招商定期宝六个月期理财债券型证券
投资基金2018年半年度报告摘要
2018年6月30日
基金管理人：招商基金管理有限公司
基金托管人：中国民生银行股份有限公司
送出日期：2018年8月28日 招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大
遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。本半年度报告已经三
分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国民生银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2018年8月27日复
核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一
定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细
阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告
正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2018年1月1日起至6月30日止。
招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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§2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 招商定期宝六个月期理财债券
基金主代码 000792
交易代码 000792
基金运作方式
契约型开放式。本基金以每个封闭期为周期进行
投资运作，每个封闭期为六个月。本基金的封闭
期指自《基金合同》生效日（包括该日）起或每
一个开放期结束之日的次日（包括该日）起至六
个月对日（包括该日）的期间。如六个月对日为
非工作日，则该日的下一工作日为该封闭期的最
后一日，如六个月后没有对应的日历日期，则以
下一个工作日为该封闭期的最后一日。除法律法
规或《基金合同》另有约定外，本基金办理申
购、赎回业务的开放期指本基金每个封闭期结束
之后第一个工作日起不超过 5个工作日的期间。
如在开放期内发生不可抗力或其他情形致使基金
无法按时开放申购与赎回业务的，开放期时间中
止计算，在不可抗力或其他情形影响因素消除之
日次日起，继续计算该开放期时间，直至满足
《基金合同》关于开放期的时间要求。
基金合同生效日 2017年 6月 16日
基金管理人 招商基金管理有限公司
基金托管人 中国民生银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,551,400,698.83份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金严格采用持有到期策略，将基金资产配置于到期日（或回售期
限）在封闭期结束之前的固定收益资产，力求实现基金资产的持续稳定
增值。
投资策略
本基金以封闭期为周期进行投资运作。本基金在封闭期初，将视债券、
银行存款、债券回购等大类资产的市场环境进行封闭期组合构建。在封
闭期内，本基金严格采用持有到期策略构建投资组合，基本保持大类品
种配置的比例稳定。本基金资产投资于到期日（或回售期限）在封闭期
结束之前的债券类资产、债券回购和银行存款，力求基金资产在开放前
可完全变现。
业绩比较基准 每个封闭期同期对应的六个月期定期存款利率（税后）×1.1
风险收益特征
本基金是债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，其长期平
均风险和预期收益率低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 招商基金管理有限公司 中国民生银行股份有限公司
姓名 潘西里 罗菲菲
联系电话 0755－83196666 010-58560666 信息披露负责人
电子邮箱 cmf@cmfchina.com tgbfxjdzx@cmbc.com.cn
客户服务电话 400-887-9555 95568
传真 0755－83196475 010-58560798
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.cmfchina.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人及基金托管人住所
2.5
其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 招商基金管理有限公司
中国深圳深南大道 7088号招商银行
大厦
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2018 年 1月 1日) - (2018 年 6月 30日)
本期已实现收益 13,056,053.10
本期利润 13,056,053.10
加权平均基金份额本期利润 0.0236
本期基金份额净值增长率 2.44%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2018 年 6月 30日)
期末可供分配基金份额利润 0.0030
期末基金资产净值 1,552,543,124.36
期末基金份额净值 1.0007
注：1、基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收
益)扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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3、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分
的孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.30% 0.01% 0.12% 0.00% 0.18% 0.01%
过去三个月 1.15% 0.02% 0.36% 0.00% 0.79% 0.02%
过去六个月 2.44% 0.02% 0.71% 0.00% 1.73% 0.02%
过去一年 4.54% 0.01% 1.43% 0.00% 3.11% 0.01%
自基金合同
生效起至今
4.67% 0.01% 1.49% 0.00% 3.18% 0.01%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基
准收益率变动的比较
§4 管理人报告招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
招商基金管理有限公司于2002年12月27日经中国证监会【2002】100号文批准设立
。目前，公司注册资本金为人民币13.1亿元，招商银行股份有限公司持有公司全部股权的
55%，招商证券股份有限公司持有公司全部股权的45%。
招商基金管理有限公司首批获得企业年金基金投资管理人资格、基本养老保险基金投
