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中融量化小盘股票A(004272)

中融量化小盘股票:2018年半年度报告查看PDF公告

 
 
 
中 融 量化 小 盘股 票 型发 起 式证 券 投资 基 金 
2018 年半 年度报 告 
2018 年 06 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基 金管 理人: 中融 基金管 理有 限公司 
基 金托 管人: 中国 银行股 份有 限公司 
送 出日 期:2018 年 08 月 28 日中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 
第


页 2 §1


重 要提示 及目 录


1.1 重要 提示 基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或 重大遗漏, 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半 年度报告已经全体独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规 定,于2018年8月20 日复核 了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等 内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基 金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险, 投资者在作出投资决策前应 仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本报告中财务资料未经审计。


本报告期自2018年1 月1日起至2018年6月30日止。 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 3 1.2 目录 §1


重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3 §2


基金简介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5 2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5 2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 6 2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6 2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6 §3 主要财务指标和基 金净 值表现 ................................................................................................................ 7 3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 7 3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7 §4


管理人报告 ............................................................................................................................................. 10 4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 10 4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 12 4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 12 4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 12 4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 13 4.6 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说明 ......................................................................... 13 4.7 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 13 §5


托管人报告 ............................................................................................................................................. 14 5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信 情况声明 ................................................................................. 14 5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 14 5.3 托管人对本半年度 报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ............................. 14 §6 半年度财务会计报 告( 未 经审计) ........................................................................................................... 14 6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 16 6.3 所有者权益(基金 净值 )变动表 ................................................................................................. 17 6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 19 §7


投资组合报告 ......................................................................................................................................... 40 7.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 40 7.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 41 7.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 42 7.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 44 7.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 48 7.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 48 7.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 48 7.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 48 7.9 期末按公允价值占 基金 资产净值 比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 48 7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 48 7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 48 7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 48 §8


基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 49 8.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 49 8.2 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 50 8.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 50 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 4 8.4 发起式基金发 起资金持 有份额情况 ............................................................................................. 50 §9


开放式基金份 额变动 ............................................................................................................................. 51 §10


重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 51 10.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 52 10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 52 10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 52 10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 52 10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 52 10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 52 10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 52 10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 54 §11


影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 57 11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 57 11.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 57 §12


备查文件目录 ....................................................................................................................................... 57 12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 57 12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 58 12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 58 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 5 §2


基 金简介 2.1 基金 基本 情况 基金名称 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 基金简称 中融量化小盘股票 基金主代码 004272 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年05月17日 基金管理人 中融基金管理有限公司 基金托管人 中国银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 24,839,763.75 份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 中融量化小盘股票A 中融量化小盘股票C 下属分级基金的交易代码 004272 004273 报告期末下属分级基金的份额总额 22,390,744.90 份 2,449,018.85 份 2.2 基金 产品 说明 投资目标 本基金采用数量化的投资方法精选个股,严 格按 照纪律执行,力争长期稳定地获取超越业绩比较基准 的投资回报。 投资策略 1.资产配置策略 2.股票投资策略 (1)多因子选股模型 (2)投资组合优化策略 (3)事件投资策略 3.债券投资策略 4.中小企业私募债券投资策略 5.资产支持证券投资策略 6.股指期货投资策略 7.现金管理策略 8.权证投资策略 业绩比较基准 中证500指数收益率×95%+同期银行活期存款利 率(税后)×5% 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 6 风险收益特征 本基金为股票型基金,预期风险和收益水平高于 混合型基金、债券型基金和货币市场基金。 2.3 基金 管理 人 和基 金托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 中融基金管理有限公司 中国银行股份有限公司 信息披 露负责 人 姓名 周妹云 王永民 联系电话 010-56517129 010-66594896 电子邮箱 zhoumeiyun@zrfunds.com.cn fcid@bankofchina.com 客户服务电话 400-160-6000 ;010-5651729 9 95566 传真 010-56517001 010-66594942 注册地址 深圳市福田区莲花街道益田 路6009号新世界中心29层 北京市西城区复兴门内大街1 号 办公地址 北京朝阳区东风南路3号院中 融信托北京园区C座4层、5层 北京市西城区复兴门内大街1 号 邮政编码 100016 100818 法定代表人 王瑶 陈四清 2.4 信息 披露 方式 本基金选定的信息披 露报纸名称 证券日报 登载基金半年度报告 正文的管理人互联网 网址 http://www.zrfunds.com.cn/ 基金半年度报告备置 地点 北京朝阳区东风南路3号院中融信托北京园区C座4层、5层 2.5 其他 相关 资料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中融基金管理有限公司 北京市朝阳区东风南路3号院中国信 托北京园区C座4层、5层 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 7 §3 主要财 务指 标和基金 净值 表现 3.1 主要 会计 数据和 财务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间 数据和 指标 报告期(2018年01 月01日-2018年06月30日) 中融量化小盘股票A 中融量化小盘股票C 本期已实现收益 -2,025,796.27 -211,893.97 本期利润 -3,824,542.24 -375,865.08 加权平均基金份额本期 利润 -0.1606 -0.1585 本期加权平均净值 利润 率 -16.03% -15.96% 本期基金份额净值增长 率 -15.89% -16.06% 3.1.2 期末 数据和 指标 报告期末(2018年06月30日) 期末可供分配利润 -2,584,220.44 -298,849.87 期末可供分配基金份额 利润 -0.1154 -0.1220 期末基金资产净值 19,806,524.46 2,150,168.98 期末基金份额净值 0.8846 0.8780 3.1.3 累计 期末指 标 报告期末(2018年06月30日) 基金份额累计净值增长 率 -11.54% -12.20% 1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益 水平要低于所列数字; 2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收 益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益; 3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰 低数; 3.2 基金 净值 表现 3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 中融量化小盘股票A 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 8 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 -7.27% 1.95% -8.86% 1.77% 1.59% 0.18% 过去三 个月 -11.98% 1.39% -13.96% 1.31% 1.98% 0.08% 过去六 个月 -15.89% 1.40% -15.71% 1.37% -0.18% 0.03% 过去一 年 -12.95% 1.23% -14.21% 1.16% 1.26% 0.07% 自基金 合同生 效起至 今 -11.54% 1.16% -12.53% 1.13% 0.99% 0.03% 中融量化小盘股票C 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 -7.32% 1.95% -8.86% 1.77% 1.54% 0.18% 过去三 个月 -12.07% 1.39% -13.96% 1.31% 1.89% 0.08% 过去六 个月 -16.06% 1.40% -15.71% 1.37% -0.35% 0.03% 过去一 年 -13.54% 1.23% -14.21% 1.16% 0.67% 0.07% 自基金 合同生 效起至 今 -12.20% 1.16% -12.53% 1.13% 0.33% 0.03% 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 9 3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收 益 率变 动的比 较 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 10 注:按基金合同和招募说明书的约定,本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期, 建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。


