圆 信 永丰 兴 融债 券 型证 券 投资 基金 2018 年半 年 度报 告 摘
要
2018 年 06 月30 日
基 金管 理人: 圆信 永丰基 金管 理有限 公司
基 金托 管人: 兴业 银行股 份有 限公司
送 出日 期:2018 年 08 月 28 日圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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§1
重 要提示
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 本半年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金 合同规定， 于2018 年 8 月22 日复
核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告和投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度
报告正文。
本报告期自2018 年 1 月1 日起至6 月30 日止。
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§2
基 金简介
2.1 基金 基本 情况
基金简称 圆信永丰兴融
基金主代码 002073
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年12 月21日
基金管理人 圆信永丰基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 2,460,093,952.93 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 圆信永丰兴融A 圆信永丰兴融C
下属分级基金的交易代码 002073 002074
报告期末下属分级基金的份额总 额 2,460,056,878.80 份 37,074.13 份
2.2 基金 产品 说明
投资目标
本基金在严格控制风险的前提下，力争获得高于
业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过综合分析国内外宏观经济运行状况和
金融市场运行趋势等因素，根据整体资产配置策略动
态调整大类金融资产的比例；在充分分析债券市场环
境及市场流动性的基础上，决定组合的久期水平、期
限结构和类属配置，并在此基础之上实施积极的债券
投资组合管理，以获取较高的投资收益。
业绩比较基准
中国债券综合全价指数
风险收益特 征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低
预期风险、较低预期收益的品种，其预期风险收益水
平高于货币市场基金， 低于混合型基金及股票型基金。
2.3 基金 管理 人和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 圆信永丰基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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信息披
露负责
人
姓名 吕富强 张志永
联系电话 021-60366000 021-62677777-212004
电子邮箱 service@gtsfund.com.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话 4006070088 95561
传真 021-60366006 021-62159217
2.4 信息 披露 方式
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.gtsfund.com.cn
基金半年度报告备置
地点
上海市浦东新区世纪大道1528号陆家嘴基金大厦19楼
§3 主要财 务指 标和基金 净值 表现
3.1 主要 会计 数据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据和 指标
报告期(2018 年01月01日-2018年06 月30日)
圆信永丰兴融A 圆信永丰兴融C
本期已实现收益 51,275,184.80 908.34
本期利润 67,470,510.38 1,455.09
本期基金份额净值增长率 2.81% 2.51%
期末基金资产净值 2,464,293,233.22 37,153.85
3.1.2 期末 数据和 指标 报告期末(2018年06月30日)
期末基金份额净值 1.002 1.002
注1：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动
收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收
益。
注2：对期末可供分配 利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现
部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
注3：上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用
后实际收益水平要低于所列数字。
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3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基金 份额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
圆信永丰兴融A
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.20% 0.05% 0.34% 0.06% -0.14% -0.01%
过去三个月 0.99% 0.07% 1.01% 0.10% -0.02% -0.03%
过去六个月 2.81% 0.06% 2.16% 0.08% 0.65% -0.02%
过去一年 4.04% 0.06% 0.83% 0.06% 3.21% 0.00%
自基金合同
生效起至今
7.29% 0.08% -2.34% 0.08% 9.63% 0.00%
-
圆信永丰兴融C
阶段
份额净
值增长
率①
份额
净值
增长
率标
准差
②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.10% 0.07% 0.34% 0.06% -0.24% 0.01%
过去三个月 0.80% 0.07% 1.01% 0.10% -0.21% -0.03%
过去六个月 2.51% 0.06% 2.16% 0.08% 0.35% -0.02%
过去一年 3.53% 0.06% 0.83% 0.06% 2.70% 0.00%
自基金合同
生效起至今
6.55% 0.08% -2.34% 0.08% 8.89% 0.00%
-
3.2.2 自基 金合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动 及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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§4
管 理人报 告
圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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4.1 基金 管理 人及基 金经 理情 况
4.1.1 基金 管理人 及其管 理基 金的经 验
圆信永丰基金管理有限公司是经中国证券监督管理委员会 （以下简称"中国证监会"
或"证监会"） 证监许可[2013]1514 号文批准， 于2014 年1月2日成立的合资基金管理公司。
本公司由厦门国际信托有限公司与台湾永丰证券投资信托股份有限公司合资设立， 持股
比例分别为51%和49%， 注册资本贰亿元人民币。 公司注册地位于厦门， 主要业务经营团
队位于上海， 是厦门首家证券投资 基金管理公司， 也是海西首家两岸合资的证券投资基
金管理公司。
截止2018年6月30日，公司旗下共管理十五只开放式基金产品，包括一只股票型基
金、八只混合型基金、五只债券型基金和一只货币市场基金。
4.1.2 基金 经理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助
理）期限
证
券
从
业
年
限
说明
任职日期
离任日
期
许燕
本基金基
金经理
2015-12-21 -
8
年
上海财经大学金融学硕士，现
任圆信永丰基金管理有限公司
基金投资部下设固定收益投资
部总监助理。历任上海新世 纪
资信评估投资服务有限公司信
用分析师、鹏元资信评估有限
公司信用分析师、圆信永丰基
金管理有限公司基金投资部下
设固定收益投资部基金经理。
国籍：中国，获得的相关业务
资格：基金从业资格证。
林铮
本基金基
金经理
2016-04-11 -
9
年
厦门大学经济学硕士，现任圆
信永丰基金管理有限公司基金
投资部下设固定收益投资部副
总监。历任厦门国贸集团投资
研究员、国贸期货宏观金融期圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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货研究员、海通期货股指期货
分析师、圆信永丰基金管理有
限公司专户投资部副总监。国
籍：中国，获得的相关业务资
格：基金从业资格证。
