浙商聚潮灵活配置混合型证券投资基金
2018 年半年度报告摘要
2018年6 月30日
基金管理人：浙商基金管理有限公司
基金托管人：交通银行股份有限公司
送出日期：2018年8 月28日 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2018 年 8 月 24 日复核了本报告
中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金
的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至2018年6 月30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告。
浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 浙商灵活配置
基金主代码 002076
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 5月11日
基金管理人 浙商基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 50,333,404.42份
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金通过准确把握中国经济周期变动特征，挖掘不
同经济周期阶段下优势资产及行业投资机会，在严格
控制风险的前提下，追求基金资产的长期、稳定增值。
投资策略
本基金采用定量分析和定性分析相结合的方法，深入
研究我国经济周期当前所处阶段（复苏、扩张、滞胀
和衰退）及未来发展方向，确定不同经济周期阶段下
的资产配置和行业投资策略，在有效控制风险的前提
下，精选优质上市公司股票构建投资组合，力求获得
较高的投资收益。
业绩比较基准
沪深 300 指数收益率×50%＋中债综合指数收益率
×50%
风险收益特征
本基金为主动投资的混合型基金，其预期风险和收益
高于债券型基金、货币市场基金，但低于股票型基金，
属于证券投资基金中的中高风险、中高收益品种。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 浙商基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 郭乐琦 陆志俊
联系电话 021-60350812 95559
电子邮箱 guoleqi@zsfund.com luzj@bankcomm.com
客户服务电话
4000-679-908/021-60359000 95559
传真 0571-28191919 021-62701216
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2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.zsfund.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018年1月1日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已实现收益 -30,111.27
本期利润 -7,589,852.27
加权平均基金份额本期利润 -0.1510
本期加权平均净值利润率 -14.58%
本期基金份额净值增长率 -13.93%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2018年6 月 30 日 )
期末可供分配利润 -3,414,190.56
期末可供分配基金份额利润 -0.0678
期末基金资产净值 46,919,213.86
期末基金份额净值 0.9322
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 -7.62% 1.60% -3.70% 0.64% -3.92% 0.96% 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
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过去三个月 -11.96% 1.21% -4.52% 0.57% -7.44% 0.64%
过去六个月 -13.93% 1.24% -5.47% 0.57% -8.46% 0.67%
过去一年 -13.48% 0.86% -1.46% 0.47% -12.02% 0.39%
自基金合同
生效起至今
-6.78% 0.60% 6.11% 0.42% -12.89% 0.18%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准
收益率变动的比较
注：1、本基金基金合同生效日为 2016年 5月 11 日，基金合同生效日至本报告期期末，本基金生效时间已满一年。
2、本基金建仓期为 6 个月，从 2016 年 5 月11 日至 2016年 11 月10 日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合
基金合同约定。 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
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§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
浙商基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会(证监许可[2010]1312 号)批准，于 2010
年 10 月 21 日成立。公司股东为浙商证券股份有限公司、通联资本管理有限公司、养生堂有限公
司、浙大网新集团有限公司，四家股东各出资7500万元，公司注册资本3亿元人民币。注册地为
浙江省杭州市。
截至 2018 年 6 月 30 日，浙商基金共管理十五只开放式基金——浙商大数据智选消费混合型
证券投资基金、浙商沪深 300 指数分级证券投资基金、浙商惠丰定期开放债券型证券投资基金、
浙商惠利纯债债券型证券投资基金、浙商惠南纯债债券型证券投资基金、浙商惠享纯债债券型证
券投资基金、浙商惠盈纯债债券型证券投资基金、浙商惠裕纯债债券型证券投资基金、浙商聚潮
产业成长混合型证券投资基金、浙商聚潮灵活配置混合型证券投资基金、浙商聚潮新思维混合证
券投资基金、浙商聚盈纯债债券型证券投资基金、浙商日添利货币市场基金、浙商日添金货币市
场基金、浙商全景消费混合型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
周锦程
本基金
的基金
经理
2017年9月18
日
- 7
周锦程先生，复旦大学经
济学硕士。历任德邦证券
股份有限公司债券交易
员、债券研究员、债券投
资经理。
查晓磊
本基金
的基金
经理， 公
司衍生
品及量
化投资
部总经
理
2018年1月12
日
- 7
查晓磊先生，香港中文大
学财务学博士。历任博时
基金管理有限公司投资策
略及大宗商品分析师。
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，基金管理人严格遵守《证券投资基金法》及其他相关法律法规、证监会规定和
基金合同的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的前提
下，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金份额持
有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
为了规范公平交易行为，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证
券投资基金管理公司管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等法律法规规
定，本公司制定了相应的公平交易制度。在投资决策层面，本公司实行投资决策委员会领导下的
投资组合经理负责制，对不同类别的投资组合分别管理、独立决策；在交易层面，实行集中交易
制度，建立了公平的交易分配制度，确保各投资组合享有公平的交易执行机会，严禁在不同投资
组合之间进行利益输送；在监控和评估层面，本公司金融工程小组将每日审查当天的投资交易，
对不同投资组合在交易所公开竞价交易中同日同向交易的交易时机和交易价差进行监控，同时对
不同投资组合临近交易日的同向交易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析。
本报告期内，本基金未发生违反公平交易制度的行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现异常交易行为。
公司旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，未出现成交较少的
单边交易量超过该证券当日成交量 5%的情况，亦未受到监管机构的相关调查。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
从估值及基本面匹配角度看，中证 500 指数整体处在价值极具吸引力的阶段，因此组合增加
了中证500指数成分股的配置，并通过量化模型实现对指数收益的超越。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为 0.9322 元；本报告期基金份额净值增长率为-13.93%，业
绩比较基准收益率为-5.47%。 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
融资增速持续向下，导致经济前景不佳，总需求水平大概率下滑，经济下行压力不断加大。
具体来看，虽然政策层面对基建给予了补短板的重视，但地方政府财政约束以及房地产领域的严
厉管控，才是影响并中长期束缚基建的深层次原因。地产领域虽然销售平稳，新开工和投资增速
都观察到了上行，但背后原因并非地产企业正常的周期行为，而是迫于融资压力与悲观前景预期
加快资金回笼的结果。因此，到明年地产的压力可能比现在数字所表现出来的要大得多。制造业
增速回升，虽然市场很少有人再提朱格拉周期，但制造业却很可能在经历一轮新的产能周期向上，
而且伴随着结构的优化和调整，高端制造的偏向和产业升级的趋势蕴藏其中。外贸和消费则可能
遭遇短期不利，前者在中美摩擦的进程中充满不确定性，后者或由于房价的挤压效应和收入预期
向下而经历一轮短周期向下。
但这一轮短周期向下也无需向上轮四万亿以后那么悲观，最主要的原因是去年的总需求向上
并未跟随大规模的产能投放，供需的结构比四万亿之后要更好。因此，本轮的经济具备较强的韧
性。
流动性方面，我们基本可以判断政策已往宽松方向转向，从隔夜利率和债券市场的反应看，
金融市场的流动性已经可以称之为宽裕，只是大量淤积在金融市场内部打转，金融监管和企业家
信心的欠缺，成为流动性向实体经济传导的关键阻梗。从需求周期和居民收入的角度，我们不担
心长期通胀，但短期在诸如石油、粮价、猪价、环保等诸多供给端冲击下，到年底的通胀可能反
而是需要重点考虑的潜在风险点，一旦通胀起来，将给政策制定又加上一大掣肘。汇率长期取决
于两国经济的实体对比，美国和中国很可能在经历两个不同向的周期运行，汇率的压力有可能持
续存在。金融监管最为剧烈的时候已经过去，将逐步淡出影响经济流动性的主要因素，而且，从
长远看，金融监管的加强化解金融风险实际上有利于奠定经济中长期发展的基础。
从当前估值比较看，A 股整体估值水平处于偏低状态，相比于中长期信用债收益率的风险溢
价位于 80%分位数以上，中长期吸引力已经开始体现。而结构上，以中证 500 为代表的中盘成长
类公司估值更趋历史极端情况。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金
所持有的投资品种进行估值，本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任，浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
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会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在 0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假
设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立
了负责估值工作的估值委员会，并制订了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工