§4


管 理人报 告 4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况 4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验 本基金管理人为中融基金 管理有限公司,成立于2013年5月31日,由中融国际信托 有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资,注册资金11.5亿元人民币。 截止2018年6月30日,中融基金管理有限公司共管理44只基金,包括中融增鑫一年 定期开放债券型证券投资基金、 中融货币市场基金、 中融国企改革灵活配置混合型证券 投资基金、 中融融安灵活配置混合型证券投资基金、 中融新机遇灵活配置混合型证券投 资基金、 中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金、 中融中证银行指数分级证券投 资基金、 中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金、 中融国证钢铁行业指数分级证券投 资基金、 中融中证煤炭指数分级证券投资基金、 中融融安二号保本混合型证券投资基金、 中融新优势灵活配置混合型证券投资基金、 中融稳健添利债券型证券投资基金、 中融新 经济灵活配置混合型证券投资基金、 中融日日盈交易型货币市场基金、 中融产业升级灵 活配置混合型证券投资基金、 中融融丰纯债债券型证券投资基金、 中融融裕双利债券型 证券投资基金、 中融竞争优势股票型证券投资基金、 中融融信双盈债券型证券投资基金、 中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金、 中融现金增利货币市场基金、 中融上海清 算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金、 中融上海 清算所银行间3-5 年 中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间0-1年中高等级信用 债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式 证券投资基金、 中融恒泰纯债债券型证券投资基金、 中融量化多因子混合型发起式证券 投资基金、 中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金、 中融物联网主题灵活配置混合型 证券投资基金、 中融量化智选混合型证券投资基金、 中融盈泽债券型证券投资基金、 中 融量化小盘股票型发起式证券投资基金、 中融新产业灵活配置混合型证券投资基金、 中 融恒信纯债债券型证券投资 基金、 中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金、 中融核 心成长灵活配置混合型证券投资基金、 中融沪 港深大消费主题灵活配置混合型发起式证 券投资基金、中融聚商3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融鑫价值灵活配 置混合型证券投资基金、 中融季季红定期开放债券型证券投资基金、 中融智选红利股票 型证券投资基金、中融聚安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融量化精选 混合型基金中基金(FOF)。 4.1.2 基金 经理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 11 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从 业年限 说明 任职日期 离任日期 赵菲 中融中证 一带一路 主题指数 分级证券 投资基 金、中融 中证银行 指数分级 证券投资 基金、中 融国证钢 铁行业指 数分级证 券投资基 金、中融 中证煤炭 指数分级 证券投资 基金、中 融量化多 因子混合 型发起式 证券投资 基金、中 融量化小 盘股票型 发起式证 券投资基 金的基金 经理及量 化投资部 2017-05- 17 - 9 赵菲先生,中国国籍,毕业于 北京师范大学概率论与数理统 计专业,硕士研究生学历,具 有基金从业资格,证券从业年 限9年。2008年8月至2011年5 月曾任国泰君安证券股份有限 公司证券及衍生品投资总部投 资经理;2011年5月至2012年1 1月曾任嘉实基金管理有限公 司结构产品投资部专户投资经 理 。2012年11月加入中融基金 管理有限公司,现任量化投资 部总监职位。 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 12 总监。 注:(1)上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。 (2 )证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明 报告期内, 本基金管理 人严格遵循了 《中华人 民共和国证券法》 、 《 中华人民共和 国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定 , 本着诚 实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 在严格控制风险的基础上, 为基金份额 持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定, 无 损害基金份额持有人利益的行为。 4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明 4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况 根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 , 本公司制定了 《公平交易 管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系,加强交易分配环节 的内部控制, 在研究、 决策、 交易执行等各环节, 通过制度、 流程、 技术手段等各方面 措施确保了 公平对待所管理的投资组合,保证公平交易原则的实现。 本报告期内, 上述公平交易制度总体执行情况良好, 不同的投资组合受到了公平对 待,未发生不公平的交易事项。 4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 报告期内, 未出现涉及 本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易 量超过该证券当日成交量5%的情况。 4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明 4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析 2018 年上半年,A股年初迎来开门红,之后受中美贸易战等因素影响震荡下 行。上 证综指下跌13.90%,沪深300下跌12.90%,中证500 下跌16.53%,中小板指下跌14.26%, 创业板指下跌8.33%。申万一级行业涨跌互现,其中休闲服务、医药生物、食品饮料行 业涨幅居前,而综合、通讯、电气设备行业跌幅居前。 期间, 本基金通过多因子量化选股模型, 在中小盘股票中精选具有超额收益的股票 组合进行投资,通过合理的风格分散和个股分散,降低了非系统性风险。 4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 13 截至报告期末中融量化小盘股票A基金份额净值为0.8846元,本报告期内,该类基 金份额净值增长率 为-15.89% , 同期业绩比较基准收益率为-15.71%; 截至报告期末中融 量化小盘股票C基金份额净值为0.8780元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为 -16.06% ,同期业绩比较基准收益率为-15.71%。 4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望 2018 年上半年,国内经济总体平稳,二季度GDP 增速仍维持在6.7%。工业增加值等 宏观经济指标也呈现边际改善。 与此同时, 伴随着金融体系防风险去杠杆的深入, 信用 风险开始逐渐暴露, 使得企业的融资成本有所上升。 国际方面, 美国经济复苏形势向好, 美联储 继续加息缩表引发资本回流美国, 中美贸易争端进入拉锯阶段, 对市场的风险偏 好造成一定抑制。 展望2018 年下半年, 中美贸易争端的预期趋于平稳, 信用风险的对冲 政策有望出台, 增值税所得税的调整持续落地, 企业的盈利预期企稳, 估值处于历史低 位的A 股存在很好的配置价值。 本基金将继续以多因子量化选股模型为基础, 顺应市场变化, 优化因子选择和因子 配置, 遵循模型驱动的纪律性投资、 分散化投资, 力争在控制主动风险的前提下, 获取 长期稳健的超额收益。 4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 根据中国证监会相关规定及基金合同约 定, 本基金管理人严格按照新准则、 中国证 监会相关规定和基金合同关于估值的约定, 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金 基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会计 师事务所在估值调 整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适 当性发表审核意见。 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 报告期内, 本基金 管理人严格遵守 《企业 会计准则》 、 《证券投 资基金会计核算业务指引》 以及中国证监 会相关规定和基金合同的约定, 日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行, 基金份 额净值由基金管 理人完成估值后, 经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。 月 末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。


本基金管理人设立估值委员会, 成员由高级管理人员、 投资研究部门、 基金运营部 门、 风险管理部门、 法 律合规部门人员组成, 负责研究、 指导基金估 值业务。 基金管理 人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。 报告期内, 基金经理参加 估值委员会会议, 但不介入基金日常估值业务; 参与估值流程各方之间不存在任何重大 利益冲突; 与估值相关的机构包括上海、 深圳证券交易所, 中国证券登记结算有限责任 公司,中央国债登记 结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。 4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 14 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 §5


托 管人报 告 5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 本报告期内, 中国银行股份有限公司 (以下称"本托管人") 在中融量化小盘股票型 发起式证券投资基金(以下称"本基金")的托管过程中,严格遵守《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定, 不存在损害基金份额持有人利 益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明 本报告期内, 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同和 托管协议的规定, 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督, 对基金资产净值的计 算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核, 未发现 本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 5.3 托管 人对 本半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见 本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情 况、 财务会计报告 (注 : 财务会计报 告中的"金融工具风险及管理"部分未在托管人复核范围内) 、 投资组合报告等数据真实、 准确和完整。 §6 半年度 财务 会计报告(未 经审计) 6.1 资产 负债 表 会计主体:中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 报告截止日:2018年06月30日 单位:人民币元 资 产


附注 号


本期末


2018年06 月30日


上年度末


2017年12月31日


资 产:








银行存款 6.4.7.1 1,963,125.83 3,067,038.77 结算备付金


125,404.33 300,356.69 存出保证金


6,072.67 32,067.34 交易性金融资产 6.4.7.2 19,968,105.33 27,915,143.25 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 15 其中:股票投资


19,968,105.33 27,915,143.25 基金投资


- - 债券投资


- - 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 - - 应收证券清算款


- - 应收利息 6.4.7.4 434.14 856.07 应收股利


- -


应收申购款


54,534.94 5,762.72 递延所得税资产


- - 其他资产 - - 资产总计


22,117,677.24 31,321,224.84 负 债和 所有者 权益 附注 号


本期末


2018年06 月30日 上年度末


2017年12 月31日 负 债:





短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


- - 应付证券清算款


198.00 - 应付赎回款


5,477.11 225,859.54 应付管理人报酬


22,548.04 33,201.99 应付托管费 4,697.50 6,917.09 应付销售服务费


888.31 1,580.36 应付交易费用 6.4.7.5 70,134.93 147,664.71 应交税费


- - 应付利息


- - 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 16 其他负债 6.4.7.6 57,039.91 92,056.29 负债合计


160,983.80 507,279.98 所 有者 权益:








实收基金 6.4.7.7 24,839,763.75 29,312,648.45 未分配利润 6.4.7.8 -2,883,070.31 1,501,296.41 所有者权益合计


