东吴优益债券型证券投资基金
2018 年半年度报告 摘要
2018年6月30日
基金管理人：东吴基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：二〇一八年八月二十九日东吴优益债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月24日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计 。
本报告期自2018年01月01日起至06月30日止。
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 东吴优益债券
基金主代码
005144
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2017年11月28日
基金管理人 东吴基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 23,009,325.91份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称： 东吴优益债券A 东吴优益债券C
下属分级基金的交易代码：
005144 005145
报告期末下属分级基金的份额总额 945,996.85份 22,063,329.06份
2.2 基金产品说明
投资目标
在严格控制风险和保持资产流动性的基础上，通过灵活的资产配置，力求实
现基金资产的持续稳健增值。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的投资研究优势，采取兼顾风险预算管理的多层
次复合投资策略，科学严谨规范资产配置谋求基金资产的长期稳定增长。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%
风险收益特征
本基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、混合
型基金，高于货币市场基金，属于证券投资基金中具有中低风险收益特征的
品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 东吴基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
姓名 吕晖 陆志俊
联系电话
021-50509888-8206 95559
信息披露负责人
电子邮箱
lvhui@scfund.com.cn luzj@bankcomm.com
客户服务电话
021-50509666/400-821-0588 95559
传真
021-50509888-8211 021-62701216
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
www.scfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人及托管人办公处
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
基金级别 东吴优益债券A 东吴优益债券C
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 -
2018年6月30日)
报告期(2018年1月1日 -
2018年6月30日)
本期已实现收益
-2,526,565.36 -581,608.52
本期利润
-2,345,327.51 -865,634.21
加权平均基金份额本期利润
-0.0907 -0.0358
本期基金份额净值增长率
-3.34% -4.03%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润
-0.0297 -0.0370
期末基金资产净值
917,922.58 21,247,217.34
期末基金份额净值
0.9703 0.9630
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，例如基金的认购、申购、赎
回费等，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东吴优益债券A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
-0.92% 0.37% 0.02% 0.14% -0.94% 0.23%
过去三个月
-1.03% 0.47% 0.59% 0.17% -1.62% 0.30%
过去六个月
-3.34% 0.50% 1.41% 0.14% -4.75% 0.36%
自基金合同
生效起至今
-2.97% 0.45% 1.51% 0.13% -4.48% 0.32%
东吴优益债券C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基准
收益率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月
-0.96% 0.36% 0.02% 0.14% -0.98% 0.22%
过去三个月
-1.14% 0.47% 0.59% 0.17% -1.73% 0.30%
过去六个月
-4.03% 0.49% 1.41% 0.14% -5.44% 0.35%
自基金合同
-3.70% 0.45% 1.51% 0.13% -5.21% 0.32%
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生效起至今
注：1、比较基准=中债总全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%。
2、本基金于2017年11月28日成立，截至本报告期末已完成建仓，建仓期结束时本基金各项资
产配置比例符合合同规定，本报告期末距基金合同生效、建仓结束不满一年。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
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注：1、比较基准=中债总全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%。
2、本基金于2017年11月28日成立，截至本报告期末已完成建仓，建仓期结束时本基金各
项资产配置比例符合合同规定，本报告期末距基金合同生效、建仓结束不满一年。
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
东吴基金管理有限公司于2004年 8月27日获证监基字[2004]32号开业批文,并于2004年
9月2日正式成立。注册资本1亿元人民币，公司所在地为上海市浦东新区源深路279号，统一
社会信用代码913100007664967591。目前由东吴证券股份有限公司和海澜集团有限公司分别控
股70%和30%。公司主要从事基金募集、基金销售、资产管理、特定客户资产管理、中国证监会
许可的其他业务。公司自成立以来，始终坚守“待人忠、办事诚、共享共赢”的东吴文化，追求
为投资者奉献可持续的长期回报。近年来，在泛资管大背景下，公司推进公募基金、专户业务以
及子公司业务协同发展，进一步加快向具有核心竞争力的综合性现代财富管理机构转型。
截至2018年6月30日，公司管理的资产规模合计676.03亿元，其中，公募资产管理规模
（含货币基金）292.19亿元，专户资产管理规模294.61亿元、专项资产管理规模89.23亿元。
管理各类产品134只，其中，公募基金28只，专户产品63只，子公司资产计划43只，形成了
高中低不同风险层次的多元化产品线。
经过多年积累和布局，公司的公募业务已形成三大投研特色：一是权益投资坚持自下而上精
选优质成长股的投资风格，把握中国经济转型升级机遇；二是绝对收益提倡“用权益投资做绝对
收益”的理念，借助量化模型进行择时和选股；三是固定收益以稳健为本，兼顾收益率和流动性，
为大类资产配置提供基础性工具。尤其是2015年以来，公司在成长股投资的传统优势基础上，
引入了量化投资策略，发行了多只量化公募产品，并在业内率先成立了绝对收益部。2017年，
公司对投研模块进行了变革，引进了彭敢等公募行业领军人物，投研磨合红利已开始显现，尤其
是固定收益投资崭露头角。
近年来，公司凭借扎实的投资团队、出色投资业绩，斩获了诸多奖项，比如第十五届“金基
金”奖债券基金奖*东吴增利债券基金（《上海证券报》）、2017年度三年持续回报普通债券型
明星基金*东吴增利债券基金（《证券时报》）、2017年度最受欢迎新发基金*东吴双三角股票
型基金（东方财富风云榜）、2016年度积极债券型明星基金*东吴增利债券基金（《证券时报》
）、2016年度最受欢迎债券类基金*东吴鼎利债券基金LOF（东方财富风云榜）等。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理（助理）期限
姓名 职务
任职日期 离任日期
证券从
业年限
说明
