兴 银 货 币 市场 基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 兴银基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日 兴银货币 2018 年半年度报告
第 2 页 共 53 页
§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务 指标 、净值表 现 和投资组合报 告等内容 ， 保证复核内容 不存在虚 假 记载、误导 性陈述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 兴银货币 2018 年半年度报告
第 3 页 共 53 页
1.2
目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 .................................................................................................................................... 10
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 11
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 11
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 12
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 12
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 13
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 13
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 15
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 15
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 15
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 15
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 16
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 16
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 17 兴银货币 2018 年半年度报告
第 4 页 共 53 页
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 18
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 19
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 41
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 41
7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 41
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 41
7.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 42
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 42
7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 43
7.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 43
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 44
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 44
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 46
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 46
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 46
8.3 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ............................................................................ 46
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持 有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
8.5 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 47
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 48
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 48
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 48
10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 50
10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 50
§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 52 兴银货币 2018 年半年度报告
第 5 页 共 53 页
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 52
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 52
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 53
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 53
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 53
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 53
兴银货币 2018 年半年度报告
第 6 页 共 53 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 兴银货 币市 场基 金
基金简 称 兴银货 币
场内简 称 -
基金主 代码 000741
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 27 日
基金 管 理人 兴银基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 5,921,171,811.64 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 兴银货 币A 兴银货 币B
下属分 级基 金场 内简 称: - -
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000741 000740
下属分 级基 金的 前端 交易 代码 - -
下属分 级基 金的 后端 交易 代码 - -
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 14,473,377.93 份 5,906,698,433.71 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 、 保 持较 高流动 性的 基础 上， 力争 为基金 份额 持有 人创 造
高于业 绩比 较基 准的 投资 收益。
投资策 略
本基金 将在 深入 研究 国内 外的宏 观经 济走 势、 货币 政策变 化趋 势、 市场 资
金供求 状况 的基 础上 ， 分 析和判 断利 率走 势与 收益 率曲线 变化 趋势 ， 并 综
合考虑 各类 投资 品种 的收 益性、 流动 性和 风险 特征 ， 对基 金资 产组 合进 行
积极管 理。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征
本基金 属于 货币 市场 基金 ， 长期 风险 收益 水平 低于 股票型 基金 、 混 合型 基
金和债 券型 基金 。
兴银货 币 A 兴银货 币B
下属分 级基 金的 风
险收益 特征
同上 同上
兴银货币 2018 年半年度报告
第 7 页 共 53 页
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 兴银基 金管 理有 限责 任公 司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 余富材 张志永
联系电 话 021-20296222 021-62677777-212004
电子邮 箱 yfc@hffunds.cn zhangzhy@cib.com.cn
客户服 务电话
40000-96326 95561
传真 021-68630069 021-62159217
注册地 址
福建省 福州 市 平 潭县 潭城 镇
西航路 西航 住宅 新区11 号楼
4 楼
福州市 湖东 路154 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路
1088 号 上海 招商 银行 大厦16
楼
上海江 宁 路168 号兴 业大 厦20
楼
邮政编 码 200120 200041
法定代 表人 陈文奇 高建平
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.hffunds.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及托 管人 办公 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 兴银基 金管 理有 限责 任公司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1088 号
上海招 商银 行大 厦 16 楼
兴银货币 2018 年半年度报告
第 8 页 共 53 页
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益，由于本 基金采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2、本 基金 无持 有人 认购/ 申购或 交易 基金 的各 项费 用。
3、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。
3.2 基金 净值 表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
兴银货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.2978% 0.0009% 0.0287% 0.0000% 0.2691% 0.0009%
过去三 个月 0.8876% 0.0008% 0.0871% 0.0000% 0.8005% 0.0008%
过去六 个月 1.8224% 0.0009% 0.1734% 0.0000% 1.6490% 0.0009%
过去一 年 3.7796% 0.0008% 0.3500% 0.0000% 3.4296% 0.0008%
过去三 年 9.5503% 0.0018% 1.0546% 0.0000% 8.4957% 0.0018%
自 基 金 合 同
生效起 至今