注1：证券从业的 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。
注2：许燕的"任职日期" 为基金合同生效之日，林铮的"任职日期"为公告确定的聘任日
期。
4.2 管理 人对 报告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
报告期内， 基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为， 勤勉尽责地为基金
份额持有人谋求利益。 基金管理人遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有
关法律法规、 该基金基金合同的规定。 基金经理对个券和投资组合的比例遵循了投资决
策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。
4.3 管理 人 对 报告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平 交易制 度的执 行情 况
报告期内，基金管理人贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
等相关法律法规和 《圆信永丰基金管理有限公司公平交易管理办法》 的各项要求， 严格
规范境内上市股票、 债券的一级市场申购和二级市场交易等活动， 通过系统和人工相结
合的方式进行交易执行和监控分析， 以确保基金管理人管理的不同投资组合在授权、 研
究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。
基金管理人各类基金资产、 特定资产管理计划资产独立运作。 对于交易 所市场投资， 本
公司执行集中交易制度， 确保不同投资组合在买卖同一证券时， 按照价格优先、 时间优
先、 比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量； 对于银行间市场投资， 基金管理
人通过交易对手控制和询价机制， 严格防范对手风险并抽检价格公允性； 对于申购投资
行为， 基金管理人遵循价格优先、 比例分配的原则， 根据事前独立申报的价格和数量对
交易结果进行公平分配。
报告期内， 通过每季度和每年度对不同投资组合之间的收益率差异比较、 对同向交
易和反向交易的交易时机和交易价差进行分析， 基金管理人未发现整体公平交易执行出
现异常的情况。
4.3.2 异常 交易行 为的专 项说 明
报告期内， 通过对交易价格、 交易时间、 交易方向等的抽样分析， 基金管理人未发
现存在有可能导致不公平交易和利益输送等的异常交易行为。
圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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基金管理人旗下管理的各投资组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面， 未
出现成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。
4.4 管理 人对 报告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告 期内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年， 随着资金面不断宽松以及信用风险偏好的好转， 我们在资产配置策略上也
有所改变， 由防御为主转向积 极配置。 目前我们在组合配置上加大了长久期的资产比例，
同时提升杠杆， 获取利差收益， 债券配置上仍然以中高等级品种为主。 但随着中高等级
短久期资产收益率的快速下行， 资产性价比有所降低， 未来受政策影响的估值波动风险
加大， 因此未来我们将根据政策的方向， 适当加大确定性较强且目前收益仍然较高的品
种配置比例， 同时加大短久期资产的交易频率， 以维持资产组合整体较为稳定的风险收
益。
4.4.2 报告 期内基 金的业 绩表 现
截至报告期末圆信永丰兴融A基金份额净值为1.002元， 本报告期内， 该类基金份额
净值增长率为2.81%，同期 业绩比较基准收益率为2.16%；截至报告期末圆信永丰兴融C
基金份额净值为1.002元， 本报告期内， 该类基金份额净值增长率为2.51% ， 同期业绩比
较基准收益率为2.16%。
4.5 管理 人对 宏观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
从海外环境看,全球经济本轮复苏整体有所回落，强美元背景下对新兴市场汇率及
资本流出都存在较大压力。 未来包括欧元区持续动荡、 全球贸易战持续博弈等外围不确
定性因素增强，继续对整体经济增长构成潜在下行压力。
上半年国内"紧社融"环境下， 非政府国有企业再融资难度大， 加上前几年部分民营
企业高杠杆扩张激进行为，局部出现资金链断裂风险。年中国内公布的社融、投资/消
费等金融/经济数据跳水，金融去杠杆使表外融资急剧萎缩，央行宽信贷尚未改善广义
社融偏紧局面。 央行连续降准， 确认了货币政策实质偏向宽松的走向。 贸易战阴云之下，
国内制造业生产及需求呈现边际收缩，体现在官方PMI的持续回落等。金融监管方面，
上半年资管新规出台后， 监管机构又继续下发理财新规及央行进一步规范金融机构资管
业务指导意见， 金融监管方向虽未变， 但节奏和力度都有趋缓。 中美贸易战进一步升温
也加大市场避险情绪， 贸易战大概率为持久战， 对下半年经 济走势预期偏向悲观； 宏观
基本面走势和监管放松继续有利于避险资产走强。
信用方面， 二季度以来信用风险事件显著增多， 部分民营上市公司或其控股母公司
接连爆发信用风险事件。 低评级信用债出现下跌， 部分上市民营企业交易所债券出现暴
跌。 当前违约事件主要反映社会融资缩紧背景下， 这类违约企业自身皆存在前期扩张过圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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于激进的诸多问题， 外部再融资收紧使其加速爆发， 主业弱、 杠杆高的民营企业受直接
冲击。下半年宽信贷政策逐步推出，将会有利于缓解信用系统性风险担忧。
4.6 管理 人对 报告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
报告期内， 本基 金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投 资基金会计核算业
务指引》 以及中国证券监督管理委员会相关规定和基金合同的约定， 对基金所持有的投
资品种进行估值。 日常估值由本基金管理人同本基金托管人一同进行， 基金份额净值由
本基金管理人完成估值后， 经本基金托管人复核无误后由本基金管理人对外公布。 月末、
年中和年末估值复核与基金会计账务的核对同时进行。
报告期内， 公司制定了证券投资基金的估值政策和程序， 并设立估值委员会具体负
责监督执行。 估值委员会的成员由首席投资官、 清算登记部分管领导、 研究部总监、 监
察稽核部总监、 清算登 记部总监和基金会计主管组成。 估值委员会负责组织制定、 评估
和适时修订基金估值政策和程序， 并指导和监督整个估值流程。 估值委员会成员包括基
金核算、 行业研究等方面的业务骨干， 均具有基金从业资格、 专业胜任能力和丰富的工
作经历， 且之间不存在任何重大利益冲突。 基金经理不属于公司估值委员会成员， 不介
入基金日常估值业务。
报告期内， 本基金与中央国债登记结算有限责任公司根据 《中债收益率曲线和中债
估值最终用户服务协议》 而取得中债数据估值服务； 本基金与中证指数有限公司根据 《 中
证债券估值数据服务协议》而取得中证数据估值服务。
4.7 管理 人对 报告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据法律法规以及本基金合同的相关规定， 在符合有关基金分红条件的前提下， 基
金收益分配后两类基金份额净值不能低于面值， 即基金收益分配基准日的两类基金份额
净值减去该类基金份额收益分配金额后不能低于面值。本基金报告期内实施利润分配2
次，实际分配金额为66,422,997.55 元。
4.8 报告 期内 管理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产
净值低于五千万元的情形。
§5
托 管人报告
5.1 报告 期内 本基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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报告期内， 本托管人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律
法规、 基金合同和托管协议的规定， 诚信、 尽 责地履行了基金托管人义务， 不存在损害
本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管 人对 报告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
报告期内， 本托管人根据国家有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定， 对基金
管理人在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支等
方面进行了必要的监督、 复核和审查， 未发现 其 存在任何损害本基金份额持有人利益的
行为； 基金管理人在报告期内， 严格遵守了 《 证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管 人对 本半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人认真复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报