陈晨 基金经 2017年11月
- 6
陈晨，硕士，2011年
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理 28日 6月获厦门大学硕士学位。
2011年6月至2013年
2月就职于华泰（联合）
证券研究所任固定收益研
究员，自2013年3月起
加入东吴基金管理有限公
司，一直从事债券投资研
究工作，曾任固定收益部
研究员、基金经理助理，
自2015年6月8日起担
任东吴鼎利债券型证券投
资基金（LOF）（原东吴
鼎利分级债券型证券投资
基金）基金经理,自
2016年11月7日担任东
吴增鑫宝货币市场基金基
金经理，自2017年
11月28日起担任东吴优
益债券型证券投资基金。
黄婧丽
基金经
理
2018年1月
29日
- 5
黄婧丽,硕士研究生。
2012年11月至2014年
10月就职于世纪证券有
限责任公司，从事固定收
益分析工作；2014年
10月至2016年11月就
职于国海证券股份有限公
司，从事固定收益交易、
分析、投资工作；
2016年11月加入东吴基
金管理有限公司，自
2018年1月29日起担任
东吴优益债券型证券投资
基金基金经理，自
2018年5月9日起担任
东吴悦秀纯债债券型证券
投资基金基金经理。
注：1、陈晨为该基金的首任基金经理，此处的任职日期为基金成立日；
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金因持有的个别债券连续停牌，出现连续十个交易日以上持有一家公司发
行的证券市值被动超过基金资产净值10%的情形。除此之外，本基金管理人严格遵守《证券投资
基金法》、中国证监会的规定和基金合同的规定及其他有关法律规定，本着诚实信用、勤勉尽
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责的原则管理和运用基金资产，为基金持有人谋求最大利益，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
公司建立了严格的投资决策内部控制：1、各投资组合投资决策保持相对独立性的同时，在
获得投资信息、投资建议和实施投资决策方面享有公平的机会；2、公司研究策划部的研究工作
实行信息化管理，研究成果在统一的信息平台发布，对所有产品组合经理开放；3、坚持信息保
密，禁止在除统一信息平台外的其他渠道发布研究报告，禁止在研究报告发布之前通过任何渠道
泄露研究成果信息。同时，公司还建立了严格的投资交易行为监控制度，对投资交易行为进行事
前、事中和事后的全程监控，保证公平交易制度的执行和实现。
本报告期内，公司严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定，对公司旗下所有投资组合之
间的交易进行了相关分析，未发现异常情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
报告期内，管理人采用以交易所利率债及高等级信用债为底仓，以转债作进攻的投资策略。
管理人认为，二季度内两次发布定向降准政策，显示货币政策已发生转向，流动性宽裕将带动利
率打开下行趋势，目前形态较平的收益率曲线将走陡。但在信用事件频发，企业资金链紧张的环
境下，信用债市场需求仍将较弱。基于以上判断，管理人配置了交易所活跃利率品种、部分高评
级流动性良好的交易所信用债以及估值水平合理进攻性较好的可转债。在6月下旬利率下行的带
动下，基金所配置纯债部分获得了良好收益。转债方面，管理人筛选了如航电、宝信、万信、道
氏等有良好表现的标的，并通过交易获得一定收益，但在权益市场总体疲软的环境下，转债市场
整体表现不佳，基金净值仍受到拖累。但管理人根据市场情况及时调整了转债仓位，控制了产品
回撤。总的来说，基金净值在权益市场的影响下波动有所加大，但管理人通过仓位控制降低了基
金的损失。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末东吴优益债券A基金份额净值为0.9703元，本报告期基金份额净值增长率
为-3.34%；截至本报告期末东吴优益债券C基金份额净值为0.9630元，本报告期基金份额净值
增长率为-4.03%；同期业绩比较基准收益率为1.41%。
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
从经济基本面看，二季度公布的各项经济数据差强人意。4月公布的经济数据显示经济仍有
一定韧性，价格指数、工业增加值以及社会消费品零售总额仍维持在较高水平，但PMI、投资等
先行指标已有小幅回落。而6月公布的经济数据几乎全线回落，大幅不达市场预期，贸易顺差从
前值282.91亿美元回落至249.22亿美元，在贸易战的背景下，预计未来贸易顺差将继续回落，
甚至可能出现逆差。社会融资总额大幅收缩至7608亿元，前期值为15600亿元；人民币贷款相
对稳定，与前值相当，在去杠杆的主题下，非标融资受限。紧信用、稳货币的政策，对经济的影
响有约半年的传导时滞，下半年经济可能呈现疲软态势。
从政策面看，央行货币政策由紧转松。2018年上半年，央行进行三次定向降准：第一次是
1月25日开始实施的面向普惠金融的定向降准，释放长期流动性约4500亿元；第二次是4月
25日实施的定向降准置换9000亿元MLF，同时释放增量资金约4000亿元；第三次是6月24日
宣布的从7月5日起面向所有银行下调准备金率0.5个百分点，用于支持小微企业，推进债转股，
释放流动性约7000亿元。6月20日的国务院常务会议定调要继续维持货币政策稳健中性，保持
流动性合理充裕，引导货币信贷及社会融资规模合理增长。决策层态度发生了实际性变化，货币
政策开始转向，预计下半年大概率有再次降准的机会。
从资金面看，6月下旬跨月资金供给超预期充足，各期限资金价格全线回落。在流动性充裕
带动下，短端利率率先下行，曲线走陡，呈现出牛市初期形态。
从信用利差看，受到违约事件频发，经济下行压力加大影响，信用利差继续走扩，信用品种
需求仍然较差。7月中下旬，资管新规落地，监管力度比预期宽松，国务院常务会议定调推行更
加积极的财政政策，带动风险偏好重新回升，信用债需求有所恢复。
权益市场方面，二季度在中美贸易摩擦以及国内城投债务问题的影响下，企业现金流问题成
为关注重点，风险偏好大幅减弱，指数连续下跌打击了市场信心。7月以来，流动性改善以及预
期积极财政政策发力，权益市场有所反弹。
展望下半年，我们认为利率下行趋势不改，短期内由于交易盘浮盈累积以及风险偏好提高，
长端利率承受一定压力，长期来看压力将随着止盈交易结束而逐步化解。信用债方面，由于政策
推动，边际上有所改善，但仍需做好个券甄别。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》、《证券投资基金会计核算业务指引》
以及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人同基金托管人一同进行，基
金份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、
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年中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
公司设立基金资产估值委员会，成员由公司副总经理、基金会计、固定收益部总经理、绝对
收益部总经理、权益投资部副总经理、金融工程相关业务人员、合规风控人员等组成，同时，督
察长、相关基金经理、总裁指定的其他人员可以列席相关会议。
公司在充分考虑参与估值流程各方及人员的经验、专业胜任能力和相关工作经验的基础上，
由估值委员会负责研究、指导基金估值业务。金融工程相关业务人员负责估值相关数值的处理及
计算，并参与公司对基金的估值方法的计算；公司副总经理、基金会计等参与基金组合估值方法
的确定，复核估值价格，并与相关托管行进行核对确认；督察长、合规风控人员对有关估值政策、
估值流程和程序、估值方法等事项的合规合法性进行审核与监督。基金经理参与估值委员会对估
值的讨论，但不介入基金日常估值业务。
公司参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突；公司现没有进行任何定价服务的约
定。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内，因赎回等原因，本基金于2018年3月27日至2018年6月30日出现基金资产
净值低于五千万元的情形，于2018年 2月13日至2018年6月22日出现基金份额持有人数量不
满二百人的情形，已上报中国证监会，公司正在完善相关应对方案。
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2018年上半年度，基金托管人在东吴优益债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守了
《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管人应尽
