博时境源保本混合型证券投资基金
2018年半年度报告
2018年6月30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一八年八月二十九日博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月28日复核了本报告中
的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录...................................................................1
1.1 重要提示.....................................................................1
1.2 目录.........................................................................2
§2 基金简介.........................................................................4
2.1 基金基本情况.................................................................4
2.2 基金产品说明.................................................................4
2.3 基金管理人和基金托管人.......................................................4
2.4 信息披露方式.................................................................5
2.5 其他相关资料.................................................................5
§3 主要财务指标和基金净值表现.......................................................5
3.1 主要会计数据和财务指标.......................................................5
3.2 基金净值表现.................................................................5
§4 管理人报告.......................................................................7
4.1 基金管理人及基金经理情况.....................................................7
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明................................11
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明......................................11
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明..............................11
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望..............................12
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明....................................12
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明......................................12
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明..................12
§5 托管人报告......................................................................12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明........................................12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明......12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见..............13
§6 半年度财务会计报告（未经审计）..................................................13
6.1 资产负债表..................................................................13
6.2 利润表......................................................................14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表................................................15
6.4 报表附注....................................................................16
§7 投资组合报告....................................................................32
7.1 期末基金资产组合情况........................................................32
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合............................................32
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细..................32
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动..............................................33
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合............................................34
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细................34
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细..........35
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细..........35
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细................35
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明...................................35
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明...................................35
7.12 投资组合报告附注...........................................................35
§8 基金份额持有人信息..............................................................36
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构..........................................36
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况....................................36
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况..................36
§9 开放式基金份额变动..............................................................37博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
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§10 重大事件揭示...................................................................37
10.1 基金份额持有人大会决议.....................................................37
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动.....................37
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼...............................37
10.4 基金投资策略的改变.........................................................37
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况...............................................37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况...........................37
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况.........................................38
10.8 其他重大事件...............................................................38
§11 影响投资者决策的其他重要信息...................................................39
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 .....................39
11.2 影响投资者决策的其他重要信息...............................................39
§12 备查文件目录...................................................................39
12.1 备查文件目录...............................................................39
12.2 存放地点...................................................................39
12.3 查阅方式...................................................................40博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时境源保本混合型证券投资基金
