兴 银 现 金 增利 货 币 市 场基 金
2018 年 半年 度 报 告
2018 年6 月30 日
基金管 理人： 兴银基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2018 年8 月28 日 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会及 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经三分之 二以上独
立董事 签字 同意 ，并 由董 事长签 发。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2018 年 8 月 27 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 和投资组合报 告等内容 ， 保证复核内容 不存在虚 假 记载、误导 性陈述或
者重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅 读本基金
的招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2018 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 6
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 6
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 7
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 7
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 8
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 8
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 8
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 9
§4 管理人报告 ......................................................................................................................................... 10
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .................................................................................................... 10
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管理 人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 15
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 15 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 38
7.2 债 券回 购融 资情 况 .................................................................................................................... 38
7.3 基 金投 资组 合平 均剩 余期限 .................................................................................................... 38
7.4 报 告期 内投 资组 合平 均剩余 存续 期超 过 240 天 情况说 明 .................................................... 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 39
7.6 期 末按 摊余 成本 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前十 名债 券投 资明 细 ............................ 40
7.7 “ 影子 定价 ”与 “摊 余成本 法” 确定 的基 金资 产净值 的偏 离 ............................................ 40
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支 持 证券 投资 明细 ................ 41
7.9 投 资组 合报 告附 注 .................................................................................................................... 41
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 43
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 .................................................................................................... 43
8.3 期 末货 币市 场基 金前 十名份 额持 有人 情况 ............................................................................ 43
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 43
8.5 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 45
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 46
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 46
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 46
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 46
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 46
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 46
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 46
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 46
10.8 偏离 度绝 对值 超过 0.5% 的情 况 ............................................................................................. 48
10.9 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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§ 11 影响投资者决策的其 他重要信息 ................................................................................................... 50
11.1 报告 期内 单一 投资 者 持有基 金份 额比 例达 到或 超过 20% 的 情况 ...................................... 50
11.2 影响 投资 者决 策的 其 他重要 信息 .......................................................................................... 50
§ 12 备查文件目录 ................................................................................................................................... 51
12.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 51
12.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 51
12.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 51
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 兴银现 金增 利货 币市 场基 金
基金简 称 兴银现 金增 利
场内简 称 -
基金主 代码 001937
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年11 月 2 日
基金管 理人 兴银基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,950,929,834.78 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上市 的 证券 交易 所 -
上市日期 -
2.2 基 金产 品说明
投资目 标
在严格 控制 风险 、 保 持较 高流动 性的 基础 上， 力争 为基
金份额 持有 人创 造高 于业 绩比较 基准 的投 资收 益。
投资策 略
本基金 将在 深入 研究 国内 外的宏 观经 济走 势、 货币 政 策
变化趋 势、 市场 资金 供求 状况的 基础 上， 分析 和判 断利
率走势 与收 益率 曲线 变化 趋势， 并综 合考 虑各 类投 资 品
种的收 益性 、 流 动性 和风 险特征 ， 对 基金 资产 组合 进行
积极管 理。
业绩比 较基 准 人民币 活期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征
本基金 属于 货币 市场 基金 ， 长 期风 险收 益水 平低 于股 票
型基金 、混 合型 基金 和债 券型基 金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称
兴银基 金管 理有 限责 任公
司
兴业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 余富材 张志永
联系电 话 021-20296222 021-62677777-212004
电子邮 箱 yfc@hffunds.cn zhangzhy@cib.com.cn 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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客户服 务电话
40000-96326 95561
传真 021-68630069 021-62159217
注册地 址
福建省 福 州 市平 潭县 潭城
镇西航 路西 航住 宅新 区 11
号楼 4 楼
福州市 湖东 路154 号
办公地 址
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环
路 1088 号 上海 招商 银行 大
厦 16 楼
上海江 宁 路168 号兴 业大 厦20
楼
邮政编 码 200120 200041
法定代 表人 陈文奇 高建平
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.hffunds.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及托 管人 办公 处
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 兴银基 金管 理有 限 责 任公 司
上海市 浦东 新区 陆家 嘴环 路1088 号
上海招 商银 行大 厦 16 楼
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§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单 位： 人民 币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2018 年1 月1 日 - 2018 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 41,671,926.32
