 一适 用20% 的 税率计 征个 人所 得税 。
4) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
5) 对于 基金 从 事 A 股 买卖 ，出让 方 按 0.10% 的税 率 缴纳证 券( 股票) 交易 印花 税，对 受让 方不
再缴纳 印花 税。
长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
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5.4.6 关 联方 关系
5.4.6.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期存 在控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方无变 化。
5.4.6.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长信基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长江证 券股 份有 限公 司(“ 长江证 券”) 基金管 理人 的股 东 、 基金 销售机 构
5.4.7 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
5.4.7.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
5.4.7.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
长江证 券 209,467,213.39 14.52% 555,166,951.01 41.21%
5.4.7.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2018 年1月1 日至2018 年6 月30日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
长江证 券 376,029.10 2.35% - -
5.4.7.1.3 债 券回 购交易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行债 券回 购交易 。
5.4.7.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间均 未通 过关 联方交 易单 元进 行权 证交 易。
5.4.7.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称 本期 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
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2018年1月1 日至2018 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长江证 券 176,678.53 18.77% 176,678.53 34.18%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长江证 券 461,512.80 44.38% 306,394.54 87.47%
注：上述佣金 参考市场 价 格经本基金的 基金管理 人 与对方协商确 定，以扣 除 由中国证券 登记结算
有限责 任公 司收 取的 证管 费和经 手费 的净 额列 示。
根据 《 证券 交易 单元 租用 协议》 ， 本 基金 管理 人在 租 用长江 证券 股份 有限 公司 证券交 易专 用交
易单元进行股 票、债券 、 权证及回购交 易的同时 ， 还从长江证券 股份有限 公 司获得证券 研究综合
服务
5.4.7.2 关 联方 报酬
5.4.7.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,322,866.97 5,999,950.71
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,478,043.05 2,435,013.37
注： 支 付基 金管 理人 长信 基金管 理有 限责 任公 司的 基金管 理人 报酬 按前 一日 基金资 产净 值 1.5% 的
年费率 确认 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。计 算公式 为：
日基金 管理 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 1.5% / 当 年天 数
5.4.7.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
553,811.20 999,991.80
注：支付基金 托管人交 通 银行的基金托 管费按前 一 日基金资产净 值 0.25% 的 年费率确认， 逐日累
计至每 月月 底， 按月 支付 。计算 公式 为： 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
第 23 页 共 39 页
日基金 托管 费= 前一 日基 金 资产净 值 × 0.25 %/ 当 年天 数
5.4.7.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本基金 在本报告 期及 上年度可比 期间均未 与关 联方通过银 行间同业 市场 进行债券( 含 回购)交
易。
5.4.7.4 各关 联 方投资 本基 金的情 况
5.4.7.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 基金 管理 人均 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
5.4.7.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 报告 期末 及上 年度 末除基 金管 理人 之外 的其 他关联 方未 持有 本基 金。
5.4.7.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行股
份 有限 公司
43,808,168.69 135,931.79 172,007,183.18 348,280.10
注： 1、本基 金用于证 券 交易结算的 资金通过 本基 金托管人的 基金托管 结算 资金专用存 款账户 转
存于中 国证 券登 记结 算有 限责任 公司 ，按 银行 同业 利率计 息。 于 2018 年 6 月 30 日 的相 关余 额在
资产负 债表 中的 “结 算备 付金 ” 科目 中单 独列 示（2017 年12 月 31 日： 同）
5.4.7.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 在本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 在承 销期内 购入 过由 关联 方承 销的证 券。
5.4.7.7 其 他关 联交易 事项 的说明
注：上 述关联 交易均根 据 正常的商业交 易条件进 行 ，并以一般交 易价格为 定 价基础。本 基金非基
金中基 金， 不存 在当 期交 易及持 有基 金管 理人 以及 管理人 关联 方所 管理 基金 产生的 费用 。
5.4.8 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
5.4.8.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
第 24 页 共 39 页
6.4.11.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
603693
江苏
新能
2018 年
6 月25
日
2018
年7 月
3 日
新股流
通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
601138
工业
富联
2018 年
6 月8 日
2019
年6 月
8 日
新股 锁
定
13.77 16.40 17,576 242,021.52 288,246.40 -
5.4.8.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有暂 时停 牌等 流通 受限 股票。
5.4.8.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