21,956,693.44 30,813,944.86 负债和所有者权益总计


22,117,677.24 31,321,224.84 1、报告截止日2018年06月30日,基金份额总额24,839,763.75 份,其中A类基金份额的 份额总额为22,390,744.90 份,份额净值0.8846元;C类基金份额的份额总额为 2,449,018.85 份,份额净值0.8780元。 6.2 利润 表 会计主体:中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 本报告期:2018年01月01 日至2018年06月30日 单位:人民币元 项 目 附注 号


本期2018 年01月01 日至2018 年06月30 日


上年度可比期间


2017年05月17 日 (基金 合同生效日)至2017 年06月30 日


一 、收 入


-3,708,110.76 2,224,797.81 1.利息收入


9,136.35 478,184.46 其中:存款利息收入 6.4.7.9 9,067.92 14,058.74 债券利息收入


68.43 - 资产支持证券利息收 入 - - 买入返售金融资产收 入 - 464,125.72 其他利息收入


- - 2.投资收益(损失以“- ”填 列) -1,770,611.83 100,548.62 其中:股票投资收益 6.4.7.1 0 -1,931,047.40 - 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 17 基金投资收益 - - 债券投资收益 6.4.7.1 1 -373.00 - 资产支持证券投资收 益 - - 贵金属投资收益 - - 衍生工具收益 - - 股利收益 6.4.7.1 2 160,808.57 100,548.62 3.公允价值变动收益 ( 损失以 “-”号填列) 6.4.7.1 3 -1,962,717.08 1,635,497.38 4.汇兑收益 (损失以 “-” 号 填列) - - 5.其他收入(损失以“- ”号 填列) 6.4.7.1 4 16,081.80 10,567.35 减 :二 、费用


492,296.56 284,100.94 1.管理人报酬 155,736.86 176,143.18 2.托管费 32,445.10 36,696.52 3.销售服务费 5,829.46 980.99 4.交易费用 6.4.7.1 5 239,723.30 50,662.09 5.利息支出


- - 其中: 卖出回购金融资 产支出


- - 6.税金及附加


- - 7.其他费用 6.4.7.1 6 58,561.84 19,618.16 三、 利润 总额 (亏 损总 额以 “-” 号 填列 ) -4,200,407.32 1,940,696.87 减:所得税费用


- - 四 、净 利润( 净亏 损以“-” 号 填列 ) -4,200,407.32 1,940,696.87 6.3 所有 者权 益(基 金净 值) 变动表 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 18 会计主体:中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 本报告期:2018年01月01 日至2018年06月30日 单位:人民币元 项 目 本期


2018年01月01 日至2018年06月30日 实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、 期初所有者权益 (基金净值) 29,312,648.45 1,501,296.41 30,813,944.86 二、 本期经营活动产 生的基金净值变动 数(本期利润) - -4,200,407.32 -4,200,407.32 三、 本期基金份额交 易产生的基金净值 变动数 (净值减少以 “-”号填列) -4,472,884.70 -183,959.40 -4,656,844.10 其中: 1.基金申购款 3,286,736.24 8,356.57 3,295,092.81 2.基金赎回 款 -7,759,620.94 -192,315.97 -7,951,936.91 四、 本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 (净值减少以“-” 号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净值) 24,839,763.75 -2,883,070.31 21,956,693.44 项 目 上年度可比期间