13.6168% 0.0024% 1.3530% 0.0000% 12.2638% 0.0024%
基金级 别 兴银货 币 A 兴银货 币 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2018 年 1 月 1 日 -
2018 年6 月 30 日 )
报告期( 2018 年1 月1 日 -
2018 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 276,605.81 184,707,857.35
本期利 润 276,605.81 184,707,857.35
本期净 值收 益率 1.8224% 1.9235%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 14,473,377.93 5,906,698,433.71
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
累计净 值收 益率 13.6168% 14.4514% 兴银货币 2018 年半年度报告
第 9 页 共 53 页
兴银货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3139% 0.0009% 0.0287% 0.0000% 0.2852% 0.0009%
过去三 个月 0.9381% 0.0008% 0.0871% 0.0000% 0.8510% 0.0008%
过去六 个月 1.9235% 0.0009% 0.1734% 0.0000% 1.7501% 0.0009%
过去一 年 3.9873% 0.0008% 0.3500% 0.0000% 3.6373% 0.0008%
过去三 年 10.2116% 0.0018% 1.0546% 0.0000% 9.1570% 0.0018%
自 基 金 合 同
生效起 至今
14.4514% 0.0024% 1.3530% 0.0000% 13.0984% 0.0024%
注：1 、比 较基 准=人 民币 活期存 款利 率（ 税后 ） 。
2、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 ，一 年按 “36 5 天 ” 计算 。
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
兴银货币 2018 年半年度报告
第 10 页 共 53 页
注：1 、比 较基 准=人 民币 活期存 款利 率（ 税后 ） 。
2、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 ，一 年按 “36 5 天 ” 计算 。
3.3 其 他指 标
无。 兴银货币 2018 年半年度报告
第 11 页 共 53 页
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
兴银基金管理 有限责任 公 司，注册地为 福建省平 潭 综合实验区， 公司主要 办 公场所位于上 海
市浦东新区。 公司经营 范 围包括基金募 集、基金 销 售、特定客户 资产管理 、 资产管理和 中国证监
会许可的其他 业务。公 司 股东为华福证 券有限责 任 公司与国脉科 技股份有 限 公司。本公 司经证监
会证监 许可 〔2013 〕1289 号文批 准， 于2013 年10 月 25 日成 立。2016 年9 月23 日， 公 司股 东同
比例增 资， 公司 注册 资本 由 10,000 万元 变更为 14,300 万元 。增 资后 股东 出 资比例 维持 不变 ，华
福证券 有限 责任 公司 出资 比例 为 76% ，国 脉科 技股 份有限 公司 出资 比例 为 24% 。2016 年 10 月 24
日，公 司法 定名 称由 “华 福基金 管理 有限 责任 公司 ” 变更 为 “ 兴银 基金 管理 有限责 任公 司 ” 。
截至报 告期 末， 本公 司管 理 17 只开 放式 基金 ，管 理 公募基 金净 值规 模 超352 亿元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
洪木妹
本基金
的基金
经理、 公
司总经
理助理
兼固定
收益部
总经理
2014 年8 月27
日
- 11 年
硕士研 究生， 特许 金融 分 析
师（CFA ） ， 拥 有 11 年 证券 、
基金行 业工 作经 验。 曾 任 职
于华福 证券 有限 责任 公司
投资自 营部 和资 产管 理总
部， 从事 宏观 经济 研究 和 投
资工作， 现任 兴银 基金 管 理
有限责 任公 司总 经理 助理
兼固定 收益 部总 经理 ，自
2014 年 8 月起 担任 兴银 货
币市场 基金 基金 经理 、自
2015 年 11 月起 担任 兴银 瑞
益纯债 债券 型证 券投 资基
金基金 经理 、 自 2016 年12
月起担 任兴 银现 金添 利货
币市场 基金 基金 经理 、自
2017 年 9 月起 担任 兴银 双
月理财 债券 型证 券投 资基
金基金 经理 。 兴银货币 2018 年半年度报告
第 12 页 共 53 页
李文程
基金经
理
2018 年4 月11
日
- 7 年
硕士研 究生 ， 拥 有7 年 证券 、
基金行 业工 作经 验。 曾 任 职
于中国 人保 资产 管理 有限
公司、 上 海海 通证 券资 产 管
理有限 公司。 现任 兴银 基 金
管理有 限责 任公 司基 金经
理。 自2018 年4 月 起担 任
兴银货 币市 场基 金、 兴 银 现
金添利 货币 市场 基金、 兴 银
双月理 财债 券型 证券 投资
基金基 金经 理。
傅峤钰
基金经
理
2018 年6 月26
日
- 7 年
硕士研 究生 ， 拥 有7 年 证券 、
基金行 业工 作经 验。 曾 任 职
于光大 保德 信基 金管 理有
限责任 公司、 华融 证券 股 份
有限公 司。 现 任兴 银基 金 管
理有限 责任 公司 基金 经理 。
自2018 年6 月 起担 任兴 银
货币市 场基 金、 兴 银现 金 增
利货币 市场 基 金、 兴银 现 金
添利货 币市 场基 金基 金经
理。
1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明日 期。
洪木妹 女士 为本 基金 的首 任基金 经理 ，任 职日 期为 基金合 同生 效日 。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告 期内 ， 本基 金管 理 人严格 遵守 《 证券 投资 基 金法》 、 中 国证 监会 的规 定 和基金 合同 的规
定及其他有关 法律规定 ， 本着诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理和 运用基金 资 产，为基金 持有人谋
求最大 利益 ，无 损害 基金 持有人 利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人按照法律法 规关于公 平 交易的相关规 定，严格 执 行公司公平交 易
管理制度，加 强了对所 管 理的不同投资 组合同向 交 易价差的分析 ，确保公 司 管理的不同 投资组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。 兴银货币 2018 年半年度报告
第 13 页 共 53 页
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年上半年， 资金市场 收 益率基本 呈现 了逐步下 行 的趋势，其中 ，一季度 走 势较缓，二季 度
变化快速。这 主要与货 币 政策及监管政 策的边际 转 向有关。在去 年供给侧 改 革政策的延 续下，今
年上半年，宏 观经济数 据 和企业利润总 体保持高 位 ，但随着结构 性去杠杆 的 持续，叠加 中美贸易
争端，宏观经 济在下半 年 可能面临下行 压力。有 鉴 于此，央行货 币政策进 行 了预调微调 ，在保持
总体稳健中性 的基础上 ， 开启了定向降 准、MLF 置 换等公开市场 操作，并 鼓 励商业银行对 中小企
业进行贷款。 与此同时 ， 市场对监管政 策的边际 调 整也充满期待 。在此影 响 下，银行流 动性在进
入二季 度 后 表现 充裕 ，资 金收益 率出 现显 著下 行。
基于上述情况 ，我们在 组 合上，结合负 债端的特 点 ，总体维持高 杠杆，中 等 久期的操作， 在
增厚收 益的 目标 下， 保持 组合应 对负 债波 动的 能力 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期兴 银货 币 A 的 基 金份额 净值 收益 率为 1.8224% ， 本报 告期 兴银 货币 B 的基金 份额 净
值收益 率 为1.9235% ，同 期业绩 比较 基准 收益 率 为0.1734% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
对于后续市场 展望，我 们 认为，货币政 策总体仍 是 保持稳健中性 ，结构性 去 杠杆的大前提 不
会有大的松动 ，财政政 策 将会更为积极 ，监管政 策 有边际调整的 可能。基 于 上述预测， 我们认为
资金市 场总 体仍 保持 充裕 的基调 ，但 随着 社会 融资 的逐步 回暖 ，银 行间 流动 性会出 现小 幅波 动。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1. 有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
根据证监会的 相关规定 ， 本公司为建立 健全有效 的 估值政策和程 序，成立 估 值小组，明确 参
与估值流程各 方的人员 分 工和职责。估 值小组组 长 由分管运营保 障部的公 司 领导担任， 成员由基兴银货币 2018 年半年度报告
第 14 页 共 53 页
金事务 部 、 风 险管 理部 、 合规稽 核部 、 研究 发展 部 、 投 资管 理部 门( 视会 议议 题内容 选择 相关 投资
方向部 门) 部门 负责 人或 其 指定人 员组 成 。 估值 小组 成 员具备 应有 的经 验、 专业 胜 任能力 和独 立性 ，
分工明确，在 上市公司 研 究和估值、基 金投资、 投 资品种所属行 业的专业 研 究、估值政 策、估值
流程和程序 、 基金的风 险 控制与绩效评 估、会计 政 策与基金核算 以及相关 事 项的合法合 规性审核
和监督等各个 方面具备 专 业能力。估值 小组严格 按 照工作流程诚 实守信、 勤 勉尽责地讨 论和决策
估值事项。日 常估值项 目 由基金事务部 严格按照 新 会计准则、证 监会相关 规 定和基金合 同关于估
值的约定执行 。当经济 环 境和证券市场 发生重大 变 化时，针对特 殊估值工 作 ，按照以下 工作流程
进行：由公司 估值小组 依 据行业协会提 供的估 值 模 型和行业做法 选定与当 时 市场经济环 境相适应
的估值方法并 征求托管 行 、会计师事务 所的相关 意 见，由基金事 务部做出 提 示，对其潜 在估值调
整对前 一估 值日 的基 金资 产净值 的影 响是 否 在0.25 ％以上 进行 测算 ， 并 对确 认产生 影响 的品 种根
据前述估值模 型、估值 流 程计算，提供 相关投资 品 种的公允价值 以进行估 值 处理，待清 算人员复
核后，将估值 结果反馈 基 金经理，并提 交公司估 值 小组。其他特 殊情形， 可 由基金经理 主动做出
提示， 并由 研究 员提 供研 究报告 ，交 估值 小组 审议 ，同时 按流 程对 外公 布。
2. 基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理参 与对 估值 问题 的 讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
3. 本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4. 已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度等 信息
无。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同及招募 说 明书（更新） 等有关约 定 ，本基金的收 益分配采 用 “每日分配、 按
日支付 ”的 方式 ，即 为投 资者每 日计 算当 日收 益并 分配， 每日 支付 。
本报告 期兴 银货 币 A 级基 金应分 配收 益 276,605.81 元，实 际分 配收 益 276,605.81 元; 兴银
