中 融 增鑫 一 年定 期 开放 债 券型 证 券投 资 基金
2018 年半 年度报 告
2018 年 06 月30 日
基 金管 理人: 中融 基金管 理有 限公司
基 金托 管人: 中国 工商银 行股 份有限 公司
送 出日 期:2018 年 08 月 28 日中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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§1
重 要提示 及目 录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经全体独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本 基金合同规定，于2018年8月20日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报
告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1 月1日起至2018年6月30日止。 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ........................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................... 5
2.3 基金管 理人和基金 托管 人 ............................................................................................................... 6
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................... 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................... 6
§3 主要财务指标和基 金净 值表现 ................................................................................................................ 6
3.1 主要会计数据和财 务指 标 ............................................................................................................... 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................... 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理人及基金 经理 情况 ......................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内 本基 金运作遵规守信情况 的说 明 ................................................................. 14
4.3 管理人对报告期内 公平 交易情况的专项说明 ............................................................................. 14
4.4 管理人对报告期内 基金 的投资策略和业绩表 现的 说明 ............................................................. 14
4.5 管理人对宏观经济 、证 券市场及行业走势的 简要 展望 ............................................................. 15
4.6 管理人对报告期内 基金 估值程 序等事项的说 明 ......................................................................... 15
4.7 管理人对报告期内 基金 利润分配情况的说明 ............................................................................. 16
§5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 16
5.1 报告期内本基金托 管 人 遵规守信情况声明 ................................................................................. 16
5.2 托管人对报告期内 本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明 ............. 16
5.3 托管人对本半年度 报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见 ............................. 16
§6 半年度财务会计报 告( 未 经审计) ........................................................................................................... 16
6.1 资产负债表 ..................................................................................................................................... 16
6.2 利润表 ............................................................................................................................................. 18
6.3 所有者权益（基金 净值 ）变动表 ................................................................................................. 19
6.4 报表附注 ......................................................................................................................................... 21
§7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 43
7.1 期末基金资产组合 情况 ................................................................................................................. 43
7.2 报告期末按行业分 类的 股票投资组合 ......................................................................................... 44
7.3 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细 ..................................... 44
7.4 报告期内股票投资 组合 的重大变动 ............................................................................................. 44
7.5 期末按债券品种分 类的 债券投资组合 ......................................................................................... 45
7.6 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细 ................................. 45
7.7 期末按公允价值占 基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细 ..................... 45
7.8 报告期末按公允价 值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细 ..................... 45
7.9 期末按公允价值占 基 金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细 ................................. 46
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 46
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ....................................................................... 46
7.12 投资组合报告附注 ....................................................................................................................... 46
§8
基金份额持有 人信息 ............................................................................................................................. 47
8.1 期末基金份额持有 人户 数及持有人结构 ..................................................................................... 47
8.2 期末基金管理人的 从业 人员持有本基金的情 况 ......................................................................... 47
8.3 期末基金管理人的 从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间情况 ......................................... 47 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§9
开放式基金份 额变动 ............................................................................................................................. 47
§10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 48
10.1 基金份额持有人大会 决议 ........................................................................................................... 48
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ........................................... 48
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................... 48
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................... 48
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ....................................................................................... 48
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ....................................................... 48
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................... 49
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................... 50
§11
影响投资者决策的 其 他重要信息 ....................................................................................................... 52
11.1 报告期内单一投资者 持有基金份额比例达 到或 超过 20% 的情况 ........................................... 52
11.2 影响投资者决策的其 他重要信息 ............................................................................................... 53
§12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 53
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................... 53