2017年05 月17日(基金合同生效日)至2017年06月30日


实收基金


未分配利润


所有者权益合计


一、 期初所有者权益 (基金净值) 122,042,309.59 - 122,042,309.59 二、 本期经营活动产 生的基金净值变动 数(本期利润) - 1,940,696.87 1,940,696.87 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 19 三、 本期基金份额交 易产生的基金净值 变动数 (净值减少以 “-”号填列) -2,816,272.65 -6,011.23 -2,822,283.88 其中: 1.基金申购款 223,091.23 2,442.51 225,533.74 2.基金赎回 款 -3,039,363.88 -8,453.74 -3,047,817.62 四、 本期向基金份额 持有人分配利润产 生的基金净值变动 (净值减少以“-” 号填列) - - - 五、 期末所有者权益 (基金净值) 119,226,036.94 1,934,685.64 121,160,722.58 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: 王瑶 ————————— 基金管理人负责人 易海波 ————————— 主管会计工作负责人 黎峰 ————————— 会计机构负责人 6.4 报表 附注 6.4.1 基金 基本情 况 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 (以下简称"本基金") 经中国证券监督管 理委员会(以下简称"中国证监会")证监许可[2016]3173 号文 《关于准 予中融量化小盘股 票型发起式证券投资基金注册的批复》 批准, 由基金发起人中融基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套规则和 《中融量化小盘股票型发起式证券 投资基金基金合同》("基金合同")发起,于2017 年5月17日募集成立。本基金的基金 管理人为中融基金管理有限公司, 基金托管人为中国银行股份有限公司。 本基金募集期 为2017 年4月17日至2017年5月12日止, 本基金为契约型开放式基金, 存续期限不定, 本 基金共募集有效净认购资金121,988,147.77元, 折合121,988,147.77 份中融量化小盘股 票基金份额(其中: A类基金份额为120,321,104.84份; C类基金份额为1,667,042.93 份)。 有效认购资金在募集期间产生的利息为人民币54,161.82 元, 折合54,161.82 份中融量化 小盘股票基金份额(其中:A类基金份额为53,681.45 份;C类基金份额为480.37 份),以 上收到的实收基金共计人民币122,042,309.59元, 折合122,042,309.59 份中融量化小盘中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 20 股票基金份额(其中:A类基金份额为120,374,786.29 份;C类基金份额为1,667,523.30 份),有效认购户数为1160 户。本基金募集资金经上会会计师事务所(特殊普通合伙)验 资。 根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资基金运作管理办法》 和基金合同等有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括 国内依 法发行上市的股票 (包括中小板、 创业板及和其他经中国证监会核准发行上市的股票) 、 债券 (包括国债、 金融 债券、 地方政府债、 央 行票据、 短期融资券、 超短期融资券、 中 期票据、 企业债券、 公司债券、 可转换公司债券 (含分离交易可转债) 、 可交换公司债 券、 中小企业私募债、 次级债) 、 债券回购、 货币市场工具、 银行存 款、 同业存单、 权 证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 (但须符合中国证监会的相关规定) 。 本基金业绩比较基准: 中证500指数收益率×95%+ 同期银行活期存款利率(税后)×5%。 6.4.2 会计 报表的 编制基 础 本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定 (以下简称"企业会计准则")及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编 制, 同时在具体会计核 算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干 基金行业实务操作。 6.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基金2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求, 真实、 完整地反映了本 基金2018 年06月30日的财务状况以及2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况 等有关信息。 6.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。 6.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 6.4.5.1 会计政 策变 更的 说明 本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。 6.4.5.2 会计估 计变 更的 说明 本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。 6.4.5.3 差错更 正的 说明 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 21 本基金本报告期无差错事项。 6.4.6 税项 根据财政部、 国家税务总局财税[1998]55号 《关于证券投资基金税收 问题的通知》 、 财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于 上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36号 《关于全 面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确全面推开营 改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增值税 政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增 值税政策的通知》 、 财税[2017]2号 《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56 号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90号 《关于租入 固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作, 主要税 项列示如下: 1 、资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税 人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为, 暂适用简易计税方法, 按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税 应 税行为, 未缴纳增值税的, 不再缴纳; 已缴纳增值税的, 已纳税额从资管产品管理人以 后月份的增值税应纳税额中抵减。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理 人运营资管产品提 供的贷款服务, 以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 资管产品管 理人运营资管产品转让2017 年12月31日前取得的基金、 非货物期货, 可以选择按照实际 买入价计算销售额, 或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、 非货物期货结算价 格作为买 入价计算销售额。 2 、对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入, 股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 3 、对基金取得的股票股息、红利收入,由上市公司在向基金支付上述收入时代扣 代缴个人所得税,个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在1个月 以内( 含1个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上至1 年(含1年)的,暂减按50% 计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个人所得 税。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。 4 、对基金取得的债券利息收入,由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣 代缴20% 的个人所得税,暂不缴纳企业所得税。 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 22 5 、基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易印 花税。 6 、本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳 增值税额的适用比例计算缴纳。 6.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明 6.4.7.1 银行存 款 单位:人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 活期存款 1,963,125.83 定期存款 - 其中:存款期限1个月以内 - 存款期限1-3个月 - 存款期限3个月以上 - 其他存款 - 合计 1,963,125.83 6.4.7.2 交易性 金融 资产 单位:人民币元 项目 本期末2018 年06月30日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 21,877,103.87 19,968,105.33 -1,908,998.54 贵金属投资-金 交所黄金合约 - - - 债 券 交易所市 场 - - - 银行间市 场 - - - 合计 - - - 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 23 合计 21,877,103.87 19,968,105.33 -1,908,998.54 6.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债 无。 6.4.7.4 应收利 息 单位:人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 应收活期存款利息 374.94 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 - 应收结算备付金利息 56.50 应收债券利息 - 应收资产支持证券利息 - 应收买入返售证券利息 - 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 2.70 合计 434.14 6.4.7.5 应付交 易费 用 单位:人民币元 项目 本期末 2018年06月30日 交易所市场应付交易费用 70,134.93 银行间市场应付交易费用 - 合计 70,134.93 6.4.7.6 其他负 债 单位:人民币元 项目 本期末 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 24 2018年06月30日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 12.24 预提费用 57,027.67 合计 57,039.91 6.4.7.7 实收基 金 6.4.7.7.1 中 融量 化小盘 股票A 金额单位:人民币元 项目 ( 中融量化小盘股票A) 本期2018年01月01日至2018年06月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 26,735,781.48 26,735,781.48 本期申购 1,614,299.59 1,614,299.59 本期赎回(以“-”号填列) -5,959,336.17 -5,959,336.17 本期末 22,390,744.90 22,390,744.90 6.4.7.7.2 中 融量 化小盘 股票C 金额单位:人民币元 项目 ( 中融量化小盘股票C) 本期2018年01月01日至2018年06月30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 2,576,866.97 2,576,866.97 本期申购 1,672,436.65 1,672,436.65 本期赎回(以“-”号填列) -1,800,284.77 -1,800,284.77 本期末 2,449,018.85 2,449,018.85 申购含红利再投、转换入份额,赎回含转换出份额。 6.4.7.8 未分配 利润 6.4.7.8.1 中 融量 化小盘 股票A 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 25 (中融量化小盘股票A) 上年度末 3,194,904.92 -1,812,192.94 1,382,711.98 本期利润 -2,025,796.27 -1,798,745.97 -3,824,542.24 本期基金份额交易产 生的变动数 -442,195.50 299,805.32 -142,390.18 其中:基金申购款 158,303.58 -139,920.79 18,382.79 基金赎回款 -600,499.08 439,726.11 -160,772.97 本期已分配利润 - - - 本期末 726,913.15 -3,311,133.59 -2,584,220.44 6.4.7.8.2 中 融量 化小盘 股票C 单位:人民币元 项目 (中融量化小盘股票C) 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 292,142.46 -173,558.03 118,584.43 本期利润 -211,893.97 -163,971.11 -375,865.08 本期基金份额交易产 生的变动数 -19,374.90 -22,194.32 -41,569.22 其中:基金申购款 142,764.36 -152,790.58 -10,026.22 基金赎回款 -162,139.26 130,596.26 -31,543.00 本期已分配利润 - - - 本期末 60,873.59 -359,723.46 -298,849.87 6.4.7.9 存款利 息收 入 单位:人民币元 项目 本期2018年01月01日至2018年06月30 日 活期存款利息收入 7,494.31 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 - 结算备付金利息收入 1,446.89 其他 126.72 合计 9,067.92 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 26 6.4.7.10 股票 投资 收益 单位:人民币元 项目 本期 2018年01 月01日至2018年06月30日 卖出股票成交总额 92,060,557.83 减:卖出股票成本总额 93,991,605.23 买卖股票差价收入 -1,931,047.40 6.4.7.11 债券 投资 收益 6.4.7.11.1 债券 投资收 益项 目构成 单位:人民币元 项目 本期 2018 年01月01日至2018年06月30 日 债券投资收益 ——买卖债券(、债转 股及债券到期兑付)差价收入 -373.00 债券投资收益 ——赎回差价收入 - 债券投资收益 ——申购差价收入 - 合计 -373.00 6.4.7.11.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入 单位:人民币元 项目 本期 2018年01 月01日至2018年06月30日 卖出债券(、债转股及债券 到期兑付)成交总额 760,111.80 减:卖出债券(、债转股及 债券到期兑付)成本总额 749,400.00 减:应收利息总额 11,084.80 买卖债券差价收入 -373.00 6.4.7.12 股利 收益 单位:人民币元 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 27 项目 本期 2018年01 月01日至2018年06月30日 股票投资产生的股利收益 160,808.57 基金投资产生的股利收益 - 合计 160,808.57 6.4.7.13 公允 价值 变动 收益 单位:人民币元 项目名称 本期 2018年01月01日至2018 年06月3 0日 1.交易性金融资产 -1,962,717.08 —— 股票投资 -1,962,717.08 —— 债券投资 - —— 资产支持证券投资 - —— 基金投资 - —— 贵金属投资 - —— 其他 - 2.衍生工具 - —— 权证投资 - 3.其他 - 减: 应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 - 合计 -1,962,717.08 6.4.7.14 其他 收入 单位:人民币元 项目 本期 2018年01 月01日至2018年06月30日 基金赎回费收入 16,021.53 转换费收入 60.27 合计 16,081.80 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 28 6.4.7.15 交易 费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年01 月01日至2018年06月30日 交易所市场交易费用 239,723.30 银行间市场交易费用 - 合计 239,723.30 6.4.7.16 其他 费用 单位:人民币元 项目 本期 2018年01 月01日至2018年06月30日 审计费用 7,439.10 信息披露费 49,588.57 汇划手续费 1,534.17 合计 58,561.84 6.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明 6.4.8.1 或有事 项 无。 6.4.8.2 资产负 债表 日后 事项 无。 6.4.9 关联 方关系 6.4.9.1 本报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方 无发生变化的情况。 6.4.9.2 本报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 关联方名称 与本基金的关系 中国银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构 中融基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构 以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 29 6.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易 6.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易 6.4.10.1.1 股票 交易 无。 6.4.10.1.2 权证 交易 无。 6.4.10.1.3 债券 交易 无。 6.4.10.1.4 债券 回购交 易 无。 6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金 无。 6.4.10.2 关联 方报 酬 6.4.10.2.1 基金 管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01 日 至2018年06月30 日 上年度可比期间 2017年05月17日(基金合同 生效日)至2017年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 155,736.86 176,143.18 其中:支付销售机构的客户维护费 59,757.11 119,534.23 支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值1.2%的年费率计提, 每日计提, 逐 日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 1.2% / 当年天数。 客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服务 及销售活动中产生的相关费用, 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支, 不属于 从基金资产中列支的费用项目。 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 30 6.4.10.2.2 基金 托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01 日 至2018年06月30 日 上年度可比期间 2017年05月17日 (基金合同生 效日)至2017年06 月30日 当期发 生的基金应支付的托管费 32,445.10 36,696.52 支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.25% 的年费率计提,每日计提,逐日 累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.25% / 当年天数。 6.4.10.2.3 销售 服务费 单位:人民币元 获得销售 服务费的 各关联方 名称 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 中融量化小盘股票A 中融量化小盘股票C 合计 中融基金 管理有限 公司 0.00 84.28 84.28 中国银行 股份有限 公司 0.00 298.67 298.67 合计 - 382.95 382.95 支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值0.5% 的年费率 计提, 每日计提, 逐日 累计至每月月底, 按月支付给注册登记机构, 再由注册登记机构 代付给销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。C类基金销售服务费的计算公式为: C类基金份额的日销售服务费=前一日C类基金资产净值 X 0.5%/当年天数。 6.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易 无。 6.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 31 6.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况 中融量化小盘股票A 份额单位:份 项目 本期 2018年01月01日至2018 年06 月30日 上年度可比期间 2017年05月17日(基金合同 生效日)至2017年06月30日 基金合同生效日(2017 年05 月17日)持有的基 金份额 - 10,000,450.04 报告期初持有的基金份 额 10,000,450.04 - 报告期间申购/买入总 份额 - - 报告期间因拆分变动份 额 - - 减: 报告期间赎回/卖出 总份额 - - 报告期末持有的基金份 额 10,000,450.04 10,000,450.04 报告期末持有的基金份 额占基金总份额比例 44.66% 8.50% 中融量化小盘股票C 份额单位:份 项目 本期 2018年01月01日至2018 年06 月30日 上年度可比期间 2017年05月17日(基金合同 生效日)至2017年06月30日 基金合同生效日(2017 年05 月17日)持有的基 金份额 - - 报告期初持有的基金份 额 - - 报告期间申购/买入总 份额 - - 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 32 报告期间 因拆分变动份 额 - - 减: 报告期间赎回/卖出 总份额 - - 报告期末持有的基金份 额 - - 报告期末持有的基金份 额占基金总份额比例 - - (1) 基金管理人持有本基金基金份额的交易费用按市场公开的交易费率计算并支付; (2)期间申购/买入总份额:含红利再投、转换入份额;期间赎回/卖出总份额:含转 换出份额; (3)对于分级基金,比例的分母采用各自级别的份额。 6.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况 无。 6.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入 单位:人民币元 关联方名 称 本期 2018年01月01日至2018年 06 月30日 上年度可比期间 2017年05 月17日 (基金合同生效日) 至2017 年06月30日 期末余额 当期利息收 入 期末余额 当期利息收入 中国银行 股份有限 公司 1,963,125. 83 7,494.31 9,740,965.92 11,249.02 本基金的银行存款由基金托管人保管, 按银行同业利率计息。 本基金用于证券交易结算 的资金通过托管人托管结算资金专用存款账户转存于中国证券登记结算有限责任公司, 按银行同业利率计 息。 6.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况 无。 6.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 33 无。 6.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金 无。 6.4.12 期 末(2018 年06 月30 日) 本基 金持有的 流通 受限证 券 6.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券 无。 6.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票 金额单位:人民币元 股 票 代 码 股 票 名 称 停 牌 日 期 停 牌 原 因 期 末 估 值 单 价 复 牌 日 期 复 牌 开 盘 单 价 数量 (股) 期末成本 总额 期末估值 总额 备 注 6000 22 山东 钢铁 2018 -03- 27 重大 事项 公告 1.92 2018 -08- 16 1.83 62,400 138,261.43 119,808.00 - 0024 31 棕榈 股份 2018 -05- 30 重大 事项 公告 6.71 - - 15,600 111,696.00 104,676.00 - 0026 65 首航 节能 2018 -05- 29 重大 事项 公告 5.80 - - 16,200 105,948.00 93,960.00 - 6.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券 6.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购 无。 6.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购 无。 6.4.13 金 融工具 风险及 管理 6.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 34 本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险, 并设定适当 的风险限额及内部 控制流程,通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。 本基金的基金管理人实行全面、 系统的风险管理, 风险管理覆盖公司所有战略环节、 业务环节和操作环节,构建了分工明确、相互协作、 彼此牵制的风险管理组织结构,形 成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。本基金管理人的各个业务部门为第一道防 线,各业务部门总监作为风险责任人,负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施; 公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线, 负责 对公司业务的法律 合规风险、 投资管理风险和运作风险进行监控管理; 公司经营管理层和公司内控及风险 管理委员会为第三道防线, 负责对风险状况进 行全面监督并及时制定相应的对策和实施 监控措施; 董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线, 负责审查公司对公司内外部 风险识别、 评估和分析等情况, 及公司内部控制、 风险管理政策、 风险管理制度的执行 情况等。 本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分 析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发, 判断风险损失的严 重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发, 根据本基金的投资目标, 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型,日常的量化报告, 确定风险损失的限度和相应置信程度,及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估, 并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。 6.4.13.2 信用 风险 信 用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任, 或者基 金所投资证券 的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。 本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程, 通过对投资品种信用 等级评估来控 制证券发行人的信用风险, 且通过分散化投资以分散信用风险。 信用等级评估以内部信 用评级为主, 外部信用评级为辅。 此外, 本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级, 通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制, 通过分散化 投资以分散信用风险。 6.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示 的 债券 投资 本报告期及上年度末未持有按短期信用评级的债券投资。 6.4.13.2.2 按短 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资 本报告期及上年度末未持有按短期信用评级的资产支持证券投资。 6.4.13.2.3 按短 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 35 本报告期及上年度末未持有按短期信用评级的同业存单投资。 6.4.13.2.4 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资 本报告期及上年度末未持有按长期信用评级的债券投资。 6.4.13.2.5 按长 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资 本报告期及上年度末未持有按长期信用评级的资产 支持证券投资。 6.4.13.2.6 按长 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资 本报告期及上年度末未持有按长期信用评级的同业存单投资。 6.4.13.3 流动 性风 险 流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回 款项的风险。 本基金的 流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有 的基金份额,另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。 6.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析 本基金的基金管理人严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公 开募 集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 等有关法规的要求建立健全开放式基金流 动性风险管理的内部控制体系, 审慎评估各类资产的流动性, 针对性制定流动性风险管 理措施, 对本基金组合资产的流动性风险进行管理。 本基金的基金管理人采用监控基金 组合资产持仓集中度指标、 逆回购交易的到期 日与交易对手的集中度流动性受限资产比 例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动 性风险。 并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控, 保持基金投资组合中的可用现 金头寸与之相匹配, 确保本基金资产的变现能力与投资者赎 回需求的匹配与平衡。 本基 金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款, 约定在非常情况 下赎回申请的处理 方式,控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。 本基金主要投资于上市交易的证券, 除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂 时受限制外 (如有) , 其余均能及时变现。 此 外, 本基金可通过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动性需求, 其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 除 附注6.4.12.3 中列示的卖出回购金融资产款余额(如有)将在1 个月内到期且计息外, 本基金于资产负债表日所 持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般 不计息, 可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息, 因此账面余额一般即为未折现的 合约到期现金流量。本报告期内,本基金未发生重大流动性风险事件。 6.4.13.4 市场 风险 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 36 市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格 因素的变动而发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。 6.4.13.4.1 利率 风险 利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因市场利率变动而发生波动的 风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导 致公允价值下降的风险, 其中 浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时关于未来现金 流的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控, 并通过 调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。 6.4.13.4.1.1 利率风险 敞口 单位:人民币元 本期末2 018年06 月30 日 1 年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计 资产