的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
2018年上半年度，东吴基金管理有限公司在东吴优益债券型证券投资基金投资运作、基金
资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发现损害基
金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2018年上半年度，由东吴基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关东吴优益债券
型证券投资基金的半年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内容、
投资组合报告等内容真实、准确、完整。
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：东吴优益债券型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
资 产：
银行存款
882,186.17 50,793,494.56
结算备付金
423,491.84 -
存出保证金
50,876.97 -
交易性金融资产
18,686,981.58 19,998,000.00
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
18,686,981.58 19,998,000.00
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
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衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
2,600,000.00 159,345,624.88
应收证券清算款
1,497,102.22 -
应收利息
180,079.14 1,123,948.31
应收股利
- -
应收申购款
3,196.41 20,000,000.00
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
24,323,914.33 251,261,067.75
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
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卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
2,059,983.81 -
应付赎回款
- 82,223,471.26
应付管理人报酬
12,765.75 226,906.55
应付托管费
1,823.66 32,415.26
应付销售服务费
6,987.25 108,823.67
应付交易费用
17,479.12 959.44
应交税费
229.26 -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
59,505.56 1.87
负债合计
2,158,774.41 82,592,578.05
所有者权益：
实收基金
23,009,325.91 168,065,613.85
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未分配利润
-844,185.99 602,875.85
所有者权益合计
22,165,139.92 168,668,489.70
负债和所有者权益总计
24,323,914.33 251,261,067.75
报告截止日2018年6月30日，东吴优益债券A基金份额净值0.9703元，基金份额总额
945,996.85份；东吴优益债券C基金份额净值0.9630元，基金份额总额22,063,329.06份。东
吴优益债券份额总额合计为23,009,325.91份。
6.2 利润表
会计主体：东吴优益债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
一、收入
-2,626,362.11
1.利息收入
669,235.12
其中：存款利息收入
42,201.65
债券利息收入
170,348.89
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
456,684.58
其他利息收入
-
2.投资收益（损失以“-”填列）
-3,229,381.88
其中：股票投资收益
-2,128,290.77
基金投资收益
-
债券投资收益
-1,114,394.11
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益
-
股利收益
13,303.00
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）
-102,787.84
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
-
5.其他收入（损失以“-”号填列）
36,572.49
减：二、费用
584,599.61
1．管理人报酬
172,048.87
2．托管费
24,578.37
3．销售服务费
46,537.09
东吴优益债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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4．交易费用
271,794.58
5．利息支出
129.92
其中：卖出回购金融资产支出
129.92
6．税金及附加
220.22
7．其他费用
69,290.56
三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列）
-3,210,961.72
减：所得税费用
-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）
-3,210,961.72
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：东吴优益债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年 6月30日
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
168,065,613.85 602,875.85 168,668,489.70
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- -3,210,961.72 -3,210,961.72
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数
（净值减少以“-”号
填列）
-145,056,287.94 1,763,899.88 -143,292,388.06
其中：1.基金申购款
258,942.98 -5,889.56 253,053.42
2.基金赎回款
-145,315,230.92 1,769,789.44 -143,545,441.48
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益
（基金净值）
23,009,325.91 -844,185.99 22,165,139.92
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______王炯______
______徐明______
____吴婷____
东吴优益债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
东吴优益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)，系经中国证券监督管理委员会（以下
简称“中国证监会”）证监许可[2017]1515 号文《关于准予东吴优益债券型证券投资基金注册
的批复》的核准，由基金管理人东吴基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于
2017年11月28日正式生效，首次设立募集规模为409,477,237.82份基金份额。本基金为契约
型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人和注册登记机构为东吴基金管理有限公司，基金
托管人为交通银行股份有限公司。
本基金的投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国债、央行票据、金融债、地方
政府债、企业债、公司债、短期融资券、超级短期融资券、中期票据、资产支持证券、次级债券、
可转换债券、可分离交易可转债、可交换债券、债券回购、银行存款(包括协议存款、定期存款