货币 B 级 基金 应分 配收 益184,707,857.35 元 ，实 际 分配收 益 184,707,857.35 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金持有人数低于 200 人 或 基 金资 产 净 值 低 于
5000 万元 的情 形。 兴银货币 2018 年半年度报告
第 15 页 共 53 页
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 兴银货币 2018 年半年度报告
第 16 页 共 53 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴银 货币 市场 基金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 1,054,243,881.76 506,688,004.86
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 3,254,143,979.61 5,929,198,775.03
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
3,254,143,979.61 5,929,198,775.03
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 1,581,608,012.43 841,324,901.98
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 35,024,645.76 23,597,582.54
应收股 利
- -
应收申 购款
1,156.00 15,614.22
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
5,925,021,675.56 7,300,824,878.63
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- 920,037,249.97
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,022,247.58 1,218,348.80
应付托 管费
300,357.35 357,929.06
应付销 售服 务费
902,104.57 1,075,177.13
应付交 易费 用 6.4.7.7 116,616.96 62,114.24 兴银货币 2018 年半年度报告
第 17 页 共 53 页
应交税 费
- -
应付利 息
- 487,043.48
应付利 润
1,448,409.04 2,229,481.97
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 60,128.42 129,300.00
负债合 计
3,849,863.92 925,596,644.65
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 5,921,171,811.64 6,375,228,233.98
未分配 利润 6.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
5,921,171,811.64 6,375,228,233.98
负债和 所有 者权 益总 计
5,925,021,675.56 7,300,824,878.63
注： 报 告截 止 日2018 年6 月30 日， 基金 份额 净 值1.0000 元 ， 基 金份 额总 额5,921,171,811.64
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 兴银 货币 市场 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年1 月1 日至2018
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至2017
年 6 月 30 日
一、收入
208,367,159.11 212,530,709.26
1.利息 收入
208,370,810.68 225,337,386.05
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 53,138,325.76 96,523,593.03
债券利 息收 入
110,449,861.08 94,168,812.80
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
44,782,623.84 34,644,980.22
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-3,651.57 -12,806,676.79
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 -3,651.57 -12,806,676.79
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
6.4.7.17
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- - 兴银货币 2018 年半年度报告
第 18 页 共 53 页
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
6.4.7.18
- -
减： 二、费用
23,382,695.95 29,326,840.65
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 8,186,189.64 10,733,758.69
2．托 管费 6.4.10.2.2 2,405,481.05 3,153,948.63
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 7,223,997.04 9,472,179.30
4．交 易费 用 6.4.7.19 494.64 1,723.99
5．利 息支 出
5,459,939.76 5,853,911.91
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
5,459,939.76 5,853,911.91
6．税 金及 附加
470.69 -
7．其 他费 用 6.4.7.20 106,123.13 111,318.13
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
184,984,463.16 183,203,868.61
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
184,984,463.16 183,203,868.61
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 兴银 货币 市场 基金
本报告 期：2018 年1 月1 日 至 2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,375,228,233.98 - 6,375,228,233.98
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 184,984,463.16 184,984,463.16
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-454,056,422.34 - -454,056,422.34
其中：1. 基 金申 购款 24,374,011,092.33 - 24,374,011,092.33
2. 基金 赎回 款 -24,828,067,514.67 - -24,828,067,514.67
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
- -184,984,463.16 -184,984,463.16 兴银货币 2018 年半年度报告
第 19 页 共 53 页
以“- ”号 填列 ）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
5,921,171,811.64 - 5,921,171,811.64
项目
上年度可比期间
2017 年1 月 1 日至 2017 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
32,557,729,710.93 - 32,557,729,710.93
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 183,203,868.61 183,203,868.61
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-26,514,148,970.68 - -26,514,148,970.68
其中：1. 基 金申 购款 11,828,732,036.04 - 11,828,732,036.04
2. 基金 赎回 款 -38,342,881,006.72 - -38,342,881,006.72
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- -183,203,868.61 -183,203,868.61
五、 期 末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,043,580,740.25 - 6,043,580,740.25
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.3 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张力______
______ 刘建 新______
____ 沈 阿娜____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
兴银货币市场 基金（以 下 简称“本基金” ） ，系经中 国证券监督管 理委员会 （ 以下简称“中 国
证 监 会 ” ） 证 监 许 可[2014]331 号 文 准 予 核 准 ， 本 基 金 首 次 募 集 资 金 总 额 为 人 民 币
1,214,384,385.91 元。 《 兴银货 币市 场基 金基 金合 同》 于 2014 年 8 月 27 日 正式生 效。 本基 金为
契约型 开放 式， 存续 期限 不定。 本基 金的 基金 管理 人和注 册登 记人 为兴 银基 金管理 有限 责任 公司 ，兴银货币 2018 年半年度报告
第 20 页 共 53 页
基金托 管人 为兴 业银 行股 份有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基 金运作管 理 办法》以及《 兴
银货币市场基 金基金合 同 》等法律文件 约定，本 基 金的投资范围 包括现金 ， 通知存款， 短期融资
券， 一 年以 内 （含 一年） 的银行 定期 存款 和大 额存 单， 剩 余期 限在 397 天以 内 （含 397 天） 的 债
券、剩 余期 限在 397 天以 内（含 397 天） 的中 期票 据、剩 余期 限在 397 天以 内（含 397 天） 的
资产支持证券 ，期限在 一 年以内（含一 年）的债 券 回购，期限在 一年以内 （ 含一年）的 中央银行
票据，以及中 国证监会 、 中国人民银行 认可的其 他 具有良好流动 性的货币 市 场工具。本 基金的业
绩比较 基准 为： 银行 活期 存款利 率（ 税后 ） 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部颁 布的 《企 业会 计准 则－基 本准 则》 、 具 体会 计 准则、 应用 指南 、
企业会 计准 则解 释以 及其 他相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”)、 中国 证监 会基金 部发 布的 《证
券投资 基金 信息 披 露XBRL 模板 第3 号< 年度 报告 和 半年度 报告>》 、 中国 证券 投 资基金 业协 会颁 布
的《证券投 资基金会 计核 算业务指引》 、 《兴银货 币 市场基金基 金合同》 和中 国证监会允 许的如 财
务报表 附注 所列 示的 基金 行业实 务操 作的 有关 规定 编制。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基 金 2018 年 06 月30 日的 财务 状况 以及2018 年 01 月 01 日