告、 投资组合报告等内容， 认为其真实、 准确 和完整， 不存在虚假记载、 误导性陈述或
者重大遗漏。
§6 半年度 财务 会计报告(未 经审计)
6.1 资产 负债 表
会计主体：圆信永丰兴融债券型证券投资基金
报告截止日：2018年06月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2018年06月30 日
上年度末
2017年12 月31日
资 产：
银行存款 5,464,190.76 5,931,532.84
结算备付金 2,420,364.43 180,633.62
存出保证金 35,332.70 45,235.08
交易性金融资产 2,870,016,100.00 2,533,086,500.00
其中：股票投资 - -
基金投资 - -
债券投资 2,870,016,100.00 2,533,086,500.00
资产支持证券投资 - - 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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贵金属投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 62,864,655.82 45,481,567.11
应收股利 - -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 2,940,800,643.71 2,584,725,468.65
负 债和 所有者 权益
本期末
2018年06月30 日
上年度末
2017年12 月31日
负 债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 435,535,390.40 119,944,580.08
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 745,859.03 836,009.27
应付托管费 270,290.67 313,503.50
应付销售服务费 12.30 14.62
应付交易费用 18,674.48 14,223.76
应交税费 300,246.97 -
应付利息 164,007.05 163,004.82
应付利润 39,361,391.98 -
递延所得税负债 - -
其他负债 74,383.76 150,000.00
负债合计 476,470,256.64 121,421,336.05
所 有者 权益：
实收基金 2,460,093,952.93 2,460,116,605.36 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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未分配利润 4,236,434.14 3,187,527.24
所有者权益合计 2,464,330,387.07 2,463,304,132.60
负债和所有者权益总计 2,940,800,643.71 2,584,725,468.65
注：报告截止日2018年6 月30日，圆信永丰兴融债券基金A类份额净值1.002 元，圆信永
丰兴融债券基金C类份额净值1.002元，圆信永丰兴融债券基金基金份额总额
2,460,093,952.93 份，其中圆信永丰兴融债券基金A类份额2,460,056,878.80 份，圆信
永丰兴融债券基金C类份额37,074.13份。
6.2 利润 表
会计主体：圆信永丰兴融债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01 日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期2018年01月01日至201
8年06月30 日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
一 、收 入 78,212,477.59 24,228,775.41
1.利息收入 64,425,385.11 57,855,016.48
其中：存款利息收入 183,663.12 114,641.20
债券利息收入 64,040,125.78 57,540,870.60
资产支持证券利息收
入
- -
买入返售金融资产收
入
201,596.21 199,504.68
其他利息收入 - -
2.投资收益 （损失以“-”填
列）
-2,408,798.46 -3,827,123.48
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 - -
债券投资收益 -2,408,798.46 -3,827,123.48
资产支持证券投资收
益
- -
贵金属投资收益 - - 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
16,195,872.33 -29,799,505.88
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
18.61 388.29
减 ：二 、费用 10,740,512.12 6,917,683.20
1．管理人报酬 4,860,864.23 4,903,968.81
2．托管费 1,813,417.63 1,838,988.28
3．销售服务费 98.25 242.10
4．交易费用 11,034.96 2,574.24
5．利息支出 3,746,049.15 74,897.01
其中： 卖出回购金融资 产支出 3,746,049.15 74,897.01
6．税金及附加 200,062.04 -
7．其他费用 108,985.86 97,012.76
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
67,471,965.47 17,311,092.21
减：所得税费用 - -
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
67,471,965.47 17,311,092.21
6.3 所有 者权 益（基 金净 值） 变动表
会计主体：圆信永丰兴融债券型证券投资基金
本报告期：2018年01月01 日至2018年06月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
2,460,116,605.3
6
3,187,527.24 2,463,304,132.60 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 67,471,965.47 67,471,965.47
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-22,652.43 -61.02 -22,713.45
其中：1.基金申购
款
59,203.09 782.37 59,985.46
2.基金赎回
款
-81,855.52 -843.39 -82,698.91
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -66,422,997.55 -66,422,997.55
五、期末所有者权
益（基金净值）
2,460,093,952.9
3
4,236,434.14 2,464,330,387.07
项 目
上年度可比期间
2017年01月01 日至2017年06月30日
实收基金
未分配利润
所有者权益合计
一、期初所有者权
益(基金净值)
2,460,312,783.6
4
60,039,895.05 2,520,352,678.69
二、本期经营活动
产生的基金净值变
动数(本期利润)
- 17,311,092.21 17,311,092.21
三、本期基金份额
交易产生的基金净
值变动数（净值减
少以“-”号填列）
-96,249.98 -1,867.14 -98,117.12
其中：1.基金申购
款
191,739.49 1,453.19 193,192.68
2.基金赎回 -287,989.47 -3,320.33 -291,309.80 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页 16
款
四、本期向基金份
额持有人分配利润
产生的基金净值变
动 （净值减少以 “-”
号填列）
- -63,965,564.64 -63,965,564.64
五、期末所有者权
益（基金净值）
2,460,216,533.6
6
13,383,555.48 2,473,600,089.14
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
董晓亮
—————————
基金管理人负责人
于娟
—————————
主管会计工作负责人
刘雪峰
—————————
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金 基本情 况
圆信永丰兴融债券型 证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督管理委员
会(以下简称"中国证监会")证监许可[2015]2507 号 《关于准予圆信永丰兴融债券型证券
投资基金注册的批复》 准予， 由圆信永丰基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券
投资基金法》 和 《圆信 永丰兴融债券型证券投资基金基金合同》 负责公开募集。 本基金
为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币
