宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金
2018年半年度报告摘要
2018 年6月30 日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
送出日期：2018年 8 月29 日 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 2 页 共 25 页
§1 重要提示?
1.1 重要提示?
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 28 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2018 年1 月1日起至 6 月30 日止。
?
§2 基金简介?
2.1 基金基本情况?
基金简称 宝盈转型动力混合
基金主代码 001075
交易代码 001075
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年4月29日
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,967,760,150.02份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明?
投资目标
本基金在对我国经济结构转型和产业升级进行深入研究的基础上，积极投资
于符合经济发展趋势、质地良好的上市公司证券，在严格控制风险的前提下，
力争获取超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
本基金的投资策略具体由大类资产配置策略、股票投资策略、固定收益类资
产投资策略和权证投资策略四部分组成。
本基金将会以经济转型作为股票投资的主线，结合对上市公司基本面和估值宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 3 页 共 25 页
水平的分析，重点投资受益于经济转型、具有较高成长性及盈利质量的行业
及个股，力争实现基金资产的长期稳定增值。
业绩比较基准 中证 800 指数收益率×70% + 中证综合债券指数收益率×30%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，高于债
券型基金及货币市场基金，属于中高收益/风险特征的基金。
2.3 基金管理人和基金托管人?
项目 基金管理人 基金托管人
名称 宝盈基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张瑾 贺倩
联系电话 0755-83276688 010-66060069
电子邮箱 zhangj@byfunds.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话
400-8888-300 95599
传真 0755-83515599 010-68121816
2.4 信息披露方式??
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.byfunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
?
§3 主要财务指标和基金净值表现?
3.1 主要会计数据和财务指标?
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年 1 月1 日 - 2018年 6月 30 日 )
本期已实现收益 -27,256,751.64
本期利润 -314,744,138.68
加权平均基金份额本期利润 -0.1011
本期基金份额净值增长率 -14.21%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018 年6 月30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.3604
期末基金资产净值 1,898,051,034.19
期末基金份额净值 0.640
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 4 页 共 25 页
3.2 基金净值表现?
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较?
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -9.48% 1.57% -5.52% 0.97% -3.96% 0.60%
过去三个月 -14.55% 1.22% -7.35% 0.81% -7.20% 0.41%
过去六个月 -14.21% 1.21% -8.67% 0.82% -5.54% 0.39%
过去一年 -6.71% 1.05% -3.70% 0.67% -3.01% 0.38%
过去三年 -31.84% 2.08% -16.05% 1.08% -15.79% 1.00%
自基金合同
生效起至今
-36.00% 2.13% -16.61% 1.16% -19.39% 0.97%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较?
宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 5 页 共 25 页
§4 管理人报告?
4.1 基金管理人及基金经理情况?
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验?
基金管理人：宝盈基金管理有限公司是 2001 年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”
标准设立的首批基金管理公司之一，2001 年 5 月 18 日成立，注册资本为人民币 1 亿元，注册地
在深圳。公司目前管理宝盈鸿利收益混合、宝盈泛沿海混合、宝盈策略增长混合、宝盈增强收益
债券、宝盈资源优选混合、宝盈核心优势混合、宝盈货币、宝盈中证 100 指数增强、宝盈新价值
混合、宝盈祥瑞混合、宝盈科技 30混合、宝盈睿丰创新混合、宝盈先进制造混合、宝盈新兴产业
混合、宝盈转型动力混合、宝盈祥泰混合、宝盈优势产业混合、宝盈新锐混合、宝盈医疗健康沪
港深股票、宝盈国家安全沪港深股票、宝盈互联网沪港深混合、宝盈消费主题混合（由原基金鸿
阳转型而来） 、宝盈盈泰纯债债券二十三只基金，公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成了稳
健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一批从
事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科学的
研究支持；在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验，以自己的专业知识致力
于获得良好业绩，努力为投资者创造丰厚的回报。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介?
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券
从业
年限
说明
任职日期 离任日期
黎晓晖
本基金基
金经理
2017年9月
19日
- 9 年
黎晓晖先生，香港中文大学 MBA。2009
年6月至2013年6月任职于嘉实基金管
理有限公司，担任交易员；2013 年7 月
至2017年8月任职于银华基金管理有限
公司， 先后担任研究员、 投资经理。 2017
年 8 月加入宝盈基金管理有限公司。中
国国籍，证券投资基金从业人员资格。
注：1、本基金基金经理非首任基金经理，其“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定，证券从业年限的
计算截至 2018 年6 月30日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明?