12.2 存放地点 ....................................................................................................................................... 53
12.3 查阅方式 ....................................................................................................................................... 53 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金名称 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金
基金简称 中融增鑫定期开放债券
基金主代码 000400
基金运作方式 契约型定期开放式
基金合同生效日 2013年12月03日
基金管理人 中融基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 70,162,333.53 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称
中融增鑫定期开放债
券A
中融增鑫定期开放债
券C
下属分级基金的交易代码 000400 000401
报告期末下属分级基金的份额总额 57,869,670.64 份 12,292,662.89 份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金在追求基金资产长期稳定增值的基础上,
力求获得超越业绩比较基准的稳定收益。
投资策略
1.资产配置策略
2.债券投资组合策略
3.信用类债券投资策略
4.相对价值策略
5.债券选择策略
6.资产支持证券等品种投资策略
7.中小企业私募债券投资策略
8.期限管理策略
9.短期交易性策略
业绩比较基准
同期中国人民银行公布的一年期定期存款利率
（税后）+1.2%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其预期风险与预期收益高
于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中融基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 周妹云 郭明
联系电话 010-56517129 （010）66105798
电子邮箱 zhoumeiyun@zrfunds.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话
400-160-6000 ；010-5651729
9
95588
传真 010-56517001 （010）66105799
注册地址
深圳市福田区莲花街道益田
路6009号新世界中心29层
北京市西城区复兴门内大街5
5号
办公地址
北京朝阳区东风南路3号院中
融信托北京园区C座4层、5层
北京市西城区复兴门内大街5
5号
邮政编码 100016 100140
法定代表人 王瑶 易会满
2.4 信息 披露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 证券日报
登载基金半年度报告正文的管理
人互联网网址
http://www.zrfunds.com.cn/
基金半年度报告备置地点
北京朝阳区东风南路3号院中融信托北京园区C座
4层、5层
2.5 其他 相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中融基金管理有限公司
北京市朝阳区东风南路3号院中融信
托北京园区C座4层、5层
§3 主要财 务指 标和基金 净值 表现
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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3.1.1 期间 数据和 指标
报告期(2018 年01月01日-2018年06月30 日)
中融增鑫定期开放债券A 中融增鑫定期开放债券C
本期已实现收益 234,747.76 56,438.48
本期利润 48,015.75 30,585.96
加权平均基金份额本期利润 0.0009 0.0023
本期加权平均净值利润率 0.07% 0.19%
本期基金份额净值增长率 0.31% 0.08%
3.1.2 期末 数据和 指标 报告期末(2018年06月30日)
期末可供分配利润 15,885,659.49 3,104,474.97
期末可供分配基金份额利润 0.2745 0.2525
期末基金资产净值 73,755,330.13 15,397,137.86
期末基金份额净值 1.275 1.253
3.1.3 累计 期末指 标 报告期末(2018年06月30日)
基金份额累计净值增长率 27.50% 25.30%
1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收
益）扣除相关费用后的余额 ，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数；
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
中融增鑫定期开放债券A
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
0.24% 0.05% 0.23% 0.01% 0.01% 0.04%
过去三
个月
0.39% 0.06% 0.68% 0.01% -0.29% 0.05% 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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过去六
个月
0.31% 0.08% 1.36% 0.01% -1.05% 0.07%
过去一
年
1.03% 0.06% 2.74% 0.01% -1.71% 0.05%
过去三
年
8.51% 0.10% 8.34% 0.01% 0.17% 0.09%
自基金
合同生
效起至
今
27.50% 0.18% 14.77% 0.01% 12.73% 0.17%
中融增鑫定期开放债券C
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一
个月
0.16% 0.05% 0.23% 0.01% -0.07% 0.04%
过去三
个月
0.32% 0.06% 0.68% 0.01% -0.36% 0.05%
过去六
个月
0.08% 0.08% 1.36% 0.01% -1.28% 0.07%
过去一
年
0.56% 0.07% 2.74% 0.01% -2.18% 0.06%
过去三
年
7.28% 0.10% 8.34% 0.01% -1.06% 0.09%
自基金
合同生
效起至
今
25.30% 0.18% 14.77% 0.01% 10.53% 0.17%
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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注：按基金合同和招募说明书的约定，本基金自基金合同生效日起 6 个月内为建仓期，
建仓期结束时本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4
管 理人报 告 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页 10
4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
本基金管理人为中融基金管理有限公司，成立于2013年5月31日，由中融国际信托
有限公司与上海融晟投资有限公司共同出资，注册 资金11.5亿元人民币。
截止2018年6月30日，中融基金管理有限公司共管理44只基金，包括中融增鑫一年
定期开放债券型证券投资基金、 中融货币市场基金、 中融国企改革灵活配置混合型证券
投资基金、 中融融安灵活配置混合型证券投资基金、 中融新机遇灵活配置混合型证券投
资基金、 中融中证一带一路主题指数分级证券投资基金、 中融中证银行指数分级证券投
资基金、 中融鑫起点灵活配置混合型证券投资基金、 中融国证钢铁行业指数分级证券投
资基金、 中融中证煤炭指数分级证券投资基金、 中融融安二号保本混合型证券投资基金、
中融新优势灵活配置混合型 证券投资基金、 中融稳健添利债券型证券投资基金、 中融新
经济灵活配置混合型证券投资基金、 中融日日盈交易型货币市场基金、 中融产业升级灵
活配置混合型证券投资基金、 中融融丰纯债债券型证券投资基金、 中融融裕双利债券型
证券投资基金、 中融竞争优势股票型证券投资基金、 中融融信双盈债券型证券投资基金、
中融强国制造灵活配置混合型证券投资基金、 中融现金增利货币市场基金、 中融上海清
算所银行间1-3年高等级信用债指数发起式证券投资基金、 中融上海 清算所银行间3-5 年
中高等级信用债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间0-1年中高等 级信用
债指数发起式证券投资基金、中融上海清算所银行间1-3年中高等级信用债指数发起式
证券投资基金、 中融恒泰纯债债券型证券投资基金、 中融量化多因子混合型发起式证券
投资基金、 中融鑫思路灵活配置混合型证券投资基金、 中融物联网主题灵活配置混合型
证券投资基金、 中融量化智选混合型证券投资基金、 中融盈泽债券型证券投资基金、 中
融量化小盘股票型发起式证券投资基金、 中融新产业灵活配置混合型证券投资基金、 中
融恒信纯债债券型证券投资基金、 中融睿祥一年定期开放债券型证券投资基金、 中融核
心成长灵活配置混合型证券投资基金、 中融沪 港深大消 费主题灵活配置混合型发起式证
券投资基金、中融聚商3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融鑫价值灵活配
置混合型证券投资基金、 中融季季红定期开放债券型证券投资基金、 中融智选红利股票
型证券投资基金、中融聚安3个月定期开放债券型发起式证券投资基金、中融量化精选
混合型基金中基金（FOF）。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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李倩
中融融丰
纯债债券
型证券投
资基金、
中融货币
市场基
金、中融
融安二号
保本混合
型证券投
资基金、
中融恒泰
纯债债券
型证券投
资基金、
中融增鑫
一年定期
开放债券
型证券投
资基金、
中融盈泽
债券型证
券投资基
金、中融
恒信纯债
债券型证
券投资基
金、中融
现金增利
货币市场
基金、中
融睿祥一
年定期开
放债券型
证券投资
2017-02-
16
- 10
李倩女士，中国国籍，毕业于
对外经济贸易大学金融学专
业，学士学历，具有基金从业
资格，证券从业年限10年。20
07年7月至2014年7月 曾任银华
基金管理有限公司交易管理部
交易员，固定收益部基金经理
助理。 2014年7月加入中融基金
管理有限公司，现任固收投资
部基金经理。
中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页 12
基金、中
融聚商3
个月定期
开放债券
型发起式
证券投资
基金、中
融季季红
定期开放
债券型证
券投资基
金、中融
日日盈交
易型货币
市场基金
的基金经
理。
沈潼
中融鑫视
野灵活配
置混合型
证券投资
基金、中
融强国制
造灵活配
置混合型
证券投资
基金、中
融现金增
利货币市
场基金、
中融融安
灵活配置
混合型证
券投资基
金、中融
2017-04-
11
- 10
沈潼女士，中国国籍，毕业于
悉尼大学会计商法专业，硕士
研究生学历，具有基金从业资
格，证券从业年限10 年。2007
年7月至2014年11月曾任职于
长盛基金管理有限公司，担任
交易员。2014年12月加入中融
基金管理有限公司，现任固收
投资部基金经理。 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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新机遇灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
鑫起点灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
鑫思路灵
活配置混
合型证券
投资基
金、中融
增鑫一年
定期开放
债券型证
券投资基
金、中融
日日盈交
易型货币
市场基
金、中融
融安二号
保本混合
型证券投
资基金、
中融融裕
双利债券
型证券投
资基金、
中融稳健
添利债券
型证券投中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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资基金、
中融融信
双盈债券
型证券投
资基金、
中融鑫价
值灵活配
置混合型
证券投资
基金的基
金经理
注：（1）上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。
（2 ）证券从业的含义遵从 行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 本基金管理 人严格遵循了 《中华人 民共和国证券法》 、 《 中华人民共和
国证券投资基金法》 及其各项配套法规、 基金合同和其他相关法律法规的规定， 本着诚
实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风险的基础上， 为基金份额
持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定， 无
损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理 人对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
根据 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 本公司制定了 《公平交易
管理办法》并严格执行,公司通过建立科学、制衡的投资决策体系，加强交易分配环节
的内部控制， 在研究、 决策、 交易执行等各环节， 通过制度、 流程、 技术手段等各方面
措施确保了公平对待所管理的投资组合，保证公平交易原则的实现.