本期利 润 41,671,926.32
本期净 值收 益率 2.1149%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 1,950,929,834.78
期末基 金份 额净 值 1.0000
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2018 年6 月 30 日 )
累计净 值收 益率 8.9012%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益，由于本 基金采用
摊余成 本法 核算 ，因 此， 公允价 值变 动收 益为 零， 本期已 实现 收益 和本 期利 润的金 额相 等。
2、本 基金 无持 有人 认购/ 申购或 交易 基金 的各 项费 用。
3、本 基金 收益 分配 按日 结 转份额 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额 净值 收益 率 及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
收益率 ①
份额净 值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.3305% 0.0005% 0.0287% 0.0000% 0.3018% 0.0005%
过去三 个月 1.0180% 0.0006% 0.0871% 0.0000% 0.9309% 0.0006%
过去六 个月 2.1149% 0.0007% 0.1734% 0.0000% 1.9415% 0.0007%
过去一 年 4.2208% 0.0009% 0.3500% 0.0000% 3.8708% 0.0009%
自基金合同
生效起 至今
8.9012% 0.0026% 0.9348% 0.0000% 7.9664% 0.0026%
注：1 、本 基金 成立 于2015 年 11 月2 日；
2、比 较基 准= 活期 存款 利 率（税 后） ，按 “36 5 天/ 年 ” 计 算。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 累计 净值收 益率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收益 率
变 动的 比较
注：1 、本 基金 成立 于2015 年 11 月2 日；
2、比 较基 准=活 期存 款利 率（税 后） ，按 “36 5 天/ 年 ”计 算。
3.3 其 他指 标
无。 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
兴银基金管理 有限责任 公 司，注册地为 福建省平 潭 综合实验区， 公司主要 办 公场所位于上 海
市浦东新区。 公司经营 范 围包括基金募 集、基金 销 售、特定客户 资产管理 、 资产管理和 中国证监
会许可的其他 业务。公 司 股东为华福证 券有限责 任 公司与国脉科 技股份有 限 公司。本公 司经证 监
会证监 许可 〔2013 〕1289 号文批 准， 于2013 年10 月 25 日成 立。2016 年9 月23 日， 公 司股 东同
比例增 资， 公司 注册 资本 由 10,000 万元 变更为 14,300 万元 。增 资后 股东 出 资比例 维持 不变 ，华
福证券 有限 责任 公司 出资 比例 为 76% ，国 脉科 技股 份有限 公司 出资 比例 为 24% 。2016 年 10 月 24
日，公 司法 定名 称由 “华 福基金 管理 有限 责任 公司 ” 变更 为 “ 兴银 基金 管理 有限责 任公 司 ” 。
截至报 告期 末， 本公 司管 理 17 只开 放式 基金 ，管 理 公募基 金净 值规 模 超352 亿元。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理） 期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈博亮
本基金
的基金
经理、
固定收
益总监
2015 年11 月
19 日
- 9 年
陈博亮 先生 ， 硕 士研 究生 ， 拥有
9 年银 行、 基金 行业 工作 经验。
曾任职 于中 国农 业银 行金 融市
场部， 历任 交易 员、 投资 经理、
高级投 资经 理。 现任 兴银 基金管
理有限 责任 公司 固定 收益 总监，
自2015 年11 月 起担 任兴 银长乐
半年定 期开 放债 券型 证券 投资
基金基 金经 理、 自 2015 年11 月
起担任 兴银 现金 增利 货币 市场
基金基 金经 理、 自 2016 年11 月
起担任 兴银 收益 增强 债券 型证
券投资 基金 基 金 经理 、 自2017
年3 月 起担 任兴 银长 盈半 年定期
开放债 券型 证券 投资 基金 基金
经理、 自2017 年 3 月起 担 任兴
银长益 半年 定期 开放 债券 型证
券投资 基金 基金 经理 。
傅峤钰 基金经 2018 年6 月26 - 7 年 硕士研 究生 ， 拥 有 7 年证 券、 基兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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理 日 金行业 工作 经验 。 曾 任职 于光大
保德信 基金 管理 有限 责任 公司、
华融证 券股 份有 限公 司。 现任兴
银基金 管理 有限 责任 公司 基金
经理。 自2018 年 6 月起 担 任兴
银货币 市场 基金 、 兴 银现 金增利
货币市 场基 金、 兴银 现金 添利货
币市场 基金 基金 经理 。
1、此 处的 任职 日期 和离 任 日期均 指公 司作 出决 定后 正式对 外公 告载 明 日 期。
洪木妹 女士 为本 基金 的首 任基金 经理 ，任 职日 期为 基金合 同生 效日 至2017 年 3 月 20 日。
2、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券投资 基 金法》等法律 法规的规 定 及基金合同、 招
募说明书及其 更新等有 关 基金法律文件 的规定， 本 着诚实信用、 勤勉尽责 的 原则管理和 运用基金
资产， 在控 制风 险的 前提 下，为 基金 持有 人谋 求最 大利益 ，无 损害 基金 持有 人利益 的行 为。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易 制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人按照法律法 规关于公 平 交易的相关规 定，严格 执 行公司公平交 易
管理制度，加 强了对所 管 理的不同投资 组合同向 交 易价差的分析 ，确保公 司 管理的不同 投资组合
在授权 、研 究分 析、 投资 决策、 交易 执行 、业 绩评 估等投 资管 理活 动和 环节 得到公 平对 待。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
今年上半年， 资金市场 收 益率基本呈现 了逐步下 行 的趋势，其中 ，一季度 走 势较缓 ，二季 度
变化快速。这 主要与货 币 政策及监管政 策的边际 调 整有关。在去 年供给侧 改 革政策的延 续下，今兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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年上半年，宏 观经济数 据 和企业利润总 体保持高 位 ，但随着结构 性去杠杆 的 持续，叠加 中美贸易
争端，宏观经 济在下半 年 可能面临下行 压力。有 鉴 于此，央行货 币政策进 行 了预调微调 ，在保持
总体稳健中性 的基础上 ， 开启了定向降 准、MLF 置 换等公开市场 操作，并 鼓 励商业银行对 中小企
业进行贷款。 与此同时 ， 市场对监管政 策的边际 调 整也充满期待 。在此影 响 下，银行流 动性在进
入二季 度 后 表现 充裕 ，资 金收益 率出 现显 著下 行。
基于上述政策 和情况的 变 化，我们在一 季度组合 总 体保持稳健操 作，杠杆 适 中，适当拉长 产
品久期，增配 了利率债 。 在二季度，延 续上述思 路 的基础上，我 们适当提 高 了杠杆，增 加组合收
益。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期基 金份 额净 值增 长率 为 2.1149% ，业 绩比 较基准 收益 率 为 0.1734% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
对于后续市场 展望，我 们 认为，货币政 策总体仍 是 保持稳健中性 ，结构性 去 杠杆的大前提 不
会有大的松动 ，财政政 策 将会更为积极 ，监管政 策 有边际调整的 可能。基 于 上述预测， 我们认为
资金市 场总 体仍 保持 充裕 的基调 ，但 随着 社会 融资 的逐步 回暖 ，银 行间 流动 性会出 现小 幅波 动。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1. 有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述
根据证监会的 相关规定 ， 本公司为建立 健全有效 的 估值政策和程 序，成立 估 值小组，明确 参
与估值流程各 方的人员 分 工和职责。估 值小组组 长 由分管运营保 障部的公 司 领导担任， 成员由基
金事务 部 、 风 险管 理部 、 合规稽 核部 、 研究 发展 部 、 投 资管 理部 门( 视会 议议 题内容 选择 相关 投资
方向部 门) 部门 负责 人或 其 指定人 员组 成。 估值 小组 成 员具备 应有 的经 验、 专业 胜 任能力 和独 立性 ，
分工明确，在 上市公司 研 究和估值、基 金投资、 投 资品种所属行 业的专业 研 究、估值政 策、估值
流程和程序 、 基金的风 险 控制与绩效评 估、会计 政 策与基金核算 以及相关 事 项的合法合 规性审核
和监督等各个 方面具备 专 业能力。估值 小组严格 按 照工作流程诚 实守信、 勤 勉尽责地讨 论和决策
估值事项。日 常估值项 目 由基金事务部 严格按照 新 会计准则、证 监会相关 规 定和基金合 同关于估
值的约定执行 。当经济 环 境和证券市场 发生重大 变 化时，针对特 殊估值工 作 ，按照以下 工作流程
进行：由公司 估值小组 依 据行业协会提 供的估值 模 型和行业做法 选定与当 时 市场经济环 境相适应兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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的估值方法并 征求托管 行 、会计 师事务 所的相关 意 见，由基金事 务部做出 提 示，对其潜 在估值调
整对前 一估 值日 的基 金资 产净值 的影 响是 否 在0.25 ％以上 进行 测算 ， 并 对确 认产生 影响 的品 种根
据前述估值模 型、估值 流 程计算，提供 相关投资 品 种的公允价值 以进行估 值 处理，待清 算人员复
核后，将估值 结果反馈 基 金经理，并提 交公司估 值 小组。其他特 殊情形， 可 由基金经理 主动做出
提示， 并由 研究 员提 供研 究报告 ，交 估值 小组 审议 ，同时 按流 程对 外公 布。
2. 基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
3. 本 公司 参 与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4. 已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度等 信息
无。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据本基金合 同及招募 说 明书（更新） 等有关约 定 ，本基金的收 益分配采 用 “每日分配、 按
日支付 ”的 方式 ，即 为投 资者每 日计 算当 日收 益并 分配， 每日 支付 。
本报告 期本 基金 应分 配收 益 41,671,926.32 元 ，实 际分配 收 益 41,671,926.32 元
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
报告期内，本基金不存在连续二十个工作日基金持有人数低于 200 人 或 基 金资 产 净值低于
5000 万元 的情 形。 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、复核和 审查，未 发 现其存在任何 损害本基 金 份额持有人利 益的行为 ； 基金管理人 在报告期
内，严格遵守 了《证券 投 资基金法》等 有关法律 法 规，在各重要 方面的运 作 严格按照基 金合同的