至2018 年06 月30 日止 期 间的经 营成 果和 基金 净值 变动情 况。
6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。 兴银货币 2018 年半年度报告
第 21 页 共 53 页
6.4.4.3 差 错更 正的说 明
本基金 在本 报告 期间 无须 说明的 会计 差错 更正 。
6.4.5 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号《财政 部、国家税务 总局关于企 业所得税若干 优
惠政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税改 征增 值税 试点 的通 知》 、 财 税[2016]140
号《关于明确 金融房地 产 开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》 、财 税[2017]56 号《 关于资 管
产品增值税有 关问题的 通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于租入固定 资产进项 税 额抵扣等增值 税政策
的通知 》及 其他 相关 税务 法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
1) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股 票、 债
券免征 增值 税；2018 年 1 月1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过 程中 发生 的其他 增值 税应 税 行
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。
2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的差价 收入 ， 债 券的 利息 收入及 其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
3) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 1,243,881.76
定期存 款 1,053,000,000.00
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 200,000,000.00
存款 期 限3 个 月以 上 853,000,000.00
其他存 款 -
合计： 1,054,243,881.76
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元 兴银货币 2018 年半年度报告
第 22 页 共 53 页
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 3,254,143,979.61 3,256,819,000.00 2,675,020.39 0.0452%
合计 3,254,143,979.61 3,256,819,000.00 2,675,020.39 0.0452%
资产支 持券
- - - -
合计 3,254,143,979.61 3,256,819,000.00 2,675,020.39 0.0452%
注：1 、偏 离金 额=影 子定 价-摊 余成 本；
2、偏 离度= 偏离 金额/摊 余 成本法 确定 的基 金资 产净 值。
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 本报 告期 末未 持有衍 生金 融资 产、 负债 。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
买 入 返 售 证 券_ 银行
间
1,581,608,012.43 -
合计 1,581,608,012.43 -
6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 本报 告期 末未 持有买 断式 逆回 购交 易中 取得的 债券 。
6.4.6.5 应 收利 息
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 5,712.84 兴银货币 2018 年半年度报告
第 23 页 共 53 页
应收定 期存 款利 息 6,788,650.63
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 25,447,767.13
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 2,781,012.11
应收申 购款 利息 1,503.05
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合 计 35,024,645.76
6.4.6.6 其 他资 产
注：本 基金 报告 期末 未持 有其他 资产 。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 116,616.96
合计 116,616.96
6.4.6.8 其 他负 债
单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 60,128.42
合计 60,128.42
6.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
兴银货 币 A
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额 兴银货币 2018 年半年度报告
第 24 页 共 53 页
上年度 末 17,061,094.71 17,061,094.71
本期申 购 13,574,323.13 13,574,323.13
本期赎 回( 以"-" 号填列) -16,162,039.91 -16,162,039.91
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 14,473,377.93 14,473,377.93
金额单 位 ： 人民 币元
兴银货 币 B
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 6,358,167,139.27 6,358,167,139.27
本期申 购 24,360,436,769.20 24,360,436,769.20
本期赎 回( 以"-" 号填列) -24,811,905,474.76 -24,811,905,474.76
- 基金 拆分/份 额折 算前 - -
基金拆 分/ 份额 折算 变动 份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 5,906,698,433.71 5,906,698,433.71
注：报告期期 间基金总 申 购份额含红利 再投、份 额 级别调整和转 换入份额 ， 基金总赎回 份额含份
额级别 调整 和转 换出 份额 。
6.4.6.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
兴银货 币 A
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 276,605.81 - 276,605.81
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -276,605.81 - -276,605.81
本期末 - - -
单位： 人民 币元
兴银货 币 B 兴银货币 2018 年半年度报告
第 25 页 共 53 页
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 184,707,857.35 - 184,707,857.35
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -184,707,857.35 - -184,707,857.35
本期末 - - -
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 381,117.00
定期存 款利 息收 入 52,522,180.64
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 -
其他 235,028.12
合计 53,138,325.76
6.4.6.12 股 票投 资收益
注：本 基金 本报 告期 无股 票投资 收益 。
6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
-3,651.57
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收益 —— 申 购差 价收入 -
合计 -3,651.57
6.4.6.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元 兴银货币 2018 年半年度报告
第 26 页 共 53 页
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
22,680,561,742.61
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
22,644,633,548.29
减：应 收利 息总 额 35,931,845.89
买卖债 券差 价收 入 -3,651.57
6.4.6.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无。
6.4.6.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无。
6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投 资 收益
注：本 基金 本报 告期 未进 行资产 支持 证券 投资 交易 。
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
注：本 基金 本报 告期 内未 进行贵 金属 投资 交易 。
6.4.6.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内未 进行贵 金属 投资 交易 。
6.4.6.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内未 进行贵 金属 投资 交易 。
6.4.6.14.4 贵 金属 投资收 益 —— 申购 差价 收入
注：本 基金 本报 告期 内未 进行贵 金属 投资 交易 。
6.4.6.15 衍 生工 具收益
6.4.6.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
注：本 基金 本报 告期 未进 行权证 投资 交易 。
6.4.6.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
注：本 基金 本报 告 期 未进 行其他 投资 交易 。 兴银货币 2018 年半年度报告
第 27 页 共 53 页
6.4.6.16 股 利收 益
注：本 基金 本报 告期 无股 利收益 。
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
注：本 基金 本报 告期 无公 允价值 变动 收益 。
6.4.6.18 其 他收 入
注：本 基金 本报 告期 无其 他收入 。
6.4.6.19 交 易费 用
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 -
银行间 市场 交易 费用 494.64
合计 494.64
6.4.6.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 21,075.64
信息披 露费 29,752.78
银行汇 划费 36,694.71
上清所 查询 费 600.00
账户服 务费 18,000.00
合计 106,123.13
6.4.6.21 分 部报 告
无。
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
本基金 无需 要说 明的 重大 或有事 项。 兴银货币 2018 年半年度报告