200,923,088.10 元， 业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)普华永道中天验字
(2015) 第1442号验资报告予以验证。 经向中国 证监会备案， 《圆信永丰兴融债券型证券
投资基金基金合同》于2015 年12月21日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为
200,923,104.90 份基金份额，其中认购资金利息折合16.80份基金份额。本基金的基金
管理人为圆信永丰基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
根据 《圆信永丰兴融债券型证券投资基金基金合同》 和 《圆信永丰兴融债券型证券
投资基金招募说明书》，本基金根据所收取费用的差异，将基金份额分为不同的类别。
在投资者认购/申购时收取认购/申购费用， 并不再从本类别基金资产中计提销售服务费
的一类基金份额， 称为A 类基金份额； 从该类基金资产中计提销售服务费而不收取认购/
申购费用的一类基金份额，称为C类基金份额。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《圆信永丰兴融债券型证券投资基金基
金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法
发行的债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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(但须符合中国证监会相关规定)。 本基金主要投资于国债、 央行票据、 金融债、 次级债、
政府机构债、 地方政府债、 企业债、 公司债、 中小企业私募债券、 中期票据、 短期融资
券、 资产 支持证券、 债 券回购、 银行存款(包括协议存款、 定期存款及其他银行存款) 等
固定收益类资产。本基金投资于债券资产的比例不低于基金资产的80%，现金或者到期
日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%， 其中， 现金不包括结算备付金、 存
出保证金、应收申购款等。本基金的业绩比较基准为中国债券综合全价指数。
6.4.2 会计 报表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金 信息披露XBRL模板第3号< 年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》、《圆信永丰兴融债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示
的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
本财务报表以持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循 企业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2018年1月1日至2018年6月30日止期间财务报表符合企业会计准则的要求，
真实、 完整地反映了本基金2018年6月30日的财务状况以及2018年1月1日至2018年6月30
日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2018年1月1日至2018年6 月30日止。
6.4.4.2 记账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资 产和 金融 负 债 的分类 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产、 应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对
金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有
至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的股票投资和债券投资分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在
资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银 行存款、 买 入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资 产和 金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资产负债
表内确认。 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 取得时发生的相关交易
费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除息日至购买日止的利
息， 单独确认为应收项目。 应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行后续计
量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：
(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终止；
(2) 该金融资产已转移，且本基 金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转
移给转入方；或者
(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几
乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务已解除
的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损益。
圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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6.4.4.5 金融资 产和 金融 负债 的估值 原则
本基金持有的股票投资和债券投资按如下原则确定公允价值并 进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无
交易且最近交易日后未发生影响公允价值计量的的重大事件的， 按最近交易日的市场交
易价格确定公允价值。 有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反
映公允价值的， 应对市场交易价格进行调整， 确定公允价值。 与上述投资品种相同， 但
具有不同特征的， 应以相同资产或负债的公允价值为基础， 并在估值技术中考虑不同特
征因素的影响。 特征是指对资产出售或使用的限制等， 如果该限制是针对资产持有者的，
那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑 。 此外， 基金管理人不 应考虑因大量持有
相关资产或负债所产生的溢价或折价。
(2)当金融工具不存在活跃市场，采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据
和其他信息支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时，优先使用可观察输入值，
只有在无法取得相关资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下， 才可以使用
不可观察输入值。
(3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件，应
对估值进行调整并确定公允价值。
6.4.4.6 金融资 产和 金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本 为金融资产和金融负债。 当本基金1) 具有抵
销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且2) 交易双方准备按净额
结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认
列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的
实收基金减少。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现平准 金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认
列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/ （损 失） 的确 认和计 量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后
的净额确认为投资收益。
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者 发行价计算的利息扣除在适用情况
下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确
认为公允价值变动损益； 于处置时， 其处置价 格与初始确认金额之间的差额确认为投资
收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线法差异
