长信富海纯债一年定期开放债券型证券投
资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人：长信基金管理有限责任公司
基金托管人：渤海银行股份有限公司
送出日期：2018年8月29日长信富海纯债一年定开债券 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人渤海银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本报
告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内
容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈
利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至2018年6月30日止。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 长信富海纯债一年定开债券
场内简称 长信富海
基金主代码
519953
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年9月30日
基金管理人 长信基金管理有限责任公司
基金托管人 渤海银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 279,921,807.44份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称：
长信富海纯债一年定开债
券A
长信富海纯债一年定开债
券C
下属分级基金的交易代码：
005068 519953
报告期末下属分级基金的份额总额 49,539,392.49份 230,382,414.95份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金为纯债基金，以获取高于业绩比较基准的
回报为目标，追求每年较高的绝对回报。
投资策略
本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。
1、封闭期投资策略
（1）资产配置策略
（2）类属配置策略
（3）个券选择策略
（4）骑乘策略
（5）息差策略
（6）利差策略
（7）资产支持证券的投资策略
2、开放期投资策略
开放期内，本基金为保持较高的组合流动性，方
便投资人安排投资，在遵守本基金有关投资限制
与投资比例的前提下，将主要投资于高流动性的
投资品种，减小基金净值的波动。
业绩比较基准 固定业绩基准7%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较
低风险品种，其预期风险与收益高于货币市场基
金，低于混合型基金和股票型基金。
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2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
长信基金管理有限责任公
司
渤海银行股份有限公司
姓名 周永刚 阮劲松
联系电话
021-61009999 010-66270109
信息披露负责人
电子邮箱
zhouyg@cxfund.com.cn js.ruan@cbhb.com.cn
客户服务电话
4007005566 400-888-8811/95541
传真
021-61009800 022-58314791
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.cxfund.com.cn
基金半年度报告备置地点
上海市浦东新区银城中路68号9楼、天津市河东
区海河东路218号渤海银行大厦57层
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 长信富海纯债一年定开债券A 长信富海纯债一年定开债券C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 -
2018年6月30日)
报告期(2018年1月1日 -
2018年6月30日)
本期已实现收益
868,989.77 3,573,756.68
本期利润
1,021,013.83 4,280,929.92
本期加权平均净值利润率
2.04% 1.84%
本期基金份额净值增长率
2.07% 1.87%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.0179 0.0152
期末基金资产净值
50,424,329.63 233,888,178.57
期末基金份额净值
1.0179 1.0152
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，封闭式基金交易佣
金、开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
长信富海纯债一年定开债券A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
0.03% 0.04% 0.58% 0.02% -0.55% 0.02%
过去三个月
0.75% 0.07% 1.76% 0.02% -1.01% 0.05%
过去六个月
2.07% 0.06% 3.53% 0.02% -1.46% 0.04%
自份额增加
日起至今
1.96% 0.05% 6.31% 0.02% -4.35% 0.03%
长信富海纯债一年定开债券C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
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过去一个月
-0.01% 0.04% 0.58% 0.02% -0.59% 0.02%
过去三个月
0.65% 0.07% 1.76% 0.02% -1.11% 0.05%
过去六个月
1.87% 0.06% 3.53% 0.02% -1.66% 0.04%
过去一年
2.34% 0.05% 7.25% 0.02% -4.91% 0.03%
自基金合同
生效起至今
8.65% 0.11% 21.25% 0.02% -12.60% 0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：1、基金管理人自2017年8月16日起对长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金进
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行份额分类，原有基金份额为C类份额，增设A类份额。
2、长信富海纯债一年定开债券C图示日期为2015年9月30日至2018年6月30日，长信
富海纯债一年定开债券A图示日期为2017年8月16日（份额增加日）至2018年6月30日。
3、按基金合同规定，本基金自基金合同生效之日起6个月内为建仓期。建仓期结束时，本
基金的各项投资比例已符合基金合同的约定。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
长信基金管理有限责任公司是经中国证监会证监基金字【2003】63号文批准，由长江证券
股份有限公司、上海海欣集团股份有限公司、武汉钢铁股份有限公司共同发起设立。注册资本