银行存 款 1,963,125.83 -


- - 1,963,125.83 结算备 付金 125,404.33 -


- - 125,404.33 存出保 证金 6,072.67 -


- - 6,072.67 交易性 金融资 产 - -


- 19,968,105.33 19,968,105.33 应收利 息 - -


- 434.14 434.14 应收申 购款 - -


- 54,534.94 54,534.94 资产总 计 2,094,602.83 - - 20,023,074.41 22,117,677.24 负债





应付证 券清算 款 - -


- 198.00 198.00 应付赎 回款 - -


- 5,477.11 5,477.11 应付管 理人报 - -


- 22,548.04 22,548.04 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 37 酬 应付托 管费 - -


- 4,697.50 4,697.50 应付销 售服务 费 - -


- 888.31 888.31 应付交 易费用 - -


- 70,134.93 70,134.93 其他负 债 - -


- 57,039.91 57,039.91 负债总 计 - - - 160,983.80 160,983.80 利率敏 感度缺 口 2,094,602.83 - - 19,862,090.61 21,956,693.44 上年度 末2017 年12月3 1日 1 年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计 资产














银行存 款 3,067,038.77 -


- - 3,067,038.77 结算备 付金 300,356.69 -


- - 300,356.69 存出保 证金 32,067.34 -


- - 32,067.34 交易性 金融资 产 - -


- 27,915,143.25 27,915,143.25 应收利 息 - -


- 856.07 856.07 应收申 购款 - -


- 5,762.72 5,762.72 资产总 计 3,399,462.80 - - 27,921,762.04 31,321,224.84 负债














应付赎 回款 - -


- 225,859.54 225,859.54 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 38 应付管 理人报 酬 - -


