中 融 智选 红 利股 票 型证 券 投资 基 金
2018 年半 年度报 告
2018 年 06 月30 日
基 金管 理人: 中融 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 交通 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2018 年 08 月 28 日中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月20 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年3 月30日起至2018年6月30日止。 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基 金净 值表现 ................................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 11
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 11
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 12
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 12
4.6 管理人对报告期内 基金 估值程序等事项的说 明 ......................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 13
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内本基金托 管人 遵规守信情况声 明 ................................................................................. 13
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 13
5.3 托管人对本半年度 报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ............................. 13
§6 半年度财务会计报 告( 未 经审计) ........................................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 15
6.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 17
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 18
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 41
7.1 期末基金资产组 合 情况 ................................................................................................................. 41
7.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 42
7.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 43
7.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 45
7.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 47
7.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 47
7.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 47
7.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 47
7.9 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大 小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 47
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 47
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 47
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 47
§8
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 48
8.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 48
8.2 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 49
8.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 49 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§9
开放式基金份 额变动 ............................................................................................................................. 50
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 50
10.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 50
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 50
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 50
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 50
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 51
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 51
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 51
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 53
§11
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 55
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 55
11.2 影响投资者决策的其 他重要信 息 ............................................................................................... 55
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 55
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 55
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 56
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 56 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 中融智选红利股票型证券投资基金
基金简称 中融智选红利股票
基金主代码 005569
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2018年03月30日
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 398,074,491.72 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 中融智选红利股票A 中融智选红利股票C
下属分级基金的交易代码 005569 005570
报告期末下属分级基金的份额总额 354,211,648.37 份 43,862,843.35 份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金通过量化选股模型，精选现金股息率高、
分红稳定的股票组合进行投资，在合理控制风险的前
提下，力争长期稳定的获取超越业绩比较基准的投资
回报。
投资策略
1、资产配置策略
2、股票投资策略
（1）量化选股模型
（2）投资组合优化模型
3、债券投资策略
4、中小企业私募债券投资策略
5、资产支持证券投资策略
6、 股指期货投资策略
7、权证投资策略
业绩比较基准
中证红利指数收益率×95%+同期银行活期存款利
率（税后）×5%
风险收益特征 本基金为股票型基金，预期风险和预期收益高于中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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混合型基金、债券型基金及货币市场基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中融基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 周妹云 陆志俊
联系电话 010-56517129 95559
电子邮箱 zhoumeiyun@zrfunds.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话
400-160-6000 ；010-5651729
9
95559
传真 010-56517001 021-62701216
注册地址
深圳市福田区莲花街道益田
路6009号新世界中心29层
中国 （上海） 自由贸易试验区
银城中路188号
办公地址
北京朝阳区东风南路3号院中
融信托北京园区C座4层、5层
中国 （上海） 自由贸易试验区
银城中路188号
邮政编码 100016 200120
法定代表人 王瑶 彭纯
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
证券日报
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
http://www.zrfunds.com.cn/
基金半年度报告备置
地点
北京朝阳区东风南路3号院中融信托北京园区C座4层、5层
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中融基金管理有限公司
北京市朝阳区东风南路3号院中融信
托北京园区C座4层、5层
§3 主要财 务指 标和基金 净值 表现 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标
报告期(2018年03月30日 （基金合同生效日）-2018 年06月3
0日)
中融智选红利股票A 中融智选红利股票C
本期已实现收益 -2,979,173.22 -552,876.34
本期利润 -24,639,793.64 -3,517,861.37
加权平均基金份额本期
利润
-0.0671 -0.0600
本期加权平均净值利润
率
-6.79% -6.06%
本期基金份额净值增长
率
-6.85% -6.99%
3.1.2 期末 数据和 指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配利润 -24,275,877.01 -3,065,845.20
期末可供分配基金份额
利润
-0.0685 -0.0699
期末基金资产净值 329,935,771.36 40,796,998.15
期末基金份额净值 0.9315 0.9301
3.1.3 累计 期末指 标 报告期末(2018年06月30日)
基金份额累计净值增长
率
-6.85% -6.99%
注：1. 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收
益水平要低于所列数字；
2.本期已实现收益 指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3.期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
中融智选红利股票A 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
-6.01% 1.40% -7.77% 1.13% 1.76% 0.27%
过去三
个月
-6.85% 0.89% -8.57% 0.99% 1.72% -0.10%
自基金
合同生
效起至
今
-6.85% 0.88% -8.52% 0.98% 1.67% -0.10%