及其他银行存款)、同业存单、货币市场工具、国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及
其他经中国证监会核准上市的股票)、权证、国债期货以及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
本基金业绩比较基准：中债总全价指数收益率*90%+沪深300指数收益率*10%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会
计准则、应用指南、解释以及其他相关规定（以下统称“企业会计准则”）编制，同时，对于在
具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券投资基金业协会修订并发布的《证券投资基金
会计核算业务指引》、中国证监会制定的《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务
的指导意见》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》
第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注
的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他
中国证监会及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2018年6月30日的财
务状况以及2018年半年度的经营成果和净值变动情况。
东吴优益债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6.4.4 重要会计政策和会计估计
本基金财务报表所载财务信息根据下列依照企业会计准则、《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度采用公历年度，即每年自1月1日起至12月31日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制本财务报表所采用的货币均为人民币。除有特别说明外，均以人民
币元为单位表示。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产（或负债），并形成其他单位的金融负债（或资产）或
权益工具的合同。
(1)金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、贷款和应收款项；
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股票投资、债券投
资等；
(2)金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债和
其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、债券等，按照取得时的公
允价值作为初始确认金额，相关的交易费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金股利，应当
确认为当期收益。每日，本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债
的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时，其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收益，
同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止，或收取该金融资产现金流量的权利已转移，
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且符合金融资产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的，终止确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，不终止确认该金融资产；本基金既没有转移
也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，分别下列情况处理：放弃了对该金融资
产控制的，终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债；未放弃对该金融资产控制的，按照其
继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1)股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资，股票投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益，卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(2)债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。债券投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券，根据其发行价、到期价和发行期限按直
线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3)权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除交易费用
后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益，卖出权证的成本按移动加权平均法于成交日结转；
(4)股指/国债期货投资
买入或卖出股指/国债期货投资于成交日确认为股指/国债期货投资。股指/国债期货初始合
约价值按成交金额确认；
股指/国债期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益，股指/国债期货的初始合约价值按移动
加权平均法于成交日结转；
(5)分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日，按可分离权证公允价值占分离交易可转债全部公允
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价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投资成本，按实际支付
的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(6)回购协议
本基金持有的回购协议（封闭式回购），以成本列示，按实际利率（当实际利率与合同利率
差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
公允价值，是指市场参与者在计量日发生的有序交易中，出售一项资产所能收到或者转移一
项负债所需支付的价格。本基金以公允价值计量相关资产或负债，假定出售资产或者转移负债的
有序交易在相关资产或负债的主要市场进行；不存在主要市场的，本基金假定该交易在相关资产
或负债的最有利市场进行。主要市场（或最有利市场）是本基金在计量日能够进入的交易市场。
本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债，根据对公允价值计量整体而言具有重要
意义的最低层次输入值，确定所属的公允价值层次：第一层次输入值，在计量日能够取得的相同
资产或负债在活跃市场上未经调整的报价；第二层次输入值，除第一层次输入值外相关资产或负
债直接或间接可观察的输入值；第三层次输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。
每个资产负债表日，本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进行重
新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1)存在活跃市场的金融工具，按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调
整的报价作为公允价值；估值日无报价且最近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的，
应采用最近交易日的报价确定公允价值。有充足证据表明估值日或最近交易日的报价不能真实反
映公允价值的，应对报价进行调整，确定公允价值。
与上述投资品种相同，但具有不同特征的，应以相同资产或负债的公允价值为基础，并在估
值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制等，如果该限制是针对资
产持有者的，那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外，基金管理人不应考虑因大量