规定进 行。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 兴银 现金 增利 货币市 场基 金
报告截 止日 ： 2018 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 384,811,618.31 316,546,925.27
结算备 付金
- 227,272.73
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,334,483,028.78 1,515,047,841.36
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,334,483,028.78 1,515,047,841.36
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 320,831,561.25 119,420,499.13
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 11,912,308.77 9,079,924.04
应收股 利
- -
应收申 购款
- 10,000.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
2,052,038,517.11 1,960,332,462.53
负债和所有者权益 附注号
本期末
2018 年 6 月30 日
上年度末
2017 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
99,999,650.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
268,569.79 312,222.73
应付托 管费
89,523.28 104,074.25
应付销 售服 务费
107,427.92 124,889.07
应付交 易费 用 6.4.7.7 41,598.32 42,371.51 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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应交税 费
- -
应付利 息
75,561.20 -
应付利 润
466,223.40 754,176.65
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 60,128.42 129,300.00
负债合 计
101,108,682.33 1,467,034.21
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,950,929,834.78 1,958,865,428.32
未分配 利润 6.4.7.10 - -
所有者 权益 合计
1,950,929,834.78 1,958,865,428.32
负债和 所有 者权 益总 计
2,052,038,517.11 1,960,332,462.53
报 告 截 止 日 2018 年 6 月 30 日 ， 兴 银 现 金 增 利 基 金 份 额 净 值 1.0000 元 ， 基 金 份 额 总 额
1,950,929,834.78 份。
6.2 利 润表
会计主 体： 兴银 现金 增利 货币市 场基 金
本报告 期： 2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2018 年 1 月1 日至
2018 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2017 年1 月1 日至
2017 年 6 月 30 日
一、收入
46,472,813.85 77,041,100.33
1.利息 收入
46,115,184.54 80,465,045.37
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 7,751,364.45 36,742,991.07
债券利 息收 入
31,582,061.09 29,754,685.37
资产支 持证 券利 息收 入
- 335,037.83
买入返 售金 融资 产收 入
6,781,759.00 13,632,331.10
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
357,629.31 -3,423,945.04
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 357,629.31 -3,423,945.04
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 - -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17
- -
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 - -
减： 二、费用
4,800,887.53 11,505,557.58 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 1,482,667.66 5,587,778.67
2．托 管费 6.4.10.2.2 494,222.55 1,117,555.76
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 593,067.02 4,626,728.46
4．交 易费 用 6.4.7.19 504.46 27,988.89
5．利 息支 出
2,134,947.89 67,200.24
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,134,947.89 67,200.24
6．税 金及 附加
- -
7．其 他费 用 6.4.7.20 95,477.95 78,305.56
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
41,671,926.32 65,535,542.75
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
41,671,926.32 65,535,542.75
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 兴银 现金 增利 货币市 场基 金
本报告 期：2018 年1 月1 日至2018 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,958,865,428.32 - 1,958,865,428.32
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 41,671,926.32 41,671,926.32
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-7,935,593.54 - -7,935,593.54
其中：1.基 金申 购款 411,126,742.24 - 411,126,742.24
2.基金 赎回 款 -419,062,335.78 - -419,062,335.78
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -41,671,926.32 -41,671,926.32
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
1,950,929,834.78 - 1,950,929,834.78 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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项目
上年度可比期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月30 日
实收基金 未分 配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
8,774,373,174.69 - 8,774,373,174.69
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润）
- 65,535,542.75 65,535,542.75
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生的基 金净 值变 动数
（净值 减少 以 “- ” 号 填列）
-4,539,575,475.48 - -4,539,575,475.48
其中：1.基 金申 购款 5,465,964,375.05 - 5,465,964,375.05
2.基金 赎回 款 -10,005,539,850.53 - -10,005,539,850.53
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 （净 值减 少以 “- ”
号填列 ）
- -65,535,542.75 -65,535,542.75
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值 ）
4,234,797,699.21 - 4,234,797,699.21
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.3 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张力______
______ 刘建 新______
____ 沈 阿娜____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
华福现 金增 利货 币市 场基 金（以 下简 称“ 本基 金” ） 经中国 证券 监督 管理 委员 会 2015 年 9 月
2 日证 监许 可 〔2015 〕2061 号注 册募 集。 本基 金首 次募集 资金 总额 为人 民币 200,961,002.21 元。
《华福 现金 增利 货币 市场 基金基 金合 同》 于 2015 年11 月 02 日 正式 生效 。 本 基 金为契 约型 开放 式
基金，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人为华 福 基金管理有限 责任公司 ， 基金托管人 为兴业银
行股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法》 、 《公开募 集证券投资基 金运作管 理 办法》相关规 定
以及《华福现 金增利货 币 市场基金基金 合同》等 法 律文件约定, 本基金的 投 资范围包括 现金，通兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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知存款 ， 短 期融 资券 ， 一 年以内 （含 一年 ） 的 银行 定期存 款， 剩余 期限 在 397 天以 内 （ 含 397 天）
的债券 、 剩 余期 限在397 天以内 （含397 天） 的中 期票据 、 剩 余期 限在397 天以内 （含397 天）
的资产支持证 券，期限 在 一年以内（含 一年）的 债 券回购，期限 在一年以 内 （含一年） 的中央银
行票据，以及 中国证监 会 、中国人民银 行认可的 其 他具有 良好流 动性的货 币 市场工具。 本基金的
业绩比 较基 准为 ： 人民 币 活期存 款利 率 （税 后） 。 根 据2017 年3 月30 日 《 兴 银基金 管理 有限 责任
公司关 于旗 下基 金 更 名事 宜的公 告》 ，华 福现 金增 利 货币市 场基 金 自 2017 年 4 月 5 日 起更 名为 兴
银现金 增利 货币 市场 基金 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部于2006 年2 月15 日 颁 布的企 业会 计准 则及 相关 规定( 以下 简称
“企业 会计 准则 ”) 及中 国 证监会 发布 的关 于基 金行 业实务 操作 的有 关规 定编 制， 同 时在 具体 会计
核算和 信息 披露 方面 也参 考了中 国证 券投 资基 金业 协会发 布的 若干 基金 行业 实务操 作。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金财务报 表的编制 符 合企业会计准 则和中国 证 监会发布的关 于基金行 业 实务操作的有 关
规定的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 2018 年 6 月 30 日的 财务 状况 以 及 2018 年 1 月 1 日至