基金简称 博时境源保本混合
基金主代码
002208
交易代码
002208
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年12月18日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,139,354,686.21份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时境源保本混合A 博时境源保本混合C
下属分级基金的交易代码
002208 002209
报告期末下属分级基金的份额总额 514,722,782.75份 624,631,903.46份
2.2 基金产品说明
投资目标
在保障保本周期到期时本金安全的前提下，严格控制风险，追求基金资产
的稳定增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的研究优势，将严谨、规范化的基本面研究分
析与积极主动的投资风格相结合，利用组合保险技术，动态调整固定收益
类资产与风险资产的投资比例，以确保基金在保本周期到期时，实现基金
资产在保本基础上的保值增值目的。
业绩比较基准 三年期银行定期存款收益率（税后）。
风险收益特征
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其长期平
均预期风险与预期收益率低于股票型基金、非保本的混合型基金，高于货
币市场基金和债券型基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 孙麒清 张燕
联系电话
0755-83169999 0755-83199084
信息披露
负责人
电子邮箱
service@bosera.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
95105568 95555
传真
0755-83195140 0755-83195201
注册地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
深圳市深南大道7088号招商银行
大厦
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
深圳市深南大道7088号招商银行
大厦
邮政编码
518040 518040
法定代表人 张光华 李建红博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 博时基金管理有限公司 北京市建国门内大街18号恒基中心1座23层
基金保证人 北京首创融资担保有限公司 北京市西城区闹市口大街1号长安兴融中心西楼 3层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
报告期（2018年1月1日至2018年6月30日）
3.1.1期间数据和指标
博时境源保本混合A 博时境源保本混合C
本期已实现收益
2,828,965.45 2,132,763.31
本期利润
9,304,832.43 11,047,326.56
加权平均基金份额本期利润
0.0172 0.0159
本期加权平均净值利润率
1.63% 1.52%
本期基金份额净值增长率
1.63% 1.44%
报告期末(2018年6月30日)
3.1.2期末数据和指标
博时境源保本混合A 博时境源保本混合C
期末可供分配利润
28,183,262.08 30,934,145.12
期末可供分配基金份额利润
0.0548 0.0495
期末基金资产净值
545,115,294.63 658,234,887.14
期末基金份额净值
1.059 1.054
报告期末(2018年6月30日)
3.1.3累计期末指标
博时境源保本混合A 博时境源保本混合C
基金份额累计净值增长率
5.90% 5.40%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于
所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时境源保本混合A博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
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阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
0.00% 0.05% 0.23% 0.01% -0.23% 0.04%
过去三个月
0.38% 0.06% 0.69% 0.01% -0.31% 0.05%
过去六个月
1.63% 0.09% 1.36% 0.01% 0.27% 0.08%
过去一年
3.22% 0.08% 2.75% 0.01% 0.47% 0.07%
自基金合同生
效起至今
5.90% 0.07% 6.97% 0.01% -1.07% 0.06%
博时境源保本混合C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
0.00% 0.05% 0.23% 0.01% -0.23% 0.04%
过去三个月
0.29% 0.08% 0.69% 0.01% -0.40% 0.07%
过去六个月
1.44% 0.09% 1.36% 0.01% 0.08% 0.08%
过去一年
2.93% 0.08% 2.75% 0.01% 0.18% 0.07%
自基金合同生
效起至今
5.40% 0.07% 6.97% 0.01% -1.57% 0.06%
注：本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款收益率（税后）。
3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
博时境源保本混合A
博时境源保本混合C博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创造财富”是
博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至2018年06月30日，博时基金公
司共管理185只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业
年金账户，管理资产总规模逾8461亿元人民币，其中非货币公募基金规模逾1947亿元人民币，累
计分红逾872亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在
同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，截至2018年2季末：
权益基金方面，标准指数股票型基金里，博时中证银联智惠大数据100指数(A类)、博时裕富
沪深300指数(A类)等今年以来净值增长率同类排名为前1/4；股票型分级子基金里，博时中证银
行分级指数(B级)等今年以来净值增长同类基金中排名为前1/3；混合偏股型基金中, 博时创业成
长混合(C类)今年以来净值增长率同类基金排名第一，博时创业成长混合(A类) 今年以来净值增长
率同类基金排名位居前1/10，博时行业轮动混合等今年以来净值增长率同类排名为前1/3；混合灵
活配置型基金中，博时裕益灵活配置混合基金今年以来净值增长率为3.14%，在166只同类基金排
名第6，博时汇智回报灵活配置混合基金今年以来净值增长率为4.38% ，同类基金排名位居前
1/10，博时新价值灵活配置混合(A类)、博时新策略灵活配置混合(A类)、博时新起点灵活配置混
合(A类)、博时新起点灵活配置混合(C类)今年以来净值增长率分别为2.12%、1.93%、1.65%、
1.60%，同类基金排名均位居前1/8，博时新价值灵活配置混合(C类)今年以来净值增长率为
2.07%，同类基金中排名位于前1/6。
黄金基金类，博时黄金ETF联接(A类)、博时黄金ETF联接(C类)今年以来净值增长率同类排
名第一。
固收方面，长期标准债券型基金中，博时天颐债券(A类)、博时宏观回报债券(A/B类)、博时
信用债券(A/B类)今年以来净值增长率为5.11%、4.56%、4.54%，同类219只基金中分别排名第
3、第8、第9位，博时天颐债券(C类)、博时信用债券(R类)、博时信用债券(C类)、博时宏观回
报债券(C类)今年以来净值增长率分别为4.88%、4.56%、4.34%、4.23%，同类153只基金中分别排
名第2、第 4、第7、第8位，博时富华纯债债券、博时景兴纯债债券、博时富益纯债债券、博时
裕康纯债债券、博时富发纯债债券、博时聚瑞纯债债券等今年以来净值增长率分别为4.43%、4.10%、
3.98%、3.93%、3.89%、3.88%，同类排名前1/10；货币基金类，博时兴荣货币、博时合惠货币博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
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(A类)今年以来净值增长率分别为2.21%、2.18%，在315只同类基金排名中位列第15位与第24位。
QDII基金方面，博时标普500ETF(QDII)、博时标普500ETF联接(QDII)(A类)，今年以来净值
增长率同类排名分别位于前1/5、1/4。
2、 其他大事件
2018年6月8日，由《中国证券报》主办的中国基金业二十周年高峰论坛暨第十五届“中国
基金业金牛奖”颁奖典礼在苏州隆重举行。经过激烈且公平的票选，博时基金获得“2017年度最
受信赖金牛基金公司”荣誉称号。
2018年5月24日，由《中国基金报》、《证券时报》主办的“第五届中国基金业英华奖、中
国基金业20年最佳基金经理评选颁奖典礼暨高峰论坛”在深圳隆重举行。从业经历逾23年的博时
基金副总经理兼高级投资经理董良泓荣获“中国基金业20年最佳基金经理”殊荣，此荣誉于全行
业仅有20人获评；博时基金固收名将陈凯杨则凭借长期稳健的投资业绩荣膺“三年期纯债投资最
佳基金经理”称号。值得一提的是，这也是陈凯杨继2016年之后连续两年蝉联该项殊荣，足见市
场对其管理业绩的认可。
2018年5月23日，由新浪财经和济安金信主办的“致敬公募20年”颁奖典礼在北京举行，
公募基金老五家之一的博时基金凭借长期优良的投研业绩、雄厚的综合资管实力和对价值投资理念
的一贯倡导共揽获“最佳资产管理公司”、“最受投资者欢迎基金公司”、“行业特别贡献奖”和
“区域影响力奖-珠三角”这四项最具份量的公司大奖；博时基金总经理江向阳获得“行业领军人
物奖”。同时，博时旗下产品博时双月薪定期支付债券基金（000277）获得“最具价值理念基金产
品奖-债券型”，博时亚洲票息收益债券（QDII）（人民币050030：，美元现汇：050202，美元现
钞：050203）获得“最具投资价值基金产品奖-QDII”。
2018年5月17日，被誉为“证券期货行业科学技术领域最高荣誉”的第六届证券期货科学技
术奖的评审结果近日在北京揭晓。博时基金从上百个竞争对手中脱颖而出，一举夺得二等奖
（DevOps统一研发平台）、三等奖（证券投资基金行业核心业务软件系统统一测试）以及优秀奖
（新一代基金理财综合业务接入平台）三项大奖，成为获得奖项最多的金融机构之一。
2018年5月10日，由《上海证券报》主办的“2018中国基金业峰会暨第十五届金基金奖颁奖
典礼”在上海举行。在此次颁奖典礼上，博时基金揽获“金基金TOP基金公司”这一最具份量的公
司大奖；博时基金权益投资总部董事总经理兼股票投资部总经理李权胜获评“金基金最佳投资回报
基金经理奖”。在第15届金基金奖评选中，旗下价值投资典范产品博时主题行业（160505）获得
“三年期金基金分红奖”。
2018年3月26日，第十五届中国基金业金牛奖评奖结果也拉开帷幕。公募“老五家”之一的
博时基金凭借长期出色的投资业绩、锐意进取的创新姿态和对价值投资的坚守一举夺得全场份量最
重的“中国基金业20年卓越贡献公司”大奖。同时，旗下绩优产品博时主题行业混合
(LOF)（160505）荣获“2017年度开放式混合型金牛基金”奖；博时信用债纯债债券（050027）荣博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
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获“三年期开放式债券型持续优胜金牛基金”奖。
2018年3月22日，由中国基金报、香山财富论坛主办的“第五届中国机构投资者峰会暨中国
基金业英华奖公募基金20周年特别评选、中国基金业明星基金奖颁奖典礼”在北京举办，本次评
选中，博时基金一举斩获本届“20周年特别评选”中最具分量的两项公司级大奖——公募基金
