宝盈祥瑞混合型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人：宝盈基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
送出日期：2018年8月29日宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月28日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至 6月30日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 宝盈祥瑞混合
基金主代码
000639
交易代码
000639
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014年5月21日
基金管理人 宝盈基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 40,288,626.85份
基金合同存续期 不定期
注：根据中国证券监督管理委员会2018年第2号公告《养老目标证券投资基金指引（试行）》
的规定，本基金管理人在履行相关程序后，于2018年5月9日发布《关于变更宝盈祥瑞养老混
合型证券投资基金基金名称并修改基金法律文件的公告》，将“宝盈祥瑞养老混合型证券投资基
金”基金名称变更为“宝盈祥瑞混合型证券投资基金”，基金简称相应变更为“宝盈祥瑞混合”
。
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制下行风险的前提下，追求稳定的投资回报，为投资人提
供稳健的养老理财工具。
投资策略
本基金采取稳健的投资策略，在控制下行风险的前提下，确定大类
资产配置比例，通过债券、货币市场工具等固定收益类资产投资获
取稳定收益，适度参与股票等权益类资产的投资增强回报。本基金
的投资策略由大类资产配置策略、固定收益类资产投资策略、股票
投资策略和权证投资策略四个部分组成。
（一）大类资产配置策略
本基金的大类资产配置策略以投资目标为中心，一方面规避相关资
产的下行风险，另一方面使组合能够成功地跟踪某类资产的上行趋
势。
（二）固定收益类资产投资策略
在进行固定收益类资产投资时，本基金将会考量利率预期策略、信
用债券投资策略、套利交易策略、可转换债券的投资策略、资产支
持证券投资策略和中小企业私募债券的投资策略，选择合适时机投
资于低估的债券品种，通过积极主动管理，获得超额收益。
（三）股票投资策略
本基金的股票投资采取行业配置与“自下而上”的个股精选相结合
的方法，以深入的基本面研究为基础，精选具有持续成长能力、价
值被低估的上市公司股票。通过定量和定性相结合的方式来构建备
选股票库。
（四）权证投资策略
本基金还可能运用组合财产进行权证投资。在权证投资过程中，基
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金管理人主要通过采取有效的组合策略，将权证作为风险管理及降
低投资组合风险的工具。
业绩比较基准 一年期银行定期存款利率（税后）+ 1%
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平低于股票型基金，
高于债券型基金及货币市场基金，属于中等收益/风险特征的基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 宝盈基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
姓名 张瑾 张燕
联系电话
0755-83276688 0755-83199084
信息披露负责人
电子邮箱
zhangj@byfunds.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话
400-8888-300 95555
传真
0755-83515599 0755-83195201
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址
www.byfunds.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018年6月30日 )
本期已实现收益
-2,184,287.67
本期利润
-2,020,421.94
加权平均基金份额本期利润
-0.0289
本期基金份额净值增长率
-2.81%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
0.2361
期末基金资产净值
50,172,359.65
期末基金份额净值
1.245
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额。
2、本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月
-0.56% 0.11% 0.21% 0.01% -0.77% 0.10%
过去三个月
-0.80% 0.31% 0.63% 0.01% -1.43% 0.30%
过去六个月
-2.81% 0.33% 1.25% 0.01% -4.06% 0.32%
过去一年
-0.48% 0.25% 2.53% 0.01% -3.01% 0.24%
过去三年
4.01% 0.20% 8.48% 0.01% -4.47% 0.19%
自基金合同
生效起至今
49.33% 0.31% 13.27% 0.01% 36.06% 0.30%
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
基金管理人：宝盈基金管理有限公司是2001年按照证监会“新的治理结构、新的内控体系”
标准设立的首批基金管理公司之一，2001年5月18日成立，注册资本为人民币1亿元，注册地
在深圳。公司目前管理宝盈鸿利收益混合、宝盈泛沿海混合、宝盈策略增长混合、宝盈增强收益
债券、宝盈资源优选混合、宝盈核心优势混合、宝盈货币、宝盈中证100指数增强、宝盈新价值
混合、宝盈祥瑞混合、宝盈科技30混合、宝盈睿丰创新混合、宝盈先进制造混合、宝盈新兴产
业混合、宝盈转型动力混合、宝盈祥泰混合、宝盈优势产业混合、宝盈新锐混合、宝盈医疗健康
沪港深股票、宝盈国家安全沪港深股票、宝盈互联网沪港深混合、宝盈消费主题混合（由原基金
鸿阳转型而来）、宝盈盈泰纯债债券二十三只基金，公司恪守价值投资的投资理念，并逐渐形成
了稳健、规范的投资风格。公司拥有一支经验丰富的投资管理团队，在研究方面，公司汇聚着一
批从事宏观经济、行业、上市公司、债券和金融工程研究的专业人才，为公司的投资决策提供科
学的研究支持；在投资方面，公司的基金经理具有丰富的证券市场投资经验，以自己的专业知识
致力于获得良好业绩，努力为投资者创造丰厚的回报。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的
基金经理
（助理）期
限
姓名 职务
任职
日期
离任
日期
证券从
业年限
说明
高宇
本基金、宝盈货
币市场证券投资
基金、宝盈增强
收益债券型证券
投资基金、宝盈
祥泰混合型证券
投资基金、宝盈
盈泰纯债债券型
证券投资基金基
金经理；固定收
益部副总经理
2017
年
11
月
11日
-
10年
高宇先生，厦门大学投资学硕士。
2008年6月至2009年8月任职于第一创
业证券资产管理部，担任研究员；
2009年8月至2010年10月任职于国信
证券经济研究所，担任固定收益分析师；
2010年10月至2016年6月任职于博时
基金，先后担任固定收益总部研究员、
基金经理助理、基金经理等职位；
2016年7月至2017年8月任职于天风证
