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北信瑞丰鼎利A(004564)

北信瑞丰鼎利:2018年半年度报告摘要

北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人:北信瑞丰基金管理有限公司
基金托管人:北京银行股份有限公司
送出日期:2018年8月29日北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要
第 2 页 共37 页
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人北京银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年8月24日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。
本报告期自2018年1月25日起至6月30日止。
 
 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要
第 3 页 共37 页
§2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金简称 北信瑞丰鼎利债券 基金主代码 004564 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2018年1月25日 基金管理人 北信瑞丰基金管理有限公司 基金托管人 北京银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 15,415,445.94份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称: 北信瑞丰鼎利债券A 北信瑞丰鼎利债券C 下属分级基金的交易代码: 004564 005193 报告期末下属分级基金的份额总额 11,788,668.27份 3,626,777.67份 2.2 基金产品说明 投资目标 在严格控制风险的前提下,力争获得超越业绩比较基准的投资收益,追求基 金资产的长期稳健增值。 投资策略 1、资产配置策略 本基金的大类资产配置主要通过自上而下的配置完成,主要对宏观经济运行 状况、国家财政和货币政策、国家产业政策以及资本市场资金环境、证券市 场走势的分析,预测宏观经济的发展趋势等,并据此评价未来一段时间股票、 债券市场相对收益率,在限定投资范围内,动态调整债券类资产、股票类等 工具的配置比例,控制基金资产运作风险,提高基金资产风险调整后收益。 2、债券投资策略 (1)类属资产配置策略 在整体资产配置的基础上,本基金将通过考量不同类型固定收益品种的信用 风险、市场风险、流动性风险、税收等因素,研究各投资品种的利差及其变 化趋势,制定债券类属资产配置策略,以获取债券类属之间利差变化所带来 的潜在收益。 (2)普通债券投资策略 对于普通债券,本基金将在严格控制目标久期及保证基金资产流动性的前提 下,采用目标久期控制、期限结构配置、信用利差策略、相对价值投资策略、 杠杆策略等策略进行主动投资。 (3)可转换债券投资策略 当正股价格处于特定区间内时,可转换债券将表现出股性、债性或者股债混 合的特性。本基金将对可转换债券对应的正股进行分析,从行业背景、公司 基本面、市场情绪、期权价值等因素综合考虑可转换债券的投资机会,在价 值权衡和风险评估的基础上审慎进行可转换债券的投资,创造超额收益。 (4) 中小企业私募债券投资策略 与传统的信用债券相比,中小企业私募债券由于以非公开方式发行和转让, 普遍具有高风险和高收益的显著特点。本基金对中小企业私募债券的投资将 着力分析个券的实际信用风险,并寻求足够的收益补偿,增加基金收益。本 基金管理人将对个券信用资质进行详尽的分析,从动态的角度分析发行人的 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 4 页 共37 页 企业性质、所处行业、资产负债状况、盈利能力、现金流、经营稳定性等关 键因素,进而预测信用水平的变化趋势,决定投资策略。 3、股票投资策略 本基金通过自上而下及自下而上相结合的方法挖掘优质的上市公司,严选其 中安全边际较高的个股构建投资组合:自上而下地分析行业的增长前景、行 业结构、商业模式、竞争要素等分析把握其投资机会;自下而上地评判企业 的产品、核心竞争力、管理层、治理结构等;并结合企业基本面和估值水平 进行综合的研判,严选安全边际较高的个股。 业绩比较基准 中证综合债指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10% 风险收益特征 本基金为债券型基金,预期风险与预期收益低于股票型基金与混合型基金, 高于货币市场基金,属于证券投资基金中的中等偏低风险收益品种。 2.3 基金管理人和基金托管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 北信瑞丰基金管理有限公 司 北京银行股份有限公司 姓名 郭亚 刘晔 联系电话 010-68619341 010-66223586 信息披露负责人 电子邮箱 service@bxrfund.com liuye1@bankofbeijing.com.cn 客户服务电话 4000617297 95526 传真 010-68619300 010-66226045 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网 网址 http://www.bxrfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的办公场所 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 5 页 共37 页 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 基金级别 北信瑞丰鼎利债券A 北信瑞丰鼎利债券C 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月25日 - 2018年6月30日) 报告期(2018年1月25日 - 2018年6月30日) 本期已实现收益 147,641.02 60,918.72 本期利润 176,339.80 -116,651.54 加权平均基金份额本期利润 0.0040 -0.0022 本期基金份额净值增长率 -0.93% -1.19% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 ) 期末可供分配基金份额利润 -0.0141 -0.0166 期末基金资产净值 11,678,553.31 3,583,781.79 期末基金份额净值 0.9907 0.9881 注:1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣 除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于 所列数字。 3、期末可供分配利润的计算方法:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配 利润的金额为期末未分配利润的已实现部分;如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末 可供分配利润的金额为期末未分配利润(已实现部分相抵未实现部分)。 4、本基金基金合同自2018年1月25日起生效,至2018年6月30日未满6个月。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 北信瑞丰鼎利债券A 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -0.20% 0.27% -0.04% 0.11% -0.16% 0.16% 过去三个月 -1.30% 0.25% 1.10% 0.13% -2.40% 0.12% 自基金合同 生效起至今 -0.93% 0.19% 1.81% 0.13% -2.74% 0.06%