20年“十大最佳基金管理人”奖和“最佳固定收益基金管理人”奖，同时，旗下明星基金博时主
题行业、博时信用债券分别将“最佳回报混合型基金”奖和“最佳回报债券型基金（二级债）”奖
双双收入囊中，博时聚润纯债债券则获得“2017年度普通债券型明星基金”奖。
2018年2月2日，由金融界举办“第二届智能金融国际论坛” 暨第六届金融界“领航中国”
年度盛典在南京举办，此次论坛以“安全与创新”为主题，邀请业内专家学者就现阶段行业发展的
热点问题深入探讨。博时基金凭借优异的业绩与卓越的品牌影响力斩获“五年期投资回报基金管理
公司奖”和“杰出品牌影响力奖”两项大奖。
2018年1月11日，由中国基金报主办的“中国基金产品创新高峰论坛暨中国基金业20年最
佳创新产品奖颁奖典礼”在上海举办。博时基金一举摘得“十大产品创新基金公司奖”，旗下产品
博时主题行业混合基金（160505）和博时黄金ETF分别获得“最佳主动权益创新产品奖”和“最佳
互联网创新产品奖”，成为当天最大赢家之一。
2018年1月9日，由信息时报主办的“第六届信息时报金狮奖——2017年度金融行业风云榜
颁奖典礼”在广州隆重举行。博时基金凭借优秀的基金业绩和广泛的社会影响力荣获“年度最具影
响力基金公司”大奖。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
任本基金的基金经理
（助理）期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从业
年限
说明
孙少锋 基金经理
2015-12-18 - 10.6
2004年起先后在东方航空财
务公司、华为技术公司、招
商基金工作。2015年加入博
时基金管理有限公司，历任
投资经理、博时保丰保本混
合型证券投资基金
（2016.6.6-2017.6.15）、
博时保泽保本混合型证券投
资基金（2016.4.7-
2018.6.16）的基金经理，
现任博时策略灵活配置混合
型证券投资基金
（2015.9.23-至今）、博时
境源保本混合型证券投资基
金（2015.12.18-至今）、
博时保泰保本混合型证券投
资基金（2016.6.24-至今）
的基金经理。
杨永光 绝对收益投资
2015-12-18 - 16.8
1993年至1997年先后在桂博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
10
部副总经理
/基金经理
林电器科学研究所、深圳迈
瑞生物医疗电子股份公司工
作。2001年起在国海证券历
任债券研究员、债券投资经
理助理、高级投资经理、投
资主办人。2011年加入博时
基金管理有限公司，历任博
时稳定价值债券基金
（2014.2.13-2015.5.22）、
上证企债30ETF基金
（2013.7.11-2016.4.25）、
博时天颐债券基金
（2012.2.29-2016.8.1）、
博时招财一号保本基金
（2015.4.29-2016.8.1）、
博时新机遇混合基金
（2015.9.11-2016.9.29）
的基金经理、固定收益总部
公募基金组投资副总监、股
票投资部绝对收益组投资副
总监、博时泰安债券基金
（2016.12.21-2018.3.8）、
博时优势收益信用债债券基
金（2014.9.15-2018.3.9）、
博时景兴纯债债券基金
（2016.5.20-2018.3.15）、
博时富宁纯债债券基金
（2016.8.17-2018.3.15）、
博时臻选纯债债券基金
（2016.11.7-2018.3.15）、
博时聚源纯债债券基金
（2017.2.9-2018.3.15）、
博时华盈纯债债券基金
（2017.3.9-2018.3.15）、
博时富瑞纯债债券基金
（2017.3.3-2018.4.9）、
博时富益纯债债券基金
（2016.11.4-2018.5.9）、
博时广利纯债债券基金
（2017.2.16-2018.5.17）、
博时广利3个月定开债发起
式基金（2018.5.18-
2018.5.28）、博时保泽保
本混合基金（2016.4.7-
2018.6.16）的基金经理。
现任绝对收益投资部副总经
理兼博时境源保本混合基金
（2015.12.18-至今）、博
时保丰保本混合基金
（2016.6.6-至今）、博时
保泰保本混合基金博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
11
（2016.6.24-至今）、博时
招财二号保本基金
（2016.8.9-至今）、博时
富华纯债债券基金
（2016.11.25-至今）、博
时鑫丰混合基金
（2016.12.27-至今）、博
时鑫泰混合基金
（2017.1.10-至今）、博时
鑫惠混合基金（2017.1.23-
至今）、博时富海纯债债券
基金（2017.3.6-至今）、
博时新机遇混合基金
（2018.2.6-至今）、博时
新策略混合基金
（2018.2.6-至今）的基金
经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细
则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信
于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，由于证券市场波动
等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，基金管理人在规定期限内进行了调整，对基
金份额持有人利益未造成损害。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和公司
制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年二季度，受金融去杠杆、人民币汇率贬值、中美贸易纠纷等多重因素影响，市场持续
低迷。我们在操作过程中保持了较低仓位，因此净值相对稳定。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年06月30日,本基金A类基金份额净值为1.059元,份额累计净值为1.059元,本基博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
12
金C类基金份额净值为1.054元,份额累计净值为1.054元.报告期内，本基金A基金份额净值增长
率为1.63%,本基金C基金份额净值增长率为1.44%，同期业绩基准增长率1.36%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
预计三季度市场将呈现逐步探底的过程，短期内由于人民币汇率逐步企稳，流动性边际上有所
改善，因此市场可能出现政策底。后续市场不排除进一步探寻新的市场底。因此三季度的机会主要
是短暂的波段性机会。操作上以把握波段性机会和精选个股为主。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金资产估值的
公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委员会（以下简称“估值
委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资
总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值
委员会的工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专
业工作经历，具备良好的专业经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包
括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值
时估值政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规要求对基金
估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管理公司作出合理解释，
通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的相关估值模型、假设及参数的适当
性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人—招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
13
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了《中华
人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时境源保本混合型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资产：
- -
银行存款
6.4.3.1 4,106,893.35 4,829,399.60
结算备付金
1,205,239.25 7,035,939.25
存出保证金
110,068.78 134,153.50
交易性金融资产
6.4.3.2 1,120,178,573.47 1,619,899,673.95
其中：股票投资
26,542,170.47 90,206,330.35
基金投资
- -
债券投资
1,063,714,403.00 1,499,693,343.60
资产支持证券投资
29,922,000.00 30,000,000.00
贵金属投资
- -
衍生金融资产
6.4.3.3 - -
买入返售金融资产
6.4.3.4 50,000,000.00 2,000,000.00
应收证券清算款
3,004,596.16 10,354,221.79
应收利息
6.4.3.5 28,013,540.64 30,446,210.28
应收股利
- -
应收申购款
- 386.38
递延所得税资产
- -
其他资产
6.4.3.6 - -
资产总计
1,206,618,911.65 1,674,699,984.75
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
14
衍生金融负债
6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款
- 157,500,000.00
应付证券清算款
- -
应付赎回款
1,319,027.63 11,756,399.78
应付管理人报酬
1,198,032.34 1,646,956.38
应付托管费
199,672.05 274,492.73
应付销售服务费
180,977.45 270,150.54
应付交易费用
6.4.3.7 134,830.42 267,501.82
应交税费
42,793.30 -
应付利息
- -62,755.19
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
6.4.3.8 193,396.69 290,000.00
负债合计
3,268,729.88 171,942,746.06
所有者权益：
- -
实收基金
6.4.3.9 1,139,354,686.21 1,444,426,387.93
未分配利润
6.4.3.10 63,995,495.56 58,330,850.76
所有者权益合计
1,203,350,181.77 1,502,757,238.69
负债和所有者权益总计
1,206,618,911.65 1,674,699,984.75
注：1. 报告截止日2018年6月30日，A类基金份额净值为1.059元，C类基金份额净值为
1.054元，基金份额总额1,139,354,686.21份；
2. 本财务报表的实际编制期间为2018年1月1日至2018年6月30日。
6.2 利润表
会计主体：博时境源保本混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月30日
一、收入
31,722,452.86 70,444,911.07
1.利息收入
25,559,775.93 48,881,345.99
其中：存款利息收入
6.4.3.11 103,349.81 5,036,499.24
债券利息收入
23,614,667.49 43,513,393.58
资产支持证券利息收入
693,283.48 -
买入返售金融资产收入
1,148,475.15 331,453.17
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-13,096,238.96 -5,354,718.34