作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。公司估值委员会成员中不包括基金
经理。报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金在本报告期未进行收益分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本报告期内本基金存在连续二十个工作日基金持有人数少于 200人的情形。 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
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§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
2018年上半年度，基金托管人在浙商聚潮灵活配置混合型证券投资基金的托管过程中，严格
遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同、托管协议，尽职尽责地履行了托管
人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说
明
2018 年上半年度，浙商基金管理有限公司在浙商聚潮灵活配置混合型证券投资基金投资运
作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等问题上，托管人未发
现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配，符合基金合同的规定。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
2018年上半年度，由浙商基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关浙商聚潮灵活配
置混合型证券投资基金的年度报告中财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告相关内
容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
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§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：浙商聚潮灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日： 2018年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2018 年6 月 30日
上年度末
2017 年 12月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 808,691.18 617,077.25
结算备付金
299,460.28 1,537,097.55
存出保证金
17,410.24 1,091.13
交易性金融资产 6.4.7.2 47,806,868.56 22,932,755.40
其中：股票投资
40,252,251.96 -
基金投资
- -
债券投资
7,554,616.60 22,932,755.40
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - 29,000,000.00
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.7.5 92,467.56 488,362.88
应收股利
- -
应收申购款
- -
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
49,024,897.82 54,576,384.21
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年6 月 30日
上年度末
2017 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
2,000,000.00 -
应付证券清算款
1,315.07 -
应付赎回款
895.77 -
应付管理人报酬
20,019.32 23,065.60
应付托管费
4,003.85 4,613.12
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 4,901.98 1,425.18 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
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应交税费
602.56 -
应付利息
-438.35 -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 74,383.76 150,000.00
负债合计
2,105,683.96 179,103.90
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 50,333,404.42 50,225,199.27
未分配利润 6.4.7.10 -3,414,190.56 4,172,081.04
所有者权益合计
46,919,213.86 54,397,280.31
负债和所有者权益总计
49,024,897.82 54,576,384.21
注：报告截止日2018年 6月 30 日，基金份额净值 0.9322 元，基金份额总额 50333404.42 份。
6.2 利润表
会计主体：浙商聚潮灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月 30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2018年 1月 1 日至
2018 年6 月 30日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6月 30日
一、收入
-7,249,110.32 19,946,179.68
1.利息收入
284,779.50 12,828,724.81
其中：存款利息收入 6.4.7.11 9,630.82 74,792.20
债券利息收入
223,175.58 11,863,010.31
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
51,973.10 890,922.30
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
25,643.79 1,031,642.18
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -237,487.85 11,667,283.89
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -84,080.50 -10,560,521.45
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 347,212.14 -75,120.26
3.公允价值变动收益 （损失以“-”
号填列）
6.4.7.17
-7,559,741.00 6,085,317.48
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.18 207.39 495.21
减：二、费用
340,741.95 2,568,809.89 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
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1．管理人报酬 6.4.10.2.1 128,803.77 1,162,526.63
2．托管费 6.4.10.2.2 25,760.74 232,505.28
3．销售服务费 6.4.10.2.3 - -
4．交易费用 6.4.7.19 65,117.04 197,723.57
5．利息支出
27,447.52 869,898.44
其中：卖出回购金融资产支出
27,447.52 869,898.44
6．税金及附加
629.12 -
7．其他费用 6.4.7.20 92,983.76 106,155.97
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-7,589,852.27 17,377,369.79
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号填
列）
-7,589,852.27 17,377,369.79
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：浙商聚潮灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月 30日
单位：人民币元
项目
本期
2018 年 1月 1日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
50,225,199.27 4,172,081.04 54,397,280.31
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- -7,589,852.27 -7,589,852.27
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
108,205.15 3,580.67 111,785.82
其中：1.基金申购款 174,202.16 5,996.81 180,198.97
2.基金赎回款 -65,997.01 -2,416.14 -68,413.15
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基 50,333,404.42 -3,414,190.56 46,919,213.86 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
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金净值）
项目
上年度可比期间
2017 年 1月 1日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初所有者权益 （基
金净值）
772,770,183.88 28,792,717.60 801,562,901.48
二、本期经营活动产生
的基金净值变动数（本
期利润）
- 17,377,369.79 17,377,369.79
三、本期基金份额交易
产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-722,461,058.51 -42,269,659.59 -764,730,718.10
其中：1.基金申购款 139,744.64 8,963.14 148,707.78
2.基金赎回款 -722,600,803.15 -42,278,622.73 -764,879,425.88
四、本期向基金份额持
有人分配利润产生的基
金净值变动（净值减少
以“-”号填列）
- - -
五、 期末所有者权益 （基
金净值）
50,309,125.37 3,900,427.80 54,209,553.17
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______聂挺进______
______唐生林______
____唐生林____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
浙商聚潮灵活配置混合型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”)《关于准予浙商聚潮灵活配置混合型证券投资基金注册的批复》(证监
许可[2015]1578号) 批准，由浙商基金管理有限公司(以下简称“浙商基金公司”)依照《中华人
民共和国证券投资基金法》等相关法规和《浙商聚潮灵活配置混合型证券投资基金基金合同》发
售，基金合同于 2016 年 5 月 11 日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金
管理人为浙商基金公司，基金托管人为交通银行股份有限公司(以下简称“交通银行”) 。 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