本报告期内， 上述公平交易制度总体执行情况良好， 不同的投资组合受到了公平对
待，未发生不公平的交易事项。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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2018 年以来， 经济韧性逐渐走向疲弱， 贸易战升级， 经济基本面承压。 债券市场走
势分化， 利率债和高等级信用债配置优势明显， 年初以来收益大幅度下行， 但中低等级
信用债由于债市风险事件频发， 信用利差持续走阔， 中低等级债流动性也几近枯竭， 相
应的信用主体融资困难凸显。随后政策基调在稳增长压力下转向宽货币和宽信用组合，
两次定向降准释放积极信号， 信用债的市场信心有所恢复， 尤其优质城投成交活跃， 收
益大幅下行，AA和AA+级的信用利差收缩明显。 总体来看以10年国 开为代表的利率债收
益率平均下行60bp，3年AAA 品种上半年整体下行70bp ，AA品种下行20bp。3个月的AAA
银行存单下行50bp，1年的AAA存单下行了50bp。
本基金在严格控制信用风险的前提下， 二季度适当提高了组合久期和杠杆， 对组合
配置进行优化调整。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末中融增鑫定期开放债券A基金份额净值为1.275元， 本报告期内， 该类
基金份额净值增长率为0.31% ， 同期业绩比较基准收益率为1.36%； 截至报告期末中融增
鑫定期开放债券C基金份额净值为1.253元，本报告期内，该类基金份额净值增长率为
0.08% ，同期业绩比较基准收益率为1.36%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
下半年地产、 基建发力的空间受限， 贸易战之下进出口项目难言乐观， 总体通胀压
力可控， 基本面环境依然利于债市。 宽货币和宽信用的政策基调下， 资金成本预计仍维
持低位， 杠杆利差丰厚， 曲线持续陡峭化。 但后续需密切观察宽信用政策的传导效率和
效果，警惕基本面预期的转向带来长端利率债压力。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
根据中国证监会相关规定及基金合同约定， 本基 金管理人严格按照新准则、 中国证
监会相关规定和基金合同关于估值的约定， 对基金所持有的投资品种进行估值。 本基金
基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。 会计 师事务所在估值调
整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适
当性发表审核意见。 定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。 报告期内， 本基金
管理人严格遵守 《企业 会计准则》 、 《证券投 资基金会计核算业务指引》 以及中国证监
会相关规定和基金合同的约定， 日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行， 基金份
额净值由基金管理人完成 估值后， 经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。 月
末、年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会， 成员由高级管理人员、 投资研究部门、 基金运营部
门、 风险管理部门、 法 律合规部门人员组成， 负责研究、 指导基金估 值业务。 基金管理中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 16
人估值委员和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。 报告期内， 基金经理参加
估值委员会会议， 但不介入基金日常估值业务； 参与估值流程各方之间不存在任何重大
利益冲突； 与估值相关的机构包括上海、 深圳证券交易所， 中国证券登记结算有限责任
公司，中央国债登记结算有限 责任公司、中证指数有限公司以及中国证券业协会等。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
§5
托 管人报 告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 本基金托 管人在对中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金的托管
过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在
任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值 计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 中融增鑫 一年定期开放债券型证券投资基金的管理人--中融基金管理
有限公司在中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计
算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用开支等问题上， 不存在任何损害基金份额持
有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。 本报告期内， 中
融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金未进行利润分配。
5.3 托管 人对 本半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人依法对中融基金管理有限公司编制和披露的中融增鑫一 年定期开放债券
型证券投资基金2018年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报
告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度 财务 会计报告(未 经审计)
6.1 资产 负债 表
会计主体：中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
附 注号
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017年12 月31日
中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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资 产：
银行存款 6.4.7.1 31,092.94 31,533.80
结算备 付金
1,827,597.03 -
存出保证金
6,834.80 773.99
交易性金融资产 6.4.7.2 162,538,690.60 54,589,140.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
162,538,690.60 54,589,140.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 5,060,127.59
应收证券清算款
4,017.49 -
应收利息 6.4.7.5 2,979,989.37 1,115,182.92
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 103,950.00 -
资产总计
167,492,172.23 60,796,758.30
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017年12 月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
78,109,626.60 -
应付证券清算款
27,489.44 -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
51,199.91 35,978.80
应付托管费
14,628.54 10,279.66
应付销售服务费
5,053.57 8,860.29 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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应付交易费用 6.4.7.7 6,912.48 3,590.77
应交税费
19,786.70 -
应付利息
16,365.65 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 88,641.35 160,000.00
负债合计
78,339,704.24 218,709.52
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 70,162,333.53 47,977,346.51
未分配利润 6.4.7.10 18,990,134.46 12,600,702.27
所有者权益合计
89,152,467.99 60,578,048.78
负债和所有者权益总计
167,492,172.23 60,796,758.30
报告截止日2018年06月30 日， 基金份额总额70,162,333.53份， 其中A类基金份额的份额
总额为57,869,670.64份， 份额净值1.275元；C类基金份额的份额总额为12,292,662.89
份，份额净值1.253元。
6.2 利润 表
会计主体：中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01 日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目 附 注号
本期2018年01月
01日至2018年06
月30日
上年度可比期间
2017年01 月01日至
2017年06 月30日
一 、收 入
1,561,861.88 1,349,298.00
1.利息收入
2,950,638.03 1,267,906.43
其中：存款利息收入 6.4.7.11 22,746.37 340,839.59
债券利息收入
2,801,911.03 753,766.02
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
125,980.63 173,300.82
其他利息收入
- -
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-1,176,191.62 74,354.30
其中：股票投资收益 6.4.7.12 - 4,479.32 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -1,176,191.62 69,974.98
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -100.00
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 -212,584.53 7,037.27
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“- ”号填
列）
- -
减 ：二 、费用
1,483,260.17 475,579.68
1．管理人报酬
287,535.09 225,912.66
2．托管费
82,152.88 64,546.43
3．销售服务费
32,557.23 53,005.01
4．交易费用 6.4.7.17 5,247.26 4,614.95
5．利息支出
954,658.51 23,864.41
其中：卖出回购金融资产支出
954,658.51 23,864.41
6．税金及附加
10,144.46 -
7．其他费用 6.4.7.18 110,964.74 103,636.22
三、 利润 总额 （亏 损总额 以 “-”
号 填列 ）
78,601.71 873,718.32
减：所得税费用
- -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”号
填 列）
78,601.71 873,718.32
6.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01 日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目 本期
中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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2018年01 月01日至2018年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合
计
一、 期初所有者权益(基金
净值)
47,977,346.51 12,600,702.27 60,578,048.78
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 78,601.71 78,601.71
