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先锋聚元A(004724)

先锋聚元:2018年半年度报告摘要查看PDF公告

先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018 年06 月30 日
基金管理人:先锋基金管理有限公司
基金托管人:中国邮政储蓄银行股份有限公司
送出日期:2018 年08 月29 日先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要)
§1


重要提示 基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述 或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2018年 8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、 投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证 基金一定盈利。 基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前 应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年 度报告正文。 本报告中财务资料未经审计。 本报告期自2018年01月01 日起至2018年06月30日止。 2先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) §2


基金简介 2.1 基金基本情况 基金名称 先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 基金简称 先锋聚元 基金主代码 004724 基金运作方式 契约型开放式 基金合同生效日 2017年11月17日 基金管理人 先锋基金管理有限公司 基金托管人 中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 194,363,785.02份 基金合同存续期 不定期 下属分级基金的基金简称 先锋聚元A 先锋聚元C 下属分级基金的交易代码 004724 004725 报告期末下属分级基金的份额总额 830,839.30份 193,532,945.72份 2.2 基金产品说明 投资目标 本基金以资产配置为导向,在股票、债券、短期 金融工具等之间进行动态选择,在控制风险的前提下 追求基金资产的长期稳健增值。 投资策略 从宏观经济环境和证券市场走势进行研判,结合 考虑相关类别资产的风险收益水平,动态调整股票、 债券、货币市场工具等资产的配置比例,优化投资组 合。 业绩比较基准 沪深300指数收益率×55%+中债总指数收益率×4 5% 风险收益特征 本基金为混合型基金,预期风险和预期收益高于 债券型基金和货币市场基金,但低于股票型基金,属 于证券投资基金中的中高预期风险和中高预期收益产 品。 2.3 基金管理人和基金托管人 3先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 项目 基金管理人 基金托管人 名称 先锋基金管理有限公司 中国邮政储蓄银行股份有限 公司 姓名 王致远 田东辉 联系电话 010-58239898 010-68858113 信息披 露负责 人 电子邮箱 wangzy@xf-fund.com tiandonghui@psbc.com 客户服务电话 400-815-9998 95580 传真 010-58239896 010-68858120 2.4 信息披露方式 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.xf-fund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人住所 §3 主要财务指标和基金净值表现 3.1 主要会计数据和财务指标 金额单位:人民币元 报告期(2018年01月01日-2018年06月30日) 3.1.1 期间数据和指标 先锋聚元A 先锋聚元C 本期已实现收益 23,175.30 8,069,316.93 本期利润 -4,259.14 1,583,596.22 加权平均基金份额本期利润 -0.0105 0.0096 本期基金份额净值增长率 2.70% 1.47% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018年06月30日) 期末可供分配基金份额利润 0.0393 0.0268 期末基金资产净值 863,511.98 198,728,209.79 期末基金份额净值 1.0393 1.0268 注:本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值 变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变 动收益。 期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分 4先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 的孰低数。 上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收 益水平要低于所列数字。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较 先锋聚元A 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -3.37% 0.92% -3.80% 0.70% 0.43% 0.22% 过去三个月 -1.92% 0.95% -4.35% 0.62% 2.43% 0.33% 过去六个月 2.70% 1.11% -5.07% 0.63% 7.77% 0.48% 自基金合同 生效起至今 3.93% 1.01% -5.97% 0.61% 9.90% 0.40% 先锋聚元C 阶段 份额净 值增长 率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较 基准收益 率标准差 ④ ①-③ ②-④ 过去一个月 -3.40% 0.92% -3.80% 0.70% 0.40% 0.22% 过去三个月 -1.98% 0.95% -4.35% 0.62% 2.37% 0.33% 过去六个月 1.47% 1.10% -5.07% 0.63% 6.54% 0.47% 自基金合同 生效起至今 2.68% 1.01% -5.97% 0.61% 8.65% 0.40% 3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收 益率变动的比较 5先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 注:本基金合同生效日为2017年11月17日。按照本基金的基金合同规定,自基金合 同生效之日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同关于“投资范围”、“投 资限制”的有关约定。 §4