券，担任机构业务总部总经理助理。
2017年8月加入宝盈基金管理有限公司，
现担任宝盈基金固定收益部副总经理。
中国国籍，证券投资基金从业人员资格。
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注：1、本基金基金经理非首任基金经理，其“任职日期”指根据公司决定确定的聘任日期；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定，证券从业年限
的计算截至2018年6月30日。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规及
基金合同等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信
用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。
在本报告期内，基金运作合法合规，严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，在投资管理活
动中公平对待不同投资组合，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《宝盈基金管理有限公
司公平交易制度》对本基金的日常交易行为进行监控，并定期制作公平交易分析报告，对不同投
资组合的收益率、同向交易价差、反向交易价差作专项分析。报告结果表明，本基金在本报告期
内的同向交易价差均在可合理解释范围之内；在本报告期内基金管理人严格遵守法律法规关于公
平交易的相关规定，在投资活动中公平对待不同投资组合，公平交易制度执行情况良好，无损害
基金持有人利益的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2018年上半年，利率、信用、权益三大类资产表现出现明显分化。社融、基建等数据的显
著下行，以及在紧信用环境下市场对民企潜在信用出现了显著担忧，市场风险偏好继续降低，以
10年期国开、国债为代表的长端收益率下行明显，但高等级优质公司债券表现一般，中低等级
品种几乎无人问津。继1月底权益市场大跌后，3月底的中美贸易摩擦导致4月份权益市场二次
调整，亦或因增长数据乏力，加上社融、消费数据超预期下行，加上人民币汇率的大幅波动，转
债市场和股票市场在6月份出现了年内第三次明显的下跌。
报告期内，本组合在1月初增加权益仓位，受2月份市场调整影响净值有明显回撤，4、
5月份增加医药、消费及新兴产业的权益仓位，并在6月初市场出现大幅调整前显著降低了仓位，
部分地保留了前期权益仓位的收益，同时在二季度显著提高了10年期国开品种的仓位。
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4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.245元；本报告期基金份额净值增长率为-2.81%，业绩
比较基准收益率为1.25%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望下半年经济，我们认为货币政策会继续保持当前的中性偏松的状态，银行贷款投放可能
会有边际上的改善，但财政支出依然受到去杠杆这一更高政策目标的约束。制造业投资稳定，基
建投资受资金来源约束继续回落，地产投资可能会因企业加速开工而继续回升，消费及出口大概
率会继续下行，因此总体依然维持经济增速逐步放缓的基本判断。工业品通胀3季度大概率会出
现小幅反弹，但通胀短期对货币政策仍然不构成约束。
趋势上，我们依然看好长端利率的下行机会，但因年初至今的大幅上涨导致交易获利的情形
会增加，短期波动会上升，需要更好把握节奏。信用债收益率整体回升，机会也在逐渐酝酿，下
半年宽货币政策既定，信用微调及财政紧中微松可以预期，将利好信用债的中等级债券资产类别。
权益及转债市场的方向目前暂未明确，市场波动率较高，整体仓位适度。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
持有的投资品种进行估值。基金托管人根据法律法规要求对基金管理公司采用的估值政策和程序
进行核查，并对估值结果及净值计算进行复核。
本基金管理人设立估值委员会，由公司投研、运营的分管领导及研究部、投资部门（权益投
资部、固定收益部等）、风险管理部、基金运营部、监察稽核部负责人共同组成，以上人员均具
备相应的专业胜任能力和相关工作经历。估值委员会负责制定、修订和完善公司估值政策和程序，
定期评价估值政策和程序修订的适用性。日常基金资产的估值程序，由基金运营部负责执行。对
需要进行估值调整的投资品种，管理人启动估值调整程序，并与基金托管人协商一致，必要时征
求会计师事务所的专业意见，由估值委员会议定估值方案，基金运营部具体执行。
截止报告期末，本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司及中证指数有限公司建立业务
合作关系，由其按约定提有关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产净
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值低于五千万元的情形。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期内，基金托管人——招商银行股份有限公司不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，严格遵守了《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基
金合同，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
本报告期内基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、利润分配、基金份额申购赎回价
格的计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，严格遵守了
《中华人民共和国证券投资基金法》等有关法律法规，在各重要方面的运作严格按照基金合同的
规定进行。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本半年度报告中财务指标、净值表现、财务会计报告、利润分配、投资组合报告等内容真实、
准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：宝盈祥瑞混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
4,679,323.92 2,296,767.53
结算备付金
181,823.11 203,277.94
存出保证金
53,690.58 28,383.64
交易性金融资产
38,227,538.80 82,508,802.20
其中：股票投资
398,060.00 3,023,570.00
基金投资
- -
债券投资
37,829,478.80 79,485,232.20
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- 20,000,000.00
应收证券清算款
- 35,210.96
应收利息
363,078.21 1,206,421.20
应收股利
- -
应收申购款
10,011,205.89 2,193.91
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
53,516,660.51 106,281,057.38