中融智选红利股票C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
-6.07% 1.40% -7.77% 1.13% 1.70% 0.27%
过去三
个月
-6.99% 0.89% -8.57% 0.99% 1.58% -0.10%
自基金
合同生
效起至
今
-6.99% 0.88% -8.52% 0.98% 1.53% -0.10%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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注： 按照基金合同和招募说明书的约定， 本基金自合同生效日起 6 个月内为建仓期， 截
至本报告期末仍在建仓期内。
§4
管 理人报 告 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页 10
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
本基金管理人为中融基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由中融 国际信托
有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资，注册资金11.5亿元人民币。
截止2018年6月30日，中融基金管理有限公司共管理44只基金，包括中融增鑫一年
定期开放债券型证券投资基金、 中融货币市场基金、 中融国企改革灵活配置混合型证券
投资基金、 中融融安灵活配置混合型证券投资基金、 中融新机遇灵活配置混合型证券投
资基金、 中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金、 中融中证银行指数分级证券投
资基金、 中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金、 中融国证钢铁行业指数分级证券投
资基金、 中融中证煤炭指数分级证券投资基金、 中融融安 二号保本混合型证券投资基金、
中融新优势灵活配置混合型证券投资基金、 中融稳健添利债券型证券投资基金、 中融新
经济灵活配置混合型证券投资基金、 中融日日盈交易型货币市场基金、 中融产业升级灵
活配置混合型证券投资基金、 中融融丰纯债债券型证券投资基金、 中融融裕双利债券型
证券投资基金、 中融竞争优势股票型证券投资基金、 中融融信双盈债券型证券投资基金、
中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金、 中融现金增利货币市场基金、 中融上海清
算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金、 中融上海 清算所银行间3-5 年
中高等级信用债指数发 起式证券投资基金、中融上海清算所银行间0-1年中高等级信用
债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式
证券投资基金、 中融恒泰纯债债券型证券投资基金、 中融量化多因子混合型发起式证券
投资基金、 中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金、 中融物联网主题灵活配置混合型
证券投资基金、 中融量化智选混合型证券投资基金、 中融盈泽债券型证券投资基金、 中
融量化小盘股票型发起式证券投资基金、 中融新产业灵活配置混合型证券投资基金、 中
融恒信纯债债券型证券投资基金、 中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金、 中 融核
心成长灵活配置混合型证券投资基金、 中融沪 港深大消费主题灵活配置混合型发起式证
券投资基金、中融聚商3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融鑫价值灵活配
置混合型证券投资基金、 中融季季红定期开放债券型证券投资基金、 中融智选红利股票
型证券投资基金、中融聚安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融量化精选
混合型基金中基金（FOF）。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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易海波
中融量化
多因子混
合型发起
式证券投
资基金、
中融量化
智选混合
型证券投
资基金、
中融智选
红利股票
型证券投
资基金的
基金经理
及公司副
总经理。
2018-03-
30
- 11
易海波先生,中国国籍， 毕业于
华中科技大学企业管理专业，
硕士研究生学历，取得基金业
从业人员资格， 证券从业年限1
1年。2007年4月至2016 年11月
曾就职于招商证券股份有限公
司，历任研究发展中心金融工
程研究员、理财投资部量化投
资经理、 量化投资部总经理。2
016年11月加入中融基金管理
有限公司， 现任公司副总经理。
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理 人对外披露的任免日期填写。
（2） 证券从业的含义 遵从行业协会 《证券业从业人员资格管理办法》 的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理 人严格遵循了 《中华人 民共和国证券法》 、 《 中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人 对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现。
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页 12
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本 基金存在异常交易行为。
报告期内， 未出现涉及 本基金的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
2018 年上半年，A股年初迎来开门红，之后受中美贸易战等因素影响震荡下行。上
证综指下跌13.90%，沪深300下跌12.90%，中证500 下跌16.53%，中小板指下跌14.26%，
创业板指下跌8.33%。申万一级行业涨跌互现，其中休闲服务、医药生物、食品饮料行
业涨幅居前，而综 合、通讯、电气设备行业跌幅居前。
期间， 本基金运用量化智能选股模型， 考察股票多维度的信息， 精选现金股息率高、
分红稳定的股票组合进行投资， 通过合理的风格分散和个股分散， 减少了非系统性风险，
获取了稳定的超额收益。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末中融智选红利股票A基金份额净值为0.9315元，本报告期内，该类基
金份额净值增长率为-6.85% ， 同期业绩比较基准收益率为-8.52%； 截至报告期末中融智
选红利股票C基金份额净值为0.9301元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
-6.99% ，同期业绩比较基准收益率为-8.52%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2018 年上半年，国内经济总体平稳，二季度GDP 增速仍维持在6.7%。工业增加值等
宏观经济指标也呈现边际改善。 与此同时， 伴随着金融体系防风险去杠杆的深入， 信用
风险开始逐渐暴露， 使得企业的融资成本有所上升。 国际方面， 美国经济复苏形势向好，
美联储继续加息缩表引发资本回流美国， 中美贸易争端进入拉锯阶段， 对市场的风险偏
好造成一定抑制。 展望2018 年下半年， 中美贸易争端的预期趋于平稳， 信用风险的对冲
政策有望出台， 增值税所得税的 调整持续落地， 企业的盈利预期企稳， 估值处于历史低
位的A 股存在很好的配置价值。
本基金将继续以多因子量化选股模型为基础， 顺应市场变化， 优化因子选择和因子
配置， 遵循模型驱动的纪律性投资、 分散化投资， 力争在控制主动风险的前提下， 获取
长期稳健的超额收益。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页 13
根据中国证监会相关规定及基金合同约定， 本基金管理人严格按照新准则、 中国证
监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金
基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会计 师事 务所在估值调
整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适
当性发表审核意见。 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 报告期内， 本基金
管理人严格遵守 《企业 会计准则》 、 《证券投 资基金会计核算业务指引》 以及中国证监
会相关规定和基金合同的约定， 日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行， 基金份
额净值由基金管理人完成估值后， 经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。 月
末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会， 成员由高级管理人员、 投资研究部门 、 基金运营部
门、 风险管理部门、 法 律合规部门人员组成， 负责研究、 指导基金估 值业务。 基金管理
人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。 报告期内， 基金经理参加
估值委员会会议， 但不介入基金日常估值业务； 参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突； 与估值相关的机构包括上海、 深圳证券交易所， 中国证券登记结算有限责任
公司，中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
2018 年上半年度， 托管人在中融智选红利股票型证券投资基金的托管过程中， 严格
遵守了 《证券投资基金 法》 及其他有关法律法 规、 基金合同、 托管协 议， 尽职尽责地履
行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
2018 年上半年度， 中融 基金管理有限公司在中融智选红利股票型证券投资基金投资
运作、 基金资产净值的计算、 基金费用开支等问题上， 托管人未发现损害基金持有人利
益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管 人对 本半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2018 年上半年度， 中融 基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关中融智选
红利股票型证券投资基金的年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计
报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年度 财务 会计报告(未 经审计)
6.1 资产 负债 表
会计主体：中融智选红利股票型证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
附 注号
本期末
2018年06月30日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 33,676,218.77
结算备付金
3,362,883.59
存出保证金
67,108.65
交易性金融资产 6.4.7.2 335,281,922.30
其中：股票投资
335,281,922.30
基金投资
-
债券投资
-
资产支持证券投资
-
贵金属投资
-
衍生金融资产 6.4.7.3 -
买入返售金融资产 6.4.7.4 -
应收证券清算款
3,177.09
应收利息 6.4.7.5 8,835.84
应收股利
-
应收申购款
33,805.42
递延所得税资产
-
其他资产
-
资产总计
372,433,951.66
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 15
2018年06月30 日
负 债：
短期借款
-
交易性金融负债
-
衍生金融负债 6.4.7.3 -
卖出回购金融资产款
-
应付证券清算款
-
应付赎回款
473,666.93
应付管理人报酬
483,026.63
应付托管费
80,504.44
应付销 售服务费
18,471.25
应付交易费用 6.4.7.6 603,942.50
应交税费
-
应付利息
-
应付利润
-
递延所得税负债
-
其他负债 6.4.7.7 41,570.40
负债合计
1,701,182.15
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.8 398,074,491.72
未分配利润 6.4.7.9 -27,341,722.21
所有者权益合计
370,732,769.51
负债和所有者权益总计
372,433,951.66
注：
1、 报告截止日2018年06月30日， 基金份额总额398,074,491.72 份， 其中A类基金份额的
份额总额为354,211,648.37 份，份额净值0.9315元；C类基金份额的份额总额为