北信瑞丰鼎利债券C 阶段 份额净值增 长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基准 收益率标准差 ④ ①-③ ②-④ 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 6 页 共37 页 过去一个月 -0.24% 0.27% -0.04% 0.11% -0.20% 0.16% 过去三个月 -1.49% 0.24% 1.10% 0.13% -2.59% 0.11% 自基金合同 生效起至今 -1.19% 0.19% 1.81% 0.13% -3.00% 0.06% 注:中证综合债指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%。中证综合债指数是中证指数有限 公司编制的综合反映银行间和交易所市场国债、金融债、企业债、央票及短融整体走势的跨市场 债券指数。该指数的推出旨在更全面地反映我国债券市场的整体价格变动趋势,为债券投资者提 供更切合的市场基准。根据本基金的投资范围和投资比例,选用上述业绩比较基准能够客观、合 理地反映本基金的风险收益特征。沪深300指数是中证指数有限公司编制的包含上海、深圳两个 证券交易所流动性好、规模最大的300 只A股为样本的成分股指数,是目前中国证券市场中市值 覆盖率高、代表性强、流动性好,同时公信力较好的股票指数,适合作为本基金股票投资的比较 基准。 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 7 页 共37 页 注:本基金基金合同于2018年1月25 日生效,截止报告期末未满六个月,基金成立当年净值增 长率以实际存续期计算。 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 8 页 共37 页 §4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 北信瑞丰基金管理有限公司成立于2014年3月17日,是经中国证监会批准,由北京国际信 托有限公司与莱州瑞海投资有限公司两家股东共同发起设立。公司结合基金行业特点改善公司治 理结构,积极推进股权激励,并在专户业务及子公司各业务条线进行事业部制改革。北信瑞丰基 金着力打造具有高水准的投研团队,公司高管和主要投资管理人员的金融相关从业年限均在 10年以上,拥有丰富的管理经验和证券投资实战经验。 截至报告期末,公司共有16只公募产品,保有140只专户产品,资产管理规模超过370亿 元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理(助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日期 证券从 业年限 说明 郑猛 基金经 理 2018年1月 25日 - 8 CFA、FRM持证人,南开 大学理学学士,北京大学 工程硕士。2010年7月 至2012年8月在国家开 发银行天津市分行,任一 级业务员(副科级); 2012年9月至2014年 10月在国网英大保险资 产管理公司(原英大财险 投资部),担任固定收益 投资经理;2014年11月 至2016年8月,在中国 工商银行总行,资产管理 部固定收益处,担任投资 经理。现任北信瑞丰基金 管理有限公司固定收益部 基金经理。 注:1、首任基金经理的“任职日期”为基金合同生效日,非首任基金经理的“任职日期”为根 据公司决定确定的聘任日期,基金经理的“离任日期”均为根据公司决定确定的解聘日期; 2、证券从业年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 报告期内,本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《公开募集证券投 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 9 页 共37 页 资基金运作管理办法》、《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》、《基金管理公司开 展投资、研究活动防控内幕交易指导意见》、基金合同和其他有关法律法规,本着诚实信用、勤 勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在严格控制投资风险的基础上,为基金份额持有 人谋求最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况 本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合,制定并严格遵守相应的制度和流程, 通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内,本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《北信瑞丰基金管理有限公司公平交易管理 办法》的规定。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内,未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内,所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未超过 该证券当日成交量的5%。