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本基金于 2016 年 4 月 26 日至 2016 年 5 月 6 日募集，募集期间净认购资金人民币
200,602,493.96元，认购资金在募集期间产生的利息人民币 57.09元，募集的有效认购份额及利
息结转的基金份额合计 200,602,551.05 份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所(特殊普
通合伙)验证，并出具了毕马威华振验字第1600303号验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《浙商聚潮灵活配置混合型证券投资
基金基金合同》和《浙商聚潮灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的
投资范围主要为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票(包含中小板、创业板
及其他经中国证监会核准上市的股票) 、债券 (包含中小企业私募债券) 、中期票据、股指期货、
权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监
会相关规定) 。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金管理人在履行适当程序
后，可以将其纳入投资范围，其投资比例遵循届时有效的法律法规和相关规定。本基金投资于股
票资产占基金资产的比例范围为 0% - 95%；债券资产、货币市场工具、权证、资产支持证券以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他证券品种以及其他资产占基金资产的比例范围为 5% -
100%，其中基金持有全部权证的市值不超过基金资产净值的 3%，每个交易日日终在扣除股指期货
保证金以后基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券比例合计不低于基金资产净值的
5% 。本基金的业绩比较基准为：沪深300指数收益率×50%＋中债综合指数收益率×50% 。
根据《证券投资基金信息披露管理办法》 ，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中
国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金以持续经营为基础。本财务报表符合中华人民共和国财政部 (以下简称“财政部”)
颁布的企业会计准则的要求，同时亦按照中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板
第 3 号 < 年度报告和半年度报告 > 》以及中国证券投资基金业协会于2012 年 11 月 16 日颁
布的《证券投资基金会计核算业务指引》编制财务报表。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合财政部颁布的企业会计准则及附注 2 中所列示的中国证监会和中国证券投资
基金业协会发布的有关基金行业实务操作的规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2018 年 6
月30日的财务状况、2018 年度的经营成果和基金净值变动情况。
浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 16 页 共47 页
6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指引》和其他
相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税 [2012] 85 号文《财
政部、 国家税务总局、 证监会关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税 [2015] 101 号《财政部、国家税务总局、证监会关于上市公司股息红利差别化个人所得税
政策有关问题的通知》 、 财税 [2005] 103号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、
上证交字 [2008] 16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所
于2008年9月18日发布的 《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、
财税 [2008] 1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税 [2016]
36号文《财政部、国家税务总局关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、财税 [2016] 140
号文《关于明确金融、房地产开发、教育辅助服务等增值税政策的通知》 、财税 [2017] 2号文《关
于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》 、财税 [2017] 56 号《关于资管产品增值税有关问
题的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：
(a)证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入暂免征收营业税和企业所得税。
(b)自2016年5月 1日起， 在全国范围内全面推开营业税改征增值税 (以下称营改增) 试点，
建筑业、房地产业、金融业、生活服务业等全部营业税纳税人，纳入试点范围，由缴纳营业税改
为缴纳增值税。
2018年1月1日 (含) 以后，资管产品管理人 (以下称管理人) 运营基金过程中发生的增值
税应税行为，以管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照 3%的征收率缴纳增值税。对浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
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基金在2018年1月1日以前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已
缴纳增值税的，已纳税额从管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券收入免征增值税。
(c)基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现金对价，
暂免征收印花税、企业所得税和个人所得税。
(d)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。自2013年1 月1日起，对所取得的股息红利收入根据持股期限差别化计算个人所
得税的应纳税所得额：持股期限在 1 个月以内 (含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税
所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年 (含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限
超过 1 年的，股权登记日为自 2013 年 1 月 1 日起至 2015 年 9 月 7 日期间的，暂减按 25%计入应
纳税所得额，股权登记日在 2015年9月8 日及以后的，暂免征收个人所得税。
(e)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
(f)对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。
(g)对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，按照证券投资基金管理
人所在地适用的城市维护建设税税率，计算缴纳城市维护建设税。
(h)对基金在 2018 年 1 月 1 日 (含) 以后运营过程中缴纳的增值税，分别按照证券投资基金
管理人所在地适用的费率计算缴纳教育费附加、地方教育费附加。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
注：本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
浙商基金管理有限公司 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
交通银行股份有限公司 基金托管人
浙商证券股份有限公司 基金管理人的股东
通联资本管理有限公司 基金管理人的股东
浙江浙大网新集团有限公司 基金管理人的股东
养生堂有限公司 基金管理人的股东
上海聚潮资产管理有限公司 基金管理人的子公司
浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 18 页 共47 页
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.8.1.2 债券交易
本基金本期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金在本报告期没有应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月
30 日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的管理费
128,803.77 1,162,526.63
其中： 支付销售机构的客
户维护费
608.55 852.20
注：支付基金管理人浙商基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值的一定比例计提，逐日累计至每
月月底，按月支付。计算公式为：
日基金管理费=前一日基金资产净值×1.0%/当年天数（自 2016 年 5 月 11 日（基金合同生效日）至 2016 年 7 月
21 日）
日基金管理费=前一日基金资产净值×0.5%/当年天数（自 2016 年7 月 22 日起） 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 19 页 共47 页
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年1月1日至2017年6月30日
当期发生的基金应支付
的托管费
25,760.74 232,505.28
注：支付基金托管人交通银行的基金托管费按前一日基金资产净值的一定比例计提，逐日累计至每月月底，按月
支付。计算公式为：
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数（自 2016 年 5 月 11 日（基金合同生效日）至 2016 年 7 月
21 日）
日基金托管费=前一日基金资产净值×0.1%/当年天数（自 2016 年7 月 22 日起）
6.4.8.2.3 销售服务费
本基金不收取销售服务费。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金在本报告期没有与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回购) 交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
报告期内基金管理人未持有过本基金。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
除基金管理人之外的其他关联方在本报告期未持有本基金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2018年1月1日至2018年6月30日
上年度可比期间
2017年 1月 1日至 2017年 6月 30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行股
份有限公司
808,691.18 7,189.52 560,613.53 39,038.05
注：本基金通过“交通银行基金托管结算资金专用存款账户“转存于中国证券登记结算有限责任公司的结算备付
金，于 2018 年6 月 30 日的相关余额为人民币 299,460.28 元。(2017 年6 月 30 日：人民币 0 元)
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金在本报告期未在承销期内购入过由关联方承销的证券。 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 20 页 共47 页