其中：股票投资收益
6.4.3.12 -107,852.27 12,013,993.97
基金投资收益
- -
债券投资收益
6.4.3.13 -13,646,337.22 -17,773,721.96
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
6.4.3.14 - -
股利收益
6.4.3.15 657,950.53 405,009.65
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
6.4.3.16 15,390,430.23 16,667,289.81
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
15
5.其他收入（损失以“-”号填列）
6.4.3.17 3,868,485.66 10,250,993.61
减：二、费用
11,370,293.87 27,012,640.86
1．管理人报酬
7,742,155.82 13,971,621.83
2．托管费
1,290,359.26 2,328,603.59
3．销售服务费
1,194,030.91 2,479,434.24
4．交易费用
6.4.3.18 471,610.54 851,796.49
5．利息支出
417,910.11 7,143,139.10
其中：卖出回购金融资产支出
417,910.11 7,143,139.10
6．税金及附加
28,705.29 -
7．其他费用
6.4.3.19 225,521.94 238,045.61
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
20,352,158.99 43,432,270.21
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
20,352,158.99 43,432,270.21
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时境源保本混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,444,426,387.93 58,330,850.76 1,502,757,238.69
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 20,352,158.99 20,352,158.99
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-305,071,701.72 -14,687,514.19 -319,759,215.91
其中：1.基金申购款
1,353,835.19 68,536.47 1,422,371.66
2.基金赎回款
-306,425,536.91 -14,756,050.66 -321,181,587.57
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,139,354,686.21 63,995,495.56 1,203,350,181.77
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
2,609,108,209.47 14,135,885.39 2,623,244,094.86
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
- 43,432,270.21 43,432,270.21博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
16
润）
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-631,314,437.58 -8,815,654.45 -640,130,092.03
其中：1.基金申购款
222,733.17 3,302.06 226,035.23
2.基金赎回款
-631,537,170.75 -8,818,956.51 -640,356,127.26
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“-
”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,977,793,771.89 48,752,501.15 2,026,546,273.04
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1 至6.4，财务报表由下列负责人签署：
—————————
—————————
—————————
基金管理人负责人：江向阳，主管会计工作负责人：王德英，会计机构负责人：成江
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税
[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号
《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确全面推开营
改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财
税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品
增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通
知》、国发[1985]19号发布和国务院令[2011]第588号修订的《中华人民共和国城市维护建设税
暂行条例》、国务院令[2005]第448号《国务院关于修改〈征收教育费附加的暂行规定〉的决定》
、深府办[2011]60号《深圳市地方教育附加征收管理暂行办法》及其他相关财税法规和实务操作，
主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管产
品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴
纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，
不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府债博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
17
以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴
20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，
其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解
禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股
息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金分别按实际缴纳的增值税额的7%、3%和2%缴纳城市维护建设税、教育费附加和地方
教育费附加。
6.4.3 重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
活期存款
4,106,893.35
定期存款
-
其他存款
-
合计
4,106,893.35
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日 项目
成本 公允价值 公允价值变动
股票
30,124,222.33 26,542,170.47 -3,582,051.86
贵金属投资-金交所黄金合约
- - -
交易所市场
269,838,230.76 264,489,403.00 -5,348,827.76
银行间市场
797,313,491.92 799,225,000.00 1,911,508.08
债券
合计
1,067,151,722.68 1,063,714,403.00 -3,437,319.68
资产支持证券
30,000,000.00 29,922,000.00 -78,000.00
基金
- - -
其他
- - -
合计
1,127,275,945.01 1,120,178,573.47 -7,097,371.54
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
无余额。博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
18
6.4.3.4 买入返售金融资产
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
项目
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场
50,000,000.00 -
银行间市场
- -
合计
50,000,000.00 -
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应收活期存款利息
1,116.57
应收定期存款利息
-
应收其他存款利息
-
应收结算备付金利息
542.30
应收债券利息
27,131,155.51
应收资产支持证券利息
820,602.74
应收买入返售证券利息
60,074.02
应收申购款利息
-
应收黄金合约拆借孳息
-
其他
49.50
合计
28,013,540.64
6.4.3.6 其他资产
无余额。
6.4.3.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
交易所市场应付交易费用
134,230.42
银行间市场应付交易费用
600.00
合计
134,830.42
6.4.3.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年6月30日
应付券商交易单元保证金
-
应付赎回费
-
其他应付款
-
预提费用
193,396.69
合计
193,396.69
6.4.3.9 实收基金
博时境源保本混合A博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
19
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
基金份额 账面金额
上年度末
600,758,393.72 600,758,393.72
本期申购
1,170,668.10 1,170,668.10
本期赎回（以“-”号填列）
-87,206,279.07 -87,206,279.07
本期末
514,722,782.75 514,722,782.75
博时境源保本混合C
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日 项目
基金份额 账面金额
上年度末
843,667,994.21 843,667,994.21
本期申购
183,167.09 183,167.09
本期赎回（以“-”号填列）
-219,219,257.84 -219,219,257.84
本期末
624,631,903.46 624,631,903.46
注：申购含转换入份额；赎回含转换出份额；
6.4.3.10 未分配利润
博时境源保本混合A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
29,567,098.57 -4,096,544.52 25,470,554.05
本期利润
2,828,965.45 6,475,866.98 9,304,832.43
本期基金份额交易产生的变动数
-4,212,801.94 -170,072.66 -4,382,874.60
其中：基金申购款
55,043.47 4,574.98 59,618.45
基金赎回款
-4,267,845.41 -174,647.64 -4,442,493.05
本期已分配利润
- - -
本期末
28,183,262.08 2,209,249.80 30,392,511.88
博时境源保本混合C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末
38,597,951.42 -5,737,654.71 32,860,296.71
本期利润
2,132,763.31 8,914,563.25 11,047,326.56