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
2,804,220.87 -
应付赎回款
165,374.41 166,799.08
应付管理人报酬
20,753.33 92,057.60
应付托管费
6,917.78 18,411.53
应付销售服务费
- -
应付交易费用
117,888.75 48,768.17
应交税费
164.44 -
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应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
228,981.28 160,016.87
负债合计
3,344,300.86 486,053.25
所有者权益：
实收基金
40,288,626.85 82,599,490.54
未分配利润
9,883,732.80 23,195,513.59
所有者权益合计
50,172,359.65 105,795,004.13
负债和所有者权益总计
53,516,660.51 106,281,057.38
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.245元，基金份额总额40,288,626.85份。
6.2 利润表
会计主体：宝盈祥瑞混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年
6月30 日
一、收入
-1,011,872.56 9,668,909.17
1.利息收入
1,194,914.51 10,495,586.17
其中：存款利息收入
59,628.05 41,446.02
债券利息收入
958,328.57 9,530,900.37
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
176,957.89 923,239.78
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-2,377,794.38 -4,765,574.86
其中：股票投资收益
-2,293,817.68 969,593.57
基金投资收益
- -
债券投资收益
-190,040.13 -5,846,063.48
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
106,063.43 110,895.05
3.公允价值变动收益（损失以“-
”号填列）
163,865.73 3,823,171.46
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列）
7,141.58 115,726.40
减：二、费用
1,008,549.38 4,488,795.89
1．管理人报酬
346,181.53 2,281,122.50
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2．托管费
88,256.70 456,224.45
3．销售服务费
- -
4．交易费用
360,295.37 373,724.25
5．利息支出
15,548.36 1,191,583.56
其中：卖出回购金融资产支出
15,548.36 1,191,583.56
6．税金及附加
1,701.90 -
7．其他费用
196,565.52 186,141.13
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
-2,020,421.94 5,180,113.28
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-2,020,421.94 5,180,113.28
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：宝盈祥瑞混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
82,599,490.54 23,195,513.59 105,795,004.13
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -2,020,421.94 -2,020,421.94
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-42,310,863.69 -11,291,358.85 -53,602,222.54
其中：1.基金申购款
9,700,917.55 2,417,264.46 12,118,182.01
2.基金赎回款
-52,011,781.24 -13,708,623.31 -65,720,404.55
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
40,288,626.85 9,883,732.80 50,172,359.65
项目
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
616,152,411.25 143,221,892.92 759,374,304.17
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 5,180,113.28 5,180,113.28
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号
填列）
-444,583,339.52 -105,258,324.64 -549,841,664.16
其中：1.基金申购款
3,819,482.50 905,530.52 4,725,013.02
2.基金赎回款
-448,402,822.02 -106,163,855.16 -554,566,677.18
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
171,569,071.73 43,143,681.56 214,712,753.29
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______张啸川______
______丁宁______
____何瑜____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无须说明的会计估计变更。
6.4.2.3 差错更正的说明
本基金本报告期无须说明的会计差错更正。
宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 16 页 共31 页
6.4.3 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财
税[2012]85号《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明
确全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等
增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地产开发 教育辅助服务等增值
税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税
[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进