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 6 页 共 25 页
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活
动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明?
4.3.1 公平交易制度的执行情况?
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害
基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明?
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明?
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析?
2018 年上半年末，本基金股票仓位为 87.15%，较去年底下降 6.40 个百分点。在报告期内，
采取了较高的仓位策略，波动区间为 75%-95%。本基金的持仓结构在一季度延续上年末的持仓，
在二季度出现了一定的调整：减仓了受到金融去杠杆影响较大的建筑、地产、环保和银行业，同
时加仓了受益于居民消费增长的食品饮料、轻工行业以及受益于国家科技创新政策鼓励政策的计
算机、电子行业。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现?
截至本报告期末本基金份额净值为 0.640 元；本报告期基金份额净值增长率为-14.21%，业绩
比较基准收益率为-8.67%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望?
2018 年上半年，我国的宏观经济出现了比较大变化，资本市场因此出现了很大跌幅。
宏观经济层面的变化主要是三方面：首先是金融去杠杆持续深化落实，导致了信用债违约频
发、上市公司股权质押爆仓、棚改货币化推进暂缓等事件，这些都体现了去杠杆的过程持续性和
力度将高于市场的预期；第二是中美贸易战快速升级，国内相关产业受损预期升高，同时人民币
汇率也出现了非常大幅度快速的贬值，导致资金面进一步出现紧缩预期；第三是五月份的社会零
售额数据大幅不及预期，如果宏观经济增长最为依仗的消费增速持续低迷，市场对于宏观经济的宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 7 页 共 25 页
担忧将进一步加剧。
另一方面，从历史角度看，A 股的 PE 和PB 估值水平接近历史极低水平，继续下行空间有限，
A 股距离底部已经比较接近。
综上所述，基金管理人认为下半年 A 股将低位持续震荡夯实底部。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明?
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
持有的投资品种进行估值。基金托管人根据法律法规要求对基金管理公司采用的估值政策和程序
进行核查，并对估值结果及净值计算进行复核。
本基金管理人设立估值委员会，由公司投研、运营的分管领导及研究部、投资部门（权益投
资部、固定收益部等） 、风险管理部、基金运营部、监察稽核部负责人共同组成，以上人员均具备
相应的专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会负责制定、修订和完善公司估值政策和程序，
定期评价估值政策和程序修订的适用性。日常基金资产的估值程序，由基金运营部负责执行。对
需要进行估值调整的投资品种，管理人启动估值调整程序，并与基金托管人协商一致，必要时征
求会计师事务所的专业意见，由估值委员会议定估值方案，基金运营部具体执行。
截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司建立业务
合作关系，由其按约定提有关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明?
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明?
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
值低于五千万元的情形。
§5 托管人报告?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明?
在托管本基金的过程中，本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守《证券投资基金
法》相关法律法规的规定以及基金合同、托管协议的约定，对本基金基金管理人—宝盈基金管理
有限公司 2018 年1 月1 日至 2018 年6月 30 日基金的投资运作，进行了认真、独立的会计核算和
必要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明?
本托管人认为，宝盈基金管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 8 页 共 25 页
额申购赎回价格的计算、基金费用开支及利润分配等问题上，不存在损害基金份额持有人利益的
行为；在报告期内，严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格
按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见?
本托管人认为，宝盈基金管理有限公司的信息披露事务符合《证券投资基金信息披露管理办
法》及其他相关法律法规的规定，基金管理人所编制和披露的本基金半年度报告中的财务指标、
净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等信息真实、准确、完整，未发现有损
害基金持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）?
6.1 资产负债表?