- 33,201.99 33,201.99 应付托 管费 - -


- 6,917.09 6,917.09 应付销 售服务 费 - -


- 1,580.36 1,580.36 应付交 易费用 - -


- 147,664.71 147,664.71 其他负 债 - -


- 92,056.29 92,056.29 负债总 计 - - - 507,279.98 507,279.98 利率敏 感度缺 口 3,399,462.80 - - 27,414,482.06 30,813,944.86 注: 表中所示为本基金资产及负债的账面价值, 并按照合约规定的利率重新定价日或到 期日孰早者予以分类。 6.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析 本基金本报告期及上年度末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大, 因而市场 利率的变动对本基金资产净值无重 大影响。 6.4.13.4.2 外汇 风险 外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的 风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价,无重大外汇风险。 6.4.13.4.3 其他 价格风 险 其他价格风险主要为市场价格风险, 市场价格 风险是指基金所持金融工具的公允价 值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风 险。 本基金主要投资于上市交易的证券, 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主 体自身经营情况或特殊事项的影响, 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金严 格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置, 通过投资组 合的分散化降低其 他价格风险。 6.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 39 金额单位:人民币元 项目 本期末 2018年06 月30日 上年度末 2017年12月31日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (%) 交易性金融资 产-股票投资 19,968,105.33 90.94 27,915,143.25 90.59 交易性金融资 产-基金投资 - - - - 交易性金融资 产-债券投资 - - - - 交易性金融资 产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产 -权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 19,968,105.33 90.94 27,915,143.25 90.59 6.4.13.4.3.2 其他价格 风险 的敏感 性分 析 假设 1、 估测组合市场价格 风险的敏感性为考察沪深300指数变动时, 因股票资产 变动导致对基金资产净值的影响金额; 2 、假定沪深300指数变化5% ,其他市场变量不变; 3、Beta系数是根据组合在过去一个年度的净值数据和沪深300指数数据回归 得出,对于成立不足一年的 组合,取自成立以来的数据计算。 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的影响金额 (单位: 人民币元) 本期末 2018年06 月30日 上年度末 2017年12 月31日 沪深300指数上升5% 1,037,355.12 939,407.62 沪深300指数下降5% -1,037,355.12 -939,407.62 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 40 注: 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。 上表为市场价 格风险的敏感性分析, 反映了在其他变量不变的假设下, 证券投资价格发生合理、 可能 的变动时,将对 基金资产净值产生的影响。 6.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项 (1) 公允价值 (a) 金融工具公允价值计量的方法 公允价值计量结果所属的层次, 由对公允价值 计量整体而言具有重要意义的输入值 所属的最低层次决定: 第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。 第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。 (b) 持续的以公允价值计量的金融工具 (i) 各层次金融工具公允价值 于2018年06月30日, 本 基金持有的 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产中属于第一层次的余额为 19,649,661.33元,属于第二层次的余额为 318,444.00 元, 无属于第三层次的余额。 (ii) 公允价值所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌、 交易不活跃等情况, 本 基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃期间将相关股票和债券的公允 价值列入第一层次;并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程 度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。 (iii) 第三层次公允 价值余额和本期变动金额 无。 (c) 非持续的以公允价值计量的金融工具 于2018年06月30日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。 (d) 不以公允价值计量的金融工具 不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债, 其账面价 值与公允价值相差很小。 (2) 除公允价值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 §7