本期基金份额交易产生的变动数
-9,796,569.61 -508,069.98 -10,304,639.59
其中：基金申购款
7,965.33 952.69 8,918.02
基金赎回款
-9,804,534.94 -509,022.67 -10,313,557.61
本期已分配利润
- - -
本期末
30,934,145.12 2,668,838.56 33,602,983.68
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
活期存款利息收入
64,084.69
定期存款利息收入
-
其他存款利息收入
-
结算备付金利息收入
38,197.05博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
20
其他
1,068.07
合计
103,349.81
6.4.3.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出股票成交总额
195,711,046.51
减：卖出股票成本总额
195,818,898.78
买卖股票差价收入
-107,852.27
6.4.3.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成交总额
1,080,364,161.19
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）成本总额
1,066,101,947.61
减：应收利息总额
27,908,550.80
买卖债券差价收入
-13,646,337.22
6.4.3.14 衍生工具收益
无发生额。
6.4.3.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
股票投资产生的股利收益
657,950.53
基金投资产生的股利收益
-
合计
657,950.53
6.4.3.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
1.交易性金融资产
15,390,430.23
——股票投资
-5,134,317.35
——债券投资
20,602,747.58
——资产支持证券投资
-78,000.00
——基金投资
-
——贵金属投资
-
——其他
-
2.衍生工具
-
——权证投资
-
3.其他
-
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税
-
合计
15,390,430.23博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
21
6.4.3.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
基金赎回费收入
3,852,302.40
基金转换费收入
16,183.26
合计
3,868,485.66
注：1.本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费总额100%归入基金资产。
2.基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成，其中转出基金的赎回费总额
100%归入转出基金的基金资产。
6.4.3.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
交易所市场交易费用
469,210.54
银行间市场交易费用
2,400.00
合计
471,610.54
6.4.3.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
审计费用
44,630.98
信息披露费
148,765.71
银行汇划费
13,525.25
中债登账户维护费
9,000.00
上清所账户维护费
9,600.00
合计
225,521.94
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1 或有事项
无。
6.4.4.2 资产负债表日后事项
无。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”)
基金管理人、注册登记机构、基金销售
机构
招商股份有限公司(“招商银行”) 基金托管人、基金销售机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
22
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1股票交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
关联方名称
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
招商证券
174,501,555.61 52.43% 322,685,302.92 49.27%
6.4.6.1.2权证交易
无。
6.4.6.1.3债券交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
关联方名称
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
招商证券
456,964,056.08 83.57% 543,689,807.11 62.51%
6.4.6.1.4债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
关联方名称
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
招商证券
4,084,200,000.00 96.21% 8,457,100,000.00 85.09%
6.4.6.1.5应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
招商证券
127,612.04 52.43% 18,452.00 13.75%
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日 关联方名称
当期 占当期佣金 期末应付佣金余额 占期末应付佣金博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
23
佣金 总量的比例 总额的比例
招商证券
235,568.99 49.23% 235,568.99 68.93%
注：1、上述佣金参考市场价格经本基金的基金管理人与对方协商确定，以扣除由中国证券登
记结算有限责任公司收取的证管费和经手费的净额列示。
2、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息
服务等。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费
7,742,155.82 13,971,621.83
其中：支付销售机构的客户维护费
2,770,335.56 5,516,750.41
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.20% / 当年天数。
6.4.6.2.2基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至
2017年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费
1,290,359.26 2,328,603.59
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月
底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.2%/当年天数。
6.4.6.2.3销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
博时境源保本混
合A
博时境源保本混合C 合计
招商银行
- 1,148,217.61 1,148,217.61
博时基金直销中心
- 2,169.68 2,169.68
合计
- 1,150,387.29 1,150,387.29
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的各
关联方名称
博时境源保本混
合A
博时境源保本混合C 合计
招商银行
- 2,369,122.38 2,369,122.38
博时基金直销中心
- 4,982.10 4,982.10
合计
- 2,374,104.48 2,374,104.48
注：支付基金销售机构的销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.33%的年费率计提，博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
24
逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。A类基
金份额不收取销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费＝前一日C类基金份额的基金资产净值×0.33%/当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
份额单位：份
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
博时境源保本混
合A
博时境源保本混
合C
博时境源保本混
合A
博时境源保本混合C
期初持有的基金份额
1,988,701.57 - 1,988,701.57 -
期间申购/买入总份额
- - - -
期间因拆分变动份额
- - - -
减：期间赎回/卖出总份额
- - - -
期末持有的基金份额
1,988,701.57 - 1,988,701.57 -
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
0.17% - 0.10% -
6.4.6.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行
4,106,893.35 64,084.69 57,380,548.03 149,763.59
注：本基金的活期银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率/约定利率计息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.6.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.7 利润分配情况
无。
6.4.8 期末（2018年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
25
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限证券
金额单位：人民币元
债券
代码
债券
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复
牌
日
期
复
牌
开
盘
单
价
数量
(单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
136192
16信威01
2016-12-26
重大事项停牌
81.00 - - 170,000.00 17,000,000.00 13,770,000.00 -
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金为保本混合型基金，属于证券投资基金中的低风险品种，其长期平均预期风险与预期收
益率低于股票型基金、非保本的混合型基金，高于货币市场基金和债券型基金。本基金投资的金融
工具主要包括债券投资和少部分的股票投资。本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关
的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标
是争取将以上风险控制在限定的范围之内，力争实现为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报的
投资目标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经理、督察长、监