第 28 页 共 53 页
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 无须 做披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
注：本 报告 期未 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方发 生变 化的 情况 。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
兴银基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金销 售机 构
华福证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国脉科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海兴 瀚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
兴银成 长资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
兴银投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
注：本报告期 基金关联 方 未发生变化， 且本基金 与 关联方的所有 交易均是 在 正常业务中 按照一般
商业条 款订 立。
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
无。
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 股票 交易 。
6.4.9.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 交易 。
6.4.9.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 回购 交易 。
6.4.9.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。 兴银货币 2018 年半年度报告
第 29 页 共 53 页
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
8,186,189.64 10,733,758.69
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
7,526.01 10,031.08
注：兴 银货 币 A 级 基金 份 额的基 金管 理人 报酬 按前 一日该 级基 金资 产净 值 0.27% 的 年费 率计 提；
兴银货 币 B 级 基金 份额 的 基金管 理人 报酬 按前 一日 该级基 金资 产净 值 0.17% 的年费 率计 提； 各级
基金份 额的 基金 管理 人报 酬逐日 累计 至每 月月 底， 按月支 付。
计算公 式为 ：日 基金 管理 人报酬 ＝前 一日 该级 基金 份额的 基金 资产净值 X R / 当年 天数 ；R 为该
级基金 份额 的年 管理 费费 率。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,405,481.05 3,153,948.63
注：支付基金 托管人兴 业 银行股份有限 公司的基 金 托管费按前一 日基金资 产 净值 0.05% 的年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日基 金托 管费＝ 前一 日基 金资 产净 值 X R / 当 年天 数；R 为 该级基 金份 额的 年托
管费费 率。
6.4.9.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 兴银货币 2018 年半年度报告
第 30 页 共 53 页
兴银货 币A 兴银货 币 B 合计
兴业银 行股 份有 限公 司 11,251.03 0.00 11,251.03
兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司
3,726.22 7,204,607.73 7,208,333.95
华福证 券有 限责 任公 司 1,958.60 0.00 1,958.60
合计 16,935.85 7,204,607.73 7,221,543.58
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
兴银货 币A 兴银货 币B 合计
兴业银 行股 份有 限公 司 15,454.75 0.00 15,454.75
兴 银 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司
5,124.17 9,445,430.72 9,450,554.89
华福证 券有 限责 任公 司 5,166.45 915.42 6,081.87
合计 25,745.37 9,446,346.14 9,472,091.51
注：兴 银货 币 A 级 基金 份 额的销 售服 务费 按前 一日 该级基 金资 产净 值 0.25% 的年费 率计 提； 兴银
货币 B 级 基金 份额 的销 售 服务费 按前 一日 该级 基金 资产净 值 0.15% 的年 费率 计提； 各级 基金 份额
的销售 服务 费逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。
计算公 式为 ：日 销售 服务 费＝前 一日 该级 基金 份额 的基金 资产 净 值X R / 当 年天数 ；R 为该 级 基
金份额 的年 销售 服务 费率 。
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
单位 ：人 民币 元
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回 购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
兴业银行股 份有
限公司
197,757,000.00 - - - - -
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入
基金卖
出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支 出
兴银货币 2018 年半年度报告
第 31 页 共 53 页
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2018 年 1 月1 日至2018 年6 月30 日
兴银货 币A 兴银货 币 B
基 金合 同生效 日（ 2014
年8 月27 日 ） 持有 的基 金
份额
0.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 0.00 200,080,308.84
期间申 购/ 买入 总份 额 0.00 26,000,000.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 3,770,755.95
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 0.00 121,000,000.00
期末持 有的 基金 份额 0.00 108,851,064.79
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.00% 1.84%
项目
上年度 可比 期间
2017 年 1 月1 日至2017 年6 月30 日
兴银货 币A 兴银货 币 B
基金 合同 生效 日 （ 2014 年
8 月 27 日 ）持 有的 基金 份
额
0.00 0.00
期初持 有的 基金 份额 0.00 160,531,496.08
期间申 购/ 买入 总份 额 0.00 154,000,000.00
期间因 拆分 变动 份额 0.00 1,834,859.90
减：期 间赎 回/ 卖出 总份 额 0.00 233,000,000.00
期末持 有的 基金 份额 0.00 83,366,355.98
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.00% 1.38%
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
兴 银货 币 B
份 额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日 兴银货币 2018 年半年度报告
第 32 页 共 53 页
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
上海兴 瀚资
产管理 有限
公司
269,583,169.68 4.55% 288,118,060.13 4.52%
兴业银 行股
份有限 公司
3,689,458,680.58 62.31% 4,099,499,200.71 64.30%
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
兴业银 行股 份
有限公 司
101,243,881.76 10,158,561.69 11,018,680.15 2,374,003.08
注：本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 兴 业 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内直 接购 入关 联方 承销 证券。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无其他 需要 说明 的关 联交 易事项 。
6.4.10 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
兴银货 币A
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分
配合计
备注
278,690.27 213.83 -2,298.29 276,605.81 -
兴银货 币B
已按 再 投资 形式 转实 收基
金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配 合
计
备注
183,917,248.60 1,569,383.39 -778,774.64 184,707,857.35 -
兴银货币 2018 年半年度报告
第 33 页 共 53 页
6.4.11 期 末（ 2018 年 6 月 30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 于期 末 持有的 流通 受限 证券 。
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 临时 停牌等 流通 受限 证券 。
6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本期 末未 持有 银行 间市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券。
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本期 末未 持有 交易 所市场 债券 正回 购交 易中 作为抵 押的 债券 。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
-
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 投资 于各 类货 币市 场工具 ， 属于 高流 动性 、 低 风险的 品种 ， 其预 期风 险和 预期收 益率 都
低于股 票、 债券 和混 合型 基金。 本基 金的 基金 管理 人从事 风险 管理 的主 要目 标是争 取将 风险 控 制
在限定 的范 围内 ， 力求 资 产的安 全性 和流 动性 ， 追 求超过 业绩 比较 基准 的稳 定收益 。 本基 金的 基
金管理 人董 事会 重视 建立 完善的 公司 治理 结构 与内 部控制 体系 ， 公 司董 事会 对 公 司 建立 内部 控制
系统和 维持 其有 效性 承担 最终责 任 。 董事 会下 设合 规及风 险管 理委 员会 ， 负 责检 查公 司内 部管 理
制度的 合法 合规 性及 内控 制度的 执行 情况 ， 充 分发 挥独立 董事 监督 职能 ， 保 护投 资者 利益 和公司