持有相关资产或负债所产生的溢价或折价；
(2)不存在活跃市场的金融工具，应采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信
息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术确定公允价值时，应优先使用可观察输入值，只
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有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3)如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映其公允价值的，基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
(4)如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且该种法定权利现在是可执行的，
同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资产和金融负债以
相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负债在资产负债表内分别列
示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分
别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基
金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益平准金指在申购或赎回
基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/（损失）占基金净值比例计
算的金额。未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实
现利得/（损失）占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日
确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在“损益平准金”科目中核算，并于期末全额转入
“未分配利润/（累计亏损）”。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
(1)存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定期存款，
按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入，并根据提前支取所实际收到的利息收入与账
面已确认的利息收入的差额确认利息损失，列入利息收入减项，存款利息收入以净额列示；
(2)债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券发行
企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3)资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产支持证券
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发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4)买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率与合同利
率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5)股票投资收益/（损失）于卖出股票成交日确认，并按卖出股票成交金额与其成本的差额
入账；
(6)债券投资收益/（损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入账；
(7)资产支持证券投资收益/(损失)于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额
入账；
(8)股指/国债期货投资收益/(损失)于平仓日确认，并按平仓成交金额与其初始合约价值的
差额入账；
(9)权证收益/（损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的差额入账；
(10)股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应由上市公
司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(11)公允价值变动收益/（损失）系本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产、以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债等公允价值变动形成的应计入当期
损益的利得或损失；
(12)其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以可靠计量
的时候确认。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费等在费用涵盖期间按基金合同或相关公告约定的
费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小
的也可按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每次收益分
配比例不得低于该次可供分配利润的10%，若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
2、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利或将现金
红利自动转为该类别基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金
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分红；
3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份额净值减
去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4、同一类别的每份基金份额享有同等分配权；
5、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
1.印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的3‰调整为 1‰；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按
证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，
暂免征收印花税。
2.增值税
根据财政部、国家税务总局财税[2016]36号文《关于全面推开营业税改增值税试点的通知》
的规定，经国务院批准，自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征增值税试点，
金融业纳入试点范围，由缴纳营业税改为缴纳增值税。对证券投资基金（封闭式证券投资基金，
开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税；国债、地方政府
债利息收入以及金融同业往来利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]46号文《关于进一步明确全面推开营改增试点金融
业有关政策的通知》的规定，金融机构开展的质押式买入返售金融商品业务及持有政策性金融债
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券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]70号文《关于金融机构同业往来等增值税政策的补
充通知》的规定，金融机构开展的买断式买入返售金融商品业务、同业存款、同业存单以及持有
金融债券取得的利息收入属于金融同业往来利息收入；
根据财政部、国家税务总局财税[2016]140号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服
务等增值税政策的通知》的规定，资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管理
人为增值税纳税人；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]56号文《关于资管产品增值税有关问题的通知》的