资管理资格；2004年获得全国社保基金投资管理人资格；同时拥有QDII(合格境内机构投
资者)资格、专户理财（特定客户资产管理计划）资格。
2018年上半年获奖情况如下：
债券投资能力五星基金公司《海通证券》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（二级债）（招
商安瑞进取债券） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商
安心收益债券） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年最佳回报债券型基金（纯债）（招商
信用添利债券（LOF）） 《中国基金报》
英华奖公募基金20年特别评选·公募基金20年“最佳固定收益基金管理人” 《中国
基金报》
明星基金奖·五年持续回报积极债券型明星基金（招商安瑞进取债券）《证券时报》
明星基金奖·五年持续回报普通债券型明星基金（招商产业债券）《证券时报》
明星基金奖·2017年度绝对收益明星基金（招商丰融混合）《证券时报》
Morningstar晨星(中国)2018年度普通债券型基金奖提名（招商安心收益债券）
金牛奖·五年期开放式债券型持续优胜金牛基金（招商产业债券） 《中国证券报》
金基金奖·五年期债券基金奖（招商产业债券） 《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”债券投资回报基金管理公司奖《上海证券报》
公募基金20周年·“金基金”行业领军人物奖（金旭）《上海证券报》
致敬基金20年·基金行业领军人物奖（金旭）《新浪》
致敬基金20年·最受投资者欢迎基金公司奖《新浪》
致敬基金20年·区域影响力奖 《新浪》
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
任本基金的基金经理
期限 姓名 职务
任职日期 离任日期
证券
从业
年限
说明
马龙 本基金 2017年 6 - 8 男，经济学博士。2009年 7月加入泰达招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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基金经
理
月 16日 宏利基金管理有限公司，任研究员，从
事宏观经济、债券市场策略、股票市场
策略研究工作，2012年 11月加入招商
基金管理有限公司固定收益投资部，曾
任研究员，招商招利 1个月期理财债券
型证券投资基金、招商安盈保本混合型
证券投资基金、招商可转债分级债券型
证券投资基金基金经理，现任固定收益
投资部副总监兼招商安心收益债券型证
券投资基金、招商产业债券型证券投资
基金、招商安益灵活配置混合型证券投
资基金、招商安弘保本混合型证券投资
基金、招商安德保本混合型证券投资基
金、招商安荣保本混合型证券投资基
金、招商睿祥定期开放混合型证券投资
基金、招商定期宝六个月期理财债券型
证券投资基金、招商招利一年期理财债
券型证券投资基金、招商招丰纯债债券
型证券投资基金基金经理。
注：1、本基金首任基金经理的任职日期为本基金合同生效日，后任基金经理的任职日
期以及历任基金经理的离任日期为公司相关会议作出决定的公告（生效）日期；
2、证券从业年限计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》中关于证券
从业人员范围的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
基金管理人声明：在本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资
基金法》、《公开募集证券投资基金运作管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则的
规定以及本基金的基金合同等基金法律文件的约定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理
和运用基金资产，在严格控制风险的前提下，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，
基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围以及投资运作符
合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
基金管理人已建立较完善的研究方法和投资决策流程，确保各投资组合享有公平的投
资决策机会。基金管理人建立了所有组合适用的投资对象备选库，制定明确的备选库建立
、维护程序。基金管理人拥有健全的投资授权制度，明确投资决策委员会、投资总监、投
资组合经理等各投资决策主体的职责和权限划分，投资组合经理在授权范围内可以自主决招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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策，超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。基金管理人的相关研究成果向内部所
有投资组合开放，在投资研究层面不存在各投资组合间不公平的问题。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
基金管理人严格控制不同投资组合之间的同日反向交易，严格禁止可能导致不公平交
易和利益输送的同日反向交易。确因投资组合的投资策略或流动性等需要而发生的同日反
向交易，基金管理人要求相关投资组合经理提供决策依据，并留存记录备查，完全按照有
关指数的构成比例进行投资的组合等除外。
本报告期内，本基金各项交易均严格按照相关法律法规、基金合同的有关要求执行，
本基金管理人所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易不存在成交较少的单边交
易量超过该证券当日成交量的5%的情形。报告期内未发现有可能导致不公平交易和利益输
送的重大异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
宏观与政策分析：
2018年上半年，经济增长有所放缓，GDP同比增长6.8%，增速较2017年回落0.1%，
其中投资、消费和净出口均有所下行。投资方面，年初以来固定资产投资增速持续下滑，
上半年，全国固定资产投资297316亿元，同比增长6%，增速较2017年全年大幅回落1.2%
。其中制造业固定资产投资增速加快2%至6.8%；房地产固定资产投资增速维持在7.7%的
水平，与一季度持平；基建投资成为了拖累经济的主要因素，新口径下的基建投资（不含
电力、热力、燃气及水生产和供应业）同比增长7.3%，增速比1月至5月回落2.1%，而电
力、热力、燃气及水生产和供应业投资下降10.3%，较2017年全年0.8%的增速出现断崖式
下滑。消费方面，年初以来社零增速继续徘徊在个位数增长，2018年1月至6月，全国社
会消费品零售总额180018亿元，同比增长9.4%，社零增速创下近年来新低，房地产下游
行业的疲弱是主要原因。净出口方面，上半年全国货物贸易进出口总值14.12万亿元人民