6.4.8.7 其他关联交易事项的说明
上述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。
6.4.9 期末（ 2018 年 6 月30 日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
根据《证券发行与承销管理办法》 ，证券投资基金参与网下配售，可与发行人、承销商自主约
定网下配售股票的持有期限并公开披露。持有期自公开发行的股票上市之日起计算。在持有期内
的股票为流动受限制而不能自由转让的资产。基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上
市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起 12 个月内
不得转让。
于2018年6月30日，本基金未持有因认购新发或增发证券而受上述规定约束的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
股票代
码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
000825
太钢
不锈
2018
年4
月16
日
临
时
停
牌
6.00 - - 37,000 193,733.71 222,000.00 -
600022
山东
钢铁
2018
年3
月27
日
临
时
停
牌
2.02
2018
年8
月16
日
1.83 71,300 155,328.95 144,026.00 -
300146
汤臣
倍健
2018
年1
月31
日
临
时
停
牌
15.35
2018
年7
月31
日
16.50 9,100 146,508.00 139,685.00 -
002408
齐翔
腾达
2018
年6
月19
日
临
时
停
牌
12.28 - - 10,600 134,635.57 130,168.00 -
600848
上海
临港
2018
年6
月15
日
临
时
停
牌
21.67 - - 6,000 149,324.40 130,020.00 - 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 21 页 共47 页
002359
北讯
集团
2018
年5
月21
日
临
时
停
牌
19.58
2018
年8
月21
日
17.62 6,600 149,211.68 129,228.00 -
300266
兴源
环境
2018
年2
月5
日
临
时
停
牌
19.99
2018
年7
月2
日
17.99 6,400 158,101.00 127,936.00 -
002051
中工
国际
2018
年4
月9
日
临
时
停
牌
15.27 - - 7,200 131,209.48 109,944.00 -
002699
美盛
文化
2018
年2
月5
日
临
时
停
牌
18.76
2018
年7
月2
日
16.88 5,600 97,317.00 105,056.00 -
300324
旋极
信息
2018
年5
月30
日
临
时
停
牌
9.49 - - 10,688 108,683.87 101,429.12 -
600811
东方
集团
2018
年5
月30
日
临
时
停
牌
4.30 - - 22,500 106,449.19 96,750.00 -
002665
首航
节能
2018
年5
月29
日
临
时
停
牌
5.80 - - 15,400 98,177.03 89,320.00 -
002437
誉衡
药业
2018
年6
月11
日
临
时
停
牌
6.20
2018
年8
月13
日
5.57 13,600 91,729.00 84,320.00 -
600687
刚泰
控股
2018
年6
月11
日
临
时
停
牌
9.09
2018
年8
月20
日
8.18 9,000 104,282.03 81,810.00 -
000426
兴业
矿业
2018
年6
月19
日
临
时
停
牌
7.21
2018
年8
月27
日
6.47 11,100 109,731.97 80,031.00 -
002573
清新
环境
2018
年6
月19
日
临
时
停
牌
11.55 - - 6,500 127,922.76 75,075.00 - 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 22 页 共47 页
300197
铁汉
生态
2018
年5
月28
日
临
时
停
牌
5.37 - - 13,800 101,569.10 74,106.00 -
600335
国机
汽车
2018
年4
月3
日
临
时
停
牌
10.43 - - 6,700 69,899.85 69,881.00 -
600158
中体
产业
2018
年3
月27
日
临
时
停
牌
11.64
2018
年7
月16
日
11.61 5,501 59,386.38 64,031.64 -
002512
达华
智能
2018
年6
月19
日
临
时
停
牌
9.70 - - 6,600 82,928.53 64,020.00 -
000587
金洲
慈航
2018
年6
月15
日
临
时
停
牌
4.96
2018
年7
月2
日
4.46 12,900 92,928.86 63,984.00 -
002477
雏鹰
农牧
2018
年6
月14
日
临
时
停
牌
3.31 - - 18,900 84,062.97 62,559.00 -
002431
棕榈
股份
2018
年5
月30
日
临
时
停
牌
6.71 - - 9,000 76,494.16 60,390.00 -
600759
洲际
油气
2018
年3
月27
日
临
时
停
牌
3.94 - - 14,800 65,351.24 58,312.00 -
600122
宏图
高科
2018
年6
月19
日
临
时
停
牌
7.40 - - 6,900 66,064.78 51,060.00 -
600750
江中
药业
2018
年5
月2
日
临
时
停
牌
17.75
2018
年8
月1
日
16.12 2,660 50,589.00 47,215.00 -
002147
新光
圆成
2018
年1
月18
日
临
时
停
牌
14.76 - - 2,600 37,642.00 38,376.00 - 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 23 页 共47 页
002011
盾安
环境
2018
年5
月2
日
临
时
停
牌
6.40 - - 5,900 46,787.00 37,760.00 -
000669
金鸿
控股
2018
年5
月18
日
临
时
停
牌
7.25
2018
年8
月6
日
6.53 4,131 39,832.59 29,949.75 -
600086
东方
金钰
2018
年1
月19
日
临
时
停
牌
10.04 - - 2,700 28,749.00 27,108.00 -
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
于2018年6月30日，本基金未持有因银行间市场债券正回购交易而作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末 2018 年 6 月 30 日，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余额2,000,000.00 元，于2018 年 7 月 2日到期。该类交易要求本基金在新质押式回购下
转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 24 页 共47 页
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 40,252,251.96 82.11
其中：股票 40,252,251.96 82.11
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 7,554,616.60 15.41
其中：债券 7,554,616.60 15.41
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
7 银行存款和结算备付金合计 1,108,151.46 2.26
8 其他各项资产 109,877.80 0.22
9 合计 49,024,897.82 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元） 占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 587,631.00 1.25
B 采矿业 1,307,873.64 2.79
C 制造业 24,369,568.93 51.94
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
1,230,543.75 2.62
E 建筑业 735,786.00 1.57
F 批发和零售业 2,260,190.20 4.82 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 25 页 共47 页
G 交通运输、仓储和邮政业 1,481,966.76 3.16
H 住宿和餐饮业 177,444.96 0.38
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
3,019,924.92 6.44
J 金融业 795,000.06 1.69
K 房地产业 2,187,249.44 4.66
L 租赁和商务服务业 733,073.30 1.56
M 科学研究和技术服务业 46,224.00 0.10
N 水利、环境和公共设施管理业 400,816.00 0.85
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 50,414.00 0.11
Q 卫生和社会工作 64,634.00 0.14
R 文化、体育和娱乐业 695,661.00 1.48
S 综合 108,250.00 0.23
合计 40,252,251.96 85.79
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 600346 恒力股份 29,800 436,868.00 0.93
2 002422 科伦药业 8,500 272,850.00 0.58
3 002563 森马服饰 18,400 263,120.00 0.56
4 600516 方大炭素 10,700 260,866.00 0.56
5 002032 苏 泊 尔 4,900 252,350.00 0.54
6 000661 长春高新 1,100 250,470.00 0.53
7 002001 新 和 成 12,890 244,394.40 0.52
8 603899 晨光文具 7,700 244,013.00 0.52
9 002050 三花智控 12,500 235,625.00 0.50
10 600566 济川药业 4,800 231,312.00 0.49
11 603589 口子窖 3,700 227,365.00 0.48
12 000825 太钢不锈 37,000 222,000.00 0.47
13 300308 中际旭创 3,600 216,144.00 0.46 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 26 页 共47 页
14 603658 安图生物 2,600 214,396.00 0.46
15 000596 古井贡酒 2,400 213,072.00 0.45
16 603885 吉祥航空 13,800 212,658.00 0.45
17 600176 中国巨石 20,740 212,170.20 0.45
18 000703 恒逸石化 13,800 205,344.00 0.44
19 600521 华海药业 7,460 199,107.40 0.42
20 002311 海大集团 9,400 198,340.00 0.42
21 000786 北新建材 10,600 196,418.00 0.42
22 603816 顾家家居 2,600 191,126.00 0.41
23 000418 小天鹅Ａ 2,700 187,245.00 0.40
24 601233 桐昆股份 10,860 187,009.20 0.40
25 000977 浪潮信息 7,801 186,053.85 0.40
26 002410 广联达 6,700 185,791.00 0.40