投 资组合 报告 7.1 期末 基金 资产组 合情 况 金额单位:人民币元 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 41 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 19,968,105.33 90.28 其中:股票 19,968,105.33 90.28 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 - - 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 2,088,530.16 9.44 8 其他各项资产 61,041.75 0.28 9 合计 22,117,677.24 100.00 7.2 报告 期末 按行业 分类 的 股 票投资 组合 7.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 917,112.00 4.18 C 制造业 10,519,209.94 47.91 D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 - - E 建筑业 806,202.00 3.67 F 批发和零售业 2,476,315.99 11.28 G 交通运输、仓储和邮政业 350,532.00 1.60 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 2,368,863.40 10.79 J 金融业 - - 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 42 K 房地产业 2,529,870.00 11.52 L 租赁和商务服务业 - - M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 - - O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 - - S 综合 - - 合计 19,968,105.33 90.94 7.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 000718 苏宁环球 210,000 770,700.00 3.51 2 600458 时代新材 92,400 680,064.00 3.10 3 600380 健康元 48,300 572,838.00 2.61 4 000860 顺鑫农业 14,700 551,250.00 2.51 5 000636 风华高科 33,600 533,568.00 2.43 6 600737 中粮糖业 65,122 491,019.88 2.24 7 600126 杭钢股份 79,800 476,406.00 2.17 8 601001 大同煤业 94,500 468,720.00 2.13 9 600516 方大炭素 18,900 460,782.00 2.10 10 000778 新兴铸管 105,000 449,400.00 2.05 11 601168 西部矿业 71,400 448,392.00 2.04 12 600618 氯碱化工 52,506 446,826.06 2.04 13 600500 中化国际 63,000 429,660.00 1.96 14 600216 浙江医药 33,600 429,072.00 1.95 15 600755 厦门国贸 58,800 428,652.00 1.95 16 600729 重庆百货 12,600 415,170.00 1.89 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 43 17 000078 海王生物 86,100 414,141.00 1.89 18 002221 东华能源 42,000 410,340.00 1.87 19 002195 二三四五 95,555 408,975.40 1.86 20 300297 蓝盾股份 50,400 408,744.00 1.86 21 600694 大商股份 12,569 408,618.19 1.86 22 600195 中牧股份 21,000 408,450.00 1.86 23 000528 柳 工 37,800 404,838.00 1.84 24 002544 杰赛科技 29,400 402,486.00 1.83 25 600978 宜华生活 58,800 401,604.00 1.83 26 002463 沪电股份 107,100 400,554.00 1.82 27 002416 爱施德 68,040 399,394.80 1.82 28 600260 凯乐科技 14,700 394,548.00 1.80 29 300287 飞利信 54,600 392,574.00 1.79 30 600073 上海梅林 58,800 390,432.00 1.78 31 002093 国脉科技 50,400 388,584.00 1.77 32 600657 信达地产 88,200 374,850.00 1.71 33 600748 上实发展 73,500 370,440.00 1.69 34 600410 华胜天成 42,000 367,500.00 1.67 35 600970 中材国际 54,600 364,728.00 1.66 36 000031 中粮地产 63,000 364,140.00 1.66 37 601311 骆驼股份 31,500 361,305.00 1.65 38 601717 郑煤机 60,900 353,829.00 1.61 39 600017 日照港 109,200 350,532.00 1.60 40 000006 深振业A 58,800 344,568.00 1.57 41 600006 东风汽车 84,000 343,560.00 1.56 42 000519 中兵红箭 44,100 342,657.00 1.56 43 600869 智慧能源 71,400 337,008.00 1.53 44 002663 普邦股份 113,400 336,798.00 1.53 45 600582 天地科技 90,300 331,401.00 1.51 46 600623 华谊集团 31,500 314,370.00 1.43 47 600773 西藏城投 44,100 305,172.00 1.39 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 44 48 600022 山东钢铁 62,400 119,808.00 0.55 49 002431 棕榈股份 15,600 104,676.00 0.48 50 002665 首航节能 16,200 93,960.00 0.43 7.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动 7.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 600978 宜华生活 1,472,370.00 4.78 2 600970 中材国际 1,198,830.00 3.89 3 002463 沪电股份 1,170,081.65 3.80 4 000021 深科技 1,093,057.84 3.55 5 300297 蓝盾股份 1,064,645.14 3.46 6 000488 晨鸣纸业 1,030,758.27 3.35 7 601001 大同煤业 1,026,335.00 3.33 8 600017 日照港 1,018,833.00 3.31 9 600516 方大炭素 1,018,112.00 3.30 10 600657 信达地产 994,124.00 3.23 11 000078 海王生物 980,703.00 3.18 12 002106 莱宝高科 970,489.60 3.15 13 002123 梦网集团 952,193.00 3.09 14 600195 中牧股份 939,781.00 3.05 15 600169 太原重工 902,563.00 2.93 16 600801 华新水泥 896,359.00 2.91 17 600120 浙江东方 878,908.60 2.85 18 000778 新兴铸管 875,315.00 2.84 19 000718 苏宁环球 861,504.00 2.80 20 600748 上实发展 856,771.00 2.78 21 002221 东华能源 840,596.00 2.73 22 600755 厦门国贸 835,761.00 2.71 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 45 23 300287 飞利信 828,272.00 2.69 24 600594 益佰制药 821,402.00 2.67 25 600511 国药股份 799,647.00 2.60 26 600282 南钢股份 779,726.00 2.53 27 002250 联化科技 779,713.00 2.53 28 600580 卧龙电气 775,467.00 2.52 29 000680 山推股份 760,827.00 2.47 30 600582 天地科技 758,411.00 2.46 31 002663 普邦股份 746,124.00 2.42 32 002195 二三四五 738,766.60 2.40 33 600126 杭钢股份 736,574.00 2.39 34 600737 中粮糖业 725,938.93 2.36 35 600458 时代新材 723,005.00 2.35 36 002353 杰瑞股份 719,128.00 2.33 37 600618 氯碱化工 706,502.64 2.29 38 000552 靖远煤电 693,169.00 2.25 39 600545 卓郎智能 687,562.00 2.23 40 600410 华胜天成 668,364.60 2.17 41 000860 顺鑫农业 665,082.00 2.16 42 000528 柳 工 662,615.00 2.15 43 601016 节能风电 659,802.00 2.14 44 600884 杉杉股份 656,886.00 2.13 45 603328 依顿电子 652,154.00 2.12 46 002064 华峰氨纶 646,555.00 2.10 47 600366 宁波韵升 642,015.10 2.08 48 600881 亚泰集团 623,839.00 2.02 49 600971 恒源煤电 619,258.00 2.01 "买入金额"按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细 金额单位:人民币元 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 46 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 000021 深科技 1,668,073.00 5.41 2 002250 联化科技 1,263,742.00 4.10 3 600282 南钢股份 1,241,240.99 4.03 4 600664 哈药股份 1,218,642.00 3.95 5 000680 山推股份 1,215,571.00 3.94 6 000877 天山股份 1,174,222.00 3.81 7 000552 靖远煤电 1,139,165.00 3.70 8 600971 恒源煤电 1,115,329.00 3.62 9 002073 软控股份 1,112,669.00 3.61 10 600195 中牧股份 1,071,473.44 3.48 11 600743 华远地产 1,042,141.00 3.38 12 600750 江中药业 1,037,041.00 3.37 13 600978 宜华生活 988,295.91 3.21 14 000488 晨鸣纸业 984,743.00 3.20 15 000078 海王生物 980,062.00 3.18 16 002123 梦网集团 974,587.00 3.16 17 002063 远光软件 970,955.60 3.15 18 601001 大同煤业 963,098.00 3.13 19 600366 宁波韵升 957,590.20 3.11 20 002440 闰土股份 942,904.00 3.06 21 002106 莱宝高科 941,764.85 3.06 22 600079 人福医药 936,309.00 3.04 23 600141 兴发集团 927,740.00 3.01 24 002482 广田集团 901,941.00 2.93 25 601777 力帆股份 898,257.00 2.92 26 000528 柳 工 897,054.00 2.91 27 600801 华新水泥 896,853.00 2.91 28 600122 宏图高科 874,581.00 2.84 29 600673 东阳光科 872,096.00 2.83 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 47 30 600169 太原重工 852,671.00 2.77 31 600325 华发股份 848,970.00 2.76 32 600594 益佰制药 847,437.00 2.75 33 000825 太钢不锈 834,847.00 2.71 34 600755 厦门国贸 828,276.00 2.69 35 600120 浙江东方 821,165.82 2.66 36 600748 上实发展 821,076.66 2.66 37 600395 盘江股份 800,256.00 2.60 38 600580 卧龙电气 797,878.00 2.59 39 600511 国药股份 779,730.42 2.53 40 600126 杭钢股份 758,074.00 2.46 41 002390 信邦制药 751,295.00 2.44 42 000587 金洲慈航 740,274.00 2.40 43 000541 佛山照明 740,208.00 2.40 44 600970 中材国际 736,947.00 2.39 45 002353 杰瑞股份 733,125.00 2.38 46 002463 沪电股份 718,200.00 2.33 47 002183 怡 亚 通 703,699.00 2.28 48 000762 西藏矿业 687,135.00 2.23 49 000090 天健集团 683,329.00 2.22 50 600884 杉杉股份 678,833.00 2.20 51 601016 节能风电 664,736.00 2.16 52 600859 王府井 656,166.00 2.13 53 002004 华邦健康 653,300.00 2.12 54 300297 蓝盾股份 636,118.00 2.06 55 600787 中储股份 634,333.00 2.06 56 600022 山东钢铁 634,119.00 2.06 57 600545 卓郎智能 630,458.00 2.05 58 000761 本钢板材 629,973.00 2.04 59 603328 依顿电子 628,835.68 2.04 60 600655 豫园股份 628,638.00 2.04 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 48 61 600611 大众交通 622,526.00 2.02 62 002332 仙琚制药 618,579.00 2.01 "卖出金额"按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 88,007,284.39 卖出股票收入(成交)总额 92,060,557.83 "买入股票成本总额"和"卖出股票收入总额"均按买卖成交金额(成交单价乘以成交数 量)填列,不考虑交易费用。 7.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明 本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投 资组 合报告 附注 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 49 7.12.1 报 告期内 ,本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求,未 发现 本基金 投资 的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部 门立 案调 查, 或在 报告编制 日前 一年内 受到 公 开谴 责、处 罚的 情形。 7.12.2 本 基金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。 7.12.3 期 末其他 各项资 产构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 6,072.67 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 434.14 5 应收申购款 54,534.94 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 61,041.75 7.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明 本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。 7.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分 由于四舍五入的原因,各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8


基 金份额 持有 人信 息 8.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构 份额单位:份 份额 持有 户均持有的 持有人结构 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 50 级别 人户 数 (户) 基金份额 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总 份额 比例 持有份额 占总份 额比例 中融 量化 小盘 股票A 557 40,198.82 10,000,450.04 44.6 6% 12,390,294.86 55.34% 中融 量化 小盘 股票C 453 5,406.22 - - 2,449,018.85 100.0 0% 合计 1,01 0 24,593.83 10,000,450.04 40.2 6% 14,839,313.71 59.74% 分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中,对下属分级基金,比例的 分母采用各自级别的份额, 对合计数, 比例的分母采用下属分级基金份额的合计数 ( 即 期末基金份额总额)。 8.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况 项目 份额级别 持有份额总数 (份) 占基金总份额比 例 基金管理人所有从业人员持 有本基金 中融量化小盘 股票A 293.56 - 中融量化小盘 股票C 4,103.45 0.17% 合计 4,397.01 0.02% 8.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况 1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金; 2、本基金基金经理未持有本开放式基金。


8.4 发起式 基金 发起资金 持有 份额情 况 项目 持有份额总数 持有份 发起份额总数 发起份 发中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 51 额占基 金总份 额比例 额占基 金总份 额比例 起 份 额 承 诺 持 有 期 限 基金管理人固有资金 10,000,450.0 4 40.26% 10,000,450.0 4 40.26% 三 年 基金管理人高级管理人 员 - - - - - 基金经理等人员 - - - - - 基金管理人股东 - - - - - 其他 - - - - - 合计 10,000,450.0 4 40.26% 10,000,450.0 4 40.26% 三 年 §9


开 放式基 金份 额变 动 单位:份 中融量化小盘股票A 中融量化小盘股票C 基金合同生效日(2017年05月17 日)基金份额总额 120,374,786.29 1,667,523.30 本报告期期初基金份额总额 26,735,781.48 2,576,866.97 本报告期基金总申购份额 1,614,299.59 1,672,436.65 减:本报告期基金总赎回份额 5,959,336.17 1,800,284.77 本报告期基金拆分变动份额 - - 本报告期期末基金份额总额 22,390,744.90 2,449,018.85 1、申购含红利再投、转换入份额及金额,赎回含转换出份额及金额。 §10