币，同比增长7.9%。其中，出口75120亿元，同比增长4.9%；进口66107亿元，同比增长
11.5%。实现贸易顺差9013亿元，比上年同期收窄26.7%，在中美贸易摩擦不断升级的背
景下，未来净出口形势仍然不容乐观。
在经济增速回落的情况下，社会融资增速也呈现下行的趋势，6月末社会融资规模存
量为183.27万亿元，同比增长9.8%，近年来增速首次回落到个位数。从结构上来看，表
外非标融资继续萎缩，是拖累社融增速下滑的主要原因。6月末委托贷款余额占比7.2%，
同比降低1.1%；信托贷款余额占比4.6%，同比净增加0.1%；未贴现的银行承兑汇票余额
占比2.3%，同比降低0.4%；企业债券余额占比10.5%，同比降低0.1%。企业融资渠道的受招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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限对实体经济的影响目前已经逐步显现。尽管监管机构同时通过上浮存款利率上限、降准
、MLF担保扩容等手段，支持实体贷款和债券融资。但在严监管的背景下，原有的非标融
资转至表内贷款、债券的过程存在一定难度，整体社融增速仍将趋于下行。
2018年上半年通胀压力依旧不大，1至6月CPI同比增长2.0%，三季度随着夏季高温
来临，鲜菜价格将季节性回落，猪肉进入消费淡季，预计食品CPI仍难有上行趋势，通胀
水平温和可控。
债券市场回顾：
2018年上半年，经济持续回落，央行态度有所缓和，同时叠加贸易战等因素冲击，利
率债市场收益率震荡下行，期限利差有所走扩，收益率曲线呈现陡峭化趋势。与此同时，
目前“紧信用，宽货币”的政策组合，造成了利率债走势和信用债走势、以及高低等级信
用债走势的分化。在利率债和高等级信用债收益率逐渐下行的过程中，中低等级信用债收
益率持续上行，信用利差大幅走扩，债券供需矛盾显著。目前来看，短端情绪略有企稳，
下半年将迎来城投债和地产债的回售和到期高峰，届时将考验市场应对流动性冲击的能力
。
基金操作回顾：
回顾2018年上半年的基金操作，我们严格遵照基金合同的相关约定，按照既定的投资
流程进行了规范运作。在债券投资上，根据市场行情的节奏变化及时进行了合理的组合调
整。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
报告期内，本基金份额净值增长率为2.44%，同期业绩基准增长率为0.71%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
展望2018年下半年，经济持续回落概率较大，同时监管层面对去杠杆的表述也有所松
动，预计货币政策将继续维持在相较去年偏松的水平，整体利率水平上行空间不大，但另
一方面，目前利率债收益率已经下降到较低水平，受制于地方债的比价效应以及MLF利率
、逆回购利率等政策利率的底部约束，长端利率债下行空间也难打开。信用债方面，低等
级信用债的供需矛盾仍旧是未来信用债市场的主要矛盾，我们预计后续低等级信用债内部
将进一步分化，资质相对较好的信用债将得到市场认可，摆脱目前被“一刀切”的困境。
整体来看，我们预计下半年债券市场将呈现震荡格局，可以期待一定的交易性机会，并自
下而上精选个券。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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报告期内，本基金的估值业务严格按照相关的法律法规、基金合同以及《招商基金管
理有限公司基金估值委员会管理制度》进行。基金核算部负责日常的基金资产的估值业务
，执行基金估值政策。另外，公司设立由投资和研究部门、风险管理部、基金核算部、法
律合规部负责人和基金经理代表组成的估值委员会 。公司估值委员会的相关成员均具备相
应的专业胜任能力和相关工作经历。公司估值委员会主要负责制定 、修订和完善基金估值
政策和程序，定期评价现有估值政策和程序的适用性及对估值程序执行情况进行监督。
投资和研究部门以及基金核算部共同负责关注相关投资品种的动态，评判基金持有的
投资品种是否处于不活跃的交易状态或者最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发
行机构发生了影响证券价格的重大事件，从而确定估值日需要进行估值测算或者调整的投
资品种；投资和研究部门定期审核公允价值的确认和计量；研究部提出合理的数量分析模
型对需要进行估值测算或者调整的投资品种进行公允价值定价与计量并定期对估值政策和
程序进行评价，以保证其持续适用；基金核算部定期审核估值政策和程序的一致性，并负
责与托管行沟通估值调整事项；风险管理部负责估值委员会工作流程中的风险控制；法律
合规部负责日常的基金估值调整结果的事后复核监督工作；法律合规部与基金核算部共同
负责估值调整事项的信息披露工作。
基金经理代表向估值委员会提供估值参考信息，参与估值政策讨论；对需采用特别估
值程序的证券，基金及时启动特别估值程序，由公司估值委员会集体讨论议定特别估值方
案，咨询会计事务所的专业意见，并与托管行沟通后由基金核算部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。截止报告期末本基金
管理人已与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约
定提供相关债券品种、流通受限股票的估值参考数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金基金合同》及最新的招募说明书
约定：“在符合有关基金收益分配条件的前提下，本基金在每个封闭期内的收益分配次数
最多为6次，每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%，若《基金合同》生效
不满3个月可不进行收益分配。”
本基金以2018年6月11日为收益分配基准日进行了2018年第一次利润分配，截至
2018年6月11日，本基金期末可供分配利润为12,781,672.40元，当次最低应分配金额
为3,195,418.10元。利润分配登记日为2018年6月15日，每份基金份额分红0.0241元
，分红金额为12,072,521.80元，符合相关法律法规的有关规定以及基金合同、招募说明
书的有关约定。
在符合分红条件的前提下，本基金已实现尚未分配的可供分配收益部分，将严格按照
基金合同的约定适时向投资者予以分配。招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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4.8 报告期内基金持有人数或基金资产净值预警说明
报告期内，本基金未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人或者
基金资产净值低于五千万元的情形。
§5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，中国民生银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守《证券投