5.4.8.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 银行 间市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
5.4.8.3.2 交 易所 市场 债 券正 回购
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 交易 所市 场债 券正 回购交 易而 作为 抵押 的债 券。
长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
第 25 页 共 39 页
§6 投资组 合报告
6.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 355,108,090.82 88.10
其中： 股票 355,108,090.82 88.10
2 基金投 资 - -
3 固定收 益投 资 2,669,016.88 0.66
其中： 债券 2,669,016.88 0.66
资产 支持 证券 - -
4 贵金属 投资 - -
5 金融 衍 生品 投资 - -
6 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 45,153,254.65 11.20
8 其他各 项资 产 137,534.95 0.03
9 合计 403,067,897.30 100.00
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
6.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
6.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 269,073,929.38 67.06
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
48,456.00 0.01
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业 - - 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
第 26 页 共 39 页
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
58,397,472.91 14.56
J 金融业 - -
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 13,409,742.39 3.34
M 科学研 究和 技术 服务 业 - -
N 水利、 环境 和公 共 设 施管 理业 81,226.14 0.02
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 14,097,264.00 3.51
S 综合 - -
合计 355,108,090.82 88.51
6.2.2 报 告期 末按行 业分 类的 港 股通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 未通 过港股 通交 易机 制投 资港 股。
6.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002008 大族激 光 316,000 16,808,040.00 4.19
2 002415 海康威 视 414,488 15,389,939.44 3.84
3 300296 利 亚 德 1,159,028 14,928,280.64 3.72
4 002396 星网锐 捷 700,050 14,330,023.50 3.57
5 000636 风华高 科 890,400 14,139,552.00 3.52
6 300251 光线传 媒 1,384,800 14,097,264.00 3.51
7 002376 新 北 洋 850,733 14,071,123.82 3.51
8 002341 新纶科 技 1,039,320 13,812,562.80 3.44
9 600487 亨通光 电 624,666 13,773,885.30 3.43
10 002449 国星光 电 1,263,470 13,443,320.80 3.35
长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
第 27 页 共 39 页
6.4 注 ：投 资者欲 了解 本报告 期末 基金投 资的 所有股 票明 细，应 阅读 登载于 长信 基金
管 理有 限责任 公司 网站 （www.cxfund.com.cn ） 的半 年度报 告正 文。 报 告期 内股票 投
资 组合 的重大 变动
6.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002635 安洁科 技 23,874,131.73 5.13
2 603025 大豪科 技 19,430,540.63 4.17
3 300115 长盈精 密 19,412,253.01 4.17
4 002518 科 士 达 18,835,589.10 4.05
5 002415 海康威 视 18,538,742.34 3.98
6 002056 横店东 磁 18,458,119.21 3.97
7 300365 恒华科 技 18,421,193.00 3.96
8 300219 鸿利智 汇 17,802,406.50 3.82 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
第 28 页 共 39 页
9 600183 生益科 技 16,917,721.87 3.63
10 002241 歌尔股 份 16,799,682.00 3.61
11 002396 星网锐 捷 16,119,364.00 3.46
12 300207 欣 旺 达 15,536,639.76 3.34
13 300323 华灿光 电 15,073,443.16 3.24
14 002491 通鼎互 联 14,860,858.00 3.19
15 300251 光线传 媒 14,839,088.00 3.19
16 002341 新纶科 技 14,776,835.84 3.17
17 300545 联得装 备 14,488,899.93 3.11
18 002587 奥拓电 子 13,954,350.76 3.00
19 002376 新 北 洋 13,828,106.38 2.97
20 002217 合 力 泰 13,182,329.00 2.83
21 002139 拓邦股 份 12,955,529.13 2.78
22 000636 风华高 科 12,900,826.00 2.77
23 300476 胜宏科 技 12,832,146.60 2.76
24 600703 三安光 电 12,686,253.00 2.73
25 603660 苏州科 达 12,156,245.35 2.61
26 002555 三七互 娱 12,093,631.36 2.60
27 600588 用友网 络 11,665,631.70 2.51
28 002456 欧菲科 技 11,359,135.84 2.44
29 300438 鹏辉能 源 11,285,477.04 2.42
30 002815 崇达技 术 11,255,461.02 2.42
31 002402 和 而 泰 10,967,192.44 2.36
32 600845 宝信软 件 10,736,586.63 2.31
33 002624 完美世 界 10,706,769.96 2.30
34 300136 信维通 信 10,519,955.94 2.26
35 300433 蓝思科 技 10,407,225.92 2.24
36 603228 景旺电 子 10,295,187.00 2.21
37 002027 分众传 媒 10,243,812.13 2.20
38 600667 太极实 业 10,168,902.00 2.18
39 300038 梅 泰 诺 9,777,040.00 2.10
注： 本 项 “买 入金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
6.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名 的 股票 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
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比例（ ％）