察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基金的基金管理人奉行全面风
险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，对风险管理负完全的和最终的责任；在
董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以
及负责解决重大的突发的风险；督察长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会
提交独立的风险管理报告和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况
进行监察，并为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境
中实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公司投资风
险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严重程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析的角度出发，根据本基金的投资目标，结合基金资产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。本基金的基金管理人在博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
26
交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款存放在本基金的托管行招商银
行，与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责
任公司为交易对手完成证券交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前
均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民
银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计及汇总。
6.4.9.2.1按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年6月30日
上年末
2017年12月31日
A-1 - -
A-1以下
- -
未评级
150,680,000.00 33,934,200.00
合计
150,680,000.00 33,934,200.00
注：未评级为短期融资券、政策性金融债。
6.4.9.2.2 按短期信用评级列示的资产支持证券投资
无。
6.4.9.2.3 按短期信用评级列示的同业存单投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年6月30日
上年末
2017年12月31日
A-1 - -
A-1以下
- -
未评级
597,860,000.00 571,960,000.00
合计
597,860,000.00 571,960,000.00
6.4.9.2.4按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年6月30日
上年末
2017年12月31日
AAA 279,640,400.00 724,739,699.00
AAA以下
15,458,003.00 117,075,044.60
未评级
20,076,000.00 51,984,400.00
合计
315,174,403.00 893,799,143.60
注：未评级为国债。
6.4.9.2.5 按长期信用评级列示的资产支持证券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年6月30日
上年末
2017年12月31日
AAA 29,922,000.00 30,000,000.00
AAA以下
- -博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
27
未评级
- -
合计
29,922,000.00 30,000,000.00
6.4.9.2.6按长期信用评级列示的同业存单投资
无。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性风
险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方面来自于投资品种所处
的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价
格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理人在
基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的处理方式，控制因开放申购赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年06月30日，本基金未持有卖出回购金融资产，本基金所承担的全部金融负债的合
约约定到期日均为一个月以内且不计息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，
因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.9.3.1报告期内本基金组合资产的流动性风险分析
本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及
《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》(自2017年10月1日起施行)等法规的要求
对本基金组合资产的流动性风险进行管理，通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指
标、流通受限制的投资品种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的
监测和分析。
本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由本基金的基
金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的10%。本基金与由本基金
的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司
可流通股票的15%，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30%(完全按照有关指数构成比例进行证券投资的
开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。
本基金所持部分证券在证券交易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，部分基金资产流通
暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.8。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入
短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动投资于
流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。
本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评估
与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变现资产的可变现价值。博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
28
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度；按照穿透
原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理，以及
对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易的流动
性风险和交易对手风险。此外，本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度：根据质押
品的资质确定质押率水平；持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足
额；并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时，可接
受质押品的资质要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施，本基金在本报告期内流动
性情况良好。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利率类金融工具还面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，因此存在相应的利率风险。本基
金持有的利率敏感性资产主要为银行存款债券投资，买入返售金融资产，结算备付金，存出保证金
等。
6.4.9.4.1.1利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2018年6月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
4,106,893.35 - - - 4,106,893.35
结算备付金
1,205,239.25 - - - 1,205,239.25
存出保证金
110,068.78 - - - 110,068.78
交易性金融资产
964,964,200.00 128,672,203.00 - 26,542,170.47 1,120,178,573.47
应收证券清算款
- - - 3,004,596.16 3,004,596.16
买入返售金融资
产
50,000,000.00 - - - 50,000,000.00
应收利息
- - - 28,013,540.64 28,013,540.64
应收申购款
- - - - -
应收股利
- - - - -
其他资产
- - - - -
资产总计 1,020,386,401.38 128,672,203.00 - 57,560,307.27 1,206,618,911.65
负债
卖出回购金融资
产款
- - - - -博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
29
应付赎回款
- - - 1,319,027.63 1,319,027.63
应付证券清算款
- - - - -
应付管理人报酬
- - - 1,198,032.34 1,198,032.34
应付托管费
- - - 199,672.05 199,672.05
应付销售服务费
- - - 180,977.45 180,977.45
应交税费
- - - 42,793.30 42,793.30
应付交易费用
- - - 134,830.42 134,830.42
应付利息
- - - - -
其他负债
- - - 193,396.69 193,396.69
负债总计 - - - 3,268,729.88 3,268,729.88
利率敏感度缺口
1,020,386,401.38 128,672,203.00 - 54,291,577.39 1,203,350,181.77
上年度末
2017年12月
31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
4,829,399.60 - - - 4,829,399.60
结算备付金
7,035,939.25 - - - 7,035,939.25
存出保证金
134,153.50 - - - 134,153.50
交易性金融资产
765,729,193.90 763,393,549.10 570,600.60 90,206,330.35 1,619,899,673.95
买入返售金融资
产
2,000,000.00 - - - 2,000,000.00
应收证券清算款
- - - 10,354,221.79 10,354,221.79
应收利息