1.65亿元人民币。目前股权结构为：长江证券股份有限公司占44.55%、上海海欣集团股份有限
公司占31.21%、武汉钢铁股份有限公司占15.15%、上海彤胜投资管理中心（有限合伙）占4.55%、
上海彤骏投资管理中心（有限合伙）占4.54%。
截至2018年6月30日，本基金管理人共管理61只开放式基金，即长信利息收益开放式证
券投资基金、长信银利精选混合型证券投资基金、长信金利趋势混合型证券投资基金、长信增利
动态策略混合型证券投资基金、长信双利优选灵活配置混合型证券投资基金、长信利丰债券型证
券投资基金、长信恒利优势混合型证券投资基金、长信量化先锋混合型证券投资基金、长信美国
标准普尔100等权重指数增强型证券投资基金、长信利鑫债券型证券投资基金(LOF)、长信内需
成长混合型证券投资基金、长信可转债债券型证券投资基金、长信利众债券型证券投资基金(LOF)、
长信纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信纯债壹号债券型证券投资基金、长信改革红利
灵活配置混合型证券投资基金、长信量化中小盘股票型证券投资基金、长信新利灵活配置混合型
证券投资基金、长信利富债券型证券投资基金、长信利盈灵活配置混合型证券投资基金、长信利
广灵活配置混合型证券投资基金、长信多利灵活配置混合型证券投资基金、长信睿进灵活配置混
合型证券投资基金、长信量化多策略股票型证券投资基金、长信医疗保健行业灵活配置混合型证
券投资基金（LOF）、长信富民纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信富海纯债一年定期
开放债券型证券投资基金、长信利保债券型证券投资基金、长信富安纯债一年定期开放债券型证
券投资基金、长信中证能源互联网主题指数型证券投资基金（LOF）、长信金葵纯债一年定期开
放债券型证券投资基金、长信富全纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信利泰灵活配置混
合型证券投资基金、长信海外收益一年定期开放债券型证券投资基金、长信先锐债券型证券投资
基金、长信利发债券型证券投资基金、长信富泰纯债一年定期开放债券型证券投资基金、长信电
子信息行业量化灵活配置混合型证券投资基金、长信富平纯债一年定期开放债券型证券投资基金、
长信先利半年定期开放混合型证券投资基金、长信创新驱动股票型证券投资基金、长信稳益纯债
债券型证券投资基金、长信利信灵活配置混合型证券投资基金、长信稳健纯债债券型证券投资基
金、长信上证港股通指数型发起式证券投资基金、长信纯债半年债券型证券投资基金、长信国防
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军工量化灵活配置混合型证券投资基金、长信先优债券型证券投资基金、长信稳势纯债债券型证
券投资基金、长信中证500指数增强型证券投资基金、长信长金通货币市场基金、长信量化优选
混合型证券投资基金（LOF）、长信稳通三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、长信低碳
环保行业量化股票型证券投资基金、长信利尚一年定期开放混合型证券投资基金、长信乐信灵活
配置混合型证券投资基金、长信全球债券证券投资基金、长信稳鑫三个月定期开放债券型发起式
证券投资基金、长信先机两年定期开放灵活配置混合型证券投资基金、长信消费精选行业量化股
票型证券投资基金、长信量化价值精选混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助
理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
张文琍
长信纯债壹号债
券型证券投资基
金、长信利鑫债
券型证券投资基
金(LOF)、长信
利息收益开放式
证券投资基金、
长信富平纯债一
年定期开放债券
型证券投资基金、
长信稳益纯债债
券型证券投资基
金、长信富民纯
债一年定期开放
债券型证券投资
基金、长信富海
纯债一年定期开
放债券型证券投
资基金、长信稳
势纯债债券型证
券投资基金和长
信长金通货币市
场基金的基金经
理、固定收益部
总监
2016年
12月13 日
-
24年
高级工商管理硕士，上海
财经大学EMBA毕业，具
有基金从业资格。曾任湖
北证券公司交易一部交易
员、长江证券有限责任公
司资产管理事业部主管、
债券事业总部投资部经理、
固定收益总部交易部经理。
2004年9月加入长信基
金管理有限责任公司，历
任长信利息收益开放式证
券投资基金交易员、基金
经理助理、长信利息收益
开放式证券投资基金基金
经理职务。现任固定收益
部总监、长信纯债壹号债
券型证券投资基金、长信
利鑫债券型证券投资基金
(LOF)、长信利息收益开
放式证券投资基金、长信
富平纯债一年定期开放债
券型证券投资基金、长信
稳益纯债债券型证券投资
基金、长信富民纯债一年
定期开放债券型证券投资
基金、长信富海纯债一年
定期开放债券型证券投资
基金、长信稳势纯债债券
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型证券投资基金和长信长
金通货币市场基金的基金
经理。
注：1、首任基金经理任职日期以本基金成立之日为准；新增或变更以刊登新增/变更基金经理的
公告披露日为准；
2、本基金基金经理的证券从业年限以基金经理进入证券业务相关机构的工作经历为时间计
算标准。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本基金管理人在报告期内，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律
法规、基金合同的规定，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益，不存在损害基金份额持有人利
益的行为。
本基金将继续以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，承诺将一如既往地本着诚实信用、
勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在规范基金运作和严格控制投资风险的前提下，努力为基
金份额持有人谋求最大利益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，公司已实行公平交易制度，并建立公平交易制度体系，已建立投资决策体系，
加强交易执行环节的内部控制，并通过工作制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现。同
时，公司已通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监
督。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，除完全按照有关指数的构成比例进行投资的组合外，其余各投资组合未发生参
与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情形，未
发现异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
年初以来，国内外环境复杂多变，债券市场波动频繁，信用事件频发，各类资产走势分化严
重。利率债呈现收益率先上后下的震荡态势，其中第一阶段的下行主要是由于流动性超预期宽
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松，而第二阶段的震荡则受到基本面、中美贸易摩擦等多方面因素影响。信用债收益率整体呈先