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 2018年上半年,海外方面,美国特朗普不断对中国进行施压,挑起和加码贸易战,给国内 经济造成较大的外围压力;此外,美国处于加息周期,对人民币汇率造成一定的压力;国内经济 方面,在国内去杠杆政策的大背景下,银行非标回表,城投平台和房地产的融资渠道受到一定影 响,社融、M2均下滑,通胀较低,工业增加值、社会零售总额明显下滑,中国经济增速缓慢下 行。资金面边际转向宽松,3个月存单利率大幅下行,下行幅度将近80bp,流动性溢价大幅降低。 利率债方面,受到资金面宽松和避险情绪的影响,利率债上半年全面下行,短端下行幅度大于长 端下行幅度,期限利差有所上升;信用债方面,5月初资管新规出台、叠加年初以来风险事件频 发,信用利差有所分化。可转债方面,受到股市走熊的影响,上半年中证转债指数在1月底以后 震荡下行。 2018年以来,A股市场受到了内部去杠杆和外部贸易战等一系列冲击,走出了明显的弱市特 征。上半年119个交易日中,上证综指、深证成指和创业板指分别累计下跌13.90%、15.04%和 8.33%,在全球主要市场中处于垫底位置。沪深两市总市值较2017年底缩水7.24万亿元。按行 业来看,两市仅休闲服务、医药生物和食品饮料三个行业指数上涨,其余均不同程度下跌。从当 前两市PE、PB的国际比较及历史比较来看,A股整体估值已到达低点位置,但尚不能简单判断 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 10 页 共37 页 为见底,市场仍需经历一波对上半年各种负面事件的业绩落地。 在报告期内,本基金采取相对稳健的操作策略。本基金同时兼顾债市收益和股市收益,债券 部分将继续保持适度的久期和杠杆,优化信用资质,同时也通过一、二级债券市场定价差异等交 易性机会增厚收益。权益部分将继续根据市场情况,灵活调整仓位,力争以优异的业绩回报基金 持有人。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 截至本报告期末北信瑞丰鼎利债券A基金份额净值为0.9907元,本报告期基金份额净值增 长率为-0.93%;截至本报告期末北信瑞丰鼎利债券C基金份额净值为0.9881元,本报告期基金 份额净值增长率为-1.19%;同期业绩比较基准收益率为1.81%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 展望2018年下半年,中国债券市场外部发展环境较好。海外方面,贸易争端持续发酵、避 险情绪阶段性利好债券市场;国内经济方面,经济增速或将逐步放缓、稳中趋降,固定资产投资 缓慢下行,房地产受宏观政策调控显著、基建尚待发力托底,消费尚难以支撑,进出口贸易受贸 易争端及海外需求影响较大。货币政策方面,受到国内外经济、利率形势影响,中国货币政策将 维持稳健格局,保持流动性合理充裕,积极引导资金向信贷投放。我们预计今年年内,债券市场 将走出震荡上涨格局,其中短端资金价格波动、中期经济基本面预期差可能会给债券市场带来短 时扰动。在投资策略上,我们建议适度拉长久期,进行波动操作,以便给投资者带来稳定、长期 的回报。 展望股市下半年,内部政策有逐渐趋暖的迹象,“补短板”大概率成为下半年的投资主线。 除了基建、水利、精准扶贫及乡村振兴等传统板块之外,通信、计算机、制造业升级等新兴维度 也有望成为发力点。但外部扰动仍将是市场的主要风向标,美联储的货币收缩及贸易战扩散导致 的全球避险情绪加剧可能共同对新兴市场的货币回流和汇率造成压迫。在机构预期高度一致且趋 势性机会不明朗的背景下,市场或通过中短期的反弹来洗刷投资机会,从指数轮动逐渐向龙头行 业及个股分化。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本报告期内,本管理人根据中国证监会[2017]13号公告《中国证监会关于证券投资基金估 值业务的指导意见》、[2008]38号文《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 (2017年9月5日废止)等相关规定,继续加强和完善对基金估值的内部控制程序。 公司设有基金估值工作小组,由具备丰富专业知识、两年以上基金行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、具备较强专业胜任能力的基金经理、研究人员、市 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 11 页 共37 页 场人员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成(具体人员由相关部门根据专业胜任 能力和相关工作经历进行指定)。估值工作小组负责日常追踪可能对公司旗下基金持有的证券的 发行人、所属行业、相关市场等产生影响的各类事件,发现估值问题;提议基金估值调整的相关 方案并进行校验;根据需要提出估值政策调整的建议以及提议和校验不适用于现有的估值政策的 新的投资品种的估值方案。 基金运营部根据基金估值工作小组的决定进行相关具体的估值调整或处理,并负责与托管行 进行估值结果的核对。涉及模型定价的,由估值工作小组向基金运营部提供模型定价的结果,基 金运营部业务人员复核后使用。 基金经理作为估值工作小组的成员之一,在基金估值定价过程中,充分表达对相关问题及定 价方案的意见或建议,参与估值方案提议的制定,但对估值政策和估值方案不具备最终表决权。 本公司参与估值流程的各方之间不存在任何的重大利益冲突。 公司与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协 议》,并依据其提供的中债收益率曲线及估值价格对公司旗下基金持有的银行间固定收益品种进 行估值(适用非货币基金)或影子定价(适用货币基金和理财类基金)。