- - - 30,446,210.28 30,446,210.28
应收申购款
- - - 386.38 386.38
资产总计 779,728,686.25 763,393,549.10
570,600.60
131,007,148.80 1,674,699,984.75
负债
卖出回购金融资
产款
157,500,000.00 - - - 157,500,000.00
应付证券清算款
- - - - -
应付赎回款
- - - 11,756,399.78 11,756,399.78
应付管理人报酬
- - - 1,646,956.38 1,646,956.38
应付托管费
- - - 274,492.73 274,492.73
应付销售服务费
- - - 270,150.54 270,150.54
应付交易费用
- - - 267,501.82 267,501.82
应付利息
- - - -62,755.19 -62,755.19
其他负债
- - - 290,000.00 290,000.00
负债总计 157,500,000.00 - - 14,442,746.06 171,942,746.06
利率敏感度缺口 622,228,686.25
763,393,549.10 570,600.60 116,564,402.74 1,502,757,238.69
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.9.4.1.2利率风险的敏感性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元） 相关风险变量的变动
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
市场利率下降25个基点 增加约104 增加约539
分析
市场利率上升25个基点 减少约104 减少约534
6.4.9.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
30
6.4.9.4.3其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身经营情况或特殊事项的影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，通过对宏观
经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建的决定；通过对单个证
券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品种进行投资。
本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产配置、投资组合进行
修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。：股票、权证等风险资产占基金资产的比例
不高于40%；债券、货币市场工具等固定收益类资产占基金资产的比例不低于60%；本基金持有现
金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。此外，本基金的基金管
理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运用多种定量方法对基金进行风险度量，包括
VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.9.4.3.1其他价格风险敞口
金额单位：人民币元
本期末
2018年 6月30日
上年度末
2017年12月31日
项目
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
公允价值
占基金资
产净值比
例（%）
交易性金融资产－股票投资
26,542,170.47 2.21 90,206,330.35 6.00
交易性金融资产－基金投资
- - - -
交易性金融资产－贵金属投资
- - - -
衍生金融资产－权证投资
- - - -
其他
- - - -
合计
26,542,170.47 2.21 90,206,330.35 6.00
6.4.9.4.3.2其他价格风险的敏感性分析
于2018年6月30日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
2.21%(于2017年12月31日，本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例为
6.00%)，因此除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响
(2017年12 月31日：同)。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a)金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最低
层次决定：博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
31
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b)持续的以公允价值计量的金融工具
(i)各层次金融工具公允价值
于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为27,229,373.47元，属于第二层次的余额为1,079,179,200.00元，属于第三层
次的余额为 13,770,000.00元(2017年12月31日：第一层次93,785,060.54元，第二层次为
1,526,114,613.41元，无第三层次)。
(ii)公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易
不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期
间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根据估值调整中采用的不可观察输入
值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii)第三层次公允价值余额和本期变动金额
上述第三层次资产变动如下：
计入损益的利得或损失分别计入利润表中的公允价值变动损益、投资收益等项目。
于2017年度，本基金无第三层次资产变动。
使用重要不可观察输入值的第三层次公允价值计量的相关信息如下：
不可观察输入值
2018年6月30日
公允价值 估值技术 名称
范围/加
权平均值
与公允价值
之间的关系
交易性金融资产——
债券投资
13,770,000.00
净资产法 资产变现比例
0-1
正相关
交易性金融资产
债券投资
2018年1月1日
-
购买
-
出售
-
转入第三层次
13,770,000.00
转出第三层次
-
当期利得或损失总额
-
—计入损益的利得或损失
-
2018年6月30日
13,770,000.00
2018年6月30日仍持有的资产计入2018年度损益的未实现利得或
损失的变动
——公允价值变动损益(从年初起算)
-2,917,200.00博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
32
(c)非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年12月31日：
同)。
(d)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价
值相差很小。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1
权益投资
26,542,170.47 2.20
其中：股票
26,542,170.47 2.20
2
基金投资
- -
3
固定收益投资
1,093,636,403.00 90.64
其中：债券
1,063,714,403.00 88.16
资产支持证券
29,922,000.00 2.48
4
贵金属投资
- -
5
金融衍生品投资
- -
6
买入返售金融资产
50,000,000.00 4.14
其中：买断式回购的买入返售金融资
产
- -
7
银行存款和结算备付金合计
5,312,132.60 0.44
8
其他各项资产
31,128,205.58 2.58
9
合计
1,206,618,911.65 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
9,668,892.96 0.80
D
电力、热力、燃气及水生产和供应业
- -
E
建筑业
5,491,857.00 0.46
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服务业
- -
J
金融业
5,442,792.51 0.45博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
33
K
房地产业
1,695,800.00 0.14
L
租赁和商务服务业
1,155,940.00 0.10
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
3,086,888.00 0.26
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
26,542,170.47 2.21
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值
占基金资产净值比例
(％)
1 600068
葛洲坝
761,700 5,491,857.00 0.46
2 601288
农业银行
1,582,000 5,442,080.00 0.45
3 603808
歌力思
230,200 5,181,802.00 0.43
4 002078
太阳纸业
339,100 3,285,879.00 0.27
5 300070
碧水源
221,600 3,086,888.00 0.26
6 600048
保利地产
139,000 1,695,800.00 0.14
7 600138
中青旅
58,000 1,155,940.00 0.10
8 600585
海螺水泥
20,600 689,688.00 0.06
9 300463
迈克生物
12,500 311,625.00 0.03
10 603337
杰克股份
3,108 120,807.96 0.01
11 002139
拓邦股份
13,900 79,091.00 0.01
12 600030
中信证券
43 712.51 0.00
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601398
工商银行
7,543,085.08 0.50
2 601688
华泰证券
7,030,687.95 0.47
3 600068
葛洲坝
7,021,242.00 0.47
4 601288
农业银行
6,490,973.00 0.43
5 002456
欧菲科技
5,569,528.00 0.37
6 000783
长江证券
5,552,859.16 0.37
7 000998
隆平高科
4,844,671.68 0.32
8 601668
中国建筑
4,212,726.00 0.28
9 601328
交通银行
4,110,705.00 0.27
10 600028
中国石化
3,814,551.00 0.25
11 002078
太阳纸业
3,806,405.00 0.25
12 600048
保利地产
3,768,255.00 0.25
13 300070
碧水源
3,723,711.00 0.25
14 002465
海格通信
3,462,707.44 0.23博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
34
15 300098
高新兴
3,462,109.00 0.23
16 002555
三七互娱
3,283,689.00 0.22
17 603808
歌力思
3,098,919.00 0.21
18 002450
康得新
2,782,151.00 0.19
19 002343
慈文传媒
2,771,867.20 0.18
20 601088
中国神华
2,730,162.00 0.18
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产
净值比例（％）
1 601398
工商银行