27 002179 中航光电 4,700 183,300.00 0.39
28 600600 青岛啤酒 4,100 179,703.00 0.38
29 603019 中科曙光 3,900 178,893.00 0.38
30 600754 锦江股份 4,801 177,444.96 0.38
31 000981 银亿股份 23,700 176,565.00 0.38
32 600298 安琪酵母 4,901 174,867.68 0.37
33 000050 深天马Ａ 12,100 172,062.00 0.37
34 603369 今世缘 7,500 171,225.00 0.36
35 600426 华鲁恒升 9,600 168,864.00 0.36
36 000999 华润三九 5,900 164,197.00 0.35
37 603515 欧普照明 3,500 163,590.00 0.35
38 002049 紫光国微 3,700 163,244.00 0.35
39 600256 广汇能源 39,610 162,004.90 0.35
40 002013 中航机电 21,300 161,241.00 0.34
41 600004 白云机场 12,200 159,698.00 0.34
42 600438 通威股份 23,000 158,700.00 0.34
43 600315 上海家化 4,000 158,520.00 0.34
44 002405 四维图新 7,700 155,925.00 0.33
45 002038 双鹭药业 4,100 155,759.00 0.33
46 002271 东方雨虹 9,011 153,277.11 0.33
47 600673 东阳光科 14,700 151,851.00 0.32
48 000656 金科股份 31,600 151,680.00 0.32
49 002506 协鑫集成 32,200 150,696.00 0.32
50 600884 杉杉股份 6,800 150,280.00 0.32
51 603883 老百姓 1,800 149,688.00 0.32
52 000830 鲁西化工 8,700 148,596.00 0.32 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 27 页 共47 页
53 002078 太阳纸业 15,300 148,257.00 0.32
54 000732 泰禾集团 7,500 145,875.00 0.31
55 600022 山东钢铁 71,300 144,026.00 0.31
56 000998 隆平高科 7,500 141,450.00 0.30
57 300146 汤臣倍健 9,100 139,685.00 0.30
58 002371 北方华创 2,800 139,076.00 0.30
59 002640 跨境通 9,200 138,184.00 0.29
60 002340 格林美 22,600 136,730.00 0.29
61 002127 南极电商 14,550 136,624.50 0.29
62 600584 长电科技 8,000 135,520.00 0.29
63 600885 宏发股份 4,520 135,238.40 0.29
64 600642 申能股份 26,900 135,038.00 0.29
65 002384 东山精密 5,600 134,400.00 0.29
65 600872 中炬高新 4,800 134,400.00 0.29
66 600392 盛和资源 8,100 131,463.00 0.28
67 000860 顺鑫农业 3,500 131,250.00 0.28
68 603868 飞科电器 2,700 130,599.00 0.28
69 002408 齐翔腾达 10,600 130,168.00 0.28
70 600848 上海临港 6,000 130,020.00 0.28
71 002359 北讯集团 6,600 129,228.00 0.28
72 300266 兴源环境 6,400 127,936.00 0.27
73 600062 华润双鹤 5,200 127,660.00 0.27
74 600967 内蒙一机 10,000 127,400.00 0.27
75 002019 亿帆医药 7,200 127,080.00 0.27
76 600808 马钢股份 35,300 126,727.00 0.27
77 000513 丽珠集团 2,860 125,697.00 0.27
78 002670 国盛金控 11,578 124,695.06 0.27
79 600578 京能电力 39,900 124,488.00 0.27
80 600511 国药股份 4,600 123,970.00 0.26
81 000066 中国长城 17,400 123,714.00 0.26
82 603228 景旺电子 2,500 123,600.00 0.26
83 300253 卫宁健康 9,800 121,422.00 0.26
84 002589 瑞康医药 8,900 121,396.00 0.26
85 000681 视觉中国 4,200 120,540.00 0.26
86 000975 银泰资源 11,840 120,057.60 0.26
87 600201 生物股份 7,020 119,971.80 0.26
88 000960 锡业股份 9,900 118,899.00 0.25
89 002223 鱼跃医疗 6,100 118,889.00 0.25
90 600160 巨化股份 16,240 118,876.80 0.25 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 28 页 共47 页
91 601231 环旭电子 12,900 117,003.00 0.25
92 600056 中国医药 6,401 116,946.27 0.25
93 300182 捷成股份 15,400 116,732.00 0.25
94 002439 启明星辰 5,500 116,710.00 0.25
95 000027 深圳能源 23,600 116,584.00 0.25
96 600282 南钢股份 26,200 115,804.00 0.25
97 600183 生益科技 12,605 115,461.80 0.25
98 300383 光环新网 8,600 115,326.00 0.25
99 000028 国药一致 2,300 114,770.00 0.24
100 002299 圣农发展 7,400 114,626.00 0.24
101 002373 千方科技 8,700 113,535.00 0.24
102 600572 康恩贝 15,800 113,286.00 0.24
103 600270 外运发展 5,401 113,204.96 0.24
104 600879 航天电子 16,100 113,183.00 0.24
105 600260 凯乐科技 4,200 112,728.00 0.24
106 000729 燕京啤酒 16,700 112,391.00 0.24
107 002745 木林森 6,300 112,077.00 0.24
108 002195 二三四五 26,130 111,836.40 0.24
109 300133 华策影视 10,500 111,825.00 0.24
110 600623 华谊集团 11,200 111,776.00 0.24
111 000581 威孚高科 5,000 110,550.00 0.24
112 600380 健康元 9,300 110,298.00 0.24
113 002051 中工国际 7,200 109,944.00 0.23
114 600466 蓝光发展 17,660 109,492.00 0.23
115 002268 卫 士 通 5,000 109,150.00 0.23
116 000887 中鼎股份 7,400 106,634.00 0.23
117 600079 人福医药 8,000 105,760.00 0.23
118 002699 美盛文化 5,600 105,056.00 0.22
119 600409 三友化工 12,200 105,042.00 0.22
120 000990 诚志股份 7,500 105,000.00 0.22
121 600060 海信电器 7,800 104,442.00 0.22
122 600098 广州发展 16,100 103,845.00 0.22
123 000987 越秀金控 13,200 103,752.00 0.22
124 603568 伟明环保 4,100 103,730.00 0.22
125 600648 外高桥 5,600 102,368.00 0.22
126 600348 阳泉煤业 14,300 102,245.00 0.22
127 000778 新兴铸管 23,700 101,436.00 0.22
128 300324 旋极信息 10,688 101,429.12 0.22
129 000039 中集集团 7,600 100,928.00 0.22 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 29 页 共47 页
130 002603 以岭药业 7,200 100,656.00 0.21
131 600161 天坛生物 5,200 100,620.00 0.21
131 600787 中储股份 13,000 100,620.00 0.21
132 600598 北大荒 10,700 98,012.00 0.21
133 600718 东软集团 7,500 97,950.00 0.21
134 600859 王府井 4,600 97,842.00 0.21
135 600811 东方集团 22,500 96,750.00 0.21
136 603877 太平鸟 2,900 96,657.00 0.21
137 600325 华发股份 12,500 96,625.00 0.21
138 600460 士兰微 7,900 96,380.00 0.21
139 000997 新 大 陆 6,100 96,075.00 0.20
140 002221 东华能源 9,800 95,746.00 0.20
141 002244 滨江集团 18,400 95,680.00 0.20
142 002690 美亚光电 4,000 95,360.00 0.20
143 601127 小康股份 5,400 93,366.00 0.20
144 300166 东方国信 6,300 92,799.00 0.20
145 600823 世茂股份 22,200 92,796.00 0.20
146 002353 杰瑞股份 5,700 92,625.00 0.20
147 000089 深圳机场 12,100 92,565.00 0.20
148 600126 杭钢股份 15,500 92,535.00 0.20
149 002517 恺英网络 12,750 91,672.50 0.20
150 600737 中粮糖业 12,100 91,234.00 0.19
151 601928 凤凰传媒 15,000 91,200.00 0.19
152 600835 上海机电 4,800 90,528.00 0.19
153 000690 宝新能源 13,000 90,480.00 0.19
154 603077 和邦生物 52,200 90,306.00 0.19
155 600643 爱建集团 9,600 90,240.00 0.19
156 002583 海能达 10,800 90,180.00 0.19
157 002183 怡 亚 通 13,500 89,775.00 0.19
158 600179 安通控股 8,860 89,751.80 0.19
159 600545 卓郎智能 11,300 89,722.00 0.19
160 600582 天地科技 24,400 89,548.00 0.19
161 002665 首航节能 15,400 89,320.00 0.19
162 601168 西部矿业 14,200 89,176.00 0.19
163 601880 大连港 45,500 88,270.00 0.19
164 603198 迎驾贡酒 4,800 88,176.00 0.19
165 002128 露天煤业 9,700 87,882.00 0.19
166 600266 北京城建 9,300 87,420.00 0.19
167 600801 华新水泥 5,800 87,174.00 0.19 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 30 页 共47 页
168 600291 西水股份 6,500 86,840.00 0.19
169 000988 华工科技 6,000 86,700.00 0.18