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本报告期内本基金未实施利润分配,符合相关法律法规及本基金合同中关于收益分配条款的 规定。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 本基金在2018年05月09日(含)至06月30日期间资产净值低于五千万元。 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 12 页 共37 页 §5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,本基金托管人在托管北信瑞丰鼎利债券混合型证券投资基金的过程中,严格遵 守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规和基金合同的有关规定,不存在损害 基金份额持有人利益的行为,尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 本报告期内,本基金托管人按照相关法律法规、基金合同、托管协议和其他有关规定,对本 基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真地复核,对本基金的投资运作进行了 监督,未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本托管人复核了本半年度报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、收益分配情况、投 资组合报告的内容(“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内),保证复核内容真实、 准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 13 页 共37 页 §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金 报告截止日: 2018年6月30日 单位:人民币元 资 产 本期末 2018年6月30日 资 产: 银行存款 4,851,632.53 结算备付金 83,159.74 存出保证金 23,805.26 交易性金融资产 12,108,030.80 其中:股票投资 1,044,750.00 基金投资 - 债券投资 11,063,280.80 资产支持证券投资 - 贵金属投资 - 衍生金融资产 - 买入返售金融资产 - 应收证券清算款 8,008,438.36 应收利息 104,872.97 应收股利 - 应收申购款 - 递延所得税资产 - 其他资产 - 资产总计 25,179,939.66 负债和所有者权益 本期末 2018年6月30日 负 债: 短期借款 - 交易性金融负债 - 衍生金融负债 - 卖出回购金融资产款 - 应付证券清算款 - 应付赎回款 9,842,980.14 应付管理人报酬 12,270.76 应付托管费 2,045.08 应付销售服务费 3,738.88 应付交易费用 742.03 应交税费 1,958.67 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 14 页 共37 页 应付利息 - 应付利润 - 递延所得税负债 - 其他负债 53,869.00 负债合计 9,917,604.56 所有者权益: 实收基金 15,415,445.94 未分配利润 -153,110.84 所有者权益合计 15,262,335.10 负债和所有者权益总计 25,179,939.66 注:1、报告截止日2018年6月30日,基金份额总额15,415,445.94份。其中A类基金份额净 值0.9907元,基金份额总额11,788,668.27份;C类基金份额净值0.9881元,基金份额总额 3,626,777.67份。 2、本基金基金合同自2018年1月25日起生效,至2018年6月30日未满6个月。 6.2 利润表 会计主体:北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金 本报告期:2018年1月25日(基金合同生效日)至2018年6月30日 单位:人民币元 项 目 本期 2018 年1月25日(基金合同生效日)至2018年6月30日 一、收入 532,628.54 1.利息收入 1,153,901.66 其中:存款利息收入 89,989.37 债券利息收入 605,997.92 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 457,914.37 其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填列) -488,921.99 其中:股票投资收益 -519,519.20 基金投资收益 - 债券投资收益 6,504.16 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 24,093.05 3.公允价值变动收益(损失以 “-”号填列) -148,871.48 4.汇兑收益(损失以“-”号填 列) - 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 15 页 共37 页 5.其他收入(损失以“-”号填 列) 16,520.35 减:二、费用 472,940.28 1.管理人报酬 259,334.85 2.托管费 43,222.50 3.销售服务费 83,509.84 4.交易费用 20,940.11 5.利息支出 9,917.30 其中:卖出回购金融资产支出 9,917.30 6.税金及附加