重大事 件揭 示 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 52 10.1 基 金份 额持有 人大 会决 议 本报告期内,本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动 (1)基金管理人的重大人事变动情况 本基金管理人于2018 年3月14日发布《高级管理人员变更公告》,王启道先生担任 中融基金管理有限公司副总经理。 本基金管理人于2018 年6月30日发布《高级管理人员变更公告》,代宝香女士不再 担任中融基金管理有限公司副总经理。 公司其 他高管人员未变动。 (2)基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况 本报告期内,本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 10.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼 本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基 金投 资策略 的改 变 本基金本报告期投资策略未发生改变。 10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况 本报告期内, 为本基金进行审计的会计师事务所为上会会计师事务所 (特殊普通合 伙),本报告期内未变更为其提供审计服务的会计师事务所。 10.6 管理 人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。 10.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况 10.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况 金额单位:人民币元 券商 名称 交 易 单 元 数 股票交易 应支付该券商的佣金 备 注 成交金额 占当期 股票成 交总额 的比例 佣金 占当期 佣金总 量的比 例 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 53 量 渤海 证券 1 - - - - - 东北 证券 1 - - - - - 联讯 证券 2 - - - - - 长江 证券 2 180,067,842.22 100.0 0% 131,683.04 100.0 0% - 兴业 证券 2 - - - - - ①为了贯彻中国证监会的有关规定,我公司制定了选择券商的标准,即: ⅰ经营行为规范,在近一年内无重大违规行为。 ⅱ公司财务状况良好。 ⅲ有良好的内控制度,在业内有良好的声誉。 ⅳ有较强的研究能力, 能及时、 全面、 定期提 供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券市 场研究报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告。 ⅴ建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯和服务。 ②券商专用交易单元选择程序: ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和 研究实力进行评估,确定选用交易单元的券商。 ⅱ协议签署及通知托管人 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议,并通知基金托管人。 10.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况 金额单位:人民币元 券商名 称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成 交 金 额 占当期权 证成交总 额的比例 成 交 金 额 占当期基 金成交总 额的比例 渤海证 券 - - - - - - - - 东北证 券 - - - - - - - - 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 54 联讯证 券 - - - - - - - - 长江证 券 1,498,427.00 100.00% - - - - - - 兴业证 券 - - - - - - - - 10.8 其 他重 大事件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期 1 中融基金管理有限公司关于 直销中心电话更新的提示性 公告 证券日报、基金管理人网站 2018-01-02 2 中融基金管理有限公司关于 旗下部分基金调整停 牌股票 估值方法的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-01-09 3 关于深圳市小牛基金销售有 限公司开通中融基金旗下部 分基金定投业务的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-01-26 4 关于旗下部分基金增加大泰 金石基金销售有限公司为销 售机构及开通定投业务并开 展费率优惠活动的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-01-29 5 关于旗下部分基金参加中泰 证券股份有限公司申购、定 投费率优惠活动的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-01-31 6 关于旗下部分基金增加北京 坤元基金销售有限 公司为销 售机构及开通定投、转换业 务并参与其费率优惠活动的 公告 证券日报、基金管理人网站 2018-02-01 7 关于旗下部分基金增加深圳 信诚基金销售有限公司为销 售机构及开通定投、转换业 务并参与其费率优惠活动的 公告 证券日报、基金管理人网站 2018-02-01 8 关于旗下部分基金增加上海 证券日报、基金管理人网站 2018-02-07 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 55 利得基金销售有限公司为销 售机构及开通定投、转换业 务并参与其费率优惠活动的 公告 9 关于旗下部分基金参加交通 银行股份有限公司手机银行 申购及定期定额投资手续费 率优惠活动的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-03-30 10 中融基金管理有限公司关于 修改中融量化小盘股票型发 起式证券投资基金基金合同 等法律文件并调整赎回费率 的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-03-31 11 关于旗下部分基金增加中证 金牛(北京)投资咨询有限 公司为销售机构的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-05-11 12 中融基金管理有限公司更正 公告 证券日报、基金管理人网站 2018-05-12 13 关于期下部分基金参与中国 银河证券股份有限公司申 购、定投费率优惠活动的公 告 证券日报、基金管理人网站 2018-05-21 14 中融基金管理有限公司关于 旗下部分基金调整停牌股票 估值方法的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-05-31 15 关于旗下部分基金增加贵州 省贵文文化基金销售有限公 司为销售机构并开展费率优 惠活动的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-06-04 16 关于旗下部分基金增加济安 财富(北京)基金销售有限 公司为销售机构并开展费率 优惠活动的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-06-07 17 中融基金管理有限公司关于 证券日报、基金管理人网站 2018-06-09 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 56 旗下基金持有的 “中兴通讯” 股票估值方法调整的公告 18 关于旗下部分基金增加天风 证券股份有限公司为销售机 构的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-06-11 19 中融基金管理有限公司关于 旗下部分基金调整停牌股票 估值方法的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-06-12 20 中融基金管理有限公司关于 旗下部分基金调整停牌股票 估值方法的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-06-14 21 中融基金管理有限公司关于 开通直销电子交易平台汇款 交易的公告 证券日报、基金管理人网 站 2018-06-19 22 中融基金管理有限公司关于 旗下部分基金调整停牌股票 估值方法的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-06-20 23 中融基金管理有限公司关于 调整旗下部分基金申购、赎 回起点及账户最低持有份额 下限的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-06-22 24 中融基金管理有限公司关于 直销电子交易平台临时暂停 服务的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-06-23 25 中融基金管理有限公司关于 旗下部分基金调整停牌股票 估值方法的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-06-27 26 中融基金管理有限公司关于 旗下部分基金调整停牌股票 估值方法的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-06-29 27 关于旗下部分基金增加嘉实 财富管理有限公司为销售机 构的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-06-29 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 57 28 关于旗下部分基金参加交通 银行股份有限公司手机银行 申购及定期定额投资手续费 率优惠活动的公告 证券日报、基金管理人网站 2018-06-29 29 中融基金管理有限公司高级 管理人员变更公告 证券日报、基金管理人网站 2018-06-30 §11


影 响投 资者 决 策的 其他 重要信 息 11.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况 投 资 者 类 别 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 序 号 持有基金 份额比例 达到或者 超过20% 的时间区 间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额占比 机 构 1 20180101 - 201806 30 10,000,450.04 - - 10,000,450.04 40.26% 产品特有风险 本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20% 的 情况, 该类投资者大额赎回所持有的基金份额时, 将可能 产生流 动性风险,即基金资产不能迅速变现,或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款,对资产净值产生不利影响。 当开放式基金发生巨额赎回,基金管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现对基金单位份 额净值产生较大的波动时,为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益,可能出现延期支付赎回款等情形。同时为了公平对 待所有投资者合法权益不受损害,管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定,暂停或者拒绝申购、暂停赎回,基金份额持 有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。 11.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息 本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。 §12


备查文 件目 录 12.1 备 查文 件目录 (1)中国证监会准予中融量化小盘股票型发起式证券投资基金募集的文件 (2)《中融量化小盘股票型发起式证券投资基金基金合同》 (3)《中融量化小盘股票型发起式证券投资基金招募说明书》 (4)《中融量化小盘股票型发起式证券投资基金托管协议》 (5)基金管理人业务资格批件、营业执照 中融量化小盘股票型发起式证券投资基金 2018 年半年度报告 第


页 58 (6)基金托管人业务资格批件、营业执照 (7)中国证监会要求的其他文件 12.2 存 放地 点 基金管理人或基金托 管人的住所 12.3 查 阅方 式 投资者可在营业时间免费查阅, 也可在支付工本费后, 在合理时间取得上述文件的 复印件。 咨询电话: 中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000 (免长途话费) , (010 ) 56517299 。 网址:http://www.zrfunds.com.cn/ 中 融基 金管理 有限 公司 二 〇一 八年八 月二 十八日