项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理人为增值税纳税人。资管
产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收
率缴纳增值税。对资管产品在2018年 1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增
值税的，不再缴纳；已缴纳增值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中
抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、地方政府
债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务，以
2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利
收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴20%的
个人所得税。对基金从上市公司取得的股息红利所得，持股期限在1个月以内(含1个月)的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计
入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，
解禁后取得的股息、红利收入，按照上述规定计算纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得
的股息、红利收入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所
得税。
(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(5)本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额
的适用比例计算缴纳。
宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 17 页 共31 页
6.4.4 关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系以及其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
宝盈基金管理有限公司（以下简称“宝盈
基金公司”）
基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
招商银行股份有限公司（以下简称“招商
银行”）
基金托管人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.5.1 通过关联方交易单元进行的交易
本基金本报告期间及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月 1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
346,181.53 2,281,122.50
其中：支付销售机构的
客户维护费
61,585.49 148,891.79
注：根据相关法律法规的规定，并经与基金托管人协商一致，基金管理人修改了《宝盈祥瑞养老
混合型证券投资基金基金合同》和《宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金托管协议》，并将基金管
理费率调整为0.60%，修改后的文件自 2018年3月14日起生效。
因此，2018年3月14日前，支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日
基金资产净值1.00%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.00%÷当年天数
自2018年3月14日起（含2018年3月14日），支付基金管理人宝盈基金管理有限公司的基金
管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计
算公式为：
宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 18 页 共31 页
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.60%÷当年天数
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
88,256.70 456,224.45
注：支付基金托管人招商银行的基金托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.2%÷当年天数
6.4.5.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
- - - - - - -
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的
各关联方名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
招商银行
19,679,722.85 - - - - -
6.4.5.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1日至2018年6月
30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行
4,679,323.92 50,299.99 2,059,181.25 19,714.73
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.5.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.5.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.6 期末（ 2018 年 6 月 30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.6.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.6.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.6.3.1 银行间市场债券正回购
无。
6.4.6.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.7 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资
398,060.00 0.74
其中：股票
398,060.00 0.74
2 固定收益投资
37,829,478.80 70.69
其中：债券
37,829,478.80 70.69
资产支持证券
- -
3
贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资
- -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
4,861,147.03 9.08
7 其他各项资产
10,427,974.68 19.49
8 合计
53,516,660.51 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A
农、林、牧、渔业
- -
B