下后上走势，信用分化明显，市场主导因素从年初的监管政策、一季度的流动性、切换到信用风
险事件上。
上半年，我们逐步拉长久期，适当增加了利率债和高等级债券仓位，置换了部分中低等级信
用债，加大了灵活操作的力度。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2018年6月30日，长信富海纯债一年定开债券A份额净值为1.0179元，份额累计单
位净值为1.0179元，本报告期长信富海纯债一年定开债券A份额净值增长率为2.07%，长信富
海纯债一年定开债券C份额净值为1.0152元，份额累计单位净值为1.0859元，本报告期长信富
海纯债一年定开债券C份额净值增长率为1.87%，同期业绩比较基准收益率为3.53%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望后市，国际形势风云变幻，国内政策可选空间日益逼仄，稳增长与去杠杆的矛盾日渐尖
锐。上半年，央行通过公开市场操作和定向降准维持了流动性的宽松状态，公开市场操作也以逆
回购+MLF为主。我们认为，货币和财政政策的边际放松是对近年去杠杆过程中的一些弊端进行
调整，并不能理解成为全面的经济政策转向，后续政策的演化可能不是一般意义上的紧缩-刺激
循环，而是进入到一个比较纠结的状态，有收有放。从高频数据来看，基本面大概率延续下行的
趋势且叠加中美贸易战的不确定性，对债券市场仍然有利，但目前债券市场对经济下行的预期已
经较为充分。利率债收益率处于去年二、三季度的震荡区间中，继续向下需要找到突破点。信用
债等级利差仍有继续扩大趋势，信用风险发酵未结束。
总体来看，当前资金面和基本面仍对债市具有较强支撑，市场流动性充裕合理，资金面维持
稳定宽松是大概率事件，而受棚改货币化安置比例的降低的影响，房地产对经济的支撑或趋弱，
加之贸易战进行实质执行阶段，外需仍持续低迷。进入三季度，债市震荡分化格局或将延续。
我们将继续秉承谨慎原则，加强组合的流动性管理，在做好利率风险控制的同时，增加对新
经济环境下信用风险的审慎判断。适度控制组合久期，密切关注经济走势和政策动向，紧跟组合
规模变动进行资产配置，争取在流动安全的前提下，为投资者获取更好的收益。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据相关法律法规，长信基金管理有限责任公司（以下简称“公司”）制订了健全、有效的
估值政策和估值程序，成立了估值委员会，估值委员会是公司基金估值的主要决策机构，负责拟
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定公司的估值政策、估值方法及采用的估值程序和技术，健全公司估值决策体系，对公司现有程
序和技术进行复核和审阅，当发生了影响估值程序和技术的有效性及适用性的情况及时修订估值
程序；估值委员会成员相关参与人员都具有丰富的证券行业工作经验，熟悉相关法规和估值方法，
均具备估值业务所需的专业胜任能力,基金经理不直接参与估值决策。对于估值政策和估值原则，
公司与基金托管人充分沟通，达成一致意见。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计
算的复核责任。审计本基金的会计师事务所认可公司基金估值政策和程序的适当性。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务协议，由其
按约定分别提供银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据以及流通受限股票的折扣率。
参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据相关法律法规和本基金基金合同规定的基金收益分配原则以及基金实际运作情况，本基
金本报告期没有进行利润分配。本基金收益分配原则如下：
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金在每个封闭期内收益至少分配1次，每份基
金份额每次收益分配比例原则上为收益分配基准日（即可供分配利润计算截止日）每份基金份额
可供分配利润的100%；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为相应类别的基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是
现金分红；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、由于本基金A类基金份额不收取销售服务费，而C类基金份额收取销售服务费，各类别
基金份额对应的可供分配利润将有所不同。本基金同一类别的每一基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金的托管过程
中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存
在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内，本基金托管人根据《证券投资基金法》等有关法律法规、基金合同和托管协议
的有关规定对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申
购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现基金管理人存在损害基金
份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本基金托管人对长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金2018年半年度报告中财务
指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真
实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
597,922.56 534,991.25
结算备付金
1,114,872.44 -
存出保证金
30,094.97 84,732.07
交易性金融资产
431,126,577.50 222,162,902.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
431,126,577.50 222,162,902.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 59,780,408.17
应收证券清算款
- -
应收利息
9,267,495.91 5,078,852.05
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
442,136,963.38 287,641,885.54
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
157,249,521.47 8,007,867.99
应付证券清算款
- -
应付赎回款
- -
应付管理人报酬
163,422.78 165,743.23
应付托管费
46,692.19 47,355.20
应付销售服务费
76,824.55 77,942.85
应付交易费用
13,961.90 20,400.38