资基金法》及其他法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，依法安全保管了基金财产
，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务
。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，按照相关法律法规和基金合同、托管协议的有关规定，本托管人对本基
金的投资运作方面进行了监督，对基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格的计算、基
金费用开支等方面进行了认真的复核，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行
为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
本报告期内，本基金进行了利润分配，合计分配利润12,072,521.80元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查的本报告中的财务指标、净值表现、财务会计报告、投资组合报告
等内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金
报告截止日：2018年6月30日
单位：人民币元
资产
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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资产：
银行存款 39,973,756.02 155,087,854.78
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 1,512,870,991.55 507,848,066.03
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 1,512,870,991.55 507,848,066.03
资产支持证券投资 - -
贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 84,853.51 248,546.70
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,552,929,601.08 663,184,467.51
负债和所有者权益
本期末
2018年6月30日
上年度末
2017年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - 160,999,558.50
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 170,974.35 182,393.48
应付托管费 50,659.06 54,042.51
应付销售服务费 6,332.39 6,755.34
应付交易费用 19,250.77 17,151.71
应交税费 - -招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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应付利息 - 264,951.88
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 139,260.15 100,000.00
负债合计 386,476.72 161,624,853.42
所有者权益：
实收基金 1,547,931,199.58 500,228,943.24
未分配利润 4,611,924.78 1,330,670.85
所有者权益合计 1,552,543,124.36 501,559,614.09
负债和所有者权益总计 1,552,929,601.08 663,184,467.51
注：报告截止日2018年6月30日，基金份额净值1.0007元，基金份额总额
1,551,400,698.83份。
6.2 利润表
会计主体：招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2018年1月1日至2018年6
月30日
上年度可比期间
2017年6月16日（基金合
同生效日）至2017年6月
30日
一、收入 15,701,620.72 1,405,279.50
1.利息收入 15,517,361.64 1,405,279.50
其中：存款利息收入 3,840,984.81 670,168.71
债券利息收入 11,510,609.72 11,007.45
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 165,767.11 724,103.34
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列
）
184,259.08 -
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 184,259.08 -招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 13 页 共27 页
资产支持证券投资收益 - -
贵金属投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
- -
4.汇兑收益（损失以“－”号填
列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填
列）
- -
减：二、费用 2,645,567.62 146,292.28
1.管理人报酬 737,158.40 103,615.92
2.托管费 218,417.24 30,701.02
3.销售服务费 27,302.11 3,837.62
4.交易费用 - -
5.利息支出 1,551,158.72 -
其中：卖出回购金融资产支出 1,551,158.72 -
6.税金及附加 - -
7.其他费用 111,531.15 8,137.72
三、利润总额（亏损总额以“-
”号填列）
13,056,053.10 1,258,987.22
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
13,056,053.10 1,258,987.22
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金
本报告期：2018年1月1日至2018年6月30日
单位：人民币元
本期2018年1月1日至2018年6月30日
项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
500,228,943.24 1,330,670.85 501,559,614.09招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 13,056,053.10 13,056,053.10
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以“