170 600875 东方电气 11,700 86,697.00 0.18
171 000488 晨鸣纸业 6,700 86,564.00 0.18
172 600317 营口港 38,300 86,558.00 0.18
173 600138 中青旅 4,300 85,699.00 0.18
174 600037 歌华有线 8,300 85,656.00 0.18
175 002176 江特电机 8,800 85,536.00 0.18
176 000937 冀中能源 20,800 85,488.00 0.18
177 600575 皖江物流 22,900 84,959.00 0.18
178 002152 广电运通 14,400 84,672.00 0.18
179 002437 誉衡药业 13,600 84,320.00 0.18
180 000062 深圳华强 4,300 84,280.00 0.18
181 000636 风华高科 5,300 84,164.00 0.18
182 002491 通鼎互联 7,600 84,132.00 0.18
183 600500 中化国际 12,300 83,886.00 0.18
184 601689 拓普集团 4,300 83,592.00 0.18
185 600143 金发科技 16,000 83,520.00 0.18
186 600525 长园集团 7,900 83,503.00 0.18
187 600277 亿利洁能 15,900 83,316.00 0.18
188 000761 本钢板材 20,600 83,224.00 0.18
189 600338 西藏珠峰 4,000 82,880.00 0.18
190 002358 森源电气 5,500 82,775.00 0.18
191 002281 光迅科技 3,900 82,680.00 0.18
192 600729 重庆百货 2,500 82,375.00 0.18
193 601000 唐山港 34,820 81,827.00 0.17
194 600687 刚泰控股 9,000 81,810.00 0.17
195 600388 龙净环保 6,400 81,792.00 0.17
196 002242 九阳股份 4,600 81,374.00 0.17
197 002233 塔牌集团 7,101 81,235.44 0.17
198 000807 云铝股份 15,600 80,808.00 0.17
199 002440 闰土股份 6,900 80,661.00 0.17
200 600655 豫园股份 8,500 80,325.00 0.17
201 000878 云南铜业 8,400 80,136.00 0.17
202 000426 兴业矿业 11,100 80,031.00 0.17
203 300199 翰宇药业 5,600 79,968.00 0.17
204 600166 福田汽车 39,200 79,576.00 0.17
205 002815 崇达技术 4,900 78,890.00 0.17
206 300088 长信科技 13,600 78,880.00 0.17 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 31 页 共47 页
207 600755 厦门国贸 10,800 78,732.00 0.17
208 300257 开山股份 5,100 77,979.00 0.17
209 600839 四川长虹 27,200 77,792.00 0.17
210 600094 大名城 13,500 77,760.00 0.17
211 002002 鸿达兴业 16,800 77,448.00 0.17
212 600863 内蒙华电 34,100 77,407.00 0.16
213 002635 安洁科技 4,500 77,400.00 0.16
214 600307 酒钢宏兴 36,800 77,280.00 0.16
215 300274 阳光电源 8,600 77,142.00 0.16
216 002701 奥瑞金 14,000 76,440.00 0.16
217 002681 奋达科技 8,800 76,208.00 0.16
218 603025 大豪科技 3,920 75,812.80 0.16
219 002368 太极股份 2,600 75,582.00 0.16
220 002028 思源电气 4,500 75,555.00 0.16
221 601128 常熟银行 13,200 75,504.00 0.16
222 002285 世联行 12,000 75,240.00 0.16
223 002573 清新环境 6,500 75,075.00 0.16
224 000078 海王生物 15,600 75,036.00 0.16
225 600717 天津港 9,900 74,547.00 0.16
226 002366 台海核电 5,200 74,152.00 0.16
227 300197 铁汉生态 13,800 74,106.00 0.16
228 600216 浙江医药 5,800 74,066.00 0.16
229 600155 宝硕股份 10,300 74,057.00 0.16
230 002390 信邦制药 10,100 73,932.00 0.16
231 002280 联络互动 12,900 73,788.00 0.16
232 600418 江淮汽车 11,300 73,563.00 0.16
233 300058 蓝色光标 12,900 73,530.00 0.16
234 300113 顺网科技 4,200 73,122.00 0.16
235 002030 达安基因 4,730 72,936.60 0.16
236 603355 莱克电气 2,400 72,120.00 0.15
237 600597 光明乳业 7,300 72,051.00 0.15
238 600435 北方导航 8,800 71,808.00 0.15
239 000528 柳
工 6,700 71,757.00 0.15
240 600881 亚泰集团 19,200 71,616.00 0.15
241 002444 巨星科技 6,500 71,565.00 0.15
242 603806 福斯特 3,250 71,532.50 0.15
243 000598 兴蓉环境 17,600 71,456.00 0.15
244 002818 富森美 2,700 71,226.00 0.15
245 000401 冀东水泥 8,000 70,960.00 0.15 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 32 页 共47 页
246 600120 浙江东方 5,200 70,460.00 0.15
247 002434 万里扬 8,000 70,240.00 0.15
248 600039 四川路桥 21,400 70,192.00 0.15
249 600970 中材国际 10,500 70,140.00 0.15
250 000685 中山公用 8,800 70,136.00 0.15
251 300115 长盈精密 5,400 70,038.00 0.15
252 601016 节能风电 24,400 70,028.00 0.15
253 600335 国机汽车 6,700 69,881.00 0.15
254 002505 大康农业 32,400 69,336.00 0.15
255 600563 法拉电子 1,400 69,286.00 0.15
256 002131 利欧股份 32,900 69,090.00 0.15
257 002056 横店东磁 9,800 68,698.00 0.15
258 600026 中远海能 16,200 68,688.00 0.15
259 300001 特锐德 6,000 68,160.00 0.15
260 603766 隆鑫通用 12,500 67,875.00 0.14
261 002273 水晶光电 5,230 67,310.10 0.14
262 600329 中新药业 3,500 66,500.00 0.14
263 601200 上海环境 4,200 66,486.00 0.14
264 002191 劲嘉股份 8,900 66,483.00 0.14
265 000547 航天发展 8,500 66,385.00 0.14
266 000718 苏宁环球 17,900 65,693.00 0.14
267 300026 红日药业 17,900 65,335.00 0.14
268 600125 铁龙物流 7,800 65,286.00 0.14
269 002503 搜于特 18,600 65,100.00 0.14
270 600536 中国软件 3,000 64,890.00 0.14
271 600908 无锡银行 11,000 64,790.00 0.14
272 300244 迪安诊断 3,400 64,634.00 0.14
273 600499 科达洁能 9,400 64,484.00 0.14
274 600158 中体产业 5,501 64,031.64 0.14
275 002512 达华智能 6,600 64,020.00 0.14
276 000587 金洲慈航 12,900 63,984.00 0.14
277 300010 立思辰 5,200 63,648.00 0.14
277 600639 浦东金桥 5,100 63,648.00 0.14
278 601969 海南矿业 11,600 63,568.00 0.14
279 000031 中粮地产 10,900 63,002.00 0.13
280 600917 重庆燃气 9,200 62,652.00 0.13
281 002477 雏鹰农牧 18,900 62,559.00 0.13
282 300159 新研股份 8,800 62,304.00 0.13
283 000009 中国宝安 12,700 62,230.00 0.13 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 33 页 共47 页
284 000563 陕国投Ａ 18,300 62,220.00 0.13
285 600869 智慧能源 13,100 61,832.00 0.13
286 600240 华业资本 8,400 61,572.00 0.13
287 002004 华邦健康 12,100 61,468.00 0.13
288 300287 飞利信 8,500 61,115.00 0.13
289 002249 大洋电机 14,100 60,771.00 0.13
290 600874 创业环保 6,500 60,710.00 0.13
291 002431 棕榈股份 9,000 60,390.00 0.13
292 600280 中央商场 6,900 60,168.00 0.13
293 600978 宜华生活 8,800 60,104.00 0.13
294 600664 哈药股份 15,100 59,947.00 0.13
295 000970 中科三环 6,400 59,840.00 0.13
296 300055 万邦达 5,200 59,748.00 0.13
297 600395 盘江股份 9,800 59,486.00 0.13
298 000021 深科技 8,700 59,334.00 0.13
299 002251 步 步 高 5,200 59,176.00 0.13
300 000600 建投能源 10,600 59,042.00 0.13
301 002807 江阴银行 10,500 59,010.00 0.13
302 600580 卧龙电气 7,700 58,674.00 0.13
303 600694 大商股份 1,800 58,518.00 0.12
304 601311 骆驼股份 5,100 58,497.00 0.12
305 600759 洲际油气 14,800 58,312.00 0.12
306 600017 日照港 18,100 58,101.00 0.12
307 600410 华胜天成 6,600 57,750.00 0.12
308 601678 滨化股份 9,210 56,917.80 0.12
309 300297 蓝盾股份 7,000 56,770.00 0.12
310 000501 鄂武商Ａ 4,600 56,534.00 0.12
311 600393 粤泰股份 15,500 56,110.00 0.12
312 600259 广晟有色 1,900 55,632.00 0.12
313 002118 紫鑫药业 7,700 55,055.00 0.12
314 600748 上实发展 10,900 54,936.00 0.12
315 603000 人民网 6,600 54,780.00 0.12
316 000025 特