规定，自2018年1月1日起，资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为（以
下简称“资管产品运营业务”），暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税，资管产
品管理人未分别核算资管产品运营业务和其他业务的销售额和增值税应纳税额的除外。资管产品
管理人可选择分别或汇总核算资管产品运营业务销售额和增值税应纳税额。对资管产品在
2018年1月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增
值税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减；
根据财政部、国家税务总局财税[2017]90号文《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税
政策的通知》的规定，自2018年1月 1日起，资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务、
发生的部分金融商品转让业务，按照以下规定确定销售额：提供贷款服务，以2018年1月1日
起产生的利息及利息性质的收入为销售额；转让2017年12月31日前取得的股票（不包括限售
股）、债券、基金、非货物期货，可以选择按照实际买入价计算销售额，或者以2017年最后一
个交易日的股票收盘价（2017年最后一个交易日处于停牌期间的股票，为停牌前最后一个交易
日收盘价）、债券估值（中债金融估值中心有限公司或中证指数有限公司提供的债券估值）、基
金份额净值、非货物期货结算价格作为买入价计算销售额。
3.企业所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规
定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规
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定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4.个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题
的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等
收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号文《财政部、国家税务总局关于储蓄存款利息
所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款利息所得暂免征
收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2012]85号文《关于实施上市公司股息红利
差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2013年1月1日起，证券投资基金从公开
发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以内（含1个月）的，其股息红利所得
全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1年（含1年）的，暂减按50%计入应纳税所
得额；持股期限超过1年的，暂减按25%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征
个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101号文《关于上市公司股息红利差别
化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自2015年9月8日起，证券投资基金从公开发行
和转让市场取得的上市公司股票，持股期限超过1年的，股息红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期基金关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
东吴基金管理有限公司 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人、基金代销机构
东吴证券股份有限公司 基金管理人的股东、基金代销机构
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
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本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
东吴证券股份有限公
司
178,113,785.39 100.00% - -
6.4.8.1.2 债券交易
金额单位：人民币元
本期
2018年 1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
成交金额
占当期债券
成交总额的比例
东吴证券股份有限公
司
192,463,534.41 100.00% - -
6.4.8.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月
30 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
东吴证券股份有限公
司
410,600,000.00 100.00% - -
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
东吴证券股份有
限公司
164,557.01 100.00% 17,479.12 100.00%
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方名称
当期佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣金
总额的比例
注：上述佣金按市场佣金率计算，扣除券商需承担的费用，包括但不限于买（卖）经手费、证券
结算风险基金和上海证券交易所买（卖）证管费等。管理人因此从关联方获得的服务主要包括：
东吴优益债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 28 页 共40 页
为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的管理费
172,048.87 -
其中：支付销售机构的
客户维护费
7,176.85 -
注:基金管理费按前一日的基金资产净值的0.70%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.70%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管
理费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年
6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月
30日
当期发生的基金应支付
的托管费
24,578.37 -
注:基金托管费按前一日的基金资产净值的0.10%的年费率计提。计算方法如下：
H=E×0.10%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托
管费划款指令，基金托管人复核后于次月前5个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
东吴优益债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 29 页 共40 页
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
获得销售服务费的
各关联方名称
东吴优益债券A 东吴优益债券C 合计
交通银行股份有限公司
- 4,264.34 4,264.34
东吴基金管理有限公司
- 42,006.68 42,006.68
东吴证券股份有限公司
- 0.02 0.02
合计
- 46,271.04 46,271.04
注：基金销售服务费可用于本基金的市场推广、销售以及基金份额持有人服务等各项费用。本基
金分为不同的类别，适用不同的销售服务费率。其中，本基金的A类基金份额不收取销售服务费，
C类基金份额销售服务费年费率为0.40%。本基金C类基金份额销售服务费计提的计算方法如下：
H=E×0.40%÷当年天数
H为C类基金份额每日应计提的销售服务费
E为C类基金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月