43,862,843.35 份，份额净值0.9301元。
2、本基金基金合同生效日为：2018年3月30日，无上年度末数据。
6.2 利润 表
会计主体：中融智选红利股票型证券投资基金
本报告期：2018年03月30 日（基金合同生效日）至2018年06月30日 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2018年03月30 日 （基金
合同生效日）至2018 年06
月30日
一 、收 入
-25,273,635.14
1.利息收入
1,750,383.06
其中：存款利息收入 6.4.7.10 1,306,665.71
债券利息收入
-
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
443,717.35
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“- ”填列）
-2,466,893.38
其中：股票投资收益 6.4.7.11 -4,926,680.74
基金投资收益 6.4.7.12 -
债券投资收益 6.4.7.13 -
资产支持证券投资收益
6.4.7.13.2
-
贵金属投资收益 6.4.7.14 -
衍生工具收益 6.4.7.15 -
股利收益 6.4.7.16 2,459,787.36
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填
列）
6.4.7.17 -24,625,605.45
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
-
5.其他收入（损失以“- ”号填列） 6.4.7.18 68,480.63
减 ：二 、费用
2,884,019.87
1．管理人报酬
1,595,140.64
2．托管费
265,856.77
3．销售服务费
73,394.12
4．交易费用 6.4.7.19 907,744.58
5．利息支出
-
其中：卖出回购金融资产支出
- 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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6．税金及附加
-
7．其他费用 6.4.7.20 41,883.76
三 、 利 润总额 （亏 损总额 以 “-” 号填列 ）
-28,157,655.01
减：所得税费用
-
四 、净 利润（ 净亏 损以“-” 号填列 ）
-28,157,655.01
6.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：中融智选红利股票型证券 投资基金
本报告期：2018年03月30 日（基金合同生效日）至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年03 月30日（基金合同生效日）至2018年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、 期初所有者权益
(基金净值)
436,946,975.52 - 436,946,975.52
二、 本期经营活动产
生的基金净值变动
数(本期利润)
- -28,157,655.01 -28,157,655.01
三、 本期基金份额交
易产生的基金净值
变动数 （净值减少以
“-”号填列 ）
-38,872,483.80 815,932.80 -38,056,551.00
其中： 1.基金申购款 707,754.80 -18,647.30 689,107.50
2.基金赎回
款
-39,580,238.60 834,580.10 -38,745,658.50
四、 本期向基金份额
持有人分配利润产
生的基金净值变动
（净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、 期末所有者权益
（基金净值）
398,074,491.72 -27,341,722.21 370,732,769.51
报表附注为财务报表 的组成部分。 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
王瑶
—————————
基金管理人负责人
易海波
—————————
主管会计工作负责人
黎峰
—————————
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情 况
中融智选红利股票型证券投资基金(以下简称" 本基金")经中国证券监督管理委员
会(以下简称"中国证监会")证监许可[2017]2447号文 《关于准予中融 智选红利股票型证
券投资基金注册的批复》 批准， 由中融基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投
资基金法》 及其配套规则和 《中 融智选红利股票型证券投资基金基金合同》(" 基金合同
")公开募集，于2018年3月30日募集成立。本基金的基金管理人为中融基金管理有限公
司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
本基金募集期为2018 年2月28日至2018年3月27 日， 本基金为契约型开放式基金， 存
续期限不定，本基金共募集有效净认购资金人民币436,791,467.06元，折合
436,791,467.06 份中融智选红利基金份额(其中：A 类基金份额为372,050,933.08 份；C
类基金份额为64,740,533.98 份)。有效认购资金在募集期间 产生的利息为人民币
155,508.46 元，折合155,508.46 份中融智选红利基金份额(其中：A类基金份额为
135,756.17 份；C类基金份额为19,752.29份)，以上收到的实收基金共计人民币
436,946,975.52 元， 折合436,946,975.52份中融智选红利股票基金份额， 有效认购户数
为4831 户。本基金募集资金经上会会计师事务所(特殊普通合伙)验资。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《 公开募集证券投资基金运作管理办法》
和基金合同等有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具 ， 包括国内依
法发行上市的股票（包括中小板、创业板和其他经中国证监会核准发行上市的股票）、
债券 （包括国债、 金融 债券、 地方政府债、 央 行票据、 短期融资券、 超短期融资券、 中
期票据、 企业债券、 公司债券、 可转换公司债券 （含可分离交易可转债） 、 可交换公司
债券、 中小企业私募债、 次级债等） 、 债券回购、 货币市场工具、 银行存款、 同业存单、
权证、 资产支持证券、 股指期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工
具（但须符合中国证监会的相关规定）。
本基金业绩比较基准为： 中证红利指数收益率X95%+同期银行活期存款利率 （税后）
X5%
6.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的企业会计准则及相关规定
(以下简称"企业会计准则")及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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制， 同时在具体会计核 算和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干
基金行业实务操作。
6.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本
基金2018 年06月30日的财务状况以及2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况
等有关 信息。
6.4.4 重要 会计政 策和会 计估 计
6.4.4.1 会计年 度
本基金采用公历年制，即自每年1月1日起至12 月31日止。
6.4.4.2 记账本 位币
以人民币为记账本位币，记账本位币单位为元。
6.4.4.3 金融资 产和 金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
根据本基金的业务特点和风险管理要求， 本基 金将所持有的金融资产在初始确认时
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和贷款及应收款项。 以公允价
值计量且其变动计入当期损益的金融资产包括股票投资、债券投资和衍生工具投资(主
要为权证投资)等， 其 中股票投资和债券投资在资产负债表中作为交易性金融资产列报，
衍生工具投资在资产负债表中作为衍生金融资产列报。
本基金持有的各类应收款项、 买入返售金融资产等在活跃市场中没有报价、 回收金
额固定或可确定的非衍生金融资产分类为贷款及应收款项。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。
本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负
债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债
表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易
费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息,单独确认为应收项目。 应收款项和其他金 融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 20
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;
对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满
足下列条件之一的,予以终止确认：
(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移
给转入方；
(3) 该金融资产已转移 ，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时， 其账面价值与收到的对价的差额， 计入当期损益。 当金融负
债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除的部分。 终止
确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
6.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
公允价值， 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债， 假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在主要市场的， 本
基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。 主要市场(或 最有利市场)是本基
金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用 市场参与者在对该资产或负债定价时为实
现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值 计量整 体而言
具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在计量
日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值， 除第一
层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值， 相关资产
或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日， 本 基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负
债进行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的股票投资、 债券投资和权证投资 等投资按如下原则确定公允价值并进
行估值：
(1) 存在活跃市场的金 融工具，按照估 值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场
上未经调整的报价作为公允价值； 估值日无报 价且最近交易日后未发生影响公允价值计
量的重大事件的， 应采用最近交易日的报价确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最
近交易日的报价不能真实反映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值；
与上述投资品种相同， 但具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础，
并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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该限制是针对资产持有者的， 那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。 此外， 基