较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用 的确 认和 计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服 务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与直线法
差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.11 基金 的收 益分 配政 策
每一基金份额享有同等分配权。 本基金收益以现金形式分配， 但基金份额持有人可
选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投
资。 若期末未分配利润中的未实现部分为正数， 包括基金经营活动产生的未实现损益以
及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润
中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为负数， 则期末可供分配利润的金额
为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的基金
管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、 评价其业绩；
(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。
如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征， 并且满足一定条件的， 则合并为一个经
营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他 重要 的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证券交易所上市的股票和债券， 若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨
跌停时的交易不活跃)等情况，本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关
于证券投资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC) 基
金行业股票估值指数的通知》 提供的指数收益法、 市盈率法、 现金流量折现法等估值技
术进行估值。
(2) 于2017年12月29 日前，对于在锁定期内的非公开发行股票，根据中国证监会证
监会计字[2007]21号 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价
有关事项的通知》 之附件 《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若
在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本，
按估值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同
一股票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易
天数占锁定期内总交易天数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。 自2017 年
12月29 日起， 对于在锁定期内的非公开发行股票、 首次公开发行股票时公司股东公开发
售股份、 通过大宗交易取得的带限售期的股票等流通受限股票， 根据中国基金业协会中
基协发[2017]6号 《关于发布<证券投资基金投资流 通受限股票估值指引(试行)>的通知》
之附件 《证券投资基金投资流通受限股票估值指引(试行)》(以下简称"指引")， 按估值
日在证券交易所上市交易的同一股票的公允价值扣除中央国债登记结算有限责任公司
根据指引所独立提供的该流通受限股票剩余限售期对应的流动性折扣后的价值进行估
值。
(3) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券
和私募债券除外)及在银行间同业市场交易的固定收益品种，根据中国证监会公告
[2017]13 号 《中国证监会关于证券投资基金估值业务的指导意见》 及 《中国证券投资基
金业协会估值核算工作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》采用估值
技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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债券、资产支持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司所独立提供的估值结果
确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中央国债登记结算有限
责任公司所独立提供的估值结果确定公允价值。
6.4.5 会计 政策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会计政 策变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变 更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更 正的 说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2008]1号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税[2012]85 号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、
财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、
财税[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46 号 《关
于进一步明确 全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金
融机构同业往来等增值税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融 房地
产开发 教育辅助服务等增值税政策的通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税
政策有关问题的补充通知》 、 财税[2017]56号 《关于资管产品增值税有关问题的通知》 、
财税[2017]90 号 《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值税政策的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为，以资管产品管 理人为增值税纳
税人。 资管产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为， 暂适用简易计税方
法， 按照3%的征收率缴纳增值税。 对资管产品在2018 年1月1日前运营过程中发生的增值
税应税行为， 未缴纳增值税的， 不再缴纳； 已 缴纳增值税的， 已纳税额从资管产品管理
人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税，对国债、
地方政府债以及金融同业往来利息收入亦免征增值税。 资管产品管理人运营资管产品提
供的贷款服务， 以2018年1月1日起产生的利息及利息性质的收入为销售额。 资管产品管圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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理人运营资管产品转让2017 年12月31日前取得的基金、 非货物期货， 可以选择按照实际
买入价计算销售额， 或者以2017年最后一个交易日的基金份额净值、 非货物期货结算价
格作为买入价计算销售额。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股票的
股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时
代扣代缴20%的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在1个月
以内( 含1个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在1 个月以上至1
年(含1年)的，暂减按50% 计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂免征收个人所得
税。 对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算
纳税，持股时间自解禁日起计算；解禁前取得的股息、红利收入继续暂减按50%计入应
纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易
印花税。
(5) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地 方教育费附加等税费按照实际缴
纳增值税额的适用比例计算缴纳。
6.4.7 关联 方关系
6.4.7.1 本报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
无。