首日起5个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
关联方
名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
东吴优益债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 30 页 共40 页
交通银行活期存
款利息收入
882,186.17 27,369.25 - -
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间内均无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
无其他需要说明的关联交易事项。
6.4.9 期末（2018 年 6 月 30 日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2018年6月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的卖
出回购金融资产款余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无需要说明的其他事项。
东吴优益债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 31 页 共40 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（%）
1 权益投资
- -
其中：股票
- -
2 固定收益投资
18,686,981.58 76.83
其中：债券
18,686,981.58 76.83
资产支持证券
- -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资
- -
5 买入返售金融资产
2,600,000.00 10.69
其中：买断式回购的买入返售金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计
1,305,678.01 5.37
7 其他各项资产
1,731,254.74 7.12
8 合计
24,323,914.33 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601899
紫金矿业
8,156,716.00 4.84
2 300136
信维通信
4,346,645.20 2.58
3 601225
陕西煤业
4,334,700.00 2.57
4 600188
兖州煤业
3,917,496.84 2.32
5 300088
长信科技
3,586,893.00 2.13
东吴优益债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 32 页 共40 页
6 600688
上海石化
3,496,954.00 2.07
7 000983
西山煤电
3,102,324.00 1.84
8 600606
绿地控股
2,875,702.00 1.70
9 601599
鹿港文化
2,698,332.00 1.60
10 601699
潞安环能
2,565,499.80 1.52
11 601988
中国银行
2,350,000.00 1.39
12 603103
横店影视
2,100,600.00 1.25
13 600348
阳泉煤业
2,071,652.00 1.23
14 603588
高能环境
2,050,200.00 1.22
15 601229
上海银行
2,022,500.00 1.20
16 002466
天齐锂业
2,003,956.00 1.19
17 601398
工商银行
1,999,416.00 1.19
18 600028
中国石化
1,999,380.00 1.19
19 002001
新和成
1,997,500.00 1.18
20 601628
中国人寿
1,997,150.00 1.18
注：本项的“买入金额”均按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601899
紫金矿业
7,397,190.00 4.39
2 300136
信维通信
4,121,029.80 2.44
3 601225
陕西煤业
4,054,090.00 2.40
4 600188
兖州煤业
3,654,515.00 2.17
5 300088
长信科技
3,552,985.00 2.11
6 600688
上海石化
3,280,000.00 1.94
7 000983
西山煤电
3,209,751.50 1.90
8 600606
绿地控股
2,900,037.52 1.72
9 601599
鹿港文化
2,659,674.00 1.58
10 601699
潞安环能
2,245,400.00 1.33
11 603588
高能环境
2,208,950.00 1.31
12 601988
中国银行
2,182,000.00 1.29
13 601398
工商银行
2,148,507.24 1.27
14 600028
中国石化
2,089,462.30 1.24
15 601628
中国人寿
2,077,049.00 1.23
东吴优益债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 33 页 共40 页
16 603103
横店影视
2,024,170.00 1.20
17 600348
阳泉煤业
2,006,204.00 1.19
18 601229
上海银行
1,975,750.00 1.17
19 002001
新和成
1,973,046.32 1.17
20 002466
天齐锂业
1,964,564.90 1.16
注：本项的 “卖出金额”按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费
用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额
90,121,038.08
卖出股票收入（成交）总额
87,992,747.31
注：本项的 “买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1
国家债券
306,600.00 1.38
2
央行票据
- -
3
金融债券
10,553,587.80 47.61
其中：政策性金融债
10,553,587.80 47.61
4
企业债券
3,750,527.10 16.92
5
企业短期融资券
- -
6
中期票据
- -
7
可转债（可交换债）
4,076,266.68 18.39
8
同业存单
- -
9
其他
- -
10
合计
18,686,981.58 84.31
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 018005
国开1701
74,310 7,459,237.80 33.65
2 108602
国开1704
26,000 2,596,100.00 11.71
3 122394
15中银债
15,000 1,499,850.00 6.77
4 112358 16BOE01 14,840 1,455,804.00 6.57
5 018006
国开1702
5,000 498,250.00 2.25
东吴优益债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 34 页 共40 页
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.10.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.10.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.10.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一
年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.11.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金
50,876.97
2 应收证券清算款
1,497,102.22
3 应收股利
-
4 应收利息
180,079.14
5 应收申购款
3,196.41
6 其他应收款
-
7 待摊费用
-
8 其他
-
9 合计
1,731,254.74
7.11.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
金额单位：人民币元
东吴优益债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 35 页 共40 页
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 123002