管理人报告 6先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 4.1 基金管理人及基金经理情况 4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验 先锋基金管理有限公司(以下简称“先锋基金”)于2016年4月19日经中国证 监会批准,2016年5月16日注册成立,截至报告期末,注册资本为1.5亿元人民币。 其中,联合创业集团有限公司占注册资本的34.2076%,大连先锋投资管理有限公司占 注册资本的33.3074%,北京鹏康投资有限公司占注册资本的22.5050%,张松孝占注册 资本的4.99%,齐靠民占注册资本的4.99%。截至报告期末,先锋基金旗下管理先锋现 金宝货币市场基金、先锋精一灵活配置混合型发起式证券投资基金、先锋聚元灵活配 置混合型证券投资基金、先锋聚优灵活配置混合型证券投资基金、先锋聚利灵活配置 混合型证券投资基金及先锋日添利货币市场基金6只开放式基金,资产管理规模 31.11亿元。 4.1.2 基金经理(或基金经理小组)及基金经理助理简介 任本基金的基金经理 (助理)期限 姓名 职务 任职日期 离任日 期 证券从 业年限 说明 杜磊 基金经 理 2017-11-17 - 6 年 美国伊利诺伊州立大学芝加哥 分校工商管理硕士;2009- 2010 年任职于大公国际资信评 估有限公司信用评级部,任信 用分析师;2011-2013 年 8 月 任职于光大证券股份有限公司 金融市场总部,从事固定收益 投资交易工作,任高级经理; 2013 年 8 月-2015 年 10 月任 职于中信建投证券股份有限公 司固定收益部,负责固定收益 交易工作,历任高级经理和副 总裁职务;2015 年 11 月- 2016 年 4 月任职于兴业银行北 京分行金融市场部,任投资经 理。 刘领坡 基金经 理 2018-05-16 - 6 年 2011-2012 年任职于工信部电 信规划研究院技术经济研究中 心;2012-2017 年任职于恒泰 7先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 证券股份有限公司;2017 年 8 月加入先锋基金管理有限公 司。 4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 在本报告期内,本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及 其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定,并本着诚实信用、勤 勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产,为基金持有人谋求最 大利益。本报告期内,基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定,没有损害基金 持有人利益的行为。 4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执行情况








报告期内,本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意 见》和公司制定的公平交易相关制度。 4.3.2 异常交易行为的专项说明 报告期内未发现本基金存在异常交易行为。 4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析 本基金报告期内投资策略基于我们对市场实时判断进行策略调整,一方面进行了 调仓,秉持持有“好公司+好价格”的理念来挑选和持有公司。另一方面进行了仓位的 调整,削弱了股市下跌对本基金产生的影响。 在仓位管理上,大部分是淡化对抄底时机和波段的研究,而是通过持续跟踪市场 各类指标,及时预判并规避市场泡沫的阶段,由于空仓有机会成本和时间成本等,其 余估值合理的阶段应持有股票。只有风险大泡沫大的时间段才会考虑大比例的仓位调 整。一季度基于对市场区间震荡的判断,保持相对比较中性的仓位水平,组合配置方 面多配置防御性板块。而在二季度更多的判断在于避险,一是担心 CDR 基金的募集对 市场流动性的冲击,二是判断中美贸易摩擦的深化,使对市场整体估值中枢的下移, 对中国经济的中期影响和股票市场的冲击需要持续观察。 4.4.2 报告期内基金的业绩表现 8先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 截至报告期末,先锋聚元A基金份额净值为1.0393元,本报告期内,该类基金份额 净值增长率为2.70%,同期业绩比较基准收益率为-5.07%;截至报告期末,先锋聚元 C基金份额净值为1.0268元,本报告期内,该类基金份额净值增长率为1.47%,同期业 绩比较基准收益率为-5.07%。 4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 上半年国内宏观经济在内外交困的环境中下行压力加大,未来不确定性增强。虽 然从短期数据来看,宏观经济仍然保持了较好的增长势头,1-6月份规模以上工业增加 值同比增长6.7%,增速较1-5月份回落0.2个百分点,但是在去杠杆政策持续推进和 贸易战的影响下,经济下行压力却逐渐显露。从一些宏观经济的先行指标来看,1-6月 份社会融资规模同比下滑18.5%;1-6月份全国固定资产投资同比增长6.0%,增速比 1-5月份回落0.1个百分点;1-6月份社会消费品零售总额增长9.4%,比1-5月份略低 0.1个百分点,其中6月份增速9.0%,增速比5月上升0.5个百分点。虽然央行通过 定向降准等方式在货币政策上边际上有所放松,但是尚无大幅放松的迹象。目前来看, 国内宏观经济的韧性仍较强,财税等各项改革措施持续落地,经济尚无断崖式下滑的 风险,但需要警惕贸易战的长期深远影响。 我们对权益市场的长期表现持比较乐观的看法,一方面由于市场在经历大幅调整 后,我们可以看到大批优质公司的估值已经非常具有性价比;另一方面,国内居民大 类资产配置中权益市场的配置比例仍然偏低,具有较大的提升空间,而当前房地产市 场持续调控、外汇管制趋严,资管新规实施将打破刚兑且非标资产作为底层资产的产 品发行将受到较多限制,预计理财、信托等产品的规模和收益率将有所下行,这些都 有利于引导居民加速配置股票等标准化资产;此外,A股已经加入MSCI,未来纳入因 子有望从5%提升至15%甚至更高,海外资金、保险、养老金甚至银行理财长期来看都 将成为权益市场增量资金的来源。 4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定,确保基 金资产估值的公平、合理,有效维护投资人的利益,设立了先锋基金管理有限公司估 值委员会(以下简称“估值委员会”),制定了估值政策和估值程序。估值委员会的 职责主要包括有:制订健全、有效的估值政策和程序;确保对投资品种进行估值时估 9先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 值政策和程序的一贯性;定期对估值政策和程序进行评价等。基金托管人根据法律法 规要求对基金估值及净值计算履行复核责任,当存有异议时,托管银行有责任要求基 金管理公司作出合理解释,通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对采用的相关 估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方之 间不存在任何重大利益冲突。 本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司及中证指数有限公司签署服务 协议,由其按约定分别提供在银行间同业市场及交易所交易的债券品种的估值数据。 4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 本基金报告期内未进行利润分配。 4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 无。 §5