采矿业
- -
C
制造业
398,060.00 0.79
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
- -
E
建筑业
- -
F
批发和零售业
- -
G
交通运输、仓储和邮政业
- -
H
住宿和餐饮业
- -
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
- -
J
金融业
- -
K
房地产业
- -
L
租赁和商务服务业
- -
M
科学研究和技术服务业
- -
N
水利、环境和公共设施管理业
- -
O
居民服务、修理和其他服务业
- -
P
教育
- -
Q
卫生和社会工作
- -
宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 21 页 共31 页
R
文化、体育和娱乐业
- -
S
综合
- -
合计
398,060.00 0.79
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 002508
老板电器
13,000 398,060.00 0.79
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002508
老板电器
6,155,541.37 5.82
2 601318
中国平安
6,118,209.00 5.78
3 000651
格力电器
5,690,752.00 5.38
4 600585
海螺水泥
5,038,484.00 4.76
5 601225
陕西煤业
4,230,041.00 4.00
6 601398
工商银行
4,033,000.00 3.81
7 000002
万
科Ａ
3,479,139.16 3.29
8 002008
大族激光
3,447,573.80 3.26
9 002410
广联达
3,317,491.00 3.14
10 000333
美的集团
3,315,075.90 3.13
11 600048
保利地产
3,298,896.00 3.12
12 600298
安琪酵母
3,119,045.55 2.95
13 001979
招商蛇口
3,033,561.00 2.87
14 600196
复星医药
3,031,473.00 2.87
15 000418
小天鹅Ａ
2,977,824.00 2.81
16 300463
迈克生物
2,725,831.00 2.58
17 600436
片仔癀
2,716,996.75 2.57
18 600887
伊利股份
2,599,216.02 2.46
19 000858
五 粮 液
2,513,555.00 2.38
20 601088
中国神华
2,267,246.00 2.14
21 000830
鲁西化工
2,233,889.00 2.11
22 601155
新城控股
2,161,867.64 2.04
注：表中“本期累计买入金额”指买入成交金额，即成交单价乘以成交数量，不考虑相关交易
宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 601318
中国平安
5,749,819.00 5.43
2 000651
格力电器
5,568,970.00 5.26
3 002508
老板电器
5,448,456.83 5.15
4 600585
海螺水泥
4,833,197.85 4.57
5 601225
陕西煤业
4,184,564.40 3.96
6 600298
安琪酵母
4,133,976.70 3.91
7 601398
工商银行
3,868,000.00 3.66
8 600196
复星医药
3,654,549.00 3.45
9 002410
广联达
3,424,373.00 3.24
10 002008
大族激光
3,400,357.00 3.21
11 600436
片仔癀
3,390,823.50 3.21
12 000002
万
科Ａ
3,363,563.00 3.18
13 600048
保利地产
3,141,685.00 2.97
14 600887
伊利股份
3,017,555.00 2.85
15 000333
美的集团
3,000,761.20 2.84
16 000418
小天鹅Ａ
2,766,853.00 2.62
17 603288
海天味业
2,676,705.66 2.53
18 001979
招商蛇口
2,664,895.68 2.52
19 300463
迈克生物
2,561,163.00 2.42
20 000858
五 粮 液
2,543,226.00 2.40
21 601155
新城控股
2,336,991.00 2.21
22 601088
中国神华
2,218,504.55 2.10
23 000830
鲁西化工
2,202,838.00 2.08
注：表中“本期累计卖出金额”指卖出成交金额，即成交单价乘以成交数量，不考虑相关交易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
116,922,400.20
卖出股票收入（成交）总额
117,274,070.02
注：买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额，均按买卖成交金额（成交单价乘
以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1
国家债券
2,800,280.00 5.58
2
央行票据
- -
3
金融债券
30,461,000.00 60.71
其中：政策性金融债
30,461,000.00 60.71
4
企业债券
1,778,498.80 3.54
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
2,789,700.00 5.56
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
37,829,478.80 75.40
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 180406
18农发06
200,000 20,512,000.00 40.88
2 170206
17国开06
100,000 9,949,000.00 19.83
3 019571
17国债17
28,000 2,800,280.00 5.58
4 132004
15国盛EB
30,000 2,789,700.00 5.56
5 122446
15万达01
17,860 1,778,498.80 3.54
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有投资股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金尚未在基金合同中明确股指期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不
宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金尚未在基金合同中明确国债期货的投资策略、比例限制、信息披露等，本基金暂不参
与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有投资国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，在本报告编制日
前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
53,690.58