1 600183 生益科 技 31,986,179.66 6.87
2 002518 科 士 达 30,657,255.94 6.59
3 300115 长盈精 密 30,603,110.68 6.57
4 300365 恒华科 技 25,510,361.26 5.48
5 002236 大华股 份 23,660,995.17 5.08
6 002635 安洁科 技 22,859,517.00 4.91
7 603025 大豪科 技 21,150,400.21 4.54
8 002415 海康威 视 19,249,921.48 4.14
9 600563 法拉电 子 19,045,440.58 4.09
10 002241 歌尔股 份 18,034,710.56 3.87
11 300182 捷成股 份 18,022,446.15 3.87
12 002624 完美世 界 17,863,719.00 3.84
13 002056 横店东 磁 17,070,859.38 3.67
14 000413 东旭光 电 16,516,500.00 3.55
15 300438 鹏辉能 源 15,711,301.96 3.38
16 002027 分众传 媒 15,439,458.15 3.32
17 002456 欧菲科 技 15,183,051.83 3.26
18 300323 华灿光 电 13,348,887.00 2.87
19 000049 德赛电 池 12,789,118.98 2.75
20 600271 航天信 息 12,597,837.70 2.71
21 600667 太极实 业 12,174,072.00 2.62
22 002555 三七互 娱 11,638,274.12 2.50
23 002195 二三四 五 11,136,694.00 2.39
24 603228 景旺电 子 10,969,213.84 2.36
25 600525 长园集 团 10,647,219.90 2.29
26 300038 梅 泰 诺 10,606,199.70 2.28
27 000050 深天马 Ａ 10,100,426.97 2.17
28 300433 蓝思科 技 9,713,212.20 2.09
29 300219 鸿利智 汇 9,453,017.72 2.03
30 300083 劲胜智 能 9,384,800.00 2.02
31 000725 京东方 Ａ 9,379,297.00 2.01
32 002396 星网锐 捷 9,359,974.00 2.01
注： 本 项 “卖 出金 额” 均 按买卖 成交 金额 （成 交单 价乘以 成交 数量 ） 填 列， 不考虑 其它 交易 费用 。
6.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 732,423,267.26 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
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卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 714,926,874.06
注：本 项“ 买入 股票 的成 本（成 交） 总额 ”和 “卖 出股票 的收 入（ 成交 ）总 额”均 按买 卖成 交金
额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关交 易费用 。
6.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 2,669,016.88 0.67
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,669,016.88 0.67
6.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110040 生益转 债 16,420 1,634,775.20 0.41
2 128035 大族转 债 8,870 1,018,276.00 0.25
3 128018 时达转 债 184 15,965.68 0.00
6.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
6.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
6.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
第 31 页 共 39 页
6.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
6.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
6.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资股 指期 货。
6.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
6.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
6.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
6.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 末未 投资国 债期 货。
6.12 投 资组 合报告 附注
6.12.1 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 证券中 ，利 亚德（300296 ） 的发行 主体于 2018
年 5 月 4 日 收到 深圳证券 交易 所 《 关于对 利亚德 光电 股份有 限公 司及相 关当 事人给 予
通 报批 评处分 的决 定》 ， 主要 内容如 下： 利亚德 公司 在根据 中国 证监会 《关 于核 准利
亚 德光 电股份 有限 公司向 周利 鹤等发 行股 份购买 资产 并募集 配套 资金的 批复 》 （证监
许可[2015}1452 号 ） 募集 相关 配套资 金 9,128.43 万元，2015 年12 月 24 日利 亚德公
司 在未 经董事 会审 议情况 下， 将 9,128.43 万元 募集 资金由 募集 资金专 户汇 至公司 其
他 账户 ，以募 集资 金置换 了先 期投入 的自 有资金 ，并 且直至2017 年4 月20 日才 补充
履 行了 董事会 审议 程序及 相关 信息披 露义 务。
对 如 上 股 票 投 资 决 策 程 序 的 说 明 ： 研 究 发 展 部 按 照 内 部 研 究 工 作 规 范 对 该 股 票
进 行 分 析 后 将 其 列 入 基 金 投 资 对 象 备 选 库 并 跟 踪 研 究 。 在 此 基 础 上 本 基 金 的 基 金 经
理 根 据 具 体 市 场 情 况 独 立 作 出 投 资 决 策 。 该 事 件 发 生 后 ， 本 基 金 管 理 人 对 该 股 票 的
发 行 主 体 进 行 了 进 一 步 了 解 与 分 析 ， 认 为 此 事 件 未 对 该 股 票 投 资 价 值 判 断 产 生 重 大
的 实 质 性 影 响 。 本 基 金 投 资 于 该 股 票 的 投 资 决 策 过 程 符 合 制 度 规 定 的 投 资 权 限 范 围
与 投资 决策程 序。
报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 中 其 余 九 名 的 发 行 主 体 未 出 现 被 监 管 部 门 立
案 调查 或在报 告编 制日前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情形 。 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
第 32 页 共 39 页
6.12.2 报 告期 内本基 金投 资的前 十名 股票中 ，不 存在超 出基 金合同 规定 备选股 票库
的 情形 。
6.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 122,218.16
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 10,833.27
5 应收申 购款 4,483.52
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 137,534.95
6.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 110040 生益转 债 1,634,775.20 0.41