托管人报告 5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 本报告期内,中国邮政储蓄银行股份有限公司(以下称“本托管人”)在先锋聚 元灵活配置混合型证券投资基金(以下称“本基金”)的托管过程中,严格遵守《证 券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定,不存在损害 基金份额持有人利益的行为,完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 本报告期内,本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同 和托管协议的规定,对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督,对基金资产净值 的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核, 未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。 本报告期内,本基金未进行利润分配。 5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告 等数据真实、准确和完整。 10先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) §6 半年度财务会计报告(未经审计) 6.1 资产负债表 会计主体:先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 报告截止日:2018年06月30日 单位:人民币元 资 产 本期末 2018年06月30日 上年度末 2017年12月31日 资 产:


银行存款 53,769,147.88 15,951,855.38 结算备付金 1,074,067.83 7,449,019.70 存出保证金 172,483.24 31,596.56 交易性金融资产 65,977,486.85 132,423,677.68 其中:股票投资 65,977,486.85 132,423,677.68 基金投资 - - 债券投资 - - 资产支持证券投资 - - 贵金属投资 - - 衍生金融资产 - - 买入返售金融资产 79,000,000.00 - 应收证券清算款 64,931.51 - 应收利息 -12,312.86 8,215.01 应收股利 - - 应收申购款 116,304.93 - 递延所得税资产 - - 其他资产 - - 资产总计 200,162,109.38 155,864,364.33 负债和所有者权益 本期末 2018年06月30日 上年度末 2017年12月31日 负 债: 短期借款 - - 11先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 交易性金融负债 - - 衍生金融负债 - - 卖出回购金融资产款 - - 应付证券清算款 - - 应付赎回款 10,386.46 1,803.34 应付管理人报酬 176,227.08 192,578.83 应付托管费 22,028.38 24,072.34 应付销售服务费 21,928.70 24,016.95 应付交易费用 263,160.90 95,374.17 应交税费 - - 应付利息 - - 应付利润 - - 递延所得税负债 - - 其他负债 76,656.09 13,000.00 负债合计 570,387.61 350,845.63 所有者权益:


实收基金 194,363,785.02 153,689,132.20 未分配利润 5,227,936.75 1,824,386.50 所有者权益合计 199,591,721.77 155,513,518.70 负债和所有者权益总计 200,162,109.38 155,864,364.33 注:报告截止日2018年6月30日,基金份额总额194,363,785.02份,其中A类 基金份额总额830,839.30份,基金份额净值1.0393元;C类基金份额总额 193,532,945.72份,基金份额净值1.0268元。 6.2 利润表 会计主体:先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018年01月01日至2018年06月30日 单位:人民币元 项 目 本期2018年01月01日至2018年06 月30日 一、收入 3,519,373.42 1.利息收入 240,430.66 12先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 其中:存款利息收入 78,678.35 债券利息收入 - 资产支持证券利息收入 - 买入返售金融资产收入 161,752.31 其他利息收入 - 2.投资收益(损失以“-”填列) 9,771,431.25 其中:股票投资收益 8,009,933.41 基金投资收益 - 债券投资收益 - 资产支持证券投资收益 - 贵金属投资收益 - 衍生工具收益 - 股利收益 1,761,497.84 3.公允价值变动收益(损失以“-”号填列) -6,513,155.15 4.汇兑收益(损失以“-”号填列) - 5.其他收入(损失以“-”号填列) 20,666.66 减:二、费用 1,940,036.34 1.管理人报酬 1,012,232.29 2.托管费 126,529.05 3.销售服务费 126,215.84 4.交易费用 603,403.07 5.利息支出 - 其中:卖出回购金融资产支出 - 6.税金及附加 - 7.其他费用 71,656.09 三、利润总额(亏损总额以“-”号填列) 1,579,337.08 减:所得税费用 - 四、净利润(净亏损以“-”号填列) 1,579,337.08 6.3 所有者权益(基金净值)变动表 会计主体:先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 本报告期:2018年01月01日至2018年06月30日 13先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 单位:人民币元 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 项 目 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、期初所有者权 益(基金净值) 153,689,132.20 1,824,386.50 155,513,518.70 二、本期经营活动 产生的基金净值变 动数(本期利润) - 1,579,337.08 1,579,337.08 三、本期基金份额 交易产生的基金净 值变动数(净值减 少以“-”号填列) 40,674,652.82 1,824,213.17 42,498,865.99 其中:1.基金申购 款 91,566,255.33 3,362,640.23 94,928,895.56 2.基金赎回 款 -50,891,602.51 -1,538,427.06 -52,430,029.57 四、本期向基金份 额持有人分配利润 产生的基金净值变 动(净值减少以“- ”号填列) - - - 五、期末所有者权 益(基金净值) 194,363,785.02 5,227,936.75 199,591,721.77 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署: ————————— 基金管理人负责人:齐靠民 ————————— 主管会计工作负责人:王 益锋 ————————— 会计机构负责人:刘岩 6.4 报表附注 6.4.1 重要会计政策和会计估计 14先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 6.4.1.1 会计年度 本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期 间为2018 年1月1日至2018年6月30日。 6.4.1.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.1.3 金融资产和金融负债的分类 (1)金融资产的分类 金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资 产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金 对金融资产的持有意图和持有能力。本基金暂无金融资产分类为可供出售金融资产及 持有至到期投资。 本基金目前以交易目的持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工 具(主要为股指期货投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外,以公允价值计 量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。 本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产 和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确 定的非衍生金融资产。 (2)金融负债的分类 金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负 债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当 期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类 应付款项等。 6.4.1.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负 债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关 交易费用计入当期损益;对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次 15先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 除息日至购买日止的利息,单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交 易费用计入初始确认金额。 对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续 计量;对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1)收取该金融资产现金流量的 合同权利终止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的 风险和报酬转移给转入方;或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也 没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解 除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 6.4.1.5 金融资产和金融负债的估值原则 本基金持有的股票投资、债券投资、资产支持证券投资和衍生工具(主要为股指期 货投资)按如下原则确定公允价值并进行估值: (1)存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日 无交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的,按最近交易日的市 场交易价格确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能 真实反映公允价值的,应对市场交易价格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种 相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的公允价值为基础,并在估值技术中 考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等,如果该限制是针对 资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基金管理人不 应考虑因大量持有相关资产或负债所产生的溢价或折价。 (2)当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据 和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值, 只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使 用不可观察输入值。 (3)如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件, 应对估值进行调整并确定公允价值。 16先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 6.4.1.6 金融资产和金融负债的抵销 本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金1) 具有抵 销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且2) 交易双方准备按净额 结算时,金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.1.7 实收基金 实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余 额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认 列。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金 的实收基金减少。 6.4.1.8损益平准金 损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基 金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算 的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计 未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确 认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。 6.4.1.9 收入/(损失)的确认和计量 股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后 的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的 利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收 入。资产支持证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于 资产支持证券投资本金部分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本, 并将投资收益部分确认为利息收入。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确 认为公允价值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投 资收益,其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差 异较小的则按直线法计算。 6.4.1.10 费用的确认和计量 17先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费 率和计算方法逐日确认。 其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线 法差异较小的则按直线法计算。 6.4.1.11 基金的收益分配政策 本基金每一类别基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金 份额持有人可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金 份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数,包括基金经营活动产生 的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供分配利润的金额 为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末 可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 6.4.1.12 分部报告 本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营 分部为基础确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件 的组成部分:(1)该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2)本基金的 基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩; (3)本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足一定条件的,则合并为一个 经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 6.4.1.13 其他重要的会计政策和会计估计 根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定 以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下: (1)对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[201708]1338号《关于进一步 规范证券投资基金估值业务的指导意见中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导 18先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 意见》,根据具体情况采用《关于发布中基协(AMAC)基金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法等估值技术进行估值。 (2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持 证券和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告 [2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资 基金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估 值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转 换债券、资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估值结 果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算 有限责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。 6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明 6.4.2.1 会计政策变更的说明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.2.2 会计估计变更的说明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.2.3 差错更正的说明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.3 税项 根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通 知》、财税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通 知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税 [2016]46号《关于进一步明确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税 [2016]70号《关于金融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号 《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号 《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关于资管产品 增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值 税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下: 19先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要)