金管理人不应考虑因大量持 有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2) 不存在活跃市场的 金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。 采用估值技术确定公允价值时， 应优先使用
可观察输入值， 只有在 无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况
下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明 按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理
人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资 产和 金 融 负债 的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且目前可 执行该种法定
权利， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金融资
产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金融负
债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所对应的金额。 申购、 赎回、 转换及红利再投资等引
起的实收基金的变动分别于上述各交易确认日认列。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金指申购、赎回、转入、转出及红利再投资等事项导 致基金份额变动时，
相关款项中包含的未分配利润。 根据交易申请 日利润分配(未分配利润)已实现与未实现
部分各自占基金净值的比例，损益平准金分为已实现损益平准金和未实现损益平准金。
损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入利润分配(未
分配利润)。
6.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
(1) 利息收入
① 存款利息收入按存款的本金与适用利率逐日计提。
② 除贴息债外的债券利息收入在持有债券期内，按债券的票面价值和票面利率计
算的利息扣除适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额 ， 逐日确认债
券利息收入。 贴息债视同到期一次性还本付息的附息债， 根据其发行价、 到期价和发行
期限推算内含利率后，逐日确认债券利息收入。 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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③ 买入返售金融资产收入按买入返售金融资产的摊余成本在返售期内以实际利率
法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息收入。
(2) 投资收益
① 股票投资收益于交易日按卖出股票交易日的成交总额扣除应结转的股票投资成
本的差额确认。
② 债券投资收益于交易日按卖出债券交易日的成交总额扣除应结转的债券投资成
本与应收利息(若有)后的差额确认。
③ 衍生工具投资收益于交易日按交易日的成交总额扣除应结转的衍生工具投资成
本后的差额确认。
④ 股利收入于除息日按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除由上市公司
代扣代缴的个人所得税后的净额确认。
(3) 公允价值变动收益
公允价值变动收益于估值日按以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产/
负债的公允价值变动形成的利得或损失确认，并于相关金融资产/负债卖出或到期时转
出计入投资收益。
6.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值×1.50%的年费率逐日计提。
本基金的基金托管费按前一日基 金资产净值×0.25%的年费率逐日计提。
本基金C类基金份额的销售服务费按前一日C类基金资产净值×0.50%的年费率逐日
计提。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的交易费用发生时按照确定的
金额计入交易费用。
卖出回购金融资产支出按卖出回购金融资产款的摊余成本在回购期内以实际利率
法逐日计提，若合同利率与实际利率差异较小，则采用合同利率计算确定利息支出。
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法
逐日确认。 其他金融 负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与
直线法差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
(1) 本基金收益分配方 式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配
方式是现金分红；
(2) 基金收益分配后基 金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值； 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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(3) 由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，
各基金份额类别对应的可供分配利润将有所不同， 本基金同一类别的 每一基金份额享有
同等分配权；
(4) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 外币 交易
无。
6.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以
下股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下:
(1) 对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停
时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证
券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布 中基协(AMAC) 基金行
业股票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
(2) 对于在证券交易所 上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、可交换债券、
可分离债券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监
会公告[2017]13号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券
投资基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采
用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、 可交换债券、 可分离债券 和私募债券除外)， 按照中证指数有限公司所独
立提供的估值结果确定公允价值。 本基金持有 的银行间同业市场固定收益品种按照中央
国债登记结算有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
无。
6.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
无。
6.4.5.3 差错更 正的 说明
无。
6.4.6 税项 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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根据财政部、 国家税务总局财税[1998]55 号 《关于证券投资基金税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优 惠政策的通知》 、 财税[2012]85 号 《关于实施
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全
面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一 步明确全面推开营
改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机构 同业往来等增值税
政策的补充通知》、财税[2016]140 号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增
值税政策的通知》 、 财 税[2017]2 号 《关 于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、
财税[2017]56 号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90 号《关于租
入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要
税项列示如下：
1、资管产品运营过程中发 生的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增 值税纳税人。
资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法， 按
照 3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在 2018 年 1 月 1 日前运营 过程中发生的增值税
应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额 从资管产品管理人
以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管 理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征 增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理 人运营资管产品提
供的贷款服务，以 2018 年 1 月 1 日起产生的 利息及利息性质的收入为销售额。资管产
品管理人运营资管产品转让 2017 年 12 月 31 日前取得的基金、非货物期货，可以选择
按照实际买入价计算销售额，或者以 2017 年最后一个交易日的基金份额净值、非货物
期货结算价格作为买入价计算销售额。
2、对证券投资基金从证券 市场中取得的收入 ， 包 括 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 股 权
的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
3、对基金取得的股票股息 、红利收入，由上市公 司在向基金支付上述收 入时代扣代缴
个人所得税， 个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在 1 个月以内
(含1 个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在 1 个月以上至 1 年
(含 1 年)的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的， 暂免征收个人所得
税。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
4、对基金取得的债券利息 收入，由发行债券的企 业在向基金支付 上 述 收 入 时 代 扣 代 缴
20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
5、基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收 股票交易印花税。
6、本基金的城市维护建设 税、教育费附加和地方 教育费附加等税费按照 实际缴纳增值
税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 25
项目
本期末
2018年06月30日
活期存款 33,676,218.77
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 33,676,218.77
6.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元
项目
本期末2018 年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 359,907,527.75 335,281,922.30 -24,625,605.45
贵金属投资-金
交所黄金合约
- - -
债
券
交易所市
场
- - -
银行间市
场
- - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 359,907,527.75 335,281,922.30 -24,625,605.45
6.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