力Ａ 1,700 54,689.00 0.12
317 002407 多氟多 3,900 54,678.00 0.12
318 000061 农 产 品 10,100 54,540.00 0.12
319 600064 南京高科 7,420 54,462.80 0.12
320 603556 海兴电力 2,990 54,328.30 0.12
321 002482 广田集团 9,100 54,327.00 0.12
322 000012 南
玻Ａ 10,925 54,078.75 0.12 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 34 页 共47 页
323 603888 新华网 3,200 53,952.00 0.11
324 000712 锦龙股份 5,400 53,892.00 0.11
325 002672 东江环保 4,101 53,682.09 0.11
326 000090 天健集团 8,640 53,568.00 0.11
327 600939 重庆建工 10,800 53,352.00 0.11
328 600635 大众公用 14,300 53,196.00 0.11
329 600058 五矿发展 6,400 53,184.00 0.11
330 002707 众信旅游 5,403 51,868.80 0.11
331 002354 天神娱乐 5,600 51,856.00 0.11
332 002317 众生药业 4,900 51,793.00 0.11
333 600614 鹏起科技 9,000 51,390.00 0.11
334 601717 郑煤机 8,800 51,128.00 0.11
335 603444 吉比特 400 51,116.00 0.11
336 002414 高德红外 3,800 51,072.00 0.11
337 600122 宏图高科 6,900 51,060.00 0.11
338 600195 中牧股份 2,600 50,570.00 0.11
339 600141 兴发集团 4,340 50,561.00 0.11
340 600862 中航高科 8,200 50,430.00 0.11
341 603377 东方时尚 3,640 50,414.00 0.11
342 000979 中弘股份 49,800 50,298.00 0.11
343 000727 华东科技 26,700 50,196.00 0.11
344 603569 长久物流 3,500 49,980.00 0.11
345 300002 神州泰岳 11,900 49,623.00 0.11
346 601001 大同煤业 10,000 49,600.00 0.11
347 002155 湖南黄金 7,200 49,248.00 0.10
348 600640 号百控股 4,800 48,816.00 0.10
349 600171 上海贝岭 4,200 48,636.00 0.10
350 002250 联化科技 5,500 48,510.00 0.10
351 600006 东风汽车 11,800 48,262.00 0.10
352 002332 仙琚制药 5,500 48,125.00 0.10
353 002544 杰赛科技 3,500 47,915.00 0.10
354 600750 江中药业 2,660 47,215.00 0.10
355 000543 皖能电力 10,700 47,187.00 0.10
356 600936 广西广电 9,900 47,124.00 0.10
357 002489 浙江永强 12,900 46,956.00 0.10
358 600557 康缘药业 3,800 46,930.00 0.10
359 000006 深振业Ａ 8,000 46,880.00 0.10
360 000400 许继电气 6,000 46,860.00 0.10
361 002048 宁波华翔 3,800 46,854.00 0.10 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 35 页 共47 页
362 002345 潮宏基 5,400 46,440.00 0.10
363 600053 九鼎投资 2,700 46,359.00 0.10
364 002093 国脉科技 6,000 46,260.00 0.10
365 600645 中源协和 2,400 46,224.00 0.10
366 000829 天音控股 6,300 46,179.00 0.10
367 600770 综艺股份 7,800 46,020.00 0.10
368 600996 贵广网络 6,200 46,004.00 0.10
369 600993 马应龙 2,700 45,927.00 0.10
370 600312 平高电气 8,100 45,684.00 0.10
370 601811 新华文轩 4,700 45,684.00 0.10
371 002308 威创股份 5,500 45,650.00 0.10
372 002123 梦网集团 5,100 45,339.00 0.10
373 000536 华映科技 16,400 45,100.00 0.10
374 600428 中远海特 12,700 45,085.00 0.10
375 600478 科力远 8,800 44,880.00 0.10
376 000552 靖远煤电 13,600 44,472.00 0.09
377 601020 华钰矿业 3,200 44,128.00 0.09
378 002266 浙富控股 11,700 43,875.00 0.09
379 002416 爱施德 7,460 43,790.20 0.09
380 002269 美邦服饰 14,900 43,210.00 0.09
381 600971 恒源煤电 6,001 42,847.14 0.09
382 000662 天夏智慧 6,630 42,630.90 0.09
383 000877 天山股份 6,300 42,525.00 0.09
384 002375 亚厦股份 7,900 42,186.00 0.09
385 600565 迪马股份 14,300 42,185.00 0.09
386 600594 益佰制药 4,700 42,112.00 0.09
387 002254 泰和新材 3,700 42,106.00 0.09
388 300134 大富科技 4,700 42,018.00 0.09
389 000926 福星股份 5,800 41,702.00 0.09
390 600757 长江传媒 7,300 41,537.00 0.09
391 600416 湘电股份 5,700 40,983.00 0.09
392 002064 华峰氨纶 9,900 40,887.00 0.09
393 600316 洪都航空 4,300 40,076.00 0.09
394 600059 古越龙山 4,800 39,120.00 0.08
395 000969 安泰科技 6,200 38,750.00 0.08
396 002277 友阿股份 8,400 38,724.00 0.08
397 600184 光电股份 3,100 38,409.00 0.08
398 002147 新光圆成 2,600 38,376.00 0.08
399 600618 氯碱化工 4,500 38,295.00 0.08 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 36 页 共47 页
400 000541 佛山照明 6,390 38,276.10 0.08
401 600657 信达地产 9,000 38,250.00 0.08
402 002011 盾安环境 5,900 37,760.00 0.08
403 603188 亚邦股份 3,700 37,740.00 0.08
404 002642 荣之联 4,100 37,679.00 0.08
405 002190 成飞集成 2,200 37,598.00 0.08
406 002344 海宁皮城 7,700 37,422.00 0.08
407 002463 沪电股份 10,001 37,403.74 0.08
408 000612 焦作万方 7,100 37,275.00 0.08
409 600073 上海梅林 5,600 37,184.00 0.08
410 600503 华丽家族 9,500 37,145.00 0.08
411 300039 上海凯宝 6,400 37,120.00 0.08
412 002022 科华生物 3,100 36,735.00 0.08
413 600366 宁波韵升 6,020 36,722.00 0.08
414 000049 德赛电池 1,300 36,686.00 0.08
415 600611 大众交通 9,200 36,616.00 0.08
416 600422 昆药集团 4,700 36,425.00 0.08
417 002276 万马股份 6,200 36,208.00 0.08
418 002588 史丹利 6,900 35,742.00 0.08
419 600169 太原重工 15,200 35,568.00 0.08
420 600743 华远地产 13,800 35,466.00 0.08
421 002041 登海种业 5,200 35,464.00 0.08
422 300202 聚龙股份 3,400 35,462.00 0.08
423 600458 时代新材 4,800 35,328.00 0.08
424 600826 兰生股份 2,600 35,282.00 0.08
425 600765 中航重机 4,700 34,968.00 0.07
426 300291 华录百纳 4,900 34,545.00 0.07
427 600151 航天机电 8,500 34,510.00 0.07
428 600587 新华医疗 2,500 34,075.00 0.07
429 600773 西藏城投 4,900 33,908.00 0.07
430 000572 海马汽车 9,800 33,614.00 0.07
431 002400 省广集团 10,400 33,592.00 0.07
432 600108 亚盛集团 11,600 33,524.00 0.07
433 001696 宗申动力 6,800 33,320.00 0.07
434 002657 中科金财 2,100 33,264.00 0.07
435 000592 平潭发展 11,500 32,660.00 0.07
436 300273 和佳股份 4,800 32,544.00 0.07
437 000667 美好置业 15,200 32,376.00 0.07
438 600300 维维股份 9,900 32,274.00 0.07 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 37 页 共47 页
439 002073 软控股份 5,600 32,200.00 0.07
440 002663 普邦股份 10,700 31,779.00 0.07
441 603169 兰石重装 6,300 31,563.00 0.07
442 002063 远光软件 3,700 31,302.00 0.07
443 002428 云南锗业 4,000 30,880.00 0.07
444 002261 拓维信息 6,700 30,820.00 0.07
445 000762 西藏矿业 3,200 30,816.00 0.07
446 600894 广日股份 5,100 30,243.00 0.06
447 603528 多伦科技 3,800 30,172.00 0.06
448 300043 星辉娱乐 7,500 30,000.00 0.06
449 000669 金鸿控股 4,131 29,949.75 0.06
450 002479 富春环保 5,300 29,945.00 0.06
451 603001 奥康国际 2,500 29,775.00 0.06
452 600517 置信电气 8,000 29,600.00 0.06
453 600481 双良节能 9,600 29,376.00 0.06
454 300147 香雪制药 4,000 28,840.00 0.06
455 601002 晋亿实业 4,700 28,717.00 0.06
456 000806 银河生物 6,600 28,578.00 0.06
457 600880 博瑞传播 6,700 28,542.00 0.06
458 600187 国中水务 10,000 28,400.00 0.06
459 600284 浦东建设 5,800 28,304.00 0.06
460 600628 新世界 3,900 28,002.00 0.06
461 002325 洪涛股份 7,500 27,750.00 0.06