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应交税费
51,206.51 -
应付利息
99,770.44 8,011.44
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
123,055.34 304,000.00
负债合计
157,824,455.18 8,631,321.09
所有者权益：
实收基金
279,921,807.44 279,921,807.44
未分配利润
4,390,700.76 -911,242.99
所有者权益合计
284,312,508.20 279,010,564.45
负债和所有者权益总计
442,136,963.38 287,641,885.54
注：报告截止日2018年6月30日，长信富海纯债一年定开债券A基金份额净值1.0179元，长
信富海纯债一年定开债券C基金份额净值1.0152元。基金份额总额279,921,807.44份，其中长
信富海纯债一年定开债券A份额49,539,392.49份，长信富海纯债一年定开债券C份额
230,382,414.95份。
6.2 利润表
会计主体：长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至
2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
6月30日
一、收入
9,438,734.59 51,267,300.06
1.利息收入
9,235,031.76 89,982,383.22
其中：存款利息收入
29,640.25 167,587.48
债券利息收入
8,977,088.61 84,426,852.98
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
228,302.90 5,387,942.76
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-655,494.47 -50,769,232.38
其中：股票投资收益
- -
基金投资收益
- -
债券投资收益
-655,494.47 -50,769,232.38
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
- -
3.公允价值变动收益（损失以“-
859,197.30 12,054,149.22
长信富海纯债一年定开债券 2018年半年度报告摘要
第 16 页 共33 页
”号填列）
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
- -
减：二、费用
4,136,790.84 27,313,527.01
1．管理人报酬
980,595.33 10,359,638.15
2．托管费
280,170.07 2,959,889.52
3．销售服务费
461,042.04 5,919,778.96
4．交易费用
7,693.31 35,399.12
5．利息支出
2,235,270.18 7,832,013.77
其中：卖出回购金融资产支出
2,235,270.18 7,832,013.77
6．税金及附加
30,134.30 -
7．其他费用
141,885.61 206,807.49
三、利润总额 （亏损总额以“-
”号填列）
5,301,943.75 23,953,773.05
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
5,301,943.75 23,953,773.05
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
279,921,807.44 -911,242.99 279,010,564.45
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 5,301,943.75 5,301,943.75
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-
”号填列）
- - -
其中：1.基金申购
- - -
长信富海纯债一年定开债券 2018年半年度报告摘要
第 17 页 共33 页
款
2.基金赎
回款
- - -
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
279,921,807.44 4,390,700.76 284,312,508.20
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者
权益（基金净值）
3,030,523,796.23 -48,175,591.84 2,982,348,204.39
二、本期经营活
动产生的基金净
值变动数（本期
利润）
- 23,953,773.05 23,953,773.05
三、本期基金份
额交易产生的基
金净值变动数
（净值减少以“-
”号填列）
- - -
其中：1.基金申购
款
- - -
2.基金赎
回款
- - -
四、本期向基金
份额持有人分配
利润产生的基金
净值变动（净值
减少以“-”号填
列）
- - -
五、期末所有者
权益（基金净值）
3,030,523,796.23 -24,221,818.79 3,006,301,977.44
长信富海纯债一年定开债券 2018年半年度报告摘要
第 18 页 共33 页
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至6.4财务报表由下列负责人签署：
______成善栋 _____
______覃波______
____孙红辉____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人长信
基金管理有限责任公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《长信富海纯债一年定期开放
债券型证券投资基金基金合同》(以下简称“基金合同”)及其他有关法律法规的规定，经中国证
券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)以证监许可[2015]1395号文批准公开募集。本基
金为契约型开放式基金，存续期限为不定期，首次设立募集基金份额为1,182,700,474.41份，
经毕马威华振会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为毕马威华振验字第1500949号
验资报告。基金合同于2015年9月30 日生效。本基金的基金管理人为长信基金管理有限责任公
司，基金托管人为渤海银行股份有限公司。
根据2017年8月14日发布的《长信基金管理有限责任公司关于长信富海纯债一年定期开放
债券型证券投资基金增设A类基金份额相关事项的公告》，从2017年8月16日起，本基金增设
A类份额(以下简称“长信富海纯债一年定开债券A”)，长信富海纯债一年定开债券A不收取销
售服务费。本基金分类后，原有基金份额将自动划归为本基金C类基金份额(以下简称“长信富
海纯债一年定开债券C”)，长信富海纯债一年定开债券C的年销售服务费率为0.40%。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、截至报告期末最新公告的基金合同及《长信富海
纯债一年定期开放债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好