无。
6.4.7.4 买入返 售金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 26
无。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
无。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应收活期存款利息 7,292.34
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1,513.30
应收债券利息 -
应收资产支持证券利息 -
应收买入 返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 30.20
合计 8,835.84
6.4.7.6 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
交易所市场应付交易费用 603,942.50
银行间市场应付交易费用 -
合计 603,942.50
6.4.7.7 其他负 债
单位：人民币元
项目 本期末 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 27
2018年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 341.64
预提费用 41,228.76
合计 41,570.40
6.4.7.8 实收基 金
6.4.7.8.1 中 融智 选红利 股票A
金额单位：人民币元
项目
( 中融智选红利股票A)
本期2018年03月30 日（基金合同生效日）至2018年06
月30日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 372,186,689.25 372,186,689.25
本期申购 686,664.14 686,664.14
本期赎回（以“-”号填列） -18,661,705.02 -18,661,705.02
本期末 354,211,648.37 354,211,648.37
6.4.7.8.2 中 融智 选红利 股票C
金额单位：人民币元
项目
( 中融智选红利股票C)
本期2018年03月30 日（基金合同生效日）至2018年06
月30日
基金份额（份） 账面金额
基金合同生效日 64,760,286.27 64,760,286.27
本期申购 21,090.66 21,090.66
本期赎回（以“-”号填列） -20,918,533.58 -20,918,533.58
本期末 43,862,843.35 43,862,843.35
注：
(1) 申购含转换入份额及 金额，赎回含转换出份额及金额。
6.4.7.9 未分配 利润 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 28
6.4.7.9.1 中 融智 选红利 股票A
单位：人民币元
项目
(中融智选红利股票A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -2,979,173.22 -21,660,620.42 -24,639,793.64
本期基金份额交易产
生的变动数
118,367.29 245,549.34 363,916.63
其中：基金申购款 -5,816.40 -11,896.35 -17,712.75
基金赎回款 124,183.69 257,445.69 381,629.38
本期已分配利润 - - -
本期末 -2,860,805.93 -21,415,071.08 -24,275,877.01
6.4.7.9.2 中 融智 选红利 股票C
单位：人民币元
项目
(中融智选红利股票C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
基金合同生效日 - - -
本期利润 -552,876.34 -2,964,985.03 -3,517,861.37
本期基金份额交易产
生的变动数
135,501.60 316,514.57 452,016.17
其中：基金申购款 -225.96 -708.59 -934.55
基金赎回款 135,727.56 317,223.16 452,950.72
本期已分配利润 - - -
本期末 -417,374.74 -2,648,470.46 -3,065,845.20
6.4.7.10 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目
本期2018年03月30 日（基金合同生效日）至2018年06
月30日
活期存款利息收入 136,131.89
定期存款利息收入 1,151,111.11 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 29
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 19,261.15
其他 161.56
合计 1,306,665.71
6.4.7.11 股票 投资 收益
单位：人民币元
项目
本期
2018 年03月30日（基金合同生效日）至2018 年06月30
日
卖出股票成交总额 230,548,149.69
减：卖出股票成本总额 235,474,830.43
买卖股票差价收入 -4,926,680.74
6.4.7.12 基金 投资 收益
无。
6.4.7.13 债券 投资 收益
6.4.7.13.1 债券 投资收 益项 目构成
无。
6.4.7.13.2 资产 支持证 券投 资收益
无。
6.4.7.14 贵金 属投 资收 益
无。
6.4.7.15 衍生 工具 收益
无。
6.4.7.16 股利 收益
单位：人民币元
项目 本期 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 30
2018 年03月30日（基金合同生效日）至2018 年06月30
日
股票投资产生的股利收益 2,459,787.36
基金投资产生的股利收益 -
合计 2,459,787.36
6.4.7.17 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年03月30日 （基金合同生效
日）至2018年06月30日
1.交易性金融资产 -24,625,605.45
—— 股票投资 -24,625,605.45
—— 债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -24,625,605.45
6.4.7.18 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2018 年03月30日（基金合同生效日）至2018 年06月30
日
基金赎回费 收入 68,453.05
转换费收入 27.58
合计 68,480.63 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 31
6.4.7.19 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年03月30日（基金合同生效日）至2018 年06月30
日
交易所市场交易费用 907,744.58
银行间市场交易费用 -
合计 907,744.58
6.4.7.20 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018 年03月30日（基金合同生效日）至2018 年06月30
日
审计费用 7,654.83
信息披露费 33,573.93
汇划手续费 255.00
其他 400.00
合计 41,883.76
6.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有事 项
无。
6.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
无。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 32
关联方名称 与本基金的关系
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
上海融晟投 资有限公司 基金管理人股东
中融国际信托有限公司 基金管理人股东
中融基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中融（北京）资产管理有限公司 基金管理人子公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
无。
6.4.10.1.2 权证 交易
无。
6.4.10.1.3 债券 交易
无。
6.4.10.1.4 债券 回购交 易
无。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
无。
6.4.10.2 关联 方报 酬
6.4.10.2.1 基金 管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年03月30 日 （基金合同生效日） 至2018年06
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,595,140.64
其中：支付销售机构的客户维护费 949,266.01 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 33
注：
①支付基金管理人的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.50%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付；
②基金管理人报酬计算公式为： 日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/ 当
年天数；
③客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支， 不属
于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年03月30日 （基金合同生效日） 至2018 年06月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 265,856.77
注：
①支付基金托管人的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付；
②基金托管费计算公式 为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
6.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民币元
获得销售
服务费的
各关联方
名称
本期
2018 年03月30日（基金合同生效日）至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中融智选红利股票A 中融智选红利股票C 合计
中融基金
管理有限
公司
0.00 6,248.80 6,248.80
交通银行
股份有限
公司
0.00 15,497.79 15,497.79
合计 0.00 21,746.59 21,746.59 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 34
注：
①支付基金销售机构的C类基金份额销售服务费按前一日C类基金资产净值0.50% 的年费
率计提， 每日计提， 逐 日累计至每月月底， 按月支付给注册登记机构， 再由注册登记机
构代付给销售机构。 A类基金份额不收取销售服务费。 C类基金销售服务费的计算公式为：
②C类基金份额的日销售服务费＝前一日C类基金资产净值 × 0.50%/当年天数。
6.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
无。
6.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
无。
6.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
无。
6.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018 年03月30日（基金合同生效日）至2018年06月30日
期末余额 当期利息收入
交通银行
股份有限
公司
33,676,218.77 136,131.89
注：
本基金的活期存款由基金托管人保管， 按银行同业利率计息。 本基金用于证券交易结算
的资金通过托管人托管结算资金专用存款账户转存于中国证券登记结算有限 责任公司，
按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无 。
6.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
无 。 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 35
6.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金
无。
6.4.12 期 末（2018 年06 月30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购
日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末
估值
单价
数量
（单
位： 股）