会计主体：宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 292,971,790.88 162,772,722.47
结算备付金 3,707,012.07 4,942,092.53
存出保证金 990,888.17 1,724,967.67
交易性金融资产 1,654,103,656.16 2,349,960,852.94
其中：股票投资 1,654,103,656.16 2,347,495,786.96
基金投资 - -
债券投资 - 2,465,065.98
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 --
买入返售金融资产 --
应收证券清算款 --
应收利息 57,293.80 41,994.93
应收股利 --
应收申购款 202,821.37 86,453.89
递延所得税资产 --
其他资产 --
资产总计 1,952,033,462.45 2,519,529,084.43
负债和所有者权益
本期末
2018年6 月30 日
上年度末
2017 年12 月 31 日
负 债： 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 9 页 共 25 页
短期借款 --
交易性金融负债 --
衍生金融负债 --
卖出回购金融资产款 --
应付证券清算款 46,539,748.68 -
应付赎回款 2,161,887.41 3,829,860.63
应付管理人报酬 2,490,600.23 3,192,311.61
应付托管费 415,100.04 532,051.95
应付销售服务费 --
应付交易费用 2,176,662.13 2,498,764.66
应交税费 --
应付利息 --
应付利润 --
递延所得税负债 --
其他负债 198,429.77 100,363.13
负债合计 53,982,428.26 10,153,351.98
所有者权益：
实收基金 2,967,760,150.02 3,365,279,932.97
未分配利润 -1,069,709,115.83 -855,904,200.52
所有者权益合计 1,898,051,034.19 2,509,375,732.45
负债和所有者权益总计 1,952,033,462.45 2,519,529,084.43
注：报告截止日 2018 年 6 月 30 日，基金份额净值 0.640 元，基金份额总额 2,967,760,150.02
份。
6.2 利润表?
会计主体：宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2018 年1 月1 日至 2018
年6月30日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017
年6月30日
一、收入 -286,651,129.19 -142,395,835.22
1.利息收入 1,336,379.80 1,277,171.82
其中：存款利息收入 1,151,180.68 1,276,049.54
债券利息收入 176.86 1,122.28
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 185,022.26 -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -525,863.12 -57,834,435.13
其中：股票投资收益 -8,283,950.29 -74,957,045.58
基金投资收益 - -宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 10 页 共 25 页
债券投资收益 -7,503.49 216,634.12
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 7,765,590.66 16,905,976.33
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
-287,487,387.04 -85,967,359.67
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） --
5.其他收入（损失以“-”号填列） 25,741.17 128,787.76
减：二、费用 28,093,009.49 38,885,385.97
1．管理人报酬 16,958,328.57 22,416,508.37
2．托管费 2,826,388.16 3,736,084.66
3．销售服务费 --
4．交易费用 8,091,725.66 12,529,153.04
5．利息支出 --
其中：卖出回购金融资产支出 --
6．税金及附加
0.64 -
7．其他费用 216,566.46 203,639.90
三、利润总额（亏损总额以“-”号填
列）
-314,744,138.68 -181,281,221.19
减：所得税费用 --
四、净利润（净亏损以“-”号填列） -314,744,138.68 -181,281,221.19
6.3 所有者权益（基金净值）变动表?
会计主体：宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018 年1 月1 日至 2018 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
3,365,279,932.97 -855,904,200.52 2,509,375,732.45
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -314,744,138.68 -314,744,138.68
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-397,519,782.95 100,939,223.37 -296,580,559.58
其中：1.基金申购款 23,992,240.38 -6,623,358.77 17,368,881.61宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 11 页 共 25 页
2.基金赎回款 -421,512,023.33 107,562,582.14 -313,949,441.19
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
2,967,760,150.02 -1,069,709,115.83 1,898,051,034.19
项目
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
4,351,880,565.04 -1,175,158,146.30 3,176,722,418.74
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -181,281,221.19 -181,281,221.19
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-326,160,335.73 90,736,461.85 -235,423,873.88
其中：1.基金申购款 70,715,014.80 -20,074,151.52 50,640,863.28
2.基金赎回款 -396,875,350.53 110,810,613.37 -286,064,737.16
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
---
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
4,025,720,229.31 -1,265,702,905.64 2,760,017,323.67
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______张啸川______
_ __ _ __丁宁______
__ __何瑜____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注?
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明?
6.4.2.1 会计政策变更的说明?
本基金本报告期未发生会计政策变更。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 12 页 共 25 页
6.4.2.2 会计估计变更的说明?
本基金本报告期无须说明的会计估计变更。
6.4.2.3 差错更正的说明?