－”号填列）
1,047,702,256.34 2,297,722.63 1,049,999,978.97
其中：1.基金申购款 1,047,702,277.32 2,297,722.68 1,050,000,000.00
2.基金赎回款 -20.98 -0.05 -21.03
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
值减少以“－”号填
列）
- -12,072,521.80 -12,072,521.80
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,547,931,199.58 4,611,924.78 1,552,543,124.36
上年度可比期间2017年6月16日（基金合同生效日）至2017年6月
30日 项目
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金净值）
1,000,017,527.68 - 1,000,017,527.68
二、本期经营活动产
生的基金净值变动数
（本期利润）
- 1,258,987.22 1,258,987.22
三、本期基金份额交
易产生的基金净值变
动数（净值减少以“
－”号填列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额
持有人分配利润产生
的基金净值变动（净
- - -招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 15 页 共27 页
值减少以“－”号填
列）
五、期末所有者权益
（基金净值）
1,000,017,527.68 1,258,987.22 1,001,276,514.90
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
____金旭___
____欧志明______
____何剑萍____
基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)系由基金管理人
招商基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》、《招商定期宝六个月期
理财债券型证券投资基金基金合同》及其他有关法律法规的规定，经中国证券监督管理委
员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2014]864号文准予公开募集注册。本基金为契
约型定期开放式基金，存续期限为不定期。本基金首次设立募集基金份额为
1,000,017,527.68份，经德勤华永会计师事务所(特殊普通合伙)验证，并出具了编号为德
师报(验)字(17)第00145号验资报告。《招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金基
金合同》(以下简称“基金合同”)于2017年6月16日正式生效。本基金的基金管理人为
招商基金管理有限公司，基金托管人为中国民生银行股份有限公司。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》、基金合同及截至报告期末最新公告的《招
商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围
为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的债券、货币市场工具以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金主要
投资于固定收益类金融工具，包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、公司债、企业
债、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、分离交易可转债纯债、债
券回购、银行存款等。本基金投资于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的债券类资产
、债券回购、银行存款。本基金不进行股票等权益类资产的投资，也不投资可转换债券，
但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券。本基金的投资组合应遵循以下限制:本
基金主要投资于固定收益类金融工具，包括国债、地方政府债、金融债、央行票据、公司
债、企业债、中期票据、短期融资券、中小企业私募债、资产支持证券、分离交易可转债
纯债、债券回购、银行存款等。本基金投资于到期日(或回售期限)在封闭期结束之前的债
券类资产、债券回购和银行存款。本基金不进行股票等权益类资产的投资，也不投资可转
换债券，但可以投资分离交易可转债上市后分离出来的债券；本基金持有一家公司发行的招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 16 页 共27 页
证券，其市值不超过基金资产净值的10%；本基金管理人管理的全部基金持有一家公司发
行的证券，不超过该证券的10％；本基金投资于单只中小企业私募债的比例不得超过本基
金资产净值的10％；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过
基金资产净值的10％；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的
20％；本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证
券规模的10％；本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券
，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；本基金投资于资产支持证券时，其信用
级别评级应为BBB以上(含BBB)。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不
再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；本基金进入全国银行
间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40％，本基金在全国银行间
市场中债券回购最长期限为 1 年，债券回购到期后不得展期；本基金的存款银行应为具有
基金托管人资格、证券投资基金代销业务资格或合格境外机构投资者托管人资格的商业银
行。本基金存放在具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的
30%；存放在不具有基金托管资格的同一商业银行的存款，不得超过基金资产净值的5%；
本基金在封闭期总资产不得超过基金净资产的200%，在开放期总资产不得超过基金净资产
的140%；本基金持有的其他基金份额(不含货币市场基金)，其市值不得超过基金资产净值
的10%；相关法律法规以及监管部门规定的其它投资限制。本基金的业绩比较基准为每个
封闭期同期对应的六个月期定期存款利率(税后)×1.1。