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
6036
93
江苏
新能
2018
-06-
25
2018
-07-
03
新股
网下
申购
9.00 9.00 5,384
48,4
56.0
0
48,4
56.0
0
-
6037
06
东方
环宇
2018
-06-
29
2018
-07-
09
新股
网下
申购
13.0
9
13.0
9
1,765
23,1
03.8
5
23,1
03.8
5
-
6031
05
芯能
科技
2018
-06-
29
2018
-07-
09
新股
网下
申购
4.83 4.83 3,410
16,4
70.3
0
16,4
70.3
0
-
6.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
6.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
无。
6.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
无。
6.4.13 金 融工具 风险及 管理
6.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 36
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当 的风险限额及内部
控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人实行全面、 系统的风险管理， 风险管理覆盖公司所有战略环节、
业务环节和操作环节,构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形
成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。本基金管理人的各个业务部门为第一道防
线，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；
公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线， 负责 对公司业务的法律
合规风险、 投资管理风险和运作风险进行监控管理； 公司经营管理层和公司内控及风险
管理委员会为第三道防线， 负责对风险状况进 行全面监督并及时制 定相应的对策和实施
监控措施； 董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线， 负责审查公司对公司内外部
风险识别、 评估和分析等情况， 及公司内部控制、 风险管理政策、 风险管理制度的执行
情况等。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度 ，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用 等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 信用等级评估以内部信
用评级为主， 外部信用评级为辅。 此外， 本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级，
通过单只信用产品 投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制， 通过分散化
投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
本报告期末未持有按短期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.2 按短 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
本报告期末未持有按短期信用评级的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 37
本报告期末未持有按短期信用评级的同业存单投资。
6.4.13.2.4 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
本报告期末未持有按长期信用评级的债券投资。
6.4.13.2.5 按长 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
本报告期末未持有按长期信用评级的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
本报告期末未持有按长期信用评级的同业存单投资。
6.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金管理人未能以合理价格及时变现基金资产以支付投资者赎回
款项的风险。 本基金的 流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有
的基金份额，另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
6.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金的基金管理人严格按照 《公开募集证券投资基金运作管理办法》 及 《公开募
集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》 等有关法规的要求建立健全开放式基金流
动性风险管理的内部控制体系， 审慎评估各类资产的流动性， 针对性制定流动性风险管
理措施， 对本基金组合资产的流动性风险进行管理。 本基金的基金管理人采用监控基金
组合资产持仓集中度指标、 逆回购交易的到期 日与交易对手的集中度流动性受限资产比
例、基金组合资产中7个工作日可变现资产的可变现价值以及压力测试等方式防范流动
性风险。 并于开放日对本基金的申购赎回情况进行监控， 保持 基金投资组合中的可用现
金头寸与之相匹配， 确保本基金资产的变现能力与投资者赎回需求的匹配与平衡。 本基
金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况 下赎回申请的处理
方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
本基金主要投资于上市交易的证券， 除在附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂
时受限制外 （如有） ， 其余均能及时变现。 此 外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式
借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券资产的公允价值。 除
附注6.4.12.3 中列示的卖出回 购金融资产款余额（如有）将在1 个月内到期且计息外，
本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均为一年以内且一般
不计息， 可赎回基金份额净值无固定到期日且不计息， 因此账面余额一般即为未折现的
合约到期现金流量。本报告期内，本基金未发生重大流动性风险事件。
6.4.13.4 市场 风险 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 38
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因 市场利率变动而发生波动的
风险。 利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中
浮动利率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时关于未来现金
流的风险。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过
调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末2
018年06
月30 日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
33,676,218.77 -
- - 33,676,218.77
结算备
付金
3,362,883.59 -
- - 3,362,883.59
存出保
证金
67,108.65 -
- - 67,108.65
交易性
金融资
产
- -
- 335,281,922.30 335,281,922.30
应收证
券清算
款
- -
- 3,177.09 3,177.09
应收利
息
- -
- 8,835.84 8,835.84
应收申
购款
- -
- 33,805.42 33,805.42
资产总
计
37,106,211.01 - - 335,327,740.65 372,433,951.66
负债
应付赎
回款
- -
- 473,666.93 473,666.93
应付管
理人报
- -
- 483,026.63 483,026.63 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 39
酬
应付托
管费
- -
- 80,504.44 80,504.44
应付销
售服务
费
- -
- 18,471.25 18,471.25
应付交
易费用
- -
- 603,942.50 603,942.50
其他负
债
- -
- 41,570.40 41,570.40
负债总
计
- - - 1,701,182.15 1,701,182.15
利率敏
感度缺
口
37,106,211.01 - - 333,626,558.50 370,732,769.51
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
本基金本报告期末未持有债券投资或持有的债券投资占比并不重大， 因而市场利率的变
动对本基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值 或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险主要为市场价格风险， 市场价格 风险是指基金所持金融工具的公允价
值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风
险。 本基金主要投资于上市交易的证券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金严
格按照基金合同中对投资组合比例的要求进行资产配置， 通过投资组 合的分散化降低其
他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口
金额单位：人民币元 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 40
项目
本期末
2018 年06月30日
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
交易性金融资产-股票投资 335,281,922.30 90.44
交易性金融资产-基金投资 - -
交易性金融资产-债券投资 - -
交易性金融资产-贵金属投
资
- -
衍生金融资产－权证投资 - -
其他 - -
合计 335,281,922.30 90.44
6.4.13.4.3.2 其他价格 风险 的敏感 性分 析
假设
1、估测组合市场价格风险的敏感性为考察沪深300指数变动时，因股票资产变
动导致对基金资产净值的影响金额；
2、假定沪深300指数变化5% ，其他市场变量不变；
3、Beta系数是根据组合在过去一个年度的净值数据和沪深300指数数据回归得
出，对于成立不足一年的组合，取自成立以来的数据计算。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额 （单位： 人
民币元）
本期末
2018年06月30日
沪深300指数上升5% 11,821,711.71
沪深300指数下降5% -11,821,711.71
注： 本基金管理人运用定量分析方法对本基金的市场价格风险进行分析。 上表为市场价
格风险的敏感性分析， 反映了在其他变量不变的假设下， 证券投资价格发生合理、 可能
的变动时，将对基金资产净值产生的影响。
6.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
1 、公允价值
(1) 不以公允价值计量的金融工具 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 41
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值接近于公允价值。
(2) 以公允价值计量的金融工具
① 金融工具公允价值计量的方法
本基金以公允价值进行后续计量的金融资产与金 融负债， 其公允价值 计量基于公允
价值的输入值的可观察程度以及该等输入值对公允价值计量整体的重要性， 被划分为三
个层次：
第一层次输入值是在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的
报价。
第二层次输入值是除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入
值。
第三层次输入值是相关资产或负债的不可观察输入值。
② 各层级金融工具公允价值
于2018年06月30日， 本 基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层次的余