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
6.4.3 税项?
根据财政部、国家税务总局财税 [2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税
[2012]85 号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税
[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税[2016]46 号《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、财税[2016]70 号《关于金融机构同业往来等增值税政策的
补充通知》 、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》 、
财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税[2017]56 号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 、财税[2017]90 号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的
通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴
纳增值税。 对资管产品在 2018 年1 月1日前运营过程中发生的增值税应税行为， 未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年 1月1 日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20%
的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在 1 个月以内(含 1 个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年(含 1 年)的，暂减按 50%
计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得
税。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 13 页 共 25 页
(4)基金卖出股票按 0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、 教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额的
适用比例计算缴纳。
6.4.4 关联方关系?
6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况?
本报告期内存在控制关系以及其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方?
关联方名称 与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司（“宝盈基金公
司”）
基金管理人、基金销售机构、基金注册登记机构
中国农业银行股份有限公司（“中国农业
银行”）
基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易?
6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易?
无。
6.4.5.2 关联方报酬?
6.4.5.2.1 基金管理费?
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
16,958,328.57 22,416,508.37
其中： 支付销售机构的客
户维护费
8,592,001.91 11,416,101.08
注：支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值 1.5%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产
净值×1.5%÷当年天数
6.4.5.2.2 基金托管费?
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 14 页 共 25 页
2018年1月1日至2018年6月30日 2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
2,826,388.16 3,736,084.66
注：支付基金托管人中国农业银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%÷当
年天数
6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易?
无。
6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况?
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
项目
本期
2018年1月1 日至2018年6
月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30
日
基金合同生效日（ 2015 年
4 月 29 日 ）持有的基金份
额
--
期初持有的基金份额 13,810,773.48 13,810,773.48
期间申购/买入总份额 --
期间因拆分变动份额 --
减：期间赎回/卖出总份额 --
期末持有的基金份额 13,810,773.48 13,810,773.48
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.47% 0.34%
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况?
本基金本报告期除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入?
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1 日至2017年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行 292,971,790.88 1,108,618.80 443,695,611.13 1,209,145.95
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 15 页 共 25 页
6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况?
无。
6.4.5.7 其他关联交易事项的说明?
无。
6.4.6 期末（?2018 年6月30 日? ）本基金持有的流通受限证券?
6.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券?
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值
总额
备
注
603693 江苏新能
2018年6月
25日
2018年7
月3日
新股流
通受限
9.00 9.00 5,384 48,456.00 48,456.00 -
603706 东方环宇
2018年6月
29日
2018年7
月9日
新股流
通受限
13.09 13.09 1,765 23,103.85 23,103.85 -
603105 芯能科技
2018年6月
29日
2018年7
月9日
新股流
通受限
4.83 4.83 3,410 16,470.30 16,470.30 -
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户参与认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之
间不能自由转让。
6.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票?
本基金本报告期期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券?
6.4.6.3.1 银行间市场债券正回购?
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易余额。
6.4.6.3.2 交易所市场债券正回购?
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购交易余额。
6.4.7 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项?
无。
§7 投资组合报告?
7.1 期末基金资产组合情况?
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 16 页 共 25 页
（%）
1 权益投资 1,654,103,656.16 84.74
其中：股票 1,654,103,656.16 84.74
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 296,678,802.95 15.20
7 其他各项资产 1,251,003.34 0.06
8 合计 1,952,033,462.45 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合?
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 2,323,552.00 0.12
B 采矿业 33,418,410.00 1.76
C 制造业 847,252,981.08 44.64
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
18,665,883.85 0.98
E 建筑业 - -
F 批发和零售业 11,981,452.00 0.63
G 交通运输、仓储和邮政业 32,835,855.00 1.73
H 住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
218,863,663.48 11.53
J 金融业 229,428,540.76 12.09
K 房地产业 138,884,686.40 7.32
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 529,549.45 0.03
N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.00
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 119,837,856.00 6.31
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 1,654,103,656.16 87.15
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细?