6.4.7.2 本报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
圆信永丰基金管理有限公司（“圆信永丰基金
公司”）
基金管理人、基金销售机构、注册登
记机构
兴业银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
厦门国际信托有限公司 基金管理人的股东
永丰证券投资信托股份有限公司 基金管理人的股东
注：下述关联交易 均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报 告期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.1 通过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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页，共 37 页 24
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.8.1.2 权 证交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.8.1.3 债 券交 易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交 易单元进行的债券交易。
6.4.8.1.4 债 券回 购交易
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的债券回购交易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.8.2 关联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01日至201
8年06 月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至201
7年06 月30日
当期发生的基金应支付的管理费 4,860,864.23 4,903,968.81
其中：支付销售机构的客户维护费 102.39 199.00
注：支付基金管理人圆信永丰基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值0.30%的年
费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.30%/当年天数。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2018年01月01 日至2018
年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017
年06月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,813,417.63 1,838,988.28 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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注：支付基金托管人兴业银行的托管费按前一日基金资产净值0.10%的年费率计提，逐
日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.10%/当年天数。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位：人民币元
获得销售服务费的各
关联方名称
本期
2018年01月01日至2018年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
圆信永丰兴融A 圆信永丰兴融C 合计
圆信永丰基金公司 0.00 28.08 28.08
合计 0.00 28.08 28.08
获得销售服务费的各
关联方名称
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
圆信永丰兴融A 圆信永丰兴融C 合计
圆信永丰基金公司 0.00 38.56 38.56
合计 0.00 38.56 38.56
注： 支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值的约定年费率计提， 逐日累
计至每月月底， 按月支付给圆信永丰基金公司， 再由圆信永丰基金公司计算并支付给各
基金销售机构。A类基金份额不从本类别基金资产中计提销售服务费，C类基 金份额约定
的销售服务费年费率为0.4% 。其计算公式为：
C类基金份额日销售服务费＝前一日C类基金份额的基金资产净值×0.4%/当年天数
6.4.8.3 与关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含回 购)交易
单位：人民币元
本期
2018年01月01日至2018 年06月30日
银行间市场交易的各关联方名
称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买
入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金额 利息支出
兴业银行股份有限公司 - - - - 115,000,000.00 11,027.40 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
第
页，共 37 页 26
上年度可比期间 未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.8.4 各关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单位：份
圆信永丰兴融A
关联方名称
本期末
2018 年06月30日
上年度末
2017年06月30日
持有的基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的基金份额
持有的基金
份额占基金
总份额的比
例
兴业银行 2,459,945,916.55 99.99% 2,459,945,916.55 99.99%
注： 关联方投资本基金的费率按照基金合同及招募说明书的规定确定， 符合公允性要求。
6.4.8.5 由关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2018 年01月01日至2018年06月30日
上年度可比期间
2017年01月01日至2017年06月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
兴业银行股份有限公司 5,464,190.76 179,148.75 102,385,748.81 110,717.52
注：本基金的银行存款由基金托管人兴业银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.8.6 本基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间未在承销期内参与关联方承销的证券。
6.4.8.7 其他关 联交 易事 项的 说明
6.4.8.7.1 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金本报告期内无其他关联交易事项。
6.4.9 期末 （2018 年06月30 日）本 基金 持有的流 通受 限证券 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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6.4.9.1 因认购 新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本期末无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本报告期末2018 年6 月30 日止， 本 基金从事银行间市场债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额 218,399,390.40 元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日
期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
170207 17 国开07 2018-07-05 100.00 300,000 30,000,000.00
170211 17 国开11 2018-07-05 100.13 500,000 50,065,000.00
180404 18 农发04 2018-07-05 100.30 260,000 26,078,000.00
101453020 14 南电MTN002 2018-07-02 101.55 950,000 96,472,500.00
101800632 18 南电MTN002 2018-07-02 100.81 230,000 23,186,300.00
合计
2,240,000 225,801,800.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本报告期末2018年6 月30日止，本基金从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出
回购证券款余额217,136,000.00 元。