2 应收证券清算款
-
3 应收股利
-
4 应收利息
363,078.21
5 应收申购款
10,011,205.89
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
10,427,974.68
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
序号
债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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1 132004
15国盛EB
2,789,700.00 5.56
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项与合计项之间可能存在尾差。
宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
1,505 26,769.85 8,044,247.79 19.97% 32,244,379.06 80.03%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
2,006,633.44 4.9806%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金
0
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2014 年5 月21 日 ）基金份额总额
950,024,158.14
本报告期期初基金份额总额
82,599,490.54
本报告期基金总申购份额
9,700,917.55
减:本报告期基金总赎回份额
52,011,781.24
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列）
-
本报告期期末基金份额总额
40,288,626.85
宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金管理人于2018年2月9日发布公告以通讯方式召开了基金份额持有人大会，投票表
决时间为2018年2月12日至2018年 3月12日。本基金份额持有人大会于2018年3月13日
表决通过了《关于修改宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金基金合同有关事项的议案》，本基金
的基金管理人宝盈基金管理有限公司于2018年3月14日发布了《宝盈基金管理有限公司关于
宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效的公告(附公证书)
》。根据相关法律法规的规定，并经与基金托管人协商一致，基金管理人修改了《宝盈祥瑞养
老混合型证券投资基金基金合同》和《宝盈祥瑞养老混合型证券投资基金托管协议》，并将基
金管理费率调整为0.6%，修改后的文件自2018年3月14日起生效，即本基金管理费自
2018年3月14日起按照0.6%进行计提。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
1、报告期内本基金管理人重大人事变动情况如下：
根据宝盈基金管理有限公司第五届董事会第五次临时会议决议，同意张新元辞去副总经理
职务。该变更事项已按规定向中国证券监督管理委员会深圳证监局报告以及向中国证券投资基
金业协会报备，并发布基金行业高级管理人员变更公告。
2、报告期内本基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金管理人的基金投资策略遵循本基金《基金合同》中规定的投资策略，未
发生显著改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内未发生改聘会计师事务所情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
光大证券
2 234,196,470.22 100.00% 213,424.07 100.00% -
宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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海通证券
2 - - - - -
国信证券
2 - - - - -
中银国际
1 - - - - -
招商证券
2 - - - - -
中金公司
1 - - - - -
兴业证券
1 - - - - -
中信证券
1 - - - - -
申万宏源
2 - - - - -
华创证券
1 - - - - -
方正证券
2 - - - - -
注：1、基金管理人选择使用基金专用交易席位的证券经营机构的选择标准为：
（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3 亿元人民币。
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。
（3）经营行为规范，最近两年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚。
（4） 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求。
（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需
要，并能为本基金提供全面的信息服务。
（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询
服务。
基金管理人根据以上标准进行评估后确定证券经营机构的选择，与被选择的券商签订证券交易席
位租用协议。
2、席位变更情况
（1）租用交易单元情况
本报告期内新租东北证券上海、深圳交易单元各一个。
（2）退租交易单元情况
本基金本报告期内无退租交易单元。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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光大证券
202,882,147.00 100.00%868,700,000.00 100.00% - -
海通证券
- - - - - -
国信证券
- - - - - -
中银国际
- - - - - -
招商证券
- - - - - -
中金公司
- - - - - -
兴业证券
- - - - - -
中信证券
- - - - - -
申万宏源
- - - - - -
华创证券
- - - - - -
方正证券
- - - - - -
宝盈祥瑞混合型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况
报告期末持有基金
情况
投资
者类
别 序号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份
额
份额占
比
机构
1 20180101-20180530 40,614,312.65 - 40,614,312.65 0.00 0.00%
产品特有风险
本基金本报告期内存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况，在极端情况下可能存
在流动性等风险，敬请投资人留意。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期无影响投资者决策的其他重要信息。
宝盈基金管理有限公司
2018年8月29日