(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税 人。资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方 法,按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1月1日前运营过程中发生的 增值税应税行为,未缴纳增值税的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产 品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。





对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税,对国债、 地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品 提供的贷款服务,以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 (2)对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股票的股 息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。 (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代 扣代缴20%的个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得,持股期限在1个月 以内(含1 个月)的,其股息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在1个月以上 至1年(含 1年)的,暂减按50%计入应纳税所得额;持股期限超过1年的,暂免征收个 人所得税。对基金持有的上市公司限售股,解禁后取得的股息、红利收入,按照上述 规定计算纳税,持股时间自解禁日起计算;解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按 50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。 (4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税,买入股票不征收股票交易 印花税。 6.4.4 关联方关系 6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方 关联方名称 与本基金的关系 先锋基金管理有限公司(“先锋 基金”) 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售 机构 中国邮政储蓄银行股份有限公司 基金托管人 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易 6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易 20先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 无。 6.4.5.2 关联方报酬 6.4.5.2.1 基金管理费 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 当期发生的基金应支付的管理费 1,012,232.29 其中:支付销售机构的客户维护费 5,125.40 注:支付基金管理人先锋基金的管理人报酬按前一日基金资产净值1.20%的年费率 计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日管理人报酬=前一日基金资产净值 × 1.20% / 当年天数。 6.4.5.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 当期发生的基金应支付的托管费 126,529.05 注:支付基金托管人中国邮政储蓄银行的托管费按前一日基金资产净值0.15%的年 费率计提,逐日累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.15% / 当年天数。 6.4.5.2.3 销售服务费 单位:人民币元 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 当期发生的基金应支付的销售服务费 获得销售服务费的各关联方 名称 先锋聚元A 先锋聚元C 合计 先锋基金 - 125,154.73 125,154.73 合计 - 125,154.73 125,154.73 21先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 注:本基金A类基金份额不收取销售服务费。C 类份额的销售服务费率为年费率 0.15%。支付基金销售机构的销售服务费按前一日C类基金资产净值0.15%的年费率计 提,逐日累计至每月月底,按月支付给先锋基金,再由先锋基金计算并支付给各基金 销售机构。其计算公式为: C类日销售服务费=前一日基金资产净值 X 0.15%/ 当年天数。 6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易 无。 6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况 6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 无。 6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 无。 6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入 单位:人民币元 本期 2018年01月01日至2018年06月30日 关联方名称 期末余额 当期利息收入 中国邮政储蓄银行股份有限公司 53,769,147.88 71,167.99 注:本基金的银行存款由基金托管人中国邮政储蓄银行保管,按银行同业利率计 息。 6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况 无。 6.4.5.7 其他关联交易事项的说明 无。 6.4.6 期末(2018年06月30日)本基金持有的流通受限证券 6.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券 金额单位:人民币元 6.4.12.1.1 受限证券类别:股票 证券代 码 证券 名称 成功认购 日 可流通 日 流 通 受 限 认购价 格 期末 估值 单价 数量 (单 位: 股) 期末 成本 总额 期末估 值总额 备 注 22先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 类 型 603693 江苏 新能 2018-06- 25 2018-0 7-03 - 9.00 9.00 5,384 48,4 56.0 0 48,456 .00 新 股 603706 东方 环宇 2018-06- 29 2018-0 7-09 - 13.09 13.09 1,765 23,1 03.8 5 23,103 .85 新 股 603105 芯能 科技 2018-06- 29 2018-0 7-09 - 4.83 4.83 3,410 16,4 70.3 0 16,470 .30 新 股 6.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 金额单位:人民币元 股 票 代 码 股 票 名 称 停 牌 日 期 停 牌 原 因 期 末 估 值 单 价 复 牌 日 期 复 牌 开 盘 单 价 数量( 股) 期末成本 总额 期末估值 总额 备 注 0020 51 中工 国际 2018 -04- 09 - 12.7 9 - - 226,200 4,232,153.71 2,893,098.00 重大 事项 公告 注:本基金截至2018年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停 牌的股票,该类股票将在所公布事项的重大影响消除后,经交易所批准复牌。 6.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券 无。 §7