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
22,184,987.02 6,310,830.48 28,495,817.50
其中：1.基金申购款 52,974,791.96 14,475,276.73 67,450,068.69
2.基金赎回款 -30,789,804.94 -8,164,446.25 -38,954,251.19
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
70,162,333.53 18,990,134.46 89,152,467.99
项 目
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合
计
一、 期初所有者权益(基金
净值)
197,711,821.76 47,697,242.35 245,409,064.11
二、本期经营活 动产生的
基金净值变动数(本期利
润)
- 873,718.32 873,718.32
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-149,734,475.25 -36,333,357.92 -186,067,833.17
其中：1.基金申购款 14,301,245.10 3,431,178.96 17,732,424.06
2.基金赎回款 -164,035,720.35 -39,764,536.88 -203,800,257.23 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 21
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
47,977,346.51 12,237,602.75 60,214,949.26
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
王瑶
—————————
基金管理人负责人
易海波
—————————
主管会计工作负责人
黎峰
—————————
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情 况
中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金(曾用名"道富增鑫一年定期开放债券
型证券投资基 金")(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员会(以下简称"中国证
监会") 证监许可[2013]1307 号 《关于核准道富 增鑫一年定期开放债券型证券投资基金募
集的批复》 核准， 由中融基金管理有限公司(曾用名"道富基金管理有限公司") 依照 《中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金合
同》( 曾用名" 《道富增鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》")(以下简称" 基
金合同")负责公开募集。 本基金为契约型定期开放式， 存续期限不定， 首次设立募集不
包括认购资金利息共募集人民币445,667,556.83元，业经普华永道中天会计师事务所
(特殊普通合伙)普华永道中天验字(2013)第791号验资报告予以验证。经向中国证监会
备案，基金合同于2013年12月3日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
445,709,579.04 份基金份额，其中认购资金利息折合42,022.21份基金份额。本基金的
基金管理人为中融基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。
根据 《中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》(曾用名" 《道富增
鑫一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》")， 本基金根据认购费、 申购费和销
售服务费收取方式的不同，将基金份额分为不同的类别。在投资者认购/申购时收取认
购费或申购费的，称为A类基金份额；不收取认购费或申购费，而从本类别基金资产中
计提销售服务费的，称为C类基金份额。本基金A类和C类基金份额分别设置代码。由于
基金费用的不同， 本基金A类和C类基金份额将分别计算基金份额净值。 投资者可自行选
择认购/申购的基金份额类别。本基金不同基金份额类别之间不得互相转换。 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 22
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和基金合同的有关规定， 本基金的投资范
围为国债、 央行票据、 地方政府债、 金融债 、 公司债、 企业债、 中小 企业私募债券、 可
分离交易可转债、 可转 换债券、 质押及买断式 债券回购、 次级债、 短 期融资券、 资产支
持证券、 中期票据、 协议存款、 通知存款、 定期存款等固定收益类金融工具以及法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金
可参与一级市场新股申购和增发新股申购， 但不直接从二级市场买入股票、 权证等权益
类资产， 本基金可持有因可转换债券转股所形成的股票、 因所持股票所派发的权证、 因
投资于可分离交易可转债等金融工具而产生的权证等。 本基金投资组合的比例为： 本基
金投资于债券资产 的比例不低于基金资产的80%，但应开放期流动性需要，为保护基金
份额持有人利益， 在每次开放期前三个月、 开放期及开放期结束后三个月的期间内， 基
金投资不受上述比例限制。 本基金投资于权益类资产(包括股票、 权证等)的比例不高于
基金资产的15%，其中持有的全部权证市值不超过基金资产净值的3%。在开放期，本基
金持有的现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，在封闭期
内， 本基金不受该比例的限制。 本基金的业绩比较基准为同期中国人民银行公布的一年
期定期存款利率(税后)+1.2% 。
根据本基金的基金管理人于2014年9月24日发布的《道富基金管理有限公司法定名
称变更公告》 及2014年10 月28日发布的 《中融基金管理有限公司关于变更公司旗下公募
基金名称的公告》 ，"道富增鑫一年定期开放债券型证券投资基金"自公告发布之日起名
称变更为"中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金"。
本基金以定期开放方式运作， 即采用封闭运作和开放运作交替循环的方式。 本基金
的封闭期为自基金合同生效之日起(包括基金合同生效之日)或自每一开放期结束之日
次日起(包括该日)一年的期间。本基金的首个封闭期为自基金合同生效之日起(包括基
金合同生效之日)一年的期间。首个封闭期结束之后第一个工作日起(包括该日)进入原
则上不少于5个工作日且不超过10个工作日的首个开放期，具体期间由基金管理人在封
闭期结束前公告说明。 如封闭期结束后或开放期内因不可抗力或其他情形致使基金无法
按时开放申购与赎回业务， 或依据基金合同需暂停申购或赎回业务的， 开放期时间相应
顺延， 直至满足开放期的时间要求， 具体时间以基金管理人届时的公告为准。 第二个封
闭期为首个开放期结束之日次日起(包括该日)一年的期间， 以此类推。 本基金封闭期内
不办理申购与赎回业务(红利再投资除外)， 也不上市交易。 本基金第四个开放 期为2018
年1月17日至2018年1月30 日止期间， 第四个封 闭期为2018年1月31日至2019年1月30日止
期间。
6.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、 中国证监会中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》 、 《中融增鑫一年 定期开放债券型证券投 资基金基金合同》 和中 国证监会、 中国基
金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2018年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本
基金2018 年06月30日的财务状况以及2018年上半年度的经营成果和基金净值变动情况
等有关信息。
6.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正 的 说明
6.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期无需说明的会计政策变更事项。
6.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期无需说明的会计估计变更事项。
6.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金本报告期无差错事项。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[1998]55号 《关于证券投资基金税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税[2012]85号《关于实施
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36 号《关于
全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财税[2016]46 号 《关于进一步明确全面推开
营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金融机构同业往来等增值
税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等
增值税政策的通知》 、 财税[2017]2号 《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、
财税[2017]56 号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、 财税[2017]90号 《关于租入
固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财税法规和实务操作， 主要税
项列示如下： 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 24
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税
人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方法，
按照3% 的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值税应
税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理人以
后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政 府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理 人运营资管产品提
供的贷款服务， 以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 资管产品管
理人运营资管产品转让2017 年12月31日前取得的基金、 非货物期货， 可以选择按照实际
买入价计算销售额， 或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、 非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
(4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳
增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 重要 财务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
活期存款 31,092.94
定期存款 -
其中：存款期限1个月以内 -
存款期限1-3个月 -
存款期限3个月以上 -
其他存款 -
合计 31,092.94
6.4.7.2 交易性 金融 资产
单位：人民币元 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 25
项目
本期末2018年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所
黄金合约
- - -
债
券
交易所市场 63,573,481.73 63,167,990.60 -405,491.13
银行间市场 99,344,512.73 99,370,700.00 26,187.27
合计 162,917,994.46 162,538,690.60 -379,303.86
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 162,917,994.46 162,538,690.60 -379,303.86