549.45 7.其他费用 55,466.23 三、利润总额 (亏损总额以 “-”号填列) 59,688.26 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“- ”号填列) 59,688.26 注:本基金基金合同自2018年1月25 日起生效,至2018年6月30日未满6个月。 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金 本报告期:2018年1月25日(基金合同生效日)至2018年6月30日 单位:人民币元 本期 2018年1月25日(基金合同生效日)至2018年6月30日 项目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权益 (基金净值) 228,370,617.52 - 228,370,617.52 二、本期经营活动产 生的基金净值变动数 (本期利润) - 59,688.26 59,688.26 三、本期基金份额交 易产生的基金净值变 动数 (净值减少以“-”号 填列) -212,955,171.58 -212,799.10 -213,167,970.68 其中:1.基金申购款 93,686.46 189.55 93,876.01 2.基金赎回款 -213,048,858.04 -212,988.65 -213,261,846.69 四、本期向基金份额 持有人分配利润产生 - - - 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 16 页 共37 页 的基金净值变动(净 值减少以“-”号填列) 五、期末所有者权益 (基金净值) 15,415,445.94 -153,110.84 15,262,335.10 注:本基金基金合同自2018年1月25 日起生效,至2018年6月30日未满6个月。 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署: ______朱彦______














______朱彦______














____姜晴____ 基金管理人负责人














主管会计工作负责人














会计机构负责人 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下 简称“中国证监会”)证监许可[2017]第419号《关于准予北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金注 册的批复》核准,由北信瑞丰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《北 信瑞丰鼎利债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金募集期限自2017年11月 27日至2018年1月19日止。本基金为契约型开放式,存续期限为不定期,首次设立募集不包 括认购资金利息共募集228,305,933.99元,业经中喜会计师事务所(特殊普通合伙)中喜验字 (2018)第0012号验资报告予以验证。经向中国证监会备案,《北信瑞丰鼎利债券型证券投资基 金基金合同》于2018年1月25日正式生效,基金合同生效日的基金份额总额为 228,370,617.52份基金份额,其中认购资金利息折合64,683.53份基金份额。本基金的基金管 理人为北信瑞丰基金管理有限公司,基金托管人为北京银行股份有限公司。 根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《北信瑞丰鼎利债券型证券投资基金基金合同》 的有关规定,本基金投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包含中 小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、债券(包括国债、金融债、地方政 府债、企业债、公司债、中小企业私募债券、央行票据、中期票据、短期融资券、次级债、可转 换债券、可交换债券等)、资产支持证券、债券回购、货币市场工具、银行存款、同业存单等, 以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金对债券的投资比例不低于基金资产的80%;本基金持有的股票的比例不超过基金资产 的20%;本基金持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%, 其中,现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 17 页 共37 页 本基金的业绩比较基准为:中证综合债指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10% 6.4.2 会计报表的编制基础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券 投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券投资基金业协会(以下 简称“中国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《北信瑞丰鼎利债券型 证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的 有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明 本基金2018年1月25日(基金合同生效日)至2018年6月30日止期间财务报表符合企业 会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月 25日(基金合同生效日)至2018年6 月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信 息。 6.4.4 重要会计政策和会计估计 6.4.4.1 会计年度 本基金采用公历年度,即从每年1 月1日至12月31日为一个会计期间。本基金本报告期为 2018年01月25日(基金合同生效日)至2018年06月30日。 6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款 项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融 资产列示外,以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金 融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 18 页 共37 页 应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金 融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本 基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。 6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益; 对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认 为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于 应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终 止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风 险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最 近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价 格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的 公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制 等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基 金管理人不应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 19 页 共37 页 (2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息 支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关 资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进 行调整并确定公允价值。 6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵销已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产 与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分 别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。 6.4.4.8 损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时, 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金 指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的 金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累 计亏损)。 6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认 为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下 由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到 的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分, 将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价 值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公 允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 20 页 共37 页 则按直线法计算。 6.4.4.10 费用的确认和计量 本基金的管理人报酬和托管费等在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小 的则按直线法计算。 6.4.4.11 基金的收益分配政策 本基金同一基金份额类别内的每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配, 但基金份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额 进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生的未实现损益以 及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润中的已实 现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润, 即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 6.4.4.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础 确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1) 该组 成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部 分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足 一定条件的,则合并为一个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别股 票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1)对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的 交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估 值业务的指导意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、市盈率法、现金流量折现法等估值技术进行估值。 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 21 页 共37 页 (2)于2017年12月28日前对于在锁定期内的非公开发行股票,根据中国证监会证监会计字 [2007]21号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》,若在证券交易所挂牌的同一股 票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本,按估值日证券交易所挂牌的同一股票 的市场交易收盘价估值;若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票 的初始投资成本,按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一 部分确认为估值增值。自2017年12月28日起,对于在锁定期内的非公开发行股票、首次公开 发行股票时公司股东公开发售股份、通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票,根据 中国基金业协会中基协发[2017]6号《关于发布<证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行) >的通知》之附件《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称“指引”),按 估值日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中央国债登记结算有限责任公司根据指 引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估值。 (3)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债 券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监 会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券 交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证 指数有限公司所独立提供的估值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种 按照中央国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.5.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号《财政部、国家税务总局关于证券投资基金税 收政策的通知》、[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 22 页 共37 页 实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101号《关于上市 公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业 税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有 关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》及其他 相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: (1)于2016年5月1日前,以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入免征营业税。自2016年5月1日起, 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收 入免征增值税,对国债、地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 (2)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管 产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收 率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增 值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中 抵减。 (3)存款利息收入不征收增值税。 (4)国债、地方政府债利息收入,金融同业往来利息收入免征增值税。 (5)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股息、红利 收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (6)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的 个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月以内(含1个月)的,其 股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1年(含1年)的,暂减按50%计 入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股, 解禁后取得的股息、红利收入,按照上述规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得 的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所 得税。 (7)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印花税。 (8)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额 的适用比例缴纳。 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 23 页 共37 页 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 注:本报告期,存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。 6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 北信瑞丰基金管理有限公司(“北信瑞丰 基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构 北京银行股份有限公司(“北京银行”) 基金销售机构、基金托管人 北京国际信托有限公司 基金管理人的股东 莱州瑞海投资有限公司 基金管理人的股东 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 注:本基金本报告期无通过关联方交易单元进行的交易,无上年度可比期间。 6.4.8.1 关联方报酬 6.4.8.1.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月25日(基金合同生效日)至2018年6月 30日 当期发生的基金应支付 的管理费 259,334.85 其中:支付销售机构的 客户维护费 34,609.28 注:1.支付基金管理人北信瑞丰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提, 逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值X 0.60%/当年天数。 2.客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务及销售活 动中产生的相关费用,该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支,不属于从基金资产里列支 的费用项目。 3.本基金基金合同自2018年1月25日起生效,至2018年6月30日未满六个月。 6.4.8.1.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年1月25日(基金合同生效日)至2018年6月 30日 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 24 页 共37 页 当期发生的基金应支付 的托管费 43,222.50 注:1.本基金基金合同自2018年1月 25日起生效,无上年度可比期间。 2.支付基金托管人华夏银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提,逐日累计至每 月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值X 0.10%/当年天数。 6.4.8.1.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2018年1月25日(基金合同生效日)至2018年6月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的 各关联方名称 北信瑞丰鼎利债券 A 北信瑞丰鼎利债券 C 合计 北信瑞丰基金管理有限 公司 - 72,628.86 72,628.86 北京银行股份有限公司 - 5,101.23 5,101.23 合计 - 77,730.09 77,730.09 注:1.本基金基金合同自2018年1月 25日起生效,无上年度可比期间。 2.支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提,逐日累计至每月月 底,按月支付给北信瑞丰基金,再由北信瑞丰基金计算并支付给各基金销售机构。A类基金份额 不收取销售服务费,C类基金份额约定的销售服务费年费率分别为0.35%。销售服务费的计算公 式为: 日销售服务费=前一日C类基金份额基金资产净值X 0.35%/当年天数。 6.4.8.2 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 注:本基金本报告期内未发生与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易,无上年度可比 期间。 6.4.8.3 各关联方投资本基金的情况 6.4.8.3.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 注:报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金,无上年度可比期间。 6.4.8.3.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 注:本基金本报告期末无除基金管理人之外其他关联方投资本基金的情况,无上年度可比期间。 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 25 页 共37 页 6.4.8.4 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2018年1月25日(基金合同生效日)至2018年6月30日 关联方 名称 期末余额 当期利息收入 北京银行股份有 限公司 4,851,632.53 71,276.09 注:1.本基金的银行存款由基金托管人北京银行保管,按约定利率计息。 2.本基金基金合同自2018年1月25日起生效,无上年度可比期间。 6.4.8.5 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 注:本基金本报告期内未发生承销期内参与关联方承销证券的情况,无上年度可比期间。 6.4.9 期末(2018 年 6 月 30 日)本基金持有的流通受限证券 6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 注:本报告期末,本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。 6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 注:本基金本报告期无暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购 注:本基金本报告期末无银行间市场债券正回购交易余额,故未存在作为抵押的债券。 6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购 注:本基金本报告期末无债券正回购交易中作为抵押的债券。 6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项 (1)公允价值 (a)金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最 低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b)持续的以公允价值计量的金融工具 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 26 页 共37 页 (i)各层次金融工具公允价值 于2018年6月30日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层次的余额为5,023,913.20元,属于第二层次的余额为7,084,117.60元,无属于第三层 次的余额。 (ii)公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券,若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交 易不活跃)、或属于非公开发行等情况,本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活 跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观 察输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额 无。 (c)非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年6月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d)不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允 价值相差很小。 (2)增值税 根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定,资管产品运营过程中发生的增值税应 税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。 根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产品增 值税有关问题的通知》的规定,资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂 适用简易计税方法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中 发生的增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管 理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。 此外,财政部、国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90号《关于租入固定 资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》对资管产品管理人自2018年1月1日起运营资管产品 提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。 (3)除公允价值和增值税外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 27 页 共37 页 §7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(%) 1 权益投资 1,044,750.00 4.15 其中:股票 1,044,750.00 4.15 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 11,063,280.80 43.94 其中:债券 11,063,280.80 43.94