合法权 益。
为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金的基金管理 人设立风 险 控制委员会， 负
责全面 评估 公司 经营 管理 过程中 的各 项风 险， 并提 出防范 化解 措施 。
本基金的基金 管理人设 立 督察长制度， 积极组织 对 公司各项制度 及内部控 制 的执行情况、 业
务的合法合规 性进行监 督 检查，定期和 不定期向 董 事会报告公司 内部控制 执 行情况。公 司设置合
规稽核部和风 险管理部 ， 合规稽核部具 体负责公 司 业务合法合规 性管理， 履 行合规管理 职责以及
各项制度和内 部控制执 行 情况的监察稽 核工作； 风 险管理部负责 公司日常 运 营过程中， 识别潜在 兴银货币 2018 年半年度报告
第 34 页 共 53 页
风险 ， 评 估风 险的 影响 程度 ， 并 根据 公司 风险 偏好 制定 风险应 对策 略 ， 有 效管 理公 司各环 节风 险 的
持续过 程。 公司 管理 层重 视和支 持合 规稽 核和 风险 管理工 作， 并保 证合 规稽 核和风 险管 理工 作 的
独立性 和权 威性 ， 配 备了 充足合 格的 人员 ， 明 确了 部门及 其各 岗位 的职 责和 工作流 程、 组织 纪 律。
业务部 门负 责人 为所 在部 门的风 险控 制第 一责 任人 ， 对本部 门业 务范 围内 的风 险负有 管控 及 时报
告的义 务。 员工 在其 岗位 职责范 围内 承担 相应 风险 管理责 任。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析估测各 种
风险产生的可 能损失。 从 定性分析 的角 度出发， 判 断风险损失的 严重程度 和 出现同类风 险损失的
频度 。 而 从定 量分 析的 角度 出发 ， 根 据本 基金 的投 资目 标， 结合 基金 资产 投资 的金 融工具 特征 通 过
特定的 风险 量化 指标 、 模 型， 日常 的量 化报 告 ， 确 定风险 损失 的限 度和 相应 置信区 间 ， 及 时可 靠
地对各 种风 险进 行监 督、 检查和 评估 ，并 通过 相应 决策， 将风 险控 制在 可承 受的范 围内 。
6.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金报告期 末和上年 度 末未持有除国 债、政策 性 金融债以外的 需按短期 信 用评级列示 的债券投
资。
6.4.12.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 短期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 。
6.4.12.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位 ：人 民币 元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 2,204,101,571.70 5,274,319,631.70
合计 2,204,101,571.70 5,274,319,631.70
兴银货币 2018 年半年度报告
第 35 页 共 53 页
6.4.12.2.4 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金本报告 期末和上 年 度末未持有除 国债、政 策 性金融债以外 的需按长 期 信用评 级列 示的债券
投资。
6.4.12.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 。
6.4.12.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 同业 存单 。
6.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑 付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模 式带 来的 流动 性风 险，有 效保 障基 金持 有人 利益。
6.4.12.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
6.4.12.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公 开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《 货
币市场 基金 监督 管理 办法 》 及 《公 开募 集开 放式 证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》( 自 2017 年
10 月 1 日 起施 行) 等法 规 的要求 对本 基金 组合 资产 的流动 性风 险进 行管 理， 通 过监控 基金 平均 剩
余期限 、 平均 剩余 存续 期 限、 高流 动资 产占 比 、 持 仓集中 度 、 投 资交 易的 不 活跃品 种( 企业 债或 短
期融资 券) ，并 结合 份额 持 有人集 中度 变化 予以 实现 。
一般情况下 ，本基金 投资 组合的平均剩 余期限在 每 个交易日均不 得超过 120 天，平均剩 余
存 续期限在 每 个交易日 均 不得超过 240 天，且 能够 通过出售所持 有的银行 间 同业市场交 易债券
应对 流动 性需 求。
根据 《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险 管 理规定 》 ， 当本 基金 前 10 名份额 持有 人 的
持有份额合计 超过基金 总 份额的 20% 时 ，本基金 投 资组合的平均 剩余期限 在 每个交易日 不得超过 兴银货币 2018 年半年度报告
第 36 页 共 53 页
90 天，平均 剩余存续 期不 得超过 180 天；投资 组合 中现金、国债 、中央银 行 票据、政策性 金融
债 券以及 5 个交易日 内 到期的其他 金融工具 占基 金资产净值 的比例合 计不 得低于 20% ；当本 基
金前 10 名份 额持有人 的 持有份额合计 超过基金 总 份额的 50%时 ，本基金 投 资组合的平 均剩余期
限在每 个交易 日均不得 超 过 60 天，平 均剩余存 续 期在每个交易 日均不得 超 过 120 天； 投资组
合中现 金、 国债、中 央银 行票据、政 策性金融 债券 以及 5 个交 易日内到 期的 其他金融工 具占基
金资产 净值 的 比例 合计 不 得低于 30% 。
本基 金投 资于 一家 公司 发 行的证 券市 值不 超过 基金 资产净 值的 10% ， 且 本基 金 与由本 基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他货币市场 基金投资 同 一商业银行的 银行存款 及 其发行的同 业存单与
债券不 得超 过该 商业 银行 最近一 个季 度末 净资 产的 10% 。
本基金 主动 投资 于流 动性 受限资 产的 市值 合计 不得 超过基 金资 产净 值的 10% 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动 性风 险和 交易 对手 风险 。 此 外 ， 本 基金 的基 金 管理人 建立 了逆 回购 交易 质押品 管理 制度 ： 根
据质押 品的 资质 确定 质押 率水平 ； 持 续监 测质 押品 的 风险状 况与 价值 变动 以确 保质押 品按 公允 价
值计算 足额 ； 并 在与 私募 类 证券资 管产 品及 中国 证监 会认定 的其 他主 体为 交易 对手开 展 逆 回购 交
易时， 可接 受质 押品 的资 质要求 与基 金合 同约 定的 投资范 围保 持一 致。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
6.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金主要投 资于固定 收 益品种，因此 存在相应 的 利率风险。本 基金的基 金 管理人每日通 过兴银货币 2018 年半年度报告
第 37 页 共 53 页
“影子 定价 ” 对 本基 金面 临的市 场风 险进 行监 控， 定期对 本基 金面 临的 利率 敏感性 缺口 进行 监控 ，
并通过 调整 投资 组合 的久 期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
1,243,881.76 200,000,000.00 853,000,000.00 - - - 1,054,243,881.76
交易性金融资产
929,339,175.12 1,776,914,672.28 547,890,132.21 - - - 3,254,143,979.61
买入返售金融资产
1,581,608,012.43 - - - - - 1,581,608,012.43
应收利息
- - - - - 35,024,645.76 35,024,645.76
应收申购款
- - - - - 1,156.00 1,156.00
资产总计 2,512,191,069.31 1,976,914,672.28 1,400,890,132.21 - - 35,025,801.76 5,925,021,675.56
负债
应付管理人报酬 - - - - - 1,022,247.58 1,022,247.58
应付托管费 - - - - - 300,357.35 300,357.35
应付销售服务费 - - - - - 902,104.57 902,104.57
应付交易费用 - - - - - 110,816.96 110,816.96
应付利润 - - - - - 1,448,409.04 1,448,409.04
应交税费 - - - - - 60,128.42 60,128.42
其他负债 - - - - - 5,800.00 5,800.00
负债总计 - - - - - 3,849,863.92 3,849,863.92
利率敏感度缺口 2,512,191,069.31 1,976,914,672.28 1,400,890,132.21 - - 31,175,937.84 5,921,171,811.64
上年度末
2017 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 106,688,004.86 400,000,000.00 - - - - 506,688,004.86
交易性金融资产 624,106,154.41 4,362,959,927.37 942,132,693.25 - - - 5,929,198,775.03
买入返售金融资产 - 841,324,901.98 - - - - 841,324,901.98
应收利息 - - - - - 23,597,582.54 23,597,582.54
应收申购款 - - - - - 15,614.22 15,614.22
其他资产 - - - - - - -
资产总计 730,794,159.27 5,604,284,829.35 942,132,693.25 - - 23,613,196.76 7,300,824,878.63
负债
卖出回购金融资产款 920,037,249.97 - - - - - 920,037,249.97
应付管理人报酬 - - - - - 1,218,348.80 1,218,348.80
应付托管费 - - - - - 357,929.06 357,929.06
应付销售服务费 - - - - - 1,075,177.13 1,075,177.13
应付交易费用 - - - - - 57,412.70 57,412.70
应付利息 - - - - - 487,043.48 487,043.48 兴银货币 2018 年半年度报告
第 38 页 共 53 页
应付利润 - - - - - 2,229,481.97 2,229,481.97
其他负债 - - - - - 134,001.54 134,001.54
负债总计 920,037,249.97 - - - - 5,559,394.68 925,596,644.65
利率 敏感度 缺口 -189,243,090.70 5,604,284,829.35 942,132,693.25 - - 18,053,802.08 6,375,228,233.98
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 ，其 他市 场变量 保持 不变 ；
测算市 场利 率变 动 25bp 对期末 基金 资产 净值 的影 响金额 （单 位： 人民 币元 ）
分析