流动性的金融工具，包括国债、央行票据、金融债、地方政府债、企业债、公司债、中期票据、
短期融资券、超级短期融资券、资产支持证券、次级债券、可分离交易可转债的纯债部分、债券
回购、银行存款(包括协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具及法律法规或中国证
监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会相关规定。本基金不参与权证、股票等
权益类资产投资，可转债仅投资二级市场可分离交易可转债的纯债部分。如法律法规或监管机构
以后允许基金投资其他品种，基金管理人履行适当程序后，可以将其纳入投资范围，其投资比例
遵循届时有效法律法规或相关规定。基金的投资组合比例为：投资于债券资产的比例不低于基金
资产的80%，但在每次开放期前三个月、开放期及开放期结束后三个月的期间内，基金投资不受
长信富海纯债一年定开债券 2018年半年度报告摘要
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上述比例限制；开放期内，现金（不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等）或者到期日
在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%，在非开放期，本基金不受该比例
的限制。本基金的业绩比较基准为：固定业绩基准7%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准则”
)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算和信息披
露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关
规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至
2018年6月30日止期间经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.4.2 差错更正的说明
本基金本报告期内无需说明的重大会计差错更正。
6.4.5 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优
惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税
[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]56号
《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣
等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示如下：
1）证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、
债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他增值税应
税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。
长信富海纯债一年定开债券 2018年半年度报告摘要
第 20 页 共33 页
2）对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其他收
入，暂不缴纳企业所得税。
3）对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
6.4.6 关联方关系
6.4.6.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
注：本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。
6.4.6.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
长信基金管理有限责任公司 基金管理人、基金销售机构
渤海银行股份有限公司(“渤海银行”) 基金托管人、基金销售机构
长江证券股份有限公司（以下简称“长江证券”） 基金管理人的股东、基金销售机构
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.7.1.1 股票交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.7.1.2 债券交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.7.1.3 债券回购交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.7.1.4 权证交易
注：本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.7.1.5 应支付关联方的佣金
注：本基金本报告期及上年度可比期间均无应付关联方交易单元的佣金。
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
长信富海纯债一年定开债券 2018年半年度报告摘要
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项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的管理费
980,595.33 10,359,638.15
其中：支付销售机构的
客户维护费
574,747.13 1,027,054.69
注：支付基金管理人长信基金管理有限责任公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
0.70%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×0.70%/当年天数
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的托管费
280,170.07 2,959,889.52
注：支付基金托管人渤海银行股份有限公司的基金托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率
计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.20%/当年天数
6.4.7.2.3 销售服务费
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
长信富海纯债一年
定开债券A
长信富海纯债一年
定开债券C
合计
长信基金管理有限责任
公司
- 233,601.61 233,601.61
渤海银行
- 44,046.55 44,046.55
长江证券
- 63.84 63.84
合计
- 277,712.00 277,712.00
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的
各关联方名称
长信富海纯债一年
定开债券A
长信富海纯债一年
定开债券C
合计
长信基金管理有限责任
- 4,565,572.47 4,565,572.47
长信富海纯债一年定开债券 2018年半年度报告摘要