2018 年6 月30 日止 期间 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 。
6.4.4 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.4.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计政 策变 更。
6.4.4.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 内发 生会 计估计 变更 。
6.4.4.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 内无 需说 明的重 大会 计差 错更 正。
兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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6.4.5 税项
根据 财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号《财政 部、国家税务 总局关于企 业所得税若干 优
惠政策 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业税改 征增 值税 试点 的通 知》 、 财 税[2016]140
号《关于明确 金融房地 产 开发教育辅助 服务等增 值 税政策的通知 》 、财税[2017]56 号《 关于资 管
产品增值税有 关问题的 通 知》 、 财税[2017]90 号《 关于租入固定 资产进项 税 额抵扣等增值 税政策
的通知 》及 其他 相关 税务 法规和 实务 操作 ，主 要税 项列示 如下 ：
1) 证券投资基 金(封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金)管理 人运用基 金 买卖股 票、 债
券免征 增值 税；2018 年 1 月1 日 起， 公开 募集 证券 投资基 金运 营过 程中 发生 的其他 增值 税应 税 行
为，以 基金 管理 人为 增值 税纳税 人， 暂适 用简 易计 税方法 ，按 照 3% 的 征收 率 缴纳增 值税 。
2) 对基 金从 证券 市场 中取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的差价 收入 ， 债 券的 利息 收入及 其他 收入 ，
暂不缴 纳企 业所 得税 。
3) 对基金取得 的债券利 息 收入，由发行 债券的企 业 在向基金支付 上述收入 时 代扣代缴 20% 的
个人所 得税 ，暂 不缴 纳企 业所得 税。
6.4.6 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.6.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
活期存 款 3,811,618.31
定期存 款 381,000,000.00
其中： 存款 期 限1 个 月以 内 -
存款 期 限1-3 个月 65,000,000.00
存款 期 限3 个 月以 上 316,000,000.00
其他存 款 -
合计： 384,811,618.31
6.4.6.2 交 易性 金融资 产
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
摊余成 本 影子定 价 偏离金 额 偏离度
债
券
交易所 市场 - - - -
银行间 市场 1,334,483,028.78 1,335,824,000.00 1,340,971.22 0.0687% 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
第 21 页 共 51 页
合计 1,334,483,028.78 1,335,824,000.00 1,340,971.22 0.0687%
资产支 持券 - - - -
合计 1,334,483,028.78 1,335,824,000.00 1,340,971.22 0.0687%
注：1 、偏 离金 额=影 子定 价-摊 余成 本；
2、偏 离度= 偏离 金额/摊 余 成本法 确定 的基 金资 产净 值；
3、此 项统 计未 包含 资产 支 持证券 。
6.4.6.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.6.4 买 入返 售金融 资产
6.4.6.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
交易所 市场 - -
银行间 市场 - -
买 入 返 售 证 券_ 银行
间
320,831,561.25 -
合计 320,831,561.25 -
6.4.6.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.6.5 应 收利 息
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年6 月30 日
应收活 期存 款利 息 1,566.81
应收定 期存 款利 息 2,483,147.11
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 8,821,413.70
应收资 产支 持证 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 606,181.15
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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其他 -
合计 11,912,308.77
6.4.6.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.6.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 37,901.42
银行汇 划费 3,696.90
合计 41,598.32
6.4.6.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 60,128.42
合计 60,128.42
6.4.6.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,958,865,428.32 1,958,865,428.32
本期申 购 411,126,742.24 411,126,742.24
本期赎 回( 以"-" 号填列) -419,062,335.78 -419,062,335.78
- 基金 拆分/ 份额 折算 前 - -
基金拆 分/ 份 额折 算变 动份 额 - -
本期申 购 - -
本期赎 回( 以"-" 号填列) - -
本期末 1,950,929,834.78 1,950,929,834.78 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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6.4.6.10 未 分配 利润
单位 ：人 民币 元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 - - -
本期利 润 41,671,926.32 - 41,671,926.32
本期 基金份额 交易
产生的 变动 数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 -41,671,926.32 - -41,671,926.32
本期末 - - -
6.4.6.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 35,148.95
定期存 款利 息收 入 7,712,619.26
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 20.42
其他 3,575.82
合计 7,751,364.45
6.4.6.12 股 票投 资收益
6.4.6.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
本基金 本报 告期 无股 票投 资 收益 。
6.4.6.13 债 券投 资收益
6.4.6.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
债 券 投资 收 益——买卖 债券 （ 、债 转 股及 债
券到期 兑付 ）差 价收 入
357,629.31
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 - 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
第 24 页 共 51 页
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入 -
合计 357,629.31
6.4.6.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2018年1月1 日至2018 年6 月30日
卖 出 债券 （ 、 债转 股及 债券 到 期兑 付 ） 成交
总额
3,131,388,781.38
减 ： 卖出 债券 （ 、 债转 股及 债 券到 期兑 付 ）
成本总 额
3,119,780,453.44
减：应 收利 息总 额 11,250,698.63
买卖债 券差 价收 入 357,629.31
6.4.6.13.3 债 券投 资收益 —— 赎回差 价收 入
无。
6.4.6.13.4 债 券投 资收益 —— 申购差 价收 入
无。
6.4.6.13.5 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 无资 产支 持证券 投资 收益 。
6.4.6.14 贵 金属 投资收 益
6.4.6.14.1 贵 金属 投资收 益项 目构成
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.6.14.2 贵 金属 投资收 益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.6.14.3 贵 金属 投资收 益 —— 赎回 差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。
6.4.6.14.4 贵金 属 投资收 益—— 申购 差价 收入
本基金 本报 告期 无贵 金属 投资收 益。 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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6.4.6.15 衍 生工 具收益
6.4.6.15.1 衍 生工 具收益 —— 买卖权 证差 价收入
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.6.15.2 衍 生工 具收益 —— 其他投 资收 益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.6.16 股 利收 益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.6.17 公 允价 值变动 收益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.6.18 其 他收 入
本基金 本报 告期 无其 他收 入。
6.4.6.19 交 易费 用
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年1 月1 日至 2018 年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用 -
银行间 市场 交易 费用 504.46
合计 504.46
6.4.6.20 其 他费 用
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2018 年 1 月 1 日至 2018 年 6 月 30 日
审计费 用 21,075.64
信息披 露费 29,752.78
银行汇 划费 25,849.53
上清所 查询 费 600.00
CFCA 证书 费 200.00
账户服 务费 18,000.00
合计 95,477.95
兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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6.4.6.21 分 部报 告
根据本基金的 内部组织 机 构、管理要求 及内部报 告 制度，本基金 整体为一 个 报告分部，且 向
管理层 报告 时采 用的 会计 政策及 计量 基础 与编 制财 务报表 时的 会计 政策 与计 量基础 一致 。