2 128018 时达转 债 15,965.68 0.00
6.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
6.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
注：由 于四 舍五 入的 原因 ，分项 之和 与合 计项 可能 存在尾 差。 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
第 33 页 共 39 页
§7 基金份 额持有人信息
7.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有 人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
4,170 134,437.76 94,897,983.39 16.93% 465,707,467.80 83.07%
7.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
0.00 0.00%
7.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
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§8 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 7 月 27 日 ） 基金 份额 总额 891,999,358.96
本报告 期期 初基 金份 额总 额 558,292,769.23
本报告 期基 金总 申购 份额 107,061,698.32
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 104,749,016.36
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 560,605,451.19
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§9 重大事 件揭示
9.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期未 召开 本基 金的 基金份 额持 有人 大会 。
9.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本报告 期基 金管 理人 、托 管人的 专门 基金 托管 部门 未发生 重大 人事 变动 。
9.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
9.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期本 基金 投资 策略 未发生 改变 。
9.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 未改 聘会 计师事 务所 。
9.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期， 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 没有受 监管 部门 稽查 或处 罚的情 形。
9.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
9.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
东北证 券 1 819,071,579.57 56.76% 435,174.11 46.22% - 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
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兴业证 券 2 228,873,849.17 15.86% 190,260.80 20.21% -
长江证 券 2 209,467,213.39 14.52% 176,678.53 18.77% -
中泰证 券 1 135,951,912.09 9.42% 113,017.90 12.00% -
平安证 券 1 44,078,438.02 3.05% 23,418.90 2.49% -
金元证 券 1 5,612,108.00 0.39% 2,981.73 0.32% -
方正证 券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
申银万 国 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
开源证 券 1 - - - - -
爱建证 券 1 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
中银国 际证
券
1 - - - - -
广发证 券 （已
退租）
1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
9.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
东北证 券 5,002,531.03 31.74 % - - - -
兴业证 券 10,380,485.50 65.87% - - - -
长江证 券 376,029.10 2.39% - - - -
中泰证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
金元证 券 - - - - - - 长信电子信息量化混合 2018 年 半年度报告
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方正证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
申银万 国 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
华创证 券 - - - - - -
开源证 券 - - - - - -
爱建证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
中银国 际证
券
- - - - - -
广发证 券 （ 已
退租）
- - - - - -
海通证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
注：1 、本 期租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况
本报告 期内 本基 金新 增租 用开源 证券 交易 单 元1 个。
2 、专 用交 易单 元的 选择 标 准和程 序
根据中国证监 会《关于 加 强证券投资基 金监管有 关 问题的通知 》 （ 证监基字 【1998 】29 号）
和《关于完善 证券投资 基 金交易席位制 度有关问 题 的通知》 （证监 基金字【2007 】48 号） 的有关
规定， 本公 司制 定了 租用 证券公 司专 用交 易单 元的 选择标 准和 程序 。
（1） 选择 标准 ：
1 ）券 商基 本面 评价 （财 务 状况、 经营 状况 ） ；
2 ）券 商研 究机 构评 价（ 报 告质量 、及 时性 和数 量） ；
3 ）券 商每 日信 息评 价（ 及 时性和 有效 性） ；
4 ）券 商协 作表 现评 价。
（2） 选择 程序 ：
首先根 据租 用证 券公 司专 用交易 单元 的选 择标 准形 成 《券 商服 务评 价表 》 ， 然 后根据 评分 高 低
进行选 择基 金专 用交 易单 元。
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§10 影响投 资者决策的其他重 要信息
10.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
注：本 基金 本报 告期 内未 有单一 投资 者持 有基 金份 额比例 达到 或超 过20% 的 情况。
10.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
注： 本 基金 本报 告期 未发 生影响 投资 者决 策的 其他 重要信 息。
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§11
长 信基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 8 月 29 日