6.4.7.3 衍生金 融资 产/ 负债
无。
6.4.7.4 买入返 售金 融资 产
无。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应收活期存款利息 14.72
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 822.40
应收债券利息 2,979,149.15
应收资产支持证券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 - 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 26
其他 3.10
合计 2,979,989.37
6.4.7.6 其他资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2018 年06月30日
其他应收款 103,950.00
待摊费用 -
合计 103,950.00
6.4.7.7 应付交 易费 用
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 6,912.48
合计 6,912.48
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2018年06月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 88,641.35
合计 88,641.35
6.4.7.9 实收基 金
6.4.7.9.1 中 融增 鑫定期 开放 债券A
金额单位：人民币元 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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项目
(中融增鑫定期开放债券A)
本期2018年01月01日至2018年06月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 27,121,512.55 27,121,512.55
本期申购 47,341,418.16 47,341,418.16
本期赎回（以“-”号填列） -16,593,260.07 -16,593,260.07
本期末 57,869,670.64 57,869,670.64
6.4.7.9.2 中 融增 鑫定期 开放 债券C
金额单位：人民币元
项目
(中融增鑫定期开放债券C)
本期2018年01月01日至2018年06月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 20,855,833.96 20,855,833.96
本期申购 5,633,373.80 5,633,373.80
本期赎回（以“-”号填列） -14,196,544.87 -14,196,544.87
本期末 12,292,662.89 12,292,662.89
申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转出份额及基金。
6.4.7.10 未分 配利 润
6.4.7.10.1 中融 增鑫定 期开 放债券A
单位：人民币元
项目
(中融增鑫定期开放债
券A)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 7,347,924.80 4,461.02 7,352,385.82
本期利润 234,747.76 -186,732.01 48,015.75
本期基金份额交易产
生的变动数
8,465,137.31 20,120.61 8,485,257.92
其中：基金申购款 12,990,523.80 44,126.73 13,034,650.53
基金赎回款 -4,525,386.49 -24,006.12 -4,549,392.61
本期已分配利润 - - -
本期末 16,047,809.87 -162,150.38 15,885,659.49 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 28
6.4.7.10.2 中融 增鑫定 期开 放债券C
单位：人民币元
项目
(中融增鑫定期开放债
券C)
已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,244,098.15 4,218.30 5,248,316.45
本期利润 56,438.48 -25,852.52 30,585.96
本期基金份额交易产
生的变动数
-2,162,611.76 -11,815.68 -2,174,427.44
其中：基金申购款 1,434,431.54 6,194.66 1,440,626.20
基金赎回款 -3,597,043.30 -18,010.34 -3,615,053.64
本期已分配利润 - - -
本期末 3,137,924.87 -33,449.90 3,104,474.97
6.4.7.11 存款 利息 收入
单位：人民币元
项目 本期2018年01月01日至2018年06月30 日
活期存款利息收入 10,375.09
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 12,337.65
其他 33.63
合计 22,746.37
6.4.7.12 股票 投资 收益
无。
6.4.7.13 债券 投资 收益
6.4.7.13.1 债券 投资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目 本期 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 29
2018 年01月01日至2018年06月30 日
债券投资收益 ——买卖债券（、债转
股及债券到期兑付）差价收入
-1,176,191.62
债券投资收益 ——赎回差 价收入 -
债券投资收益 ——申购差 价收入 -
合计 -1,176,191.62
6.4.7.13.2 债券 投资收 益—— 买卖 债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至2018年06月30日
卖出债券（、债转股及债券
到期兑付）成交总额
107,004,506.89
减：卖出债券（、债转股及
债券到期兑付）成本总额
105,568,895.88
减：应收利息总额 2,611,802.63
买卖债券差 价收入 -1,176,191.62
6.4.7.14 衍生 工具 收益
6.4.7.14.2 衍生 工具收 益—— 其他 投资 收益
无。
6.4.7.15 股利 收益
无。
6.4.7.16 公允 价值 变动 收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2018年01月01日至2018 年06月3
0日
1.交易性金融资产 -212,584.53
—— 股票投资 -
—— 债券投资 -212,584.53 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 30
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投资 -
3.其他 -
减：应税金融商品公允价值变动产生的预估增值税 -
合计 -212,584.53
6.4.7.17 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至2018年06月30日
交易所市场交易费用 222.26
银行间市场交易费用 5,025.00
合计 5,247.26
6.4.7.18 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2018年01 月01日至2018年06月30日
审计费用 29,752.78
信息披露费 49,588.57
汇划手续费 3,723.39
帐户维护费 27,000.00
其他 900.00
合计 110,964.74
6.4.8 或有 事项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 31
6.4.8.2 资产负 债表 日后 事项
截至财务报表批准日，本基金并无须作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关系
6.4.9.1 本报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
中融基金管理有限公司
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销
售机构
中国工商银行股份有限公司（"中国工商
银行"）
基金托管人、基金销售机构
以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联 方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票 交易
无。
6.4.10.1.2 权证 交易
无。
6.4.10.1.3 债券 交易
无。
6.4.10.1.4 债券 回购交 易
无。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
无。
6.4.10.2 关联 方报 酬
6.4.10.2.1 基金 管理费 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 32
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01 日至201
8年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01 日至201
7年06月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 287,535.09 225,912.66
其中：支付销售机构的客户维护费 59,675.66 126,491.80
①支付基金管理人的管理人报酬按前一日基金资产净值0.70%的年费率计提， 每日计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净
值 X 0.70% / 当年天数。
②客户维护费是指基金管理人与基金销售机构约定的用以向基金销售机构支付客户服
务及销售活动中产生的相关费用， 该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支， 不属
于从基金资产中列支的费用项目。
6.4.10.2.2 基金 托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至2018
年06月30 日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 82,152.88 64,546.43
支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值0.20% 的年费率计提，每日计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净
值 X 0.20% / 当年天数。
6.4.10.2.3 销售 服务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中融增鑫定期开放债
券A
中融增鑫定期开放债
券C
合计
中融基金管理有限公司 0.00 3,296.33 3,296.33
中国工商银行股份有限
公司
0.00 28,394.77 28,394.77 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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合计 - 31,691.10 31,691.10
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
中融增鑫定期开放债
券A
中融增鑫定期开放债
券C
合计
中融基金管理有限公司 - - -
中国工商银行 - 52,996.78 52,996.78
合计 - 52,996.78 52,996.78
支付基金销售机构的C类基金份额销售服务 费按前一日C类基金资产净值0.40% 的年费率
计提， 每日计提， 逐日 累计至每月月底， 按月支付给注册登记机构， 再由注册登记机构
代付给销售机构。A类基金份额不收取销售服务费。C类基金销售服务费的计算公式为：
C类基金份额的日销售服务费＝前一日C类基金资产净值 X 0.40*%/当年天数。
6.4.10.3 与关 联方 进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
无。
6.4.10.4 各关 联方 投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告 期内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
无。
6.4.10.4.2 报告 期末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
无。