6.4.10 有 助于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整 体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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于2018年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中无属于第一层次的余额， 属于第二层次的余额为2,870,016,100.00元， 无属于第三
层次的余额(2017年12月31日： 无属于第一层次的余额， 第二层次2,533,086,500.00 元，
无属于第三层次的余额) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本 期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2018年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2017年6月
30日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 增值税
根据财政部、国家税务总局于2016年12月21 日颁布的财税[2016]140号《关于明确
金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的通知》 的规定， 资管产 品运营过程中发生
的增值税应税行为， 以资管产品管理人为增值税纳税人。
根据财政部、国家税务总局于2017年6月30日颁布的财税[2017]56号《关于资管产
品增值税有关问题的通知》 的规定， 资管产品 管理人运营资管产品过程中发生的增值税
应税行为，暂适用简易计税方法，按照3%的征收率缴纳增值税。对资管产品在2018年1
月1日前运营过程中发生的增值税应税行为，未缴纳增值税的，不再缴纳；已缴纳增值
税的，已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。
此外， 财政部、 国家税务总局于2017年12月25日颁布的财税[2017]90 号 《关于租 入
固定资产进行税额抵扣等增值税政策的通知》 对资管产品管理人自2018年1月1日起运营
资管产品提供的贷款服务、发生的部分金融商品转让业务的销售额确定做出规定。
(3) 除公允价值和增值税外， 截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投 资组合 报告
圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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7.1 期末 基金 资产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 基金投资 - -
3 固定收益投资 2,870,016,100.00 97.59
其中：债券 2,870,016,100.00 97.59
资产支持证券 - -
4 贵金属投资 - -
5 金融衍生品投资 - -
6 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
- -
7 银行存款和结算备付金合计 7,884,555.19 0.27
8 其他各项资产 62,899,988.52 2.14
9 合计 2,940,800,643.71 100.00
7.2 报告 期末 按行业 分类 的股 票投资 组合
7.2.1 报告 期末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
根据基金合 同约定，本基金不参与股票交易。
7.2.2 报告 期末按 行业分 类的 港股通 投资 股票投 资组 合
根据基金合同约定，本基金不参与股票交易。
7.3 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 股票 投资明 细
投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于
www.gtsfund.com.cn 网站的半年度报告正文。 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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页，共 37 页 30
7.4 报告 期内 股票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计 买入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
根据基金合同约定，本基金不参与股票交易。
7.4.2 累计 卖出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
根据基金合同约定，本基金不参与股票交易。
7.4.3 买入 股票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
根据基金合同约定，本基金不参与股票交易。
7.5 期末 按债 券品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 380,790,000.00 15.45
其中：政策性金融债 130,215,000.00 5.28
4 企业债券 1,129,474,600.00 45.83
5 企业短期融资券 673,687,000.00 27.34
6 中期票据 686,064,500.00 27.84
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,870,016,100.00 116.46
7.6 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资
产净值比
例(%) 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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1 143463 18延长01 1,800,000 181,854,000.00 7.38
2 101753019
17鞍钢集MTN00
1
1,000,000 101,210,000.00 4.11
3 041776004 17鞍钢CP002BC 1,000,000 100,860,000.00 4.09
4 041760005 17北大荒CP001 1,000,000 100,820,000.00 4.09
5 041751021 17南山集CP001 1,000,000 100,760,000.00 4.09
7.7 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前十名 资产 支持证 券投 资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告 期末 按公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
根据基金合同约定，本基金不参与贵金属投资。
7.9 期末 按公 允价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
根据基金合同约定，本基金不参与权证投资。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报 告期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
根据基金合同约定，本基金不参与股指期货投资。
7.10.2 本 基金投 资股指 期货 的投资 政策
根据基金合同约定，本基金不参与股指期货投资。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
7.11.1 本 期国债 期货投 资政 策
根据基金合同约定，本基金不参与国债期货交易。
7.11.2 报 告期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
根据基金合同约定，本基金不参与国债期货交易。 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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7.11.3 本 期国债 期货投 资评 价
根据基金合同约定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1 通 过查阅 中国证 监会 网站公 开目 录"行 政处 罚决定"及 查阅相 关发 行主体 的公 司
公 告， 在基 金管理 人知悉 的范 围内 ， 报告 期内基 金投 资的前 十名 证券的 发行 主体没 有被
监 管部 门立案 调查 的情形 ，也 没有在 报告 编制日 前一 年内受 到公 开谴责 、处 罚的情 形 。
7.12.2 根 据合同 约定， 本基 金不参 与股 票投资 。
7.12.3 期 末其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 35,332.70
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 62,864,655.82
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 62,899,988.52
7.12.4 期 末持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
根据基金合同约定，本基金不参与股票投资。
7.12.6 投 资组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