金额单位：人民币元 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 17 页 共 25 页
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002044 美年健康 5,302,560 119,837,856.00 6.31
2 300059 东方财富 7,200,298 94,899,927.64 5.00
3 002202 金风科技 7,315,831 92,472,103.84 4.87
4 600036 招商银行 3,436,100 90,850,484.00 4.79
5 600030 中信证券 5,436,548 90,083,600.36 4.75
6 002271 东方雨虹 4,301,656 73,171,168.56 3.86
7 002456 欧菲科技 4,416,400 71,236,532.00 3.75
8 000651 格力电器 1,471,800 69,395,370.00 3.66
9 300003 乐普医疗 1,731,376 63,506,871.68 3.35
10 000002 万
科Ａ 2,219,944 54,610,622.40 2.88
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于宝盈基金管理有限公司
http://www.byfunds.com 网站的半年度报告正文。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动?
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细?
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002202 金风科技 120,211,901.97 4.79
2 600030 中信证券 102,064,994.94 4.07
3 300059 东方财富 97,150,078.14 3.87
4 002273 水晶光电 91,027,099.62 3.63
5 600570 恒生电子 89,769,008.88 3.58
6 000651 格力电器 70,766,145.72 2.82
7 601318 中国平安 67,530,967.96 2.69
8 600048 保利地产 65,508,845.98 2.61
9 300003 乐普医疗 63,815,966.50 2.54
10 603008 喜临门 61,885,293.27 2.47
11 601939 建设银行 59,916,996.04 2.39
12 001979 招商蛇口 59,229,161.23 2.36
13 600887 伊利股份 51,583,200.51 2.06
14 300251 光线传媒 44,978,058.53 1.79
15 002310 东方园林 43,178,033.62 1.72
16 603156 养元饮品 42,331,988.43 1.69
17 601688 华泰证券 42,173,651.01 1.68宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 18 页 共 25 页
18 002456 欧菲科技 42,073,093.88 1.68
19 600029 南方航空 42,031,895.68 1.67
20 000333 美的集团 41,740,762.20 1.66
注：“买入股票成本”按买入成交总额，即成交单价乘以成交数量计算，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细?
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 000830 鲁西化工 117,448,321.75 4.68
2 000001 平安银行 108,848,428.11 4.34
3 601398 工商银行 107,262,899.74 4.27
4 601318 中国平安 93,697,654.68 3.73
5 000333 美的集团 89,053,081.21 3.55
6 000651 格力电器 83,381,011.62 3.32
7 002273 水晶光电 76,578,311.08 3.05
8 601009 南京银行 75,842,224.88 3.02
9 601336 新华保险 68,287,714.81 2.72
10 002310 东方园林 62,900,335.12 2.51
11 002304 洋河股份 58,194,458.62 2.32
12 601006 大秦铁路 56,621,173.46 2.26
13 601939 建设银行 55,489,098.38 2.21
14 000968 蓝焰控股 54,867,946.14 2.19
15 000717 韶钢松山 54,578,546.84 2.17
16 600741 华域汽车 51,474,444.24 2.05
17 601668 中国建筑 49,598,817.00 1.98
18 600136 当代明诚 47,293,907.96 1.88
19 600487 亨通光电 46,905,718.17 1.87
20 600298 安琪酵母 45,559,904.49 1.82
注： “卖出股票收入”按卖出成交总额，即成交单价乘以成交数量计算，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额?
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 2,432,898,782.13
卖出股票收入（成交）总额 2,830,466,441.58
注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（成交单价乘
以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 19 页 共 25 页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合?
本基金本报告期末未持有债券投资组合。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细?
本基金本报告期末未持有债券投资组合。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细?
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细?
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细?
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明?
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细?
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策?
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明?
7.11.1 本期国债期货投资政策?
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细?
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价?
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注?
7.12.1 ?