462 600292 远达环保 4,700 27,589.00 0.06
463 600776 东方通信 5,700 27,588.00 0.06
464 000652 泰达股份 8,700 27,144.00 0.06
465 600086 东方金钰 2,700 27,108.00 0.06
466 002551 尚荣医疗 4,200 25,830.00 0.06
467 000680 山推股份 7,400 25,456.00 0.05
468 002106 莱宝高科 4,200 24,192.00 0.05
469 002392 北京利尔 7,100 24,140.00 0.05
470 000099 中信海直 3,700 23,532.00 0.05
471 600651 飞乐音响 5,900 23,010.00 0.05
472 000777 中核科技 2,400 22,416.00 0.05
473 000897 津滨发展 9,600 21,696.00 0.05
474 002342 巨力索具 5,700 21,603.00 0.05
475 002018 *ST 华信 13,800 20,010.00 0.04
476 603225 新凤鸣 840 16,774.80 0.04
477 000816 *ST 慧业 8,400 13,440.00 0.03 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 38 页 共47 页
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600346 恒力股份 484,818.00 0.89
2 600516 方大炭素 371,152.00 0.68
3 002001 新 和 成 369,059.00 0.68
4 600176 中国巨石 345,063.00 0.63
5 600438 通威股份 316,319.00 0.58
6 000732 泰禾集团 314,636.00 0.58
7 000786 北新建材 285,648.00 0.53
8 002050 三花智控 281,286.00 0.52
9 002422 科伦药业 259,391.00 0.48
10 002563 森马服饰 245,408.00 0.45
11 603885 吉祥航空 244,781.00 0.45
12 300308 中际旭创 244,531.00 0.45
13 000050 深天马Ａ 243,906.00 0.45
14 603899 晨光文具 243,808.00 0.45
15 002311 海大集团 243,348.00 0.45
16 000703 恒逸石化 236,133.00 0.43
17 002271 东方雨虹 235,455.00 0.43
18 000981 银亿股份 231,524.00 0.43
19 002032 苏 泊 尔 230,956.00 0.42
20 600566 济川药业 228,190.00 0.42
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 600438 通威股份 51,725.00 0.10
2 600176 中国巨石 46,957.00 0.09 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 39 页 共47 页
3 002422 科伦药业 45,717.00 0.08
4 002001 新 和 成 44,037.00 0.08
5 600516 方大炭素 43,686.00 0.08
6 002311 海大集团 37,965.00 0.07
7 002050 三花智控 36,886.00 0.07
8 000981 银亿股份 36,657.00 0.07
9 000786 北新建材 33,485.00 0.06
10 600566 济川药业 33,457.00 0.06
11 600004 白云机场 32,142.00 0.06
12 600426 华鲁恒升 31,647.00 0.06
13 600346 恒力股份 30,038.00 0.06
14 600642 申能股份 27,755.00 0.05
15 002078 太阳纸业 27,295.00 0.05
16 002340 格林美 27,294.00 0.05
17 600600 青岛啤酒 26,619.00 0.05
18 601138 工业富联 26,160.00 0.05
19 600160 巨化股份 25,742.00 0.05
20 600808 马钢股份 25,725.00 0.05
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 53,180,966.07
卖出股票收入（成交）总额 5,351,223.89
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 2,609,880.00 5.56
其中：政策性金融债 2,609,880.00 5.56
4 企业债券 4,944,736.60 10.54
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - - 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 40 页 共47 页
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 7,554,616.60 16.10
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 112362 16 泛控 02 50,000 4,544,500.00 9.69
2 018005 国开 1701 26,000 2,609,880.00 5.56
3 122446 15 万达 01 4,000 398,320.00 0.85
4 136019 15 龙湖 04 10 958.70 0.00
5 136465 16 国投 01 10 957.90 0.00
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
注：本基金本报告期末未持有股指期货。
浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 41 页 共47 页
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.11.3 本期国债期货投资评价
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在本报告编制日前
一年内受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2
报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 17,410.24
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 92,467.56
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 109,877.80
浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 42 页 共47 页
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
因四舍五入原因，投资组合报告中市值占资产或净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 43 页 共47 页
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
257 195,849.82 49,999,000.00 99.34% 334,404.42 0.66%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
80,281.16 0.16%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 44 页 共47 页
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2016年 5月 11日 ）基金份额总额 200,602,551.05
本报告期期初基金份额总额 50,225,199.27
本报告期基金总申购份额 174,202.16
减:本报告期基金总赎回份额 65,997.01
本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 50,333,404.42
浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
第 45 页 共47 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期基金管理人、基金财产、基金托管业务没有发生诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内无基金投资策略的改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
报告期内本基金未改聘为基金审计的会计师事务所。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金管理人、托管人及其高级管理人员没有发生受监管部门稽查或处罚的情形。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
兴业证券 1 24,045,196.90 41.10% 22,393.84 41.11% - 浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
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华创证券 1 5,168,743.11 8.83% 4,800.90 8.81% -
长江证券 1 4,249,313.74 7.26% 3,957.70 7.26% -
上海证券 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
国金证券 1 25,045,450.71 42.81% 23,325.00 42.82% -
注：1、券商专用交易单元选择标准：
基金管理人负责选择证券经营机构，选用其交易单元供本基金证券买卖专用，选择标准为：
（1） 遵循国家及证券监管机构的各项法律法规、监管规定的要求；
（2） 维护持有人利益，不利用基金资产进行利益输送，不承诺交易量；
（3） 以券商服务质量作为席位选择和佣金分配的标准。
2、券商专用交易单元选择程序：
（1） 投资管理部门、市场部门
a、 专员与券商联系商讨合作意向， 根据公司及基金法律文件中对券商席位的选择标准， 并参考中央交易室的建议，
确定新基金租用或基金新租用席位的所属券商以及（主）席位。
b、报公司分管领导审核通过。
（2） 中央交易室
a、专员将我公司格式版本的《证券交易席位使用协议》发送给券商相关业务联系人。
b、券商对我公司提供的协议有修改意见的，其内容若涉及投资管理部门、市场部门、基金运营部及信息技术部的，
由专员分别将此内容发送给上述部门审议，并由专员将我公司各职能部门反馈的意见与券商进行商议，形成一致
意见后完成协议初稿，交我公司监察稽核部审核。
c、对券商和我公司双方同意的协议文本进行签字盖章。我公司盖章程序，由专员填写合同流转单，分别送达投资
管理部门、市场部门、基金运营部、信息技术部和监察稽核部签字，最后盖章。
3、本基金报告期内券商交易单元变更情况：
（1）退租券商交易单元：国金证券（396685）
（2）上表中所列交易单元均与浙商聚盈纯债债券型证券投资基金共用。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
成交金额
占当期债
券回购
成交金额
占当期权证
成交总额的浙商灵活配置 2018 年半年度报告摘要
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例 成交总额
的比例
比例
兴业证券 4,945,485.70 28.33% 19,000,000.00 10.31% - -
华创证券 - - 165,250,000.00 89.69% - -
长江证券 7,533,594.79 43.15% - - - -
上海证券 4,979,319.18 28.52% - - - -
方正证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
浙商基金管理有限公司
2018 年 8月 28日