本基金由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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§8
基 金份额 持有 人信 息
8.1 期末 基金 份额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有
人户
数
(户)
户均持有的基金
份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
圆信永丰
兴融A
122 20,164,400.65 2,459,945,916.55 99.99% 110,962.25 0.01%
圆信永丰
兴融C
87 426.14 - - 37,074.13 100.00%
合计 209 11,770,784.46 2,459,945,916.55 100.00% 148,036.38 0.01%
8.2 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 份额级别
持有份额总数
（份）
占基金总份额比
例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
圆信永丰兴
融A
10,205.82 -
圆信永丰兴
融C
425.76 1.15%
合计 10,631.58 -
8.3 期末 基金 管理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 份额级别
持有基金份额总量的数量区
间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资
和研究部门负责人持有本开放式
基金
圆信永丰兴融A 0~10
圆信永丰兴融C 0~10
合计 0~10
本基金基金经理持有本开放式基
金
圆信永丰兴融A 0~10
圆信永丰兴融C 0~10 圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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合计 0~10
§9
开 放式基 金份 额变 动
单位：份
圆信永丰兴融A 圆信永丰兴融C
基金合同生效日(2015年12月21
日)基金份额总额
200,403,493.19 519,611.71
本报告期期初基金份额总额 2,460,072,890.67 43,714.69
本报告期基金总申购份额 7,887.24 51,315.85
减：本报告期基金总赎回份额 23,899.11 57,956.41
本报告期基金拆分变动份额（份
额减少以“-”填列）
- -
本报告期期末基金份额总额 2,460,056,878.80 37,074.13
§10
重大事 件揭 示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决 议
本报告期内， 基金管理人根据法律法规及 《基金合同》 相关规定以通讯方式召开基
金份额持有人大会， 大会审议通过 《关于圆信永丰兴融债券型证券投资基金修改基金合
同的议案》。 基金份额持有人大会决议事项实施情况 ：1、调整后费率的执行。自
2018年6月20日起， 本基金将执行调 整后的管理费率、 托管费率， 即2018年6月20日本基
金的管理费按照2018年6 月19日基金资产净值的0.30% 年费率计提，2018年6月20日本基
金的托管费按照2018年6 月19日基金资产净值的0.10% 年费率计提。2、基金合同等法律
文件的修订。 根据 《关于圆信永丰兴融债券型证券投资基金修改基金合同的说明》 以及
相关法律法规的规定， 基金管理人已对本基金基金合同、 托管协议中的有关内容进行了
修订，并将据此在本基金招募说明书定期更新时一并修订，修订内容自2018 年6月20日
起正式生效。具体信息请参见基金管理人于2018 年6月22日在指定媒介披露的《圆信永
丰兴融债券型证券投资基金基金份额持有人大会表决结果暨决议生效公告》。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
本报告期基金管理人无重大人事变动。
本报告期基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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10.3 涉 及基 金管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告期内，本基金投资策略未改变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计 师事务 所情 况
本报告期内本基金未更换会计师事务所。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内基金管理人和托管人及其高级管理人员无受稽查或处罚等情况。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期
股票成
交总额
的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
天风证券 1 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
广发证券 2 - - - - -
长江证券 2 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
华福证券 2 - - - - -
浙商证券 2 - - - - -
西部证券 2 - - - - -
东兴证券 2 - - - - -
中泰证券 2 - - - - -
圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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10.7.2 基 金租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期
债券回
购成交
总额的
比例
成
交
金
额
占当期
权证成
交总额
的比例
成交金
额
占当期
基金成
交总额
的比例
天风证券 - - - - - - - -
方正证券 - - - - - - - -
国信证券 - - - - - - - -
广发证券 - - - - - - - -
长江证券 - - - - - - - -
中信证券 - - - - - - - -
兴业证券 457,979,000.00 100.00% 601,636,000.00 100.00% - - - -
华福证券 - - - - - - - -
浙商证券 - - - - - - - -
西部证券 - - - - - - - -
东兴证券 - - - - - - - -
中泰证券 - - - - - - - -
注1： 本报告期内基金新增5个证券公司交易单元， 分别为广发证券股份有限公司上交所
及深交所交易单元， 方正证券股份有限公司上交所及深交所交易单元， 天风证券股份有
限公司上交所交易单元。
注2：本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。
选择租用证券公司基 金交易单元的选择标准如下：
（1）资金实力雄厚，财务状况良好；
（2）经营行为稳健文件规范，在业内有良好的声誉；
（3）内控制度健全，内部管理严格；并能满足基金运作高度保密的要求；
（4） 具备基金运作所需的高效、 安全的通讯条件， 交易设施满足基金进行交易的需要；
并能为基金提供全面的信息服务；
（5）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员；
（6） 具备较强的全方位金融服务能力和水平， 包括但不限于： 有较强的研究综合实力，
能及时、 全面地向公司提供高质量的关于宏观、 策略、 行业、 个股分 析的报告及丰富全圆信永丰兴融债券型证券投资基金 2018 年半年度报告摘要
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面的信息服务； 合作机构研究强项与我司研究重点匹配度高， 能根据公司所管理基金的
特定要求， 提供专门研究报告， 具有开发量化投资组合的能力； 能积极为公司投资业务
的开展，投资信息的交流以及其他业务的开展提供良好的服务和支持。
注3：基金选择证券公司交易单元的选择程序如下：
（1）本基金管理人根据上述选择标准对证券公司进行考察后，确定拟选用交易单元的
证券经营机构；
（2）本基金管理人与和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
§11
影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持 有基金 份额 比例达 到或 超过20% 的情况
投
资
者
类
别
报告期内持有基金份额变化情况 报告期末持有基金情况
序
号
持有基金份额
比例达到或者
超过20%的时间
区间
期初份额
申购份
额
赎回份
额
持有份额 份额占比
机
构
1
2018 年1月1日-
2018 年6月30日
2,459,945,916.55 0.00 0.00 2,459,945,916.55 99.99%
产品特有风险
本基金报告期内出现单一投资者持有基金份额比例达到或者超过20%的情形。 如该单一投资者大额赎回
将可能导致基金份额净值波动风险、基金流动性风 险等特定风险。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他 重要信 息
无。
圆 信永 丰基金 管理 有限公 司
二 〇一 八年八 月二 十八日