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公司
渤海银行
- - -
长江证券
- 2,068.56 2,068.56
合计
- 4,567,641.03 4,567,641.03
注：基金管理人自2017年8月16日起对长信富海纯债一年定期开放债券型证券投资基金进行份
额分类，原有基金份额为C类份额，增设A类份额，A类份额不收销售服务费，C类份额支付各
关联方的销售服务费按前一日基金资产净值0.40%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支
付。
计算公式为：日基金销售服务费=前一日基金资产净值×0.40%/当年天数
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交
易。
6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
注：本报告期及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
注：本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方未持有本基金。
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
渤海银行
597,922.56 25,022.08 2,497,640.18 154,704.40
注：本基金用于证券交易结算的资金通过本基金托管人的基金托管结算资金专用存款账户转存于
中国证券登记结算有限责任公司，按银行同业利率计息。于2018年6月30日的相关余额在资产
负债表中的“结算备付金”科目中单独列示（2017年12月31日：同）
6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
注：本基金在本报告期及上年度可比期间均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。
6.4.7.7 其他关联交易事项的说明
注：上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。本基金非基
长信富海纯债一年定开债券 2018年半年度报告摘要
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金中基金，不存在当期交易及持有基金管理人以及管理人关联方所管理基金产生的费用。
6.4.8 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
注：本基金本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
注：本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
注：截至本报告期末，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为
73,049,521.47元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称
回购到期
日
期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
011800454
18苏州国
际SCP002
2018年
7月3日
100.55 200,000 20,110,000.00
011800461
18陕交建
SCP003
2018年
7月3日
100.60 200,000 20,120,000.00
101800366
18越秀金
融MTN002
2018年
7月3日
100.62 20,000 2,012,400.00
1680281
16金堂农
投债
2018年
7月2日
94.24 45,000 4,240,800.00
1680326
16内兴元
债
2018年
7月2日
92.25 100,000 9,225,000.00
1680440
16河国投
债
2018年
7月2日
91.44 200,000 18,288,000.00
合计
765,000 73,996,200.00
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额84,200,000.00元，于2018年7月3日前到期。该类交易要求本基金在回购期内持
有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比
例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资
- -
其中：股票
- -
2 基金投资
- -
3 固定收益投资
431,126,577.50 97.51
其中：债券
431,126,577.50 97.51
资产支持证券
- -
4 贵金属投资
- -
5 金融衍生品投资
- -
6 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计
1,712,795.00 0.39
8 其他各项资产
9,297,590.88 2.10
9 合计
442,136,963.38 100.00
注：本基金本报告期未通过港股通交易机制投资港股。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细
注：本基金本报告期内未买入股票。
长信富海纯债一年定开债券 2018年半年度报告摘要
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7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前20名的股票明细
注：本基金本报告期内未卖出股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
注：本基金本报告期内未投资股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
- -
2
央行票据
- -
3
金融债券
10,487,000.00 3.69
其中：政策性金融债
10,487,000.00 3.69
4
企业债券
319,959,577.50 112.54
5
企业短期融资券
70,402,000.00 24.76
6
中期票据
30,278,000.00 10.65
7
可转债（可交换债）
- -
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
431,126,577.50 151.64
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 101800366
18越秀金融
MTN002
200,000 20,216,000.00 7.11
2 143504
18华能01
200,000 20,158,000.00 7.09
3 011800461
18陕交建
SCP003
200,000 20,120,000.00 7.08
4 011800434
18宁河西
SCP001
200,000 20,112,000.00 7.07
5 011800454
18苏州国际
SCP002
200,000 20,110,000.00 7.07
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