根据《中国证券监督管理委员会关于证券投资基金估值业务的指导意见》和中国证券
投资基金业协会发布的《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》，本基金依照
《关于招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金第一个开放期办理申购赎回业务及第
二个封闭期相关安排的公告》，本基金每个封闭期的第一个工作日（首个封闭期除外），
基金管理人根据《基金合同》的约定，在基金份额持有人持有份额所代表的资产净值总额
保持不变的前提下，对本基金所有份额进行折算。基金份额折算后，基金份额净值调整为
1.0000元。本基金第二个封闭期的第一个工作日为2017年12月20日，折算后的基金份
额为500,934,556.68份。
6.4.2
会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部颁布的企业会计准则及相关规定(以下简称“企业会计准
则”)以及中国证监会发布的关于基金行业实务操作的有关规定编制，同时在具体会计核算
和信息披露方面也参考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3
遵循企业会计准则及其他有关规定的声明招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 17 页 共27 页
本基金财务报表的编制符合企业会计准则和中国证监会发布的关于基金行业实务操作
的有关规定的要求，真实、完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及自2018
年1月1日至2018年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策，会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金在本报告期内未发生重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金本报告期内未发生重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《财政部、国家税务总局关于企业所得税
若干优惠政策的通知》、财税[2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》
、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》、财
税[2017]56号《关于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定
资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，主要税项列示
如下：
1)证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股
票、债券免征增值税；2018年1月1日起，公开募集证券投资基金运营过程中发生的其他
增值税应税行为，以基金管理人为增值税纳税人，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率
缴纳增值税。
2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入及其
他收入，暂不缴纳企业所得税。
3)对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 18 页 共27 页
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
招商基金管理有限公司 基金管理人
中国民生银行股份有限公司 基金托管人
6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 债券交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券交易。
6.4.8.1.3 债券回购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.8.1.4 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金
本基金本报告期内及上年度可比期间无应支付关联方的佣金。
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期 2018年 1月 1日至
2018年 6月 30日
上年度可比期间 2017年 6
月 16日（基金合同生效日）
至 2017年 6月 30日
当期发生的基金应支付的管
理费
737,158.40 103,615.92
其中：支付销售机构的客户
维护费
- -
注：支付基金管理人招商基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值
×0.27%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.27%÷当年天数。
6.4.8.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目 本期 2018年 1月 1日至 上年度可比期间 2017年 6招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 19 页 共27 页
2018年 6月 30日 月 16日（基金合同生效日）
至 2017年 6月 30日
当期发生的基金应支付的托
管费
218,417.24 30,701.02
注：支付基金托管人中国民生银行的基金托管费按前一日基金资产净值×0.08%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.08%÷当年天数。
6.4.8.2.3 销售服务费
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
获得销售服务费的各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商基金管理有限公司 27,302.11
合计 27,302.11
上年度可比期间 2017年 6月 16日(基金合
同生效日)至 2017年 6月 30日 获得销售服务费的各关联方名称
当期发生的基金应支付的销售服务费
招商基金 3,837.62
合计 3,837.62
注：1、招商定期宝六个月期理财债券按前一日基金资产净值×0.01%的年费率逐日计
提销售服务费。其计算公式为：
日销售服务费=前一日基金资产净值×0.01%÷当年天数
2、根据《招商基金管理有限公司关于招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金基
金份额销售服务费优惠活动的公告》，自2017年6月16日起，本基金基金份额的销售服
务费由“按前一日基金资产净值的0.25%的年费率计提”调整为本基金的基金销售服务费