相关风 险变 量 的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年6 月30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率上 升 25 个
bp
-160,847,175.47 -243,757,465.57
市场利 率下 降 25 个
bp
199,962,960.06 280,464,932.87
6.4.12.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其他价格风 险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市 场价 格因 素变 动而 发生波 动的 风险 。
6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例 （% ）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 3,254,143,979.61 54.96 5,929,198,775.03 93.00
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - - 兴银货币 2018 年半年度报告
第 39 页 共 53 页
衍生金 融资 产 － 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 3,254,143,979.61 54.96 5,929,198,775.03 93.00
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持有金融 工具的公
允价值或未来 现金流量 因 除市场利率和 外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的 风险。本
基金主要投资 于银行间 同 业市场交易的 固定收益 品 种，且以摊余 成本进行 后 续计量，因 此无重大
其他价 格风 险。
6.4.12.4.4 采 用风 险价 值 法管 理风险
本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。
假设
1. 置信 区间
-
2. 观察 期 -
分析
风险价 值
（单位 ：人 民币 元）
本期末 （2018 年 6 月 30
日）
上 年 度 末 （2017 年 12
月31 日 ）
无需要 说明 的其 他重 要事 项。
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
(a) 不以公允价值计量的金 融工具不以公允价值计量 的金融资产和负债主要包 括应收款项和
其他金 融负 债， 其账 面价 值与公 允价 值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 属于 第一 层次的 余额 为 人
民币0 元， 属于 第二 层次 的余额 为人 民 币 3,254,143,979.61 元， 无属 于第 三 层次的 余额 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。 兴银货币 2018 年半年度报告
第 40 页 共 53 页
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 兴银货币 2018 年半年度报告
第 41 页 共 53 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 3,254,143,979.61 54.92
其中： 债券 3,254,143,979.61 54.92
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 1,581,608,012.43 26.69
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,054,243,881.76 17.79
4 其他各项 资产 35,025,801.76 0.59
5 合计 5,925,021,675.56 100.00
7.2 债 券回 购融资 情况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.98
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 - -
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告 期 内每个交 易 日融资余额 占基金资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：报 告期 内本 基金 每日 债券正 回购 的资 金余 额均 未超过 基金 资产 净值 的 20% 。
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
兴银货币 2018 年半年度报告
第 42 页 共 53 页
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限 55
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 69
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 24
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 投资 组合 平均 剩余 期限未 超 过120 天。
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 52.22 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 13.61 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 21.01 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 3.38 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 9.25 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 99.47 -
7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
注：报 告期 内投 资组 合无 平均剩 余存 续期 超 过240 天情况 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值兴银货币 2018 年半年度报告
第 43 页 共 53 页
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,050,042,407.91 17.73
其中： 政策 性金 融债 1,050,042,407.91 17.73
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 2,204,101,571.70 37.22
8 其他 - -
9 合计 3,254,143,979.61 54.96
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111815223
18 民生银
行 CD223
3,000,000 298,172,026.18 5.04
2 170207 17 国开 07 2,800,000 279,977,144.62 4.73
3 180207 18 国开 07 2,200,000 219,578,876.93 3.71
4 111809171
18 浦发银
行 CD171
2,000,000 198,395,212.73 3.35
5 111818158
18 华夏银
行 CD158
2,000,000 198,339,693.76 3.35
5 111810275
18 兴业银
行 CD275
2,000,000 198,339,693.76 3.35
6 111811076
18 平安银
行 CD076
2,000,000 198,245,924.33 3.35
7 180404 18 农发 04 1,700,000 170,406,406.57 2.88
8 170410 17 农发 10 1,700,000 169,961,771.91 2.87
9 150418 15 农发 18 1,500,000 149,984,721.83 2.53
10 111895779
18 大连银
行 CD054
1,500,000 149,701,127.08 2.53
7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况 兴银货币 2018 年半年度报告
第 44 页 共 53 页
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间 的次 数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.0730%
报告期 内偏 离度 的最 低值 -0.0115%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0172%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
本基金 本报 告期 内无 负偏 离度的 绝对 值达 到0.25% 的情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5%情况 说明
本基金 本报 告期 内无 正偏 离度的 绝对 值达 到0.5% 的 情况。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 报告 期末 未持 有资产 支持 证券 。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本基金估值采 用“摊余 成 本法”计价， 即估值对 象 以买入成本列 示，按照 票 面利率或协议 利
率并考 虑其 买入 时的 溢价 与折价 ，在 剩余 存续 期内 平均摊 销， 每日 计提 损益 。
7.9.2
本基金 投资 的浦 发银 行存 单，前 一年 发行 人有 受到 处罚的 情形 如下 ：
浦发银 行 于 2018 年 1 月 20 号发 布公 告称 ，2018 年 1 月 19 日 ，上 海浦 东发 展 银行股 份有 限
公司成 都分 行收 到中 国银 行业监 督管 理委 员会 四川 监管局 行政 处罚 决定 书 （ 川银监 罚字 【2018 】2
号）, 具体 内容 如下: 对成 都分行 内控 管理 严重 失效, 授信管 理违 规， 违规 办理 信贷业 务等 严重 违反
审慎经 营规 则的 违规 行为 依法查 处， 执行 罚 款 46,175 万 元人 民币 。此 外， 对 成都分 行原 行长 、2
名副行 长、1 名部 门负 责 人和 1 名支 行行 长分 别给 予禁止 终身 从事 银行 业工 作、取 消其 高级 管理
人员任 职 资 格、 警告 及罚 款。
兴银货币 2018 年半年度报告
第 45 页 共 53 页
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 35,024,645.76
4 应收申 购款 1,156.00
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 35,025,801.76
7.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 兴银货币 2018 年半年度报告
第 46 页 共 53 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份
额
级
别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
兴
银
货
币A
5,758 2,513.61 5,830,727.50 40.29% 8,642,650.43 59.71%
兴
银
货
币B
15 393,779,895.58 5,906,698,433.71 100.00% 0.00 0.00%
合
计
5,773 1,025,666.35 5,912,529,161.21 99.85% 8,642,650.43 0.15%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