国祯转债
406,840.00 1.84
2 123006
N东财转
384,864.00 1.74
3 128015
久其转债
376,272.00 1.70
4 110040
生益转债
358,416.00 1.62
5 110039
宝信转债
288,060.00 1.30
6 128020
水晶转债
275,550.00 1.24
7 110032
三一转债
184,110.00 0.83
8 110038
济川转债
183,375.00 0.83
9 110042
N航转债
157,725.00 0.71
10 110031
航信转债
153,510.00 0.69
11 128021
兄弟转债
139,410.00 0.63
12 128028
赣锋转债
128,091.04 0.58
13 128027
崇达转债
114,890.00 0.52
14 127005
长证转债
94,960.00 0.43
7.11.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.11.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
东吴优益债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
份额
级别
持有人
户数(户)
户均持有的
基金份额
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份
额比例
东吴
优益
债券A
57 16,596.44 0.00 0.00% 945,996.85 100.00%
东吴
优益
债券C
163 135,357.85 19,946,145.41 90.40% 2,117,183.65 9.60%
合计
220 104,587.85 19,946,145.41 86.69% 3,063,180.50 13.31%
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务。
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数（份）
占基金总份额
比例
东吴优益
债券A
3,284.25 0.3472%
东吴优益
债券C
10,388.70 0.0471%
基金管理人所有从业人员
持有本基金
合计
13,672.95 0.0594%
注：高级管理人员、基金投资和研究部负责人及本基金经理本期末未持有本基金份额。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
注：高级管理人员、基金投资和研究部负责人及本基金经理本期末未持有本基金份额。
东吴优益债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 东吴优益债券A 东吴优益债券C
基金合同生效日（2017 年11 月28 日）基金
份额总额
61,255,499.28 348,221,738.54
本报告期期初基金份额总额
61,083,738.49 106,981,875.36
本报告期基金总申购份额
119,893.53 139,049.45
减:本报告期基金总赎回份额
60,257,635.17 85,057,595.75
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-
"填列）
- -
本报告期期末基金份额总额
945,996.85 22,063,329.06
注：1、如果本报告期间发生转换入、红利再投业务，则总申购份额中包含该业务份额；
2、如果本报告期间发生转换出业务，则总赎回份额中包含该业务份额。
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人发生以下人事变动：
2018年4月3日，徐军女士因工作调动辞去公司督察长职务，由吕晖先生担任公司督察长
职务，同时吕晖先生辞去其所担任的公司副总经理职务。
本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本基金本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金聘任的为本基金审计的会计师事务所为安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）上
海分所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人收到中国证券监督管理委员会上海监管局《关于对东吴基金管理
有限公司采取责令改正措施的决定》，上海证监局对公司采取责令改正的决定。公司高度重视，
按照法律法规相关要求全面梳理了相关业务流程，针对性的制定、落实整改措施，并将及时向
监管部门提交整改报告。
本报告期内本基金的基金托管人及其高级管理人员没有受到稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易单元
数量
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
东吴证券
2 178,113,785.39 100.00% 164,557.01 100.00% -
招商证券
2 - - - - -
中金证券
2 - - - - -
注：1、租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：证券公司基本面评价（财务状况、资
信状况、经营状况）；证券公司研究能力评价（报告质量、及时性和数量）；证券公司信息服务
东吴优益债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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评价（全面性、及时性和高效性）等方面。
租用证券公司专用交易单元的程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成考评指
标，然后根据综合评分进行选择基金专用交易单元。
2、本基金本报告期交易单元无变化。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
债券交易 债券回购交易 权证交易
券商名称
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
东吴证券
192,463,534.41 100.00%410,600,000.00 100.00% - -
招商证券
- - - - - -
中金证券
- - - - - -
东吴优益债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况 投
资
者
类
别
序
号
持有基金份额比例
达到或者超过
20%的时间区间
期初
份额
申
购
份
额
赎回
份额
持有份额
份额占
比
机
构
1 20180103-20180308 29,999,000.00 - 29,999,000.00 0.00 0.00%
2 20180101-20180103 80,003,500.00 - 80,003,500.00 0.00 0.00%
3 20180103-20180328 29,999,000.00 - 29,999,000.00 0.00 0.00%
4 20180105-20180630 19,946,145.41 - - 19,946,145.41 86.69%
- - - - - - -
个
人
- - - - - - - -
产品特有风险
1. 巨额赎回风险
（1）本基金单一投资者所持有的基金份额占比较大，单一投资者的巨额赎回，可能导致基金管理
人被迫抛售证券以应付基金赎回的现金需要，对本基金的投资运作及净值表现产生较大影响；
（2）单一投资者大额赎回时容易造成本基金发生巨额赎回。在发生巨额赎回情形时，在符合基金
合同约定情况下，如基金管理人认为有必要，可延期办理本基金的赎回申请，投资者可能面临赎回
申请被延期办理的风险；如果连续2个开放日以上（含）发生巨额赎回，基金管理人可能根据《基
金合同》的约定暂停接受基金的赎回申请，对剩余投资者的赎回办理造成影响；
2. 转换运作方式或终止基金合同的风险
单一投资者巨额赎回后，若本基金连续60个工作日基金份额持有人低于200人或基金资产净值低
于5000万情形的，基金管理人应当向中国证监会提出解决方案，或按基金合同约定，转换运作方
式或终止基金合同，其他投资者可能面临基金转换运作方式或终止基金合同的风险；
3.流动性风险
单一投资者巨额赎回可能导致本基金在短时间内无法变现足够的资产予以应对，可能会产生基金仓
位调整困难，导致流动性风险；
4.巨额赎回可能导致基金资产规模过小，导致部分投资受限而不能实现基金合同约定的投资目的及
投资策略。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
无。
东吴基金管理有限公司
2018年8月29日