“按前一日基金资产净值的0.01%的年费率计提”。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年 6月 30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的各关联方
名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国民生银行 - - - - 304,148,000.00 166,823.25
单位：人民币元
上年度可比期间 2017年 6月 16日（基金合同生效日）至 2017年 6月 30日
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 银行间市场交
易的各关联方
名称
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国民生银行 - - - - - -招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方无投资本基金的情况。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
本期 2018年 1月 1日至 2018年 6
月 30日
上年度可比期间 2017年 6月 16日
（基金合同生效日）至 2017年 6
月 30日
关联方名称
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国民生银行 39,973,756.02 126,961.24 12,374,043.40 139,654.82
注：本基金的银行存款由基金托管人中国民生银行股份有限公司保管，按银行同业利
率计息。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本基金本报告期内及上年度可比期间无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.9 期末（2018年 6月 30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
本基金本报告期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无因银行间市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
本基金本报告期末持有的债券中无因交易所市场债券正回购交易而抵押的债券。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
本基金本报告期内无需要说明有助于理解和分析会计报表的其他事项。
§7 投资组合报告招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 21 页 共27 页
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 1,512,870,991.55 97.42
其中：债券 1,512,870,991.55 97.42
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 39,973,756.02 2.57
7 其他资产 84,853.51 0.01
8 合计 1,552,929,601.08 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报告期末按行业分类的港股通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有港股通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金报告期内无买入股票。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20名的股票明细
本基金报告期内无卖出股票。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
本基金报告期内无买卖股票。招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 1,512,870,991.55 97.44
9 其他 - -
10 合计 1,512,870,991.55 97.44
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称
数量
（张）
公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 111899876
18包商银行
CD150
4,500,000 439,938,435.86 28.34
2 111809196
18浦发银行
CD196
1,500,000 146,938,180.79 9.46
3 111819257
18恒丰银行
CD257
1,500,000 146,904,111.28 9.46
4 111819260
18恒丰银行
CD260
1,000,000 97,948,548.02 6.31
5 111898877
18大连银行
CD097
750,000 73,505,682.24 4.73
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
第 23 页 共27 页
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1 本期国债期货投资政策
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.3 本期国债期货投资评价
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
报告期内基金投资的前十名证券除18包商银行CD150（证券代码111899876）、18大
连银行CD097（证券代码111898877）、18东莞银行CD070（证券代码111899816）、18恒
丰银行CD257（证券代码111819257）、18恒丰银行CD260（证券代码111819260）、18华
融湘江银行CD072（证券代码111895837）、18浦发银行CD196（证券代码111809196）外
其他证券的发行主体未有被监管部门立案调查，不存在报告编制日前一年内受到公开谴责
、处罚的情形。
1、18包商银行CD150（证券代码111899876）
根据2017年11月22日发布的相关公告，该证券发行人因消防违法被包头市公安消防
支队青山区大队采取行政处罚。
2、18大连银行CD097（证券代码111898877）
根据2018年2月2日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被大连银监局处以罚
款。招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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根据2017年9月20日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营,信息披露虚假或严