6.4.7 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.7.1 或 有事 项
无。
6.4.7.2 资 产负 债表日 后事 项
无。
6.4.8 关 联方 关系
6.4.8.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期未 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方发 生变 化的 情况 。
6.4.8.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
兴银基 金管 理有 限责 任公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
兴业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
华福证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
国脉科 技股 份有 限公 司 基金管 理人 的股 东
上海兴 瀚资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 的全 资子 公司
兴银 成 长资 本管 理有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
兴银投 资有 限公 司 基金管 理人 的股 东华 福证 券全资 子公 司
注：本 基金 与关 联方 的所 有交易 均是 在正 常业 务中 按照一 般商 业条 款订 立。
6.4.9 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
-
6.4.9.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.9.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 股票 交易 。
6.4.9.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 交易 。 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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6.4.9.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可 比 期间
2017年1月1 日至2017 年6 月30日
回购 成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总额 的 比例
回购成 交金 额
占 当期 债券 回购
成交总额 的 比例
华福证 券 - - 5,000,000,000.00 100.00%
6.4.9.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 方交 易单元 进行 权证 交易 。
6.4.9.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 佣金。
6.4.9.2 关 联方 报酬
6.4.9.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
1,482,667.66 5,587,778.67
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
448.42 391.10
本基金 管理 费按 前一 日该 级基金 资产 净 值0.15% 年 费率计 提， 管理 费的 计算 方法如 下：
H＝ E× 0.15 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管 理费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.9.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6
月 30 日
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至 2017 年6 月30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
494,222.55 1,117,555.76 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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本基金 的基 金托 管费 按前 一日基 金资 产净 值0.05% 的年费 率计 提， 托管 费的 计算方 法如 下：
H＝ E× 0.05 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计提 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.9.2.3 销 售服 务费
金额单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
兴银基 金管 理有 限责 任公 司 592,636.05
华福证 券有 限责 任公 司 180.12
合计 592,816.17
获得销 售服 务费
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2017 年1 月1 日至2017 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
兴银基 金管 理有 限责 任公 司 4,626,076.47
华福证 券有 限责 任公 司 164.04
合计 4,626,240.51
本基金 年销 售服 务费 率 为0.06% ，销 售服 务费 计算 方 法如下 ：
H＝ E× 0.06 %÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金销 售服务 费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，逐 日 累计 至每 月月 末， 按月支 付。
6.4.9.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 与关 联方 未进 行银行 间同 业市 场债 券（ 含回购 ）的 交易 。
6.4.9.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.9.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
报告期 内基 金管 理人 未运 用固有 资金 投资 本基 金。
6.4.9.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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持有的
基金份 额
持有的 基金 份
额
占基金 总份 额
的比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
兴业银行股份有
限公司
1,911,265,906.85 97.97% 1,871,411,990.63 95.54%
6.4.9.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2018 年1 月1 日至2018 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2017 年 1 月 1 日至 2017 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴 业 银 行 股 份 有 限
公司
3,811,618.31 35,148.95 492,589,149.38 7,898,534.19
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 保管 ，按 银行 同业利 率计 息。
6.4.9.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 内及 上年 度可比 期间 未在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 。
6.4.9.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无其他 需要 说明 的关 联交 易事项 。
6.4.10 利 润分 配情况
金额单 位： 人民 币元
已按再 投资 形式 转实 收
基金
直接通 过应 付
赎回款 转出 金额
应付利 润
本年变 动
本期利 润分 配
合计
备注
41,913,366.12 46,513.45 -287,953.25 41,671,926.32 -
6.4.11 期 末（ 2018 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.11.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 证券 。
6.4.11.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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6.4.11.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.11.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
金额单 位： 人民 币元
债券代
码
债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
130425 13 农发25
2018 年7 月
4 日
100.27 500,000 50,133,001.30
170211 17 国开11
2018 年7 月
4 日
99.96 500,000 49,980,033.45
合计
1,000,000 100,113,034.75
-
6.4.11.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购。
6.4.12 金 融工 具风险 及管 理
-
6.4.12.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金投资的 金融工具 主 要投资债券资 产。本基 金 面临的风险主 要包括信 用 风险、流动性 风
险及市场风险 。本基金 的 基金管理人从 事风险管 理 的主要目标是 争取将相 对 风险控制在 限定的范
围内 ， 使 本基 金在 风险 和 收益之 间取 得最 佳的 平衡 以实现 “ 风险 和收 益相 匹 配” 的风 险收 益目 标。
本基金的 基金 管理人董 事 会重视建立完 善的公司 治 理结构与内部 控制体系 ， 公司董事会对 公
司建立内部控 制系统和 维 持其有效性承 担最终责 任 。董事会下设 合规及风 险 管理委员会 ，负责检
查公司内部管 理制度的 合 法合规性及内 控制度的 执 行情况，充分 发挥独立 董 事监督职能 ，保护投
资者利 益和 公司 合法 权益 。
为了有效控制 基金运作 和 管理中存在的 风险，本 基 金的基金管理 人设立风 险 控制委员会， 负
责全面 评估 公司 经营 管理 过程中 的各 项风 险， 并提 出防范 化解 措施 。
本基金的基金 管理人设 立 督察长制度， 积极组织 对 公司各项制度 及内部控 制 的执行情况、 业
务的合法合规 性进行监 督 检查，定期和 不定期向 董 事会报告公司 内部控制 执 行情况。公 司设置合
规稽核部和风 险管理部 ， 合规稽核部具 体负责公 司 业务合法合规 性管理， 履 行合规管理 职责以及
各项制度和内 部控制执 行 情况的监察稽 核工作； 风 险管理部负责 公司日常 运 营过程中， 识别潜在兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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风险，评估风 险的影响 程 度，并根据公 司风险偏 好 制定风险应对 策略，有 效 管理公司各 环节风险
的持续过程。 公司管理 层 重视和支持合 规稽核和 风 险管理工作， 并保证合 规 稽核和风险 管理工作
的独立性和权 威性，配 备 了充足合格的 人员，明 确 了部门及其各 岗位的职 责 和工作流程 、组织纪
律。业务部门 负责人为 所 在部门的 风险 控制第一 责 任人，对本部 门业务范 围 内的风险负 有管控及
时报告 的义 务。 员工 在其 岗位职 责范 围内 承担 相应 风险管 理责 任。
本基金的基金 管理人对 于 金融工具的风 险管理方 法 主要是通过定 性分析和 定 量分析估测各 种
风险产生的可 能损失。 从 定性分析的角 度出发， 判 断风险损失的 严重程度 和 出现同类风 险损失的