投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(%) 1 权益投资 65,977,486.85 32.96 23先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 其中:股票 65,977,486.85 32.96 2 基金投资 - - 3 固定收益投资 - - 其中:债券 - - 资产支持证券 - - 4 贵金属投资 - - 5 金融衍生品投资 - - 6 买入返售金融资产 79,000,000.00 39.47 其中:买断式回购的买入返售金 融资产 - - 7 银行存款和结算备付金合计 54,843,215.71 27.40 8 其他各项资产 341,406.82 0.17 9 合计 200,162,109.38 100.00 7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合 代码 行业类别 公允价值(元) 占基金资产净值比 例(%) A 农、林、牧、渔业 - - B 采矿业 - - C 制造业 49,124,922.86 24.61 D 电力、热力、燃气及水生产和供应 业 71,559.85 0.04 E 建筑业 2,893,098.00 1.45 F 批发和零售业 - - G 交通运输、仓储和邮政业 4,485,971.00 2.25 H 住宿和餐饮业 - - I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,207,152.00 1.61 J 金融业 2,972,925.00 1.49 K 房地产业 - - L 租赁和商务服务业 - - 24先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) M 科学研究和技术服务业 - - N 水利、环境和公共设施管理业 81,226.14 0.04 O 居民服务、修理和其他服务业 - - P 教育 - - Q 卫生和社会工作 - - R 文化、体育和娱乐业 3,140,632.00 1.57 S 综合 - - 合计 65,977,486.85 33.06 7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 数量(股) 公允价值(元) 占基金资产净 值比例(%) 1 300408 三环集团 167,300 3,931,550.00 1.97 2 002206 海 利 得 759,700 3,790,903.00 1.90 3 002563 森马服饰 256,600 3,669,380.00 1.84 4 300271 华宇软件 181,400 3,207,152.00 1.61 5 600332 白云山 84,200 3,203,810.00 1.61 6 600977 中国电影 195,800 3,140,632.00 1.57 7 600529 山东药玻 124,900 3,038,817.00 1.52 8 002142 宁波银行 182,500 2,972,925.00 1.49 9 603839 安正时尚 163,480 2,960,622.80 1.48 10 600377 宁沪高速 325,600 2,956,448.00 1.48 注:投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细,应阅读登载于先锋基金 管理有限公司网站的半年度报告正文。 7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 002206 海 利 得 9,299,281.35 5.98 25先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 2 300408 三环集团 8,745,264.00 5.62 3 300271 华宇软件 8,151,302.70 5.24 4 603198 迎驾贡酒 7,849,900.74 5.05 5 600332 白云山 7,757,343.96 4.99 6 600977 中国电影 7,119,646.15 4.58 7 002142 宁波银行 6,863,534.66 4.41 8 600195 中牧股份 6,603,528.60 4.25 9 002563 森马服饰 6,584,149.10 4.23 10 600987 航民股份 6,421,880.00 4.13 11 600062 华润双鹤 6,386,109.45 4.11 12 603839 安正时尚 6,177,742.76 3.97 13 000999 华润三九 5,990,344.80 3.85 14 600529 山东药玻 5,938,625.00 3.82 15 002233 塔牌集团 5,637,500.00 3.63 16 002772 众兴菌业 5,616,633.64 3.61 17 601006 大秦铁路 5,496,062.00 3.53 18 600761 安徽合力 5,495,074.77 3.53 19 002327 富安娜 5,464,799.00 3.51 20 600585 海螺水泥 5,409,612.00 3.48 21 002088 鲁阳节能 4,853,702.00 3.12 22 002258 利尔化学 3,308,638.50 2.13 注:本项的“买入金额”均按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不 考虑相关交易费用。 