报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 20 页 共 25 页
前一年内除欧菲科技外未受到公开谴责、处罚。
欧菲科技股份有限公司（以下简称“欧菲科技” ）于 2018 年 1 月收到《深圳证监局关于对欧
菲科技股份有限公司采取监管谈话措施的决定》 ，主要原因是子公司苏州欧菲光科技有限公司在
2016年 2月3 日与苏州市相城区签订框架性意向协议后未做及时的信息披露。考虑到上述投资协
议的签署及后续投资未对公司的资产、负债、权益和经营成果产生重要影响，并且上市公司在短
期也采取了签订《补充协议》并予以公告的补救措施，根据《上市公司信息披露管理办法》第五
十九条第二项的规定，监管机构对公司采取了监管谈话的行政监管措施。
欧菲科技股份有限公司（以下简称“公司” ）于2018年 5月 14日收到深圳证券交易所中小板
公司管理部向公司出具的《关于对欧菲科技股份有限公司 2017 年年报的问询函》 。后于2018年6
月 1 日，公司披露《关于会计差错更正的公告》 ，称在 2017 年度报告中，误将控股股东业绩承诺
补偿金额 220,233,953.14元确认为营业外收入， 对应的所得税影响 33,035,092.97 元确认为所得
税费用。本次会计差错更正调减公司 2017 年度合并资产负债表未分配利润项目 179,097,645.74
元，调增资本公积项目 187,198,860.17 元，调减盈余公积项目 8,101,214.43 元；调减公司 2017
年度合并利润表营业外收入、 所得税费用、 净利润项目分别为 220,233,953.14 元、 33,035,092.97
元、187,198,860.17 元，净利润项目调整金额占更正后当年净利润的比例为 22.8%。深圳交易所
称上述行为违反了《股票上市规则（2018 年修订） 》第 1.4 条和第 2.1 条的规定，因此给予监管
关注。
本基金关注到以上事件是欧菲科技公司在管理细节上的问题，在事件发生后，欧菲科技也立
即启动了签订补充协议的措施，事件本身不影响公司主营业务的发展。本基金在关注欧菲科技自
身业务发展的同时，也会持续关注公司在公司治理方面的改善，并将公司治理加入到对该公司的
长期价值评估中。
7.12.2 ?
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成?
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 990,888.17
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 57,293.80
5 应收申购款 202,821.37
6 其他应收款 -宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 21 页 共 25 页
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,251,003.34
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细?
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明?
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分?
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构?
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
45,372 65,409.51 39,113,837.50 1.32% 2,928,646,312.52 98.68%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况?
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况?
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9 开放式基金份额变动?
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 4 月29 日 ）基金份额总额 5,803,935,012.50
本报告期期初基金份额总额 3,365,279,932.97
本报告期基金总申购份额 23,992,240.38宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 22 页 共 25 页
减:本报告期基金总赎回份额 421,512,023.33
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 2,967,760,150.02
§10 重大事件揭示?
10.1 基金份额持有人大会决议?
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动?
1、报告期内本基金管理人重大人事变动情况如下：
根据宝盈基金管理有限公司第五届董事会第五次临时会议决议，同意张新元辞去副总经理职
务。该变更事项已按规定向中国证券监督管理委员会深圳证监局报告以及向中国证券投资基金业
协会报备，并发布基金行业高级管理人员变更公告。
2、报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼?
报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变?
报告期内，本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略，未发
生显著改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况?
报告期内未发生改聘会计师事务所情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况?
报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况???
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况?
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
安信证券 22,246,585,452.69 42.70% 2,047,303.47 42.70% -
天风证券 21,539,628,319.99 29.26% 1,403,061.31 29.26% -
华泰证券 11,474,886,174.88 28.03% 1,344,065.32 28.03% -
中银国际 1 - - - - -宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 23 页 共 25 页
中泰证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
联储证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
太平洋证券 2 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
中信建投 2 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
注：1、基金管理人选择使用基金专用交易单元的选择标准和程序为：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于 3 亿元人民币。
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
（4） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（5） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，
并能为本基金提供全面的信息服务。
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服
务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订证券交易席
位租用协议。
2、本报告期内基金租用券商交易单元的变更情况：
（Ⅰ）租用交易单元情况
本报告期内新租太平洋证券上海、深圳交易单元各一个。
（Ⅱ）退租交易单元情况 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 24 页 共 25 页
本报告期内无退租交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况?
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
安信证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
华泰证券 2,511,623.76 100.00% - - - -
中银国际 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
联储证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
太平洋证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
?
§11 影响投资者决策的其他重要信息?
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况?
本基金本报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况。 宝盈转型动力灵活配置混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 25 页 共 25 页
11.2 影响投资者决策的其他重要信息?
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
?
宝盈基金管理有限公司
2018年8月29日