频度。而从定 量分析的 角 度出发，根据 本基金的 投 资目标，结合 基金资产 投 资的金融工 具特征通
过特定的风险 量化指标 、 模型，日常的 量化报告 ， 确定风险损失 的限度和 相 应置信区间 ，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控 制 在可 承受的 范围 内。
6.4.12.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违 约、 拒绝 支付 到期 本息等 情况 ，导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。
本基金的基金 管理人建 立 了信用风险管 理流程， 通 过对投资品种 信用等级 评 估来控制证券 发
行人的 信用 风险 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
6.4.12.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金报告期 末和上年 度 末未持有除国 债、政策 性 金融债以外的 需按短期 信 用评级列示 的债券投
资。
6.4.12.2.2 按 短期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 短期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 。
6.4.12.2.3 按 短期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
单位 ：人 民币 元
短期信 用评 级
本期末
2018 年6 月 30 日
上年度 末
2017 年 12 月 31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 1,003,965,905.58 1,295,231,090.44
合计 1,003,965,905.58 1,295,231,090.44
6.4.12.2.4 按 长期 信用评 级 列 示的债 券投 资
本基金本报告 期末和上 年 度末未持有除 国债、政 策 性金融债以外 的需按长 期 信用评级列 示的债券兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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投资。
6.4.12.2.5 按 长期 信用评 级列 示的资 产支 持证券 投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 资产 支持 证券 。
6.4.12.2.6 按 长期 信用评 级列 示的同 业存 单投资
本基金 本报 告期 末和 上年 度末未 持有 需按 长期 信用 评级列 示的 同业 存单 。
6.4.12.3 流 动性 风险
流动性风险是 指基金在 履 行与金融负债 有关的义 务 时遇到资金短 缺的风险 。 本基金的流动 性
风险一方面来 自于基金 份 额持有人可随 时要求赎 回 其持有的基金 份额，另 一 方面来自于 投资品种
所处的交易市 场不活跃 而 带来的变现困 难或因投 资 集中而无法在 市场出现 剧 烈波动的情 况下以合
理的价 格变 现。
针对兑付赎回 资金的流 动 性风险，本基 金的基金 管 理人每日对本 基金的申 购 赎回情况进行 严
密监控并预测 流动性需 求 ，保持基金投 资组合中 的 可用现金头寸 与之相匹 配 。本基金的 基金管理
人在基金合同 中设计了 巨 额赎回条款， 约定在非 常 情况下赎回申 请的处理 方 式，控制因 开放申购
赎回模式带来 的流动性 风 险，有效保障 基金持有 人 利益。本基金 投资于一 家 公司发行的 股票市值
不超过基金资 产净值 的 10% ，且本基金与 本基金的 基 金管理人管理 的其他基 金 共同持有一家 公司
发行的证券不 得超过该 证 券的 10%。 此外，本 基金 可通过卖出回 购金融资 产 方式接入短期 资金应
对流动 性需 求， 其上 限一 般不超 过基 金持 有的 债券 投资的 公允 价值 。
6.4.12.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
6.4.12.3.2 报 告期 内本基 金组 合资产 的流 动性风 险分 析
本基金 的基 金管 理人 在基 金运作 过程 中严 格按 照 《 公 开募集 证券 投资 基金 运作 管理办 法》 、 《 货
币市场 基金 监督 管理 办法 》 及 《公 开募 集开 放式 证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》( 自 2017 年
10 月 1 日 起施 行) 等法 规 的要求 对本 基金 组合 资产 的流动 性风 险进 行管 理， 通 过监控 基金 平均 剩
余期限 、 平均 剩余 存续 期 限 、 高流 动资 产占 比 、 持 仓集中 度 、 投 资交 易的 不 活跃品 种( 企业 债或 短
期融资 券) ，并 结合 份额 持 有人集 中度 变化 予以 实现 。
一般情况下 ，本基金 投资 组合的平均剩 余期限在 每 个交易日均不 得超过 120 天，平均剩 余
存 续期限在 每 个交易日 均 不得超过 240 天，且 能够 通过出售所持 有的银行 间 同业市场交 易债券
应对 流动 性需 求。
根据 《 公开 募集 开放 式证 券投资 基金 流动 性风 险管 理规定 》 ， 当本 基金 前 10 名份额 持有 人 的 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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持有份额合计 超过基金 总 份额的 20% 时 ，本基金 投 资组合的平均 剩余期限 在 每个交易日 不得超过
90 天，平均 剩余存续 期不 得超过 180 天；投资 组合 中现金、国债 、中央银 行 票据、政策性 金融
债 券以及 5 个交易日 内 到期的其他 金融工具 占基 金资产净值 的比例合 计不 得低于 20% ；当本 基
金前 10 名份 额持有人 的 持有份额合计 超过基金 总 份额的 50%时 ，本基金 投 资组合的平 均剩余期
限在每 个交易 日均不得 超 过 60 天，平 均剩余存 续 期在每个交易 日均不得 超 过 120 天； 投资组
合中现金、 国债、中 央银 行票据、政 策性金融 债券 以及 5 个交 易日内到 期的 其他金融工 具占基
金资产 净值 的 比例 合计 不 得低于 30% 。
本基金投资于 一家公司 发 行的证券市值 不超过基 金 资产净值的 10% ，且本 基 金与由本基金 的
基金管理人管 理的其他 基 金共同持有一 家公司发 行 的证券不得超 过该证券 的 10% 。本基金 与由本
基金的基金管 理人管理 的 其他货币市场 基金投资 同 一商业银行的 银行存款 及 其发行的同 业存单与
债券不 得超 过该 商业 银行 最近一 个季 度末 净资 产的 10% 。
本基金 主动 投资 于流 动性 受限资 产的 市值 合计 不得 超过基 金资 产净 值的 10% 。
同时，本基金 的基金管 理 人通过合理分 散逆回购 交 易的到期日与 交易对手 的 集中度；按照 穿
透原则对交易 对手的财 务 状况、偿付能 力及杠杆 水 平等进行必要 的尽职调 查 与严 格的准 入管理，
以及对不同的 交易对手 实 施交易额度管 理并进行 动 态调整等措施 严格管理 本 基金从事逆 回购交易
的流动 性风 险和 交易 对手 风险 。 此 外 ， 本 基金 的基 金 管理人 建立 了逆 回购 交易 质押品 管理 制度 ： 根
据质押 品的 资质 确 定 质押 率水平 ； 持 续监 测质 押品 的 风险状 况与 价值 变动 以确 保质押 品按 公允 价
值计算 足额 ； 并 在与 私募 类 证券资 管产 品及 中国 证监 会认定 的其 他主 体为 交易 对手开 展逆 回购 交
易时， 可接 受质 押品 的资 质要求 与基 金合 同约 定的 投资范 围保 持一 致。
综合上述各项 流动性指 标 的监测结果及 流动性风 险 管理措施的实 施，本基 金 在本报告期内 流
动性情 况良 好。
6.4.12.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 有 金融工具的公 允价值或 未 来现金流量因 所处市场 各 类价格因素的 变
动而发 生波 动的 风险 ，包 括利率 风险 、外 汇风 险和 其他价 格风 险。
6.4.12.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量因 市 场利率变化而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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本基金的基金 管理人定 期 对本基金面临 的利率敏 感 性缺口进行监 控，并通 过 调整投资组合 的
久期等 方法 对上 述利 率风 险 进行 管理 。
本基金持有及 承担的大 部 分金融资产和 金融负债 不 计息，因此本 基金的收 入 及经营活动的 现
金流量在很大 程序上独 立 于市场利率变 化。本基 金 的生息资产主 要为银行 存 款、结算备 付金、存
在保证 金、 债券 投资 及部 分应收 申购 款等 。
6.4.12.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2018 年 6 月30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款
168,811,618.31 216,000,000.00 - - - - 384,811,618.31
交易性金融资产
339,521,743.51 704,568,278.82 290,393,006.45 - - - 1,334,483,028.78
买入返售金融资产
320,831,561.25 - - - - - 320,831,561.25
应收利息
- - - - - 11,912,308.77 11,912,308.77
资产总计 829,164,923.07 920,568,278.82 290,393,006.45 - - 11,912,308.77 2,052,038,517.11
负债
卖出回购金融资产款 99,999,650.00 - - - - - 99,999,650.00
应付管理人报酬 - - - - - 268,569.79 268,569.79
应付托管费 - - - - - 89,523.28 89,523.28
应付销售服务费 - - - - - 107,427.92 107,427.92
应付交易费用 - - - - - 37,901.42 37,901.42
应付利息 - - - - - 75,561.20 75,561.20
应付收益 - - - - - 466,223.40 466,223.40
应交税费 - - - - - 60,128.42 60,128.42
其他负债 - - - - - 3,696.90 3,696.90
负债总计 99,999,650.00 - - - - 1,109,032.33 101,108,682.33
利率敏感度缺口 729,165,273.07 920,568,278.82 290,393,006.45 - - 10,803,276.44 1,950,929,834.78
上年度末
2017 年12 月 31 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年
5 年以
上
不计息 合计
资产
银行存款 96,546,925.27 220,000,000.00 - - - - 316,546,925.27
结算备付金 227,272.73 - - - - - 227,272.73
交易性金融资产 109,793,352.92 1,071,071,317.54 334,183,170.90 - - - 1,515,047,841.36
买入返售金融资产 119,420,499.13 - - - - - 119,420,499.13
应收利息 - - - - - 9,079,924.04 9,079,924.04
应收申购款 - - - - - 10,000.00 10,000.00
其他资产 - - - - - - -
资产总计 325,988,050.05 1,291,071,317.54 334,183,170.90 - - 9,089,924.04 1,960,332,462.53
负债
兴银现金增利 2018 年半年度报 告
第 35 页 共 51 页
应付管理人报酬 - - - - - 312,222.73 312,222.73
应付托管费 - - - - - 104,074.25 104,074.25
应付销售服务费 - - - - - 124,889.07 124,889.07
应付交易费用 - - - - - 37,536.51 37,536.51
应付利润 - - - - - 754,176.65 754,176.65