6.4.10.5 由关 联方 保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名
称
本期
2018年01月01日至2018年06月30
日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06 月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国工商
银行股份
有限公司
31,092.94 10,375.09 145,518.54 17,435.44 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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本基金的银行存款由基金托管人保管， 按银行同业利率计息。 本基金用于证券交易结算
的资金通 过托管人托管结算资金专用存款账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，
按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基 金在 承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
无。
6.4.10.7 其他 关联 交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分配 情况-- 非货 币市场 基金
无。
6.4.12 期 末（2018 年06 月30 日） 本基 金持有的 流通 受限证 券
6.4.12.1 因认 购新 发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
无。
6.4.12.2 期末 持有 的暂 时停 牌等流 通受 限股票
无。
6.4.12.3 期末 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行 间市场 债券 正回购
截至本报告期末2018 年06月30日止， 本基金从 事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额是35,599,626.60 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估
值单价
数量
（张）
期末估值总额
1380044 13济宁高新债 2018-07-04 40.39 98,000 3,958,220.00
011800213 18山西建投SCP001 2018-07-04 100.46 80,000 8,036,800.00
011800331 18运城城投SCP001 2018-07-04 100.16 80,000 8,012,800.00
011800834 18晋投集SCP003 2018-07-04 100.13 80,000 8,010,400.00
041800084 18黄山城投CP001 2018-07-04 100.14 80,000 8,011,200.00
合计
418,000 36,029,420.00
中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 35
6.4.12.3.2 交易 所市场 债券 正回购
截止本报告期末2018 年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额42,510,000.00 元，于2018年7 月6日到期。该类交易要求本基金在
回购期内持有的证券交易所的债券或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易
所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金 融工具 风险及 管理
6.4.13.1 风险 管理 政策 和组 织架构
本基金在日常经营活动中涉及的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。
本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当 的风险限额及内部
控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人实行全面、 系统的风险管理， 风险管理覆盖公司所有战略环节、
业务环节和操作环节,构建了分工明确、相互协作、彼此牵制的风险管理组织结构，形
成了由四大防线共同筑成的风险管理体系。本基金管理人的各个业务部门为第一道防
线，各业务部门总监作为风险责任人，负责制订本部门的作业流程以及风险控制措施；
公司专属风险管理部门法律合规部和风险管理部为第二道防线， 负责 对公司业务的法律
合规风险、 投资管理风险和运作风险进行监控管理； 公司经营管理层和公司内控及风险
管理委员会为第三道防线， 负责对风险状况进 行全面监督并及时制定相应的对策和实施
监控措施； 董事会下属的风险与合规委员会为第四道防线， 负责审查公司对公司内外部
风险识别、 评估和分析等情况， 及公司内部控制、 风险管理政策、 风险管理制度的执行
情况等。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基 金所投资证券
的发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
活期银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行， 因而与该银行存 款相关的信用风险
不重大。 本基金在交易 所进行的交易均以中 国证券登记结算有限责任公司为交易对手完中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易
对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用 等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 信用等级评估以内部信
用评级为主， 外部信用评级为辅。 此外， 本基金的基金管理人根据信用产品的信用评级，
通过单只信用产品投资占基金资产净值的比例及占发行量的比例进行控制， 通过分散化
投资以分散信用风险。
本基金债券 投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按短 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年06月30 日
上年度末
2017年12月31日
A-1 16,022,400.00 12,026,400.00
A-1以下 - -
未评级 50,139,900.00 17,026,900.00
合计 66,162,300.00 29,053,300.00
注：以上按短期信用评级的债券投资中，未评级的债券投资为超短期融资 券等。
6.4.13.2.2 按短 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
本报告期及上年度末未持有按短期信用评级的资产支持证券投资。
6.4.13.2.3 按短 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2018年06月30 日
上年度末
2017年12月31日
A-1 - 19,540,000.00
A-1以下 - -
未评级 - -
合计 - 19,540,000.00
注： 同业存单没有债项评级但有主体评级， 本表表头评级符号A-1实际对应主体评级AAA ，
A-1以下对应主体评 级AAA 以下。
中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 37
6.4.13.2.4 按长 期信用 评级 列示的 债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2018年06月30 日
上年度末
2017年12月31日
AAA 52,376,050.00 -
AAA以下 44,000,340.60 5,995,840.00
未评级 - -
合计 96,376,390.60 5,995,840.00
注：以上按长期信用评级的债券投资中，未评级的债券投资为政策性金融债等。
6.4.13.2.5 按长 期信用 评级 列示的 资产 支持证 券投 资
本报告期及上年度末未 持有按长期信用评级的资产支持证券投资。
6.4.13.2.6 按长 期信用 评级 列示的 同业 存单投 资
本报告期及上年度末未持有按长期信用评级的同业存单投资。
6.4.13.3 流动 性风 险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基 金管理人每日对本基金的 申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常 情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
于2018年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.3.1 报告 期内本 基金 组合资 产的 流动性 风险 分析
本基金的基金管理人在基金 运作过程中严格按照 《公开募集证券投资 基金运作管理
办法》 且于基金开放期内按照 《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》( 自
2017年10月1日起施行)等法规的要求对本基金组合资产的流动性风险进行管理， 通过独
立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、 流通受限制的投 资品种比例以及组
合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的10%，且本基金与由
本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的
10%。于开 放期内，本基金与由本基金的基金管理人管理的其他开放式基金共同持有一
家上市公司发行的可流通股票不得超过该上市公司可流通股票的15%(完全按照有关指
数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受该比例
限制) ，本基金与由本基金的基金管理人管理的全部投资组合持有一家上市公司发行的
可流通股票，不得超过该上市公司可流通股票的30% 。
本基金所持部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 部分基
金资产流通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注6.4.12。 此外， 本基金可通过卖出
回购金融资产 方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过 基金持有的债券投
资的公允价值。 本基金 主动投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的
15%。
于开放期内，本基金的基金管理人每日对基金组合资产中7个工作日可变现资产的
可变现价值进行审慎评估与测算，确保每日确认的净赎回申请不得超过7个工作日可变
现资产的可变现价值。
同时，本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中
度； 按照穿透原则对交易对手的财务状况、 偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查
与严格的准入管理， 以 及对不同的交易对手实施交 易额度管理并进行动态调整等措施严
格管理本基金从事逆回购交易的流动性风险和交易对手风险。 此外， 本基金的基金管理
人建立了逆回购交易质押品管理制度： 根据质押品的资质确定质押率水平； 持续监测质
押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允价值计算足额； 并在 与私募类证券资管
产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购交易时， 可 接受质押品的资质
要求与基金合同约定的投资范围保持一致。
综合上述各项流动性指标的监测结果及流动性风险管理措施的实施， 本基金在本报
告期内流动性情况良好。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是 指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类
金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风
险。 本基金主要投资于债券市场， 因此本基金的收入及经营活动的现金流量受到市场利
率变化的影响。 本基金的生息资产主要为银行存款、 结算备付 金、 存出保证金及债券投中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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资等。 本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整