重误导性陈述被央行大连市中心支行处以罚款,没收违法所得,并责令改正。
3、18东莞银行CD070（证券代码111899816）
根据2017年8月25日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被东莞银监分局处
以罚款。
4、18恒丰银行CD257（证券代码111819257）
根据2017年12月29日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被中国银监会处以
罚款,并没收违法所得。
5、18恒丰银行CD260（证券代码111819260）
根据2017年12月29日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被中国银监会处以
罚款,并没收违法所得。
6、18华融湘江银行CD072（证券代码111895837）
根据2018年2月26日发布的相关公告，该证券发行人因关联交易未按规定备案或批
准并披露，被湖南银监局处以罚款。
根据2018年2月26日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被湖南银监局处以
罚款。
根据2017年9月22日发布的相关公告，该证券发行人因违规经营被湖南银监局处以
罚款。
7、18浦发银行CD196（证券代码111809196）
根据2018年5月4日发布的相关公告，该证券发行人因涉嫌违反法律法规被中国银监
会处以罚款,并没收违法所得。
对上述证券的投资决策程序的说明：本基金投资上述证券的投资决策程序符合相关法
律法规和公司制度的要求。
7.12.2
根据基金合同规定，本基金的投资范围不包括股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
金额单位：人民币元
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 84,853.51
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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8 其他 -
9 合计 84,853.51
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
人户
数
（户
）
户均持有的基金份
额
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
281 5,520,998.93 1,551,171,260.61 99.99% 229,438.22 0.01%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
25,738.47 0.0017%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究部门
负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日(2017 年 6月 16日)基金份
额总额
1,000,017,527.68
本报告期期初基金份额总额 500,934,556.68
本报告期基金总申购份额 1,049,160,671.44
减：报告期基金总赎回份额 21.02招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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本报告期期间基金拆分变动份额（份额减少
以"-"填列）
1,305,491.73
本报告期期末基金份额总额 1,551,400,698.83
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期未召开基金份额持有人大会。
10.2
基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金托管人中国民生银行股份有限公司于2018年4月19日公告，根据工作需要，
任命张庆先生担任本公司资产托管部总经理，主持资产托管部相关工作。
10.3
涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本报告期本基金聘请的会计师事务所未发生变更。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期，基金管理人没有受到监管部门的稽查或处罚，亦未收到关于基金管理人的
高级管理人员、托管人及其高级管理人员受到监管部门的稽查或处罚的书面通知或文件。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
股票交易 应支付该券商的佣金
券商名称
交易
单元
数量
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣金
总量的比例
备注
东吴证券 2 - - - - -招商定期宝六个月期理财债券型证券投资基金 2018年半年度报告摘要
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方正证券 2 - - - - -
瑞银证券 2 - - - - -
注：基金交易佣金根据券商季度综合评分结果给与分配，券商综合评分根据研究报告
质量、路演质量、联合调研质量以及销售服务质量打分，从多家服务券商中选取符合法律
规范经营的综合能力靠前的券商给与佣金分配，季度评分和佣金分配分别由专人负责。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
本基金本报告期无租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。
§11 影响投资者决策的其他重要信息
11.1 报告期内单一投资者持有基金份额比例达到或超过20%的情况
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
投资
者类
别
序号
持有基金份额比例达
到或者超过 20%的时
间区间
期初份额 申购份额 赎回份额 持有份额
份额占
比
机构 1 20180101-20180630 500,705,290.50 421,694.50 - 501,126,985.00 32.30%
产品特有风险
本基金存在单一投资者持有基金份额比例达到或超过 20%的情况，可能会出现集中赎回甚至巨额赎回从而引发基金净值
剧烈波动，甚至引发基金的流动性风险，基金管理人可能无法及时变现基金资产以应对基金份额持有人的赎回申请，基
金份额持有人可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
注：报告期末持有份额占比按照四舍五入方法保留至小数点后第2位。
11.2 影响投资者决策的其他重要信息
本基金管理人根据《基金合同》的约定，于2018年6月22日（封闭期的第一个工作
日）对本基金所有份额进行折算。基金份额折算后，基金份额净值调整为1.0000元，基金
份额数额按折算比例相应调整。
招商基金管理有限公司
2018年 8月 28日