其他负债 - - - - - 134,135.00 134,135.00
负债总计 - - - - - 1,467,034.21 1,467,034.21
利率敏感度缺口 325,988,050.05 1,291,071,317.54 334,183,170.90 - - 7,622,889.83 1,958,865,428.32
6.4.12.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设
除市场 利率 以外 ，其 他市 场变量 保持 不变 ；
测算市 场利 率变 动 25bp 对 期末基 金资 产净 值的 影响 金额（ 单位 ：人 民币 元）
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2018 年 6 月30 日 ）
上年度 末（ 2017 年12 月31
日 ）
市场利 率上 升 25 个
bp
-61,824,268.34 -86,023,687.86
市场利 率下 降 25 个
bp
72,522,393.64 102,750,184.80
6.4.12.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金的所 有资 产及 负债 以人 民币计 价， 因此 无重 大外 汇风险 。
6.4.12.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市 场价 格因 素变 动而 发生波 动的 风险 。
6.4.12.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2018 年 6 月 30 日
上年度 末
2017 年12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
第 36 页 共 51 页
交易性 金融 资产 －债 券投 资 1,335,824,000.00 68.47 1,515,047,841.36 77.34
交 易 性金 融 资产 －贵 金 属投
资
- - - -
衍生金 融资 产 － 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 1,335,824,000.00 68.47 1,515,047,841.36 77.34
6.4.12.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
其他价格风险 主要是本 基 金所面临的市 场价格风 险 。市场价格风 险是指基 金 所持有金融 工具的公
允价值或未来 现金流量 因 除市场利率和 外汇汇率 以 外的市场价格 因素变动 而 发生波动的 风险。本
基金主要投资 于银行间 同 业市场交易的 固定收益 品 种，且以摊余 成本进行 后 续计量，因 此无重大
其他价 格风 险。
6.4.12.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
6.4.13 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公 允价 值
(a) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(b) 以 公允 价值 计量 的金 融工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2018 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量的金 融工 具中 无属 于第 一层次 的余 额 ，
属于第 二层 次的 余额 为人 民币 1,334,483,028.78 元 ， 无属 于第 三层 次的 余额( 于 2017 年12 月 31
日： 无属 于第 一层 次的 余 额， 属于 第二 层次 的余 额 为人民 币1,515,047,841.36 元 ， 无 属于 第三 层
次的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于本基金投 资的证券 ， 若出现重大事 项停牌、 交 易不活跃(包括 涨跌停时 的 交易不活跃) 、
或属于非公 开 发行等情 况 ，本基金分别 于停牌日 至 交易恢复活跃 日期间、 交 易不活跃期 间及限售
期间根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影响 程度，确 定 相关证券公 允价值应
属第二 层次 或第 三层 次。 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
第 37 页 共 51 页
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
兴银现金增利 2018 年半年度报 告
第 38 页 共 51 页
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额 单位:人 民币 元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 固定收 益投 资 1,334,483,028.78 65.03
其中： 债券 1,334,483,028.78 65.03
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 320,831,561.25 15.63
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资 产 - -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 384,811,618.31 18.75
4 其他各项 资产 11,912,308.77 0.58
5 合计 2,052,038,517.11 100.00
7.2 债 券回 购融资 情况
金 额单 位: 人 民币 元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 6.90
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 99,999,650.00 5.13
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占基金资
产净值 比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
在本报 告期 内本 货币 市场 基金债 券正 回购 的资 金余 额未超 过资 产净 值 的20% 。
7.3 基 金投 资组合 平均 剩余期 限
7.3.1 投 资组 合平均 剩余 期限基 本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
55 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
第 39 页 共 51 页
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 76
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 40
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
本报告 期内 本货 币市 场基 金投资 组合 平均 剩余 期限 未超 过 120 天。
7.3.2 期 末投 资组合 平均 剩余期 限分 布比例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
各期限 负债 占基 金资 产净
值的比 例（% ）
1 30 天 以内 42.50 5.13
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
2 30 天( 含) —60 天 20.43 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
3 60 天( 含) —90 天 26.76 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
4 90 天( 含) —120 天 6.67 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 8.22 -
其中：剩余存续期超过 397
天的浮 动利 率债
- -
合计 104.57 5.13
7.4 报 告期 内投资 组合 平均剩 余存 续期超 过 240 天 情况 说明
报告期 内投 资组 合平 均剩 余存续 期未 发生 超 过240 天的情 况。
7.5 期 末按 债券 品 种分 类的债 券投 资组合
金 额单 位： 人民 币 元
序号 债券品 种 摊余成 本
占基金 资产 净值 比例
（％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 330,517,123.20 16.94
其中： 政策 性金 融债 330,517,123.20 16.94 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
第 40 页 共 51 页
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,003,965,905.58 51.46
8 其他 - -
9 合计 1,334,483,028.78 68.40
10 剩余存 续期 超 过 397 天的 浮动利 率债 券 - -
7.6 期 末按 摊余成 本占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名债券 投资 明细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 180201 18 国开 01 1,100,000 110,245,842.96 5.65
2 111721156
17 渤 海银 行
CD156
800,000 79,165,636.39 4.06
3 130425 13 农发 25 500,000 50,133,001.30 2.57
4 180301 18 进出 01 500,000 50,108,264.40 2.57
5 111695195
16 南 京银 行
CD070
500,000 50,004,654.18 2.56
6 150418 15 农发 18 500,000 49,995,221.02 2.56
7 170211 17 国开 11 500,000 49,980,033.45 2.56
8 111821130
18 渤 海银 行
CD130
500,000 49,943,097.72 2.56
9 111814067
18 江 苏银 行
CD067
500,000 49,901,658.96 2.56
10 111813013
18 浙 商银 行
CD013
500,000 49,897,229.26 2.56
7.7 “ 影子 定价” 与“ 摊余成 本法 ”确定 的基 金资产 净值 的偏离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1103%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0009%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0340%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
第 41 页 共 51 页
报告期 内 本 基金 负偏 离度 的绝对 值未 有达 到 0.25% 的情况 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
报告期 内本 基金 正偏 离度 的绝对 值未 有达 到0.5% 的 情况。
7.8 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.9 投 资组 合报告 附注
7.9.1
本基金估值采 用摊余成 本 法计价，即估 值对象以 买 入成本列示， 按票面利 率 或商定利率并 考
虑其买 入时 的溢 价与 折价 ，在其 剩余 期限 内平 均摊 销。
7.9.2
本基金 投资 南京 银行 同业 存单， 南京 银行 分支 机构 在 2018 年 有被 处罚 事件 ， 具体如 下：
南京银 行 于 2018 年 1 月 30 日发 布公 告称 ，2018 年 1 月 29 日 ，公 司镇 江分 行 收到中 国银 行
业监督 管理 委员 会江 苏监 管局行 政处 罚决 定书 （苏 银监罚 决字 【2018 】1 号） ， 对镇 江分 行违 规 办
理票据 业务 违反 审慎 经营 原则的 行为 罚 款3230 万 元 人民币 。
7.9.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位 ：人 民币 元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 11,912,308.77