投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞口
单位：人民币元
本期末2
018年06
月30 日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
31,092.94 -
- - 31,092.94
结算备
付金
1,827,597.03 -
- - 1,827,597.03
存出保
证金
6,834.80 -
- - 6,834.80
交易性
金融资
产
103,134,200.00 59,404,490.60
- - 162,538,690.60
应收证
券清算
款
- -
- 4,017.49 4,017.49
应收利
息
- -
- 2,979,989.37 2,979,989.37
其他资
产
- -
- 103,950.00 103,950.00
资产总
计
104,999,724.77 59,404,490.60 - 3,087,956.86 167,492,172.23
负债
卖出回
购金融
资产款
78,109,626.60 -
- - 78,109,626.60
应付证
券清算
款
- -
- 27,489.44 27,489.44
应付管
理人报
酬
- -
- 51,199.91 51,199.91
应付托
管费
- -
- 14,628.54 14,628.54 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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应付销
售服务
费
- -
- 5,053.57 5,053.57
应付交
易费用
- -
- 6,912.48 6,912.48
应交税
费
- -
- 19,786.70 19,786.70
应付利
息
- -
- 16,365.65 16,365.65
其他负
债
- -
- 88,641.35 88,641.35
负债总
计
78,109,626.60 - - 230,077.64 78,339,704.24
利率敏
感度缺
口
26,890,098.17 59,404,490.60 - 2,857,879.22 89,152,467.99
上年度
末2017
年12月3
1日
1年以 内 1-5年 5年以 上 不计息 合计
资产
银行存
款
31,533.80 -
- - 31,533.80
存出保
证金
773.99 -
- - 773.99
交易性
金融资
产
49,860,140.00 4,729,000.00
- - 54,589,140.00
买入返
售金融
资产
5,060,127.59 -
- - 5,060,127.59
应收利
息
- -
- 1,115,182.92 1,115,182.92
资产总
计
54,952,575.38 4,729,000.00 - 1,115,182.92 60,796,758.30
负债
应付管
理人报
酬
- -
- 35,978.80 35,978.80 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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应付托
管费
- -
- 10,279.66 10,279.66
应付销
售服务
费
- -
- 8,860.29 8,860.29
应付交
易费用
- -
- 3,590.77 3,590.77
其他负
债
- -
- 160,000.00 160,000.00
负债总
计
- - - 218,709.52 218,709.52
利率敏
感度缺
口
54,952,575.38 4,729,000.00 - 896,473.40 60,578,048.78
注： 表中所示为本 基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或到
期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险 的敏 感性分 析
假设 假定所有期限的利率均以相同幅度变动25个基点，其他变量不变；
假设 其他市场变量保持不变；
假设 此项影响并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的影响金额
（单位：人民币元）
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017年12 月31日
市场利率下降25个基点 380,435.86 58,449.31
市场利率上升25个基点 -378,152.41 -58,102.42
注： 利率风险的敏感性分析， 反映了在其他变量不变的情况下， 利率发生合理、 可能 的
变动时， 将对基金资产净值可参考的公允价值产生的影响。 于报告期末， 若市场利率上
升或下降25个基点且其他市场变量保持不变， 本基金资产净值可参考的公允价值发生的
变动。
6.4.13.4.2 外汇 风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，无重大外汇风险。
中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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6.4.13.4.3 其他 价格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投 资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.13.4.3.1 其他价格 风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2018年06 月30日
上年度末
2017年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
公允价值
占基金
资产净
值比例
(%)
交易性金融资
产-股票投资
- - - -
交易性金融资
产-基 金投资
- - - -
交易性金融资
产-债券投资
162,538,690.60 182.32 54,589,140.00 90.11
交易性金融资
产-贵金属投资
- - - -
衍生金融资产
－权证投资
- - - -
其他 - - - -
合计 162,538,690.60 182.32 54,589,140.00 90.11
6.4.14 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值 计量整体而言具有 重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2018年06月30日， 本 基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为162,538,690.60元，无属于第一层次或第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票 和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定 相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年06月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工 具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21日颁布的财税[2016]140号《关于明确
金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发
生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税
应税行为，暂适 用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1
月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值
税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外， 财政部、 国家税务总局于2017年12月25 日颁布的财税[2017]90号 《关于租入
固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自2018年1月1日起运营
资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
(3) 除公允价值和增值税外， 截至资产负债表 日本基金无需要说 明的其他重要事项。
§7
投 资组合 报告
7.1 期末 基金 资产组 合情 况 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 162,538,690.60 97.04
其中：债券 162,538,690.60 97.04
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 1,858,689.97 1.11
8 其他各项资产 3,094,791.66 1.85
9 合计 167,492,172.23 100.00
7.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期未进行股票买入交易。
7.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告期未进行股票卖出交易。
7.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金本报告期未进行股票买入、卖出交易。 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 72,426,490.60 81.24
5 企业短期融资券 66,162,300.00 74.21
6 中期票据 23,949,900.00 26.86
7 可转债(可交换债) - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 162,538,690.60 182.32
7.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例(%)
1 124078 12 云城建 80,000 8,046,400.00 9.03
2 101580010 15 寿光城投MTN001 80,000 8,044,800.00 9.02
3 011800187 18 晋交投SCP001 80,000 8,038,400.00 9.02
4 011800213 18 山西建投SCP001 80,000 8,036,800.00 9.01
5 011800331 18 运城城投SCP001 80,000 8,012,800.00 8.99
7.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末 按公允 价 值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 本 基金投 资的前 十名 证券的 发行 主体本 期未 出现被 监管 部门立 案调 查，或 在报
告 编制 日前一 年内 受到公 开谴 责、处 罚的 情形。
7.12.2 本 基金投 资的前 十名 股票没 有超 出基金 合同 规定的 备选 股票库 。
7.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 6,834.80
2 应收证券清算款 4,017.49
3 应收股利 -
4 应收利息 2,979,989.37
5 应收申购款 -
6 其他应收款 103,950.00
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 3,094,791.66
7.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报 告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本报告期末持有的前十名股票中不存在流通受限的情况。
中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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7.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入的原因，各比例的分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8
基 金份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
中融增鑫
定期开放
债券A
129 448,602.10 47,044,177.89 81.29% 10,825,492.75 18.71%
中融增鑫
定期开放
债券C
217 56,648.22 1,593,356.69 12.96% 10,699,306.20 87.04%
合计 346 202,781.31 48,637,534.58 69.32% 21,524,798.95 30.68%