额为人民币335,193,892.15 元，属于第二层次的余额为人民币88,030.15元，无属于第
三层次的余额（无上年度可比期间）。
③ 公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌
停时的交易不活跃)等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃日期间及交易不活跃
期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根据估值调整中 采用的不可观察输
入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票 和债券公允价值应属第二层次还是第三层
次。 本基金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具， 在第一层次和第二层次之间无
重大转换。
2 、除公允价值外，截至资产负债表日本基 金无需要说明的其他重要事项。
§7
投 资组合 报告
7.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 335,281,922.30 90.02
其中：股票 335,281,922.30 90.02
2 基金投资 - - 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 42
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 37,039,102.36 9.95
8 其他各项资产 112,927.00 0.03
9 合计 372,433,951.66 100.00
7.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业 7,191,341.45 1.94
C 制造业 184,931,346.47 49.88
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 13,278,956.28 3.58
E 建筑业 13,060,814.22 3.52
F 批发和零售业 24,470,974.47 6.60
G 交通运输、仓储和邮政业 7,073,736.00 1.91
H 住宿和餐饮业 - -
I 信息传输、软件和信息技术服务业 - -
J 金融业 33,357,750.80 9.00
K 房地产业 51,917,002.61 14.00
L 租赁和商务服务业 - -
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 - -
O 居民服务、修理和其他服务业 - - 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 43
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作 - -
R 文化、体育和娱乐业 - -
S 综合 - -
合计 335,281,922.30 90.44
7.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 601003 柳钢股份 1,148,800 9,098,496.00 2.45
2 600273 嘉化能源 897,500 8,131,350.00 2.19
3 002110 三钢闽光 502,600 8,056,678.00 2.17
4 000951 中国重汽 574,400 7,633,776.00 2.06
5 002233 塔牌集团 646,231 7,392,882.64 1.99
6 000338 潍柴动力 825,700 7,224,875.00 1.95
7 600395 盘江股份 1,184,735 7,191,341.45 1.94
8 600688 上海石化 1,256,500 7,149,485.00 1.93
9 000157 中联重科 1,723,231 7,082,479.41 1.91
10 601006 大秦铁路 861,600 7,073,736.00 1.91
11 000789 万年青 646,200 7,069,428.00 1.91
12 600886 国投电力 969,317 7,046,934.59 1.90
13 600606 绿地控股 1,077,000 7,043,580.00 1.90
14 600516 方大炭素 287,194 7,001,789.72 1.89
15 600383 金地集团 682,101 6,950,609.19 1.87
16 000776 广发证券 518,000 6,873,860.00 1.85
17 002303 美盈森 1,292,400 6,823,872.00 1.84
18 600741 华域汽车 287,175 6,811,791.00 1.84
19 000651 格力电器 143,600 6,770,740.00 1.83
20 601166 兴业银行 466,732 6,720,940.80 1.81
21 601636 旗滨集团 1,507,800 6,709,710.00 1.81 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 44
22 601398 工商银行 1,256,500 6,684,580.00 1.80
23 600325 华发股份 861,600 6,660,168.00 1.80
24 300307 慈星股份 1,077,000 6,602,010.00 1.78
25 601668 中国建筑 1,206,207 6,585,890.22 1.78
26 601939 建设银行 1,005,200 6,584,060.00 1.78
27 600507 方大特钢 610,300 6,524,107.00 1.76
28 601169 北京银行 1,077,000 6,494,310.00 1.75
29 002016 世荣兆业 430,812 6,492,336.84 1.75
30 600970 中材国际 969,300 6,474,924.00 1.75
31 002067 景兴纸业 1,651,405 6,473,507.60 1.75
32 000625 长安汽车 718,000 6,462,000.00 1.74
33 002317 众生药业 610,300 6,450,871.00 1.74
34 601678 滨化股份 1,041,060 6,433,750.80 1.74
35 002680 长生生物 287,200 6,401,688.00 1.73
36 601566 九牧王 430,844 6,354,949.00 1.71
37 600064 南京高科 861,584 6,324,026.56 1.71
38 600007 中国国贸 430,800 6,233,676.00 1.68
39 002626 金达威 359,050 6,229,517.50 1.68
40 002737 葵花药业 287,200 6,212,136.00 1.68
41 600704 物产中大 1,184,749 6,196,237.27 1.67
42 600578 京能电力 1,974,507 6,160,461.84 1.66
43 002503 搜于特 1,759,033 6,156,615.50 1.66
44 001979 招商蛇口 323,136 6,155,740.80 1.66
45 600153 建发股份 682,100 6,132,079.00 1.65
46 600297 广汇汽车 1,041,040 6,100,494.40 1.65
47 600376 首开股份 861,574 6,056,865.22 1.63
48 600828 茂业商业 1,184,738 6,042,163.80 1.63
49 002335 科华恒盛 323,100 5,831,955.00 1.57
50 002597 金禾实业 287,200 5,824,416.00 1.57
51 603693 江苏新能 5,384 48,456.00 0.01
52 603706 东方环宇 1,765 23,103.85 0.01 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 45
53 603105 芯能科技 3,410 16,470.30 0.00
7.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计 买入金 额超出 期末 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 600688 上海石化 10,461,519.00 2.82
2 600395 盘江股份 10,219,620.97 2.76
3 601398 工商银行 9,895,937.00 2.67
4 601939 建设银行 9,557,734.00 2.58
5 600507 方大特钢 9,319,791.26 2.51
6 601668 中国建筑 8,582,362.00 2.31
7 002016 世荣兆业 8,341,731.00 2.25
8 600273 嘉化能源 8,243,856.00 2.22
9 600606 绿地控股 7,989,829.00 2.16
10 600064 南京高科 7,982,135.00 2.15
11 000951 中国重汽 7,944,397.00 2.14
12 000157 中联重科 7,932,702.89 2.14
13 000625 长安汽车 7,866,861.53 2.12
14 601003 柳钢股份 7,817,152.00 2.11
15 600516 方大炭素 7,747,783.16 2.09
16 601636 旗滨集团 7,667,841.00 2.07
17 002110 三钢闽光 7,655,791.71 2.07
18 600153 建发股份 7,575,148.00 2.04
19 002233 塔牌集团 7,555,612.32 2.04
20 600376 首开股份 7,498,645.42 2.02
21 000789 万年青 7,495,044.93 2.02
22 600383 金地集团 7,485,263.91 2.02
23 601006 大秦铁路 7,484,685.00 2.02
24 601166 兴业银行 7,426,488.00 2.00 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 46
注："买入金额"按买入成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计 卖出金 额超出 期末 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期末基金资产
净值比例(%)
1 600859 王府井 5,385,770.66 1.45
2 600270 外运发展 4,950,480.08 1.34
3 000600 建投能源 4,870,426.82 1.31
4 000921 海信科龙 4,709,882.00 1.27
5 600104 上汽集团 4,599,774.90 1.24
6 600820 隧道股份 4,238,650.00 1.14
7 600160 巨化股份 4,198,544.00 1.13
8 002091 江苏国泰 4,161,118.67 1.12
9 000059 华锦股份 4,135,623.00 1.12
10 002406 远东传动 4,117,821.00 1.11
11 603026 石大胜华 4,114,746.00 1.11
12 000718 苏宁环球 4,113,901.92 1.11
13 000333 美的集团 4,072,804.66 1.10
14 600887 伊利股份 4,059,459.00 1.09
15 601000 唐山港 3,993,729.50 1.08
16 600577 精达股份 3,950,986.00 1.07
17 000546 金圆股份 3,874,764.97 1.05
18 002146 荣盛发展 3,806,573.00 1.03
19 600826 兰生股份 3,649,229.08 0.98
20 600655 豫园股份 3,648,638.80 0.98
注："卖出金额"按卖出成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 595,382,358.18
卖出股票收入（成交）总额 230,548,149.69 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 47
注：" 买入股票成本总额" 和"卖出股票收入总额"均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交
数量）填列，不考虑交易费用。
7.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本基金本报告期末未持有债券投资。
7.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券投资。
7.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证投资。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
7.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 报 告期内 ，本基 金投 资决策 程序 符合相 关法 律法规 的要 求，未 发现 本基金 投资