长信富海纯债一年定开债券 2018年半年度报告摘要
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7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
注：本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
7.10.3 本期国债期货投资评价
注：本基金本报告期末未投资国债期货。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体未出现被监管部门立案调查或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 本基金本报告期末未投资股票，不存在投资的前十名股票超出基金合同规定
的备选股票库的情形。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
30,094.97
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
9,267,495.91
5 应收申购款
-
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
9,297,590.88
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7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有股票。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
注：由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额级别
持有
人户
数(户)
户均持有的基
金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
长信富海纯
债一年定开
债券A
2 24,769,696.25 49,539,284.65 100.00% 107.84 0.00%
长信富海纯
债一年定开
债券C
1,450 158,884.42 115,085,416.55 49.95% 115,296,998.40 50.05%
合计
1,452 192,783.61 164,624,701.20 58.81% 115,297,106.24 41.19%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
长信富海纯债一年定开债券A
0.00 0.00%
长信富海纯债一年定开债券C
150,239.97 0.07%
基金管理人所
有从业人员持
有本基金 合计
150,239.97 0.05%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
长信富海纯债一年定开债券A
0
长信富海纯债一年定开债券C
0
本公司高级管理
人员、基金投资
和研究部门负责
人持有本开放式
基金
合计
0
长信富海纯债一年定开债券A
0
长信富海纯债一年定开债券C
0
本基金基金经理
持有本开放式基
金
合计
0
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目
长信富海纯债一年定
开债券A
长信富海纯债一年定
开债券C
基金合同生效日（2015 年9 月30 日）基金
份额总额
- 1,182,700,474.41
本报告期期初基金份额总额
49,539,392.49 230,382,414.95
本报告期基金总申购份额
- -
减:本报告期基金总赎回份额
- -
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
49,539,392.49 230,382,414.95
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开本基金的基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期基金管理人、托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
华泰证券
2 - - - - -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易
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成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华泰证券
117,774,503.97 100.00%979,006,000.00 100.00% - -
注：1、本期租用证券公司交易单元的变更情况
本报告期内本基金租用证券公司交易单元没有变更。
2、专用交易单元的选择标准和程序
根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字【1998】29号）
和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字【2007】48号）的有
关规定，本公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序。
（1）选择标准：
1）券商基本面评价（财务状况、经营状况）；
2）券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）；
3）券商每日信息评价（及时性和有效性）；
4）券商协作表现评价。
（2）选择程序：
首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商服务评价表》，然后根据评分高
低进行选择基金专用交易单元。
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资者
类别
序号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时
间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份额 份额占比
机构
1
2018年1月
1日至
2018年6月
30日
99,098,206.32 0.00 0.00 99,098,206.32 35.40%
个人
- - - - - - -
产品特有风险
1、基金净值大幅波动的风险
单一持有基金比例过高的投资者连续大量赎回，可能会影响基金投资的持续性和稳定性，增加变现
成本。同时，按照净值计算尾差处理规则可能引起基金份额净值异常上涨或下跌。
2、赎回申请延期办理的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后可能触发本基金巨额赎回条件，导致同期中小投资者小
额赎回面临部分延期办理的情况。
3、基金投资策略难以实现的风险
单一持有基金比例过高的投资者大额赎回后，可能引起基金资产总净值显著降低，从而使基金在投
资时受到限制，导致基金投资策略难以实现。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
注：本基金本报告期未发生影响投资者决策的其他重要信息。
长信基金管理有限责任公司
2018年8月29日