分级基金机构/个人投资者持有份额占总份额比例的计算中，对下属分级基金，比例的
分母采用各自级别的份额， 对合计数， 比例 的分母采用下属分级基金份额的合计数 （即
期末基金份额总额）。
8.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
本报告期末，本基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金基金经理未持有本开放式基金。
§9
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
中融增鑫定期开放债券
A
中融增鑫定期开放债券
C 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页 48
基金合同生效日(2013年12月03
日)基金份额总额
147,817,578.64 297,892,000.40
本报告期期初基金份额总额 27,121,512.55 20,855,833.96
本报告期基金总申购份额 47,341,418.16 5,633,373.80
减：本报告期基金总赎回份额 16,593,260.07 14,196,544.87
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 57,869,670.64 12,292,662.89
1、申购含红利再投、转换入份额及金额，赎回含转换出份额及金额。
§10
重大事 件揭 示
10.1 基 金份 额 持有 人大 会决 议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
（1）基金管理人的重大人事变动情况
本基金管理人于2018 年3月14日发布《高级管理人员变更公告》，王启道先生担任
中融基金管理有限公司副总经理。
本基金管理人于2018 年6月30日发布《高级管理人员变更公告》，代宝香女士不再
担任中融基金管理有限公司副总经理。
公司其他高管人员未变动。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门 未发生重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告期内， 为本基金进行审计的会计师事务所为普华永道会计师事务所 （特殊普
通合伙），本报告期内未变更为其提供审计服务的会计师事务所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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本报告期无管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期
佣金总
量的比
例
恒泰证券 2 - - - - -
中信建投 2 - - - - 新增2个交易单元
国泰君安 2 - - - - -
华泰证券 2 - - - - -
天风证券 2 - - - - -
信达证券 2 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
安信证券 3 - - - - 新增2个交易单元
兴业证券 4 - - - - 新增2个交易单元
①为了贯彻中国证监会的有关规定，我公司制定了选择券商的标准，即：
ⅰ经营行为规范，在近一年内无重大违规行为。
ⅱ公司财务状况良好。
ⅲ有良好的内控制度，在业内有良好的声誉。
ⅳ有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定期提 供质量较高的宏观、 行业、 公司和证券市
场研究报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告。
ⅴ建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资 讯和服务。
②券商专用交易单元选择程序：
ⅰ对交易单元候选券商的研究服务进行评估
本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对交易单元候选券商的服务质量和
研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
ⅱ协议签署及通知托管人
本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
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10.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成
交
金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成
交
金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
恒泰证券 76,208,392.54 78.18% - - - - - -
中信建投 - - - - - - - -
国泰君安 - - - - - - - -
华泰证券 - - - - - - - -
天风证券 - - - - - - - -
信达证券 - - - - - - - -
广发证券 21,271,118.50 21.82% 2,176,610,000.00 100.00% - - - -
招商证券 - - - - - - - -
安信证券 - - - - - - - -
兴业证券 - - - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中融基金管理有限公司关于
直销中心电话更新的提示性
公告
证券日报、基金管理人网站 2018-01-02
2
中融增鑫一年定期开放债券
型证券投资基金第四个开放
期开放申购、赎回业务公告
证券日报、基金管理人网站 2018-01-15
3
关于旗下部分基金参加中泰
证券股份有限公司申购、定
投费率优惠活动的公告
证券日报、基金管理 人网站 2018-01-31
4
关于旗下部分基金增加北京
恒天明泽基金销售有限公司
为销售机构及开通定投、转
换业务并参与其费率优惠活
动的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-03-23
5
关于旗下部分基金参加中国
工商银行股份有限公司电子
银行申购费率优惠活动的公
证券日报、基金管理人网站 2018-03-31 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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告
6
中融基金管理有限公司关于
修改中融增鑫一年定期开放
债券型证券投资基金基金合
同等法律文件并调整赎回费
率的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-03-31
7
关于旗下部分基金增加东海
证券股份有限公司为销售机
构并参加其费率优惠活动的
公告
证券日报、基金管理人网站 2018-04-02
8
关于旗下部分基金增加中证
金牛（北京）投资咨询有限
公司为销售机构的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-05-11
9
中融基金管理有限公司更正
公告
证券日报、基金管理人网站 2018-05-12
10
关于期下部分基金参与中国
银河证券股份有限公司申
购、定投费率优惠活动的公
告
证券日报、基金管理人网站 2018-05-21
11
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-05-31
12
关于旗下部分基金增加贵州
省贵文文化基金销售有限公
司为销售机构并开展费率优
惠活动的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-04
13
关于旗下部分基金增加济安
财富（北京）基金销售有限
公司为销售机构并开展费率
优惠活动的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-07
14
中融基金管理有限公司关于
旗下基金持有的 “中兴通讯”
股票估值方法调整的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-09 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
第
页 52
15
关于旗下部分基金增加天风
证券股份有限公司为 销售机
构的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-11
16
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-12
17
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-14
18
中融基金管理有限公司关于
开通直销电子交易平台汇款
交易的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-19
19
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
证券日报、基金管理人 网站 2018-06-20
20
中融基金管理有限公司关于
直销电子交易平台临时暂停
服务的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-23
21
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-27
22
中融基金管理有限公司关于
旗下部分基金调整停牌股票
估值方法的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-29
23
关于旗下部分基金增加嘉实
财富管理有限公司为销售机
构的公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-29
24
中融基金管理有限公司高级
管理人员变更公告
证券日报、基金管理人网站 2018-06-30
§11
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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页 53
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例达到
或者超过20%的时间区
间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机
构
1 20180130~20180630 15,673,197.49 - - 15,673,197.49 22.34%
2 20180124~20180630 15,685,490.20 - - 15,685,490.20 22.36%
3 20180131~20180630 15,685,490.20 - - 15,685,490.20 22.36%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持 有基金份额比例达到或超过 20% 的情况， 该类投资者大额赎回所持有的基金份额时，
将可能产生流动性风险，即基金资产不能迅速变现，或者未能以合理的价格变现基金资产以支付投资者赎回款，
对资产净值产生不利影响。
当开放式基金发生巨额赎 回，基金 管理人认为基金组合资产变现能力有限或认为因应对赎回导致的资产变现
对基金单位份额净值产生较大的波动时，为了切实保护存量基金份额持有人的合法权益，可能出现延期支付赎回
款等情形。同时为了公平对待所有投资者合法权益不受损害，管理人有权根据基金合同和招募说明书的约定，暂
停或者拒绝申购、暂停赎回，基金份额持有人存在可能无法及时赎回持有的全部基金份额的风险。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
§12
备查文 件目 录
12.1 备 查文 件目录
（1）中国证监会准予中融增 鑫一年定期开放债券型证券投资基金募集的文件
（2）《中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金基金合同》
（3）《中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》
（4）《中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金托管协议》
（5）基金管理人业务资格批件、营业执照
（6）基金托管人业务资格批件、营业执照
（7）中国证监会要求的其他文件
12.2 存 放地 点
基金管理人或基金托管人的办公场所
12.3 查 阅方 式
投资者可在营业时间免费查阅， 也可在支付工本费后， 在合理时间取得上述文件的
复印件。
咨询电话： 中融基金管 理有限公司客户服务电话400-160-6000 （免长途话费） , （010 ）
56517299 。
网址：http://www.zrfunds.com.cn/ 中融增鑫一年定期开放债券型证券投资基金 2018 年半年度报告
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中 融基 金管理 有限 公司
二 〇一 八年八 月二 十八日