7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细 金额单位:人民币元 序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额 占期初基金资产 净值比例(%) 1 601398 工商银行 15,056,901.03 9.68 2 300271 华宇软件 9,537,009.00 6.13 3 600845 宝信软件 9,503,708.36 6.11 4 601566 九牧王 8,056,142.08 5.18 26先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 5 000999 华润三九 7,465,548.00 4.80 6 002376 新北洋 7,015,028.00 4.51 7 603198 迎驾贡酒 6,802,996.47 4.37 8 600987 航民股份 6,380,230.00 4.10 9 601088 中国神华 6,034,763.78 3.88 10 002737 葵花药业 5,920,652.00 3.81 11 600270 外运发展 5,840,238.00 3.76 12 002233 塔牌集团 5,783,532.60 3.72 13 002772 众兴菌业 5,372,259.62 3.45 14 002293 罗莱生活 5,153,263.00 3.31 15 300326 凯利泰 5,127,351.40 3.30 16 603556 海兴电力 5,082,355.00 3.27 17 002003 伟星股份 4,995,077.48 3.21 18 300408 三环集团 4,918,139.05 3.16 19 002440 闰土股份 4,725,317.00 3.04 20 002206 海 利 得 4,516,300.52 2.90 21 002020 京新药业 4,424,393.00 2.85 22 002327 富安娜 4,243,196.00 2.73 23 600332 白云山 4,165,369.00 2.68 24 002185 华天科技 4,142,468.00 2.66 25 600761 安徽合力 4,061,943.00 2.61 26 002536 西泵股份 4,040,706.81 2.60 27 600977 中国电影 4,004,313.47 2.57 28 002563 森马服饰 3,989,829.00 2.57 29 600377 宁沪高速 3,985,112.00 2.56 30 000030 富奥股份 3,979,928.08 2.56 31 601006 大秦铁路 3,956,331.00 2.54 32 000581 威孚高科 3,936,558.00 2.53 33 600585 海螺水泥 3,885,637.00 2.50 34 600529 山东药玻 3,822,823.93 2.46 35 600195 中牧股份 3,796,749.00 2.44 27先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 36 002258 利尔化学 3,767,012.99 2.42 37 600114 东睦股份 3,758,685.44 2.42 38 603839 安正时尚 3,738,737.60 2.40 39 002408 齐翔腾达 3,735,976.00 2.40 40 002501 利源精制 3,722,002.64 2.39 41 002142 宁波银行 3,687,619.76 2.37 42 601689 拓普集团 3,495,562.00 2.25 43 601678 滨化股份 3,495,293.40 2.25 44 600062 华润双鹤 3,441,671.00 2.21 45 300432 富临精工 3,395,054.00 2.18 46 600522 中天科技 3,360,598.00 2.16 注:本项 “卖出金额”均按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考 虑相关交易费用。 7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额 单位:人民币元 买入股票成本(成交)总额 182,199,267.02 卖出股票收入(成交)总额 250,142,236.11 注:本项 “买入股票成本”、 “卖出股票收入”均按买卖成交金额(成交单价 乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。 7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 本基金本报告期末未持有债券。 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 本基金本报告期末未持有债券。 7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 28先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 本基金本报告期末未持有股指期货。 7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明