4 应收申 购款 -
5 其他应 收款 - 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
第 42 页 共 51 页
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 11,912,308.77
7.9.4 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
第 43 页 共 51 页
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份 额单 位： 份
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额 占总份 额比 例
388 5,028,169.68 1,949,948,287.70 99.95% 981,547.08 0.05%
8.2 期 末上 市基金 前十 名持有 人
报告期 内本 基金 未上 市交 易。
8.3 期 末货 币市场 基金 前十 名 份额 持有人 情况
序号 持有人 类别 持有份 额（ 份） 占总份 额比 例
1 银行类 机构 1,911,265,906.85 97.97
2 其他机 构 30,868,554.80 1.58
3 其他机 构 7,813,721.09 0.40
4 个人 309,965.43 0.02
5 个人 226,747.20 0.01
6 个人 123,723.18 0.01
7 个人 101,319.58 0.01
8 个人 50,722.71 0.00
9 个人 50,678.01 0.00
10 个人 42,599.09 0.00
8.4 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员 持
有本基 金
100.93 0.00%
兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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8.5 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2015 年11 月2 日 ）基 金份 额总 额 200,961,002.21
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,958,865,428.32
本报告 期基 金总 申购 份额 411,126,742.24
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 419,062,335.78
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,950,929,834.78
兴银现金增利 2018 年半年度报 告
第 46 页 共 51 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
报告期 内本 基金 未召 开基 金份额 持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
（1） 报告 期内 本基 金基 金 管理人 人事 变动 如下 ：
2018 年 1 月 24 日 ，基 金 管理人 发布 了督 察长 变更 的公告 ，余 富材 于 2018 年 1 月 22 日接 替
林佳出 任督 察长 。
（2） 报告 期内 托管 人的 专 门基金 托管 部门 无重 大人 事变动 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
报告期 内无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 ，基 金无 重大 投资策 略的 变化 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本年度 由德 勤华 永会 计师 事务所 （特 殊普 通合 伙） 对本基 金进 行审 计。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
报告期内本 基金管 理人、 基金托 管人 的托管 业务部 门及其相关 高级管 理人员 未受到监管 部门
的稽查 或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
华福证 券 2 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
中泰证 券 2 - - - - -
中投证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
平安证 券 2 - - - - -
广发证 券 2 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
川财证 券 2 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - 新增
注：基 金租 用证 券公 司交 易单元 的选 择标 准是 ：
（1 ） 内部 管理 规范 、严 谨 ；具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（2 ） 研 究实 力较 强 ， 有 固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员 ， 能 够针 对基 金业 务 需要 ， 提 供高 质量 的
研究报 告和 较为 全面 的服 务；
（3 ） 能够 积极 推动 多边 业 务合作 ，最 大限 度地 调动 资源， 协助 基金 投资 ；
（4 ） 其他 有利 于基 金持 有 人 利益 的商 业合 作考 虑。
选择程序：本 基金管理 人 组织相关人员 依据交易 单 元选择标准对 交易单元 候 选证券公司 的服务质
量和研 究实 力进 行评 估， 确定选 用交 易单 元的 证券 公司。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
华福证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
中泰证 券 - - - - - -
中投证 券 - - - - - -
海通证 券 - - - - - -
平安证 券 - - - - - - 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
第 48 页 共 51 页
广发证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
川财证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
10.8 偏 离度 绝对值 超过 0.5% 的情 况
报告期 内每 个交 易日 ，本 基金偏 离度 绝对 值均 未超 过 0.5% 。
10.9 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
关于旗 下基 金参 与交 通银 行费
率优惠 活动 并开 通定 期定 额投
资的公 告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年1 月4 日
2
兴银现 金增 利货 币市 场基 金暂
停大额 申购 业务 的公 告
证券日 报、 公司 网站 2018 年1 月15 日
3
兴银现 金增 利货 币市 场基 金
2017 年第4 季 度报 告
上海证 券报 、公 司网 站 2018 年1 月19 日
4
兴银基 金管 理有 限责 任公 司关
于督察 长变 更的 公告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年1 月24 日
5
关于旗 下部 分基 金新 增盈 米财
富为代 销机 构并 参与 费率 优惠
及部分 基金 开通 定期 定额 投资
的公告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年1 月24 日
6
兴银基 金管 理有 限责 任公 司 关
于修订 公司 旗下 证券 投资 基金
基金合 同有 关条 款的 公告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年3 月24 日
7
兴银现 金增 利货 币市 场基 金
2017 年年 度报 告
公司网 站 2018 年3 月30 日
8
兴银现 金增 利货 币市 场基 金
2017 年年 度报 告摘 要
上海证 券报 2018 年3 月30 日
9
兴银基 金关 于官 方网 站直 销平
台正式 对外 开放 并设 定旗 下基
金官网 直销 申购 金额 起点 的公
告
上海证 券报 、证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年4 月13 日
10
关于旗 下基 金持 有的 “中 兴通
讯”股 票估 值方 法调 整的 公告
上海证 券报 、 证 券日 报、 证
券时报 、公 司网 站
2018 年4 月20 日
11
兴银现 金增 利货 币市 场基 金
2018 年第1 季 度报 告
上海证 券报 、公 司网 站 2018 年4 月23 日
12
兴银现 金增 利货 币市 场基 金恢
复大额 申购 业务 的公 告
上海证 券报 、公 司网 站 2018 年5 月2 日 兴银现金增利 2018 年半年度报 告
第 49 页 共 51 页
13
兴银现 金增 利货 币市 场基 金招
募说明 书（ 更新 ） （2018 年第1
号）
公司网 站 2018 年6 月15 日
14
兴银现 金增 利货 币市 场基 金招
募说明 书（ 更新 ）摘 要（2018
年第1 号）
上海证 券报 2018 年6 月15 日
15
兴银现 金增 利货 币市 场基 金基
金经理 变更 公告
上海证 券报 、公 司网 站 2018 年6 月25 日
兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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§11 影响投 资者决策的其他重 要信息
11.1 报 告期 内单一 投资 者持有 基金 份额比 例达 到或超 过 20% 的 情况
投
资
者
类
别
报告期 内持 有基 金份 额变 化情况 报告期 末持 有基 金情 况
序
号
持有基 金份 额比 例
达到或 者超 过20%
的时间 区间
期初
份额
申购
份额
赎
回
份
额
持有份 额
份额
占比
机
构
1
20180101-2018063
0
1,871,411,990.6
3
39,853,916.2
2
0.0
0
1,911,265,906.8
5
97.97
%
个
人
- - - - - - -
- - - - - - - -
产品特 有风 险
（1） 赎回 申请 延缓 支付 的 风险
上 述高占比 投资者 大额赎回 时易构成 本基金 巨额赎回 ，中小投 资者可 能面临小 额赎回申 请也需 要与
该等投 资者 按同 比例 延缓 支付的 风险 。
（2） 基金 净值 大幅 波动 的 风险
上述高 占比 投资 者大 额赎 回时 ， 基 金管 理人 进行 基 金财产 变现 可能 会对 基金 资产净 值造 成较 大波 动 。
（3） 基金 规模 过小 导致 的 风险
上 述高占比 投资者 赎回后， 可能导致 基金规 模过小。 基金可能 面临投 资银行间 债券、交 易所债 券时
交易困 难的 情形 ，实 现基 金投资 目标 存在 一定 的 不 确定性 。
11.2 影 响投 资者决 策的 其他重 要信 息
无。
兴银现金增利 2018 年半年度报 告
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§12 备查文 件目录
12.1 备 查文 件目录
（1） 中国 证监 会准 予兴 银 现金增 利货 币市 场基 金募 集注册 的文 件；
（2） 《 兴银 现金 增利 货币 市场基 金基 金合 同》 ；
（3） 《 兴银 现金 增利 货币 市场基 金招 募说 明书 》 ；
（4） 《 兴银 现金 增利 货币 市场基 金托 管协 议》 ；
（5） 兴银 现金 增利 货币 市 场基金 基金 份额 持有 人大 会决议 文件 ；
（6） 基金 管理 人业 务资 格 批件、 营业 执照 ；
（7） 报告 期内 在指 定信 息 披露媒 体上 公开 披露 的各 项公告 。
12.2 存 放地 点
基金管 理人 处、 基金 托管 人处。
12.3 查 阅方 式
投资 者可登录基 金管理人 互联网站（www.hffunds.cn ）查阅，或在营业 时间内 至基金管理人
或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 免 费 查 阅 。 投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问 ， 可 拨 打 客 户 服 务 中 心 电 话
（40000-96326 ）咨 询本 基 金管理 人。
兴 银基 金管理 有限 责任公 司
2018 年 8 月 28 日