报告期 内本 基金 未上 市交 易。
8.3 期 末货 币市场 基金 前十名 份额 持有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 银行类 机构 3,689,458,680.58 62.31
2 银行类 机构 527,041,873.94 8.90
3 银行类 机构 298,992,036.95 5.05
4 其他机 构 287,926,886.80 4.86
5 其他机 构 269,583,169.68 4.55
6 其他机 构 181,670,772.56 3.07
7 其他机 构 123,079,748.53 2.08
8 基金类 机构 108,851,064.79 1.84
9 其他机 构 101,696,782.65 1.72 兴银货币 2018 年半年度报告
第 47 页 共 53 页
10 券商类 机构 100,092,217.79 1.69
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持有本 基金
兴银货 币A 38.09 0.00%
兴银货 币B 0.00 0.00%
合计 38.09 0.00%
8.5 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有本开 放式 基金
兴银货 币A 0~10
兴银货 币B 0
合计 0~10
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放式基 金
兴银货 币A 0~10
兴银货 币B 0
合计 0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
兴银货 币 A 兴银货 币 B
基金合 同生 效日 （2014 年 8 月 27 日） 基金
份额总 额
1,149,874,455.86 64,509,930.05
本报告 期期 初基 金份 额总 额 17,061,094.71 6,358,167,139.27
本报告 期基 金总 申购 份额 13,574,323.13 24,360,436,769.20
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 16,162,039.91 24,811,905,474.76
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 14,473,377.93 5,906,698,433.71
兴银货币 2018 年半年度报告
第 48 页 共 53 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 报告 期内 本基 金基 金 管理人 人事 变动 如下 ：
2018 年 1 月 24 日 ，基金 管理人 发布 了督 察长 变更 的公告 ，余 富材 于 2018 年 1 月 22 日接 替
林佳出 任督 察长 。
（2） 报告 期内 托管 人的 专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金无 重大 投资策 略的 变化 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本年度 由德 勤华 永会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 对本基 金进 行审 计。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期内本 基金管 理人、 基金托管人 的托管 业务部 门及其相关 高级管 理人员 未受到监管 部门
的稽查 或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交 易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
兴银货币 2018 年半年度报告
第 49 页 共 53 页
交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
华福证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
平安证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - 新增
方正证 券 2 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - -
注：基 金租 用证 券公 司交 易单元 的选 择标 准是 ：
（1 ） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员 ， 能 够针 对基 金业 务 需要 ， 提 供高 质量 的
研究报 告和 较为 全面 的服 务；
（3 ） 能够 积极 推动 多边 业 务合作 ，最 大限 度地 调动 资源， 协助 基金 投资 ；
（4 ） 其他 有利 于基 金持 有 人利益 的商 业合 作考 虑。
选择程序：本 基金管理 人 组织相关人员 依据交易 单 元选择标准对 交易单元 候 选 证券公司 的服务质
量和研 究实 力进 行评 估， 确定选 用交 易单 元的 证券 公司。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
华福证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - - 兴银货币 2018 年半年度报告
第 50 页 共 53 页
国泰君 安 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
报告期 内每 个交 易日 ，本 基金偏 离度 绝对 值均 未超 过0.5% 。
10.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于旗 下基 金参 与交 通银 行费
率优惠 活动 并开 通定 期定 额投
资的公 告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年 1 月 4
日
2
兴银货 币市 场基 金 2017 年第 4
季度报 告
上海证 券报 、公 司网 站
2018 年1 月19
日
3
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关
于督察 长变 更的 公告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年1 月24
日
4
关于旗 下部 分基 金新 增盈 米财
富为代 销机 构并 参与 费率 优惠
及部分 基金 开通 定期 定额 投资
的公告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年1 月24
日
5
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关
于修订 公司 旗下 证券 投资 基金
基金合 同有 关条 款的 公告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年3 月24
日
6
兴银货 币市 场基 金 2017 年 年度
报告
公司网 站
2018 年3 月30
日
7
兴银货 币市 场基 金 2017 年 年度
报告摘 要
上海证 券报
2018 年3 月30
日
8
兴银货 币市 场基 金基 金经 理变
更公告
上海证 券报 、公 司网 站
2018 年4 月11
日
9
关于旗 下部 分基 金新 增国 金证
券为代 销机 构并 开通 定期 定额
投资的 公告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年4 月12
日
10
兴银货 币市 场基 金招 募说 明书
（更新 ） （2018 年第1 号）
公司网 站
2018 年4 月12
日
11
兴银货 币市 场基 金招 募说 明书
（更新 ）摘 要（2018 年第1 号）
上海证 券报
2018 年4 月12
日
12
兴银基 金关 于 官 方网 站直 销平
台正式 对外 开放 并设 定旗 下基
金官网 直销 申购 金额 起点 的公
告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年4 月13
日 兴银货币 2018 年半年度报告
第 51 页 共 53 页
13
关于旗 下基 金持 有的 “ 中 兴通
讯”股 票估 值方 法调 整的 公告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年4 月20
日
14
兴银货 币市 场基 金 2018 年第 1
季度报 告
上海证 券报 、公 司网 站
2018 年4 月23
日
15
兴银货 币市 场基 金基 金经 理变
更公告
上海证 券报 、公 司网 站
2018 年6 月25
日
兴银货币 2018 年半年度报告
第 52 页 共 53 页
§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况
报告期 末持 有基 金情
况
序
号
持有基 金份 额比
例达到 或者 超过
20%的 时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎回
份额
持有份 额
份额
占比
机
构
1
20180101-20180
630
4,099,499,20
0.71
2,089,959,47
9.87
2,500,000,00
0.00
3,689,458,68
0.58
62.3
1%
2 20180111 0.00
3,005,105,37
2.53
3,005,105,37
2.53
0.00
0.00
%
3
20180209-20180
213 、
20180302-20180
318
0.00
5,013,131,62
7.03
5,013,131,62
7.03
0.00
0.00
%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
（1） 赎回 申请 延缓 支付 的 风险
上 述高占比 投资者 大额赎回 时易构成 本基金 巨额赎回 ，中小投 资者可 能面临小 额赎回申 请也需 要与
该等投 资者 按同 比例 延缓 支付的 风险 。
（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
上述高 占比 投资 者大 额赎 回时 ， 基 金 管 理人 进行 基 金财产 变现 可能 会对 基金 资产净 值造 成较 大波 动 。
（3） 基金 规模 过小 导致 的 风险
上 述高占比 投资者 赎回后， 可能导致 基金规 模过小。 基金可能 面临投 资银行间 债券、交 易所债 券时
交易困 难的 情形 ，实 现基 金投资 目标 存在 一定 的不 确定性 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
兴银货币 2018 年半年度报告
第 53 页 共 53 页
§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会准 予兴 银 货币市 场基 金募 集注 册的 文件；
（2） 《 兴银 货币 市场 基金 基金合 同》 ；
（3） 《 兴银 货币 市场 基金 招募说 明书 》 ；
（4） 《 兴银 货币 市场 基金 托管协 议》 ；
（5） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营 业 执照 ；
（6） 报告 期内 在指 定信 息 披露媒 体上 公开 披露 的各 项公告 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 和基 金托 管人 办公场 所， 并登 载于 基金 管理人 网站 （www.hffunds.cn）。
12.3 查 阅方 式
投资者可登录基 金管理人 互联网站（www.hffunds.cn ）查阅，或在营业 时间内 至基金管理人
或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 免 费 查 阅 。 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问 ， 可 拨 打 客 户 服 务 中 心 电 话
（40000-96326 ）咨 询本 基 金管理 人。
兴 银基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 8 月 28 日