资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 4,934,792.27 19.60 8 其他各项资产 8,137,116.59 32.32 9 合计 25,179,939.66 100.00 注:1.由于四舍五入的原因报告期末基金资产组合各项目公允价值占基金总资产的比例分项之和 与合计可能有尾差。 2.本基金基金合同自2018年1月25日起生效,至2018年6月30日未满六个月。 7.2 期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合


金额单位:人民币元 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 264,200.00 1.73 D 电力、热力、燃气及水生产和 供应业 - - E 建筑业 - - F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 - - H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服 务业 265,200.00 1.74 J 金融业 229,600.00 1.50 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 28 页 共37 页 K 房地产业 285,750.00 1.87 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 1,044,750.00 6.85 注:以上行业分类以2018年06月30日的证监会行业分类标准为依据。 7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合 注:本基金本报告期末未持有港股通股票。 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 001979 招商蛇口 15,000 285,750.00 1.87 2 300271 华宇软件 15,000 265,200.00 1.74 3 601328 交通银行 40,000 229,600.00 1.50 4 000651 格力电器 3,000 141,450.00 0.93 5 600062 华润双鹤 5,000 122,750.00 0.80 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于公司网站 www.bxrfund.com的半年度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 001979 招商蛇口 1,499,816.00 9.83 2 601318 中国平安 1,058,596.00 6.94 3 000651 格力电器 992,920.00 6.51 4 600062 华润双鹤 727,909.00 4.77 5 601328 交通银行 520,800.00 3.41 6 600377 宁沪高速 493,407.00 3.23 7 601668 中国建筑 451,000.00 2.95 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 29 页 共37 页 8 601899 紫金矿业 438,000.00 2.87 9 300145 中金环境 433,894.18 2.84 10 600048 保利地产 417,300.00 2.73 11 601601 中国太保 329,579.00 2.16 12 600036 招商银行 301,200.00 1.97 13 300271 华宇软件 290,844.00 1.91 14 601211 国泰君安 274,180.00 1.80 15 002449 国星光电 180,550.00 1.18 16 600535 天士力 74,500.00 0.49 17 601199 江南水务 52,000.00 0.34 注:上述买入金额为买入成交金额(成交单价乘以成交数量),不包括相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期末基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期末基金资产净 值比例(%) 1 001979 招商蛇口 1,182,652.00 7.75 2 601318 中国平安 936,000.00 6.13 3 000651 格力电器 775,910.00 5.08 4 600062 华润双鹤 629,973.60 4.13 5 600377 宁沪高速 475,091.00 3.11 6 601668 中国建筑 410,700.00 2.69 7 601899 紫金矿业 380,000.00 2.49 8 600048 保利地产 364,398.00 2.39 9 300145 中金环境 323,978.00 2.12 10 601601 中国太保 312,600.00 2.05 11 600036 招商银行 285,228.00 1.87 12 601211 国泰君安 275,286.08 1.80 13 601328 交通银行 242,800.00 1.59 14 002449 国星光电 150,150.00 0.98 15 600535 天士力 82,320.00 0.54 16 601199 江南水务 47,000.00 0.31 注:上述卖出金额为卖出成交金额(成交单价乘以成交数量),不包括相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 8,536,495.18 卖出股票收入(成交)总额 6,874,086.68 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 30 页 共37 页 注:上述买入股票成本总额和卖出股票收入总额均为买卖成交金额(成交单价乘以成交数量), 不包括相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 3,498,700.00 22.92 其中:政策性金融债 3,498,700.00 22.92 4 企业债券 3,585,417.60 23.49 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 - - 7 可转债(可交换债) 3,979,163.20 26.07 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 11,063,280.80 72.49 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 1480334 14十二师债 24,760 2,502,493.20 16.40 2 018006 国开1702 20,000 1,993,000.00 13.06 3 018005 国开1701 15,000 1,505,700.00 9.87 4 132007 16凤凰EB 14,000 1,295,000.00 8.48 5 1480477 14阿克苏债 12,740 1,045,444.40 6.85 7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 注:本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 注:本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 注:本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细 注:(1)本基金本报告期末未持有股指期货。 (2)本基金本报告期内未进行股指期货交易。 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 31 页 共37 页 7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策 注:本基金投资范围未包括股指期货,无相关投资政策。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 7.11.1 本期国债期货投资政策 注:本基金投资范围未包括国债期货,无相关投资政策。 7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细 注:(1)本基金本报告期末未持有国债期货。 (2)本基金本报告期内未进行国债期货交易。 7.11.3 本期国债期货投资评价 注:本基金本报告期内未进行国债期货投资,无相关评价。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查,或在 报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 23,805.26 2 应收证券清算款 8,008,438.36 3 应收股利 - 4 应收利息 104,872.97 5 应收申购款 - 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 8,137,116.59 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 公允价值 占基金资产净值 比例(%) 1 132007 16凤凰EB 1,295,000.00 8.48 2 113009 广汽转债 610,164.00 4.00 3 113008 电气转债 464,296.40 3.04 4 128015 久其转债 367,192.80 2.41 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 32 页 共37 页 5 110030 格力转债 312,510.00 2.05 7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 注:本基金本报告期末未持有流通受限股票。 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 33 页 共37 页 §8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额级别 持有人 户数(户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份额比 例 持有份额 占总份额比 例 北信瑞丰鼎 利债券A 413 28,543.99 - - 11,788,668.27 100.00% 北信瑞丰鼎 利债券C 118 30,735.40 - - 3,626,777.67 100.00% 合计 531 29,030.97 - - 15,415,445.94 100.00% 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额 比例 北信瑞丰鼎利债券A 19,992.00 0.17% 北信瑞丰鼎利债券C 1,000.52 0.03% 基金管理人所有从业人员 持有本基金 合计 20,992.52 0.14% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份) 北信瑞丰鼎利债券A 0~10 北信瑞丰鼎利债券C - 本公司高级管理人员、基 金投资和研究部门负责人 持有本开放式基金 合计 0~10 北信瑞丰鼎利债券A 0~10 北信瑞丰鼎利债券C - 本基金基金经理持有本开 放式基金 合计 0~10 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 34 页 共37 页 §9 开放式基金份额变动 单位:份 项目 北信瑞丰鼎利债 券A 北信瑞丰鼎利债 券C 基金合同生效日(2018 年1 月25 日)基金 份额总额 77,543,160.91 150,827,456.61 本报告期期初基金份额总额 - - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购 份额 37,944.79 55,741.67 减:基金合同生效日起至报告期期末基金总赎 回份额 65,792,437.43 147,256,420.61 基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变 动份额(份额减少以"-"填列) - - 本报告期期末基金份额总额 11,788,668.27 3,626,777.67 注:1.总申购份额含转换入份额,总赎回份额含转换出份额。 2.本基金基金合同自2018年1月25日起生效,至2018年6月30日未满六个月。 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 35 页 共37 页 §10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期没有举行基金份额持有人大会。