本基金本报告期末未持有国债期货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报 告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。 7.12.2报告期内基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之 外的股票。 7.12.3 期末其他各项资产构成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 172,483.24 2 应收证券清算款 64,931.51 3 应收股利 - 4 应收利息 -12,312.86 5 应收申购款 116,304.93 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 341,406.82 7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5期末前十名股票中存在流通受限情况的说明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分 由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。 §8


基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 29先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 份额单位:份 持有人结构 机构投资者 个人投资者 份额级别 持有人 户数 (户) 户均持有的 基金份额 持有份额 占总份 额比例 (%) 持有份额 占总份 额比例 (%) 先锋聚元A 82 10,132.19 - - 830,839.30 100 先锋聚元C 534 362,421.25 184,180,559.19 95.17 9,352,386.53 4.83 合计 616 315,525.63 184,180,559.19 94.76 10,183,225.83 5.24 8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比 例 先锋聚元A 150.29 0.02% 先锋聚元C 38.65 0.00% 基金管理人所有从 业人员持有本基金 合计 188.94 0.00% 8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 项目 份额级别 持有基金份额总量 的数量区间(万份) 先锋聚元A - 先锋聚元C - 本公司高级管理人员、基金投资和研 究部门负责人持有本开放式基金 合计 - 先锋聚元A - 先锋聚元C - 本基金基金经理持有本开放式基金 合计 - §9


开放式基金份额变动 30先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 单位:份 先锋聚元A 先锋聚元C 基金合同生效日(2017年11月17 日)基金份额总额 419,774.08 202,464,154.12 本报告期期初基金份额总额 456,216.26 153,232,915.94 本报告期基金总申购份额 813,063.00 90,753,192.33 减:本报告期基金总赎回份额 438,439.96 50,453,162.55 本报告期基金拆分变动份额 -  -  本报告期期末基金份额总额 830,839.30


193,532,945.72 §10


重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会决议 本报告期内未召开持有人大会。 10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 本基金管理人本报告期内重大人事变动: 法定代表人变更:2018年4月24日,本公司发布公告,自2018年4月20日起法 定代表人变更为齐靠民。 增聘基金经理:2018年5月17日,本公司发布公告,自2018年5月16日起增聘 刘领坡先生为先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 10.4 基金投资策略的改变 本报告期内本基金投资策略未改变。 10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为 本基金提供审计服务。 10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 本报告期内,基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没 31先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 有受到监管部门稽查或处罚等情况。 10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况 金额单位:人民币元 股票交易 应支付该券商的佣金 券商名称 交 易 单 元 数 量 成交金额 占当期股票成 交总额的比例 佣金 占当期佣金 总量的比例 备 注 天风证券 2 430,802,148.55 100.00% 315,046.02 100.00% - 华泰证券 2 - - - - - 注:本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度 有关问题的通知》(证监基字[2007]48号)的有关规定要求,我公司在比较了多家证 券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后,向多家券商租用了基金专用交易席 位。 1、基金专用交易席位的选择标准如下: (1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; (2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易 的需要; (3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和 行业分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个 股分析的报告及丰富全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门 研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资 信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。 2、基金专用交易席位的选择程序如下: (1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构; (2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。 10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 32先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 成交金额 占当期 债券成 交总额 的比例 成交金额 占当期 债券回 购成交 总额的 比例 成 交 金 额 占当期权 证成交总 额的比例 成 交 金 额 占当期基 金成交总 额的比例 天风证券 - - 1,004,000,000.00 100.00% - - - - 华泰证券 - - - - - - - - §11


影响投资者决策的其他重要信息 11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况 报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金 情况 投 资 者 类 别 序 号 持有基金份额 比例达到或者 超过20%的时 间区间 期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额 份额 占比( %) 1 20180101-20180 102 20180507-20180 513 20180625-20180 630 36,102,048. 89 17,805,360. 57 7,252,100 .00 46,655,309. 46 24.00 机构 2 20180101-20180 630 60,001,333. 34 - - 60,001,333. 34 30.87 产品特有风险


(1)特定投资者大额赎回导致的流动性风险


如果特定投资者大额赎回,为应对赎回,可能迫使基金以不适当的价格大量抛售证 券,使基金的净值增长率受到不利影响。


(2)特定投资者大额赎回导致的巨额赎回风险


如果特定投资者大额赎回引发巨额赎回,基金管理人可能根据《基金合同》的约定 决定部分延期赎回,如果连续2个开放日以上(含本数)发生巨额赎回,基金管理人可 能根据《基金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请。


(3)特定投资者大额赎回导致的基金资产净值较低的风险


如果特定投资者大额赎回导致基金资产净值较低,可能出现连续60个工作日基金资 产净值低于5000万元的情形,继而触发基金合同终止条件导致基金无法继续存续。 33先锋聚元灵活配置混合型证券投资基金 2018 年半年度报告(摘要) 11.2 影响投资者决策的其他重要信息 无。 先锋基金管理有限公司 二〇一八年八月二十九日 34