的 前十 名证券 的发 行主体 本期 出现被 监管 部门立 案调 查， 或在 报告编制 日前 一年内 受到
公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.12.2 基 金投资 的前十 名股 票未超 过 基 金合同 规定 的备选 股票 库。
中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 48
7.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 67,108.65
2 应收证券清算款 3,177.09
3 应收股利 -
4 应收利息 8,835.84
5 应收申购款 33,805.42
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 112,927.00
7.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受 限 情况的 说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基 金份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额
级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总
份额
比例
持有份额
占总份
额比例
中融
智选
3,76
5
94,080.12 30,009,800.00 8.47% 324,201,848.37 91.53% 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 49
红利
股票A
中融
智选
红利
股票C
635 69,075.34 5,000,225.00
11.4
0%
38,862,618.35 88.60%
合计
4,40
0
90,471.48 35,010,025.00 8.79% 363,064,466.72 91.21%
8.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
中融智选红利
股票A
9,893.57 -
中融智选红利
股票C
16,315.07 0.04%
合计 26,208.64 0.01%
8.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
中融智选红利股票
A
0
中融智选红利股票
C
0
合计 0
本基金基金经理持有本开放式基
金
中融智选红利股票
A
0
中融智选红利股票
C
0
合计 0
注：1 、本基金的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金。
2、本基金的基金经理未持有本基金。 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§9
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
中融智选红利股票A 中融智选红利股票C
基金合同生效日(2018年03月30
日)基金份额总额
372,186,689.25 64,760,286.27
基金合同生效日起至报告期期末
基金总申购份额
686,664.14 21,090.66
减：基金合同生效日起至报告期
期末基金总赎回份额
18,661,705.02 20,918,533.58
基金合同生效日起至报告期期末
基金拆分变动份额
- -
本报告期期末基金份额总 额 354,211,648.37 43,862,843.35
注：申购含转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§10
重大事 件揭 示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
本基金管理人于2018 年3月14日发布《高级管理人员变更公告》，王启道先生担任
中融基金管理有限公司副总经理。
本基金管理人于2018 年6月30日发布《高级管理人员变更公告》，代宝香女 士不再
担任中融基金管理有限公司副总经理。
公司其他高管人员未变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告期内， 为本基金进行审计的会计师事务所为上会会计师事务所 （特殊普通合
伙）。
10.6 管理 人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商
名称
交
易
单
元
数
量
股票交易 应支付该券商的佣金
备
注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
恒泰
证券
1 - - - - -
中信
证券
2 - - - - -
西南
证券
2 182,912,132.47 22.15% 133,764.34 22.15% -
网信
证券
2 - - - - -
国盛
证券
2 3,180.54 0.00% 2.32 0.00% -
华泰
证券
2 160,595,844.53 19.45% 117,444.53 19.45% -
长城
证券
2 - - - - -
中信
证券
2 - - - - - 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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（山
东）
光大
证券
2 482,331,320.18 58.40% 352,731.31 58.40% -
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一 年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提 供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券市
场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选 择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。
③本基金报告期内成立，所列交易单元均为新增交易单元。
10.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名
称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期权
证成交总
额的比例
成
交
金
额
占当期基
金成交总
额的比例
恒泰证
券
- - - - - - - -
中信证
券
- - - - - - - -
西南证
券
- - - - - - - -
网信证
券
- - - - - - - -
国盛证
券
- - - - - - - -
华泰证
券
- - 1,110,000,000.00 58.21% - - - -
长城证
券
- - - - - - - - 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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中信证
券（山
东）
- - - - - - - -
光大证
券
- - 797,000,000.00 41.79% - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中融智选红利股票型证券投
资基金基金合同
证券日报、基金管理人网站 2018-02-13
2
中融智选红利股票型证券投
资基金托管协议
证券日报、基金管理人网站 2018-02-13
3
中融智选红利股票型证券投
资基金基金合同摘要
证券日报、基金管理人网站 2018-02-13
4
中融智选红利股票型证券投
资基金基金份额发售公告
证券日报、基金管理人网站 2018-02-13
5
中融智选红利股票型证券投
资基金招募说明书
证券日报、基金管理人网站 2018-02-13
6
关于增加喜鹊财富基金销售
有限公司为中融智选红利股
票型证券投资基金销售机构
的公告
证券日报、基金管理 人网站 2018-03-08
7
关于增加民生证券股份有限
公司为中融智选红利股票型
证券投资基金销售机构的公
告
证券日报、基金管理人网站 2018-03-13
8
中融智选红利股票型证券投
资基金基金合同生效公告
证券日报、基金管理人网站 2018-03-31
9
关于旗下部分基金增加中证
金牛（北京）投资咨询有限
公司为销售机构的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-05-11
10
中融基金管理有限公司更正
公告
证券日报、基金管理人网站 2018-05-12
11
关于期下部分基金参与中国
银河证券股份有限公司申
证券日报、基金管理人网站 2018-05-21 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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购、定投费率优惠活动的公
告
12
中融智选红利股票型证券投
资基金开放日常申购、 赎回、
转换、定期定额投资业务公
告
证券日报、基金管理人网站 2018-05-30
13
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-05-31
14
关于旗下部分基金增加贵州
省贵文文化基金销售有限公
司为销售机构并开展费率优
惠活动的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-04
15
关于旗下部分基金增 加济安
财富（北京）基金销售有限
公司为销售机构并开展费率
优惠活动的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-07
16
中融基金管理有限公司关于
旗下基金持有的 “中兴通讯”
股票估值方法调整的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-09
17
关于旗下部分基金增加天风
证券股份有限公司为销售机
构的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-11
18
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-12
19
中融基金管理有限公司关 于
旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-14
20
中融基金管理有限公司关于
开通直销电子交易平台汇款
交易的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-19
21 中融基金管理有限公司关于 证券日报、基金管理人网站 2018-06-20 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
22
中融基金管理有限公司关于
直销电子交易平台临时暂停
服务的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-23
23
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-27
24
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-29
25
关于旗下部分基金增加嘉实
财富管理有限公司为销售机
构的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-29
26
关于旗下部分基金参加交通
银行股份有限公司手机银行
申购及定期定额投资手续费
率优惠活动的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-29
27
中融基金管理有限公司高级
管理人员变更公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-30
§11
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
本基金报告期内无单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§12
备查文 件目 录
12.1 备 查文 件目录
（1）中国证监会准予中融智选红利股票型证券投资基金募集的文件
（2）《中融智选红利股票型证券投资基金基金合同》 中融智选红利股票型证券投资基金 2018 年半年度报告
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（3）《中融智选红利股票型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融智选红利股票型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
12.2 存 放地 点
基金管理人或基金托管人的办公场所
12.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话： 中融基金管理有限公司客户服务电话400-160-6000 （免长途话费） , （010 ）
56517299 。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/
中 融基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年八 月二 十八日