10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本报告期基金管理人、基金托管人无重大人事变动。





10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管人业务的诉讼事项。





10.4 基金投资策略的改变 本报告期本基金投资策略没有改变。





10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金本报告期应支付给普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)的报酬为人民币 23,020.91元





10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。





10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况


10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交易单元 数量 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备注 国联证券 2 15,410,581.86 100.00% 11,269.67 100.00% 新增 注:①为了贯彻中国证监会的有关规定,我公司制定了选择券商的标准,即: ⅰ经营行为规范,在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度,在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报 告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 36 页 共37 页 ②券商专用交易单元选择程序: ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进 行评估,确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。 ③本报告期内,本基金新增国联证券2 个交易单元。本基金与托管在同一托管行的公司其他基金 共用交易单元。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 债券交易 债券回购交易 权证交易 券商名称 成交金额 占当期债券 成交总额的比 例 成交金额 占当期债 券回购 成交总额 的比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 国联证券 293,156,064.43 100.00%2,326,600,000.00 100.00% - - 注:①为了贯彻中国证监会的有关规定,我公司制定了选择券商的标准,即: ⅰ经营行为规范,在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度,在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力,能及时、全面、定期提供质量较高的宏观、行业、公司和证券市场研究报 告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。 ②券商专用交易单元选择程序: ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进 行评估,确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。 ③本报告期内,本基金新增国联证券2 个交易单元。本基金与托管在同一托管行的公司其他基金 共用交易单元。 北信瑞丰鼎利债券 2018年半年度报告摘要 第 37 页 共37 页 §11 影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 投资 者类 别 序号 持有基金份额比例 达到或者超过 20%的时间区间 期初 份额 申购 份额 赎回 份额 持有份 额 份额占 比 机构 1 20180125-20180301 40,000,000.00 - 40,000,000.00 - 0.00% 2 20180418-20180529 20,000,000.00 - 20,000,000.00 - 0.00% 3 20180125-20180417 50,021,000.00 - 50,021,000.00 - 0.00% 4 20180509-20180627 10,000,000.00 - 10,000,000.00 - 0.00% - - - - - - - 个人 产品特有风险 无 注:1、管理人按照基金合同独立进行投资决策,不存在通过投资顾问或其他方式让渡投资决策 权的情况;





2、管理人已制定投资者集中度管理制度,根据该制度管理人将不再接受份额占比已经达到 或超过50%的单一投资者的新增申购;管理人将严格按照相关法规及基金合同审慎确认大额申购 与大额赎,加强流动性管理;





3、因本基金存在单一投资者持有基金份额比例较为集中(超过20%)的情况,持有基金份 额比例集中的投资者(超过20%)申请全部或大比例赎回时,会给基金资产变现带来压力,进而 造成基金净值下跌压力。因此,提醒投资者本产品存在单一投资者持有基金份额比较集中(超过 20%)而特有的流动性风险。但在巨额赎回情况下管理人将采取相应赎回限制等措施,以保障中 小投资者合法权益。 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无影响投资者决策的其他重要信息披露。








北信瑞丰基金管理有限公司 2018年8月29日