17,194,769.00 1.14
2 002555
三七互娱
6,923,788.00 0.46
3 300098
高新兴
6,852,700.84 0.46
4 601688
华泰证券
6,611,021.00 0.44
5 002456
欧菲科技
5,431,902.00 0.36
6 002376
新北洋
5,361,934.00 0.36
7 000783
长江证券
5,240,627.96 0.35
8 601668
中国建筑
5,176,309.14 0.34
9 601225
陕西煤业
5,101,759.01 0.34
10 002465
海格通信
4,835,911.00 0.32
11 000998
隆平高科
4,304,634.11 0.29
12 601328
交通银行
4,232,437.67 0.28
13 000858
五粮液
4,023,656.00 0.27
14 002385
大北农
3,966,489.00 0.26
15 600028
中国石化
3,886,863.00 0.26
16 601800
中国交建
3,774,510.38 0.25
17 600115
东方航空
3,768,186.00 0.25
18 000895
双汇发展
3,307,356.00 0.22
19 002343
慈文传媒
3,234,800.14 0.22
20 600582
天地科技
2,981,339.79 0.20
注：本项的“卖出金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额
137,289,056.25
卖出股票的收入（成交）总额
195,711,046.51
注：本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
35
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
70,191,000.00 5.83
其中：政策性金融债
70,191,000.00 5.83
4
企业债券
243,726,200.00 20.25
5
企业短期融资券
100,565,000.00 8.36
6
中期票据
50,685,000.00 4.21
7
可转债（可交换债）
687,203.00 0.06
8
同业存单
597,860,000.00 49.68
9
其他
- -
10
合计
1,063,714,403.00 88.40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序
号
债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值
占基金资产净
值比例(％)
1 111816107
18上海银行CD107
1,000,000 98,010,000.00 8.14
2 111821094
18渤海银行CD094
1,000,000 96,750,000.00 8.04
3 111781476
17包商银行CD094
1,000,000 95,680,000.00 7.95
4 111891458
18南京银行CD014
700,000 67,725,000.00 5.63
5 101363003
13深地铁MTN001
500,000 50,685,000.00 4.21
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量(份) 公允价值(元)
占基金资产净值比例
(％)
1 146735
17花05A1
300,000.00 29,922,000.00 2.49
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期未投资国债期货。博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
36
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券中除18南京银行CD014的发行主体南京银行外，
没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2018年1月30日，南京银行股份有限公司发布公告称，因该公司镇江分行违规办理票据业务
违反审慎经营原则，被中国银行业监督管理委员会江苏监管局处以罚款的行政处罚。
对该证券投资决策程序的说明：
根据我司的基金投资管理相关制度，以相应的研究报告为基础，结合其未来增长前景，由基金
经理决定具体投资行为。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1
存出保证金
110,068.78
2
应收证券清算款
3,004,596.16
3
应收股利
-
4
应收利息
28,013,540.64
5
应收申购款
-
6
其他应收款
-
7
待摊费用
-
8
其他
-
9
合计
31,128,205.58
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者 份额级别
持有人
户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额 占总份 持有份额 占总份博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
37
额比例 额比例
博时境源保本混合A
2,181 236,003.11 213,941,145.57 41.56% 300,781,637.18 58.44%
博时境源保本混合C
2,504 249,453.64 - - 624,631,903.46 100.00%
合计
4,685 243,192.04 213,941,145.57 18.78% 925,413,540.64 81.22%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基金
- -
注：本基金管理人的从业人员未持有本开放式基金的情况。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
博时境源保本混合A
-
博时境源保本混合C
-
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
合计
-
博时境源保本混合A
-
博时境源保本混合C
- 本基金基金经理持有本开
放式基金
合计
-
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时境源保本混合A 博时境源保本混合 C
基金合同生效日（2015年12月18日）
基金份额总额
972,792,150.52 2,021,838,894.25
本报告期期初基金份额总额
600,758,393.72 843,667,994.21
本报告期基金总申购份额
1,170,668.10 183,167.09
减：本报告期基金总赎回份额
87,206,279.07 219,219,257.84
本报告期基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总额
514,722,782.75 624,631,903.46
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
38
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本基金提供审
计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有受到监管部
门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
备注
国泰君安
1 - - - - -
招商证券
1 174,501,555.61 52.43% 127,612.04 52.43% -
中信建投
1 158,317,948.28 47.57% 115,778.42 47.57% -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通
知》（证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、
经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务
和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 回购交易 权证交易
券商名称
成交金额 占当期债 成交金额 占当期 成交金 占当期博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
39
券成交总
额的比例
回购成
交总额
的比例
额 权证成
交总额
的比例
国泰君安
89,606,037.80 16.39% - - - -
招商证券
456,964,056.08 83.57% 4,084,200,000.00 96.21% - -
中信建投
222,166.92 0.04% 161,000,000.00 3.79% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
博时境源保本混合型证券投资基金2018年第
1季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-04-20
2
博时境源保本混合型证券投资基金2017年年
度报告（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-31
3
博时境源保本混合型证券投资基金2017年年
度报告（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-31
4
博时境源保本混合型证券投资基金基金合同
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-27
5
博时境源保本混合型证券投资基金托管协议
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-27
6
流动性风险管理规定：博时境源保本混合型
证券投资基金基金合同和托管协议修改前后
文对照表
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-24
7
关于博时基金管理有限公司根据《公开募集
开放式证券投资基金流动性风险管理规定》
变更旗下部分基金法律文件的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-24
8
博时境源保本混合型证券投资基金暂停申购、
转换转入、定期定额投资业务的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-03-21
9
博时境源保本混合型证券投资基金更新招募
说明书2018年第1号（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-02-01
10
博时境源保本混合型证券投资基金更新招募
说明书2018年第1号（摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-02-01
11
博时境源保本混合型证券投资基金2017年第
4季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2018-01-20
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
无。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
§12 备查文件目录博时境源保本混合型证券投资基金2018年半年度报告
40
12.1 备查文件目录
12.1.1 中国证监会批准博时境源保本混合型证券投资基金募集的文件
12.1.2《博时境源保本混合型证券投资基金基金合同》
12.1.3《博时境源保本混合型证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
12.1.4 博时境源保本混合型证券投资基金各年度审计报告正本
12.1.5 报告期内博时境源保本混合型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
12.2 存放地点
基金管理人及托管人住所
12.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一八年八月二十九日
